ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. Της Ανώνυµης Εταιρείας ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΙΤΡΟΧΩΝ και ΜΗΧΑΝΩΝ ΘΑΛΑΣΣΗΣ Α.Ε.Ε. µε δ.τ. «ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.»
ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΙΤΡΟΧΩΝ και ΜΗΧΑΝΩΝ ΘΑΛΑΣΣΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. «ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.» Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου Κηφισιά, 20.03.2006 Βεβαιώνεται ότι, οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις, είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.» στις 24 Φεβρουαρίου 2006, και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.yamaha-motor.gr. Επισηµαίνεται ότι, τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία, αλλά δεν παρέχουν την πλήρη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων του Οµίλου. Για την ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε., Κωνσταντίνος Καπαγιαννίδης, ιευθύνων Σύµβουλος
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΙΤΡΟΧΩΝ και ΜΗΧΑΝΩΝ ΘΑΛΑΣΣΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. «ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.» Ελέγξαµε τις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΙΤΡΟΧΩΝ και ΜΗΧΑΝΩΝ ΘΑΛΑΣΣΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. «ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.», της εταιρικής χρήσης που έληξε την 31 η εκεµβρίου. Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στον διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της Εταιρίας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την ενοποιηµένη οικονοµική θέση του Οµίλου κατά την 31 η εκεµβρίου, τα αποτελέσµατα των εργασιών, τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές του Οµίλου της χρήσης που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 17 Μαρτίου 2006 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γιάννης Γ. Μυστακίδης Α.Μ. ΣΟΕΛ 16511 Ernst & Young (Hellas) Α.Ε. (Α.Μ. ΣΟΕΛ 107) 11 ο χλµ. Εθν. Οδού Αθ.Λαµίας 144 51 Μεταµόρφωση
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµειώσεις 1.1-31.12. 1.1. - 31.12. Πωλήσεις 6 68.981.074,72 73.274.118,29 Κόστος πωλήσεων (55.864.063,83) (58.860.252,13) Μεικτό κέρδος 13.117.010,89 14.413.866,16 Έξοδα ιοίκησης 7 (4.112.101,36) (3.561.155,93) Έξοδα ιάθεσης 8 (7.193.378,87) (6.640.739,58) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 9 223.968,74 72.305,84 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 10 (432.709,67) (161.024,56) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) 11 1.926.007,56 1.492.282,14 Κέρδη προ φόρων 3.528.797,29 5.615.534,07 Φόρος εισοδήµατος 26 (1.130.642,66) (2.225.614,78) Καθαρά κέρδη 2.398.154,63 3.389.919,29 Αποδιδόµενα σε: Μετόχους της µητρικής εταιρείας 2.440.839,88 3.432.452,28 Μετόχους της µειοψηφίας (42.685,25) (42.532,99) 2.398.154,63 3.389.919,29 Κέρδη που χρησιµοποιούνται για τον υπολογισµό των κερδών ανά µετοχή: 2.440.839,88 3.432.452,28 Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) Βασικά 0,54 0,90 Αποµειωµένα 0,54 0,90 Μέσος σταθµικός όρος µετοχών Βασικός 4.483.835 3.805.000 Αποµειωµένος 4.483.835 3.805.000 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων.
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ IΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµειώσεις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµο ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 14 3.048.071,77 2.984.110,48 Λογισµικά προγράµµατα 15 140.260,59 21.160,53 Αναβαλλόµενοι φόροι ενεργητικού 26 497.475,16 335.543,80 Λοιπά µακροπρόθεσµα στοιχεία ενεργητικού 169.656,14 364.648,84 Σύνολο µακροπρόθεσµου ενεργητικού 3.855.463,66 3.705.463,50 Βραχυπρόθεσµο ενεργητικό Εµπορεύµατα 16 20.577.207,26 16.460.258,74 Εµπορικές απαιτήσεις 17 8.400.884,75 7.352.439,69 Λοιπές απαιτήσεις 18 377.618,07 297.803,37 ιαθέσιµα 19 5.884.075,04 1.075.930,72 Σύνολο βραχυπρόθεσµου ενεργητικού 35.239.785,12 25.186.432,52 Γενικό σύνολο ενεργητικού 39.095.248,78 28.891.896,17 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 20 3.026.700,00 2.244.950,00 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 20 6.038.244,00 - Αποθεµατικά 21 1.414.733,21 1.261.027,96 Συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης θυγατρικών 10.112,55 3.985,66 Αποτελέσµατα εις νέο 4.873.096,04 4.869.827,54 Σύνολο 15.362.885,80 8.379.791,16 ικαιώµατα µειοψηφίας 392,30 43.077,55 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 15.363.278,10 8.422.868,71 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού 23 714.553,33 580.124,00 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 14.692,39 5.853,39 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 729.245,72 585.977,39 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις 24 14.386.979,28 14.216.781,16 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 25 7.146.893,80 3.012.845,94 Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι 283.733,37 1.290.879,66 εδουλευµένες και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 27 1.185.118,51 1.362.543,31 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 23.002.724,96 19.883.050,07 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 39.095.248,78 28.891.896,17 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων.
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Συν. διαφορές ενοποίησης θυγατρικών Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο 2003 2.244.950,00-685.016,31-3.877.836,91 6.807.803,22 12.110,54 6.819.913,76 Κέρδη χρήσης - - - - 3.432.452,28 3.432.452,28 (42.532,99) 3.389.919,29 Συν. διαφ. ενοποίησης θυγατρικών - - - 3.985,66-3.985,66 - (3.985,66) ικαιώµατα µειοψηφίας επί νεοϊδρυθείσας θυγατρικής - - - - - - 73.500,00 73.500,00 Πληρωµή Μερισµάτων - - - - (1.864.450,00) (1.864.450,00) - (1.864.450,00) Μεταφορά σε αποθεµατικά 576.011,65 (576.011,65) - - - Υπόλοιπο 2.244.950,00-1.261.027,96 3.985,66 4.869.827,54 8.379.791,16 43.077,55 8.422.868,71 Κέρδη χρήσης - - - - 2.440.839,89 2.440.839,89 (42.685,25) 2.398.154,64 Συν. διαφ. ενοποίησης θυγατρικών - - - 6.126,89-6.126,89-6.126,89 Πληρωµή Μερισµάτων (2.283.000,00) (2.283.000,00) - (2.283.000,00) Μεταφορά σε αποθεµατικά - - 153.705,25 - (153.705,25) - - - Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 781.750,00 6.038.244,00 - - - 6.819.994,00-6.819.994,00 Λοιπές Κινήσεις - - - - (866.14) (866.14) - (866.14) Υπόλοιπο 3.026.700,00 6.038.244,00 1.414.733,21 10.112,55 4.873.096,04 15.362.885,80 392,30 15.363.278,10 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων.
