ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 1ο ΕΞΑΜΗΝΟ ο ΕΞΑΜΗΝΟ 2013 ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ

Transcript

1 1 ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 1ο ΕΞΑΜΗΝΟ ο ΕΞΑΜΗΝΟ 2013 Η εταιρία ΔΑΝΟΣ, εξέχον μέλος του διεθνούς οργανισμού BNP PARIBAS REAL ESTATE, ιδρύθηκε το 1968 και είναι κορυφαία εταιρεία κτηματομεσιτείας, διαχείρισης, σχεδιασμού και εκτιμήσεων ακινήτων στην Κύπρο. Παρέχουμε στους πελάτες μας, παντός τύπου συμβουλευτικές υπηρεσίες για τη βέλτιστη αξιοποίηση ακινήτων στις αγορές της Κύπρου, της Ελλάδας και των Βαλκανίων. Είμαστε υπερήφανοι για το γεγονός ότι, το επίκεντρο των επαγγελματικών υπηρεσιών που προσφέρουμε, είναι οι πελάτες μας.

2 2 1. Οικονομία Η οικονομία της Κύπρου βρίσκεται σε έντονη ανοδική φάση του οικονομικού κύκλου, παρουσιάζει ισχυρή οικονομική ανάπτυξη και η αγορά εργασίας βελτιώνεται ταχέως. Η αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ ήταν ισχυρή το 2017 και κινήθηκε με ρυθμό 3,8 %, έχοντας ως κινητήρια δύναμη την εγχώρια ζήτηση, κυρίως δε την ιδιωτική κατανάλωση. Οι επενδύσεις επικεντρώθηκαν κυρίως σε κατασκευαστικά έργα ως απόρροια της εκρηκτικής ανόδου του τουρισμού και της ανάκαμψης που σημειώθηκε στον κλάδο των ακινήτων. Το ποσοστό απασχόλησης αυξήθηκε κατά 2,5 εκατοστιαίες μονάδες το τρίτο τρίμηνο του 2017 σε ετήσια βάση, ανερχόμενο περίπου σε 71,5 %, ενώ το ποσοστό ανεργίας μειώθηκε σημαντικά στο 10,5 %. Ο πληθωρισμός άρχισε να εμφανίζει θετικό πρόσημο μολονότι κινήθηκε σε χαμηλά επίπεδα. Η οικονομική ανάπτυξη αναμένεται να παραμείνει ισχυρή, και να κυμανθεί σε 3,2 % το Συνολικά, η Κύπρος έχει σημειώσει περιορισμένη πρόοδο όσον αφορά την εφαρμογή των ειδικών ανά χώρα συστάσεων για το Η δυναμική οικονομική ανάκαμψη της Κύπρου μπορεί να συμβάλει στην επιτάχυνση της διόρθωσης των υπερβολικών μακροοικονομικών ανισορροπιών και προσφέρει την ευκαιρία για την υλοποίηση ενισχυτικών της ανάπτυξης μεταρρυθμίσεων. Η Κύπρος παρουσιάζει ισχυρή οικονομική ανάπτυξη και η αγορά εργασίας βελτιώνεται ταχέως. Το δημόσιο χρέος μειώνεται σημαντικά, μολονότι εξακολουθεί να είναι υψηλό. Η συμβολή του πραγματικού ΑΕΠ στην ανάπτυξη Πηγή: Ευρωπαϊκή Επιτροπή

3 3 ΑΕΠ Πηγή: ΣΥΚ Η ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΔΕΙΚΤΕΣ Η Κυπριακή Οικονομία συνεχίζει την πορεία ανάκαμψης. Το πραγματικό ΑΕΠ αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται σημαντικά το 2018 και 2019, αν και με οριακά επιβραδυνόμενους ρυθμούς, υποστηριζόμενο κυρίως από την ισχυρή ιδιωτική κατανάλωση και τις επενδύσεις. Ο πληθωρισμός (ΕνΔΤΚ) το Μάιο του 2018 αυξήθηκε κατά 1.0%, σε σχέση με το Μάιο του Για την περίοδο Ιανουαρίου-Μάιου 2018 είναι στο -0.3%. Η συνολική εικόνα που διαμορφώνεται στην οικονομία το πρώτο εξάμηνο του 2018 είναι θετικότερη των προσδοκιών. Ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας κατά το 1ο τρίμηνο του 2018 είναι θετικός και υπολογίζεται σε +4.0% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του Μετά τη διόρθωση του ΑΕΠ ως προς τις εποχικές διακυμάνσεις και τις εργάσιμες μέρες, ο ρυθμός ανάπτυξης υπολογίζεται στο +4.0%. Η αύξηση του ρυθμού ανάπτυξης οφείλεται κατά κύριο λόγο στους τομείς: "Ξενοδοχεία και Εστιατόρια", "Λιανικό και Χονδρικό Εμπόριο", "Κατασκευές", "Μεταποίηση", "Επαγγελματικές, επιστημονικές και τεχνικές δραστηριότητες" και "Διοικητικές και υποστηρικτικές δραστηριότητες". Οι προκλήσεις για την Κυπριακή Οικονομία συνεχίζουν να υφίσταται και δεν αφήνουν περιθώρια εφησυχασμού.

