ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Ένας οδηγός 4 σημείων Έρευνα και Ανάλυση: DailyFX Το φθινόπωρο του 2011, η ομάδα ανάλυσης του DailyFX και οι εκπαιδευτές που συμμετέχουν στην ομάδα μελέτησαν εκτενώς τις συνήθειες στο trading των πελατών της FXCM κάνοντας χρήση όλων των στοιχείων συναλλαγών από τους λογαριασμούς των πελατών της FXCM για χρονικό διάστημα ενός έτους. Επεξεργάστηκαν έναν τεράστιο όγκο στατιστικών στοιχείων και ανώνυμων αρχείων συναλλαγών προκειμένου να δώσουν απάντηση στην εξής ερώτηση: Τι διαχωρίζει έναν επιτυχημένο από έναν αποτυχημένο trader; Έχοντας στη διάθεσή τους αυτή την μοναδική πηγή δεδομέ νων κατάφεραν να «φιλτράρο υν» ορισμένες από τις «καλύτερες πρακτικές» που ακολουθούν οι επιτυχημένοι traders, όπως είναι η ώρα της ημέ ρας που κάνουν trading, το επίπεδο της μόχλευσης που χρησιμοποιούν, τα νομισματικά ζεύγη που επιλέγουν κ αι πολλά άλλα. Αυτές οι πρακτικές παρέχονται σε αυτόν τον οδηγό. Ελπίζουμε αυτή η σειρά κειμένων να σας βοηθήσει να γίνετε ένας επιτυχημένος trader. -FXCM Inc.
Περιεχόμενα 6 Μέρος Πρώτο: Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; 6 Περίληψη 7 Εισαγωγή 7 Τι κάνει λάθος ένας «μέσος» trader; 9 Περιορίστε εγκαίρως τις απώλειες, αφήστε τα κέρδη σας να «τρέξουν» 9 Πώς να το πράξετε: Ακολουθήστε έναν απλό κανόνα 10 Εμμείνετε στη Στρατηγική Σας: Χρησιμοποιήστε stops και limits 11 Αποδίδει αυτός ο κανόνας στην πράξη; 13 Game plan (Σχέδιο δράσης) 14 Χρήσιμες Πηγές 15 Μέρος Δεύτερο: Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; 15 Περίληψη 16 Εισαγωγή 17 Έχει σημασία ποιά ώρα της ημέρας κάνω trading; 18 Τι συμβαίνει με τα υπόλοιπα νομισματικά ζεύγη; 20 Game plan (Σχέδιο δράσης) 21 Χρήσιμες Πηγές 22 Μέρος Τρίτο: Πως να κάν ετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πι ο Δραστήριες ώρες της ημέρας 22 Περίληψη 23 Εισαγωγή 24 Τι στρατηγική να χρησιμοποιήσω για συναλλαγές τις ώρες της αμερικανικής συνεδρίασης; 3
25 Τι είναι η διάσπαση; 25 Πώς διαχειριζόμαστε τις διασπάσεις; 26 Παράδειγμα Στρατηγικής: Διάσπαση καναλιού 28 Πότε να εφαρμόζω στρατηγικές διάσπασης; 29 Game plan (Σχέδιο δράσης) 30 Χρήσιμες Πηγές 31 Μέρος Τέταρτο: Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; 31 Περίληψη 32 Εισαγωγή 32 Ο «συνήθης ύποπτος» 34 Ποιά είναι η ενδεδειγμένη «αποτελεσματική» μόχλευση; 35 Προσαρμόστε τη μόχλευση στο επιθυμητό ρίσκο 37 Game plan (Σχέδιο δράσης) 38 Χρήσιμες Πηγές 39 Παράρτημα 39 Παράρτημα 1.1 39 Παράρτημα 1.2 39 Παράρτημα 1.3 40 Παράρτημα 1.4 40 Παράρτημα 2.1 39 Παράρτημα 2.2 40 Παράρτημα 2.3 41 Παράρτημα 2.4 41 Παράρτημα 2.5 4
41 Παράρτημα 3.2 42 Παράρτημα 3.3 42 Παράρτημα 3.4 42 Παράρτημα 3.5 43 Παράρτημα 3.6 43 Παράρτημα 4.1 43 Παράρτημα 4.2 43 Παράρτημα 4.3 44 Αποποίηση Ευθύνης 44 Προειδοποίηση υψηλού επενδυτικού ρίσκου 44 Ευθύνη για το περιεχόμενο του DailyFX 44 Υποθετική απόδοση και κίνδυνοι backtesting 44 Προειδοποίηση κινδύνου για τη χρήση της μόχλευσης 5
ΧΑ ΡΑΚ Τ ΗΡΙ ΣΤΙ ΚΑ ΤΩΝ ΕΠ Ι ΤΥ ΧΗ ΜΕ Ν ΩΝ T RA D ER S: ΜΕΡΟΣ ΠΡΩΤΟ Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος;.................................................................................. Περίληψη: Οι traders έχουν δίκιο σε ποσοστό μεγαλύτερο από το 50% των περιπτώσεων, αλλά χάνουν περισσότερα χρήματα σε ζημιογόνες συναλλαγές από αυτά που κερδίζουν στις κερδοφόρες συναλλαγές. Οι traders θα πρέπει να χρησιμοποιούν stops και limits με στόχο μια αναλογία ρίσκου/απόδοσης 1 προς 1 ή και μικρότερη. 6
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Κερδοφόρες Συναλλαγές ανά Νομισματικό Ζεύγος 80% 70% 60% 50% 49% 54% 57% 58% 59% 59% 60% 60% 61% 61% 62% 64% 64% 66% 71% 40% 30% 0% NZD/USD EUR/GBP AUD/USD EUR/JPY USD/CAD GBP/USD GBP/JPY AUD/JPY USD/JPY EUR/USD USD/CHF EUR/AUD EUR/CHF GBP/CHF AUD/NZD ΓΡΑΦΗΜΑ 1.1 Ποσοστό συναλλαγών με κέρδος Πηγή: Παράρτημα 1.1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Οι μεγάλες διακυμάνσεις στο δολάριο έναντι του ευρώ και άλλων νομισμάτων κατέστησαν το trading σε forex περισσότερο δημοφιλές από ποτέ, αν και η εισροή νέων traders συνοδεύτηκε από την εκροή παλαιότερων traders. Γιατί, όμως, οι μεγάλες διακυμάνσεις στην αγορά συναλλάγματος συνοδεύονται από μεγάλες απώλειες; Για να απαντήσουμε στο ερώτημα, το τμήμα ανάλυσης του DailyFX επεξεργάστηκε χιλιάδες αρχεία συναλλαγών live λογαριασμών της FXCM. Σε αυτό το άρθρο αναζητούμε το μεγαλύτερο λάθος των traders συναλλάγματος και τον καλύτερο τρόπο να κάνετε trading. ΤΙ ΚΑΝΕΙ ΛΑΘΟΣ ΕΝΑΣ «ΜΕΣΟΣ» TRADER; Πολλοί traders συναλλάγματος είχαν προηγούμενη εμπειρία από άλλες αγορές και έχουν γνώσεις τόσο τεχνικής όσο και θεμελιώδους ανάλυσης. Άλλωστε, σε σχεδόν όλα τα δημοφιλή νομισματικά ζεύγη που παρέχονται στους πελάτες της FXCM, οι traders έχουν δίκιο σε ποσοστό μεγαλύτερο από το 50% των περιπτώσεων. 7
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Το γράφημα 1.1 δείχνει τα αποτελέσματα πάνω από 12 εκατ. πραγματικών συναλλαγών πελατών της FXCM το 2009 και το 2010 στα 15 πιο δημοφιλή νομισματικά ζεύγη. Η μπλε μπάρα δείχνει το ποσοστό των κερδοφόρων συναλλαγών του πελάτη. Για παράδειγμα, στο πιο δημοφιλές ζεύγος, στο EUR/USD, το 59% των συναλλαγών των πελατών ήταν κερδοφόρες και το 41% ζημιογόνες. Επομένως, αν οι traders είναι επιτυχείς στις συναλλαγές τους πάνω από τις μισές φορές, ποιο είναι το λάθος τους; Την απάντηση τη δίνει το γράφημα 1.2. Η μπλε μπάρα δείχνει τα pips που κερδήθηκαν κατά μέσο όρο στις κερδοφόρες συναλλαγές, ενώ η κόκκινη μπάρα δείχνει τα pips που χάθηκαν κατά μέσο όρο στις ζημιογόνες συναλλαγές. Τώρα μπορούμε να καταλάβουμε γιατί οι traders χάνουν χρήματα παρ όλο που έχουν δίκιο σε περισσότερες από τις μισές συναλλαγές. Χάνουν περισσότερα χρήματα στις ζημιογόνες συναλλαγές από αυτά που κερδίζουν από τις κερδοφόρες συναλλαγές. Μέσος Όρος Κερδών και Ζημίων ανά Συναλλαγή (σε Pips) 140 127 122 120 112 110 105 102 100 98 96 90 90 89 80 65 60 60 61 52 53 54 50 49 47 40 44 48 20 43 84 78 60 60 63 30 51 0 EUR/USD USD/JPY GBP/USD EUR/CHF AUD/NZD EUR/AUD USD/CAD EUR/GBP GBP/JPY GBP/CHF EUR/JPY AUD/USD USD/CHF NZD/USD AUD/JPY ΓΡΑΦΗΜΑ 1.2 Μέσος Όρος κερδών και ζημίων ανά συναλλαγή σε pips Πηγή: Παράρτημα 1.2 8