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµειώσεις Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη χρήσης προ φόρων 3.528.797,02 5.615.534,07 - Αποσβέσεις 13 651.424,10 607.668,94 - Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 23 191.793,00 131.795,00 - Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 17 2.000 - - Αναλογία µειοψηφίας σε νεοϊδρυθείσα θυγατρική - 73.500,00 - Πιστωτικοί τόκοι (181.217,09) (52.921,10) - Κέρδη / ζηµίες από πώληση παγίων (67.852,68) (76.068,15) - Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα αποθέµατα 16 50.729,77 50.000,00 - Τόκοι και συναφή έξοδα 432.709,67 161.024,56 Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών κεφαλαίου κίνησης 4.608.383,80 6.510.533,32 (Αύξηση) / Μείωση σε: - Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 194.992,70 224.913,10 - Αποθέµατα (4.167.678,29) (5.909.700,58) - Εµπορικές απαιτήσεις (1.018.453,83) 1.161.286,45 - Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις (79.814,70) (51.750,37) Αύξηση / (Μείωση) σε: - Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 14.692,39 (58.607,60) - Εµπορικές υποχρεώσεις 170.198,12 5.859.629,45 - Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (182.638,30) 319.738,43 - Χρησιµοποιηθείσα πρόβλεψη επισφαλών πελατών (31.991,22) (104.417,66) - Πληρωµή αποζηµιώσεων προσωπικού (64.617,15) (87.484,93) - Πραγµατοποιηθείσα απαξίωση εµπορευµάτων (50.729,77) (144.266,31) - Φόροι εισοδήµατος πληρωθέντες (2.287.496,76) (1.346.229,30) Ταµειακές εισροές (εκροές) από λειτουργικές δραστηριότητες (2.895.153,01) (6.373.644,00) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες - Είσπραξη τόκων 181.217,09 52.921,10 - Αγορά ασώµατων και ενσώµατων ακινητοποιήσεων 14,15 (1.090.542,41) (1.560.953,89) - Πώληση ενσώµατων ακινητοποιήσεων 380,143.86 466.455,99 Ταµειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (529.181,46) (1.041.576,80) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες - Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 42.780.530,30 15.017.889,00 - Εξοφλήσεις δανείων (38.652.335,83) (17.603.461,45) - Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 20 6.819.994,00 - - Πληρωµή τόκων (432.709,67) (161.024,56) - Πληρωµή Μερισµάτων (2.283.000,00) (1.864.450,00) Ταµειακές εισροές (εκροές) από χρηµατοδοτικές δραστ/τες 8.232.478,80 (4.611.047,01) Καθαρή αύξηση / (µείωση) χρηµατικών διαθεσίµων 4.808.144,32 721.020,19 Χρηµατικά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου 1.075.930,72 354.910,53 Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 5.884.075,04 1.075.930,72 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων.
ΣΥΝΟ ΕΥΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1. O ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΙ ΟΙ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΟΥ... 1 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 1 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 2 4. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ... 6 5. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 6 6. ΠΩΛΗΣΕΙΣ... 7 7. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ... 7 8. ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ... 7 9. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α... 7 10. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α... 8 11. ΛΟΙΠΑ (ΕΣΟ Α) / ΕΞΟ Α... 8 12. ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ... 8 13. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ... 8 14. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ... 9 15. ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ... 10 16. ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ... 10 17. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 10 18. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 11 19. ΙΑΘΕΣΙΜΑ... 11 20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 11 21. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ... 12 22. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ... 12 23. ΠΡΟΒΛΕΨΗ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ... 13 24. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 14 25. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ... 14 26. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ)... 14 27. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 16 28. ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 16 29. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΚΛΑ Ο ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 17
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 1. O ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΙ ΟΙ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΟΥ Ο Όµιλος Εταιρειών Εµπορική Εισαγωγική ιτρόχων και Μηχανών Θαλάσσης Α.Ε.Ε. µε δ.τ. Μοτοδυναµική Α.Ε.Ε. («ο Όµιλος») είναι ένας ελληνικός όµιλος εταιρειών που δραστηριοποιείται κυρίως στην εισαγωγή, αντιπροσώπευση, διανοµή και εµπορία µηχανοκίνητων δικύκλων και προϊόντων θάλασσας (εξωλέµβιες µηχανές, φουσκωτά σκάφη και jet θάλασσας), ανταλλακτικών και λιπαντικών. Η Μητρική Εταιρεία ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε., («Μοτοδυναµική»), ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1992 και έχει διάρκεια 25 ετών, µέχρι το 2018. Η Μοτοδυναµική είναι θυγατρική εταιρεία της µεταλλευτικής ανώνυµης εταιρείας S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Η Μοτοδυναιµική µέσω συµβάσεων που έχει συνάψει µε την εταιρεία Yamaha Motor Europe N.V. (θυγατρική εταιρεία της εδρεύουσας στην Ιαπωνία Yamaha Motor Co.) έχει το δικαίωµα αποκλειστικής διανοµής των προϊόντων της Yamaha Motor Co. στην Ελλάδα, τη Ρουµανία και τη Βουλγαρία καθώς και των προϊόντων συνδεδεµένων µε αυτήν εταιρειών. Η διάρκεια των συµβάσεων αυτών εκτείνεται µέχρι την 31η εκεµβρίου 2011, για την περίπτωση της Ελλάδας και µέχρι την 30η Ιουνίου 2010, για την περίπτωση της Ρουµανίας και της Βουλγαρίας. Από τον Ιούνιο του οι µετοχές της Μοτοδυναµική διαπραγµατεύονται στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Την 31η εκεµβρίου και ο Όµιλος απασχολούσε 148 και 135 εργαζόµενους, αντίστοιχα. Η Μοτοδυναµική εδρεύει στην Κηφισιά, στο 14 ο χλµ. της Εθνικής οδού Αθηνών Λαµίας. Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Μοτοδυναµικής και των θυγατρικών της εταιριών των οποίων η δραστηριότητα περιγράφεται στη σηµείωση 4. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (a) Βάση σύνταξης των Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις (εφεξής οι «οικονοµικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους. εν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοστεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις συντάχθηκαν για πρώτη φορά, σύµφωνα µε τα υιοθετηµένα από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ»), µε εφαρµογή του ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης» και µε ηµεροµηνία µετάβασης την 1η Ιανουαρίου (σηµείωση 2(γ)). Η Μοτοδυναµική, έως την εισαγωγή των µετοχών της στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών τον Ιούνιο του, δεν είχε την υποχρέωση να παρουσιάζει και δεν παρουσίαζε ενοποιηµένες οικονοµικές της καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, και ως εκ τούτου οι συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούν τις πρώτες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις της σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. (β) Καταστατικές Οικονοµικές Καταστάσεις: Η Μοτοδυναµική και οι ελληνικές θυγατρικές εταιρείες της, τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία και στοιχεία και συνέτασσαν έως την 31η εκεµβρίου ετήσιες µόνο οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν 2190/1920 και την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία («καταστατικές οικονοµικές καταστάσεις»). Οι αλλοδαπές θυγατρικές εταιρείες της, τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία και στοιχεία και συνέτασσαν έως την 31η εκεµβρίου ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία των χωρών στις οποίες δραστηριοποιούνται. Οι συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ έχουν συνταχθεί βάσει των καταστατικών οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Οµίλου, όπως αυτές έχουν κατάλληλα προσαρµοσθεί και αναµορφωθεί µέσω συγκεκριµένων εξωλογιστικών εγγραφών προσαρµογής ώστε να συµφωνούν µε τις διατάξεις των ΠΧΠ. (γ) Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης: Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/ (όπως τροποποιήθηκε από τον Νόµο 3301/), οι ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών (στην ηµεδαπή ή στην αλλοδαπή) υποχρεούνται να συντάσσουν τις καταστατικές οικονοµικές καταστάσεις τους από την χρήση που αρχίζει την 1η Ιανουαρίου εφεξής σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. Η Μοτοδυναµική εφάρµοσε το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΠ» στη σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων. Με βάση τις διατάξεις του ΠΧΠ 1, στη σύνταξη των πρώτων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τα ΠΧΠ, µια εταιρεία θα πρέπει να χρησιµοποιήσει τα ΠΧΠ που είναι σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος των πρώτων οικονοµικών καταστάσεων για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται καθώς και στον ισολογισµό µετάβασης. Σύµφωνα επίσης µε το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης» και τον προαναφερόµενο ελληνικό νόµο οι ανωτέρω εταιρείες υποχρεούνται να συντάσσουν συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ τουλάχιστον µίας χρήσης, αρχής γενοµένης της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου. Κατά συνέπεια, αφού η ηµεροµηνία για τις πρώτες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τα ΠΧΠ είναι η 31η εκεµβρίου, όλα τα αναθεωρηµένα ή νεοκδοθέντα Πρότυπα που έχουν εφαρµογή και ισχύουν για χρήσεις που λήγουν την 31η εκεµβρίου χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. 1
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνέχεια) Βάσει των διατάξεων του ΠΧΠ 1, εφαρµόστηκαν οι ακόλουθες εξαιρέσεις: (i) Σε σχέση µε την πρόβλεψη αποζηµίωσης του προσωπικού για αποχώρηση από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης, το σύνολο των σωρευµένων αναλογιστικών κερδών και ζηµιών αναγνωρίστηκαν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. Για τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές που προέκυψαν µεταγενέστερα εφαρµόστηκε η µέθοδος του περιθωρίου («Corridor Approach»). (ii) Οι εκτιµήσεις της ιοίκησης µε βάση τα ΠΧΠ κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης στα ΠΧΠ δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόσθηκαν σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα κατά την ηµεροµηνία αυτή (µετά από τις εγγραφές προσαρµογής που καταχωρήθηκαν προκειµένου να απεικονίσουν οποιαδήποτε αλλαγή στις λογιστικές αρχές), εκτός από τις περιπτώσεις κατά τις οποίες υπήρχαν σαφείς ενδείξεις ότι οι εκτιµήσεις αυτές θα έπρεπε να αναθεωρηθούν. (δ) Έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Μοτοδυναµική στην συνεδρίασή του της 24ης Φεβρουαρίου 2006. Επισηµαίνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. (ε) Χρήση Εκτιµήσεων: Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί όπως η ιοίκηση προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού και παθητικού, την γνωστοποίηση ενδεχόµενων καταστάσεων καθώς και τα έσοδα και έξοδα που παρουσιάζονται κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Οι εν λόγω εκτιµήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά προκειµένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδοµένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εµπειρία της ιοίκησης σε σχέση µε το επίπεδο/όγκο των συναφών συναλλαγών ή γεγονότων. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. Οι βασικές εκτιµήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδοµένα η εξέλιξη των οποίων θα µπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων, τους επόµενους 12 µήνες έχουν αναφέρονται στην εκτίµηση των ύψους της απαιτούµενης πρόβλεψης για επισφαλείς πελάτες καθώς και η σχετική πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι οικονοµικές καταστάσεις είναι οι ακόλουθες: (α) Αρχές Ενοποίησης: Οι οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας µε δ.