Οικονομικές Καταστάσεις 3μήνου

Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης ΑΕ Διεύθυνση Οικονομικών Υπηρεσιών Οικονομικές Καταστάσεις 3μήνου Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 Για την περίοδο από 1 Ιουλίου 2013 έως 30 Σεπτεμβρίου 2013 Χρήση 2013/2014 Μητροπόλεως 34,Θεσσαλονίκη Τ.Κ. 541 10 www.ebz.gr ΑΡ.Μ.Α.Ε. 8246/06/Β/86/11

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε. ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Της 30ης Σεπτεμβρίου 2013 Βάσει του άρθρου 6 του Ν.3556/2007 Μητροπόλεως 34,Θεσσαλονίκη Τ.Κ. 541 10 www.ebz.gr ΑΡ.Μ.Α.Ε. 8246/06/Β/86/11

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 3 1.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 4 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 5 3. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 6 4.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 6 5.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 7 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ... 8 6.1 Πληροφορίες για τον όμιλο... 8 6.2 Πλαίσιο Κατάρτισης... 9 6.3 Σημαντικές λογιστικές αρχές... 10 6.3.1 Νέα πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς... 11 6.4 Εκτιμήσεις... 13 6.5 Πληροφόρηση ανά Τομέα... 13 6.6 Εποχικότητα λειτουργιών της Εταιρίας... 15 6.7 Ενσώματες ακινητοποιήσεις... 15 6.8 Πελάτες και λοιπές εμπορικές Απαιτήσεις... 15 6.9 Λοιπές Απαιτήσεις... 16 6.10 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα... 16 6.11 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις... 17 6.12 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις... 17 6.13 Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο... 17 6.14 Δανεισμός... 17 6.15 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις... 19 6.16 Υποχρεώσεις Παροχών στο Προσωπικό... 21 6.17 Προβλέψεις... 21 6.18 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 22 6.19 Απολογιστικά Στοιχεία Εταιρίας και Ομίλου... 23 6.19.1 Ανάλυση Οικονομικών μεγεθών... 26 6.19.2 Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες... 28 6.19.3 Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη της εταιρίας και του ομίλου... 32 6.19.4 Διαδικασία πώλησης του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών... 33 6.19.5 Μεταβολές στην Μετοχική Σύνθεση των Εταιριών... 35 6.20 Αναθεώρηση ΔΛΠ 19 - Αναδιατύπωση Οικονομικών Καταστάσεων... 36 6.21 Μεταγενέστερα γεγονότα... 38 2

Τριμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις Ομίλου και Εταιρίας (Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση σύμφωνα με το ΔΛΠ 34) 3

1.Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ποσά σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 93.998.674 93.917.222 64.558.521 65.228.292 Επενδύσεις σε Ακίνητα 20.882.259 20.882.259 20.882.259 20.882.259 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7.964.123 7.944.902 0 0 Επενδύσεις Σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0 0 20.899.510 20.899.510 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις 0 0 0 0 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 56.788 57.003 0 0 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 720.977 691.085 63.719 63.715 Σύνολο Μη Κυκλοφορούντων Στοιχείων 123.622.821 123.492.471 106.404.009 107.073.776 Αποθέματα 79.175.420 75.796.908 60.143.750 46.291.633 Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 64.865.241 62.132.103 47.333.800 44.895.129 Λοιπές Απαιτήσεις 5.685.795 5.429.723 14.688.268 14.755.014 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε ευλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 102.220 102.960 102.220 102.960 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.248.805 4.901.368 2.910.096 2.981.477 Σύνολο Κυκλοφορούντων Στοιχείων 155.077.481 148.363.062 125.178.134 109.026.213 Περιουσιακά Στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 0 0 0 0 Σύνολο Ενεργητικού 278.700.302 271.855.533 231.582.143 216.099.989 Καθαρή Θέση Μετοχικό κεφάλαιο 26.826.703 26.826.703 26.826.703 26.826.703 Διαφορά Υπερ Το Άρτιο 16.888.623 16.888.623 16.888.623 16.888.623 Αποθεματικά 111.346.622 111.508.320 137.086.911 137.086.911 Αποθεματικά Επανεκτίμησης 1.791.028 1.791.028 1.791.028 1.791.028 Σωρευμένα κέρδη (ζημίες) (82.798.927) (77.668.474) (137.981.016) (131.901.320) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής 74.054.049 79.346.200 44.612.249 50.691.945 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 517.233 479.976 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 74.571.282 79.826.176 44.612.249 50.691.945 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 523.752 667.010 0 0 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 855.758 931.111 174.284 297.620 Υποχρεώσεις παροχών στο προσωπικό 4.377.608 4.333.869 3.713.768 3.684.847 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.352.144 1.478.541 550.460 550.460 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων 7.109.262 7.410.531 4.438.512 4.532.927 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 51.861.376 28.109.989 52.061.277 29.210.577 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 1.716.378 2.631.648 545.418 1.778.902 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 134.293.497 148.956.194 122.251.311 127.065.140 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 9.088.231 4.860.719 7.613.100 2.760.222 Προβλέψεις 60.276 60.276 60.276 60.276 Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων 197.019.758 184.618.826 182.531.382 160.875.117 Σύνολο Υποχρεώσεων 204.129.020 192.029.357 186.969.894 165.408.044 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 278.700.302 271.855.533 231.582.143 216.099.989 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 39 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 4

2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ομίλου και Εταιρίας (Ποσά σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 01/07/2013-01/07/2012-01/07/2013-01/07/2012-30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012 Πωλήσεις 49.313.629 76.113.310 33.606.900 50.706.668 Κόστος Πωληθέντων (45.882.232) (58.871.283) (34.511.786) (43.232.948) Μικτό κέρδος 3.431.397 17.242.027 (904.886) 7.473.720 Λοιπά έσοδα 707.335 1.404.994 642.459 1.185.143 Έξοδα Διάθεσης (2.538.580) (2.113.067) (1.043.975) (1.176.437) Έξοδα Διοίκησης (2.737.065) (2.534.908) (1.801.802) (1.875.155) Λοιπά έξοδα (127.954) (1.069.721) (22.680) (1.016.632) Αποτελέσματα από λειτουργικές δραστηριότητες (1.264.867) 12.929.325 (3.130.884) 4.590.639 Χρηματοοικονομικά έσοδα 274.113 165.378 7.480 19.597 Χρηματοοικονομικά έξοδα (3.613.175) (4.481.126) (3.079.629) (3.896.699) Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων (4.603.929) 8.613.577 (6.203.033) 713.537 Φόρος εισοδήματος (487.352) (1.050.974) 123.337 (476.964) Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους (5.091.281) 7.562.603 (6.079.696) 236.573 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή των Οικονομικών Καταστάσεων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού (163.613) 397.761 0 0 Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 Σύνολο λοιπών εσόδων (163.613) 397.761 0 0 Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου (5.254.894) 7.960.364 (6.079.696) 236.573 Κέρδη/(Ζημίες) που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής (5.130.453) 7.465.194 (6.079.696) 236.573 - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές 39.172 97.409 0 0 (5.091.281) 7.562.603 (6.079.696) 236.573 Σύνολο αποτελεσμάτων που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής (5.292.151) 7.883.952 (6.079.696) 236.573 - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές 37.257 76.412 Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου (5.254.894) 7.960.364 (6.079.696) 236.573 Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,1396) 0,2031 (0,1654) 0,0064 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 39 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 5

3. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μ ετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Δικαιώματα Μ ειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2012 26.826.703 16.888.623 112.278.442 (66.265.737) 89.728.031 510.753 90.238.784 Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/2012-30/09/2012 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/2012-30/09/2012 0 0 0 7.465.194 7.465.194 97.409 7.562.603 Επίδραση από την Αναθεώρηση του ΔΛΠ 19 0 0 0 68.887 68.887 0 68.887 Μεταβολή Ποσοστών Ομίλου 0 0 0 (81.449) (81.449) 81.449 0 Συνναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής Οικονομικών Καταστάσεων 0 0 418.758 0 418.758 (20.997) 397.761 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 418.758 7.452.632 7.871.390 157.861 8.029.251 Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης 0 0 418.758 7.452.632 7.871.390 157.861 8.029.251 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2012 26.826.703 16.888.623 112.697.200 (58.813.105) 97.599.421 668.614 98.268.035 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2013 Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/2013-30/09/2013 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/2013-30/09/2013 Συνναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής Οικονομικών Καταστάσεων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Μ ετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Δικαιώματα Μ ειοψηφίας Σύνολο 26.826.703 16.888.623 113.299.348 (77.668.474) 79.346.200 479.976 79.826.176 0 0 0 (5.130.453) (5.130.453) 39.172 (5.091.281) 0 0 (161.698) 0 (161.698) (1.915) (163.613) 0 0 (161.698) (5.130.453) (5.292.151) 37.257 (5.254.894) Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης 0 0 (161.698) (5.130.453) (5.292.151) 37.257 (5.254.894) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2013 26.826.703 16.888.623 113.137.650 (82.798.927) 74.054.049 517.233 74.571.282 4.Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρίας ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2012 26.826.703 16.888.623 139.023.157 (122.251.235) 60.487.248 Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/2012-30/09/2012 Επίδραση από την Αναθεώρηση του ΔΛΠ 19 0 0 0 68.887 68.887 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/2012-30/09/2012 0 0 0 236.573 236.573 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 305.460 305.460 Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης 0 0 0 305.460 305.460 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2012 26.826.703 16.888.623 139.023.157 (121.945.775) 60.792.708 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2013 26.826.703 16.888.623 138.877.939 (131.901.320) 50.691.945 Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/2013-30/09/2013 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/2013-30/09/2013 0 0 0 (6.079.696) (6.079.696) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 (6.079.696) (6.079.696) Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης 0 0 0 (6.079.696) (6.079.696) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2013 26.826.703 16.888.623 138.877.939 (137.981.016) 44.612.249 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 39 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 6

5.Κατάσταση Ταμιακών Ροών (Ποσά σε ευρώ) Ο ΟΜ ΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 01/07/2013-01/07/2012-01/07/2013-01/07/2012-30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012 Εισπράξεις από απαιτήσεις 53.330.604 70.531.884 31.864.454 56.352.153 Πληρωμές για αγορές, δαπάνες επιχ/σης (33.459.294) (52.693.383) (24.137.145) (48.130.023) Πληρωμές (εισπράξεις επιστροφών) φόρων (591) (392.436) 0 0 Τόκοι πληρωθέντες (4.377.182) (388.573) (4.000.000) 0 Σύνολο εισροών / εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 15.493.537 17.057.492 3.727.309 8.222.130 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για την απόκτηση ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων (1.394.556) (826.238) (20.640) (46.951) Πληρωμές για την αγορά επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) (6.267) 0 0 0 Σύνολο εισροών / εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (1.400.823) (826.238) (20.640) (46.951) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 2.443.186 7.505.000 0 7.505.000 Εξοφλήσεις δανείων (16.148.284) (22.001.588) (3.778.050) (14.824.075) Μερίσματα πληρωθέντα (40.972) (11.228) 0 0 Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου (13.746.070) (14.507.816) (3.778.050) (7.319.075) 346.644 1.723.438 (71.381) 856.104 4.902.161 1.855.434 2.981.477 1.316.985 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 5.248.805 3.578.872 2.910.096 2.173.089 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 39 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 7

6. Σημειώσεις ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 6.1 Πληροφορίες για τον όμιλο H «Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε.» με διακριτικό τίτλο «ΕΒΖ» ιδρύθηκε το 1960 με σκοπό τη δημιουργία συνθηκών για την τευτλοκαλλιέργεια στην Ελλάδα και την αυτάρκεια του ελληνικού κράτους σε ζάχαρη. Βασικός μέτοχος της είναι η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. υπό Ειδική Εκκαθάριση. Η διάρκεια της Εταιρείας έχει ορισθεί μέχρι την 31/12/2030 και μπορεί να παρατείνεται μετά από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Η εταιρία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και τη Σερβία στην παραγωγή και εμπορία λευκής κρυσταλλικής ζάχαρης και των παραπροϊόντων της. Είναι ο μοναδικός παραγωγός ζάχαρης στην Ελλάδα και λειτουργεί στα πλαίσια της Κοινής Αγροτικής Πολιτικής (Κ.Α.Π.) της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Ε.Ε.) και ακολουθεί τους κανόνες που έχει θεσπίσει η Ε.Ε. όσον αφορά την παραγωγή και την διάθεση της ζάχαρης. Έδρα της εταιρείας είναι ο Δήμος Θεσσαλονίκης, οδός Μητροπόλεως 34. Η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και η μετοχή της περιλαμβάνεται στους Δείκτες FTSE Mid Cap (FTSEM), FTSE Διεθνούς Δραστηριοποίησης (FTSEGT), FTSE Δείκτης Αγοράς (FTSEA) και FTSE Τρόφιμα- Ποτά (ΔΤΠ). Ο Όμιλος στις 30.09.2013 απασχολεί 1.559 άτομα (30.09.2012: 2.198), εκ των οποίων 732 (30.09.2012: 1.292) εργάζονται στην Ελλάδα. Αναλυτικά η κατανομή του προσωπικού παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 30/9/2013 Μόνιμο Εποχικό Σύνολο ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 269 463 732 AD FABRICA SECERA SAJKASKA 179 176 355 AD FABRICA SECERA CRVENKA 203 269 472 ΟΜΙΛΟΣ ΕΒΖ ΑΕ 651 908 1.559 ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 30/9/2012 Μόνιμο Εποχικό Σύνολο ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 278 1.014 1.292 AD FABRICA SECERA SAJKASKA 178 182 360 AD FABRICA SECERA CRVENKA 214 332 546 ΟΜΙΛΟΣ ΕΒΖ ΑΕ 670 1.528 2.198 8