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Για παράδειγμα στην ισοτιμία EUR/USD: Γνωρίζουμε ότι οι κερδοφόρες συναλλαγές στην ισοτιμία αντιστοιχούν σε ποσοστό 59%. Ωστόσο, οι απώλειες στο EUR/USD ήταν 127 pips κατά μέσο όρο τη στιγμή που τα κέρδη ανέρχονται στα 65 pips κατά μέσο όρο. Επομένως, αν και οι traders είχαν δίκιο σε περισσότερες από τις μισές περιπτώσεις, έχασαν σχεδόν τα διπλάσια στις ζημιογόνες συναλλαγές από αυτά που κέρδισαν στις κερδοφόρες συναλλαγές. Η περίπτωση της ισοτιμίας GBP/JPY είναι ακόμα χειρότερη. Οι traders είχαν δίκιο στο εντυπωσιακό ποσοστό του 66% των περιπτώσεων-δηλαδή διπλάσιες επιτυχημένες από αποτυχημένες συναλλαγές. Ωστόσο, συνολικά έχασαν χρήματα καθώς από τις κερδοφόρες συναλλαγές έλαβαν 52 pips κατά μέσο όρο, ενώ στις ζημιογόνες συναλλαγές έχασαν υπερδιπλάσια pips-κατά μέσο όρο 122 pips. ΠΕΡΙΟΡΙΣΤΕ ΕΓΚΑΙΡΩΣ ΤΙΣ ΑΠΩΛΕΙΕΣ, ΑΦΗΣΤΕ ΤΑ ΚΕΡΔΗ ΣΑΣ ΝΑ «ΤΡΕΞΟΥΝ» Η συμβουλή που δίνουν τα περισσότερα εγχειρίδια στους traders είναι απλή: αν η συναλλαγή κινείται αντίθετα από τη θέση σας, κλείστε τη θέση σας ώστε να επωμιστείτε τις μικρότερες πιθανές απώλειες. Είναι καλύτερο να επωμιστείτε μικρές απώλειες στην αρχή, παρά μεγαλύτερες στην πορεία. Αντίθετα, αν η συναλλαγή κινείται στην κατεύθυνση της θέσης σας, ο trader πρέπει να επιδιώξει να αποκομίσει περισσότερα κέρδη. Αυτό μπορεί να ακούγεται απλό-«προχώρα με ό,τι αποδίδει και περιόρισε ό,τι δεν αποδίδει» ωστόσο έρχεται σε αντίθεση με την ανθρώπινη φύση. Θέλουμε να έχουμε δίκιο. Εκ φύσεως, διατηρούμε τις απώλειες υπό την ελπίδα ότι θα αλλάξουν τα δεδομένα και η συναλλαγή μας θα βρίσκεται προς τη σωστή κατεύθυνση. Την ίδια στιγμή θέλουμε να κλείσουμε εγκαίρως τις κερδοφόρες θέσεις μας επειδή φοβόμαστε μήπως χάσουμε τα κέρδη μας. Με αυτόν τον τρόπο χάνονται χρήματα στο trading. Είναι περισσότερο σημαντικό να είσαι κερδοφόρος παρά σωστός. Επομένως, περιορίστε εγκαίρως τις απώλειες και αφήστε τα κέρδη να «τρέξουν». ΠΩΣ ΝΑ ΤΟ ΠΡΑΞΕΤΕ: ΑΚΟΛΟΥΘΗΣΤΕ ΕΝΑΝ ΑΠΛΟ ΚΑΝΟΝΑ Υπάρχει ένας απλός τρόπος να αποφύγει ο trader το πρόβλημα των ζημιογόνων συναλλαγών: μεγαλύτερη απόδοση από τις ζημίες που ρισκάρετε. 9
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Πρόκειται για μια χρήσιμη συμβουλή που θα βρείτε σε κάθε εγχειρίδιο για trading. Τυπικά πρόκειται για την αναλογία ρίσκου/απόδοσης. Αν ρισκάρεις τα ίδια pips με αυτά που επιθυμείς να κερδίσεις, τότε η αναλογία ρίσκου/απόδοσης είναι 1 προς 1. Αν ο στόχος κέρδους είναι 80 pips και το ρίσκο 40 pips, η αναλογία είναι 2 προς 1. Αν ακολουθήσετε αυτόν τον κανόνα, τότε ενώ είστε σωστοί στις εκτιμήσεις σας μόνο τις μισές φορές μπορείτε να βγάλετε χρήματα αφού θα κερδίσετε περισσότερα στις κερδοφόρες θέσεις σας από όσα θα χάσετε στις ζημιογόνες. Τι αναλογία θα πρέπει να χρησιμοποιείτε; Εξαρτάται από το είδος της συναλλαγής. Θα πρέπει η αναλογία να είναι τουλάχιστον 1 προς 1. Με αυτόν τον τρόπο, αν έχετε δίκιο μόνο στις μισές περιπτώσεις, τουλάχιστον θα έχετε ισοσκελίσει τις πιθανότητες (break even). Σε γενικές γραμμές, σε στρατηγικές υψηλής πιθανότητας, όπως είναι οι στρατηγικές εύρους, ενδεχομένως να επιλέξετε μεγαλύτερη αναλογία μεταξύ 1:2 και 1:1. Για στρατηγικές χαμηλής πιθανότητας, όπως είναι οι στρατηγικές τάσης, είναι προτιμότερη μια μικρότερη αναλογία όπως 1:2, 1:3, ή ακόμα 1:4. Θυμηθείτε, όσο μικρότερη είναι η αναλογία ρίσκου/απόδοσης, τόσο σπανιότερα θα χρειαστεί να προβλέψετε σωστά την κατεύθυνση της αγοράς προκειμένου να επιτύχετε καλύτερη διαχείριση χρημάτων. ΕΜΜΕΙΝΕΤΕ ΣΤΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΣΑΣ: ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΤΕ STOPS ΚΑΙ LIMITS Εφαρμόστε την αναλογία ρίσκου/απόδοσης στη συναλλαγή σας και εμμείνετε σε αυτή. Θυμηθείτε ότι είναι στην ανθρώπινη φύση οι traders να διατηρούν τις απώλειες και να ρευστοποιούν εγκαίρως τα κέρδη τους, κάτι που συνιστά κακό trading. Θα πρέπει να υπερβούμε την ανθρώπινη φύση και να αποβάλλουμε τους συναισθηματισμούς μας. Ο καλύτερος τρόπος είναι η τοποθέτηση εντολών stops και limits εξαρχής. Αυτό επιτρέπει σωστή χρήση της αναλογίας ρίσκου/απόδοσης (1:1 ή χαμηλότερα) από την αρχή και διατήρησή της. Όταν τοποθετήσετε τις παραπάνω εντολές, μην τις μετακινήσετε (Εξαίρεση: Μετακινήστε την εντολή stop προς όφελός σας για να κλειδώσετε τα κέρδη σας όταν η ισοτιμία κινείται της συναλλαγής σας). στην κατεύθυνση Η διαχείριση του ρίσκου με αυτόν τον τρόπο αποτελεί μέρος της ευρύτερης διαδικασίας «διαχείρισης χρημάτων» ( money management"). 10
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Η Σημασία του Money Management 10K 8K 6K Χωρίς stops/limits Με stops/limits 4K 2K 0-2K ΓΡΑΦΗΜΑ 1.3 Υποθετική απόδοση* με χρήση του RSI σε στρατηγική στο USD/CHF (12/14/01-03/27/11) Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. Πηγή: Παράρτημα 1.3 Σημαντικός αριθμός των πιο επιτυχημένων traders σε forex έχουν δίκιο για την κατεύθυνση που θα λάβει η αγορά σε ποσοστό κάτω του 50%. Ωστόσο, αν εφαρμόσουν σωστή «διαχείριση χρημάτων», τότε μπορούν να μειώσουν γρήγορα τις ζημίες τους, επεκτείνοντας, αντίθετα, τα κέρδη τους. Ως αποτέλεσμα, είναι κερδοφόροι στο σύνολο των συναλλαγών. ΑΠΟΔΙΔΕΙ ΑΥΤΟΣ Ο ΚΑΝΟΝΑΣ ΣΤΗΝ ΠΡΑΞΗ; Φυσικά. Υπάρχει λόγος που τον υιοθετούν πολλοί traders. Μπορείτε να δείτε τη διαφορά στο γράφημα 1.3. Οι παραπάνω 2 γραμμές δείχνουν τις υποθετικές αποδόσεις μια βασικής στρατηγικής RSI στο USDCHF σε ένα ωριαίο γράφημα. Το σύστημα αυτό μιμείται τη στρατηγική που ακολουθεί σημαντικός αριθμός πελατών της FXCM που τείνουν να ακολουθούν το εύρος. Η μπλε γραμμή δείχνει τις αποδόσεις χωρίς stop και limits, ενώ η κόκκινη γραμμή δείχνει τα αποτελέσματα με τη χρήση εντολών stop και limits. Είναι εμφανής η διαφορά. 11
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Το σύστημα χωρίς stop και limits παρουσιάζει σημαντικό ποσοστό κέρδους, αν και οι απώλειες στις ζημιογόνες συναλλαγές είναι περισσότερες από ότι τα κέρδη στις κερδοφόρες. Οι συναλλαγές παρουσιάζουν εντυπωσιακό ποσοστό επιτυχίας 65% κατά τη δοκιμαστική περίοδο, αν και οι απώλειες στις ζημιογόνες συναλλαγές αγγίζουν τα 165 δολάρια. Τα κέρδη στις κερδοφόρες συναλλαγές φτάνουν τα 98 δολάρια κατά μέσο όρο. Αντίθετα, αν χρησιμοποιήσουμε stop και limits, τοποθετούμε την εντολή stop σταθερά στα 115 pips και την εντολή limit σταθερά στα 120 pips με την αναλογία ρίσκου/απόδοσης να είναι λίγο χαμηλότερη από 1 προς 1. Δεδομένου ότι χρησιμοποιούμε στρατηγική εύρους RSI, μια χαμηλότερη αναλογία ρίσκου/απόδοσης θα μας έδινε καλύτερα αποτελέσματα καθώς πρόκειται για στρατηγική υψηλής πιθανότητας. Το 56% των συναλλαγών με αυτό το σύστημα είναι κερδοφόρες. Αν συγκρίνουμε τα δύο αποτελέσματα, θα διαπιστώσουμε όχι μόνο ότι με τη χρήση stops και limits η συνολική απόδοση είναι μεγαλύτερη, αλλά είναι και περισσότερο σταθερή. Οι πτωτικές μεταβολές είναι μικρότερες και η καμπύλη απόδοσης ομαλότερη. Η Σημασία της Αναλογίας Ρίσκου/Απόδοσης 350 300 250 200 150 100 50 0 1-to-0.5 1-to-1 1-to-1.5 1-to-2 1-to-2.5 ΓΡΑΦΗΜΑ 1.4 Υποθετικά συνολικά κέρδη* με τη βασική στρατηγική RSI και διαφορετικές αναλογίες ρίσκου/απόδοσης Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. Πηγή: Παράρτημα 1.4 12
