ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ

ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ MILLENNIUM E.M.E.A ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.Αδείας 14/196/11.10.00 ΦΕΚ 1383Β/10.11.00) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2009-30/06/2009) Άρθρο 28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210/2.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 30/06/2009 (Αξίες σε Ευρώ). ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΑΛΛΟΔΑΠΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ NASDAQ PARTNER COMMUNICATIONS-ADR 900 12,09141 10.882,27 TEVA PHARMACEUTICAL SP-ADR 1.700 34,90873 59.344,84 ΣΥΝΟΛΟ 70.227,11 3,48% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ POTASH CORP OF SASKATCEWAN 300 65,83416 19.750,25 WBD WIMM-BILL-DAN FOODS-ADR 800 38,87788 31.102,31 MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR 1.900 26,12848 49.644,12 VIMPEL COMM-SP ADR 2.830 8,32744 23.566,65 ΣΥΝΟΛΟ 124.063,33 6,14% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΛΟΝΔΙΝΟΥ INTERNATIONAL TATNEFT NAMED AFTER SHASHIN-TNT.US 1.666 17,33409 28.878,59 LUKOIL SPON ADR 4.000 31,39239 125.569,55 SURGUTNEFTTEGAZ 6.500 4,91722 31.961,94 POLSKI KONCERN NAFTOWAY- POP 2.200 13,58426 29.885,38 MMC NORILSK NICKEL 7.500 6,50913 48.818,45 KGHM POLSKA MIEDZ SA - GDR 1.750 37,71049 65.993,35 OAO GAZPROM ADS 13.000 14,32715 186.253,01 NOVATEC OAO-NVTK LI 400 33,74841 13.499,36 POLYUS GOLD 1.280 14,61016 18.701,00 NOVOLIPET STEEL-GDR REG S 4.000 14,50403 58.016,13 ROSNEFT OJSC-GDR 10.000 3,85595 38.559,50 SEVERSTAL-GDR REG 15.000 3,83472 57.520,87 MAGNITOGORS -SPON GDR 14.000 4,16018 58.242,54 ΣΥΝΟΛΟ 761.899,67 37,72% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΚΩΝΣΤ/ΛΗΣ TURKIYE IS BANKASI 11.171,930 2,10049 23.466,53 TURKCELL ILETISIM HIZMET-TDKLD.LI 15.000,000 3,95577 59.336,54 TURKIYE GARANTI BANKASI 20.000,000 1,93393 38.678,63 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 340,000 24,98381 8.494,49 TURPAS-TURKIYE PETROL RAFINE 600,000 8,69807 5.218,84 AKSIGORTA 3.000,000 1,86916 5.607,48 COCA COLA ICECEK AS 1.960,000 4,07144 7.980,01 TURKIYE HALK BANKASI 2.550,000 2,82224 7.196,72 ANADOLU EFES BIRACILIK VE 1.900,000 6,43102 12.218,93 TURKIYE VAKIFILAR BANKASI 25.000,000 1,07801 26.950,12 ASYA KATILIM BANKASI 40.000,000 0,99010 39.603,96 ALKIM TI EQUITY 15.000,000 2,61405 39.210,70 AKBANK ORD 0,25 3,19238 0,80 ΣΥΝΟΛΟ 273.963,75 13,56% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΠΡΑΓΑΣ TELEFONICA 02 C.R. 2.500 16,30477 40.761,92 CESKE ENERGETICKE ZAVODY AS 4.000 32,20385 128.815,39 UNIPETROL AS 900 4,36597 3.929,37 KOMERCINI BANKA 150 98,91044 14.836,57 ΣΥΝΟΛΟ 188.343,25 9,32% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ THΣ ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗΣ RICHTER GEDEON NYRT 300 128,15319 38.445,96 EGIS PLC 600 64,42644 38.655,86 MAGYAR TELECOM TELECOMMUNICA 4.000 2,10274 8.410,97 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS NY 400 44,00663 17.602,65 ΣΥΝΟΛΟ 103.115,44 5,11% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΒΑΡΣΟΒΙΑΣ ZACHODNI BANK WBK S.A 150 20,21563 3.032,35 POLIMEX 3.600 0,77718 2.797,84 BANK PEKAO SA 500 25,71878 12.859,39 ASSECO POLAND 480 12,23046 5.870,62 PKO BANK POLSKI SA 2.500 5,72776 14.319,41 PBG SA 100 52,78527 5.278,53 ΣΥΝΟΛΟ 44.158,14 2,19% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ AMSTERDAM ISHARES MSCI EAST IEER NA (AMSTERDAM) 11.160 14,71000 164.163,60 ΣΥΝΟΛΟ 164.163,60 8,13% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.729.934,29 85,65% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.729.934,29 85,65% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 1.729.934,29 85,65%

ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 16.031,33 0,80% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 52.659,72 2,61% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ (PROTON) 1.586,41 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 70.277,46 3,49% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ 70.804,64 3,51% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 98.864,68 4,89% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 8.512,61 0,43% ΟΨΕΩΣ ΣΕ PLN 220,04 0,01% ΟΨΕΩΣ ΣΕ TRY 29.394,65 1,46% ΟΨΕΩΣ ΣΕ CZK 21.911,93 1,08% ΣΥΝΟΛΟ 229.708,55 11,38% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.029.920,30 100,52% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (7.381,04) -0,37% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (2.699,25) -0,15% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (10.080,29) -0,52% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.019.840,01 100,00% (Μερίδια 419.024,506Χ 4,8203) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ. 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία είναι εισηγμένα. 2. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων και των χρεογράφων εξωτερικού σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2009. 3. Η διαχειρίστρια εταιρεία παρέστη και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου σε Γενικές Συνελεύσεις των ημεδαπών εταιρειών στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατείχε σημαντικό ποσοστό μετοχών. 4. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του καθαρού ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών. 5. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων.

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΡΙΔΙΑ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 448.177,698 2.587.158,82 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-30/06/2009 13.188,344 59.865,41 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-30/06/2009 42.341,536 174.717,67 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 419.024,506 2.472.306,56 IΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Μερίσματα μετοχών 24.173,18 Τόκοι καταθέσεων 1.099,71 Σύνολο προσόδων 25.272,89 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (651.337,38) Σύνολο καθαρών Ζημιών (651.337,38) Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 23.153,67 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 7.423,63 Συνδρομές -Εισφορές 750,45 Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων 6.635,76 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 1.087,98 Αμοιβή ελεγκτών 833,00 Φόροι -Τέλη 5.900,19 Σύνολο Δαπανών 45.784,68 Καθαρά αποτελέσματα (Ζημίες) (671.849,17) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την 30/06/2009 1.800.457,39 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2009 2.019.840,01 Διαφορά (Υπεραξία) 219.382,62 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού την 30/06/2009 (I)+(II)+(III) 2.019.840,01 (Μερίδια 419.024,506Χ 4,8203) 3 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,8353 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2,81% (Απόφ.Ε.Κ.8/335/06.04.2005, άρθρο 4) Αθήνα 14 Ιουλίου 2009 Για το Θεματοφύλακα EFG EUROBANK ERGASIAS AE Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. Κ.ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Μ.ΔΟΥΓΕΚΟΥ Δ. ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ MILLENNIUM E.M.E.A. ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜILLENNIUM E.M.E.A. ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το Αμοιβαίο Κεφάλαιο) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2009 που περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου καθώς και τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από το Ν. 3283/2004 για την περίοδο αυτή. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση αυτής της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, η οποία είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος επιλέγοντας και εφαρμόζοντας κατάλληλες λογιστικές πολιτικές και πραγματοποιώντας λογιστικές εκτιμήσεις οι οποίες είναι εύλογες για την περίσταση. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με κανόνες ηθικής δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό κατάλληλων ελεγκτικών διαδικασιών για την περίσταση και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και

του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 17 Ιουλίου 2009 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Νικόλαος Τσιμπούκας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 17151 2