4 4 Ανεργία Η Κύπρος κατέγραψε τη μεγαλύτερη ετήσια μείωση της ανεργίας στην ΕΕ για τον Μάρτιο του 2018, με ποσοστό 9,1% έναντι 12,3% τον Μάρτιο του 2017, σύμφωνα με τη Στατιστική Υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, Eurostat. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat που δημοσιεύθηκαν, το εποχικά διορθωμένο ποσοστό ανεργίας της ζώνης του ευρώ (EA19) ήταν 8,5% το Μάρτιο του 2018, σταθερό σε σύγκριση με το Φεβρουάριο του 2018 και μειωμένο από το 9,4% το Μάρτιο του Αυτό είναι το χαμηλότερο ποσοστό στη ζώνη του ευρώ από τον Δεκέμβριο του Πηγή: Eurostat Τραπεζικός Τομέας Οι εξελίξεις γύρω από το κυπριακό τραπεζικό σύστημα, τα τελευταία χρόνια, ήταν συνεχείς και καταιγιστικές (αρχής γενομένης από το κλείσιμο της Λαϊκής Τράπεζας), ενώ έπεται πλέον συνέχεια με τη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα, η οποία αναμένεται να υποδεχθεί τον εξωτραπεζικό Φορέα Διαχείρισης Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων. Την ίδια στιγμή (και παρ όλο που προηγήθηκαν σημαντικές αλλαγές όπως συγχωνεύσεις, μειώσεις καταστημάτων και μείωση στον αριθμό των εργαζομένων), η περαιτέρω σμίκρυνση του τραπεζικού τομέα θεωρείται εκ των ων ουκ άνευ.

5 5 Το σημερινό ύψος των ΜΕΧ αποτελεί τροχοπέδη στην ανάπτυξη των τραπεζών αφού μειώνει την κερδοφορία τους, ενώ παράλληλα καταναλώνει σημαντικό ποσό του κεφαλαίου τους και πολλούς πόρους (προσωπικό και συστήματα) που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν σε αμιγώς τραπεζικές εργασίες. Το υψηλό επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) παραμένει η βασική αδυναμία του τραπεζικού τομέα και επηρεάζει την προσφορά πιστώσεων. Οι τράπεζες βελτιώνουν τα θεμελιώδη μεγέθη τους, αλλά εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις όσον αφορά τις επιδόσεις. Τουρισμός Ο τουριστικός τομέας αποτελεί έναν από τους σταθερούς πυλώνες ανάπτυξης της κυπριακής οικονομίας. Με βάση τα αποτελέσματα της Έρευνας Ταξιδιωτών, οι αφίξεις τουριστών τον Μάιο 2018 ανήλθαν σε σε σύγκριση με , σημειώνοντας αύξηση 7,6%. Οι αφίξεις Μαΐου 2018 ήταν οι ψηλότερες που είχαμε στην Κύπρο μέχρι σήμερα κατά τον μήνα Μάιο. Για την περίοδο Ιανουαρίου Μαΐου οι αφίξεις τουριστών ανήλθαν σε σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017, σημειώνοντας αύξηση 14,5% αλλά και ξεπερνώντας τις αφίξεις που καταγράφηκαν ποτέ στην Κύπρο κατά τους πρώτους πέντε μήνες του έτους. Η Κύπρος ζει μια τουριστική περίοδο έντονης ανάπτυξης. Πηγή: ΣΥΚ

6 6 2. Κτηματαγορά Κύπρου Εκρηκτική άνοδο σημειώνουν οι πωλήσεις ακινήτων τους πρώτους δύο μήνες του 2018, σύμφωνα με στοιχεία που ανακοίνωσε το κτηματολόγιο, που δείχνουν τη ραγδαία ανάπτυξη της κτηματαγοράς. Σημαντικός παράγοντας που έχει επηρεάσει την εγχώρια κτηματαγορά και την αγορά ακινήτων είναι οι ξένοι επενδυτές, όπως επίσης και το βελτιωμένο οικονομικό κλίμα σε συνδυασμό με τα φορολογικά μέτρα της κυβέρνησης, κυρίως το σχέδιο πολιτογράφησης, ανεβάζουν αισθητά τις πωλήσεις ακινήτων ενώ θετικά συντείνει και η χαλάρωση των κριτηρίων από τις τράπεζες για δανειοδοτήσεις. Σύμφωνα με τα στοιχεία, τον Φεβρουάριο του 2018 ο αριθμός των πωλητήριων εγγράφων που κατατέθηκε στο κτηματολόγιο ανήλθε στα 666 από 456 τον Φεβρουάριο του 2017, σημειώνοντας αύξηση 46%. Τον Ιανουάριο του 2018, η άνοδος διαμορφώθηκε στο 64%. Tο 2018 θα συνεχιστεί η ανοδική πορεία ανάπτυξης που ξεκίνησε το 2017 σε όλη την Κύπρο ειδικότερα στις παράλιες περιοχές. Πηγή: TKX