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Επίσης, σε γενικές γραμμές, η αναλογία ρίσκου/απόδοσης 1 προς 1 ή ακόμα και χαμηλότερη ήταν περισσότερο κερδοφόρα από μια μεγαλύτερη αναλογία. Παράλληλα όμως, πρέπει να πούμε πως, όπως με οποιοδήποτε backtesting, οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. Το γράφημα 1.4 δείχνει μια προσομοίωση τοποθέτησης εντολής stop στα 110 pips σε κάθε συναλλαγή. Έχουμε καλύτερη απόδοση όταν η αναλογία ρίσκου/απόδοσης είναι 1 προς 1 και 1,5 προς 1. Στο γράφημα 1.4 η αριστερή κάθετη γραμμή δείχνει τη συνολική απόδοση με τη χρήση του συστήματος. Η κάθετη γραμμή δείχνει τις αναλογίες ρίσκου/απόδοσης. Διακρίνεται η σημαντική άνοδος της απόδοσης με αναλογία ρίσκου/απόδοσης 1:1, ενώ αντίστοιχα είναι τα αποτελέσματα με χαμηλότερη αναλογία. Επαναλαμβάνουμε ότι το μοντέλο στρατηγικής που χρησιμοποιούμε είναι υψηλής πιθανότητας και μια υψηλή αναλογία ρίσκου/απόδοσης είναι πιθανό να έχει αποτέλεσμα. Αν επιλέξουμε στρατηγική τάσης, θα περιμέναμε καλύτερα αποτελέσματα με μια χαμηλότερη αναλογία ρίσκου/απόδοσης, καθώς η τάση μπορεί να ακολουθεί την κατεύθυνση της συναλλαγής για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ότι η κίνηση της τιμής σε συγκεκριμένο εύρος. GAME PLAN: ΤΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΝΑ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΩ; Πραγματοποιήστε συναλλαγές σε forex με χρήση stops και limits και αναλογία ρίσκου/απόδοσης 1:1 ή μεγαλύτερη. Όταν ανοίγετε μια θέση, βεβαιωθείτε ότι έχετε τοποθετήσει εντολή stop-loss. Επιβεβαιώστε ότι ο στόχος κέρδους βρίσκεται τουλάχιστον στην ίδια απόσταση από την τιμή εισόδου με αυτή από την εντολή stop-loss. Φυσικά μπορείτε να θέσετε υψηλότερο στόχο με σκοπό η αναλογία ρίσκου/απόδοσης να είναι 1:2 ή χαμηλότερη. Έπειτα, στις μισές περιπτώσεις θα έχετε επιλέξει σωστά την κατεύθυνση της αγοράς, κερδίζοντας από τη συναλλαγή. Η απόσταση τοποθέτησης των stops και limits εξαρτάται από τις εκάστοτε συνθήκες τις αγοράς, όπως είναι η μεταβλητότητα, το νομισματικό ζεύγος και το που προσδιορίζετε την στήριξη και την αντίσταση. Μπορείτε να εφαρμόσετε την ίδια αναλογία ρίσκου/απόδοσης σε κάθε συναλλαγή. Αν το stop βρίσκεται 40 pips από την τιμή εισόδου, ο στόχος κέρδους θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 40 pips ή περισσότερα. Αν το stop βρίσκεται σε απόσταση 500 pips, ο στόχος κέρδους θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 500 pips................................... 13
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Πρώτο Ποιό είναι το Σημαντικότερο Λάθος των Traders Συναλλάγματος; Χρήσιμα Εργαλεία του DailyFX γ ια Ε πιτ υ χη μ ένο Money Management Το DailyFX και οι Εκπαιδευτές Trading του DailyFX έχουν μεγάλη εμπειρία στον τομέα του trading και βοηθούν τους νέους traders να μάθουν τα μυστικά του trading σε forex. Παρακάτω θα βρείτε αρκετές συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να κάνετε καλύτερο trading, βελτιώνοντας το money management: VIDEO Βασικές Αρχές Money Management Η παρουσίαση της έρευνας από τον David Rodriguez στη FXCM Expo ONLINE ΖΩΝΤΑΝΑ ΜΑΘΗΜΑΤΑ Οι πελάτες της FXCM μπορούν να παρακολουθήσουν δωρεάν διαδραστικά μαθήματα μέσω του DailyFX PLUS Trading Course. Μάθετε Περισσότερα για το DailyFX PLUS Trading Course 14
ΧΑ Ρ ΑΚ ΤΗΡ ΙΣ ΤΙ ΚΑ ΤΩΝ Ε ΠΙ ΤΥΧ ΗΜΕ Ν ΩΝ T R AD ERS: ΜΕ ΡΟ Σ Δ ΕΥΤ ΕΡΟ Ποιά είναι η Kαλύτερη Ώρα για Τrading σε Forex;.................................................................................. Περίληψη: Πιστεύουμε ότι για τους περισσότερους traders συναλλάγματος, η καλύτερη στιγμή της ημέρας για trading είναι οι ώρες συνεδρίασης των ασιατικών αγορών. Κατά τη διάρκεια αυτής της συνεδρίασης, τα ευρωπαϊκά νομισματικά ζεύγη, όπως το EUR/USD δίνουν τα καλύτερα αποτελέσματα. 15
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Δεύτερο Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; Κέρδη ανά Ώρα της Ημέρας 60% 55% 50% 45% 40% GBP/USD EUR/USD USD/JPY AUD/USD USD/CHF 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ΓΡΑΦΗΜΑ 2.1 Ποσοστό συναλλαγών που έκλεισαν με κέρδη ανά ώρα Νέας Υόρκης (EST, Ανατολική Ζώνη Ώρας) Πηγή: Παράρτημα 2.1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Συλλέγοντας στοιχεία από τα δεκάδες χιλιάδες αρχεία συναλλαγών των πελατών της FXCM και κατόπιν επικοινωνίας μας με αρκετούς traders μέσω των διαδικτυακών σεμιναρίων, του ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και του Twitter, είναι εμφανές ότι οι περισσότεροι μεμονωμένοι traders είναι αυτό που ονομάζουμε «range traders» (traders που χρησιμοποιούν στρατηγικές εύρους στις συναλλαγές τους). Επίσης, είναι εμφανές ότι οι περισσότεροι δυσκολεύονται να πραγματοποιήσουν μια επιτυχημένη συναλλαγή στο forex καθώς πραγματοποιούν συναλλαγές στη λάθος στιγμή της ημέρας. Οι περισσότεροι traders συναλλάγματος θα πρέπει να πραγματοποιούν συναλλαγές κατά τις τελευταίες ώρες της αμερικανικής συνεδρίασης και στη διάρκεια των ασιατικών και το ξεκίνημα των ευρωπαϊκών αγορώνδηλαδή 9 μ.μ. της προηγούμενης ημέρας με 1 μ.μ. της επόμενης ημέρας (ώρα Ελλάδας) ή 2 μ.μ. με 6 π.μ. (ώρα Νέας Υόρκης). Θα πρέπει να αποφεύγουν τις συναλλαγές τις πιο «δραστήριες» ώρες της ημέρας. Γιατί; Αυτό δείχνουν τα χιλιάδες αρχεία των traders. Το γράφημα 2.1 δείχνει το ποσοστό των κερδοφόρων συναλλαγών των πελατών της FXCM στα πέντε πιο δημοφιλή νομισματικά ζεύγη ανά ώρα. 16
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Δεύτερο Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; EUR/USD Μέση Ωριαία Μεταβολή σε Pips 25 20 15 10 5 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Κλείσιμο αμερικανικής συνεδρίασης, ασιατική συνεδρίαση και ξεκίνημα συνεδρίασης ευρωπαϊκών αγορών. ΓΡΑΦΗΜΑ 2.2 EUR/USD μέση ωριαία μεταβολή (ώρα Νέας Υόρκης) σε pips Πηγή: Παράρτημα2.2 Μια ματιά στο γράφημα 2.2 δείχνει ότι συσχετίζεται με τις ώρες συναλλαγών χαμηλής μεταβλητότητας. Οι traders τείνουν να έχουν τα καλύτερα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης των ασιατικών αγορών λόγω χαμηλής μεταβλητότητας. Οι traders που εφαρμόζουν στρατηγικές εύρους μπορούν να επωμιστούν σημαντικές απώλειες σε μια διάσπαση της στήριξης ή της αντίστασης, κάτι που συμβαίνει κυρίως σε ώρες συναλλαγών με υψηλή μεταβλητότητα. Κι αυτό συμβαίνει επειδή οι περισσότεροι μεμονωμένοι traders συναλλάγματος χρησιμοποιούν τις στρατηγικές εύρους-αγορά υπερπουλημένων νομισμάτων κοντά στα επίπεδα στήριξης και πώληση υπεραγορασμένων νομισμάτων κοντά στα επίπεδα αντίστασης. Η στρατηγική αυτή αποδίδει καλύτερα όταν κυριαρχεί χαμηλή μεταβλητότητα στις αγορές, οπότε διατηρούνται τόσο οι αντιστάσεις όσο και οι στηρίξεις. ΕΧΕΙ ΣΗΜΑΣΙΑ ΠΟΙΑ ΩΡΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΑΣ ΚΑΝΩ TRADING; Ναι, έχει μεγάλη σημασία. Η παρακάτω στρατηγική ανταποκρίνεται σε έναν «τυπικό» trader. (Μπορείτε να βρείτε πλήρη περιγραφή του μοντέλου στρατηγικής στο τέλος του άρθρου). Εμφανίζεται η απόδοση της στρατηγικής στο EUR/USD σε ένα 24ωρο, σε μια επιλεγμένη χρονική περίοδο. 17
