Ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις για την ενιαμηνία που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2014 Περιεχόμενα Σελίδα Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος ενιαμηνίας 2 Ενδιάμεσος συνοπτικός ισολογισμός 3 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 4 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών 5 Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις 6 14
Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος για την ενιαμηνία που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2014 Ενιάμηνο που έληξε στις Τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 30 Σεπτεμβρίου Σημ. 2014 2013 2014 2013 Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά μερίσματα 88.455 16.756 79.897 8.568 Τόκοι χρεογράφων 15.892 73.141 866 24.042 Τραπεζικοί και άλλοι τόκοι 114.215 41.726 107.095 11.644 218.562 131.623 187.858 44.254 Κέρδος/(ζημιά) από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 150.989 (39.486) 35.775 (40.782) Κέρδος/(ζημιά) δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 599.376 (1.211.784) 143.705 55.975 Ζημιά από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείών διαθέσιμων προς πώληση (26.653) - - - Ζημιά απομείωσης από μετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε μετοχές Τράπεζας Κύπρου - (415.457) - 34.282 Αναπροσαρμογή απομείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα 17.788 13.846 17.788 5.208 960.062 (1.521.258) 385.126 98.937 Έξοδα Δικαιώματα διαχείρισης (49.272) (47.783) (17.102) (15.122) Δικαιώματα γραμματείας και διοικητικών υπηρεσιών (22.105) (22.105) (7.369) (7.369) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (61.050) (58.880) (20.307) (18.699) Κέρδος/(ζημιά) εργασιών 827.635 (1.650.026) 340.348 57.747 Χρηματοδοτικά έξοδα (253) (497) (13) - Κέρδος/(ζημιά) πριν τη φορολογία 827.382 (1.650.523) 340.335 57.747 Φορολογία 4 (15.024) (9.276) (14.407) (3.682) Κέρδος/(ζημιά) για την περίοδο 812.358 (1.659.799) 325.928 54.065 Άλλα συνολικά εισοδήματα: Στοιχεία που υπόκεινται σε μεταφορά στις κερδοζημιές: Κέρδος δίκαιης αξίας σε χρηματοιοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 6.194 160.810 635 149.137 Μεταφορά ζημιάς δίκαιης αξίας σε χρηματoοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση κατά την πώλησή τους 71.278 - - - Συνολικό κέρδος / (ζημιά) για την περίοδο 889.830 (1.498.989) 326.563 203.202 Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος / (ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 3 1,83 (3,73) 0,74 0,12 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 2
Ενδιάμεσος συνοπτικός ισολογισμός στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 30/09/2014 31/12/2013 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Δάνεια και εισπρακτέα - 195.787 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 5 33.620 1.239.637 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 6 10.810.936 7.801.900 Τρέχουσα φορολογία εισπρακτέα 292.123 24.740 Έκτακτη αμυντική εισφορά εισπρακτέα 505 177.535 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές 9.075 66.301 Επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις 44.730 134.190 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 406.636 1.054.781 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 11.597.625 10.694.871 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 7 13.348.263 13.348.263 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 2.247.282 2.247.282 Αποθεματικά δίκαιης αξίας (4.072) (81.544) Αποθεματικά (4.082.771) (4.895.129) 11.508.702 10.618.872 Υποχρεώσεις Ποσά οφειλόμενα 88.923 75.999 Σύνολο υποχρεώσεων 88.923 75.999 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 11.597.625 10.694.871 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) 3 25,87 23,87 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3
Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την ενιαμηνία που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2014 Μετοχικό Αποθεματικό Συσσωρευμένες Αποθεματικό (ζημιές)/κέρδη που κεφάλαιο υπέρ το άρτιο δίκαιης αξίας κρατήθηκαν (1) Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2014 13.348.263 2.247.282 (81.544) (4.895.129) 10.618.872 Κέρδος για την περίοδο 812.358 812.358 Άλλα συνολικά εισοδήματα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Κέρδος δίκαιης αξίας - - 6.194-6.194 Μεταφορά στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ζημιάς δικαιης αξίας αναφορικά με πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση - - 71.278-71.278 Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων - - 77.472-77.472 Συνολικό