MICROLAND CYPRUS LTD ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (ΔΠΧΠ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «MICROLAND CYPRUS LTD» την 20η Μαρτίου 2007 και έχουν δημοσιοποιηθεί μέσω του τύπου και την ανάρτησή τους στο διαδύκτιο στη διεύθυνση www.eml.gr. Επισημαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας, σύμφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. O Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 3-4 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου.... 5 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως.. 6 Ισολογισμός 7 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 8 Κατάσταση Ταμειακών Ροών. 9 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 10-17 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τα μέλη της Microland (Cyprus) LTD Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της Microland(Cyprus) Ltd (η Eταιρία ) στις σελίδες 5 μέχρι και 13,που αποτελούνται από τόν ισολογισμό στις 31 Δεκεμβρίου 2006,και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων,την κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια και την κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή,και περίληψη των σημαντικών λογιστικών αρχών και άλλες επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις Οικονομικές Καταστάσεις. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας είναι υπεύθυνο για την ετοιμασία και δίκαιη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνη Πρότυπα Χρηματοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαική Ένωση (ΕΕ) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων(ΣΔΛΠ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιριών Νόμου της Κύπρου,Κεφ.113.Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό,εφαρμογή και τήρηση εσωτερικού ελέγχου σχετικού με την ετοιμασία και την δίκαιη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη λάθη και παραλείψεις,είτε οφειλομένων σε απάτη είτε σε λάθος επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών αρχών και υπολογισμό λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές υπό τις περιστάσεις. Ευθύνη των Ελεγκτών Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη πάνω σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις με βάση τον έλεγχο μας.διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως συμμορφωνόμαστε με δεοντολογικές απαιτήσεις και όπως προγραμματίζουμε και διενεργούμε και διενεργούμε τον έλεγχο για να πάρουμε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη λάθη και παραλείψεις. Ένας έλεγχος συνεπάγεται την εκτέλεση διαδικασιών για την λήψη ελεγκτικής μαρτυρίας για ποσά και άλλες γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις.οι διαδικασίες που επιλέγονται εξαρτώνται από την κρίση του ελεγκτή,περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιωδών λαθών και παραλείψεων των οικονομικών καταστάσεων,είτε οφειλομένων σε απάτη είτε σε λάθος.κάνοντας αυτές τις εκτιμήσεις κινδύνων, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του τον εσωτερικό έλεγχο που σχετίζεται με την ετοιμασία και την δίκαιη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της οικονομικής οντότητας για να σχεδιάσει ελεγκτικές διαδικασίες που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του εσωτερικού ελέγχου της οικονομικής οντότητας.ένας έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών που χρησιμοποιήθηκαν και της λογικότητας των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο,καθώς και την αξιλόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστέυουμε ότι η ελεγκτική μαρτυρία που έχουμε λάβει είναι επαρκής και κατάλληλη για να παράσχει μια βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Microland (Cyprus) Ltd στις 31 Δεκεμβρίου 2006 και της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ και τα 3
Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113. Έκθεση επί Άλλων Νομικών Απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ.113, αναφέρουμε τα πιο κάτω Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλυτέρα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο. Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στη σελίδα 2 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Άλλο Θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ.113 και για κανένα άλλο σκοπό. Δινοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. BKR Damianou + Partners Limited Εγκεκριμένοι λογιστές-ελεγκτές 4