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Δεύτερο Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; Τα αποτελέσματα που παρουσιάζονται στο γράφημα 2.3 δεν είναι θετικά. Αν ο trader πραγματοποιήσει συναλλαγές αυστηρά το διάστημα 9 μ.μ. με 1 μ.μ. (ώρα Ελλάδας) έχει μεγαλύτερες πιθανότητες Ωστόσο, όταν προσδιορίσουμε την ώρα της ημέρας, τα αποτελέσματα αποκτούν ενδιαφέρον. Για παράδειγμα πραγμα- τοποιούμε συναλλαγές μόνο κατά τη διάρκεια περιόδου χαμηλής μεταβλητότητας. Το γράφημα 2.4 δείχνει την εφαρμογή της ίδιας στρατηγικής στον ίδιο χρονικό ορίζοντα, με τη διαφορά ότι το σύστημα δεν ανοίγει καμία συναλλαγή κατά τις ώρες με τη μεγαλύτερη μεταβλητότητα, 6 π.μ. με 2 μ.μ., ώρα Νέας Υόρκης, δηλαδή 1 μ.μ. με 9 μ.μ. (ώρα Ελλάδας).Η διαφορά είναι εντυπωσιακή. Μοντέλο Στρατηγικής: Χωρίς Χρ ονικό Φίλτρο επιτυχίας κατά την επιλεγμένη χρονική περίοδο από τον trader που αγνόησε τη σημασία της ώρας στο trading. ΤΙ ΣΥΜΒΑΙΝΕΙ ΜΕ ΤΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΑ ΖΕΥΓΗ; Φυσικά, όλα τα νομίσματα δεν έχουν την ίδια συμπεριφορά. Για παράδειγμα, το γεν τείνει να είναι περισσότερο ευάλωτο στη μεταβλητότητα κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης των ασιατικών αγορών σε σχέση με το ευρώ και τη στερλίνα, καθώς πρόκειται για την πιο δραστήρια ώρα της ημέρας στην Ιαπωνία. Μοντέλο Στρατηγικής: Με Χρονικό Φίλτρο 10K 18K 8K 16K 6K 14K 4K 12K 2K 10K 0 Οκτώβριος 2001 Μάιος 2011 0 Οκτώβριος 2001 Μάιος 2011 ΓΡΑΦΗΜΑ 2.3 Υποθετικές αποδόσεις* χωρίς χρονικό φίλτρο Πηγή: Παράρτημα 2.3 Οι πα λαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων ΓΡΑΦΗΜΑ 2.4 Υποθετικές αποδόσεις* με χρονικό φίλτρο Πηγή: Παράρτημα 2.3 Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων 18
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Δεύτερο Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; Εφαρμόσαμε την ίδια στρατηγική σε διαφορετικές πιθανές ώρες στα τρία βασικά ευρωπαϊκά ζεύγη: EUR/USD, GBP/USD και USD/CHF. Το γράφημα 2.5 δείχνει μαζί τα αποτελέσματα της στρατηγικής στα EUR/USD, GBP/USD και USD/CHF σε διαφορετικές ώρες (ώρα Νέας Υόρκης). Όπως φαίνεται, η χρήση της στρατηγικής κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης των ασιατικών αγορών και στο ξεκίνημα των ευρωπαϊκών αγορών είχε καλύτερα αποτελέσματα σε σχέση με το πρώτο σενάριο 24ωρου RSI. Στρατηγική RSI με Χρονικό Φίλτρο στα Ευρωπαϊκά Νομισματικά Ζεύγη 15K 10K 5K 0-5K -10K -15K -20K 05 06 07 08 09 10 11 Διαπιστώνουμε ότι τα ίδια χρονικά φίλτρα έχουν παρόμοια αποτελέσματα στις ισοτιμίες EUR/USD και USD/CHF, καθώς ο συσχετισμός τους είναι ισχυρός. Επίσης, αρκετά καλά ήταν τα αποτελέσματα και στην περίπτωση του GBP/USD. Επομένως, οι συναλλαγές στα συγκεκριμένα ζεύγη είναι καλύτερα να πραγματοποιούνται μεταξύ 9 (ώρα Ελλάδας (2 μ.μ. με Υόρκης). μ.μ. με 1 μ.μ. 6 π.μ. ώρα Νέας Δυστυχώς, όπως δείχνει το γράφημα 2.6, το ίδιο χρονικό φίλτρο δεν έχει καλά αποτελέσματα στα ασιατικά νομίσματα. Στρατηγική RSI με Χρονικό Φίλτρο στα Ασιατικά Νομισματικά Ζεύγη -10K -20K -30K -40K -50K -60K -70K 0 05 06 07 08 09 10 11 RSI Base 16:00-06:00 14:00-06:00 20:00-03:00 17:00-03:00 ΓΡΑΦΗΜΑ 2.5 Υποθετικ ές αποδόσεις* με Στρατηγική RSI Πηγή: Παράρτημα 2.4 Οι πα λαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων ΓΡΑΦΗΜΑ 2.6 Υποθετικές αποδόσεις* με Στρατηγική RSI Πηγή: Παράρτημα 2.5 Οι πα λαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων 19
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Δεύτερο Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; Δοκιμάσαμε διαφορετικά χρονικά πλαίσια στις ισοτιμίες USD/JPY, AUD/USD και NZD/USD χωρίς, όμως, ούτε μια θετική καμπύλη απόδοσης την τελευταία 6ετία. Και αυτό επειδή αυτά τα νομίσματα υπόκεινται σε σημαντικές μεταβολές κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης των ασιατικών αγορών σε σχέση με τα ευρωπαϊκά νομίσματα. GAME PLAN: ΤΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΝΑ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΩ; Συναλλαγές στα ευρωπαϊκά νομίσματα τις «μη δραστήριες» ώρες της ημέρας με χρήση στρατηγικής εύρους. Αξίζει να σημειωθεί ότι η ώρα της ημέρας μπορεί να επηρεάσει εξίσου σημαντικά τις αποδόσεις και σε αυτά τα νομίσματα. Το 24ωρο trading μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερες απώλειες σε σχέση με άλλα χρονικά πλαίσια. Τα στοιχεία μας δείχνουν ότι κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου που θέσαμε, πολλοί traders είχαν θετικά αποτελέσματα από συναλλαγές των ευρωπαϊκών νομισματικών ζευγών τις «μη δραστήριες» ώρες 9 μ.μ. με 1μ.μ. ώρα Ελλάδας (2 μ.μ. με 6 π.μ. ώρα Νέας Υόρκης). Πολλοί traders είχαν αρνητικά αποτελέσματα από συναλλαγές αυτών των νομισμάτων σε περίοδο έντονης μεταβλητότητας από τις 1 μ.μ. έως τις 9 μ.μ. ώρα Ελλάδας. Στα ασιατικά νομίσματα είναι δύσκολη η εφαρμογή της ίδιας στρατηγικής καθώς είναι περισσότερο δυσδιάκριτες οι περίοδοι υψηλής και χαμηλής μεταβλητότητας........................................ 20
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Δεύτερο Ποιές είναι οι Καλύτερες Ώρες της Ημέρας για Trading σε Forex; Χρήσιμα Εργαλεία του DailyFX γ ια Ε πιτ υ χη μ ένες Στ ρ ατ η γικέ ς Ε ύρ ο υς Το DailyFX και οι Εκπαιδευτές Trading του DailyFX έχουν μεγάλη εμπειρία στον τομέα του trading και βοηθούν τους νέους traders να μάθουν τα μυστικά του trading σε forex. Παρακάτω θα βρείτε αρκετές συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να κάνετε καλύτερο trading, βελτιώνοντας τις ικανότητές σας στις στρατηγικές εύρους: VIDEOS Ει σαγ ωγ ή στις Στη ρί ξει ς κ αι τις Αντι στ ά σει ς Ει σαγ ωγ ή στ ον RSI Ει σαγ ωγ ή στην Στ ρ ατηγ ι κ ή Εύρους Κατ άλ λη λε ς Στ ρ ατηγ ι κ έ ς σε Κατ ά λλη λε ς Αγ ο ρέ ς Γρα μμέ ς Τά σει ς γ ι α Β ελτι στ ο ποί η ση τ ων Εντ ολ ών Ει σόδ ου Παρ ου σί αση τη ς έ ρευν ας α π ό τ ον David Rodriguez στην FXCM Expo ΑΡΘΡΑ Trading μ ε χ ρ ή σ η Σ τ η ρ ί ξ ε ω ν κ α ι Α ντ ι στ ά σε ω ν ( Μέ ρ ο ς 1 ο ) Trading μ ε χ ρ ή σ η Σ τ η ρ ί ξ ε ω ν κ αι Α ντ ι στ ά σε ω ν ( Μέ ρ ο ς 2 ο ) Στρατηγική JW Ranger ONLINE ΖΩΝΤΑΝΑ ΜΑΘΗΜΑΤΑ Οι πελάτες της FXCM μπορούν να παρακολουθήσουν δωρεάν διαδραστικά μαθήματα μέσω του DailyFX PLUS Trading Course. Μάθετε Περισσότερα για το DailyFX PLUS Trading Course 21