κέρδος για το 2014 - - 77.472 812.358 889.830 Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 2014 13.348.263 2.247.282 (4.072) (4.082.771) 11.508.702 Για το ενιάμηνο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2013 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 Κέρδος/ (ζημιά) για την περίοδο Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 2013 13.348.263 13.348.263 2.247.282 2.247.282 (337.239) 160.810 (176.429) (3.325.351) (1.659.799) (4.985.150) 11.932.955 (1.498.989) 10.433.966 (1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσοστό της έκτακτης εισφοράς για την άμυνα αυξήθηκε στο 17% για κέρδη για το φορολογικό έτος 2009 και στο 20% για κέρδη από το φορολογικό έτος 2010 και μετά. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων. Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4
Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών για την εξαμηνία που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2014 2014 2013 Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδος/(ζημιά) πριν τη φορολογία 827.382 (1.650.523) Αναπροσαρμογές για: Πιστωτικά Μερίσματα (88.455) (16.756) Πιστωτικούς Τόκους (130.107) (114.867) Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (150.989) - Ζημιά από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 26.653 - Κέρδος δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (599.376) - Κέρδος από αποπληρωμή δανείων (17.788) Αναπροσαρμογή απομείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα - (13.846) (132.680) (1.795.992) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Ποσά εισπρακτέα 57.226 7.584 Ποσά οφειλόμενα 12.924 (167.886) Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (2.258.671) (195.301) Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 1.256.836 - Αποπληρωμή δανείων 213.575 - Μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν για εργασίες (850.790) (2.151.595) Φορολογία που πληρώθηκε (268.000) (5.760) Έκτακτη αμυντική εισφορά που εισπράχθηκε 162.623 - Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες (956.167) (2.157.355) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις 89.460 - Μερίσματα που εισπράχτηκαν 88.455 16.756 Τόκοι που εισπράχτηκαν 130.107 114.867 Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 308.022 131.623 Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (648.145) (2.025.732) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1 Ιανουαρίου 1.054.781 3.250.723 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 30 Σεπτεμβρίου 406.636 1.224.991 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 5
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε με έδρα την Κύπρο στις 30 Απριλίου 1990 και έγινε δημόσια εταιρεία την 2 Μαΐου 1991 σύμφωνα με τις πρόνοιες των Περί Εταιρειών, Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και Φόρου Εισοδήματος νόμων. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας είναι Λεωφ. Λεμεσού 154, Στρόβολος, Τ.Κ. 2025 Λευκωσία. Κύρια δραστηριότητα Η Εταιρεία άρχισε τις δραστηριότητες της τον Ιούνιο του 1991 και οι μετοχές της, μετά τη δημοσιοποίηση της με έκδοση μετοχών στο κοινό, εμπορεύονταν στην ανεπίσημη χρηματιστηριακή αγορά της Κύπρου. Την 29 Μαρτίου 1996 οι μετοχές της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εργασιών εταιρείας επενδύσεων κλειστού τύπου (closed-end investment company). Κύριος σκοπός της Εταιρείας είναι η επίτευξη, μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, ψηλού ποσοστού απόδοσης με τη δημιουργία χαρτοφυλακίου μεγάλης διασποράς από μετοχές εγγεγραμμένων δημοσίων εταιρειών, εταιρειών με πιθανότητες πραγματοποίησης κεφαλαιακής υπεραξίας, εταιρείες επενδύσεων (αμοιβαία κεφάλαια), χρεόγραφα, χρεόγραφα μετατρέψιμα σε μετοχές και άλλες αξίες, σύμφωνα με τους κανονισμούς που καθορίζει το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Λειτουργικό Περιβάλλον της Εταιρείας Η Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά τη διεθνή πιστωτική κρίση και την αστάθεια των διεθνών χρηματαγορών. Η αβεβαιότητα στις διεθνείς και εγχώριες κεφαλαιαγορές αναμένεται να κρατήσει για όσο τουλάχιστον παραμένει η κρίση χρέους Ευρωζώνης σε συνδυασμό με τα σκληρά μέτρα λιτότητας που επιβάλλονται στις χώρες του νότου της Ευρωζώνης. Στην Κύπρο, η αβεβαιότητα παρουσιάζεται ιδιαίτερα υψηλή μετά από τις δυσμενείς, για την Κυπριακή οικονομία, αποφάσεις του Eurogroup του περασμένου Μαρτίου. Η επιδείνωση των λειτουργικών συνθηκών θα μπορούσε να επηρεάσει την αξιολόγηση για απομείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η Εταιρεία. Η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι προβλέψεις για απομείωση προσδιορίζονται με βάση τις πρόνοιες των σχετικών Λογιστικών Προτύπων. Η Διεύθυνση δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην κυπριακή οικονομία και, κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Η Διεύθυνση εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη στήριξη της βιωσιμότητας και της επέκτασης των εργασιών της Εταιρείας στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. 2 Λογιστικές αρχές Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρώ και ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. 6