τ. «ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.» και των θυγατρικών της. Όλες οι θυγατρικές (εταιρίες στις οποίες η Μοτοδυναµική έχει άµεση ή έµµεση κατοχή άνω του µισού των δικαιωµάτων ψήφου ή έχει το δικαίωµα άσκησης ελέγχου επί των εργασιών τους) έχουν ενοποιηθεί. Οι θυγατρικές ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που η Μοτοδυναµική αποκτά δικαίωµα άσκησης ελέγχου σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται από την ηµέρα παύσης του ελέγχου αυτού. Τα διεταιρικά υπόλοιπα και συναλλαγές έχουν απαλειφθεί. Όπου κρίθηκε απαραίτητο, οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια µε τις λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν από τον όµιλο. Στη σηµείωση 4 παρουσιάζεται ανάλυση των θυγατρικών που ενοποιήθηκαν µαζί µε τα σχετικά ποσοστά συµµετοχής της Μοτοδυναµική σε κάθε µία εξ αυτών. (β) Νόµισµα Λειτουργίας και Παρουσίασης και Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων: Το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης της Μοτοδυναµική και των ελληνικών θυγατρικών της είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες οι οποίες ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της ηµεροµηνίας ισολογισµού. Τα κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από τις συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα αλλά και από την αποτίµηση τέλους χρήσεως των νοµισµατικών στοιχείων σε ξένα νοµίσµατα περιλαµβάνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσεως, εξαιρουµένων των συναλλαγών που πληρούν τις προϋποθέσεις αντιστάθµισης ταµειακών ροών που απεικονίζονται στην καθαρή θέση. Το νόµισµα λειτουργίας των θυγατρικών εταιρειών του εξωτερικού είναι το επίσηµο νόµισµα της αντίστοιχης χώρας στην οποία δραστηριοποιείται η εκάστοτε θυγατρική. Στο τέλος της χρήσης, κατά την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, όλα τα στοιχεία Ισολογισµού των ανωτέρω θυγατρικών µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την τρέχουσα συναλλαγµατική ισοτιµία της ηµεροµηνίας ισολογισµού ενώ τα έσοδα και έξοδα µε την µέση συναλλαγµατική ισοτιµία που προέκυψε κατά την διάρκεια της χρήσης. Τα κέρδη ή οι ζηµίες που προκύπτουν κατά την µετατροπή των κονδυλίων του ισολογισµού και των αποτελεσµάτων χρήσεως των θυγατρικών του εξωτερικού που ενοποιούνται καταχωρούνται σε ιδιαίτερο κονδύλι των ιδίων κεφαλαίων έως την πώληση, διαγραφή ή από-αναγνώριση κάποιας θυγατρικής οπότε και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα χρήσεως. 2
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) (γ) Ασώµατες Ακινητοποιήσεις: Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις αφορούν κυρίως λογισµικά προγράµµατα, η αξία των οποίων αντανακλά το κόστος αγοράς τους προσαυξηµένο µε κάθε είδους δαπάνη η οποία έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξή του προκειµένου να τεθούν σε καθεστώς λειτουργίας, µειωµένη κατά το ποσό των σωρευµένων αποσβέσεων και τυχόν αποµειώσεων της αξίας τους. Σηµαντικές µεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται όταν προσαυξάνουν την απόδοση του λογισµικού πέραν των αρχικών προδιαγραφών. Η απόσβεση του λογισµικού λογίζεται βάσει της σταθερής µεθόδου απόσβεσης και εντός περιόδου τριών ετών και περιλαµβάνεται στις καταστάσεις αποτελεσµάτων χρήσεως. (δ) Ενσώµατα Πάγια: Τα ενσώµατα πάγια αποτιµώνται στο ιστορικό κόστος µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία πραγµατοποιούνται. Σηµαντικές µεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται όταν προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή του παγίου, την παραγωγική του δυναµικότητα, ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Η αξία κτήσεώς και οι σωρευµένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται από τους λογαριασµούς, κατά την πώληση ή απόσυρσή τους ή όταν δεν αναµένονται πλέον άλλα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από την συνέχιση της εκµετάλλευσης του. Τυχόν κέρδος ή ζηµία που προκύπτει από την αποµάκρυνση του παγίου περιλαµβάνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσεως κατά την οποία το εν λόγω πάγιο αποµακρύνθηκε. (ε) Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει της σταθερής µεθόδου µε συντελεστές οι οποίοι αντανακλούν τις σχετικές ωφέλιµες διάρκειες ζωής των εν λόγω παγίων. Οι συντελεστές που εφαρµόζονται είναι οι ακόλουθοι: Κατηγορία Ποσοστό Κτίρια και διαµορφώσεις κτιρίων 3-20 Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξοπλισµός 12 20 Μεταφορικά Μέσα 10 20 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 12 30 (στ) Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων: Οι λογιστικές αξίες των µακροπρόθεσµων στοιχείων ενεργητικού υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι πλέον ανακτήσιµη. Η ζηµία αποµείωσης ενός περιουσιακού στοιχείου καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσης κατά την οποία η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η µεγαλύτερη, µεταξύ της καθαρής αξίας πώλησης και της αξίας χρήσεως του εν λόγω παγίου. Καθαρή αξία πώλησης είναι το ποσό που µπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να προκύψουν από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία οµαδοποιούνται στο µικρότερο / χαµηλότερο επίπεδο για το οποίο δύναται να προσδιοριστούν ανεξάρτητες ταµειακές ροές. (z) Εµπορεύµατα: Τα εµπορεύµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος κτήσεως των εµπορευµάτων περιλαµβάνει την αξία κτήσης προσαυξηµένη µε κάθε είδους δαπάνη η οποία απαιτείται προκειµένου να εισαχθούν στις αποθήκες των εταιρειών του Οµίλου, προσδιορίζεται δε για µεν τα κυρίως προϊόντα (δίκυκλα και προϊόντα θάλασσας, κ.λ.π.) µε τη µέθοδο του εξατοµικευµένου κόστους, για δε τα ανταλλακτικά, αξεσουάρ και λοιπά συµπληρωµατικά προϊόντα µε την µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου. Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα εµπορεύµατα σχηµατίζεται στη βάση εκτιµήσεων της ιοίκησης αναφορικά µε την πραγµατική κατάσταση και την δυνατότητα χρησιµοποίησης των εµπορευµάτων εφόσον κρίνεται απαραίτητο και πάντα µε γνώµονα το απόθεµα ασφαλείας ανταλλακτικών που υποχρεούται ο Όµιλος να έχει για το σύνολο των µοντέλων που βρίσκονται στη κυκλοφορία. (η) Λογαριασµοί απαιτήσεων: Οι λογαριασµοί απαιτήσεων εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία, µετά από προβλέψεις για τυχόν µη εισπρακτέα υπόλοιπα. Ο Όµιλος έχει θεσπίσει κριτήρια για τη παροχή πίστωσης στους πελάτες, τα οποία σε γενικές γραµµές βασίζονται στο µέγεθος των δραστηριοτήτων του πελάτη µε παράλληλη εκτίµηση σχετικών οικονοµικών πληροφοριών. Ο Όµιλος, για την πίστωση που παρέχει στους πελάτες της, καλύπτεται µε εµπράγµατες εγγυήσεις ή και εγγυητικές επιστολές τραπεζών και µέχρι του ποσού εκείνου που θεωρεί απαραίτητο. Το ποσό της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις που σχηµατίζει ο Όµιλος στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, προσδιορίζεται µε βάση την εκτίµηση για τον πιθανολογούµενο κίνδυνο από την µη είσπραξη των καθυστερηµένων ή επίδικων απαιτήσεων από τους πελάτες της. Το συσσωρευµένο ποσό της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις µειώνεται µε το ποσό των απαιτήσεων εκείνων που έχουν καταστεί ανεπίδεκτες είσπραξης. Αποτελεί πολιτική του Οµίλου να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές νοµικές ενέργειες για την είσπραξη της. 3
