ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2006
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ I. Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ισολογισμός (Ανέλεγκτος) 3 II. Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Ανέλεγκτη) 4 III. Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ανέλεγκτη) 5 IV. Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ανέλεγκτη) 6 V. Σημειώσεις των Συνοπτικών Ενδιαμέσων Οικονομικών Καταστάσεων (Ανέλεγκτων) 7 2 από 16
I. Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ισολογισμός (Ανέλεγκτος) Σημ. 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγιο Ενεργητικό Ενσώματα πάγια 6 643.011 657.028 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 25.808 26.602 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις 685.164 685.145 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 27.561 27.606 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 5 5 Δάνεια, προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις 87 79 1.381.636 1.396.465 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 8 1.231.207 1.071.322 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 9 740.679 726.743 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 10 65.116 75.956 2.037.002 1.874.021 Σύνολο ενεργητικού 3.418.638 3.270.486 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 11 1.019.963 1.019.963 Aποθεματικά 543.643 543.643 Αποτελέσματα εις νέον 445.302 384.709 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.008.908 1.948.315 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 12 327.662 335.187 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 111.141 108.711 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις 13 46.902 46.435 485.705 490.333 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 14 469.679 552.055 Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 162.334 135.247 Δάνεια 12 283.724 116.870 Μερίσματα πληρωτέα 8.288 27.666 924.025 831.838 Σύνολο υποχρεώσεων 1.409.730 1.322.171 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 3.418.638 3.270.486 Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Διευθύνων Σύμβουλος Γενικός Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών Διευθυντής Γενικής και Αναλυτικής Λογιστικής Παναγιώτης Καβουλάκος Ανδρέας Σιάμισιης Αθανάσιος Σολωμός 3 από 16
II. Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Ανέλεγκτη) Περίοδος που έληξε Σημ. 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 1.963.436 1.365.563 Κόστος πωληθέντων (1.835.264) (1.238.338) Μεικτό κέρδος 128.172 127.225 Έξοδα διοίκησης και διάθεσης 4 (45.662) (50.224) Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης (1.193) (3.416) Λοιπά (έξοδα) / έσοδα (3.087) 931 Λειτουργικό αποτέλεσμα 78.230 74.516 Χρηματοοικονομικά (έξοδα) / έσοδα - καθαρά 5 (2.467) (1.349) Κέρδη / (ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές 11.104 (4.754) Έσοδα συμμετοχών - 4.710 Κέρδη προ φόρων 86.867 73.123 Φόρος εισοδήματος (26.274) (21.900) Καθαρά κέρδη περιόδου 60.593 51.223 Κέρδη ανά μετοχή (σε Ευρώ ανά μετοχή) 0,20 0,17 Καθαρά κέρδη που αναλογούν σε κοινές μετοχές (Σε χιλιάδες Ευρώ) 60.593 51.223 Μέσος αριθμός κοινών μετοχών 305.622.245 305.513.425 Τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή δεν εμφανίζονται, καθώς δεν διαφέρουν ουσιαστικά από τα βασικά κέρδη ανά μετοχή. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής εταιρίας με το μέσο σταθμιαίο αριθμό μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 4 από 16
III. Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ανέλεγκτη) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2004 1.019.157 510.360 200.807 1.730.324 Εφαρμογή ΔΠΧΠ 3 (διαγραφή αρνητικής υπεραξίας) - - 19.874 19.874 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2005 1.019.157 510.360 220.681 1.750.198 Καθαρά κέρδη περιόδου - - 51.223 51.223 Υπόλοιπο την 31 Mαρτίου 2005 1.019.157 510.360 271.904 1.801.421 Υπόλοιπο την 1 Απριλίου 2005 1.019.157 510.360 271.904 1.801.421 Καθαρά κέρδη περιόδου 1/4/05 έως 31/12/05 - - 271.350 271.350 Μεταφορές σε αποθεματικά - 33.283 (33.283) - Άσκηση δικαιώματος προαίρεσης μετοχών 806 - - 806 Μερίσματα του 2004 - - (79.435) (79.435) Μερίσματα του 2005 - - (45.827) (45.827) Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2005 1.019.963 543.643 384.709 1.948.315 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2006 1.019.963 543.643 384.709 1.948.315 Καθαρά κέρδη περιόδου - - 60.593 60.593 Υπόλοιπο την 31 Mαρτίου 2006 1.019.963 543.643 445.302 2.008.908 Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 5 από 16
IV. Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ανέλεγκτη) Περίοδος που έληξε Σημ. 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 15 (144.813) 61.487 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (144.813) 61.487 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων 6,7 (9.301) (6.655) Εισπραχθέντες τόκοι 5 2.167 1.701 (Αύξηση) μετοχικού κεφαλαίου σε συνδεδεμενες επιχειρήσεις (19) - Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (7.153) (4.954) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καταβληθέντες τόκοι 5 (4.634) (3.050) Μερίσματα πληρωθέντα (19.378) - Καθαρές ροές από μακροπρόθεσμα δάνεια - (4.465) Καθαρές ροές από βραχυπρόθεσμα δάνεια 166.854 (79.026) Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 142.842 (86.541) Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (9.124) (30.008) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 10 75.956 89.083 Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (1.716) (1.349) Μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (9.124) (30.008) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 10 65.116 57.726 Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 6 από 16
V. Σημειώσεις των Συνοπτικών Ενδιαμέσων Οικονομικών Καταστάσεων (Ανέλεγκτων) 1. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Η εταιρεία Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. λειτουργεί στον τομέα της ενέργειας στην Ελλάδα. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας περιλαμβάνουν την έρευνα και παραγωγή υδρογονανθράκων, τη διύλιση και εμπορία των προϊόντων πετρελαίου,καθώς και την παραγωγή και εμπορία πετροχημικών προϊόντων. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. συντάσσονται σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση». Οι λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της τρίμηνης περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2006 είναι οι ίδιες με αυτές που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2005. Όπου ήταν αναγκαίο τα συγκριτικά στοιχεία έχουν ανακατανεμηθεί για να συμφωνούν με τις αλλαγές στην παρουσίαση των στοιχείων της παρούσης χρήσεως. Αυτές οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις θα πρέπει να διαβαστούν σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2005 οι οποίες βρίσκονται στη διάθεση των χρηστών στην ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας www.hellenic-petroleum.gr. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. για την τρίμηνη περίοδο που έληξε την 31 Μαρτίου 2006 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 17 Μαΐου 2006. Οι μέτοχοι της Εταιρείας έχουν την δυνατότητα να τροποποιήσουν τις οικονομικές καταστάσεις μετά τη δημοσίευση. 2. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ερμηνείες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης εφαρμόσθηκαν από την 1η Ιανουαρίου 2006: IFRS 6 (Αναθεώρηση) Έρευνα και Αποτίμηση Μεταλλευμάτων (σε ισχύ από 1η Ιανουαρίου 2006). Το πρότυπο IFRS 6 επιτρέπει την τήρηση των υφιστάμενων πρακτικών λογιστικής για έξοδα έρευνας, εκμετάλλευσης και αποτίμησης υδρογονανθράκων. Ως εκ τούτου η εφαρμογή του προτύπου αυτού δεν είχε επίδραση στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές της καταστάσεις. IFRΙC 4 Καθορίζει κατά πόσον μια συμφωνία περιέχει μίσθωση. (σε ισχύ από 1η Ιανουαρίου 2006). Το IFRΙC 4 καθορίζει ότι η απόφαση αν μια συμφωνία περιέχει μίσθωση πρέπει να βασίζεται στην ουσία της συμφωνίας. Επιβάλλει να εκτιμηθεί αν (α) η εκπλήρωση της συμφωνίας εξαρτάται από τη χρήση συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου ή στοιχείων και (β) η συμφωνία περιλαμβάνει δικαίωμα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου. Έχοντας εξετάσει τα σχετικά συμβόλαια, η εφαρμογή του IFRIC 4 δεν είχε κάποια σημαντική επίδραση στα αποτελέσματα της εταιρείας. 7 από 16
3. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟ ΤΟΜΕΑ Τα αποτελέσματα κατά τομέα της τρίμηνης περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2006 Διυλιση Χημικά Έρευνα και Παραγωγή Ενέργεια Σύνολο Καθαρές πωλήσεις 1.879.264 77.673 282 6.217 1.963.436 Αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως 82.839 (585) (5.424) 1.400 78.230 Κέρδη / (ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές 11.104 - - - 11.104 Αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως 93.943 (585) (5.424) 1.400 89.334 Αποτέλεσμα χρηματοοικονομικής λειτουργίας (2.467) Έσοδα από συνδεδεμένες επιχειρήσεις - Κέρδη προ φόρων 86.867 Φόρος εισοδήματος (26.274) Καθαρά κέρδη περιόδου 60.593 Τα αποτελέσματα κατά τομέα της τρίμηνης περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2005 Έρευνα και Διυλιση Χημικά Παραγωγή Ενέργεια Σύνολο Καθαρές πωλήσεις 1.301.760 63.800 3-1.365.563 Αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως 83.200 (2.300) (6.384) - 74.516 Κέρδη / (ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές (4.900) 100 46 - (4.754) Αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως 78.300 (2.200) (6.338) - 69.762 Αποτέλεσμα χρηματοοικονομικής λειτουργίας (1.349) Έσοδα από συνδεδεμένες επιχειρήσεις 4.710 Κέρδη προ φόρων 73.123 Φόρος εισοδήματος (21.900) Καθαρά κέρδη περιόδου 51.223 4. ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ, ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Έξοδα πωλήσεων και λειτουργίας διάθεσης 26.797 30.134 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 18.865 20.090 45.662 50.224 5. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Τόκοι Χρεωστικοί (4.634) (3.050) Τόκοι Πιστωτικοί 2.167 1.701 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) - καθαρά (2.467) (1.349) 8 από 16
6. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός Μεταφορικά εξοπλισμός μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοποιή σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 115.536 139.113 1.079.741 8.170 33.464 96.829 1.472.853 Προσθήκες 1 75 1.570 498 2.086 45.826 50.056 Κεφαλαιοποιημένα έργα - 2.616 37.301 147 103 (40.167) - Πωλήσεις/ διαγραφές - - (3.040) - (44) - (3.084) Μεταφορές και λοιπές κινήσεις (8.500) 8.565 1.939 - (455) 97 1.646 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2005 107.037 150.369 1.117.511 8.815 35.154 102.585 1.521.471 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005-78.661 662.860 6.961 23.575-772.057 Αποσβέσεις - 7.589 83.193 476 3.240-94.498 Πωλήσεις/ διαγραφές - - (2.911) - (44) - (2.955) Μεταφορές και λοιπές κινήσεις - - 1.069 - (226) - 843 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2005-86.250 744.211 7.437 26.545-864.443 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2005 107.037 64.119 373.300 1.378 8.609 102.585 657.028 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 107.037 150.369 1.117.511 8.815 35.154 102.585 1.521.471 Προσθήκες - 20 340 47 279 7.772 8.458 Κεφαλαιοποιημένα