ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ

ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΚΘΕΣΗ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2012 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 08/12

ATE ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Αρ. Ε.Κ. 948/10.10.95 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟ ΟΣ 1/1/2012-30/06/2012) (Άρθρο 28 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΕ -ΕΓΕ -ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΚ ΟΤΗΣ: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΟΙΚΟΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ Τεµάχια Τρέχουσα Συνολική Τρέχουσα Συνολική Τρέχουσα ιάρθρωση S & P Τιµή Αξία Αξία Ενεργητικού % Μονάδος σε Ξ.Ν σε EUR ΟΕ 24/02/12-2029 17Ε 2.00% (*) BOG CCC 700,010 13,260000 9.282,13 ΟΕ 24/02/12-2030 18Ε 2.00% (*) BOG CCC 700,010 13,530000 9.471,14 ΟΕ 24/02/12-2031 19Ε 2.00% (*) BOG CCC 700,010 13,210000 9.247,13 ΟΕ 24/02/12-2032 20Ε 2.00% (*) BOG CCC 700,010 13,110000 9.177,13 ΟΕ 24/02/12-2033 21Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,890000 28.358,13 ΟΕ 24/02/12-2034 22Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,550000 27.610,13 ΟΕ 24/02/12-2035 23Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,930000 28.446,13 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΕΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΟΕ 24/02/12-2036 24Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,520000 27.544,13 ΟΕ 24/02/12-2037 25Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,870000 28.314,13 ΟΕ 24/02/12-2038 26Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,790000 28.138,13 ΟΕ 24/02/12-2039 27Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,510000 27.522,13 ΟΕ 24/02/12-2040 28Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,750000 28.050,13 ΟΕ 24/02/12-2041 29Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 12,880000 28.336,13 ΟΕ 24/02/12-2042 30Ε 2.00% (*) BOG CCC 2.200,010 13,020000 28.644,13 ΤΙΤΛΟΣ ΑΕΠ 24/02/12-15/10/42 30Ε 1% BLOOMBERG 43.313,000 0,327000 14.163,35 ΣΥΝΟΛΟ 332.304,18 5,80 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 332.304,18 5,80 Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΚ ΟΤΗΣ: ΟΜΩΝΥΜΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE 06/10/09 12/01/2015 7.5% BLOOMBERG BBB- 200.000,00 1,12106 224.212,00 ΚΑΤΒΛ. ΤΟΚΟΙ AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE 06/10/09 12/01/2015 7.5% 5.327,87 XSTRATA CANADA FIN CORP 27/05/08 27/05/15 6,25% BLOOMBERG BBB+ 200.000,00 1,10657 221.314,00 ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ XSTRATA CANADA FIN CORP 27/05/08 27/05/15 6,25% 547,94 GAZ CAPITAL 25/10/06 25/02/14 5,030% BLOOMBERG BBB 250.000,00 1,03930 259.825,00 ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ GAZ CAPITAL 25/10/06 25/02/14 5,030% 3.057,86 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΕΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