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας της 30ης Σεπτεμβρίου 2013 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ΕΒΖ και των θυγατρικών της που αναφέρονται παρακάτω: Ποσοστό συμμετοχής Επωνυμία θυγατρικής εταιρίας Δραστηριότητα 2013/2014 2012/2013 Σερβία AD FABRIKA SECERA SAJKASKA Ζαχαρουργείο 99,50% 99,50% AD FABRIKA SECERA CRVENKA Ζαχαρουργείο 98,50% 98,50% Κύπρος ΕΒΖ Κύπρος LTD. Εμπορία 100% 100% Όλες οι ανωτέρω θυγατρικές εταιρείες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με την μέθοδο της πλήρους ενοποίησης. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της ΕΒΖ περιλαμβάνονται, με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. υπό Ειδική Εκκαθάριση, που έχει έδρα την Αθήνα-Ελλάδα και κατέχει ποσοστό συμμετοχής 82,33% επί του Ομίλου της ΕΒΖ. Η Εταιρική χρήση των θυγατρικών AD FABRIKA SECERA SAJKASKA και AD FABRIKA SECERA CRVENKA είναι δωδεκάμηνης διάρκειας, αρχίζει την 1η Ιανουαρίου και λήγει την 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Για σκοπούς ενοποίησης οι συγκεκριμένες εταιρείες ετοιμάζουν ειδικές οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση της μητρικής (01/07-30/06), οι οποίες ελέγχονται από Ορκωτούς Ελεγκτές. 6.2 Πλαίσιο Κατάρτισης Η παρούσα ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία έχει καταρτιστεί με βάση το ΔΛΠ 34, έχει συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων και των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, εκτός από ορισμένα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού που παρουσιάζονται στην εύλογη αξία, όπως τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και τα επενδυτικά ακίνητα. Επίσης καταρτίστηκε με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν για την ετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013. 9

Επιπλέον, οι οικονομικές καταστάσεις του ομίλου και της εταιρείας, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων της, έχοντας λάβει υπόψη όλους τους μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς παράγοντες και την επίδρασή τους στην απρόσκοπτη λειτουργία του ομίλου και της εταιρείας. Ειδικότερα, όσον αφορά στο βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό της Εταιρείας, η Διοίκηση, κατόπιν επαφών με τα εμπλεκόμενα πιστωτικά ιδρύματα, εκτιμά ότι τα σχετικά πιστωτικά όρια θα ανανεωθούν πέραν της 31ης Ιανουαρίου 2014 και ότι η Εταιρεία θα εξασφαλίσει την απαιτούμενη χρηματοδότηση για την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητάς της στο προσεχές μέλλον. Η ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν περιλαμβάνει όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, για αυτό θα πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό µε τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στη διεύθυνση www.ebz.gr και καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Ο φόρος επί των αποτελεσμάτων στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες υπολογίζεται χρησιμοποιώντας το φορολογικό συντελεστή ο οποίος θα ισχύει στα ετήσια κέρδη. Τα ποσά που εμπεριέχονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 6.3 Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφάρμοσε ο Όμιλος για τη σύνταξη των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων της 30ης Σεπτεμβρίου 2013 είναι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 30 Ιουνίου 2013. Το νόμισμα παρουσίασης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είναι σε Ευρώ που αποτελεί και το λειτουργικό νόμισμα της μητρικής εταιρίας. 10

6.3.1 Νέα πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και Διερμηνείες των ΔΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή μεταγενέστερα. Τα σημαντικότερα Πρότυπα και Διερμηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Η συγκεκριμένη τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από τον Όμιλο. ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισμό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Το ΔΠΧΑ 13 εφαρμόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΔΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίμηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΔΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά με τα ποια στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των μεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονομικές Καταστάσεις. Το πρότυπο δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Αναθεώρηση στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέματα 11

αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο καταργείται η μέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζημιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιμήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συμπεριλαμβανομένων των αναλογιστικών κερδών και ζημιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο ο Όμιλος/η Εταιρεία αναμόρφωσε τη συγκριτική περίοδο σύμφωνα με τις οριζόμενες μεταβατικές διατάξεις του ΔΛΠ 19 και σύμφωνα με το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη». Η αναθεώρηση δεν έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 20 «Δαπάνες Απογύμνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της ΕΔΔΠΧΑ 20. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιμάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε μεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες του Ομίλου. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Τον Δεκέμβριο του 2011, το IASB δημοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων, να διενεργούν με καλύτερο τρόπο συγκρίσεις μεταξύ Οικονομικών Καταστάσεων που δημοσιεύονται βάσει των ΔΠΧΑ και αυτών που δημοσιεύονται βάσει των US GAAP. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 1 σύμφωνα με την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια με προνομιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της μη αναδρομικής 12

εφαρμογής των ΔΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη μετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από μία σειρά προσαρμογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. 6.4 Εκτιμήσεις Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αποκλίσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται την περίοδο κατά την οποία επανεξετάζονται, εφόσον αφορούν μόνο την τρέχουσα περίοδο ή αν αφορούν και στις μελλοντικές περιόδους οι αποκλίσεις επηρεάζουν την τρέχουσα και μελλοντικές περιόδους. Για τη σύνταξη αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων ακολουθήθηκαν οι ίδιες εκτιμήσεις και παραδοχές κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της 30 Ιουνίου 2013. 6.5 Πληροφόρηση ανά Τομέα Οι τομείς που θεωρείται ότι αντιπροσωπεύουν καλύτερα την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου είναι οι λειτουργικοί τομείς, που αφορούν στην παραγωγή ζάχαρης, μελάσας, ξηρού πολτού, νωπού πολτού σε Ελλάδα και Σερβία. 13

Λειτουργικοί Τομείς 01/07/2013-30/09/2013 01/07/2012-30/09/2012 Ζάχαρη Λοιπά Σύνολο Ζάχαρη Λοιπά Σύνολο Πωλήσεις 43.858.319 5.455.310 49.313.629 70.425.949 5.687.361 76.113.310 Κόστος πωληθέντων (40.685.143) (5.197.089) (45.882.232) (53.655.151) (5.216.132) (58.871.283) Μικτό κέρδος 3.173.176 258.221 3.431.397 16.770.798 471.229 17.242.027 Λοιπά έσοδα 629.086 78.249 707.335 1.300.010 104.984 1.404.994 Λοιπά έξοδα (4.805.827) (597.772) (5.403.599) (5.290.457) (427.239) (5.717.696) Λειτουργικό αποτέλεσμα (1.003.565) (261.302) (1.264.867) 12.780.351 148.974 12.929.325 Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα (2.969.679) (369.383) (3.339.062) (3.993.265) (322.483) (4.315.748) Κέρδη (Ζημίες) προ φόρων (3.973.244) (630.685) (4.603.929) 8.787.086 (173.509) 8.613.577 Φόρος Εισοδήματος (487.352) (1.050.974) Κέρδη (Ζημίες) μετά από φόρους (5.091.281) 7.562.603 Σύνολο ενεργητικού ανά τομέα 247.869.139 30.831.163 278.700.302 273.376.127 22.076.930 295.453.057 Σύνολο υποχρεώσεων ανά τομέα 181.677.636 22.597.944 204.275.580 182.514.645 14.739.264 197.253.909 Αποσβέσεις Παγίων 1.055.824 131.329 1.187.153 1.021.035 82.455 1.103.490 Επενδύσεις σε Πάγια 1.223.015 152.125 1.375.140 976.649 78.871 1.055.520 Δευτερεύουσα πληροφόρηση ανά γεωγραφική περιοχή 01/07/2013-30/09/2013 Ελλάδα Eυρωζώνη Σερβία Σύνολο Πωλήσεις 33.394.389 644.046 15.275.194 49.313.629 Κόστος πωληθέντων (34.019.021) (473.835) (11.389.376) (45.882.232) Μικτό κέρδος (624.632) 170.211 3.885.818 3.431.397 Σύνολο Ενεργητικού 188.731.320 3.639.882 86.329.100 278.700.302 Επενδύσεις σε πάγια 931.223 17.960 425.957 1.375.140 01/07/2012-30/09/2012 Ελλάδα Eυρωζώνη Σερβία Σύνολο Πωλήσεις 49.209.754 7.848.869 19.054.687 76.113.310 Κόστος πωληθέντων (43.805.250) (5.708.910) (9.357.123) (58.871.283) Μικτό κέρδος 5.404.504 2.139.959 9.697.564 17.242.027 Σύνολο Ενεργητικού 190.666.635 30.570.490 74.215.932 295.453.057 Επενδύσεις σε πάγια 682.428 108.846 264.246 1.055.520 Δευτερεύουσα πληροφόρηση ανά προϊόν υπηρεσίες ΟΜΙΛΟΣ 01/07/2013-30/09/2013 01/07/2012-30/09/2012 ΕΤΑΙΡΙΑ 01/07/2013-30/09/2013 01/07/2012-30/09/2012 Πωλήσεις προϊόντων - εμπορευμάτων 43.858.319 70.425.949 30.634.815 46.823.251 Πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων 4.895.003 4.626.198 2.411.778 2.822.254 Έσοδα από υπηρεσίες 560.307 1.061.163 560.307 1.061.163 49.313.629 76.113.310 33.606.900 50.706.668 14