2 Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Οι λογιστικές αρχές και σημαντικές εκτιμήσεις που απαιτούν την άσκηση κρίσης που εφαρμόστηκαν με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες αυτές οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013, καθώς δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Εκτίμηση δίκαιων αξιών Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία, με βάση τις μεθόδους εκτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής: Χρηματιστηριακές τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (επίπεδο 1). Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηματιστηριακές τιμές τίτλων που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1, οι οποίες είναι παρατηρήσιμες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άμεσα (δηλαδή ως τιμές) ή έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιμές) (επίπεδο 2). Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα στοιχεία εισαγωγής) (επίπεδο 3). Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 και 31 Δεκεμβρίου 2013. Περιουσιακά στοιχεία υπολογισμένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2014 Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 10.600.909-210.027 10.810.936 Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - 33.620-33.620 10.600.909 33.620 210.027 10.844.556 Περιουσιακά στοιχεία υπολογισμένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2013 Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 7.583.122-218.778 7.801.900 Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - 1.239.637-1.239.637 7.583.122 1.239.637 218.778 9.041.537 Δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων 1 και 2 κατά τη διάρκεια της περιόδου. Η Εταιρεία δεν είχε χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που να είναι υπολογισμένες σε δίκαιη αξία στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 και 31 Δεκεμβρίου 2013. 7
2 Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Εκτίμηση δίκαιων αξιών (συνέχεια) Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο. Πριν από την 1 Ιανουαρίου 2013, η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιήθηκε για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία ήταν η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Από την 1 Ιανουαρίου 2013, η Εταιρεία υιοθέτησε το ΔΠΧΑ 13, Αποτίμηση Δίκαιης Αξίας και η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία είναι η τελευταία εμπορική τιμή αγοράς, δεδομένου ότι αυτή η τιμή δεν υπερβαίνει την τρέχουσα τιμή ζήτησης και δεν είναι μικρότερη από την τρέχουσα τιμή προσφοράς του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Εάν η τελευταία εμπορική τιμή αγοράς δεν είναι μεταξύ της τρέχουσας τιμής προσφοράς-ζήτησης του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, τότε η Εταιρεία θα πρέπει να καθορίσει την τιμή που να είναι μεταξύ της τρέχουσας τιμής προσφοράς-ζήτησης του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και να αντιπροσωπεύει καλύτερα την δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1. Τα μέσα που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 περιλαμβάνουν κυρίως επενδύσεις σε τίτλους στα Χρηματιστήρια Αξιών Κύπρου και άλλα διεθνή χρηματιστήρια. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές καθορίζεται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς, που είναι διαθέσιμα και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιμήσεις που σχετίζονται άμεσα με την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδομένα που χρειάζονται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο αυτό περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 2. Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 3. Η μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκε για τα χρηματοοικονομικά μέσα που ταξινομήθηκαν στο Επίπεδο 2 ήταν αυτή της προεξόφλησης χρηματικών ροών. Στον υπολογισμό χρησιμοποιήθηκαν αποδόσεις ανάλογων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που εμπορεύονταν σε ενεργείς αγορές. 3 Κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή Το κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος/(ζημιά) για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 30/09/2014 30/09/2013 Κ έρδος/(ζημιά) για την περίοδο 812.358 (1.659.799) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη 44 494 209 44 494 209 διάρκεια της περιόδου Βασικό κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 1,83 (3,73) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς που μπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή. 8