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ» Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει την έκθεση του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος είναι η συναρμολόγηση και πώληση ηλεκτρονικών υπολογιστών και άλλων συναφών προϊόντων. Αποτελέσματα Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 4. Η καθαρή ζημιά για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά. Μετοχικό κεφάλαιο Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους. Διοικητικό συμβούλιο Τα μέλη τoυ Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2005 και κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2005. Σύμφωνα με τo Καταστατικό της Εταιρείας όλα τα σημερινά μέλη τoυ Διοικητικού Συμβουλίου διατηρούν τo αξίωμα τoυς. Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Ελεγκτές Οι ελεγκτές, BKR Damianou + Partners Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυμία vα συνεχίσουν vα παρέχουν τις υπηρεσίες τoυς και ψήφισμα πoυ vα εξoυσιoδoτεί το Διοικητικό Συμβούλιο vα καθoρίσει την αμοιβή τoυς, θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντoλή τoυ Διοικητικού Συμβουλίου, Λευκωσία Κύπρος 24/2/2006 5
Σημείωση 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Λοιπά λειτουργικά έξοδα 5 0-340.866 Λειτουργικά αποτελέσματα 0-340.866 Κόστος χρηματοδότησης 0 0 Αποτελέσματα συνήθων εργασιών 0-340.866 Έσοδα/Έξοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσματα προ φόρων 0-340.866 Φόρος εισοδήματος 0 0 Αποτελέσματα μετά φόρων 0-340.866 Κέρδη ανά μετοχή ( ανά μετοχή) Βασικά 0,00-19,43 6
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 31/12/2006 31/12/2005 Πάγιο ενεργητικό Σύνολο πάγιου ενεργητικού 0 0 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 0 0 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 8 405.261 1.300.261 Επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων χρήσης 0 0 Μετρητά και χρηματικά διαθέσιμα 304 304 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 405.565 1.300.565 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 405.565 1.300.565 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 10 30.581 30.581 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 0 0 Αποθεματικά κεφάλαια 0 0 Υπόλοιπο κερδών (ζημιών) εις νέο -558.391-558.391 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων -527.809-527.809 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για ενδεχόμενους κινδύνους και έξοδα 97.913 98.196 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 0 0 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 97.913 98.196 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 11 835.461 1.730.178 Δάνεια 0 0 Βραχυπρόθεσμες φορολογικές υποχρεώσεις 0 0 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 835.461 1.730.178 Σύνολο υποχρεώσεων 933.374 1.828.374 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 405.565 1.300.565 7
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2004 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 30.581 (217.524) (186.943) Αποτελέσματα χρήσεως 2005 μετά από φόρους 0 (340.866) (340.866) Διανομή κερδών 0 0 0 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0 0 0 Αναπροσαρμογή αξίας επενδύσεων 0 0 0 Λοιπές κινήσεις 0 0 0 Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2005 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 30.581 (558.391) (527.809) Αποτελέσματα χρήσεως 2006 μετά από φόρους 0 0 0 Διανομή κερδών 0 0 0 Λοιπές κινήσεις 0 0 0 Μείωση Μετοχικού κεφαλαίου με συμψηφισμό ζημιών 0 0 0 Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2006 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 30.581 (558.391) (527.809)
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Κέρδη προ φόρων -340,866 Πλέον (μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις 97,913 Ζημιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: 242,953 Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 172,481 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 400,000 Μείωση / (αύξηση) μακροπροθέσμων απαιτήσεων -400000 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -70,473 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 70,743 Τόκοι εισπραχθέντες Εισπράξεις από πωλήσεις συμμετοχών και χρεογράφων Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 70,743 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Αυξήσεις (μειώσεις) δανείων Μερίσματα πληρωθέντα Αυξήσεις (μειώσεις) υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 304 304 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 304 304