6.6 Εποχικότητα λειτουργιών της Εταιρίας Η κύρια παραγωγική δραστηριότητα του Ομίλου λαμβάνει χώρα στο πρώτο εξάμηνο κάθε χρήσης, δηλαδή από 1 Ιουλίου έως 31 Δεκεμβρίου. Τα κυριότερα κόστη συντήρησης του πάγιου εξοπλισμού των εργοστασίων πραγματοποιούνται στο δεύτερο εξάμηνο της χρήσης. Λόγω της εποχικότητάς τους, τα κόστη παραγωγής και συντήρησης κατανέμονται ομαλά, με κατάλληλες λογιστικές εγγραφές προβλέψεων και καταλογισμού σε όλη τη διάρκεια της χρήσης. Οι πωλήσεις των προϊόντων και των εμπορευμάτων δεν παρουσιάζουν αξιοσημείωτη εποχικότητα και συνεπώς κατανέμονται με ομαλό τρόπο στα τέσσερα τρίμηνα της χρήσης, η αναλογία όμως του όγκου πωλήσεων σε προϊόντα και εμπορεύματα, λόγω του διαφορετικού κόστους παραγωγής των, επηρεάζει σε μέγιστο βαθμό τα αποτελέσματα. 6.7 Ενσώματες ακινητοποιήσεις Κατά τη περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2013 ο Όμιλος απέκτησε περιουσιακά στοιχεία (κυρίως μηχανολογικό εξοπλισμό) κόστους κτήσεως αξίας 1.375.140 (περίοδος που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2012 αξίας 1.055.520). 6.8 Πελάτες και λοιπές εμπορικές Απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Απαιτήσεις κατά πελατών 45.235.332 45.910.265 23.962.899 24.967.269 Επιταγές Εισπρακτέες (μεταχρονολογημένες) 39.661.426 41.714.669 39.661.426 41.714.669 Επιταγές σε καθυστέρηση 10.445.273 4.779.073 10.445.273 4.779.073 Απαιτήσεις κατά Δημοσίου 13.962.630 14.132.546 13.962.630 14.132.546 109.304.661 106.536.553 88.032.228 85.593.557 Απομειώσεις (44.439.420) (44.404.450) (40.698.428) (40.698.428) Καθαρό ποσό απαιτήσεων 64.865.241 62.132.103 47.333.800 44.895.129 Mέρος της σχηματισθείσας πρόβλεψης (Ευρώ 14 εκατ.) αφορά απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο η οποία δημιουργήθηκε σε προηγούμενες χρήσεις και βρίσκεται σε εκκρεμοδικία. Σε κάθε περίπτωση, ο Όμιλος προσπαθεί να λαμβάνει τις απαραίτητες εξασφαλίσεις και εγγυήσεις έτσι ώστε να μετριάζεται ή και να εξαλείφεται ο πιστωτικός κίνδυνος. 15

Παράλληλα, ο Όμιλος σχηματίζει πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμησή του για ζημίες που ενδεχόμενα θα υποστεί σχετικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και επενδύσεις. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται από την ειδική πρόβλεψη που αφορά σε συγκεκριμένες περιπτώσεις έκθεσης σε κίνδυνο και μια γενική πρόβλεψη για κατηγορίες ομοειδών απαιτήσεων που εκτιμάται ότι θα παρουσιάσουν πρόβλημα στην αποπληρωμή τους. Η γενική πρόβλεψη προσδιορίζεται βάσει ιστορικών στοιχείων πληρωμών για παρόμοιες απαιτήσεις. Έναντι των απαιτήσεων που είναι σε καθυστέρηση πέραν των 360 ημερών (συμπεριλαμβανομένων και απαιτήσεων από το Ελληνικό Δημόσιο), καθώς και απαιτήσεων που είναι σε καθυστέρηση μικρότερο χρονικό διάστημα αλλά είναι προβληματικής είσπραξης, έχει σχηματισθεί πρόβλεψη για τον Όμιλο ποσό ευρώ 44,40 εκατ. (1.7.2013-30.09.2013: 0 εκατ., 1.7.2012-30.09.2012: 1,66 εκατ.) και για την εταιρία ποσό ευρώ 40,70 εκατ. (1.7.2013-30.09.2013: 0 εκατ. 1.7.2012-30.09.2012: 1 εκατ.). 6.9 Λοιπές Απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Χρεώστες διάφοροι 4.108.791 3.797.707 1.852.756 2.042.097 Λοιποί χρεώστες επίδικοι 42.940 42.940 42.940 42.940 Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις συνδεδεμένων επιχειρήσεων 0 0 10.662.256 10.662.256 Προκαταβλημένοι και παρακρατημένοι φόροι 3.345.233 3.034.671 2.298.699 2.296.770 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 2.669.792 2.559.346 2.620.882 2.490.254 Έξοδα επομένων χρήσεων 56.011 62.160 13.933 23.895 Απομειώσεις (4.536.972) (4.067.101) (2.803.198) (2.803.198) 5.685.795 5.429.723 14.688.268 14.755.014 6.10 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Διαθέσιμα στο Ταμείο 98.254 44.048 97.516 42.491 Καταθέσεις σε τράπεζες - Όψεως 5.150.550 3.776.180 2.812.579 2.938.986 - Προθεσμίας 0 1.081.140 0 0 5.248.805 4.901.368 2.910.096 2.981.477 16