έργα - 151 270-804 (1.225) - Μεταφορές και λοιπές κινήσεις - 763 (949) - 186 - - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2006 107.037 151.303 1.117.172 8.862 36.423 109.132 1.529.929 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006-86.250 744.211 7.437 26.545-864.443 Αποσβέσεις - 1.797 19.758 126 794-22.475 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις - 88 (121) - 33 - - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2006-88.135 763.848 7.563 27.372-886.918 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου 2006 107.037 63.168 353.324 1.299 9.051 109.132 643.011 9 από 16
7. ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αρνητική υπεραξία Δικαιώματα και άδειες Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2004 (22.713) 31.858 31.582 40.727 Εφαρμογή ΔΠΧΠ 3 22.713 - - 22.713 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005-31.858 31.582 63.440 Προσθήκες - 1.813-1.813 Πωλήσεις/ διαγραφές - (225) - (225) Μεταφορές και λοιπές κινήσεις - (1.550) - (1.550) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2005-31.896 31.582 63.478 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2004 (2.839) 24.953 3.607 25.721 Εφαρμογή ΔΠΧΠ 3 2.839 - - 2.839 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005-24.953 3.607 28.560 Αποσβέσεις περιόδου - 5.742 3.486 9.228 Πωλήσεις/ διαγραφές - (69) - (69) Μεταφορές και λοιπές κινήσεις - (843) - (843) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2005-29.783 7.093 36.876 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2005-2.113 24.489 26.602 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006-31.896 31.582 63.478 Προσθήκες - 843-843 Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2006-32.739 31.582 64.321 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006-29.783 7.093 36.876 Αποσβέσεις περιόδου - 771 866 1.637 Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2006-30.554 7.959 38.513 Καθαρή αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου 2006-2.185 23.623 25.808 10 από 16
8. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 Αργό πετρέλαιο 387.146 359.821 Διυλισμένα και ημιτελή προϊόντα 757.497 622.382 Πετροχημικά 29.677 30.983 Αναλώσιμα, ανταλλακτικά και λοιπές α' ύλες 56.887 58.136 1.231.207 1.071.322 9. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 Πελάτες 675.149 657.719 Λοιπές απαιτήσεις 55.603 60.378 Προπληρωθέντα έξοδα και προκαταβολές 9.927 8.646 Σύνολο 740.679 726.743 10. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 Διαθέσιμα στο ταμείο και σε τράπεζες 65.006 59.850 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις 110 16.106 Σύνολο ρευστών διαθεσίμων 65.116 75.956 Τα ταμειακά ισοδύναμα αποτελούνται από τις βραχυπρόθεσμες καταθέσεις (που γίνονται για περιόδους λιγότερο των τριών μηνών). Τέτοιες καταθέσεις εξαρτώνται από τις άμεσες ταμειακές ανάγκες της Εταιρείας. 11. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Αριθμός μετοχών Κοινές μετοχές Υπέρ το άρτιο Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2005 305.513.425 666.019 353.139 1.019.157 Εξάσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών 108.820 237 569 806 31 Δεκεμβρίου 2005 305.622.245 666.256 353.708 1.019.963 Εξάσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών - - - - 31 Μαρτίου 2006 305.622.245 666.256 353.708 1.019.963 Η Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. μέχρι και το τέλος της χρήσης του 2004, προσέφερε ένα πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών στα ανώτερα διοικητικά στελέχη της εταιρείας. Η τιμή άσκησης αυτών των δικαιωμάτων καθορίζεται βάσει της απόδοσης της μετοχής της επιχείρησης σε σχέση με την αγορά και τα δικαιώματα έχουν τη δυνατότητα να ασκηθούν μέσα σε πέντε χρόνια. Σύμφωνα με αυτό το πρόγραμμα, έως τις 31 Μαρτίου 2006, τα ανώτατα στελέχη είχαν την επιλογή να αποκτήσουν 47.660 μετοχές στην τιμή των 9,68 η κάθε μία μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2006, 3.440 μετοχές στην τιμή των 6,97 η κάθε μία μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2007. 11 από 16
Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. που έγινε τις 25 Μαΐου 2005 ενέκρινε ένα αναθεωρημένο πρόγραμμα δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών με σκοπό την σύνδεση του αριθμού μετοχών που χορηγούνται στους εργαζομένους της εταιρείας με τα οικονομικά αποτελέσματα και την απόδοση της Εταιρείας και της διοίκησης της. Έως και τις 31 Μαρτίου 2006, δεν έχει δοθεί δικαίωμα προαίρεσης αγοράς μετοχών σύμφωνα με αυτό το πρόγραμμα. 12. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός 38.501 38.501 Ομολογιακό δάνειο 289.161 296.686 Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 327.662 335.187 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Βραχυπρόθεσμα δάνεια 274.802 107.948 Τρέχουσα αναλογία μακροπρόθεσμου χρέους 8.922 8.922 Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 283.724 116.870 Σύνολο δανείων 611.386 452.057 Ομολογιακό Δάνειο Τον Φεβρουάριο του 2005, η Εταιρεία εξέδωσε ένα πενταετές ομολογιακό δάνειο των $ 350 εκατομμυρίων με Εξουσιοδοτημένους Οργανωτές την Τράπεζα του Τόκιο - Mitsubishi Ltd, την Citigroup Global Markets Ltd., την EFG Telesis Finance S.A. και την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδας Α.Ε. Το δάνειο υπογράφτηκε με τη συμμετοχή δέκα έξι χρηματοπιστωτικών οργανισμών και είναι μέρος της αναχρηματοδότησης των υπαρχόντων πιστωτικών ορίων της Εταιρείας. Το υπόλοιπο του ομολογιακού δανείου με 31 Μαρτίου 2006 ήταν US$350 εκατομμύρια. 13. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Επιχορηγήσεις 25.614 25.614 Περιβαλλοντική πρόβλεψη 5.192 5.192 Λοιπές προβλέψεις και υποχρεώσεις 16.096 15.629 Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 46.902 46.435 Προκαταβολές από το Δημόσιο Οι προκαταβολές από την κυβέρνηση (Ελληνικό Κράτος) στην Εταιρεία για σκοπούς έρευνας και παραγωγής υδρογονανθράκων που ανέρχονται σε 25.614 χιλιάδες έχουν καταγραφεί ως υποχρέωση δεδομένου ότι ένα τέτοιο ποσό μπορεί να καταστεί πληρωτέο εφόσον υπάρχουν έσοδα από δραστηριότητα στις σχετικές περιοχές. Οι όροι της αποπληρωμής θα καθοριστούν από το Υπουργείο Ανάπτυξης και Βιομηχανίας, εφόσον συντρέχει λόγος. Περιβαλλοντικές Δαπάνες Πρόβλεψη ποσού 1.092 χιλιάδες έχει δημιουργηθεί για το εκτιμώμενο κόστος για την αποκατάσταση περιβαλλοντικών ζημιών, όπως απαιτείται από τις ρυθμιστικές αρχές, στις διάφορες εγκαταστάσεις της Εταιρείας. Παράλληλα η Εταιρεία έκανε πρόβλεψη 4.100 το 2005 για υποχρεώσεις που έχουν να κάνουν με τα καυσαέρια του διοξειδίου του άνθρακα τα οποία χρεώθηκαν στο κόστος πωληθέντων. 12 από 16
14. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 Προμηθευτές 390.140 468.395 Δεδουλευμένα έξοδα 35.800 41.818 Λοιπές υποχρεώσεις 43.739 41.842 Σύνολο 469.679 552.055 15. ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Περίοδος που έληξε Σημ. 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Κέρδη Περιόδου 86.867 73.123 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων (καθαρά από αποσβέσεις κρατικών επιχορηγήσεων) 6,7 22.644 24.064 Χρηματοοικονομικά (έσοδα) / έξοδα 5 2.467 1.349 Προβλέψεις 4.044 12.421 Συναλλαγματικά (κέρδη) / ζημιές δανείων (11.104) 4.754 104.918 115.711 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (159.885) (161.772) (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (15.660) (32.341) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (74.186) 139.889 (249.731) (54.224) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (144.813) 61.487 13 από 16
16. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ι) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2006 31 Μαρτίου 2005 Πωλήσεις προϊόντων Εταιρείες ομίλου 609.684 403.256 Λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες 202.565 135.844 Πωλήσεις υπηρεσιών Συνδεδεμένες εταιρείες 2.866 2.531 ιι) Αγορές προϊόντων 815.115 541.631 Αγορές προϊόντων Εταιρείες ομίλου 1.076 1.307 Λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες 5.558 6.059 Αγορές υπηρεσιών Συνδεδεμένες εταιρείες 8.635 9.535 15.269 16.901 ιιι) Υπόλοιπα που προκύπτουν από πωλήσεις/ αγορές προϊόντων/ υπηρεσιών 31 Μαρτίου 2006 31 Δεκεμβρίου 2005 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Εταιρείες ομίλου - Υπόλοιπα πελατών 177.775 163.789 Λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες - Υπόλοιπα από συνδεδεμένα μέρη 109.084 97.735 286.859 261.524 Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη Εταιρείες ομίλου - Υπόλοιπα προμηθευτών 10.295 8.622 Λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες - Υπόλοιπα από συνδεδεμένα μέρη 4.076 4.602 14.371 13.224 Καθαρά υπόλοιπα από συνδεδεμένα μέρη 272.488 248.300 Η Εταιρεία στις 31 Μαρτίου 2006 είχε δάνεια ύψους 183.725 (31 Δεκεμβρίου 2005: 111.052) με συνδεδεμένες τράπεζες. Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη έχουν γίνει με τους συνήθεις εμπορικούς όρους που ακολουθεί η Εταιρεία για αντίστοιχες συναλλαγές με τρίτους. Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν τα εξής: α) Θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου Ελληνικά Πετρέλαια 14 από 16
β) Συνδεδεμένα μέρη που τελούν υπό κοινό έλεγχο με τον Όμιλο λόγω της κοινής συμμετοχής του Δημοσίου: Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού (ΔΕΗ) Ελληνικές Ένοπλες Δυνάμεις Ολυμπιακές Αερογραμμές γ) Χρηματοοικονομικά ιδρύματα (συμπεριλαμβανομένων και των θυγατρικών τους) που τελούν υπό κοινό έλεγχο με τον Όμιλο λόγω της κοινής συμμετοχής του Δημοσίου: Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος δ) Κοινοπραξίες με τρίτους: OMV Aktiengesellschaft Sipetrol Woodside Repsol Elpe ε)συνδεδεμένες Εταιρείες του Ομίλου που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης: Εταιρεία Αγωγού Καυσίμων Αεροδρομίου Αθηνών (EAKAA) Δημόσια Επιχείρηση Αερίου (ΔΕΠΑ) Βόλος Pet Industries A.E. Σπάτα Aviation Fuel Company S.A. (SAFCO) στ) Χρηματοοικονομικά ιδρύματα (συμπεριλαμβανομένων και των θυγατρικών τους) στα οποία ασκείται έλεγχος από μέρη που κρατούν σημαντικό μερίδιο στο μετοχικό κεφάλαιο του Ομίλου. EFG Eurobank Ergasias A.E. ζ) Επιχειρήσεις στις οποίες ασκείται έλεγχος από μέρη που κρατούν σημαντικό μερίδιο στο μετοχικό κεφάλαιο του Ομίλου. Lamda Shipyards 17. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΣΥΜΒΑΤΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες συμβατικές υποχρεώσεις της Εταιρείας είναι: - Κεφαλαιουχικές επενδύσεις συνολικού ποσού 29 εκατομμυρίων στα διυλιστήρια της. - Δαπάνες στα πλαίσια της έρευνας για παραγωγή και εκμετάλλευση υδρογονανθράκων ύψους 17 εκατομμυρίων (31 Δεκεμβρίου 2005: 19 εκατομμύρια). Οι δαπάνες θα εξαρτηθούν από την πρόοδο της έρευνας. 18. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ α) Το Δημόσιο έχει προκαταβάλλει στην Εταιρεία 43.434 χιλιάδες για σκοπούς έρευνας για την παραγωγή υδρογονανθράκων, όπως καθορίζεται από το νόμο 367/1976. Ένα μέρος του ποσού το οποίο έχει ληφθεί, 25.614 χιλιάδες, μπορεί να καταστεί πληρωτέο μόλις η Εταιρεία παραγάγει έσοδα ως αποτέλεσμα των ερευνών και επομένως το ποσό θα περιληφθεί ως τμήμα των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων του (βλέπε σημ. 13) (Οι όροι της αποπληρωμής θα καθοριστούν από το Υπουργείο Ανάπτυξης, εφόσον ενδείκνυται). Το υπόλοιπο ποσό, ύψους 17.902 χιλιάδες, έχει διαγραφεί καθώς θεωρείται ιδιαίτερα απίθανο, λόγω της φύσης των δαπανών, ότι θα μπορέσει να καταστεί πληρωτέο. Οι δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν με τη χρηματοδότηση του