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) (θ) Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού: Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν τα διαθέσιµα, τις απαιτήσεις, και τις βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Οι λογιστικές αρχές αναγνώρισης και αποτίµησης των στοιχείων αυτών αναφέρονται στις αντίστοιχες λογιστικές αρχές οι οποίες παρουσιάζονται σε αυτή τη σηµείωση. Τόκοι, µερίσµατα, κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους λογιστικοποιείται απ ευθείας στην καθαρή θέση. Ο Όµιλος δεν χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ούτε για αντιστάθµιση κινδύνου ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. (i) Συγκέντρωση Πιστωτικού Κινδύνου: εν υφίσταται σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συµβαλλόµενα, µε αυτή, µέρη. Η µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντανακλάται από το ύψος του κάθε στοιχείου του ενεργητικού. (ii) Πραγµατική Αξία: Τα ποσά που εµφανίζονται στους συνηµµένους ισολογισµούς για τα διαθέσιµα, τις απαιτήσεις και τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, προσεγγίζουν τις αντίστοιχες πραγµατικές τους αξίες λόγω της βραχυπρόθεσµης λήξης τους. (iii) Συναλλαγµατικός Κίνδυνος: Η πλειοψηφία των συναλλαγών και υπολοίπων του Οµίλου πραγµατοποιούνται σε Ευρώ. Ως εκ τούτου, κατά την παρούσα φάση η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν υφίστανται σηµαντικοί κίνδυνοι από την διακύµανση συναλλαγµατικών ισοτιµιών. (ι) Χρηµατικά διαθέσιµα: Ο Όµιλος θεωρεί τις προθεσµιακές καταθέσεις και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις µε αρχική λήξη µικρότερη των τριών µηνών ως χρηµατικά διαθέσιµα. (κ) άνεια Τραπεζών: Τα τραπεζικά δάνεια και πιστώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος το οποίο αντανακλά την πραγµατική τους αξία µειωµένη µε τα έξοδα σύναψης τους. Μετά την αρχική καταχώρηση, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της µεθόδου των πραγµατικών επιτοκίων. Στο αναπόσβεστο κόστος υπολογίζονται και κάθε είδους έξοδα έκδοσης δανείων και πιστώσεων. (λ) Κόστη ανεισµού: Τα κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται ως έξοδα της περιόδου κατά την οποία πραγµατοποιούνται. (µ) Πρόβλεψη για Αποζηµίωση Προσωπικού: Οι υποχρεώσεις από αποχώρηση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης υπολογίζονται στην παρούσα αξία των µελλοντικών συνταξιοδοτικών παροχών που θεωρούνται δουλευµένες κατά το τέλος της χρήσης βάσει των υπαλλήλων οι οποίοι έχουν, κατά την διάρκεια της χρήσης, θεµελιώσει δικαίωµα επ αυτών των παροχών. Οι υποχρεώσεις αυτές υπολογίζονται βάσει οικονοµικών και αναλογιστικών παραδοχών και προσδιορίζονται µε την αναλογιστική µέθοδο των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Method). Το καθαρό κόστος αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης για την περίοδο περιλαµβάνεται στο κόστος µισθοδοσίας στην συνηµµένη κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσης και αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών των οποίων το δικαίωµα απολαβής θεµελιώθηκε µέσα στην χρήση, τους τόκους επί της υποχρέωσης παροχών, τυχόν κόστος προϋπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές τα οποία αναγνωρίστηκαν στη χρήση και οποιοδήποτε επιπλέον κόστος αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης. Το κόστος προϋπηρεσίας προσδιορίζεται µε βάση την ευθεία µέθοδο κατά την µέση διάρκεια της περιόδου µέχρι τη θεµελίωση του δικαιώµατος απόληψης των υπεσχηµένων παροχών. Μη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές αναγνωρίζονται ισόποσα κατά την µέση υπολειπόµενη περίοδο απασχόλησης των ενεργών υπαλλήλων και περιλαµβάνονται στο καθαρό κόστος αποχωρήσεως λόγω συνταξιοδότησης της χρήσης στην περίπτωση που κατά την αρχή της χρήσης, το σωρευτικό υπόλοιπο υπερβαίνει το 10% των εκτιµώµενων µελλοντικών υποχρεώσεων για παροχές. Οι υποχρεώσεις για παροχές αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης δεν χρηµατοδοτούνται. (ν) Φόρος Εισοδήµατος (Τρέχων και Αναβαλλόµενος): Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται βάσει των οικονοµικών καταστάσεων κάθε µίας εκ των εταιρειών που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου, σύµφωνα µε την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία στην Ελλάδα ή στις χώρες όπου λειτουργούν οι θυγατρικές του εξωτερικού. Η δαπάνη για φόρο εισοδήµατος της χρήσης αποτελείται από τον φόρο εισοδήµατος που προκύπτει βάσει των αποτελεσµάτων όπως αναµορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις, τους πρόσθετους φόρους εισοδήµατος που προκύπτουν από τους φορολογικούς ελέγχους των κατά τόπους φορολογικών αρχών και από τους αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος βάσει των ισχυόντων φορολογικών συντελεστών. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει της µεθόδου υποχρέωσης και για κάθε προσωρινή διαφορά η οποία προκύπτει από την διαφορά µεταξύ της φορολογικής βάσης ενός στοιχείου ενεργητικού και παθητικού και της λογιστικής αξίας τους όπως αυτή εµφανίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις. εν λογίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση όπου δεν είναι πιθανό το αναµενόµενο φορολογικό όφελος να πραγµατοποιηθεί στο εγγύς µέλλον. Για συναλλαγές που αναγνωρίζονται απ ευθείας στην καθαρή θέση, κάθε είδους φορολογική επίδραση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση. Ο υπολογισµός των αναβαλλόµενων φόρων διενεργείται χρησιµοποιώντας τους νοµοθετηµένους ή κατ ουσία ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές στη βάση των οποίων αναµένεται να εκκαθαριστούν οι εκάστοτε φορολογικές απαιτήσεις/ υποχρεώσεις. 4
