% % Φορολογία (9.248) (981) +843% (351) (8.453) -96% (444)

ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 28 Νοεµβρίου Κτίζοντας µια ισχυρότερη Τράπεζα, µε επικέντρωση στις στρατηγικές µας προτεραιότητες Αποτελέσµατα για την εννιαµηνία που έληξε 30 Σεπτεµβρίου Κέρδη από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου στα 78,3 εκατ., µε άνοδο 26% σε σχέση µε τον Σεπτέµβριο του Kέρδη για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες µετά τη φορολογία στα 5,0 εκατ., σε σχέση µε τα 1,9 εκατ. τον Σεπτέµβριο του Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της Τράπεζας στα 4,5 εκατ., σε σύγκριση µε τα 6,1 εκατ. τον Σεπτέµβριο του 1 Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) στο 14,37%, αυξηµένος κατά 45 µβ από την 3 η τριµηνία του µε τον είκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας στο 17,66%. είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας που ξεπερνούν τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις, όπως επιβεβαιώνεται µε το προσχέδιο της ιαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΕΕΑ) Άνετη ρευστότητα που αντικατοπτρίζει τη σταθερή βάση καταθέσεων, χαµηλός δείκτης δανείων προς καταθέσεις στο 50% που επιτρέπει περεταίρω ανάπτυξη Εφαρµόζοντας τη στρατηγική για "αναδιοργάνωση" και "ανάπτυξη" Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις (ΜΕΧ) µειωµένες για 4 η συνεχόµενη τριµηνία στα 2.395 εκατ. (11% ετήσια µείωση), στο χαµηλότερο επίπεδο µετά τον εκέµβριο του 2014 Μειωµένος δείκτης ΜΕΧ προς το σύνολο των µεικτών χορηγήσεων στο 57,1% σε σύγκριση µε τον περσινό δείκτη στο 61,2% είκτης κάλυψης των ΜΕΧ στο 50%, ενώ λαµβάνοντας υπόψη την αξία των εµπράγµατων εξασφαλίσεων, ο δείκτης ανήλθε στο 112% Συνεχείς αναδιαρθρώσεις, για την εννιαµηνία ανήλθαν στα 490 εκατ. 2 Αυξηµένος ρυθµός στη παροχή νέων χορηγήσεων στην αγορά που φτάνουν τα 240 εκατ. για την εννιαµηνία Αυξηµένο καθαρό σωρευτικό επιτοκιακό περιθώριο στο 2,1%, σε σχέση µε το 2,0% τον εκέµβριο του Σχολιάζοντας τα αποτελέσµατα του Οµίλου, ο κ. Bert Piljs, Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής του Οµίλου, δήλωσε: «Έχουµε σηµειώσει πρόοδο στην εφαρµογή των στρατηγικών µας προτεραιοτήτων κατά το 3 ο τρίµηνο του. Μειώσαµε τις ΜΕΧ για 4 ο συνεχόµενο τρίµηνο στο χαµηλότερο επίπεδο µετά τον εκέµβριο του 2014. Οι αναδιαρθρώσεις συνεχίζονται δυναµικά και φτάνουν σχεδόν στο µισό δισεκατοµµύριο κατά την περίοδο που έληξε 30 Σεπτεµβρίου, ενώ παράλληλα αναµένονται επιπρόσθετες αναδιαρθρώσεις συµφωνιών. Συνεχίζει η προσπάθεια αντιµετώπισης των προβληµατικών δανείων χρησιµοποιώντας ένα πακέτο βιώσιµων λύσεων, όπως οι ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία, µειώσεις υπολοίπων/δόσεων, παρατάσεις αποπληρωµής, περίοδοι χάριτος, υπηρεσίες υποστήριξης. Έχουµε ενισχύσει το δείκτη CET1 του Οµίλου κατά 45 µβ στο 14,37%, λόγω των χαµηλότερων σταθµισµένων περιουσιακών στοιχείων και της οργανικής ανάπτυξης, και παράλληλα οι δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας υπερβαίνουν τους ελάχιστους δείχτες των ελάχιστων κανονιστικών απαιτήσεων. Καταγράφονται κέρδη για 3 ο συνεχόµενο τρίµηνο το, µε τα κέρδη µετά τη φορολογία για το τρίµηνο να ανέρχονται στα 3,9 εκατ.. Ο χαµηλός δείκτης δανείων προς καταθέσεις επιτρέπει την ενίσχυση των χορηγήσεων και ταυτόχρονα γύρω στα 240 εκατ. δάνεια εγκρίθηκαν από την αρχή του έτους, υποστηρίζοντας φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά.» 1 Το κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της Τράπεζας για την εννιαµηνία περιλαµβάνει κέρδος ύψους 4,8 εκατ. από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν. 2 Σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EAT) Βάση ανειοληπτών. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 1

1. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Το κέρδος για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 5,0 εκατ. (30 Σεπτεµβρίου : 6,7 εκατ.). Το κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 78,3 εκατ., καταγράφοντας αύξηση 26% σε σύγκριση µε 62,0 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου για το. Η αύξηση αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στο κέρδος ύψους 14,0 εκατ. που προέκυψε από την διάθεση των µετοχών που κατείχε η Τράπεζα στην VISA Europe Limited, το οποίο περιλήφθηκε στα κέρδη της 2 ης τριµηνίας του. Για τον ίδιο λόγο, σηµειώθηκε µείωση της τάξης του 46% στο κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου συγκρίνοντας την 3 η τριµηνία ( 19,6 εκατ.) µε τη 2 η τριµηνία ( 36,0 εκατ.) του. Αφαιρώντας το υπό αναφορά κέρδος από τη διάθεση των µετοχών ( 14,0 εκατ.) από τη 2 η τριµηνία, η µείωση στην κερδοφορία ανέρχεται στο 11%. Λογαριασµός Αποτελεσµάτων ( 000) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Χρονιαία 3η 2 η Τριµηνιαία 1 η 78.316 61.997 +26% 19.566 36.015-46% 22.735 Φορολογία (9.248) (981) +843% (351) (8.453) -96% (444) Κέρδος για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν 4.959 1.886 +163% 3.856 411 +838% 692-4.826-100% - - Κέρδος για την περίοδο 4.959 6.712-26% 3.856 411 +838% 692 Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας 4.468 6.092-27% 3.764 369 +920% 335 Το κέρδος που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 4,5 εκατ., το οποίο προκύπτει µετά τη χρέωση για διαγραφή αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων ύψους 8,5 εκατ. που αφορούσαν φορολογικές ζηµιές. Κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου, τα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της Τράπεζας ανήλθαν στα 6,1 εκατ. και περιείχαν κέρδος ύψους 4,8 εκατ. από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν σχετικά µε την διάθεση κτηρίου στην Μόσχα που ανήκε στον Όµιλο, µετά την πώληση της θυγατρικής τράπεζας στη Ρωσία το 2014. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ +0% - 2.1 Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από τόκους ( 000) Χρονιαία 3 η 2 η Τριµηνιαία 1 η Έσοδα από τόκους 138.800 158.222-12% 45.298 46.600-3% 46.902 Έξοδα από τόκους (28.079) (49.994) -44% (9.312) (9.597) -3% (9.170) Καθαρά έσοδα από τόκους 110.721 108.228 +2% 35.986 37.003-3% 37.732 Τα καθαρά έσοδα από τόκους για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθαν σε 110,7 εκατ., καταδεικνύοντας αύξηση 2% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου. Η σηµαντική µείωση που σηµειώθηκε στα έξοδα από τόκους λόγω των µειωµένων καταθετικών επιτοκίων που ίσχυαν το σε σχέση µε το, επηρέασε θετικά τα καθαρά έσοδα από τόκους. Παράλληλα, η µείωση στα έσοδα από τόκους οφείλεται κατά κύριο λόγο στα χαµηλά δανειστικά επιτόκια και στο µειωµένο υπόλοιπο του αποµειωµένου χαρτοφυλακίου. Τα καθαρά έσοδα από τόκους την 3 η τριµηνία του είναι µειωµένα κατά 3% Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2

σε σχέση µε τη 2 η τριµηνία του κυρίως λόγω της µειωµένης αναστροφής της προεξόφλησης στο αποµειωµένο χαρτοφυλάκιο κατά τη διάρκεια της 3 ης τριµηνίας. Το καθαρό σωρευτικό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 2,1% (30 Σεπτεµβρίου : 2,0%). 2.2 Μη επιτοκιακά έσοδα Μη επιτοκιακά έσοδα ( 000) Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών Καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Χρονιαία 3η 2η Τριµηνιαία 1η 37.159 42.217-12% 11.866 12.299-4% 12.994 24.684 11.006 +124% 3.935 17.030-77% 3.719 Άλλα έσοδα 13.532 14.744-8% 3.277 4.972-34% 5.283 Σύνολο µη επιτοκιακών εσόδων 75.375 67.967 +11% 19.078 34.301-44% 21.996 Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 75,4 εκατ., καταγράφοντας αύξηση ύψους 11% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση στο καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων, λόγω του κέρδους ύψους 14,0 εκατ. που προέκυψε από την διάθεση των µετοχών που κατείχε η Τράπεζα στην VISA Europe Limited το οποίο περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου. Εξαιρουµένου του κέρδους των 14 εκατ., το καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ανήλθε σε 10,7 εκατ. και βρίσκεται στα ίδια επίπεδα µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου. Τα καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθαν στα 37,2 εκατ., καταγράφοντας µείωση ύψους 12% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η µείωση οφείλεται κυρίως στις χαµηλότερες διατραπεζικές προµήθειες των καρτών και στα µειωµένα έσοδα από προµήθειες στις εισερχόµενες/εξερχόµενες πληρωµές στο Τοµέα ιεθνούς Τραπεζικής, πράγµα που αντικατοπτρίζει τις προσπάθειες της Τράπεζας να επανατοποθετήσει τη στρατηγική της για το εν λόγω τµήµα. Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων κατά την 3 η τριµηνία του ανήλθε σε 19,1 εκατ. και παρουσιάζει µείωση ύψους 44% σε σχέση µε το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων 34,3 εκατ. της 2 ης τριµηνίας του το οποίο είναι αυξηµένο λόγω του κέρδους από την πώληση των µετοχών της Visa Europe Limited 14,0 εκατ.. 2.3 Έξοδα Έξοδα ( 000) Χρονιαία 3η 2η Τριµηνιαία 1η Έξοδα προσωπικού 61.234 59.613 +3% 20.518 20.126 +2% 20.590 ιοικητικά και άλλα έξοδα 42.192 51.005-17% 13.454 13.734-2% 15.005 Αποσβέσεις και χρεολύσεις 4.354 3.580 +22% 1.527 1.429 +7% 1.398 Σύνολο εξόδων 107.780 114.198-6% 35.499 35.289 +1% 36.993 Τα συνολικά έξοδα για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθαν στα 107,8 εκατ. και σηµείωσαν µείωση 6% σε σύγκριση µε τα 114,2 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου, εξαιτίας των µειωµένων διοικητικών και άλλων εξόδων. Το σύνολο των εξόδων για την 3 η τριµηνία του ανήλθε στα 35,5 εκατ. και παρέµεινε στα ίδια επίπεδα µε την 2 η τριµηνία του. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 3

Τα έξοδα προσωπικού για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου αντιπροσωπεύουν το 56,8% του συνόλου των εξόδων του Οµίλου (30 Σεπτεµβρίου : 52,2%) και παρουσιάζουν αύξηση 3% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση του αριθµού προσωπικού από 1.550 σε 1.630, κυρίως λόγω των νέων προσλήψεων στη ιεύθυνση Εταιρικής ιαχείρισης Καθυστερήσεων Οµίλου, ιεύθυνση Εταιρικής Ανάπτυξης και στη Μονάδα ιαχείρισης Κινδύνων Οµίλου. Τα έξοδα προσωπικού για την 3 η τριµηνία του αντιπροσώπευαν το 57,8% του συνόλου των εξόδων του Οµίλου (2 η τριµηνία : 57,0%) παρουσιάζοντας αύξηση 2% σε σύγκριση µε την 2 η τριµηνία του. Τα διοικητικά και άλλα έξοδα για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθαν σε 42,2 εκατ. και παρουσιάζουν µείωση ύψους 17% σε σύγκριση µε 51,0 εκατ. για την αντίστοιχη περσινή περίοδο κυρίως λόγω της µείωσης του κόστους των συµβουλευτικών υπηρεσιών και της χρέωσης για προβλέψεις για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα (γύρω στα 5,5 εκατ. για την εννιαµηνία του σε σύγκριση µε 14,2 εκατ. για την εννιαµηνία του ). Τα διοικητικά και άλλα έξοδα για την 3 η τριµηνία του ανήλθαν σε 13,4 εκατ. παρουσιάζοντας µείωση της τάξης του 2% σε σύγκριση µε τα 13,7 εκατ. της 2 ης τριµηνίας του. Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στο πρόστιµο 3 1 εκατ. που επιβλήθηκε από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ), το οποίο συµπεριλήφθηκε στην 2 η τριµηνία του. Κατά την διάρκεια της 3 ης τριµηνίας του, τα διοικητικά και άλλα έξοδα περιλάµβαναν κόστος συµβουλευτικών υπηρεσιών ύψους 1,9 εκατ. (2 η τριµηνία : 1,1 εκατ.) και προβλέψεις για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα ύψους 0,1 εκατ. (2 η τριµηνία : 0,4 εκατ.). Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου διαµορφώθηκε στο 57,9% σε σύγκριση µε 64,8% για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Για την 3 η τριµηνία του διαµορφώθηκε στο 64,5% σε σύγκριση µε 49,5% για την 2 η τριµηνία του. Αναπροσαρµόζοντας το δείκτη εξόδων προς έσοδα µε το κέρδος από την πώληση των µετοχών της Visa Europe Limited ύψους 14,0 εκατ., ο δείκτης ανήλθε για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου στο 62,6% (30 Σεπτεµβρίου :64,8%) και στο 61,6% για την 2 η τριµηνία του (3 η τριµηνία : 64,5%). 2.4 Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις ( 000) Χρονιαία 3η 2η Τριµηνιαία 1η Ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων Προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου που αφορά ανειληµµένες υποχρεώσεις και εγγυήσεις Συνολικές ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις 66.679 58.511 +14% 14.981 26.388-43% 25.310 (2.570) 619-515% 378 763-50% (3.711) 64.109 59.130 +8% 15.359 27.151-43% 21.599 Για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου, η συνολική χρέωση για ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου διαµορφώθηκε στα 64,1 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 8% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου. Η χρέωση για ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου διαµορφώθηκε σε 15,4 εκατ. για 3 Το χρηµατικό πρόστιµο που εκδόθηκε από την ΚΤΚ, το οποίο αφορά αδυναµίες που εντοπίστηκαν σχετικά µε την εφαρµογή µέτρων δέουσας επιµέλειας και προσδιορισµού ταυτότητας πελατών, σε επιθεώρηση διενεργήθηκε το 2014 και αφορούσε προηγούµενα χρόνια. ιευκρινίζεται ότι η επιβολή προστίµου δεν συνιστά διαπίστωση περιστατικών νοµιµοποίησης εσόδων από παράνοµες δραστηριότητες. Η Τράπεζα προέβη σε αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων της η οποία επιτεύχθηκε µετά από οδηγίες αλλά και επόπτευση από το ιοικητικό Συµβούλιο. Παράλληλα, η Τράπεζα συνεχίζει την επανατοποθέτηση της στρατηγικής της στον Τοµέα της ιεθνούς Τραπεζικής αντικατοπτρίζοντας το µεταβαλλόµενο κανονιστικό περιβάλλον µε ιδιαίτερη έµφαση σε θέµατα ξεπλύµατος χρήµατος. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 4

την 3 η τριµηνία του και σε 27,1 εκατ. για την 2 η τριµηνία του σηµειώνοντας µείωση 43% σε τριµηνιαία βάση. Η µείωση οφείλεται κατά κύριο λόγο στο µειωµένο υπόλοιπο του αποµειωµένου χαρτοφυλακίου και στην αύξηση των εµπράγµατων εξασφαλίσεων. Ο είκτης ετήσιου κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε στο 2,1% (31 εκεµβρίου : 2,3%, 30 Σεπτεµβρίου : 1,8%). 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Σεπτεµβρίου το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου ανήλθε σε 7,0 δισ. και παρουσίασαν µείωση της τάξης του 5% σε σχέση µε τις 31 εκεµβρίου. Η µείωση οφείλεται κυρίως στη µείωση στα µετρητά και καταθέσεις σε Κεντρικές Τράπεζες και ειδικότερα στη µείωση των καταθέσεων της Τράπεζας µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) κατά 60 εκατ., στη µείωση σε καταθέσεις σε άλλες τράπεζες, καθώς και στη µείωση των χορηγήσεων. 3.1 Καταθέσεις και Χορηγήσεις σε πελάτες Η Τράπεζα διατήρησε δείκτη καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 50,0% στις 30 Σεπτεµβρίου (31 εκεµβρίου : 50,4%). 3.1.1 Καταθέσεις Στις 30 Σεπτεµβρίου, οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε 6,0 δισ. (31 εκεµβρίου : 6,1 δισ.). Οι καταθέσεις αποτελούνταν από καταθέσεις σε Ευρώ ύψους 4,5 δισ. και καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα, κυρίως Αµερικάνικα ολάρια, ύψους 1,5 δισ. Η τάση των πελατειακών καταθέσεων αντικατοπτρίζει τη στρατηγική της Τράπεζας να διατηρήσει χαµηλό κόστος καταθέσεων, λαµβάνοντας υπόψη την ισχυρή ρευστότητα της Τράπεζας που προκύπτει από την περίσσια καταθέσεων. Το µερίδιο αγοράς 4 της Τράπεζας όσον αφορά τις καταθέσεις στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε στο 12,7% (31 εκεµβρίου : 13,5%). Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ανά νόµισµα ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις ανά νόµισµα 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Ευρώ 76% 75% +100 µβ 73% +300 µβ Αµερικανικό ολάριο 21% 21% - 23% -200 µβ Στερλίνα 2% 2% - 2% - Ρούβλια 1% 1% - 1% - Άλλα νοµίσµατα 0% 1% -100 µβ 1% -100 µβ Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ανά κατηγορία καταθέσεων ήταν η ακόλουθη: Σύνθεση χαρτοφυλακίου καταθέσεων 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Καταθέσεις όψεως 48% 48% - 49% -100 µβ Προθεσµιακές καταθέσεις 39% 40% -100 µβ 39% - Καταθέσεις ταµιευτηρίου 10% 9% +100 µβ 9% +100 µβ Καταθέσεις προειδοποίησης 3% 3% - 3% - 4 Πηγή: Κεντρική Τράπεζα Κύπρου και Ελληνική Τράπεζα. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 5

Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων µε βάση τη χώρα προέλευσης του πελάτη ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις ανά χώρα προέλευσης 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Κύπρος 52% 52% - 50% +200 µβ Ρωσία 19% 20% -100 µβ 23% -400 µβ Άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης 16% 16% - 16% - Άλλες Ευρωπαϊκές χώρες 7% 7% - 6% +100 µβ Άλλες χώρες 6% 5% +100 µβ 5% +100 µβ 3.1.2 Χορηγήσεις σε πελάτες Το σύνολο των νέων χορηγήσεων για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 240,5 εκατ. (30 Ιουνίου : 152,0 εκατ.). Η Τράπεζα συνέχισε την παροχή χορηγήσεων προς φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, ενώ εξετάζει και άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες ανήλθαν στις 30 Σεπτεµβρίου σε 4.194 εκατ. (31 εκεµβρίου : σε 4.396 εκατ.) σηµειώνοντας µείωση της τάξης του 5% από τις 31 εκεµβρίου. Από την 1 η Ιανουαρίου, οι µεικτές αποµειωµένες χορηγήσεις λογιστικοποιούνται χωρίς τους συµβατικούς τόκους, ενώ στις προηγούµενες χρονιές οι µεικτές αποµειωµένες χορηγήσεις περιλάµβαναν τους συµβατικούς τόκους. Το ποσό των συµβατικών τόκων που δεν αναγνωρίστηκαν στην εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθε σε 128,6 εκατ.. Κατά την διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου χορηγήσεις ύψους 129,5 εκατ. διαγράφηκαν. Αναπροσαρµόζοντας τις µεικτές χορηγήσεις µε το ποσό των διαγραφών, παρουσιάζουν µείωση της τάξης του 0,2% σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου. Το µερίδιο αγοράς 5 χορηγήσεων της Τράπεζας στις 30 Σεπτεµβρίου διαµορφώθηκε στο 7,7% (31 εκεµβρίου : 7,0%). Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων ήταν η ακόλουθη (µετά τις προβλέψεις για αποµείωση): Σύνθεση χαρτοφυλακίου χορηγήσεων 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Ιδιώτες 30% 29% +100 µβ 30% - Οικοδοµικές και Κτηµατικές Επιχειρήσεις 24% 24% - 24% - Άλλες Επιχειρήσεις 16% 17% -100 µβ 17% -100 µβ Εµπόριο 16% 15% +100 µβ 15% +100 µβ Μεταποιητικές Επιχειρήσεις 7% 7% - 7% - Τουριστικές Επιχειρήσεις 7% 8% -100 µβ 7% - 3.2 Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις (ΜΕΧ) * ( εκατ.) 2.395 2.487-4% 2.602-8% ΜΕΧ (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων 57,1% 57,7% -60 µβ 59,2% -210 µβ είκτης κάλυψης 49,9% 50,2% -25 µβ 50,1% -13 µβ * Το οι ΜΕΧ συµπεριλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. 5 Πηγή: Κεντρική Τράπεζα Κύπρου και Ελληνική Τράπεζα. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 6

Οι προσπάθειες για την µείωση των προβληµατικών δανείων συνεχίζονται. Το επίπεδο των ΜΕΧ του Οµίλου έχει µειωθεί για τέταρτη συνεχόµενη τριµηνία στα 2.395 εκατ. στις 30 Σεπτεµβρίου, µε µείωση 4% σε σύγκριση µε τις 30 Ιουνίου και 8% σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου. Οι τερµατισµένοι λογαριασµοί οι οποίοι περιλαµβάνονταν στις ΜΕΧ ανήλθαν σε 1.444 εκατ. στις 30 Σεπτεµβρίου (31 εκεµβρίου : 1.477 εκατ.). Οι µεικτές χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθαν σε 1.262 εκατ. (31 εκεµβρίου : 1.317 εκατ.). Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου, η Τράπεζα συνέχισε να επικεντρώνεται στην αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ χρησιµοποιώντας ένα πακέτο βιώσιµων λύσεων, όπως οι ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία, µειώσεις υπολοίπων/δόσεων, παρατάσεις αποπληρωµής, περίοδοι χάριτος, υπηρεσίες υποστήριξης κλπ. Ποσό ύψους 489,6 εκατ. 6 που αφορά συνολικές πελατειακές χορηγήσεις είχε αναδιαρθρωθεί κατά τη διάρκεια της εννιαµηνίας που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου, καθώς επίσης ποσό ύψους 129,5 εκατ. χορηγήσεων διαγράφηκε. Τα αποθέµατα ακινήτων προς πώληση, τα οποία ως επί το πλείστον προέκυψαν από τον διακανονισµό χρεών των πελατών, ανήλθαν σε 73,4 εκατ. στις 30 Σεπτεµβρίου (30 Ιουνίου : 70,4 εκατ., 31 εκεµβρίου : 71,2 εκατ.). Ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων στις 30 Σεπτεµβρίου µειώθηκε σε 57,1% (30 Ιουνίου : 57,7%, 31 εκεµβρίου : 59,2%). Συµπεριλαµβανοµένου των συµβατικών τόκων των αποµειωµένων χορηγήσεων που δεν καταχωρήθηκαν ύψους 128,6 εκατ., ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων ανήλθε σε 58,4% (30 Ιουνίου : 58,5%). Οι συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης 7 στην αξία των χορηγήσεων, ανήλθαν σε 1.196 εκατ. στις 30 Σεπτεµβρίου (30 Ιουνίου : 1.248 εκατ., 31 εκεµβρίου : 1.303 εκατ.) και αποτελούν το 28,5% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων (30 Ιουνίου : 29,0%, 31 εκεµβρίου : 29,6%). Ο δείκτης κάλυψης των προβλέψεων 7 ανήλθε στο 49,9% στις 30 Σεπτεµβρίου (30 Ιουνίου : 50,2%, 31 εκεµβρίου : 50,1%), ενώ λαµβάνοντας υπόψη και την αξία των εξασφαλίσεων 8 των ΜΕΧ ο δείκτης κάλυψης ανήλθε στο 111,9%. Οι ΜΕΧ στις 30 Σεπτεµβρίου µε βάση τον τοµέα αντισυµβαλλόµενου αναλύονται πιο κάτω: Ανάλυση Μη-Εξυπηρετούµενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) 30 Σεπτεµβρίου εκατ. % στο σύνολο είκτης συνολικών προβλέψεων προς ΜΕΧ 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου εκατ. % στο σύνολο εκατ. % στο σύνολο Συνολικές Μη-Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις 2.395 100% 50% 2.487 100% 2.602 100% εκ των οποίων Μηχρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις 1.670 70% 48% 1.754 71% 1.844 71% Κατασκευές 636 27% 42% 666 27% 693 27% Χονδρικό και λιανικό εµπόριο 394 16% 56% 408 16% 429 16% ιαχείριση ακίνητης περιουσίας 159 7% 47% 168 7% 181 7% ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών 139 6% 40% 154 6% 181 7% εστίασης Μεταποίηση 106 4% 50% 116 5% 117 5% Άλλοι τοµείς 237 10% 55% 242 10% 243 9% εκ των οποίων Ιδιώτες: 680 28% 55% 688 28% 708 27% εκ των οποίων Στεγαστικά δάνεια 227 9% 39% 240 10% 282 11% εκ των οποίων Πίστωσης για κατανάλωση 138 6% 76% 138 6% 143 5% Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων 6 Σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών Βάση ανειοληπτών. 