3 Κέρδος ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (συνέχεια) Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία την 30 Σεπτεμβρίου με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών την ημέρα εκείνη. 30/09/2014 31/12/2013 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία () 11.508.702 10.618.872 Αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένος στις 30 Σεπτεμβρίου 44 494 209 44 494 209 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) 25,87 23,87 4 Χρέωση φορολογίας 30/09/2014 30/09/2013 Εταιρικός φόρος 617 9.276 Έκτακτη αμυντική εισφορά 31.843 - Αναπροσαρμογή έκτακτης αμυντικής εισφοράς προηγούμενων ετών (17.436) - Ο συντελεστής φόρου για την Εταιρεία από 1 Ιανουαρίου 2013 είναι 12,5%. 15.024 9.276 Από το φορολογικό έτος 2012, φορολογικές ζημιές μέχρι 5 ετών χρησιμοποιηθούν έναντι φορολογικών κερδών. μπορούν να μεταφερθούν και να Μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2008, κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Σε τέτοιες περιπτώσεις 50% των τόκων αυτών θα εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και επομένως θα έχουν πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 15%. Από την 1 Ιανουαρίου 2009, κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Το ποσοστό αυτό αυξήθηκε σε 15% από 31 Αυγούστου 2011 και σε 30% από τις 29 Απριλίου 2013. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 15%; αυξήθηκε σε 17% από 31 Αυγούστου 2011 και 20% από 1 Ιανουαρίου 2012 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2013 και μειώθηκε σε 17% από την 1 Ιανουαρίου 2014. Κέρδη από τη διάθεση επενδύσεων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ) εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο. 9
5 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Ενιαμηνιαία περίοδος που έληξε 30/09/2014 Έτος που έληξε 31/12/2013 Στην αρχή της περιόδου/του έτους 1.239.637 983.942 Πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (1.212.211) - Κέρδος δίκαιης αξίας που αναγνωρίστηκε στα άλλα συνολικά εισοδήματα και αποθεματικά 6.194 255.695 Στο τέλος της περιόδου / έτους 33.620 1.239.637 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση αναλύονται ως εξής: 30/09/2014 31/12/2013 Χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά - Χρεόγραφα Κυπριακής Δημοκρατίας 33.620 1.239.637 33.620 1.239.637 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, ταξινομούνται ως ακολούθως: Μη κυκλοφορούν μερίδιο 33.620 1.239.637 6 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία 30/09/2014 31/12/2013 Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 1.193.448 801.573 Τίτλοι εισηγμένοι σε άλλα διεθνή χρηματιστήρια 9.407.461 6.781.549 Μη εισηγμένες μετοχές- Μετοχές Τράπεζας Κύπρου 210.027 218.778 Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 10.810.936 7.801.900 Οι νέες μετοχές Τράπεζας Κύπρου προκύπτουν από τη συνένωση κάθε εκατόν παλαιών μετοχών της Τράπεζας Κύπρου σε μία νέα μετοχή και από την μετατροπή του 47,5% των καταθέσεων που η Εταιρεία διατηρούσε κατά την ημερομηνία εφαρμογής των Διαταγμάτων της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναφορικά με την Τράπεζα Κύπρου, εφαρμόζοντας μέτρα δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του 2013. Με βάση τις διαθέσιμες πληροφορίες μέχρι την ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων, οι μετοχές αυτές αποτιμώνται στα 0,24 ανά μετοχή. 10
7 Μετοχικό κεφάλαιο Στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και 30 Σεπτεμβρίου 2014 το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείτο από 397 064 678 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 η καθεμιά. 