ΧΑ Ρ ΑΚ ΤΗΡ ΙΣ Τ ΙΚΑ Τ ΩΝ Ε ΠΙ ΤΥΧ ΗΜΕ Ν ΩΝ T R AD ER S: ΜΕ ΡΟ Σ ΤΡ ΙΤ Ο Συναλλαγές των Βασικών Νομισμάτων τις πιο Δραστήριες Ώρες της Ημέρας.................................................................................. Περίληψη: Οι ώρες συναλλαγών της αμερικανικής συνεδρίασης τείνουν να είναι οι πιο δύσκολες λόγω του υψηλού βαθμού μεταβλητότητας στις αγορές. Οι στρατηγικές διάσπασης λειτουργούν ικανοποιητικά σε περιβάλλον έντονης μεταβλητότητας και ενδείκνυνται για όσους επιλέξουν να κάνουν trading αυτές τις ώρες. 22
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας Κέρδη ανά Ώρα της Ημέρας 60% 55% 50% 45% 40% GBP/USD EUR/USD USD/JPY AUD/USD USD/CHF 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ΓΡΑΦΗΜΑ 3.1 Ποσοστό συναλλαγών σε συγκεκριμένη ώρα (Ώρα Νέας Υόρκης) που έκλεισαν με κέρδη Πηγή: Παράρτημα 2.1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Παλαιότερες έρευνές μας, έδειξαν ότι οι traders μπορούν να έχουν καλά αποτελέσματα περιορίζοντας το trading τις λιγότερο δραστήριες ώρες της ημέρας, καθώς τα κέρδη τείνουν να αυξάνονται σε περιβάλλον χαμηλής μεταβλητότητας. Αν όμως δεν μπορείτε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές αυτές τις «ήσυχες» ώρες; Για όσους επιθυμούν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές τις πιο δραστήριες ώρες, σας δείχνουμε τον τρόπο. Το γράφημα 3.1 αποκαλύπτει ότι οι πελάτες της FXCM έχουν αδύναμες αποδόσεις από το trading στα 5 πιο δημοφιλή νομισματικά ζεύγη κατά τη διάρκεια της αμερικανικής συνεδρίασης. Αν συγκρίνουμε αυτά τα αποτελέσματα με τους δείκτες μεταβλητότητας, παρατηρούμε ότι αυτή η αδύναμη απόδοση σχετίζεται άμεσα με τις απότομες μεταβολές τιμών, καθώς αυτές οι ώρες τις ημέρας τείνουν να εμφανίζουν τη μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Το γράφημα 3.2 δείχνει τις μέσες ωριαίες κινήσεις σε pips στο EUR/USD, το πιο δημοφιλές νομισματικό ζεύγος. Παρατηρούμε ότι τα καλύτερα αποτελέσματα συμπίπτουν με τις ώρες χαμηλότερης μεταβλητότητας, όπως είναι οι ώρες της ασιατικής συνεδρίασης. 23
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας EUR/USD Μέσες Ωριαίες Μεταβολές σε Pips 25 20 15 10 5 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Κλείσιμο αμερικανικής συνεδρίασης, ασιατική και ξεκίνημα ευρωπαϊκής συνεδρίασης ΓΡΑΦΗΜΑ 3.2 Μέσες ωριαίες μεταβολές σε pips στο EUR/USD (Ώρα Νέας Υόρκης) Πηγή: Παράρτημα 2.2 Στο δεύτερο μέρος του οδηγού, «Ποιά είναι η Καλύτερη Ώρα για Trading σε Forex», δείξαμε ότι η εξαιρετικά δημοφιλής στρατηγική RSI απέδωσε καλύτερα με προσαρμοσμένα στο ρίσκο κέρδη, όταν την περιορίσαμε στις ώρες χαμηλότερης μεταβλητότητας, μεταξύ 9 μ.μ. με 1 μ.μ. ώρα Ελλάδας (2 μ.μ. με 6 π.μ. ώρα Νέας Υόρκης). ΤΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΝΑ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΩ ΓΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΤΙΣ ΩΡΕΣ ΤΗΣ ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΗΣ; Όπως προαναφέραμε, συμβουλεύουμε τους traders να πραγματοποιούν συναλλαγές τις ώρες χαμηλότερης μεταβλητότητας λόγω των κινδύνων που απορρέουν από τη μεταβλητότητα, και τα καλύτερα αποτελέσματα προκύπτουν με τη χρήση στρατηγικών εύρους. Ωστόσο, κάποιοι traders προτιμούν το trading τις ώρες της αμερικανικής συνεδρίασης. Σε αυτή την περίπτωση, σιγουρευτείτε ότι χρησιμοποιείτε την κατάλληλη στρατηγική στην κατάλληλη χρονική στιγμή. Μη δοκιμάσετε στρατηγική εύρους. Αντίθετα, εφαρμόστε στρατηγική διάσπασης. 24
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας ΤΙ ΕΙΝΑΙ Η ΔΙΑΣΠΑΣΗ; Διάσπαση είναι όταν ένα ζεύγος που διαπραγματεύεται σε συγκεκριμένο εύρος ή σε κανάλι τιμών διασπάσει τη στήριξη ή την αντίσταση εκτός του καναλιού. Όταν συμβεί κάτι τέτοιο, η κίνηση της τιμής αποκτά δυναμική και μπορεί να δημιουργήσει επενδυτική ευκαιρία. Εδώ έχουμε ένα παράδειγμα ενός ημερήσιου γραφήματος του EUR/USD εντός καναλιού που σχηματίστηκε πριν μερικούς μήνες. Παρατηρείτε ότι όταν διασπαστεί το κανάλι, η κίνηση είναι απότομη και δυναμική. ΠΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΟΜΑΣΤΕ ΤΙΣ ΔΙΑΣΠΑΣΕΙΣ; Η διαχείριση των διασπάσεων γίνεται με τον ακριβώς αντίθετο τρόπο από αυτόν στη στρατηγική εύρους. Όταν η τιμή ενισχύεται και διασπά την αντίσταση, αναζητούμε αγορές. Όταν υποχωρεί κάτω από τη στήριξη, αναζητούμε πωλήσεις. Στο παραπάνω παράδειγμα, ένας range trader, θα αναζητούσε πωλήσεις στην κορυφή του καναλιού και πιθανόν να έχανε χρήματα. Αντίθετα, ο trader που εφαρμόζει στρατηγική διάσπασης, θα αναζητούσε αγορές. Προσδιορίστε ένα Κανάλι Τιμών Παράδειγμα Διάσπασης Καναλιού 1.50 1.450 1.45 1.445 1.40 1.440 1.35 1.350 Φεβρουάριος2011 Αύγουστος 2011 07/25/11 07/27/11 ΓΡΑΦΗΜΑ 3.3 Κανάλι τιμών σε ημερήσιο γράφημα EUR/USD Πηγή: Παράρτημα 3.2 ΓΡΑΦΗΜΑ 3.4 Διάσπαση σε 5λεπτο γράφημα EUR/USD Πηγή: Παράρτημα 3.3 25
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ: ΔΙΑΣΠΑΣΗ ΚΑΝΑΛΙΟΥ Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων, αν και η στρατηγική Διάσπασης Καναλιού είναι αρκετά απλή και έχει επιδείξει καλά αποτελέσματα στο παρελθόν. Σχηματίζεται ένα κανάλι τιμών με την κορυφή του καναλιού στο υψηλότερο υψηλό και τον πυθμένα του στο χαμηλότερο χαμηλό στις τελευταίες είκοσι μπάρες. Στο γράφημα 3.5 μπορείτε να δείτε με ανοιχτόχρωμο μπλε την κορυφή του καναλιού και τον πυθμένα με κόκκινο. Η πράσινη διακεκομμένη γραμμή δείχνει τις κερδοφόρες συναλλαγές, ενώ η κόκκινη διακεκομμένη γραμμή τις ζημιογόνες συναλλαγές. Μοντέλο Στρατηγικής Διάσπασης Καναλιού Αγορά όταν η τιμή αγγίξει την κορυφή του καναλιού Πώληση όταν η τιμή αγγίξει τον πυθμένα του καναλιού ΓΡΑΦΗΜΑ 3.5 Το παράδειγμα στρατηγικής διάσπασης καναλιού παρουσιάζει σήματα αγοράς και πώλησης Πηγή: Παράρτημα 3.4 Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων 26
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας Πουλάμε το ζεύγος όταν η τιμή διασπάσει τον πυθμένα του καναλιού. Αν η τιμή επιστρέψει γρήγορα, τότε βγαίνουμε από τη συναλλαγή με ζημίες. Αν όμως συνεχίσει σε χαμηλότερα επίπεδα, κερδίζουμε από τη συνεχιζόμενη πτωτική κίνηση. Επομένως, μπορούμε να εφαρμόσουμε αυτό το σύστημα κατά τις ώρες υψηλής μεταβλητότητας, όταν τείνουν να διασπώνται τα κανάλια τιμών. Ας δούμε πόσο απέδωσε η στρατηγική αυτή στο ευρώ-δολάριο τα τελευταία χρόνια. Σε γενικές γραμμές η στρατηγική διάσπασης του καναλιού έχει παρουσιάσει θετικά αποτελέσματα και ειδικότερα την περίοδο έντονης μεταβλητότητας στα τέλη του 2009. Ωστόσο, εμφάνισε και μεγάλες περιόδους χαμηλής απόδοσης καθώς και αξιοσημείωτες ζημιογόνες περιόδους. Δεδομένου ότι οι στρατηγικές διάσπασης λειτουργούν καλύτερα σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας, μπορούμε να προγραμματίσουμε το σύστημα να εφαρμόζονται μόνο αυτές τις ώρες; Στρατηγική Διάσπασης Καναλιού στο EUR/USD (2005-2011) 15K 14K 13K 12K 11K 10K 9K 09/07/06 04/27/08 12/23/09 ΓΡΑΦΗΜΑ 3.6 Υποθετικές αποδόσεις* του μοντέλου στρατηγικής διάσπασης καναλιού (2005-2011) Πηγή: Παράρτημα 3.5 27