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006 1. Σύσταση και κύριες δραστηριότητες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία Microland (Cyprus) Limited (η ''Εταιρεία'') συστάθηκε στην Κύπρο ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η συναρμολόγηση και πώληση ηλεκτρονικών υπολογιστών και άλλων συναφών προιόντων. 2. Λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρισης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαική Ένωση και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ.Οι οικονομικές καταστάσεις συνάδουν και με τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το χρόνο της ετοιμασίας τους όλα τα εφαρμόσιμα ΔΠΧΠ που εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστικε από την Ερωπαική Επιτροπή.Επιπρόσθετα,οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διεύθυνση στην διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (1) Παράγοντες οικονομικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που έχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία στη διαχείριση των κινδύνων ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω: (1.1) Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες της Εταιρείας είναι ουσιαστικά ανεξάρτητα 10
από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον της Εταιρείας δεν έχει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που να φέρουν τόκο. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το μη βραχυπρόθεσμο δανεισμό της. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών ροών από επιτόκια. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο δίκαιης αξίας από επιτόκια. Η διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. (1.2) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλομένων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι πωλήσεις προϊόντων και παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηματοοικονομικούς οργανισμούς με υψηλή πιστωτική αξιοπιστία και η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεση της σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με κάθε χρηματοοικονομικό οργανισμό. (1.3) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις. (2) Εκτίμηση δίκαιων αξιών Οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στον ισολογισμό. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Σε τέτοιες περιπτώσεις 50% των τόκων αυτών εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και επομένως έχουν πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 15%. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 15%. Η Εταιρεία δεν έχει φoρoλoγική υποχρέωση λόγω φoρoλoγικής ζημιάς πoυ πραγματοποίησε κατά το τρέχον έτος. Σύμφωνα με την ισχύoυσα νομοθεσία oι ζημιές επιτρέπεται vα συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη. 11
4. Τμηματική ανάλυση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον χώρο του sofware και της πληροφορικής. Ι) Ανάλυση κατά δραστηριότητα Δεδομένα περιόδου 1/1-31/12/2006 Πληροφορική Πωλήσεις προς τρίτους 0 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων 0 Μικτό κέρδος (ζημιά) 0 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 0 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 0 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 0 Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης 0 Λοιπά λειτουργικά έξοδα 0 Λειτουργικό κέρδος (ζημιά) 0 Κόστος χρηματοδότησης 0 Αποτέλεσμα συνήθων εργασιών 0 Έσοδα/Έξοδα επενδύσεων 0 Αποτελέσματα προ φόρων 0 Φόρος εισοδήματος 0 Αποτελέσματα μετά φόρων 0 Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Αποτελεσμάτων Αποσβέσεις 0 Δεδομένα περιόδου 1/1-31/12/2005 Πληροφορική Πωλήσεις προς τρίτους 0 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων 0 Μικτό κέρδος (ζημιά) 0 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 0 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 0 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 0 Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης 0 Λοιπά λειτουργικά έξοδα -340.866 Λειτουργικό κέρδος (ζημιά) -340.866 Κόστος χρηματοδότησης 0 Αποτέλεσμα συνήθων εργασιών -340.866 Έσοδα/Έξοδα επενδύσεων 0 Αποτελέσματα προ φόρων -340.866 Φόρος εισοδήματος 0 Αποτελέσματα μετά φόρων -340.866 Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Αποτελεσμάτων Αποσβέσεις 0 12
ΙΙ) Λοιπές πληροφορίες Ισολογισμού Λοιπές πληροφορίες Ισολογισμού 31/12/2006 Πληροφορική Άυλα περιουσιακά στοιχεία 0 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 0 Συμμετοχές και λοιπές επενδύσεις 0 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 405.565 Σύνολο υποχρεώσεων 933.374 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων -527.809 Λοιπές πληροφορίες Ισολογισμού 31/12/2005 Τηλεπικοινωνίες Άυλα περιουσιακά στοιχεία 0 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 0 Συμμετοχές και λοιπές επενδύσεις 0 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1.300.565 Σύνολο υποχρεώσεων 1.828.374 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων -527.809 5 Λοιπά λειτουργικά έξοδα Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αναλύονται ως ακολούθως 31/12/2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2005 Προβλεψη για έκτακτους κινδύνους 0 97.913 Πρόβλεψη αποξίωσης αποθεμάτων 0 172.481 Αποαναγνώριση παγίων στοιχείων 0 70.473 0 340.866 13