6.11 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 6.12 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Δεδουλευμένα έξοδα 4.536.544 574.326 4.536.544 574.326 Έσοδα επόμενης χρήσεως 407.532 440.094 200.490 232.266 Επικουρικά Ταμεία 466.464 401.824 466.464 401.824 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 709.124 427.440 709.124 427.440 Μερίσματα πληρωτέα 372.718 407.190 45.632 45.632 Οφειλόμενες Αμοιβές Προσωπικού 852.724 928.363 553.363 548.554 Οφειλόμενη Αποζημίωση Απολυομένων 0 58.108 0 58.108 Υποχρέωση Εξαγοράς Μετοχών Μειοψηφείας 191.616 640.436 0 0 Λοιπές υποχρεώσεις 1.551.508 982.937 1.101.482 472.071 9.088.231 4.860.719 7.613.100 2.760.222 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από συμβόλαια leasing 20.460 20.460 20.460 20.460 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από προγραμμα ΟΑΕΔ 280.000 280.000 280.000 280.000 Υποχρεώσεις από δεσμεύσεις πληρωμής δανείων αγροτών 155.664 150.108 0 0 Λοιπές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις δικαστικών υποθέσεων 896.020 1.027.973 250.000 250.000 1.352.144 1.478.541 550.460 550.460 6.13 Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2013 ανέρχεται σε 26.826.703 και διαιρείται σε 36.748.909 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,7299 εκάστη εξολοκλήρου καταβεβλημένο. Το υπέρ το άρτιο μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 16.888.623. Εντός της κλειόμενης περιόδου δεν υπήρξε καμία κίνηση στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. 6.14 Δανεισμός Η ανάλυση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων έχει ως εξής: 17

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις - Εγγυημένα τραπεζικά δάνεια 523.752 667.011 0 0 523.752 667.011 0 0 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις - Εγγυημένα τραπεζικά δάνεια 126.682.391 132.791.791 122.251.311 127.065.140 - Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση 7.611.106 16.164.402 0 - Δάνεια από συνδεδεμένη επιχείρηση 0 0 0 0 134.293.497 148.956.193 122.251.311 127.065.140 Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων 134.817.249 149.623.204 122.251.311 127.065.140 Όροι και χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής των δανείων ΟΜΙΛΟΣ Νόμισμα Μέσο Ονομαστικό επιτόκιο Έτος αποπληρωμής 30/9/2013 30/6/2013 - Δάνειο 1ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 8,50% 2014 122.251.311 127.065.140 - Δάνειο 2ο-Μακροπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2015 429.774 573.033 - Δάνειο 3ο-Μακροπρόθεσμο Δηνάριο 3,50% 2014 93.978 93.978 - Δάνειο 4ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2013 578.127 578.834 - Δάνειο 5ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2014 1.863.554 2.552.246 - Δάνειο 6ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2013 501.203 1.002.144 - Δάνειο 7ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 7,80% 2013 1.000.000 2.014.833 - Δάνειο 8ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 8,40% 2013 0 2.506.311 - Δάνειο 9ο-Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο repo+2% 2013 202.968 500.736 - Δάνειο 10ο-Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 3,50% 2013 56.794 56.794 - Δάνειο 11ο-Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 3m belib +2,2% 2014 2.251.766 0 - Δάνειο 12ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5% 2013 0 2.869.541 - Δάνειο 13ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2015 909.440 1.052.995 - Δάνειο 14ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2013 666.666 1.343.373 - Δάνειο 15ο-Μακροπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2013 668.270 1.336.424 - Δάνειο 16ο-Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 2w repo +4,2% 2013 752.589 1.514.722 - Δάνειο 17ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 7,75% 2013 1.007.535 2.013.850 - Δάνειο 18ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2013 503.209 1.005.674 - Δάνειο 19ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2014 1.080.065 1.542.576 134.817.249 149.623.204 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τράπεζα Νόμισμα Ονομαστικό επιτόκιο Έτος αποπληρωμής 30/9/2013 30/6/2013 - Δάνειο 1ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 8,50% 2014 122.251.311 127.065.140 122.251.311 127.065.140 18

Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες με τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυμαινόμενα επιτόκια. Ο Όμιλος και η μητρική εταιρεία έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς τους. Στα ακίνητα και στις εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας έχουν εγγραφεί υποθήκες συνολικού ποσού 108.376 χιλ. και έχουν ενεχυριαστεί οι μετοχές των θυγατρικών της εταιριών για την εξασφάλιση βραχυπρόθεσμων χρηματοδοτήσεων. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων των υπολοίπων εταιριών του Ομίλου, οι οποίες για την κάλυψη του δανεισμού τους ενεχυριάζουν μέρος των αποθεμάτων τους. 6.15 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Η ΕΒΖ και οι θυγατρικές εταιρείες δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις ακόλουθες χρήσεις: Φορολογική αρχή ΕΒΖ ΑΕ Ελλάδα Από 1/7/2005 έως 30/6/2010 AD FABRIKA SECERA SAJKASKA Σερβία Από 1/1/2004 έως 30/6/2012 AD FABRIKA SECERA CRVENKA Σερβία Από 1/1/2004 έως 30/6/2012 ΕΒΖ Κύπρος LTD Κύπρος Από 1/9/2003 έως 30/6/2012 Στην Ελλάδα τα φορολογητέα αποτελέσματα θεωρούνται προσωρινά μέχρι οι φορολογικές αρχές να ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία των εταιριών και τις αντίστοιχες φορολογικές δηλώσεις εν αντιθέσει με την Σερβία όπου δεν περαιώνονται φορολογικά οι χρήσεις και οι φορολογικές της αρχές έχουν το δικαίωμα επαναλαμβανόμενων ελέγχων. Ως εκ τούτου οι εταιρείες παραμένουν ενδεχόμενα υπόχρεες σε πρόσθετους φόρους και ποινές που μπορεί να επιβληθούν μετά από έναν τέτοιο έλεγχο. Από τη χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρείες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης, των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από Νόμιμους Ελεγκτές, εγγεγραμμένους στο δημόσιο Μητρώο του Ν. 3693/2008, υποχρεούνται να λαμβάνουν Ετήσιο Πιστοποιητικό, όπως προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994. Το ως άνω πιστοποιητικό εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές 19