8 Ανάλυση κατά τομέα Η Εταιρεία είχε μόνο ένα επιχειρηματικό τομέα για τα έτη 2014 και 2013, τις επενδύσεις σε μετοχές δημοσίων και άλλων εταιρειών όπως επίσης σε χρεόγραφα και αμοιβαία κεφάλαια. Η δραστηριότητα αυτή διεξάγεται στην Κύπρο, την Ελλάδς, άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και σε λοιπές χώρες και ως εκ τούτου η Εταιρεία έχει ένα αρκετά διευρυμένο χαρτοφυλάκιο. Καμία επένδυση δεν ξεπερνά το 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου εξαιρουμένων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Η Εταιρεία έχει επίσης μια διευρυμένη βάση επενδυτών. Παρ όλα αυτά κατά το έτος 2014 και 2013 υπήρχε ένας επενδυτής με ποσοστό κατοχής (άμεσα και έμμεσα) πέραν του 50% όπως παρουσιάζεται στη Σημ. 9. Ο ανώτερος λειτουργικός υπεύθυνος για τη λήψη αποφάσεων είναι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας που συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Στις συνεδριάσεις του το Διοικητικό Συμβούλιο μελετά τις οικονομικές πληροφορίες που ετοιμάζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και αποτελούνται από την κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, τον ισολογισμό και ανάλυση των επενδύσεων της Εταιρείας. Το εισόδημα της Εταιρείας προέρχεται από τις επενδύσεις που κατηγοριοποιούνται στις γεωγραφικές περιοχές όπως παρουσιάζονται πιο κάτω. Τα μόνα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα παρουσιάζονται στη Σημ. 5. 11
9 Ανάλυση κατά τομέα (Συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 30 Σεπτεμβρίου 2014: Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης Λοιπές χώρες Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά μερίσματα 85.762-1.892 801 88.455 Τόκοι χρεογράφων 15.892 - - - 15.892 Τραπεζικοί και άλλοι τόκοι 114.215 - - - 114.215 215.869-1.892 801 218.562 Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 79.269-22.052 49.668 150.989 Ζημιά από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (26.653) - - - (26.653) Κέρδος από αποπληρωμή δανείων 17.788 - - - 17.788 Κέρδος δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 319.798-123.323 156.255 599.376 499.928-147.267 206.724 960.062 Ολικό Έξοδα (132.427) Κέρδος από εργασίες 827.635 Χρηματοδοτικά έξοδα (253) Κέρδος πριν τη φορολογία 827.382 Φορολογία (15.024) Κέρδος για την περίοδο 812.358 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 2.190.165-7.624.423 1.783.037 11.597.625 Σύνολο υποχρεώσεων 88.923 - - - 88.923 12
9 Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 30 Σεπτεμβρίου 2013: Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης Λοιπές χώρες Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά μερίσματα 4.697-11.047 1.012 16.756 Τόκοι χρεογράφων 73.141 - - - 73.141 Τραπεζικοί τόκοι 41.726 - - - 41.726 119.564-11.047-131.623 Ζημιά από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (40.782) - 1.296 - (39.486) (Ζημιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (1.418.374) - 64.842 141.748 (1.211.784) Αναπροσαρμογή απομείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα 13.846 - - - 13.846 Ζημιά από μετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε μετοχές Τράπεζας Κύπρου (415.282) - - - (415.282) (1.741.028) - 77.185 142.760 (1.521.258) Έξοδα (128.768) Ζημιά από εργασίες (1.650.026) Χρηματοδοτικά έξοδα (497) Ζημιά πριν τη φορολογία (1.650.523) Φορολογία (9.276) Ζημιά για την περίοδο (1.659.799) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 3.900.609 1.277 3.555.710 3.086.682 10.544.278 Σύνολο υποχρεώσεων 110.312 - - - 110.312 Ολικό 9 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Η Εταιρεία είναι δημόσια Εταιρεία και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο κύριος μέτοχος της Εταιρείας είναι η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, η οποία κατέχει έμμεσα 57,95% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Το υπόλοιπο μετοχικό κεφαλαίο είναι ευρέως διεσπαρμένο. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη με εμπορικούς όρους και προϋποθέσεις: (α) Αγορές υπηρεσιών Διαχείριση επενδύσεων και συναφείς υπηρεσίες 30/09/2014 30/09/2013 Κυπριακός Οργανισμός Επενδύσεων και Αξιών Λίμιτεδ (CISCO) 71.377 69.888 Δικαιώματα διαχείρισης μητρώου μετόχων Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ 3.801 3.790 13
10 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) (β) Εισοδήματα από τόκους και τραπεζικά υπόλοιπα 30/09/2014 30/09/2013 Εταιρείες Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου Τραπεζικές καταθέσεις 8.072 41.726 Όλα τα μετρητά στην τράπεζα, λογαριασμοί προειδοποίησης και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις της Εταιρείας (Σημ.8) κρατούνται με εταιρείες του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου (γ) Αμοιβή Συμβούλων 30/09/2014 30/09/2013 Δικαιώματα 20.250 20.250 (δ) Ασφάλεια μελών Διοικητικού Συμβουλίου 30/09/2014 30/09/2013 Εταιρεία Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου 14.803 10.965 (ε) Επενδύσεις σε συγγενικά μέρη 30/09/2014 31/12/2013 Μετοχικοί τίτλοι Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ 210.027 218.778 11 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. 14