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας Στρατηγική Διάσπασης Καναλιού με Φίλτρο 10K 8K 6K Base Channel Breakout 50th Percentile 75th Percentile 4K 2K 0 05 06 07 08 09 10 11 ΓΡΑΦΗΜΑ 3.7 Υποθετικές αποδόσεις* του μοντέλου στρατηγικής διάσπασης καναλιού με φίλτρο μεταβλητότητας Πηγή: Παράρτημα 3.6 Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. ΠΟΤΕ ΝΑ ΕΦΑΡΜΟΖΩ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ ΔΙΑΣΠΑΣΗΣ; Καθημερινά, δημοσιεύουμε στο DailyFX τα στοιχεία Εκατοστημορίων Μεταβλητότητας, τα οποία απορρέουν από τις τιμές των Πράξεων Συναλλάγματος με Δικαίωμα Προαίρεσης (FX Options). Όσο υψηλότερη είναι η μέτρηση, τόσο μεγαλύτερη είναι η μεταβλητότητα που περιμένουν οι traders σε options στο νομισματικό ζεύγος. Μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τα ποσοστά μεταβλητότητας ως κριτή για ενδεδειγμένη χρήση συγκεκριμένων στρατηγικών. Όταν τα ποσοστά της μεταβλητότητας είναι υψηλά, εφαρμόζουμε στρατηγικές διάσπασης. Όταν είναι χαμηλά, τις αποφεύγουμε. Με μια γρήγορη ματιά στην παραπάνω στρατηγική Διάσπασης Καναλιού, διαπιστώνουμε ότι μια βελτιστοποίηση αυτής με την εισαγωγή φίλτρου, βελτιώνει τα αποτελέσματα. Επιλέξαμε δύο περιπτώσεις. Στην πρώτη περίπτωση, η χρήση της στρατηγικής επιτρέπεται όταν η μεταβλητότητα ξεπερνά το 50%. Στη δεύτερη περίπτωση, επιτρέπεται όταν ξεπερνά το 75%. Όπως φαίνεται στο γράφημα, και στις δύο περιπτώσεις είχαμε καλύτερα αποτελέσματα από το να επιτρέπαμε στο σύστημα να εφαρμόσει τη στρατηγική σε όλο το χρονικό φάσμα. 28
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας Με την εισαγωγή του φίλτρου των 50 εκατοστημορίων, η στρατηγική εφαρμόζεται στις μισές συναλλαγές. Με το φίλτρο των 75 εκατοστημορίων, το σύστημα λειτουργεί στο 25% των συναλλαγών. Το φίλτρο των 50 έχει αποδειχτεί ότι εμποδίζει αρκετές ζημιογόνες συναλλαγές και ελάχιστες κερδοφόρες. Ως αποτέλεσμα, έχει παρουσιάσει μερικές από τις καλύτερες ιστορικά αποδόσεις, αν και επίσης είχε και ζημιογόνα αποτελέσματα. Να έχετε υπόψη σας ότι οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. Το φίλτρο των 75 εκατοστημορίων εμποδίζει ακόμα περισσότερες συναλλαγές-τόσο κερδοφόρες όσο και ζημιογόνες. Αν και η απόδοσή του την τελευταία 6ετία δεν είναι τόσο καλή όσο αυτή των 50 εκατοστημορίων, υπήρξαν ελάχιστες περιπτώσεις σημαντικών ζημίων. Πράγματι, αν ενσωματώσουμε τον παράγοντα του ρίσκου, θα επιλέξουμε το φίλτρο των 75 εκατοστημορίων, καθώς αποφέρει λιγότερες ζημιογόνες συναλλαγές και προτιμούμε να παραιτηθούμε από μέρος των πιθανών κερδών έχοντας μειώσει το ρίσκο της πιθανής ζημίας. GAME PLAN: ΤΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΝΑ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΩ; Όταν η μεταβλητότητα είναι πάνω από 75%, χρησιμοποιήστε στρατηγική διάσπασης. Τα στοιχεία μας δείχνουν ότι στο παράδειγμά μας, πολλοί traders είχαν σε γενικές γραμμές αποτυχημένες συναλλαγές σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας. Γενικότερα, συστήνουμε το trading σε ευρωπαϊκά νομισματικά ζεύγη τις «μη δραστήριες» ώρες της ημέρας με χρήση στρατηγικής εύρους, καθώς αυτή η προσέγγιση τείνει να έχει καλές αποδόσεις και ταιριάζει με το προφίλ των περισσότερων πελατών της FXCM. Οι traders που επιθυμούν να κάνουν συναλλαγές τις ώρες υψηλής μεταβλητότητας, θα πρέπει να εφαρμόζουν στρατηγικές διάσπασης. Οι εν λόγω στρατηγικές τείνουν να αποφέρουν τις καλύτερες προσαρμοσμένες στο ρίσκο αποδόσεις αν περιοριστούν στις πιο ευμετάβλητες ημέρες. Χρησιμοποιήστε τα ποσοστά Μεταβλητότητας του DailyFX που δείχνουν τις εκτιμήσεις των traders σε FX Options για τη μεταβλητότητα στο άμεσο μέλλον. Όταν η μεταβλητότητα ξεπερνά το 75%, αυξάνονται οι πιθανότητες διασπάσεων................................... 29
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τρίτο Πως να κάνετε trading στα Βασικά Ζεύγη τις πιο Δραστήριες ώρες της ημέρας Χρήσιμα Εργαλεία του DailyFX γ ια Ε πιτ υ χη μ ένες Στ ρ ατ η γικέ ς Διάσ πασ η ς Το DailyFX και οι Επιμορφωτές Trading του DailyFX έχουν μεγάλη εμπειρία στον τομέα του trading και βοηθούν τους νέους traders να μάθουν τα μυστικά του trading σε forex. Παρακάτω θα βρείτε αρκετές συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να κάνετε καλύτερο trading, βελτιώνοντας τις ικανότητές σας στις στρατηγικές διάσπασης: VIDEOS Παρουσίαση της έρευνας από τον David Rodriguez στην FXCM Expo ΑΡΘΡΑ Πώς να Διαχειριστείτε μια Στρατηγική Διάσπασης στο EUR/USD Πώς να αποφύγετε τις Ζημιογόνες Συναλλαγές ONLINE ΖΩΝΤΑΝΑ ΜΑΘΗΜΑΤΑ Οι πελάτες της FXCM μπορούν να παρακολουθήσουν δωρεάν διαδραστικά μαθήματα μέσω του DailyFX PLUS Trading Course. Μάθετε Περισσότερα για το DailyFX PLUS Trading Course 30
ΧΑ Ρ ΑΚ ΤΗΡ ΙΣ Τ ΙΚΑ Τ ΩΝ Ε ΠΙ ΤΥΧ ΗΜΕ Ν ΩΝ T R AD ER S: ΜΕ ΡΟ Σ Τ ΕΤΑΡ Τ Ο Τι Κεφάλαιο Χρειάζομαι για το Trading σε Forex;.................................................................................. Περίληψη: Η έρευνά μας έχει δείξει ότι το ποσό του κεφαλαίου στον trading λογαριασμό σας μπορεί να επηρεάσει την κερδοφορία σας. Οι traders με κεφάλαιο τουλάχιστον $5.000 τείνουν να είναι περισσότερο συντηρητικοί στη χρήση της μόχλευσης. Οι traders θα π ρ έ π ε ι να χ ρ η σ ιμο π ο ιο ύν α πο τ ε λ εσ μα τ ικ ή μ ό χ λ ευ σ η 10 π ρο ς 1 ή μ ικ ρ ό τερ η. 31
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Κερδοφορία ανά Κεφάλαιο Λογαριασμού 40% 30% 33.12% 37.37% 20% 20.91% 15% $0 - $999 $1,000 - $4,999 $5,000 - $9,999 ΓΡΑΦΗΜΑ 4.1 Ποσοστό λογαριασμών με κέρδη ανά ποσό κεφαλαίου Πηγή: Παράρτημα 4.1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Συλλέγοντας στοιχεία από τα δεκάδες χιλιάδες αρχεία συναλλαγών των πελατών της FXCM και κατόπιν επικοινωνίας μας με αρκετούς traders μέσω των διαδικτυακών σεμιναρίων, του ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και του Twitter, φαίνεται ότι οι traders μπαίνουν στην αγορά Forex με την επιθυμία να περιορίσουν την πιθανότητα ζημίων του κεφαλαίου που ρισκάρουν. Επομένως, πολλοί νέοι traders ξεκινούν με μικρή κεφαλαιακή βάση. Ο «ΣΥΝΗΘΗΣ ΥΠΟΠΤΟΣ» Δεδομένου ότι πολλοί traders δεν διαθέτουν την απαραίτητη εμπειρία στο trading σε forex, τείνουν να εκθέτουν το λογαριασμό τους σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα αποτελεσματικής μόχλευσης. Ως αποτέλεσμα, η αύξηση της μόχλευσης μπορεί να μεγενθύνει τις απώλειες στον trading λογαριασμό τους. Μετά από επεξεργασία χιλιάδων trading λογαριασμών, συμπεράναμε ότι οι traders με μεγάλα υπόλοιπα λογαριασμού τείνουν να είναι κερδοφόροι σε μεγαλύτερο ποσοστό συναλλαγών. Πρόκειται για το αποτέλεσμα χρήσης «αποτελεσματικής» μόχλευσης στον trading λογαριασμό. 32