κεφαλαίου έχουν διαγραφεί. β. Η Εταιρεία εμπλέκεται σε διάφορες νομικές υποθέσεις και έχει διάφορες υποχρεώσεις σε εκκρεμότητα σχετικές με τις συνήθεις δραστηριότητες της επιχείρησης. Με βάση τις διαθέσιμες μέχρι σήμερα πληροφορίες, η διοίκηση πιστεύει ότι η έκβαση των υποθέσεων αυτών δεν θα έχει σημαντική επίδραση στα αποτελέσματα της Εταιρείας ή στην Οικονομική της θέση. γ. Η Εταιρεία συμμετέχει σε μια σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο για την κατασκευή αθλητικών εγκαταστάσεων στις εγκαταστάσεις του διυλιστηρίου Θεσσαλονίκης, για τη χρήση από το ευρύ κοινό και τους υπαλλήλους της Εταιρείας, μέχρι το 2017. Η Διοίκηση δεν είναι σε θέση να προσδιορίσει εάν οι όροι της σύμβασης θα επεκταθούν επ αόριστο ή εάν οι χώροι θα ανακτηθούν από το Ελληνικό Δημόσιο. 15 από 16
δ. Κατά τη διάρκεια του 2004, τα Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε ελέγχθηκαν από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 1997 μέχρι 2001. Ποσό ύψους 11,9 εκατομμυρίων για πρόσθετους φόρους και πρόστιμα έχει υπολογιστεί και καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 2004. Τα Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2002 έως 2005. Η Διοίκηση δεν εκτιμά ότι θα προκύψουν σημαντικές φορολογικές επιβαρύνσεις από μελλοντικούς ελέγχους πέρα από αυτές που αναφέρονται και συμπεριλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις ε. Μετά από ένα ατύχημα στο οποίο είχε εμπλακεί το δεξαμενόπλοιο KRITI-GOLD το Νοέμβριο του 1998, στις εγκαταστάσεις της επιχείρησης στη Θεσσαλονίκη, τέσσερις ναυτικοί έχασαν τη ζωή τους. Σχετικά με αυτό το ατύχημα έχουν κατατεθεί τέσσερις αγωγές για αποζημίωση ενάντια στον πλοιοκτήτη και την Εταιρεία. Από τις τέσσερις αγωγές, οι τρεις έχουν ήδη τακτοποιηθεί με την εμπλοκή των ασφαλιστών. Η τελευταία αγωγή ακόμη εκκρεμεί, το αποτέλεσμα της οποίας δεν θα έχει σημαντική επίπτωση στα αποτελέσματα της Εταιρείας ή στην οικονομική της θέση. στ. Η Εταιρεία έχει δώσει επιστολές διαβεβαιώσεων και εγγυητικές επιστολές ύψους 346 εκατομμυρίων στις τράπεζες για τα δάνεια που χορηγούνται στις θυγατρικές και στις συνδεδεμένες εταιρείες του Ομίλου, το εναπομένον ποσό των οποίων ανέρχονταν στις 31 Μαρτίου 2006 σε 272 εκατομμύρια. Επίσης η Εταιρεία έχει δώσει εγγυητικές επιστολές υπέρ τρίτων ύψους 495 εκατομμυρίων για ολοκλήρωση συμβατικών υποχρεώσεων της Εταιρείας. ζ. Τον Οκτώβριο του 2002, τα Ελληνικά Πετρέλαια εγγυήθηκαν, μέσω ενός Ομολόγου το οποίο εκδόθηκε από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδας, ύψους 45 εκατομμυρίων, την πραγματοποίηση του Επενδυτικού Προγράμματος για την απόκτηση της Jugopetrol AD Kotor. Την 31 Μαρτίου 2006 η εγγυητική έχει μειωθεί στα 17 εκατομμύρια (31 Δεκεμβρίου 2005: 24 εκατομμύρια). η. Η Εταιρεία παρουσιάζει στα αφορολόγητα αποθεματικά ποσό 81 εκατομμυρίων περίπου για αποθεματικά στα πλαίσια τον Ν 3220/2004. Ο εν λόγω νόμος βρίσκεται υπό διερεύνηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία δεν έχει διαφοροποιήσει τα ποσά που εμφανίζουν οι Οικονομικές της Καταστάσεις για ενδεχόμενη αλλαγή στο χειρισμό του αποθεματικού αυτού. 19. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Μέρισμα 0,26 ανά μετοχή σε σχέση με τη χρήση του 2004 (συνολικού ύψους 79.433) έχει εγκριθεί από την Ετήσια Γενική Συνέλευση της 25 Μαΐου 2005 για όλες τις εκδοθείσες μετοχές. Για το 2005 η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων τις 12 Δεκεμβρίου 2005 ενέκρινε προμέρισμα 0,15 ανά μετοχή (συνολικού ύψους 45.843). Το προμέρισμα είναι πληρωτέο σε όλους τους μετόχους που δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσεως 2005. Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων στις 21 Φεβρουαρίου 2006, ενέκρινε πρόταση προς την Ετήσια Τακτική Συνέλευση των Μετόχων για τελικό μέρισμα ύψους 0,28 ανά μετοχή (Σύνολο 85,574). 16 από 16