7 Σε ατοµική και συλλογική βάση. 8 Βάση της αγοραίας αξίας (µε ανώτατο όριο την έκθεση του πελάτη). Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 7

3.3 Στοιχεία προς επένδυση Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση, ανήλθε σε 3,7 δισ. (31 εκεµβρίου : 4 δισ.) και αντιπροσώπευε το 52,9% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου στις 30 Σεπτεµβρίου (31 εκεµβρίου : 54,2%). Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση περιλαµβάνει µετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες, καταθέσεις σε άλλες τράπεζες, επενδύσεις σε οµόλογα, επενδύσεις σε µετοχές και οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων. Το σύνολο των µετρητών και καταθέσεων του Οµίλου µε άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες, ανήλθε στις 30 Σεπτεµβρίου σε 2,7 δισ. (31 εκεµβρίου : 2,9 δισ.) και περιλάµβανε κατάθεση ύψους 1,9 δισ. µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (31 εκεµβρίου : 1,9 δισ.). Οι περισσότερες καταθέσεις σε ξένο νόµισµα είναι µε τράπεζες αξιολογηµένες µε βαθµολογία P1 9. Το σύνολο των επενδύσεων του Οµίλου σε οµόλογα ανήλθε σε 1,0 δισ. στις 30 Σεπτεµβρίου (31 εκεµβρίου : 1,0 δισ.) το οποίο αντιπροσώπευε το 14,3% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων (31 εκεµβρίου : 14,1%), και αποτελούνταν κυρίως από οµόλογα της Κυπριακής ηµοκρατίας και οµόλογα υπερεθνικών οργανισµών. Το 42% των επενδύσεων σε οµόλογα ήταν αξιολογηµένο µε βαθµολογία Αaa 10. Τα Κυπριακά Κυβερνητικά Οµόλογα που ο Όµιλος είχε στην κατοχή του στις 30 Σεπτεµβρίου ανήλθαν σε 550 εκατ. (31 εκεµβρίου : 394 εκατ.) εκ των οποίων 374 εκατ. λήγουν µεταξύ 5 και 10 ετών, 40 εκατ. λήγουν µεταξύ 1 και 5 ετών και τα υπόλοιπα 136 εκατ. λήγουν σε περίοδο λιγότερη του ενός έτους. Στις 30 Σεπτεµβρίου, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε χρεόγραφα και οµόλογα, µε βάση τον εκδότη τους, αναλύεται ως ακολούθως: Επενδύσεις σε οµόλογα εκατ. Υπερεθνικά 240 Τραπεζών 64 Άλλα8 Κυβερνητικά 690 Κυβερνητικά οµόλογα εκατ. 82 13 20 19 6 Κύπρος - 550 ΗΠΑ -82 Καναδάς -13 Γερμανία - 20 Ολλανδία - 19 Ισραήλ -6 550 9 Prime-1 βραχυπρόθεσµη διαβάθµιση του οίκου Moody s 10 Πιστοληπτική διαβάθµιση του οίκου Moody s ή αντίστοιχες πιστοληπτικές διαβαθµίσεις του οίκου Moody s - βάσει τον Κανονισµό (ΕΕ) 575/2013 (CRR) και την Οδηγία 2013/36/ΕΕ (CRD IV) που χρησιµοποιήθηκαν για τον υπολογισµό των Μέσων Σταθµισµένων Περιουσιακών στοιχείων (σύµφωνα µε την Παράγραφο 4, Άρθρο 138 του Κανονισµού). Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 8

3.4 Κεφαλαιακή Επάρκεια Με βάση τον Πυλώνα I (µε µεταβατικές διατάξεις), οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου και της Τράπεζας στις 30 Σεπτεµβρίου, διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: Όµιλος Τράπεζα είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου 30 Σεπτεµβρίου 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 17,66% 17,15% 18,13% 17,61% 17,10% 18,12% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 17,42% 16,90% 17,68% 17,37% 16,85% 17,66% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) 14,37% 13,92% 14,75% 14,33% 13,88% 14,73% Η αύξηση του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) σε σύγκριση µε τις 30 Ιουνίου, οφείλεται κυρίως στην µείωση των σταθµισµένων περιουσιακών στοιχείων (ΣΠΣ), από µεταβολές στον ισολογισµό. Η µείωση του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου, οφείλεται κυρίως: - στην σταδιακή προσαρµογή των µεταβατικών διατάξεων µέχρι την πλήρη εφαρµογή του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 για τον υπολογισµό των Ιδίων Κεφαλαίων (µείωση 38 µονάδες βάσης), - σε αυξηµένους συντελεστές στάθµισης µετά την υιοθέτηση της εισήγησης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου (5 Απριλίου ) καθώς και της αντίστοιχης εισήγησης της ΕΑΤ σχετικά µε τους συντελεστές στάθµισης που εφαρµόζονται σε χρηµατοδοτικά ανοίγµατα µε υψηλούς κινδύνους (µείωση 73 µονάδες βάσης), - στη µείωση του Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 ως αποτέλεσµα της µείωσης των αποθεµατικών προσόδου και συσσωρευµένων λοιπών συνολικών εσόδων (µείωση 16 µονάδες βάσης), - σε µειωµένα ΣΠΣ (αύξηση 89 µονάδες βάσης), κυρίως λόγω της µείωσης των στοιχείων προς επένδυση. Στις 30 Σεπτεµβρίου, τα ΣΠΣ του Οµίλου ανήλθαν σε 3.913 εκατ. (30 Ιουνίου 4.017 εκατ., 31 εκεµβρίου : 3.958 εκατ.). Τα επιπρόσθετα ΣΠΣ που προκύπτουν από την αύξηση του συντελεστή στάθµισης, που αναφέρεται πιο πάνω, υπολογίζονται στα 214 εκατ. (από τα ΣΠΣ στις 31 εκεµβρίου ). Στις 30 Σεπτεµβρίου ο είκτης Μόχλευσης του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 9,42% (Τράπεζα: 9,40%) σε σύγκριση µε 9,24% (Τράπεζα: 9,23%) στις 30 Ιουνίου και 9,05% (Τράπεζα: 9,04%) στις 31 εκεµβρίου, όπως υπολογίστηκε σύµφωνα µε τον Κανονισµό (ΕΕ) αριθ. /62 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συµβουλίου της 10 ης Οκτωβρίου 2014. Ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 13,60% (Τράπεζα: 13,55%) σε σύγκριση µε 13,18% (Τράπεζα: 13,14%) στις 30 Ιουνίου και 13,53% (Τράπεζα: 13,51%) στις 31 εκεµβρίου. Ο είκτης Μόχλευσης, χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 9,17% (Τράπεζα: 9,15%) σε σύγκριση µε 9,00% (Τράπεζα: 8,98%) στις 30 Ιουνίου και 8,60% (Τράπεζα: 8,59%) στις 31 εκεµβρίου. Από τις 20 Νοεµβρίου η Τράπεζα απαιτείται να διατηρεί, σε ενοποιηµένη βάση, είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) ύψους 11,75%, όπως αυτός καθορίζεται από τον Κανονισµό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συµβουλίου. Εάν ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της Ελληνικής Τράπεζας δεν υπερβαίνει ή πιθανόν να µην υπερβαίνει κατά 25 µονάδες βάσης τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 11,75%, όπως αναφέρεται στην γνωστοποίηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), η Τράπεζα απαιτείται να ενηµερώσει την ΕΚΤ. Επιπρόσθετα, η Τράπεζα υπόκειται σε απαγόρευση, για διανοµή µερίσµατος προς τους µετόχους µέχρι τις 31 εκεµβρίου. Η απόφαση αυτή βασίστηκε στη ιαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΕΕΑ) η οποία διεξήχθη σύµφωνα µε το Άρθρο 4(1)(f) του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 1024/2013 σε πληροφορίες διαθέσιµες στις 31 εκεµβρίου 2014, και σε οποιαδήποτε σχετική πληροφόρηση που λήφθηκε µετά την ηµεροµηνία αυτή. Η ιαδικασία της Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης διεξήχθη υπό την αιγίδα της Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 9

ΕΚΤ. Στη παράγραφο 3.5 γίνεται αναφορά για τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις οι οποίες θα είναι σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2017. Ο ελάχιστος είκτης CET 1 όπως καθορίστηκε από την ΕΚΤ για τον Όµιλο ύψους 11,75%, καλύπτεται από τον είκτη 14,37% του Οµίλου. Ο είκτης CET 1 ύψους 11,75% περιλαµβάνει: (i) τον ελάχιστο είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 92(1)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, (ii) τον είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται πέραν του ελάχιστου είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 16(2)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 1024/2013 και (iii) το απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (capital conservation buffer) που απαιτείται σύµφωνα µε το Άρθρο 129 της Οδηγίας 2013/36/ΕΕ, όπως εφαρµόζεται στο Κυπριακό ίκαιο. H Τράπεζα προσδιορίστηκε ως Άλλο Συστηµικά Σηµαντικό Ίδρυµα (O-SII) 11. Στις 7 Νοεµβρίου, η ΚΤΚ γνωστοποίησε στη Τράπεζα ότι πρέπει να τηρεί απόθεµα ασφαλείας O-SII ύψους 1% του συνολικού της ποσού έκθεσης σε κίνδυνο, το οποίο υπολογίζεται σύµφωνα µε το Άρθρο 92 (3), του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, σε ατοµική και ενοποιηµένη βάση. Το απόθεµα ασφαλείας O-SII θα τεθεί σε εφαρµογή σταδιακά από την 1 η Ιανουαρίου 2019 στο 0,25% και θα αυξάνεται σταδιακά κατά 0,25% κάθε χρόνο µέχρι την πλήρη εφαρµογή του (1,0%) από την 1 η Ιανουαρίου 2022. Το απόθεµα ασφαλείας O-SII συνίσταται σε και αποτελεί συµπληρωµατικό στο Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1). Η KTK, σύµφωνα µε την µακροπροληπτική πολιτική της, καθόρισε το ποσοστό του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέµατος ασφαλείας (counter-cyclical capital buffer) στο 0% για την περίοδο 1 Ιουλίου εώς 30 Σεπτέµβριου καθώς επίσης και για την περίοδο 1 Οκτωβρίου εώς 31 εκεµβρίου. 3.5 ιαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΕΕΑ) Το Σεπτέµβριο του η ΕΚΤ γνωστοποίησε στην Τράπεζα το προσχέδιο της απόφαση της σχετικά µε τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας. Η απόφαση της ΕΚΤ, βασίστηκε στη ιαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΕΕΑ), η οποία διεξήχθη σύµφωνα µε το Άρθρο 4(1)(στ) του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 1024/2013 µε ηµεροµηνία αναφοράς 31 εκεµβρίου, και σε οποιαδήποτε σχετική πληροφόρηση που λήφθηκε µετά την ηµεροµηνία αυτή. Οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου, ξεπερνούν τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις, µε βάση το προσχέδιο της ιαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΕΕΑ) όπως φαίνεται πιο κάτω: είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας 30 Σεπτεµβρίου Προσχέδιο ΕΕΑ Κεφαλαιακό περιθώριο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 17,66% 14,00% +3,66% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 17,42% 12,00% +5,42% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) 14,37% 10,50% +3,87% Επιπλέον, η ΕΚΤ όρισε επιπρόσθετα κεφαλαιακά αποθέµατα για Πυλώνα ΙΙ (Pillar ΙΙ capital guidance) υπό µορφή Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1). Οι νέες ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις θα τεθούν σε ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2017, ενώ εκκρεµεί η τελική επιβεβαίωση από την ΕΚΤ, η οποία αναµένεται µέχρι το τέλος του έτους. 