6. Φόροι εισοδήματος Το γεγονός ότι σε ορισμένες περιπτώσεις έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται λογιστικά σε χρόνο διαφορετικό από το χρόνο που τα έσοδα αυτά φορολογούνται ή τα έξοδα εκπίπτονται, για σκοπούς προσδιορισμού του φορολογητέου εισοδήματος, δημιουργεί την ανάγκη της λογιστικής αναγνώρισης ετεροχρονισμένων φορολογικών απαιτήσεων ή υποχρεώσεων (deferred tax assets ή deferred tax liabilities). 7. Κέρδη ανά μετοχή Ο υπολογισμός των βασικών κερδών ανά μετοχή έχει ως ακολούθως: Καθαρά κέρδη αποδοτέα στους κοινούς μετόχους της Εταιρείας 31/12/2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2005 0-340.866 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία 17.544 17.544 Μείον: Μέσος σταθμισμένος αριθμός ιδίων μετοχών 0 0 Συνολικός μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία 17.544 17.544 Βασικά κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή (σε ) 0,00-19,43 14
8. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι συνολικές απαιτήσεις της Εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: 31/12/2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2005 Πελάτες 405.261 1.300.261 405.261 1.300.261 Μειόν: Προβλέψεις 0 0 405.261 1.300.261 Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσµες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. εν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς η Εταιρία έχει μεγάλο αριθμό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται. 9. Μετρητά και χρηματικά διαθέσιμα Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία της Εταιρίας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. 10. Μετοχικό Κεφάλαιο και Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από 17,544 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 1,75 εκάστη. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαφοροποιήθηκε κατά το χρονικό διάστημα από 1 Ιανουαρίου 2006 μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων Σύμφωνα με το Μητρώο Μετόχων της Εταιρείας, κατά την 31/12/2006, οι μέτοχοι με ποσοστό συμμετοχής μεγαλύτερο του 2,0 % επί του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, ήταν οι ακόλουθοι: ΜΕΤΟΧΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ 15
31/12/2006 MICROLAND COMPUTERS AEBE 17.543 100,0% χχχχχχχχχχχχ 0 0,0% χχχχχχχχχχχχ 0 0,0% χχχχχχχχχχχχ 0 0,0% ΛΟΙΠΟΙ (ΜΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΜΙΚΡΟΤΕΡΟ ΤΟΥ 2%) 1 0,0% ΣΥΝΟΛΟ 17.544 100,0% 11. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις της Εταιρείας προς προμηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως: 31/12/2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2005 Πιστωτές διάφοροι 835.461 1.730.178 Υπόλοιπο 835.461 1.730.178 16
12. Συναλλαγές και Υπόλοιπα με Συνδεδεμένα Πρόσωπα Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεμένα πρόσωπα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (συμπεριλαμβανομένων των συνδεδεμένων προσώπων τους), καθώς επίσης και τους μετόχους που κατέχουν ποσοστό μεγαλύτερο του 5 % του μετοχικού της κεφαλαίου. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Εταιρείας, κατά την περίοδο 1/1-31/12/2006, ήταν οι εξής: ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ περίοδο Πωλήσεις προς συνδεδεμένα πρόσωπα 1/1-31/12/2006 Αγορές από συνδεδεμένα πρόσωπα Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2006 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα πρόσωπα Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα πρόσωπα ποσά σε ευρώ Α. Συνδεδεμένα πρόσωπα 941,495 MICROLAND COMPUTERS AEBE 0 0 0 Β. Διευθυντικά στελέχη-μέλη Διοίκησης 0 0 0 0 0 0 0 941,495 13. Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις 13.1 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 31/12/2006 δεν υφίστανται αγωγές, εξώδικες προσκλήσεις και γενικά μελλοντικές διεκδικήσεις κατά της εταιρίας. 13.2. Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις Οι Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά εως τη χρήση 2006. 14. Μεταγενέστερα του Ισολογισμού Γεγονότα Πέραν των ήδη μνημονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα του ισολογισμού της 31ής Δεκεμβρίου 2006 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.
18