ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS Άδεια σύστασης:απόφ.επιτρ.κεφαλαιαγοράς 175/21.6.2013 ISIN : GRF000081007 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 (Περίοδος 01.01.2014-31.12.2014) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισμού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘ/ΣΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΜΟΝΑΔΟΣ ΣΕ ΣΥΝ/ΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού Mετοχικοί σε EURO 22.166,272 ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 10,73 237.844,10 ΣΥΝΟΛΟ 237.844,10 2,11% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 237.844,10 2,11% Ομολογιακοί σε EURO (ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ) 25.937,450 GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,2121 213.000,93 ΣΥΝΟΛΟ 213.000,93 1,89% Ομολογιακοί σε EURO (ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ) 98.889,592 ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4,9009 484.648,00 ΣΥΝΟΛΟ 484.648,00 4,30% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 697.648,93 6,19% ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 935.493,03 8,30% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού Mετοχικοί σε EURO 17.991,4800 BGF US FLEXIBLE EQUITY HEDGED D2 EUR 345.616,33 2.973,0800 BGF WORLD ENERGY HEDGED D2 EUR 19.770,98 74,7500 INVESCO EUROPEAN GROWTH EQUITY FUND-C SHARES 1.699,07 552,0400 INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTUTED EQ. C 9.003,77 908,8460 JPMORGAN FUNDS - US VALUE FUND 15.777,57 1.309,6400 NOMURA - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND CLASS I EUR 223.276,20 117.491,3100 INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND 961.078,92 2.091,0000 ARCUS JAPAN FD RELATIVE INSTITUTIONAL EUR 257.653,02 90,8770 PIONEER U.S. FUNDAMENTAL GROWTH CLASS H 247.040,95 ΣΥΝΟΛΟ 2.080.916,81 18,46% Mετοχικοί σε USD ισοτιμία 1,2141 470,6040 ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC EQUITY FUND CLASS A2 76,9325 63,37 29.820,23 10.577,8700 FIRST STATE GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE FUND III 13,4700 11,09 117.357,64 2.576,7120 HEREFORD/DSM US LARGE CAP GROWTH FUND 154,5100 127,26 327.920,08 2.826,2390 JF INDIA C (ACC) - USD 31,8900 26,27 74.235,04 27.426,2350 JPM US GROWTH (ACC)-USD 18,1200 14,92 409.326,56 2.921,7340 JPMORGAN FUNDS - LATIN AMERICA EQUITY FUND 29,2400 24,08 70.366,11 27.050,6090 JPM US TECHNOLOGY C (ACC)-USD 18,0600 14,88 402.383,66 27.082,7790 PIONEER FUNDS-U.S.RESEARCH A 9,6400 7,94 215.038,29 161,9170 JPM US SELECT EQUITY C (ACC) - USD 261,5200 215,40 34.877,30 11.420,9340 JPMORGAN GREATER CHINA C (ACC) - USD 29,8700 24,60 280.984,52 923,9870 DGHM US ALL CAP VALUE FUND CLASS AUS 199,5400 164,35 151.859,29 ΣΥΝΟΛΟ 2.114.168,72 18,75% Mετοχικοί σε GBP ισοτιμία 0,7789 645,501 ABERDEEN GLOBAL-UK EQUITY FUND A2-GBP 20,5788 26,42 17.054,36 ΣΥΝΟΛΟ 17.054,36 0,15% Mετοχικοί σε AUD ισοτιμία 1,4829 5.605,745 ABERDEEN GLOBAL-AUSTRALASIAN EQUITY FUND CLASS A2 32,0562 21,62 121.180,71 ΣΥΝΟΛΟ 121.180,71 1,07% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.333.320,60 38,43%
ALPHA TRUST 2 Ομολογιακοί σε EURO (Κρατικά Ομόλογα) 2.781,5830 JPM EURO GOVERNMENT SHORT DURATION BOND C-EUR 11,3000 31.431,89 1.125,7950 PIONEER S.F. - EURO CURVE 1-3 YEAR 1.210,7600 1.363.067,55 5,2160 PIONEER S.F.-EURO CURVE 3-5YEAR 1.389,5700 7.248,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.401.747,44 12,44% Ομολογιακοί σε EURO (Εταιρικά Ομόλογα) 86,9530 PIONEER FUNDS-EMERGING MARKETS BOND 1.397,9600 121.556,82 738,3560 PIONEER FUNDS-EURO CORPORATE SHORT-TERM 1.192,4200 880.430,46 21,7190 PIONEER FUNDS - STRATEGIC INCOME 83,0300 1.803,33 10.393,9470 EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 11,1362 115.749,07 ΣΥΝΟΛΟ 1.119.539,68 9,93% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.521.287,12 22,37% Διαθεσίμων σε EURO 101,2310 JPMORGAN LIQUIDITY FUNDS - EURO LIQUIDITY FUND 13692,5900 1.386.114,58 9.462,2082 BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAPITALISATION 140,9764 1.333.947,88 ΣΥΝΟΛΟ 2.720.062,46 24,13% ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.720.062,46 24,13% Λοιπά UCITS σε USD ισοτιμία 1,2141 2.793,3000 SCHRODER PAULSON MERGER ARBITRAGE C 92,3200 76,04 212.402,16 ΣΥΝΟΛΟ 212.402,16 1,88% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ UCITS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 212.402,16 1,88% ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.787.072,34 86,81% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ 10.722.565,37 95,11% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 