καταστάσεις. Κατόπιν της ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης, που συνοδεύεται από το Προσάρτημα Αναλυτικών Πληροφοριακών Στοιχείων. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις μέχρι και το 2010 ελέγχονται από τις φορολογικές αρχές βάσει των κανόνων και διαδικασιών που ίσχυαν μέχρι την εφαρμογή του προαναφερθέντος νόμου. Με την εφαρμογή του μεσοπρόθεσμου πλαισίου δημοσιονομικής στρατηγικής 2012-2015, στο τέλος της παραγράφου 5 του άρθρου 82 του Κ.Φ.Ε. προστέθηκε εδάφιο όπου ρητά αναφέρει την επιβολή προστίμου στις εταιρίες για τις οποίες δεν έχει εκδοθεί φορολογικό πιστοποιητικό. Διενεργήθηκε από τους Νόμιμους Ελεγκτές ειδικός φορολογικός έλεγχος σύμφωνα με το άρθρο 82 παρ.5 ν.2238/1994, όπως αυτός ισχύει, με σκοπό τη διαπίστωση της φορολογικής συμμόρφωσης της Εταιρείας για τις διαχειριστικές χρήσεις από 01/07/2010 μέχρι 30/06/2011 (οικονομικό έτος 2011) και από 01/07/2011 μέχρι 30/06/2012 (οικονομικό έτος 2012). Με βάση τις εκτελεσθείσες εργασίες, δεν περιήλθε στην αντίληψη των Νομίμων Ελεγκτών οτιδήποτε που θα τους οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η Εταιρεία δεν έχει συμμορφωθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, με τις ισχύουσες φορολογικές διατάξεις για τα φορολογικά αντικείμενα, τα οποία καθορίζονται στο πρόγραμμα ελέγχου φορολογικής συμμόρφωσης που προβλέπεται στην υπ' αριθ. Π0Λ.1159/22.7.2011 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Κατόπιν τούτων η εταιρία έλαβε Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τις διαχειριστικές χρήσεις από 01/07/2010 μέχρι 30/06/2011 (οικονομικό έτος 2011) και από 01/07/2011 μέχρι 30/06/2012 (οικονομικό έτος 2012), σύμφωνα με το άρθρο 82 παρ. 5 ν. 2238/1994 χωρίς επιφυλάξεις. Τα εν λόγω Πιστοποιητικά κατατέθηκαν εμπρόθεσμα στην ΓΓΠΣ από τους Νόμιμους Ελεγκτές. Επίσης, για τη διαχειριστική χρήση από 01/07/2012 μέχρι 30/06/2013 ο ειδικός φορολογικός έλεγχος από τους Νόμιμους Ελεγκτές βρίσκεται σε εξέλιξη και η σχετική έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων Α τριμήνου της χρήσεως 2013/2014. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η Διοίκηση της εταιρείας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. 20

Το Κέντρο Ελέγχου Μεγάλων Επιχειρήσεων διενεργεί Φορολογικό Έλεγχο για τις ανέλεγκτες χρήσεις από 01/07/2005 έως και την 30/06/2010. Λόγω του ότι οι ανέλεγκτες φορολογικά οικονομικές χρήσεις 2005/2010 ήταν ζημιογόνες και λόγω των υψηλών σωρευμένων ζημιών, η μητρική εταιρία θεωρεί ότι δεν θα προκύψει πιθανή μελλοντική υποχρέωση και δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη. 6.16 Υποχρεώσεις Παροχών στο Προσωπικό Μια υποχρέωση θεωρείται ότι αφορά πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών (defined contribution) όταν λογίζεται σε τακτική βάση το δεδουλευμένο μέρος αυτής. Η πρακτική αυτή είναι παρόμοια με την πρακτική που προβλέπεται από την ισχύουσα Ελληνική νομοθεσία, δηλαδή την καταβολή προς τα Ασφαλιστικά Ταμεία των εργοδοτικών εισφορών για την προσφερθείσα υπηρεσία των υπαλλήλων. Για τα προγράμματα που κατατάσσονται στην κατηγορία των καθορισμένων παροχών τα Δ.Π.Χ.Α. έχουν θεσπίσει ορισμένες απαιτήσεις σε σχέση με την αποτίμηση της υπάρχουσας υποχρέωσης, καθώς επίσης και τις αρχές και τις αναλογιστικές υποθέσεις που πρέπει να ακολουθούνται κατά την εκτίμηση της υποχρέωσης που απορρέει από αυτά τα προγράμματα. Η υποχρέωση που καταχωρείται βασίζεται στη μέθοδο της προβλεπόμενης μονάδας πίστωσης (projected unit credit method), η οποία υπολογίζει την παρούσα αξία της δεδουλευμένης υποχρέωσης. Σχετικά με τις εταιρείες του Ομίλου στο εξωτερικό σημειώνεται ότι με βάση την εκεί ισχύουσα νομοθεσία η αποζημίωση λόγω συνταξιοδότησης στους εργαζομένους της εξαντλείται με την καταβολή σε αυτούς τριών μισθών. Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση προσωπικού προσδιορίσθηκαν μέσω αναλογιστικής μελέτης. 6.17 Προβλέψεις Οι λοιπές προβλέψεις που αφορούν πιθανές διεκδικήσεις τρίτων, ανέρχονται για τον όμιλο σε 896.020 και για την εταιρία σε 250.000 αντίστοιχα. 21

6.18 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου, όπως αναφέρονται στη Σημείωση 6.1 των οικονομικών καταστάσεων και τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. υπό Ειδική Εκκαθάριση και οι εταιρείες του Ομίλου της. Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τους γενικά αποδεκτούς εμπορικούς όρους και πρόκειται να διευθετηθούν με μετρητά εντός εύλογου χρονικού διαστήματος. Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη (θυγατρικές εταιρίες) έχουν απαλειφθεί κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Εταιρίας με θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες και τα σχετικά με τις συναλλαγές αυτές αποτελέσματα έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Ι. Θυγατρικές εταιρείες 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Απαιτήσεις 10.983.911 11.111.046 Υποχρεώσεις 22.085.388 23.895.610 Εισροές 2.285.364 307.666 Εκροές 13.631.010 27.151.846 ΙΙ. Συναλλαγές με εταιρείες του ομίλου ΑΤΕ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Απαιτήσεις 0 679.550 0 679.550 Υποχρεώσεις 56.451 133.015.312 56.451 133.015.312 Εισροές 0 23.464 0 23.464 Εκροές 0 12.907.363 0 12.907.363 ΟΜ ΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/9/2013 30/6/2013 30/9/2013 30/6/2013 Απαιτήσεις 0 679.550 10.983.911 11.790.596 Υποχρεώσεις 56.451 133.015.312 22.141.839 156.910.922 Εισροές 0 23.464 2.285.364 331.130 Εκροές 0 12.907.363 13.631.010 40.059.209 Συνολικές αμοιβές και συναλλαγές μελών Δ.Σ. 79.391 351.841 48.026 225.084 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 30/9/2013 Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΑΤΕ LEASING ΑΕ Εταιρία Ομίλου ΑΤΕ 0 0 0 56.451 AD FABRIKA SECERA SAJKASKA Θυγατρικη 588.600 4.049.408 3.855.103 7.009.720 AD FABRIKA SECERA CRVENKA Θυγατρικη 1.696.764 9.581.602 7.128.808 15.041.924 EBZ CYPRUS LTD Θυγατρικη 0 0 0 33.744 ΣΥΝΟΛΑ 2.285.364 13.631.010 10.983.911 22.141.839 22