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) (ξ) Προβλέψεις και Ενδεχόµενες Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις: Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν υφίστανται νοµικές ή τεκµαιρόµενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, των οποίων η εκκαθάριση είναι πιθανή µέσω εκροής πόρων και το ακριβές ποσό εκάστοτε υποχρέωσης µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται κατά την ηµεροµηνία σύνταξης κάθε ισολογισµού και προσαρµόζονται προκειµένου να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να εκταµιευθεί για την εκκαθάριση της υποχρέωσης. Στην περίπτωση κατά την οποία υφίστανται σηµαντική χρονική υστέρηση από την αναγνώριση µιας πρόβλεψης σε σχέση µε την αναµενόµενη χρονική στιγµή διακανονισµού της, οι προβλέψεις προεξοφλούνται µε την χρησιµοποίηση ενός προ φόρου προεξοφλητικού επιτοκίου. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα µιας εκροής πόρων οι οποίοι ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών οφελών είναι πιθανή. (ο) Κέρδη Ανά Μετοχή: Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη αποδιδόµενα σε µετόχους της µητρικής εταιρείας µε το µέσο σταθµικό αριθµό µετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον µέσο όρο των κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν από τον Όµιλο ως ίδιες µετοχές. Τα αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους µετόχους της µητρικής προσαρµοσµένο µε την επίδραση της µετατροπής δυνητικών τίτλων µετατρέψιµων σε µετοχές, µε το µέσο σταθµικό αριθµό µετοχών ως ανωτέρω, προσαρµοσµένο µε την επίδραση µετατροπής δυνητικών τίτλων µετατρέψιµων σε µετοχές. (π) Αναγνώριση Εσόδων: Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι τα οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στον Όµιλο και τα σχετικά ποσά µπορούν να ποσοτικοποιηθούν αξιόπιστα. Τα έσοδα από την πώληση εµπορευµάτων µετά την αφαίρεση τυχόν εκπτώσεων και προµηθειών αναγνωρίζονται όταν αναλαµβάνονται από τον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από την ιδιοκτησία των αγαθών. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης, των υπηρεσιών που έχουν παρασχεθεί κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων ως προς το σύνολο των υπηρεσιών που θα παρασχεθούν. Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται ως έσοδο της περιόδου στην οποία αναλογούν και τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται όταν το δικαίωµα απόληψης τους έχει εγκριθεί από τα αρµόδια όργανα των εταιρειών που τα διανέµουν. (ρ) Πληροφορίες Κατά Κλάδο ραστηριότητας: Ο Όµιλος δραστηριοποιείται κυρίως στις αγορές των µηχανοκίνητων δικύκλων και των προϊόντων θάλασσας (εξωλέµβιες µηχανές, φουσκωτά σκάφη κλπ.) τους οποίους θεωρεί ως τοµείς δραστηριότητας και για τους οποίους γνωστοποιεί τις απαιτούµενες πληροφορίες. Ακολουθούνται ενιαίες λογιστικές αρχές για όλους τους τοµείς δραστηριότητας που γνωστοποιούνται. Λόγω του γεγονότος ότι οι πωλήσεις, τα αποτελέσµατα και τα στοιχεία ενεργητικού εκτός Ελλάδας αντιπροσωπεύουν ποσοστό µικρότερο του 10% του αντίστοιχου συνόλου του Οµίλου, δεν γνωστοποιούνται οι οικείες αναλύσεις ανά γεωγραφική περιοχή. (σ) Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες: Εντός του εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες τα οποία δεν αναµένεται να έχουν επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Οµίλου. Πρότυπο/ ιερµηνεία Περιγραφή Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος ΠΧΠ 6 Αναζήτηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων 1 Ιανουαρίου 2006 ΠΧΠ 7 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία - Γνωστοποιήσεις 1 Ιανουαρίου 2007 ιερµηνεία 3 ικαιώµατα εκποµπής αερίων 1 Μαρτίου ιερµηνεία 4 Προσδιορισµός του κατά πόσον µία σύµβαση αποτελεί χρηµατοδοτική 1 Ιανουαρίου 2006 µίσθωση ιερµηνεία 5 ικαιώµατα από συµµετοχή σε ταµεία επαναφοράς, απόσυρσης και 1 Ιανουαρίου 2006 περιβαλλοντικής αποκατάστασης ιερµηνεία 6 Υποχρεώσεις που απορρέουν από τη συµµετοχή σε συγκεκριµένη αγορά 1 εκεµβρίου υπολείµµατα ηλεκτρικού και ηλεκτρονικού εξοπλισµού ιερµηνεία 7 Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του ΛΠ 29 Αναφορές σε 1 Μαρτίου 2006 υπερπληθωριστικές οικονοµίες ιερµηνεία 8 Πεδίο εφαρµογής του ΠΧΠ 2 1 Μαίου 2006 5
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 4. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Μοτοδυναµική και των θυγατρικών που ακολουθούν: Έτος Θυγατρική / Αντικείµενο ίδρυσης % Χώρα Μοτοδίκτυο Α.Ε. Αντιπροσώπευση, εισαγωγή, εµπορία, διανοµή, συντήρηση, επισκευή και συναρµολόγηση µοτοσυκλετών, µοτοποδηλάτων, µηχανηµάτων, µηχανών και κινητήρων παντός είδους Μοτοδίκτυο Βορείου Ελλάδος Α.Ε. Αντιπροσώπευση, εισαγωγή, εµπορία, διανοµή, συντήρηση, επισκευή και συναρµολόγηση µοτοσυκλετών, µοτοποδηλάτων, µηχανηµάτων, µηχανών και κινητήρων παντός είδους Μοτοδυναµική Πρακτορεύσεις Ασφαλειών Α.Ε. Ανάληψη ασφαλιστικών εργασιών Motodynamics Srl. Αντιπροσώπευση, αποκλειστική διάθεση, επανεξαγωγή, διαµετακόµιση και εµπόριο προϊόντων µε την επωνυµία Yamaha στη Ρουµανία Motodynamics Ltd. Αντιπροσώπευση, αποκλειστική διάθεση, επανεξαγωγή, διαµετακόµιση και εµπόριο προϊόντων µε την επωνυµία Yamaha στη Βουλγαρία 2002 51% Ελλάδα 51% Ελλάδα 2003 75% Ελλάδα 1994 100% Ρουµανία 1992 100% Βουλγαρία 5. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Ακολουθεί ανάλυση των συναλλαγών και των υπολοίπων του Οµίλου εταιρειών Μοτοδυναµική Α.Ε.Ε. µε εταιρείες του Οµίλου εταιρειών S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε., όµιλος µητρικής και ο σηµαντικότερος µέτοχος: Συναλλαγές Υπόλοιπα Εκροές Εισροές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Εταιρεία (1/1 31/12/) (1/1 31/12/) (31/12/) (31/12/) Εταιρείες Οµίλου S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε. S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε. 1.168,75 1.097.662,06 32.741,62 330.920,53 Ergotrak A.E. 10.514,49 3.587,85 6.841,62 278,96 11.683,24 1.101.249,91 39.583,24 331.199,49 Οι συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη πραγµατοποιούνται σε όρους αγοράς. Αµοιβές και αποδοχές ιοίκησης και στελεχών του Οµίλου Εντός της ετήσιας περιόδου που έληξε την 31η εκεµβρίου και αντίστοιχα, τα στελέχη του Οµίλου έλαβαν τις ακόλουθες αποδοχές: Αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου 36.000,00 36.000,00 Αποδοχές στελεχών 878.393,01 708.097,00 914.393,01 744.097,00 Οι αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου (µη εξαρτώµενα µέλη του.σ.) δίνονται µέσω της διανοµής κερδών της χρήσης και εγκρίνονται από την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων, ποσά για τα οποία διενεργήθηκε σχετική πρόβλεψη στην κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσης την οποία αφορούν. 6