157,08 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ USD 0,77 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ GBP 126,41 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ AUD 34,99 0,00% 00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 248.500,00 2,21% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ USD 307.623,75 2,73% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 556.443,00 4,94% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15,47 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.279.023,84 100,05% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -2.434,10-0,02% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ -2.890,11-0,03% METABΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -499,49 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 1.020.839,941 X 11,0431) 11.273.200,14 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας Διάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Αξίες σε Εuro Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού Αμοιβαία Κεφάλαια Εσωτερικού 935.493,03 8,30% Αμοιβαία Κεφάλαια Εξωτερικού 9.787.072,34 86,81% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα 556.443,00 4,94% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -5.808,23-0,05% Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 11.273.200,14 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 31/12/2013 31/12/2014 ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,77% 8,30% ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 89,56% 86,81% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.14-31.12.14 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 889.343,370 8.966.291,52 την 31.12.13 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.14 έως 31.12.14 165.820,007 1.785.960,62 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.14 έως 31.12.14 34.323,436 366.538,70 ΠΛΕΟΝ : Κέρδη περιόδου σε κεφάλαιο 370.834,09 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.14 1.020.839,941 10.756.547,53
ALPHA TRUST 3 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Μερίσματα Αμοιβαίων Κεφαλαίων/ΟΣΕΚΑ Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 25,43 Tόκοι Καταθέσεων σε Ξ.Ν. 18,72 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσμίας 13.580,64 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσμίας σε Ξ.Ν. 3.007,70 Λοιπές πρόσοδοι 12.425,42 29.057,91 ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες μεριδίων ΟΣΕΚΑ 418.557,26 Ζημιές από αγοραπωλησίες μεριδίων ΟΣΕΚΑ -3.137,49 415.419,77 ΜΕΙΟΝ : ΔΑΠΑΝΕΣ Προμήθεια διαχειρίσεως σταθερή 50.314,36 Προμήθεια θεματοφυλακής 9.056,91 Αμοιβή ορκωτών ελεγκτών 2.214,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 923,37 Έξοδα και προμήθειες συναλλαγών 147,60 Φόροι - Tέλη 6.270,23 Έξοδα ενημέρωσης μεριδιούχων 3,16 Λοιπά έξοδα 4.713,96 73.643,59 Αποτελέσματα (Κέρδη) Χρήσης 2014 370.834,09 III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31.12.14 11.273.200,14 Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31.12.14 10.756.547,53 516.652,61 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 31.12.14 11.273.200,14 (Μερίδια 1.020.839,941 X11,0431) ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2014 Αποτελέσματα (Κέρδη) Χρήσης 2014 370.834,09 Κέρδη σε κεφάλαιο 370.834,09 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 7.008.948,61 9.214.753,83 11.273.200,14 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΣΕ EURO 11,2527 10,3613 11,0431 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μεριδίων ΟΣΕΚΑ εσωτερικού - εξωτερικού έγινε στην καθαρή τιμή του μεριδίου τους με βάση το δελτίο τιμών των εταιριών διαχείρισης της 31.12.14 ή στην αντίστοιχη διαθέσιμη προηγούμενης ημερομηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG και στις ιστοσελίδες των εταιριών διαχείρισης. 2. Η μετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε με βάση το Δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.14. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες με βάση δημοσιευμένες τιμές. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.14-31.12.14. 5. Κατά την 31.12.2014 το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012). 