Οι πωλήσεις που εμφανίζονται στον ανωτέρω πίνακα αφορούν συνήθως πωλήσεις σπόρων της εταιρίας προς τις θυγατρικές της και υποπροϊόντων σε άλλα συνδεδεμένα μέρη, και οι αγορές αφορούν κυρίως αγορές ζάχαρης από τις θυγατρικές της. Οι υποχρεώσεις αφορούν αγορές ζάχαρης από τις θυγατρικές της Σερβίας. Οι απαιτήσεις αφορούν κυρίως απαιτήσεις από πωλήσεις σπόρων και υποπροϊόντων, από πωλήσεις μηχανολογικού εξοπλισμού και από μερίσματα των θυγατρικών. Δεν υπάρχουν Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από και προς τα μέλη του Δ.Σ. 6.19 Απολογιστικά Στοιχεία Εταιρίας και Ομίλου Η «Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε.», από την έναρξη της φετινής παραγωγικής περιόδου, είχε το δικαίωμα να παράγει στα πλαίσια της δυναμικότητάς της το σύνολο της ποσόστωσής της, που ανέρχεται σε 158.702 τόνους. Για την παραγωγή ζάχαρης διαθέτει 3 εργοστάσια στην Ελλάδα (Πλατύ Ημαθίας, Σέρρες, Ορεστιάδα) και δύο στη Σερβία (AD Fabrika Secera Sajkaska Zabalje, AD Fabrica Secera Crvenka), συνολικής ημερήσιας δυναμικότητας κατεργασίας 31.000 τόνων τεύτλων. Η πρόβλεψη του όγκου της παραγωγής για μία γεωργική βιομηχανία καθίσταται εξαιρετικά δύσκολη λόγω του ότι θα πρέπει να προβλεφθεί εκτός από τον όγκο της πρώτης ύλης και η περιεκτικότητα του τεύτλου σε ζάχαρη που είναι στοιχείο εξαρτώμενο από θερμοκρασία, βροχοπτώσεις, επάρκεια υδατίνων πόρων, καταπολέμησης ασθενειών κλπ. Το γεγονός αυτό οδηγεί πολλές φορές σε αποκλίσεις μέχρι και 25% (+ η -) της προγραμματισμένης παραγωγής. Επακόλουθο αυτού είναι η δυσκολία του οικονομικού προγραμματισμού μίας χρήσεως. Η Βιομηχανία για να αντιμετωπίσει τις δυσκολίες αυτές ακολουθεί διεθνώς εφαρμοζόμενες μεθόδους πρόβλεψης της παραγωγής με αποδεικτικούς αγρούς, στατιστικά δεδομένα, και εκτιμήσεις που με την πρόοδο της πορείας ωρίμανσης 23

των τεύτλων αναπροσαρμόζει τις προβλέψεις της σε τακτά χρονικά διαστήματα. Ο προγραμματισμός ξεκινά με τους στόχους που τίθενται στην αρχή και αναθεωρείται ανάλογα με την πορεία των προβλέψεων. Για το καλλιεργητικό έτος 2013 υποβλήθηκαν 4.353 αιτήσεις που αφορούν 150.521 στρέμματα, και υπογράφηκαν 2.301 συμφωνητικά που καλύπτουν έκταση 75.384 στρεμμάτων. Παρόλο που η τιμολογιακή πολιτική της ΕΒΖ Α.Ε. ικανοποίησε τον αγροτικό κόσμο τόσο για το έγκαιρο του χρόνου που ανακοινώθηκε όσο και για τις νέες τιμές, το υπάρχον καλό κλίμα ήρθε και ανατράπηκε από τις πρωτοφανείς άσχημες καιρικές συνθήκες κατά τους μήνες Ιανουάριο-Απρίλιο (Μέση Διάρκεια Βροχοπτώσεων: ~30-38 ημέρες, Ύψος βροχής: ~150-400 mm). Οι συνεχείς ισχυρές βροχοπτώσεις είχαν ως αποτέλεσμα να καταστήσουν αδύνατη την προετοιμασία σποροκλίνης και σποράς σε όλες τις περιοχές όπου μπορεί να εγκατασταθεί η τευτλοκαλλιέργεια. Με μεγάλη δυσκολία και ένταση πραγματοποιήθηκε η σπορά και τα αγρονομικά προβλήματα που προέκυψαν από τη βίαιη σπορά ήταν πολλά. Η χρονιά χαρακτηρίστηκε αρκετά όψιμη και τα παραγωγικά της στοιχεία εξαρτήθηκαν από τις συνθήκες που επικράτησαν τόσο κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού όσο και κατά τη διάρκεια της καμπάνιας 2013. Κατά τη διάρκεια των μηνών Ιουνίου-Αυγούστου 2013 επικράτησαν ήπιες ξηροθερμικές συνθήκες με άστατες βροχοπτώσεις, όπου αφενός δημιουργούσαν πρόβλημα στις επεμβάσεις φυτοπροστασίας κατά της κερκόσπορας και αφετέρου δημιουργούσαν ιδανικές συνθήκες για την εξάπλωσης της. Η χρονιά χαρακτηρίζεται μέτρια από πλευράς παραγωγικών αποτελεσμάτων, λόγω οψιμότητας της σποράς, και δύσκολη από πλευράς συγκομιδής λόγω της μεγάλης διασποράς των εκτάσεων τευτλοκαλλιέργειας. Παρά τα παραπάνω, τα παραγωγικά αποτελέσματα έχουν δημιουργήσει ένα πολύ θετικό κλίμα στις τάξεις των τευτλοκαλλιεργητών για την επόμενη ζαχαρική περίοδο. Συγκομίσθηκαν 57.991 (2012:93.090) στρέμματα με ΜΣΑ 5.790 (2012: 5.130) κιλά/στρ. με μέσο ζαχαρικό τίτλο 15,28 (2012:14,36) και στρεμματοζάχαρο 885 (2012:738) κιλά/στρέμμα. Η τευτλοκαλλιέργεια ακολούθησε καθόλη τη διάρκεια του καλλιεργητικού έτους τους κανόνες του προτύπου AGRO 2.1&2.2 που διέπουν το Σύστημα Ολοκληρωμένης 24