INTL.BANK FOR RECONTRUCTION & DEVELOPMENT 11/05/2010 10/12/2013 1.25 % BLOOMBERG AAA 150.000,000 1,009390 151.408,50 187.665,54 ΚΑΤΑΒΛ.ΤΟΚΟΙ INTL.BANK FOR RECONTRUCTION & DEVELOPMENT 10/12/13 588,45 AMERICAN EXPRESS CREDIT CO 01/10/2009 01/10/2014 5.375 % BLOOMBERG Α- 200.000,000 1,063800 212.760,00 263.708,57 ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ AMERICAN EXPRESS CREDIT CO 01/10/2009 01/10/2014 5.375 % 5.990,97 RABOBANK NETHERLAND 10/09/2009 10/09/2015 4 % BLOOMBERG AA 200.000,000 1,059760 211.952,00 262.707,09 ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ RABOBANK NETHERLAND 10/09/2009 10/09/2015 4 % 5.009,13 GE CAPITAL UK FUNDING 11/04/2008 11/04/2013 6 % BLOOMBERG AA+ 400.000,000 1,033770 413.508,00 512.528,69 NATIONAL GRID PLC 28/01/2009 15/04/2014 6.125 % BLOOMBERG BBB+ 250.000,000 1,075770 268.942,50 333.344,82 EXPERIAN FINANCE PLC 5/02/2003 12/12/2013 5.625 % BLOOMBERG A- 250.000,000 1,052370 263.092,50 326.093,95 ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ EXPERIAN FINANCE PLC 5/02/2003 12/12/2013 5.625 % 3542,05 MORGAN STANLEY 26/02/2003 14/11/2013 5.375 % BLOOMBERG A- 150.000,000 1,019610 152.941,50 189.565,64 EFSF 12/03/12 12/03/13 1E 0,40% BLOOMBERG AA+ 312,600 99,940000 31.241,24 EFSF 12/03/12 12/03/14 2E 1,00% BLOOMBERG AA+ 10312,600 100,260000 1.033.941,28 ΣΥΝΟΛΟ 3.870.212,09 67,57 ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EFSF T. BILL 12/03/12 12/09/12 6 M BLOOMBERG 4.090,7294 99,95000 408.868,40 ΣΥΝΟΛΟ 408.868,40 7,14 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.279.080,49 74,71 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 4.611.384,67 80,51 ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,00 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Ξ.Ν Τιµή Ξ.Ν ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EΥΡΩ 115.264,78 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ GBP 75.197,65 1,239465 93.204,86 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 870.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.078.469,64 18,83 ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 49.562,05 ΣΥΝΟΛΟ 49.562,05 0,87 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΕΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -7.649,28 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ -4.065,72 ΣΥΝΟΛΟ -11.715,00-0,20 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 30/06/2012 5.727.701,35 100,00 (Μερίδια 2.057.246,320 x Ευρώ 2.7842) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΕΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 1/1/2012-30/06/2012 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2011 2.189.607,4510 16.575.805,03 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 1/1/2012 έως 30/06/2012 348,863 1.110,00 Μείον: Εξαγορές απο 1/1/2012 έως 30/06/2012 132.709,994 412.576,06 Πλέον : Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,00 Μεριδία σε κυκλοφορία την 30/06/2012 2.057.246,3200 16.164.338,97 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ -Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 203.061,04 Σύνολο 203.061,04 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγµατικές ιαφορές -4.834,52 Σύνολο -4.834,52 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων 434,87 -Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων -8.499.686,11 Σύνολο -8.499.251,24. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη 3.947,98 -Ζηµιές -8.375,54 Σύνολο -4.427,56 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+ ) -8.305.452,28 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Αµοιβή διαχείρισης Αµοιβή θεµατοφυλακής Αµοιβή Ελεγκτών Έξοδα κτήσης προσόδων Φόροι-τέλη Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων Σύνολο ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ -32.749,29-3.929,91-1.184,73-372,09-4.099,34-214,53-42.549,89-8.348.002,17 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2012 5.727.701,35 Μείον: Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2012 7.816.336,80 ιαφορά αποτιµήσεως -2.088.635,45 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 30/06/2012 5.727.701,35 (Μερίδια 2.057.246,320 x Ευρώ 2.7842) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΕΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

3. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 1,15% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΕΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ / ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ A. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού έχουν επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες και έχουν ταξινομηθεί στην κατηγορία I που αναφέρεται στα "Χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών" σύμφωνα με την κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. 0006/2009. Ειδικότερα τα επί μέρους στοιχεία του ενεργητικού έχουν αποτιμηθεί ως εξής: B. 1. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συμμετείχε στο πρόγραμμα ανταλλαγής (PSI+) Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) το οποίο ολοκληρώθηκε κατά την περίοδο Μαρτίου-Απριλίου 2012 για το σύνολο του χαρτοφυλακίου σε ΟΕΔ. Το πρόγραμμα προέβλεπε τη διαγραφή του 53,5% της ονομαστικής αξίας των κατεχόμενων ΟΕΔ, την ανταλλαγή του 31,5% της ονομαστικής αξίας των συγκεκριμένων ομολόγων με 20 νέα ΟΕΔ διάρκειας από 11 έως 30 ετών. Το υπόλοιπο 15% της ονομαστικής αξίας και οι δεδουλευμένοι τόκοι των παλαιών ομολόγων ανταλλάχθηκαν με βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα εκδοθέντα από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility). Επίσης, προσφέρθηκε, ισόποσης ονομαστικής αξίας με τα ανωτέρω, τίτλος ΑΕΠ που υπό συνθήκες αυξάνει το επιτόκιο των νέων ομολόγων ΟΕΔ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αναγνώρισε τα νέα ομόλογα στην ονομαστική αξία τους κατά την ημέρα της ανταλλαγής και τις προκύπτουσες ζημίες στο κονδύλι "Ζημιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων. 2. Τα Ομόλογα του Ελληνικού Δημόσιου αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Τράπεζας της Ελλάδος της τελευταίας εργάσιμης ημέρας 29/06/2012. 3. Ο τίτλος ΑΕΠ 24/2/2012-15/10/2042 αποτιμήθηκε με βάση τη μέση τιμή ζήτησης των διαπραγματευτών της τελευταίας εργάσιμης ημέρας 29/06/2012. 4. Τα ομόλογα που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια του εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή της τελευταίας πράξης ή την τελευταία μέση τιμή ζήτησης της δευτερογενούς αγοράς της 29/06/2012. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μέχρι και την 29/06/2012 των τίτλων σταθερού εισοδήματος και των προθεσμιακών καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος έχουν μειωθεί κατά το ποσό των τόκων που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους. Β. Έγινε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση. Οι ζημιές Ευρώ 4.427,56 από το κλείσιμο των θέσεων μέχρι την τελευταία εργάσιμη ημέρα του εξαμήνου 29/06/2012 περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της περιόδου. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί από τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων για την περίοδο είναι στα πλαίσια της απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η επίδραση στο χαρτοφυλάκιο των ανοικτών θέσεων παρακολουθείται ημερησίως και δεν είναι σημαντική. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στα Χρηματιστήρια Παραγώγων έγινε σε όλη την διάρκεια της περιόδου στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί.

Γ. Ο Δείκτης Συνολικών εξόδων ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το μέσο όρο του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και υπολογίσθηκε σύμφωνα με την απόφαση 8/335/06.04.2005 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται η αμοιβή διαχείρισης της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ, η προμήθεια θεματοφυλακής, η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/04 που πραγματοποιήθηκαν στη χρήση 2011 καθώς επίσης και τα έξοδα της ίδιας χρήσης που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του Α/Κ. Δ. Με την απόφαση 142/28.02.2012 της Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το ως άνω αμοιβαίο κεφάλαιο μετονομάστηκε από «ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ». ΑΘΗΝΑ, 27/08/2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΠΡΩΗΝ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.) Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΙΧΑΗΛ ΜΑΝΘΟΠΟΥΛΟΣ ΔΙΟΝΥΣΙΟΣ ΛΙΝΑΡΑΣ ΤΑΤΙΑΝΗ ΚΑΤΕΡΤΖΟΓΛΟΥ ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΤΥΠΟ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΑΝΑΠΟΣΠΑΣΤΟ ΜΕΡΟΣ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΥΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΤΩΝ ΥΠΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΑΤΕ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ» Αρ. Ε.Κ. 948/55/10.10.1995 Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΤΕ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Tηλ:+30 210 6874400, Φαξ:+30 210 6874444, www.pwc.gr Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Tηλ:+30 2310 488880 Φαξ:+30 2310 459487

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 η Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Μάριος Ψάλτης ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 38081 2 of 2

ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Αιτήσεις συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΑΤΕ υποβάλλονται αποκλειστικά στα καταστήματα της ΑΤΕbank ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φιλελλήνων 7 & Ξενοφώντος, 105 57 Αθήνα Αρ. Μ.Α.Ε. 26499/06/Β/92/09 Τηλ. Κέντρο: 210 3247381 Fax: 210 32.48.389 e-mail: ateaedak@otenet.gr Internet site: www.ate-mfunds.gr ΓΡΑΦΕΙΟ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Τηλ.: 210 32.47.381, Fax: 210 32.48.389 ΕΡΓΑΣΙΜΕΣ ΗΜΕΡΕΣ 08.30 16.00 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