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Κερδοφορία και «Αποτελεσματική» Μόχλευση 40% 30% 20% 26:1 20.91% 33.12% 37.37% 30:1 25:1 20:1 15:1 15% 6:1 5:1 10:1 5:1 $999 $4.999 $9.999 0 ΓΡΑΦΗΜΑ 4.2 Μέση «αποτελεσματική» μόχλευση σε συγκεκριμένο κεφάλαιο Πηγή: Παράρτημα 4.1 Έπειτα, οι traders λόγω συναισθηματικής φόρτισης, είτε τα παρατάνε είτε επιλέγουν να συνεχίσουν το trading με χρήση υψηλού επιπέδου μόχλευσης. Η τακτική αυτή γίνεται φαύλος κύκλος εξαλείφοντας τον αρχικό ενθουσιασμό του trading σε forex. Ανεξάρτητα του πόσο καλή ή κακή είναι η στρατηγική σας, η απόφαση (ή μη απόφαση) για χρήση αποτελεσματικής μόχλευσης, ασκεί άμεση και καθοριστική επιρροή στο αποτέλεσμα της συναλλαγής σας. Την περασμένη χρονιά, δημοσιεύσαμε τα συμπεράσματα έρευνας για τη χρήση της ίδιας στρατηγικής με διαφορετικό επίπεδο μόχλευσης. Στο γράφημα 4.2 αναπροσαρμόσαμε δύο στοιχεία του γραφήματος 4.1. Αρχικά, η κάθε στήλη αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο ποσό του εύρους του κεφαλαίου σε δολάρια. Για παράδειγμα, το εύρος κεφαλαίου των $0-$999 εκπροσωπείται από τη στήλη των $999. Το εύρος κεφαλαίου των $1.000 - $4.999 εκπροσωπείται από τη στήλη των $4.999. Και αντίστοιχα, το εύρος των $5.000 - $9.999 εκπροσωπείται από τη στήλη των $9.999. 33
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Στη δεύτερη προσαρμογή, υπολογίσαμε το μέσο μέγεθος συναλλαγής κάθε κατηγορίας και το διαιρέσαμε με το ανώτερο πιθανό αρχικό κεφάλαιο (υπόλοιπο λογαριασμού) της κατηγορίας. Στην πραγματικότητα αυτή η διαίρεση μας δίνει ένα συντηρητικό επίπεδο μόχλευσης. (Ένα μεγαλύτερο αρχικό κεφάλαιο μειώνει την αποτελεσματική μόχλευση και επομένως η κόκκινη γραμμή στο γράφημα δείχνει τη χαμηλότερη και πιο συντηρητική μόχλευση). Για παράδειγμα, το μέσο μέγεθος συναλλαγής στην κατηγορία των $999 ήταν 26k. Αν το διαιρέσουμε με το αρχικό κεφάλαιο, προκύπτει η μόχλευση που χρησιμοποιήθηκε κατά μέσο όρο. Δεδομένου ότι το επίπεδο μόχλευσης υποχώρησε σημαντικά από την κατηγορία των $999 σε αυτήν των $4.999 (κόκκινη γραμμή), αυξήθηκε και η αναλογία των κερδοφόρων λογαριασμών κατά 12 μονάδες βάσης (μπλε στήλες). Με την αύξηση του κεφαλαίου στο λογαριασμό-κατηγορία των $9.999- η αποτελεσματική μόχλευση συνέχισε να υποχωρεί, αυξάνοντας το ποσοστό κέρδους στο 37%. ΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ Η ΕΝΔΕΔΕΙΓΜΕΝΗ «ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΗ» ΜΟΧΛΕΥΣΗ; Συστήνουμε το trading με μόχλευση 10 προς 1 ή χαμηλότερη. Δεν γνωρίζουμε πότε θα μεταβληθούν οι συνθήκες αγοράς και θα ζημιωθούμε. Επομένως, διατηρούμε τη μόχλευση σε συντηρητικά επίπεδα χρησιμοποιώντας stop loss σε όλες τις συναλλαγές. Παραθέτουμε έναν απλό υπολογισμό για το ποσό της συναλλαγής σας βάσει του αρχικού κεφαλαίου σας. (υπόλοιπο λογαριασμού) X (στόχος αποτελεσματικής μόχλευσης)= μέγιστη έκθεση λογαριασμού ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΣΤΟΧΟΣ 10 ΠΡΟΣ 1 34
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Ο παραπάνω πίνακας δείχνει το μέγεθος λογαριασμού ενός trader και το μέγιστο μέγεθος της συναλλαγής με μόχλευση 10 προς 1. Αυτό σημαίνει ότι με $10.000 στο λογαριασμό σας, το μέγεθος των ανοιχτών θέσεων δεν μπορεί να ξεπερνά τις $100.000. Το ακριβές επίπεδο μόχλευσης αποτελεί απόφαση του ίδιου του trader. Μπορεί να νιώσετε πιο ασφαλείς με μόχλευση 5 προς 1 ή 3 προς 1. Οι περισσότεροι επαγγελματίες traders επικεντρώνονται στο κεφάλαιο που αντέχουν να χάσουν και όχι στο κεφάλαιο που επιθυμούν να κερδίσουν. Κανείς δεν γνωρίζει την κίνηση των τιμών και επομένως οι επαγγελματίες traders είναι σίγουροι για την τακτική τους και συντηρητικοί στη χρήση μόχλευσης. ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΤΕ ΤΗ ΜΟΧΛΕΥΣΗ ΣΤΟ ΕΠΙΘΥΜΗΤΟ ΡΙΣΚΟ Η έρευνά μας δείχνει ότι στους λογ αρι ασμούς με μι κρή κεφαλαι ακή βάση (κατηγορία των $999) το μέσο μέγεθος μιας μεμονωμένης συναλλαγής είναι 26k. Η αποτελεσματική μόχλευση είναι τουλάχιστον 26 φορές, δηλαδή αρκετά υψηλότερη από το 10 προς 1. Αν αυτοί οι traders δεν επιθυμούν μεγαλύτερη μόχλευση του 10 προς 1, θα πρέπει να προχωρήσουν σε μια τουλάχιστον αναπροσαρμογή. Αυξήστε το υπόλοιπο λογαριασμού σας σε τέτοιο επίπεδο που να μειώνεται η μόχλευση κάτω του 10 προς 1. Επομένως, ο μέσος trader, με μέσο μέγεθος συναλλαγής 26k, θα χρειαστεί τουλάχιστον $2.600 στον λογαριασμό του για θέση 26k και μόχλευση 10 προς 1. Μειώστε το μέγεθος της συναλλαγής σε επίπεδο που μειώνει την αποτελεσματική μόχλευση κάτω του 10 προς 1. Κάντε τους υπολογισμούς βάσει του παραπάνω πίνακα και του γραφήματος. Στο γράφημα 4.3, παρατηρήστε ότι το μέγεθος της θέσης παραμένει σχετικά σταθερό όταν το υπόλοιπο λογαριασμού αυξάνεται από την κατηγορία των $999 σε αυτή των $4.999. Στην ουσία, οι traders επιδιώκουν κατά μέσο όρο τουλάχιστον $2,60 ανά pip (σε μια μέση συναλλαγή 26k). 35
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; «Αποτελεσματική» Μόχλευση και Έκθεση Λογαριασμού 30:1 25:1 26:1 54K 60K 50K 20:1 15:1 26K 30K 40K 30K 10:1 5:1 6:1 5:1 20K 10K 0 $999 $4,999 $9,999 ΓΡΑΦΗΜΑ 4.3 Μέση έκθεση λογαριασμού ανά συναλλαγή και «αποτελεσματική» μόχλευση για συγκεκριμένο επίπεδο κεφαλαίου Πηγή: Παράρτημα 4.3 0 Ίσως επιθυμούν μια αρκετά μεγάλη σε μέγεθος θέση ώστε να αποζημιωθούν από το χρόνο που σπατάλησαν για trading. Με άλλα λόγια, οι traders αναζητούν κέρδη ανά pip με το ελάχιστο μέσο όριο στα $2,60. Αν αυτοί οι traders χρησιμοποιούσαν μεγαλύτερη μόχλευση από 10 προς 1, θα χρειάζονταν τουλάχιστον $2.600 στο λογαριασμό τους για να επιτύχουν $2,60 ανά pip. Μια δεύτερη αιτία είναι ότι πολλοί νέοι traders δεν κατανοούν τη δυναμική της μόχλευσης και το γεγονός ότι μια εξαιρετικά ζημιογόνα συναλλαγή μπορεί να «διαγράψει» πολλές κατά σειρά κερδοφόρες συναλλαγές. Με τη χρήση συντηρητικής μόχλευσης, περιορίζεται το ποσοστό των ζημίων στην περίπτωση ενός σερί ζημιογόνων συναλλαγών. Ανεξάρτητα από τις εκάστοτε αιτίες, στόχος μας είναι η χρήση συντηρητικών επιπέδων μόχλευσης. Αν γνωρίζετε το διαθέσιμο κεφάλαιο που επιθυμείτε να ρισκάρετε, χρησιμοποιήστε τα παραπάνω γραφήματα και τον πίνακα για να υπολογίσετε το σωστό μέγεθος της συναλλαγής για τον λογαριασμό σας. 36