6. Οι μέγιστες προμήθειες διαχείρισης που βαρύνουν τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στους οποίους έχει επενδύσει το Α/Κ παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα. (Αρ. 63 παρ. 2 Ν.4099/12) Προμήθεια Διαχείρισης Προμήθεια Απόδοσης Αμοιβαίο κεφάλαιο - ΟΣΕΚΑ Μέγιστη Μέγιστη isin ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 2,00% 25% GENIKI DOMESTIC BOND FUND 1,00% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 1,75% 20% 82138 BGF US Flexible Equity Hedged D2 EUR 0,75% 37972 BGF World Energy Hedged D2 EUR 1,00% 77768 Invesco European Growth Equity Fund - C Shares 1,00% 2637 INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY FUND- C Shares 0,80% 2553 JPM US VALUE FUND C (acc) eur 0,65% 4491 Nomura Fds Ireland - Japan Strategic Value Fund (EUR) 0,85% 972 INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND - C Shares 1,00% 2239 Arcus Japan Fd Relative Institutional EUR Cap 1,00% 20% ο507 Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth, Class H 0,80% 3134 ABERDEEN GLOBAL - ASIA PACIFIC EQUITY FUND CLASS I - 2 1,00% 6511 First State Global Listed Infrastructure Fund - Class III (USD) 0,85% 17050 DSM US Large Cap Growth Fund Class AUS (USD) 1,25% 7054 JF India C (acc) - USD 0,75% 64357 Jpmorgan Funds - Us Growth Fund C (Acc) 0,65% 22333 JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund 0,85% 25278 JPM US TECHNOLOGY C (acc) - USD 0,80% 1326 PIONEER FUNDS - U.S. RESEARCH A 1,25% 15% 96690
ALPHA TRUST 4 Jpm Us Select Equity C (Acc) 0,65% 1972 Jpmorgan Funds - Greater China Fund C (Acc) - Usd 0,75% 386 DGHM US All-Cap Value Fund Class AUS 1,25% 2006 Aberdeen Global UK Equity A2 1,50% 7265 ABERDEEN GLOBAL - AUSTRALASIAN EQUITY FUND CLASS A - 2 1,50% 84864 Jpmorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund C 0,20% χμ19 Pioneer S.F. - Euro Curve 1-3year 0,45% 5774 Pioneer S.F. - Euro Curve 3-5year, Class H Non - Distributing 0,55% 4228 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond, Class H Hedge Non - Distribu 0,65% 63757 Pioneer Funds - Euro Corporate Short Term, Class H Non - Distributing 0,45% 3328 Pioneer Funds - Strategic Income 1,00% 15% Eurobank I (LF) Greek Corporate Bond Fund 1,00% JPMorgan Liquidity Funds - Euro Liquidity Fund 0,16% BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I capitalisation EUR 0,15% Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage C USD 1,25% 20% ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κυμάνθηκε μέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισμό του. Συγκεκριμένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κυμάνθηκε στα επίπεδα των 20.940.617,33 euro (11.299.451,53 euro αγορές, πλέον 9.641.165,80 euro πωλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών). Οι πέντε μεγαλύτερες μεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2014 σε σύγκριση με της 31/12/2013 αφορούν στα κάτωθι : BNP INSTICASH FUND-EUR INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND JPM FUND-EURO LIQUIDITY-C BNP INSTICASH FUND-EUR JPM EUR GOV SH DUR-C ACC Σημειώνεται ότι στο ενημερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτομερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο Δείκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, 4 ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) 7 Η εταιρία για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη μέθοδο της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative Value-at-Risk). Δείκτης αναφοράς : 20% Citigroup EUR 1 Month EUR Depo 40% Barclays Euro Agg Total Return 40% MSCI World Daily Hedged to EUR Index Έχει επιλεγεί η μεθοδολογία της Προσομοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράμετροι του μοντέλου είναι : διάστημα εμπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυμάνσεις (volatilities) και βαθμοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστημα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιμες μέρες) από την ημερομηνία υπολογισμού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιμα, επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) μήνα {είκοσι (20) εργάσιμες μέρες} αριθμός επαναλήψεων (προσομοιώσεων) σεναρίων ίσος με 20.000 (από ένα εύρος 1.000 ως 1.000.000, το πλήθος 20.000 επαναλήψεων θεωρείται επαρκές) Μέγιστη, ελάχιστη και μέση τιμή δυνητικής ζημιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS -0,777% -0,536% -0,634% 40%MXWOHEUR + 40%LBEATREU + 20%SBWMEU1L -0,590% -0,446% -0,519% Κηφισιά 27 Απριλίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.E. ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ Δ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. ΠΑΠΑΔΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίουέως 31 η Δεκεμβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείαςέχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείαςκαθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 27 Απριλίου 2015 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ Μ ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125