3.6 Οδηγία για την Εξυγίανση και Ανάκαµψη των Τραπεζών Η Τράπεζα, στα πλαίσια της Οδηγίας σχετικά µε την Εξυγίανση και Ανάκαµψη των Τραπεζών (Bank Recovery and Resolution Directive - BRRD) υπόκειται στην ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιµων υποχρεώσεων (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities - MREL). Οι ρυθµιστικές αρχές βρίσκονται στη διαδικασία θέσπισης απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιµων υποχρεώσεων για κάθε περίπτωση ξεχωριστά. 11 Σύµφωνα µε την πολιτική της KTK για τον προσδιορισµό των ιδρυµάτων O-SII και τον καθορισµό του ύψους του αποθέµατος ασφαλείας O-SII, που ετοιµάστηκε έχοντας ως βάση τις διατάξεις του Νόµου που Ρυθµίζει τη Μακροπροληπτική Εποπτεία των Ιδρυµάτων και Συναφή Θέµατα του (Νόµος 6(Ι) του ), και τις κατευθυντήριες γραµµές της ΕΑΤ. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 10

4. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Η στρατηγική της Τράπεζας επικεντρώνεται σε δύο πτυχές: "αναδιοργάνωση" και "ανάπτυξη". Η πτυχή "αναδιοργάνωση" της στρατηγικής σχετίζεται κυρίως µε τη µείωση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ. Η πτυχή "ανάπτυξη" της στρατηγικής αφορά την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου και την προώθηση των σχέσεων µε τους πελάτες, είτε πρόκειται για καταθετικής είτε δανειστικής φύσης. Σχετίζεται επίσης µε τις προόδους στην τεχνολογία και τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών καθώς επίσης και της απλούστευσης των διαδικασιών και διεργασιών. Η Τράπεζα επανατοποθετεί τη στρατηγική της για τον Τοµέα ιεθνούς Τραπεζικής, αντικατοπτρίζοντας το µεταβαλλόµενο κανονιστικό περιβάλλον µε ιδιαίτερη έµφαση σε θέµατα ξεπλύµατος χρήµατος. Επιπλέον, προκειµένου να ανταπεξέλθει στις προκλήσεις του ανταγωνιστικού περιβάλλοντος και να εξορθολογήσει/ενδυναµώσει την Εκτελεστική Επιτροπή, η Τράπεζα αναθεώρησε την οργανωτική δοµή του Οµίλου. Η ανάπτυξη της κυπριακής οικονοµίας συνεχίζεται µε το πραγµατικό ΑΕΠ να έχει αυξηθεί κατά 2,8% σε ετήσια βάση το τρίτο τρίµηνο του. Η καλύτερη από ότι αναµενόταν εξέλιξη της οικονοµίας, µαζί µε τη σταδιακή αναδιάρθρωση του τραπεζικού τοµέα, δηµιούργησαν και διατήρησαν ένα κλίµα βελτιωµένης εµπιστοσύνης. Η αύξηση των καταθέσεων σε ολόκληρο το σύστηµα, σε συνδυασµό µε την αποµόχλευση της αγοράς, έχει ως αποτέλεσµα τη µείωση του λόγου δανείων προς καταθέσεις, υποδηλώνοντας βελτιωµένες συνθήκες στον εγχώριο τραπεζικό τοµέα, µε θετικές επιπτώσεις στην ανάπτυξη της οικονοµίας. Από τοµεακής πλευράς, η ανάπτυξη το οδηγείται κυρίως από τον τοµέα του τουρισµού, ο οποίος απέδωσε ιδιαίτερα καλά καθ' όλη τη διάρκεια του, σε συνδυασµό µε τη συνεχιζόµενη ισχυρή ανάπτυξη στους τοµείς των επιχειρήσεων και των επαγγελµατικών υπηρεσιών. Η σταθερή πορεία ανάκαµψης αντικατοπτρίζεται και στην αγορά εργασίας, η οποία έχει την τάση να ακολουθεί την ανάκαµψη µε µια χρονική υστέρηση, καθώς εδραιώνεται το κλίµα εµπιστοσύνης και σταθερότητας. Οι πιο πάνω εξελίξεις αντικατοπτρίζονται στις πρόσφατες αναβαθµίσεις της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας και των µεγαλύτερων εγχώριων τραπεζικών ιδρυµάτων από διεθνείς οίκους αξιολόγησης. Παρόλα αυτά, το ψηλό ποσοστό των ΜΕΧ παραµένει η πιο µεγάλη πρόκληση για τον τραπεζικό τοµέα και η επιτυχής αντιµετώπισή είναι αναγκαία έτσι ώστε να µειωθεί η περαιτέρω επιβάρυνση της κερδοφορίας και των κεφαλαίων των τραπεζών µε όλες τις θετικές συνέπειες για το χρηµατοοικονοµικό σύστηµα και την οικονοµία ευρύτερα. Είναι ενθαρρυντικό το γεγονός ότι τα πρώτα θετικά αποτελέσµατα από την εφαρµογή όλων των σχετικών δράσεων έχουν αρχίσει να γίνονται ορατά. Ως µέρος της υλοποίησης των στρατηγικών του στόχων, ο Όµιλος επικεντρώνεται στη στήριξη της ανάκαµψης της οικονοµίας, συµβάλλοντας παράλληλα στην αειφορία της οικονοµικής ανάπτυξης. Η άνετη ρευστότητα που διαθέτει η Τράπεζα, της επιτρέπει να εκµεταλλευτεί ευκαιρίες που παρουσιάζονται, µε κύριο στόχο την οργανική ανάπτυξη. Προς αυτήν την κατεύθυνση, βασική προτεραιότητα είναι η αντιµετώπιση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ, τα οποία εξακολουθούν να επηρεάζουν τα έσοδα από τόκους του Οµίλου και να δηµιουργούν περισσότερη πίεση στην κερδοφορία λόγω των αυξηµένων προβλέψεων. Παράλληλα, η Τράπεζα αναγνωρίζει ότι η αγορά ακινήτων εξακολουθεί να είναι άτονη και ότι οι αλλαγές στις τιµές των ακινήτων επηρεάζουν την αξία των εξασφαλίσεων αλλά και των προβλέψεων. Η οικονοµική ανάκαµψη αναµένεται να επιταχύνει το ρυθµό αντιµετώπισης των ΜΕΧ. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο της αντιµετώπισης της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας, ο Όµιλος επικεντρώνεται σε βιώσιµες αναδιαρθρώσεις δανείων µε αµοιβαία επωφελείς όρους χρησιµοποιώντας ένα πακέτο βιώσιµων λύσεων, όπως οι ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία, µειώσεις υπολοίπων, παρατάσεις αποπληρωµής και µειώσεις δόσεων, περίοδοι χάριτος, υπηρεσίες υποστήριξης, κλπ. Η Τράπεζα έχει καταφέρει να ανταπεξέλθει µε επιτυχία µέσα από την τραπεζική κρίση. Έχει διατηρήσει καθ' όλη τη διάρκεια της κρίσης τη φήµη της για σταθερότητα και εµπιστοσύνη και επικεντρώνεται στην ενίσχυση και στην βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Με την επικέντρωση σε πρωτοβουλίες "αναδιοργάνωσης" και "ανάπτυξης" ο Όµιλος έχει όλα τα συστατικά για την συνέχιση της εφαρµογής του στρατηγικού του πλάνου. Παρ όλο που το περιβάλλον παραµένει εύθραυστο και ασταθές η Τράπεζα θα συνεχίσει να επαγρυπνεί ώστε να µετατρέψει τις εξελίξεις σε ευκαιρίες τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό. Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 11

5. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( εκατ.) Χρονιαία 3 η 2 η Τριµηνιαία 1 η Έσοδα από τόκους 138,8 158,2-12% 45,3 46,6-3% 46,9 Έξοδα από τόκους (28,1) (50,0) -44% (9,3) (9,6) -3% (9,2) Καθαρά έσοδα από τόκους 110,7 108,2 +2% 36,0 37,0-3% 37,7 Έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 40,6 45,8-11% 13,0 13,4-4% 14,2 Έξοδα δικαιωµάτων και προµηθειών (3,4) (3,6) -3% (1,1) (1,1) -4% (1,2) Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών Καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 37,2 42,2-12% 11,9 12,3-4% 13,0 24,7 11,0 +124% 3,9 17,0-77% 3,7 Άλλα έσοδα 13,5 14,7-8% 3,3 5,0-34% 5,3 Σύνολο καθαρών εσόδων 186,1 176,2 +6% 55,1 71,3-23% 59,7 Έξοδα προσωπικού (61,2) (59,6) +3% (20,5) (20,1) +2% (20,6) Αποσβέσεις και χρεολύσεις (4,4) (3,6) +22% (1,5) (1,4) +7% (1,4) ιοικητικά και άλλα έξοδα (42,2) (51,0) -17% (13,5) (13,7) -2% (15,0) Σύνολο εξόδων (107,8) (114,2) -6% (35,5) (35,3) +1% (37,0) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την 78,3 62,0 +26% 19,6 36,0-46% 22,7 κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (64,1) (59,1) +8% (15,4) (27,2) -43% (21,6) Κέρδος πριν τη φορολογία 14,2 2,9 +396% 4,2 8,9-53% 1,1 Φορολογία (9,2) (1,0) +843% (0,4) (8,5) -96% (0,4) Κέρδος για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κέρδος για την περίοδο από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία 5,0 1,9 +163% 3,9 0,4 +836% 0,7-4,8-100% - - Κέρδος για την περίοδο 5,0 6,7-26% 3,9 0,4 +836% 0,7 - - Συµφέρον µειοψηφίας (0,5) (0,6) -21% (0,1) (0,0) +119% (0,4) Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας 4,5 6,1-27% 3,8 0,4 +917% 0,3 Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 12

5. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Βασικοί δείκτες απόδοσης είκτης κεφαλαίου κοινών µετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) Μη-Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων 30 Σεπτεµβρίου 31 εκεµβρίου 30 Ιουνίου 14,37% 14,75% -38 µβ 13,92% +45 µβ 57,1% 59,2% -210 µβ 57,7% -60 µβ είκτης κάλυψης 49,9% 50,1% -13 µβ 50,2% -25 µβ Καθαρό σωρευτικό επιτοκιακό περιθώριο 2,1% 2,0% +13 bps 2,1% +1 µβ είκτης εξόδων προς έσοδα 57,9% 59,3% // 12 55,2% +275 µβ είκτης εξόδων προς έσοδα - αναπροσαρµοσµένος 13 62,6% /Ι /Ι 61,8% +86 µβ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ εκατ. 30 Σεπτεµβρίου 31 εκεµβρίου Μετρητά και καταθέσεις σε Κεντρικές Τράπεζες 1.961 2.029-3% Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες 721 910-21% Χορηγήσεις σε πελάτες 2.998 3.093-3% Επενδύσεις σε χρεόγραφα 1.002 1.043-4% Επενδύσεις σε µετοχές και σε οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων 17 15 +13% Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 99 99 +0% Άυλα περιουσιακά στοιχεία 26 23 +15% Φορολογικές απαιτήσεις 0 0 +0% Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 50 58-15% Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 127 128-1% Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 7.000 7.397-5% Οφειλές σε άλλες τράπεζες 103 77 +33% Οφειλές σε Κεντρικές Τράπεζες - 236-100% Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών 5.993 6.139-2% Φορολογικές υποχρεώσεις 6 5 +7% Αναβαλλοµενες φορολογικές υποχρεώσεις 2 1 +15% Λοιπές υποχρεώσεις 118 114 +3% ανειακό κεφάλαιο 140 181-23% Μετοχικό κεφάλαιο 99 99 0% Αποθεµατικά 537 540-1% Συµφέρον µειοψηφίας 4 3 +17% Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 7.000 7.397-5% Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις 860 790 +9% Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων 12 //:Μη συγκρίσιµο 13 είκτης εξόδων προς έσοδα αναπροσαρµοσµένος αφαιρώντας το κέρδους ύψους 14,0 εκατ. που προέκυψε από την διάθεση των µετοχών που κατείχε η Τράπεζα στην VISA Europe Limited Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 13

5. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης ( εκατ.) 30 Σεπτεµβρίου 31 εκεµβρίου 30 Ιουνίου Μεικτές Χορηγήσεις σε πελάτες 4.194 4.396-5% 4.310-3% Καθαρές Χορηγήσεις σε πελάτες 2.998 3.093-3% 3.062-2% Στοιχεία προς επένδυση 3.701 4.010-8% 3.737-1% Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων 7.000 7.397-5% 7.091-1% Καταθέσεις 5.993 6.139-2% 6.059-1% Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας 636 640-1% 630 +1% Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία (ΣΠΣ) 3.913 3.958-1% 4.017-3% Σηµειώσεις στα Ενοποιηµένα αποτελέσµατα για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου : Οι Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Οµίλου. Οι Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις και η παρουσίαση των Συνοπτικών Αποτελεσµάτων του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Οµίλου στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική σελίδα www.hellenicbank.com (Σχέσεις Επενδυτών). Επεξηγηµατική Κατάσταση - Αποτελέσµατα Οµίλου για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 14