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 6. ΠΩΛΗΣΕΙΣ Οι ενοποιηµένες πωλήσεις που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Μηχανοκίνητα δίκυκλα 43.551.912,35 49.458.378,31 Προϊόντα θάλασσας 12.811.083,48 11.652.605,30 Ανταλλακτικά 8.658.034,20 8.543.233,32 Αξεσουάρ 2.034.066,47 2.165.444,86 Λιπαντικά 869.652,14 802.968,08 Λοιπά 852.044,63 502.192,97 Yπηρεσίες 204.281,45 149.295,45 68.981.074,72 73.274.118,29 7. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ Τα ενοποιηµένα έξοδα διοίκησης που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Αµοιβές προσωπικού 1.795.170,15 1.493.138,38 Ενοίκια 610.342,78 593.097,84 Αποσβέσεις ενσώµατων και ασώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων 511.266,78 523.565,96 Αµοιβές τρίτων 496.861,24 370.516,17 Κοινόχρηστες δαπάνες 288.604,60 278.895,06 Προβλέψεις 45.468,17 22.779,40 Παροχές τρίτων 174.836,67 154.563,20 Λοιπά 189.550,97 124.599,92 4.112.101,36 3.561.155,93 8. ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ Τα ενοποιηµένα έξοδα διάθεσης που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Αµοιβές προσωπικού 2.894.605,75 2.702.250,80 Έξοδα προβολής και διαφήµισης 1.830.008,57 1.943.238,45 Παροχές τρίτων 846.372,60 727.849,59 Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 90.633,50 32.730,60 Έξοδα µεταφορών 180.185,95 166.128,63 Έξοδα ταξιδιών 234.701,95 148.719,54 Αποσβέσεις ενσώµατων και ασώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων 140.157,31 84.102,09 Αµοιβές τρίτων 355.275,55 236.346,56 Έξοδα εκθέσεων και επιδείξεων 194.298,66 278.399,54 Λοιπά 427.139,03 320.972,90 7.193.378,87 6.640.739,58 9. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α Τα ενοποιηµένα χρηµατοοικονοµικά (έσοδα) / έξοδα που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Πιστωτικοί τόκοι 181.217,09 52.921,11 Καθαρά (κέρδη) / ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές 42.751,65 19.384,73 223.968,74 72.305,84 7
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 10. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α Τα ενοποιηµένα χρηµατοοικονοµικά (έσοδα) / έξοδα που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Χρεωστικοί τόκοι 386.757,00 127.806,70 Προµήθειες και τραπεζικά έξοδα 45.952,67 33.217,86 432.709,67 161.024,56 11. ΛΟΙΠΑ (ΕΣΟ Α) / ΕΞΟ Α Τα ενοποιηµένα λοιπά ενοποιηµένα (έσοδα) / έξοδα που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Συµµετοχή προµηθευτών σε προωθητικές ενέργειες (894.595,14) (585.936,69) Έσοδα από εγγυήσεις (570.752,26) (263.048,84) Εισπραττόµενα έσοδα αποστολής αγαθών (153.158,93) (305.415,67) Έσοδα από προµήθειες (230.709,28) (210.996,48) Έσοδα από εκποίηση παγίων (69.486,04) (88.202,40) Λοιπά (7.305,93) (38.682,06) (1.926.007,56) (1.492.282,14) 12. ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ Τα σύνολο των αµοιβών προσωπικού που παρουσιάζεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχει ως εξής: Αµοιβές προσωπικού που περιλαµβάνονται στα έξοδα ιοίκησης 1.795.170,15 1.493.138,38 Αµοιβές προσωπικού που περιλαµβάνονται στα έξοδα ιάθεσης 2.894.605,75 2.702.250,80 4.689.775,90 4.195.389,18 13. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Τα σύνολο των αποσβέσεων που παρουσιάζεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχει ως εξής: Αποσβέσεις που περιλαµβάνονται στα έξοδα ιοίκησης 511.266,78 523.565,96 Αποσβέσεις που περιλαµβάνονται στα έξοδα ιάθεσης 140.157,31 84.102,09 651.424,09 607.668,05 Οι ανωτέρω αποσβέσεις αναφέρονται στις εξής κατηγορίες παγίων: Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων 631.958,16 590.390,55 Αποσβέσεις ασώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων 19.465,94 17.278,39 651.424,10 607.668,94 Το σύνολο των αποσβέσεων των χρήσεων και έχει βαρύνει τα αποτελέσµατα της εκάστοτε χρήσεως. 8
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 14. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ Τα ενσώµατα πάγια που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Μεταφορικά Έπιπλα και Ακ/σεις Υπό Γήπεδα Κτίρια Μηχανήµατα Μέσα Σκεύη Εκτέλεση Σύνολο Αξία Κτήσης 2003 29.057,38 1.046.420,36 194.049,36 701.552,70 2.174.788,78-4.145.868,58 Προσθήκες 99.080,68 347.578,85 41.223,50 575.061,03 297.542,10 200.085,00 1.560.571,16 Μειώσεις - - (25.217,90) (426.172,11) (15.065,98) - (466.455,99) 128.138,06 1.393.999,21 210.054,96 850.441,62 2.457.264,90 200.085,00 5.239.983,75 Προσθήκες - 215.253,56 46.548,71 317.030,02 573.229,12-1.152.061,41 Μειώσεις - - - (319.357,37) (60.786,49) (200.085,00) (580.228,86) 128.138,06 1.609.252,77 256.603,67 848.114,27 2.969.707,53-5.811.816,30 Σωρευµένες Αποσβέσεις 2003-257.152,68 102.198,37 187.015,24 1.192.181,11-1.738.547,40 Αποσβέσεις χρήσης - 101.364,60 27.300,00 116.468,80 345.257,15-590.390,55 Μειώσεις - - (21.267,89) (51.227,42) (569,37) - (73.064,68) - 358.517,28 108.230,48 252.256,62 1.536.868,89-2.255.873,27 Αποσβέσεις χρήσης - 101.599,83 27.859,85 121.859,74 380.638,74-631.958,16 Μειώσεις - - (199,31) (56.951,27) (66.936,33) - (124.086,91) - 460.117,11 135.891,02 317.165,09 1.850.571,30-2.763.744,52 Αναπόσβεστη Αξία 2003 29.057,38 789.267,68 91.850,99 514.537,46 982.607,67-2.407.321,18 128.138,06 1.035.481,93 101.824,48 598.185,00 920.396,01 200.085,00 2.984.110,48 128.138,06 1.149.135,66 120.712,65 530.949,18 1.119.136,23-3.048.071,77 9
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 15. ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ Τα λογισµικά προγράµµατα που παρουσιάζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Αξία κτήσης Σωρευµένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία 2003 317.659,72 (279.603,53) 38.056,19 Προσθήκες/ Αποσβέσεις 382,73 (17.278,39) (16.895,66) 318.042,45 (296.881,92) 21.160,53 Προσθήκες/ Αποσβέσεις 138.566,00 (19.465,94) 119.100,06 456.608,45 316.347,86 140.260,59 16. ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Τα εµπορεύµατα που παρουσιάζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: ίκυκλα 5.311.608,28 3.763.479,74 Προϊόντα θάλασσας 1.326.365,11 869.901,55 Ανταλλακτικά 1.783.307,18 1.777.860,35 Αξεσουάρ 845.832,90 953.699,21 Λιπαντικά 126.977,96 117.725,24 Λοιπά 207.544,01 75.027,67 9.601.635,44 7.557.693,76 Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα αποθέµατα (55.733,69) (55.733,69) 9.545.901,75 7.501.960,07 Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων 5.110.075,51 5.046.298,67 Εµπορεύµατα καθοδόν 5.921.230,00 3.912.000,00 20.577.207,26 16.460.258,74 Η πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα εµπορεύµατα αφορά κυρίως αποθέµατα ανταλλακτικών και σχηµατίζεται εφόσον η ιοίκηση του Οµίλου κρίνει ότι αυτό απαιτείται και πάντα µε γνώµονα τα αποθέµατα ασφαλείας που απαιτούνται για την κάλυψη της ζήτησης σε ανταλλακτικά παλιών µοντέλων που βρίσκονται σε κυκλοφορία. Τα ανωτέρω µεγέθη του έχουν αναθεωρηθεί για ποσό Ευρώ 3.912.000,00 ως προς τα εµπορεύµατα καθοδόν µε αντίστοιχη πίστωση του λογαριασµού προµηθευτών (σηµείωση 24). Το κόστος πωλήσεων αντανακλά το σύνολο των εξαγωγών από τις αποθήκες της Εταιρείας. Η κίνηση της πρόβλεψης για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα εµπορεύµατα έχει ως εξής: Αρχικό υπόλοιπο (55.733,69) (150.000,00) Πρόσθετη πρόβλεψη (50.729,77) (50.000,00) Καταστροφές αποθεµάτων 50.729,77 144.266,31 Τελικό υπόλοιπο (55.733,69) (55.733,69) 17. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι εµπορικές απαιτήσεις που παρουσιάζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ανοιχτά υπόλοιπα πελατών 4.597.377,84 2.490.008,03 Επιταγές εισπρακτέες στο χαρτοφυλάκιο 3.162.563,39 4.433.000,16 Επιταγές εισπρακτέες σε καθυστέρηση 309.634,72 283.880,95 Γραµµάτια εισπρακτέα στο χαρτοφυλάκιο 61.199,53 165.699,97 Γραµµάτια εισπρακτέα σε τράπεζες για είσπραξη 405.371,86 315.750,55 Γραµµάτια εισπρακτέα σε καθυστέρηση 519.328,53 348.682,37 9.055.475,87 8.037.022,03 Μείον: πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (654.591,12) (684.582,34) 8.400.884,75 7.352.439,69 10