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Αν έχετε προσδιορίσει το στόχο σας σε αξία ανά pip, υπολογίστε το ελάχιστο ποσό λογαριασμού που χρειάζεται για το μέγεθος της συναλλαγής σας. Η αύξηση της κεφαλαιακής σας βάσης δεν σημαίνει ότι αυξάνεται και η πιθανότητα κερδοφορίας σας. Σημαίνει ότι μπορείτε να διατηρήσετε τη θέση σας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα αν η αγορά στραφεί εναντίον σας. Κατά μέσο όρο, οι traders που συνδυάζουν επαρκές κεφάλαιο (τουλάχιστον $5.000) και συντηρητική μόχλευση (10 προς 1 ή χαμηλότερη) τείνουν να έχουν περισσότερες κερδοφόρες συναλλαγές. Η μόχλευση είναι δίκοπο μαχαίρι, και μπορεί να πολλαπλασιάσει δραματικά τα κέρδη σας. Ομοίως, μπορεί να πολλαπλασιάσει δραματικά και τις απώλειές σας. GAME PLAN: WHAT ΤΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ STRATEGY ΝΑ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΩ; SHOULD I USE? Συναλλαγές με «αποτελεσματική» μόχλευση 10 προς 1 ή μικρότερη. Η μόχλευση είναι δίκοπο μαχαίρι, και μπορεί να πολλαπλασιάσει δραματικά τα κέρδη και τις απώλειές σας. Αν επιλέξετε συναλλαγές με μόχλευση, συστήνουμε να μην ξεπερνά το 10 προς 1. Αντίθετα, θα μειωθεί η πιθανότητα κερδοφορίας σας. Οι περισσότεροι επαγγελματίες traders επικεντρώνονται στο κεφάλαιο που αντέχουν να χάσουν και όχι στο κεφάλαιο που επιθυμούν να κερδίσουν. Κανείς δεν γνωρίζει την κίνηση των τιμών και επομένως οι επαγγελματίες traders είναι σίγουροι για την τακτική τους και συντηρητικοί στη χρήση μόχλευσης................................... 37
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Χρήσιμα Εργαλεία του DailyFX γ ια Ε πιτ υ χη μ ένο Money Management Το DailyFX και οι Εκπαιδευτές Trading του DailyFX έχουν μεγάλη εμπειρία στον τομέα του trading και βοηθούν τους νέους traders να μάθουν τα μυστικά του trading σε forex. Παρακάτω θα βρείτε αρκετές συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να κάνετε καλύτερο trading, βελτιώνοντας το money management: VIDEOS Βασικές Αρχές Money Management Η παρουσίαση της έρευνας από τον David Rodriguez στην FXCM Expo ΑΡΘΡΑ Αναλογία Ρίσκου/Απόδοσης Αυ ξή σ τ ε τι ς Πι θαν ότ ητ ε ς ν α Γί νε τ ε Επι τ υχ η μέ ν ος Tr a de r Forex: Π ώ ς ν α Π ροσδι ο ρί σε τε τ ο Κ ατ ά λ λη λ ο Ε πί πε δο Μόχ λ ε υ ση ς ONLINE ΖΩΝΤΑΝΑ ΜΑΘΗΜΑΤΑ Οι πελάτες της FXCM μ πορ ούν ν α παρ ακ ο λ ου θή σουν δ ω ρε άν δι αδ ρα στι κ ά μα θήμ ατ α μέ σ ω τ ου DailyFX PLUS Tradi ng Course. Μάθετε Περισσότερα για το DailyFX PLUS Trading Course 38
ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΤΥΧΗΜΕΝΩΝ TRADERS: Μέρος Τέταρτο Τι Κεφάλαιο Xρειάζομαι για το Trading σε Forex; Παράρτημα 1.1 - Γράφημα 1.1 Το γράφημα 1.1 δείχνει το ποσοστό των συναλλαγών στο συγκεκριμένο νομισματικό ζεύγος που έκλεισαν με κέρδη. Τα στοιχεία προέρχονται από τους λογαριασμούς της Forex Capital Markets LLC εξαιρουμένων των λογαριασμών managed και Eligible Contract Participant το χρονικό διάστημα 10/01/2009 έως 09/30/2010. Όλα τα στοιχεία έχουν στρογγυλοποιηθεί στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό. 1.2 - Γράφημα 1.2 Το γράφημα 1.2 δείχνει το μέσο κέρδος/μέση ζημία ανά συναλλαγή στο συγκεκριμένο νομισματικό ζεύγος. Τα κέρδη και οι ζημίες εμφανίζονται σε pips. Τα στοιχεία προέρχονται από τους λογαριασμούς της Forex Capital Markets LLC εξαιρουμένων των λογαριασμών managed και Eligible Contract Participant το χρονικό διάστημα 10/01/2009 έως 09/30/2010. Όλα τα στοιχεία έχουν στρογγυλοποιηθεί στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό. 1.3 - Γράφημα 1.3 Το γράφημα 1.3 δείχνει τις υποθετικές αποδόσεις μοντέλου στρατηγικής με χρήση RSI στο USD/CHF σε ένα 60λεπτο γράφημα Η μπλε γραμμή δείχνει τις υποθετικές αποδόσεις με χρήση της συγκεκριμένης στρατηγικής, χωρίς τη χρήση stops και limits. Η κόκκινη γραμμή δείχνει τις υποθετικές αποδόσεις με χρήση της συγκεκριμένης στρατηγικής με χρήση stops και limits. Το μοντέλο στρατηγικής με χρήση RSI διαμορφώθηκε έτσι ώστε να μιμείται έναν «τυπικό trader» στην εφαρμογή μιας από τις πιο κοινές ενδοημερήσιες στρατηγικές εύρους-ακολουθώντας τον RSI στο 15λεπτο γράφημα. Κανόνας Εισόδου: Όταν ο RSI 14 περιόδων ξεπεράσει το 30, αγοράστε στο ξεκίνημα της επόμενης μπάρας. Όταν ο RSI υποχωρήσει κάτω από το 70, πουλήστε στο ξεκίνημα της επόμενης μπάρας. Κανόνας Εξόδου: Η στρατηγική θα σας βγάλει από τη συναλλαγή και θα αλλάξει κατεύθυνση όταν ενεργοποιηθεί το αντίθετο σήμα. 39
Αν προσθέσουμε stops και limits, η στρατηγική μπορεί να κλείσει μια συναλλαγή πριν ενεργοποιηθεί το stop ή το limit, όταν ο RSI δείξει ότι θα πρέπει να κλείσει η θέση ή να αντιστραφεί. Όταν ενεργοποιηθεί η εντολή stop ή limit, η θέση κλείνει και το σύστημα περιμένει να ανοίξει την επόμενη θέση βάσει του «Κανόνα Εισόδου». Το backtesting έγινε με χρήση της πλατφόρμας FXCM Strategy Trader. 1.4 - Γράφημα 1.4 Το γράφημα 1.4 χρησιμοποιεί το ίδιο μοντέλο στρατηγικής, όπως περιγράφηκε παραπάνω στο παράρτημα 1.3. Δείχνει τις μεταβολές στο συνολικό κέρδος με χρήση διαφορετικής αναλογίας ρίσκου/απόδοσης. Η απόσταση από το stop παρέμεινε σταθερή στα 110 pips για κάθε ανοιχτή θέση. Η απόσταση από το limit προσαρμόστηκε ανάλογα με κάθε backtest (αυτοματοποιημένο δοκιμασμένο σύστημα συναλλαγών) ώστε να επιτευχθούν οι παρακάτω αναλογίες ρίσκου/απόδοσης: 1 προς 0,5, 1 προς 1, 1 προς 1,5, 1 προς 2 και 1 προς 2,5. 2.1 Γράφημα 2.1 και Γράφημα 3.1 Τα γραφήματα 2.1 και 3.1 δείχνουν το ποσοστό των συναλλαγών στο συγκεκριμένο νομισματικό ζεύγος που έκλεισαν με κέρδος. Τα στοιχεία προέρχονται από τους λογαριασμούς της Forex Capital Markets LLC εξαιρουμένων των λογαριασμών managed και Eligible Contract Participant το χρονικό διάστημα 10/01/2009 έως 09/30/2010. Όλα τα στοιχεία έχουν στρογγυλοποιηθεί στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό. 2.2 Γράφημα 2.2 και Γράφημα 3.2 Τα γραφήματα 2.2 και 3.2 δείχνουν τη μέση ωριαία μεταβολή σε pips στο EUR/USD. Όλες οι ώρες εμφανίζονται σε ώρα Νέας Υόρκης (Eastern Time). 2.3 - Γράφημα 2.3 και Γράφημα 2.4 To γράφημα 2.3 δείχνει τις υποθετικές αποδόσεις μοντέλου στρατηγικής με χρήση RSI στο EUR/USD σε 24ωρη βάση κατά τη διάρκεια προεπιλεγμένης περιόδου. Το γράφημα 2.4 δείχνει τις υποθετικές αποδόσεις του ίδιου μοντέλου στρατηγικής. Ωστόσο, στο γράφημα 2.4 δεν έχουν ανοίξει θέσεις το χρονικό διάστημα από τις 6 π.μ. έως τις 2 μ..μ. ώρα Νέας Υόρκης ( 1 μ.μ. έως 9 μ.μ. ώρα Ελλάδας). Το μοντέλο στρατηγικής με χρήση RSI διαμορφώθηκε έτσι ώστε να μιμείται έναν «τυπικό trader» στην εφαρμογή μιας από τις πιο κοινές ενδοημερήσιες στρατηγικές εύρους-ακολουθώντας τον RSI στο 15λεπτο γράφημα. 40