Διαχείρισης Παραγωγής Ζαχαρότευτλων. Κατά τη διάρκεια της καμπάνιας ολοκληρώθηκε και ο έλεγχος από διαπιστευμένο οργανισμό που θα οδηγήσει στη λήψη του πιστοποιητικού κατά AGRO της τευτλοκαλλιέργειας. Σύμφωνα με την ποσότητα και την ποιότητα των τεύτλων που έχουν κατεργασθεί, προέκυψαν, αυξημένη τεχνική διαφορά και αυξημένο κόστος ενέργειας, και οφείλονται στην μικρή διάρκεια της καμπάνιας και στην λειτουργία και των τριών εργοστασίων της ΕΒΖ ΑΕ. Τα γεγονότα αυτά οδηγούν σε αύξηση του κόστους παραγωγής της ελληνικής ζάχαρης κατά 10,88% (από 871,57 /τόνο ζάχαρης την παραγωγική περίοδο 2012/2013 σε προϋπολογιζόμενο κόστος παραγωγής 966,36 /τόνο ζάχαρης την παραγωγική περίοδο 2013/2014). Οι λόγοι που οδηγούν στο υψηλό κόστος παραγωγής είναι κυρίως η μικρή παραγωγή σε συνδυασμό με την λειτουργία και των τριών εργοστασίων και των σταθερών εξόδων της εταιρίας. Διευκρινίζεται ότι η εταιρία κατά τη διάρκεια της χρήσης αποτιμά τα αποθέματά της με κόστος παραγωγής που προκύπτει από προκοστολόγιο λόγω της εποχικότητας της παραγωγικής της διαδικασίας. Το προκοστολόγιο επικαιροποιείται κάθε τρίμηνο και με αυτόν τον τρόπο αποτυπώνονται σωστά όλα τα επιμέρους στοιχεία του, μέχρι το τέλος της χρήσης όπου αφού έχουν πια επιμεριστεί όλοι οι συντελεστές του, συντάσσεται το οριστικό κοστολόγιο. Η παραγωγή ζάχαρης ποσόστωσης της ΕΒΖ ΑΕ στην Ελλάδα ολοκληρώθηκε στα μέσα Οκτωβρίου 2013 και ανήλθε στους 40.196 τόνους ζάχαρης έναντι παραγωγής 54.699 τόνους ζάχαρης της προηγούμενης παραγωγικής περιόδου από τους 158.702 τόνους ποσόστωσης που η εταιρία μπορεί να παράγει. Η ποσότητα αυτή της ελληνικής ζάχαρης, επειδή είναι μικρή, θα μεταφερθεί από τα εργοστάσια Σερρών και Ορεστιάδας στο εργοστάσιο Πλατέος για να υποσυσκευαστεί σε μονόκιλο σακουλάκι. Η ποσότητα που μπορεί να παράγει η ΕΒΖ ΑΕ στα εργοστάσιά της σύμφωνα με την ποσόστωσή της είναι 158.702 τόνους. Για την κάλυψη του δικαιώματος παραγωγής της υπόλοιπης ποσότητας των περίπου 120 χιλιάδων τόνων ζάχαρης, η ΕΒΖ ΑΕ (βάσει του κανονισμού της Ε.Ε. 952/2006) προέβη σε σύναψη συμφωνιών με μεγάλους οίκους της ευρωπαϊκής αγοράς για την παραγωγή ζάχαρης ελληνικής ποσόστωσης από χώρες της Ε.Ε. με τη διαδικασία του Φασόν. Οι χώρες αυτές είναι η Γαλλία, η Γερμανία και η Πολωνία. 25

Η σπορά τεύτλων στην Ευρώπη φέτος εξελίχθηκε με καθυστέρηση λόγω των άσχημων καιρικών συνθηκών που επικράτησαν κατά την άνοιξη και αναμένεται μικρότερη παραγωγή ζάχαρης μέχρι 6% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Τα αποθέματα ζάχαρης ποσόστωσης στην ΕΕ προβλέπεται κατά τη νέα ζαχαρική χρονιά 2013/14 να είναι αυξημένα σε σχέση με πέρυσι και να είναι στα επίπεδα των 2 εκατ. τόνων. Αναφορικά με τις πωλήσεις, η εκτίμηση είναι ότι η μεγάλη μείωση της τιμής της ζάχαρης θα συνεχίσει τους επόμενους μήνες όπως θα συνεχισθεί και ο εντονότατος ανταγωνισμός στο εσωτερικό όπως και στο εξωτερικό. Για τη νέα ζαχαρική χρονιά σε αντίθεση με τις προηγούμενες - όλοι οι πελάτες είναι επιφυλακτικοί και δεν επιθυμούν να δεσμευθούν άμεσα με συμβόλαια με κάποιον προμηθευτή ζάχαρης, εξετάζουν τις τιμές που διαμορφώθηκαν στα τέλη Σεπτεμβρίου και επιθυμούν να προχωρήσουν σε συμβόλαια μικρής διάρκειας (τρίμηνα-τετράμηνα). Υπάρχουν στην αγορά διαθέσιμες ποσότητες ζάχαρης παραγωγής 2012 που πουλιούνται σε πολύ χαμηλές τιμές. Οι διεθνείς τιμές ακατέργαστης ζάχαρης το τελευταίο διάστημα είναι χαμηλές (17,0-18,0 cents/lb) και αυτό το γεγονός επιτρέπει τις Ευρωπαϊκές Ραφιναρίες να επεξεργάζονται με χαμηλό κόστος τη ζάχαρη αυτή και να πουλούν τη λευκή ζάχαρη σε ανταγωνιστικές τιμές. Αυτή η ποσότητα ανέρχεται για την ευρωπαϊκή αγορά στα 2,4 εκατ. τόνους ισοδύναμη σε λευκή ζάχαρη. Επί πλέον οι μεγάλοι ανταγωνιστές (ευρωπαίοι παραγωγοί ζάχαρης) που είναι εγκαταστημένοι στην ελληνική αγορά προσπαθούν για την μετά το 2017 εποχή να αποκτήσουν αξιόπιστους πελάτες και προσφέρουν πολύ ανταγωνιστικές τιμές ζάχαρης. Η ΕΒΖ υπό τις συνθήκες αυτές της αγοράς προσαρμόζει ανάλογα και με προσοχή την πολιτική τιμών διατηρώντας παράλληλα τους στόχους της τρέχουσας χρήσης. 6.19.1 Ανάλυση Οικονομικών μεγεθών Στις οικονομικές καταστάσεις του τριμήνου αποτυπώνεται κυρίως η μείωση των πωλήσεων ζάχαρης κατά 30,12%. Ενώ στην περσινή αντίστοιχη περίοδο πουλήθηκαν 58.172,35 τόνοι ζάχαρης, κατά το εξεταζόμενο τρίμηνο πουλήθηκαν 40.651,31 τόνοι 26

ζάχαρης Η μείωση των πωλήσεων ζάχαρης επέφερε αντίστοιχη μείωση στον τζίρο της εταιρίας κατά 34,74%. Το γεγονός αυτά επέφερε διακυμάνσεις στα αποτελέσματα της εταιρίας και του ομίλου τις οποίες παραθέτουμε: α) για τον όμιλο Μείωση 35,21% σημείωσε ο κύκλος εργασιών του Ομίλου εταιριών της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης ΑΕ κατά τη τρέχουσα περίοδο σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή και ανήλθε σε 49.313,63 χιλ. ευρώ έναντι 76.113,31 χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Το μικτό περιθώριο κέρδους διαμορφώθηκε σε 6,96% έναντι του 22,65% της περσινής περιόδου Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών και συνολικών αποσβέσεων διαμορφώθηκαν σε κέρδη 290,34 χιλ. ευρώ έναντι κερδών 14.233,02 χιλ. ευρώ της προηγούμενης περιόδου Τα ενοποιημένα αποτελέσματα του ομίλου προ φόρων παρουσίασαν ζημίες (4.603,93) χιλ. ευρώ, έναντι κερδών 8.613,58 χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου Τα ενοποιημένα αποτελέσματα του ομίλου μετά φόρων παρουσίασαν ζημίες (5.091,28) χιλ. ευρώ, έναντι κερδών 7.562,60 χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου Τέλος τα καθαρά ενοποιημένα αποτελέσματα του ομίλου μετά φόρων και μετά την αφαίρεση των δικαιωμάτων μειοψηφίας παρουσίασαν ζημίες (5.130,45) χιλ. ευρώ, έναντι κερδών 7.465,19 χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου. Και β) για την εταιρία Μείωση 33,72% σημείωσε ο κύκλος εργασιών της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης ΑΕ κατά τη τρέχουσα περίοδο σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή και ανήλθε σε 33.606,90 χιλ. ευρώ έναντι 50.706,67 χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου. 27