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 17. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνέχεια) Η πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες σχηµατίζεται επί συγκεκριµένων υπολοίπων πελατών τα οποία η ιοίκηση του Οµίλου θεωρεί επισφαλή ως προς την είσπραξή τους. Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως εξής: Αρχικό υπόλοιπο (684.582,34) (789.000,00) Πρόσθετη πρόβλεψη (2.000,00) - ιαγραφές απαιτήσεων 31.991,22 104.417,66 Τελικό υπόλοιπο (654.591,12) (684.582,34) 18. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι λοιπές απαιτήσεις που παρουσιάζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Προκαταβολές και πιστώσεις 49.261,08 51.749,32 Προκαταβολές σε προµηθευτές 6.027,20 6.718,91 Ελληνικό ηµόσιο 14.210,62 15.108,28 Χρεωστικός ΦΠΑ 235.890,02 170.524,85 άνεια προσωπικού 19.945,19 2.828,81 Έξοδα εποµένων χρήσεων 52.238,96 46.426,11 Λοιπά - 4.447,09 377.618,07 297.803,37 19. ΙΑΘΕΣΙΜΑ Τα διαθέσιµα που παρουσιάζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ταµείο 56.181,78 31.009,46 Καταθέσεις όψεως 939.893,26 1.044.921,26 Καταθέσεις προθεσµίας 4.888.000,00-5.884.075,04 1.075.930,72 Τα επιτόκια επί των ανωτέρω καταθέσεων ανέρχονταν σε 0,3% (καταθέσεις όψεως) και 2,5% (καταθέσεις προθεσµίας). Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τη σύνθεση των διαθεσίµων ανά νόµισµα (εκπεφρασµένα σε Ευρώ): ιαθέσιµα σε Ευρώ 5.268.184,27 235.897,35 ιαθέσιµα σε BGN 425.995,62 528.628,26 ιαθέσιµα σε LEI 189.895,15 311.405,11 5.884.075,04 1.075.930,72 20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κατά την 31η εκεµβρίου, το µετοχικό κεφάλαιο του Οµίλου ανερχόταν σε Ευρώ 2.244.950 αποτελούµενο από 3.805.000 κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,59 η κάθε µία. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Μοτοδυναµική ΑΕΕ της 13ης Μαίου αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της µε την έκδοση 1.325.000 νέων κοινών µετοχών ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,59 η κάθε µία και την εισαγωγή των µετοχών της στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Ως εκ τούτου, το µετοχικό κεφάλαιο της µητρικής εταιρείας την 31η εκεµβρίου ανέρχεται σε Ευρώ 3.026.700 αποτελούµενο από 5.130.000 κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,59 η κάθε µία. Επίσης, λόγω του γεγονότος ότι οι νεοεκδοθείσες µετοχές προσφέρθηκαν στο επενδυτικό κοινό στην τιµή των Ευρώ 5,60 ανά µετοχή προέκυψε διαφορά εκ Ευρώ 6.638.250,00 η οποία καταχωρήθηκε στο λογαριασµό «ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο» µετά την αφαίρεση των σχετικών εξόδων εισαγωγής Ευρώ 600.006 και η οποία παρουσιάζεται διακριτά στα Ίδια Κεφάλαια του Οµίλου. 11
ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 21. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Τα αποθεµατικά που παρουσιάζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Τακτικό αποθεµατικό 1.011.293,53 857.588,28 Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων 403.439,68 403.439,68 1.414.733,21 1.261.027,96 Σύµφωνα µε την Ελληνική εµπορική νοµοθεσία, οι εταιρείες είναι υποχρεωµένες, να σχηµατίζουν το 5% των καθαρών κερδών εκάστης χρήσεως σαν τακτικό αποθεµατικό µέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβληµένου µετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της εταιρίας απαγορεύεται η διανοµή του τακτικού αποθεµατικού. Για τη χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου η µητρική εταιρεία σχηµάτισε τακτικό αποθεµατικό ύψους Ευρώ 153.705,25, ενώ το τακτικό αποθεµατικό σωρευτικά ανήλθε σε Ευρώ 1.011.293,53. Τα αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων αφορούν κέρδη χρήσεως τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων νόµων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη για το σχηµατισµό τους). Τα αποθεµατικά αυτά αφορούν επενδύσεις και δεν διανέµονται. Όπως προβλέπουν οι διατάξεις του ΛΠ 12 Φόροι Εισοδήµατος δεν έχουν λογιστικοποιηθεί αναβαλλόµενοι φόροι για τα ανωτέρω αφορολόγητα αποθεµατικά. 22. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Σύµφωνα µε τις διατάξεις της ελληνικής εµπορικής νοµοθεσίας, οι εταιρίες είναι υποχρεωµένες να διανέµουν κάθε έτος µερίσµατα που αντιστοιχούν τουλάχιστον στο 35% των κερδών µετά φόρων και µετά τον σχηµατισµό του κατά νόµο τακτικού αποθεµατικού, ή κατ ελάχιστο, ποσό που αντανακλά το 6% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, οποιοδήποτε από τα δύο είναι µεγαλύτερο. Η µη διανοµή µερίσµατος τελεί υπό την έγκριση του συνόλου των µετόχων της Εταιρίας. Η ελληνική εµπορική νοµοθεσία επίσης απαιτεί να πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις για την διανοµή µερίσµατος, οι οποίες έχουν ως εξής απαγορεύεται η διανοµή µερίσµατος στους µετόχους εάν η καθαρή θέση της εταιρίας, όπως εµφανίζεται στον ισολογισµό µετά από αυτή την διανοµή είναι µικρότερη από τα ίδια κεφάλαια πλέον των µη διανεµοµένων αποθεµατικών και απαγορεύεται η διανοµή µερίσµατος στους µετόχους εάν το αναπόσβεστο υπόλοιπο των εξόδων πρώτης εγκατάστασης είναι µεγαλύτερο από τα έκτακτα αποθεµατικά συν το υπόλοιπο κερδών εις νέο. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της µητρικής εταιρείας της 30ης Μαίου ενέκρινε µέρισµα συνολικού ποσού Ευρώ 2.283.000 (Ευρώ 0,60 ανά µετοχή), το οποίο και καταβλήθηκε εντός του Σεπτεµβρίου του ίδιου έτους. Το ιοικητικό Συµβούλιο της µητρικής εταιρείας, κατά την έγκριση των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων της 24ης Φεβρουαρίου 2006 αποφάσισε να προτείνει προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της, διανοµή µερίσµατος ποσού Ευρώ 2.052.000 ( Ευρώ 0,40 ανά µετοχή). Όσον αφορά της εταιρείες του εξωτερικού, τα κέρδη, εφόσον υπάρχουν, διανέµονται µε βάση την κατά χώρα ισχύουσα νοµοθεσία. 12