7 7 Επενδύσεις Ακινήτων στην Κύπρο ανά τομέα Η κυπριακή αγορά ακινήτων, ιστορικά έχει διαιρεθεί στα μεγάλα αστικά κέντρα της Λευκωσίας, της Λεμεσού και της Λάρνακας κατά κύριο λόγο βάσει της τοπικής ζήτησης και τα παραθαλάσσια θέρετρα της Πάφου και της Αμμοχώστου στη βάση της ξένης ζήτησης. Παραδοσιακά η κυπριακή αγορά ακινήτων κυριαρχείται από οικιστικά ακίνητα, με τους γεωγραφικούς και ιστορικούς παράγοντες του νησιού να υπαγορεύουν εν μέρει τη δυναμική των διαφόρων επιμέρους αγορών. Παρόλα αυτά, ως αντισταθμιστική μονάδα παρουσιάζεται η τάση των αναπτυξιακών εταιριών τα τελευταία χρόνια στην ανέγερση γραφειακών εγκαταστάσεων που προορίζονται κυρίως στις μεγάλες πολυεθνικές εταιρίες που προσελκύει το νησί. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ Οικιστικός τομέας Κατά το 1 ο εξάμηνο του 2018 υπάρχει αύξηση των πωλήσεων για οικιστικά ακίνητα σε όλες τις Επαρχίες της Κύπρου. Η ζήτηση κατευθύνεται κυρίως σε έτοιμα προϊόντα (end products) και λιγότερο σε χωράφια. Η ζήτηση προέρχεται τόσο από ξένους οι οποίοι επιλέγουν την Κύπρο για αγορά δεύτερης ή/και εξοχικής κατοικίας και σε μεγαλύτερο βαθμό επενδυτές οι οποίοι εκμεταλλευόμενοι τα κίνητρα που έχουν δοθεί για εξασφάλιση διαβατηρίου και μόνιμης διαμονής αγοράζουν κυρίως κατοικίες σε διαμερίσματα στις παραλιακές περιοχές της Κύπρου και στη Λευκωσία σε prime locations. Η ντόπια αγορά είναι άρρηκτα συνδεδεμένη και απόλυτα εξαρτώμενη από τις Τράπεζες, συνεπώς όσο αυξάνονται και βελτιώνεται οι όροι δανεισμού οι πωλήσεις αναμένονται να αυξηθούν.

8 8 Στις περιοχές των Πανεπιστημίων παρατηρείται αυξημένη ζήτηση για ενοίκια ενώ αναμένονται να ανεγερθούν αρκετές φοιτητικές εστίες όπου κάποιες είναι στο στάδιο της αδειοδότησης και άλλες έχουν ήδη ξεκινήσει. Οι τιμές των οικιστικών ακινήτων κατά τον 1 ο εξάμηνο του 2018 έχουν παραμείνει σταθερές, με αυξητικές τάσεις σε κάποιες περιοχές. Τιμές Οικιστικού Τομέα 1 ο Εξάμηνο 2018 Χαρακτηριστικά: Ανεξάρτητη Οικία με υλικά υψηλής ποιότητας και μέχρι 5 ετών. Πηγή: ΔΑΝΟΣ an Alliance Member of BNP Paribas Real Estate

9 9 Χαρακτηριστικά: Διαμερίσματα με υλικά υψηλής ποιότητας και μέχρι 5 ετών. Πηγή: ΔΑΝΟΣ an Alliance Member of BNP Paribas Real Estate 4. Αγορά καταστημάτων Η αγορά καταστημάτων συγκεντρώνεται στις 4 βασικές πόλεις (Λευκωσία, Λεμεσό, Λάρνακα, Πάφο). Κατά το 1 ο εξάμηνο του 2018 έχει αυξηθεί η πληρότητα στις κυρίες εμπορικές αρτηρίες των μεγάλων πόλεων. Επιπλέον, συνεχίζεται η ελκυστικότητα και η τάση των καταναλωτών προς τα Εμπορικά Κέντρα και τα Πολυκαταστήματα, αφού πλέον οι καταναλωτές προτιμούν πιο άνετες συνθήκες για τα ψώνια τους και τα συνδυάζουν παράλληλα με ψυχαγωγία. Η εύκολη στάθμευση, η πρόσβαση σε κλιματιζόμενους χώρους, η επίσκεψη σε ένα μόνο χώρο όπου κανείς συνδυάζει ψώνια, διασκέδαση και φαγητό κάτω από τον ίδιο χώρο, κάνουν τα Εμπορικά Κέντρα ιδανικά και κατάλληλα για όλες τις ηλικίες.

10 10 Καταστήματα Ενοικιάσεις 1 ο Εξάμηνο 2018 Οδός Πόλη Ποσό Ενοικίασης ανά μ²/μήνα ( ) Αρχ. Μακαρίου Γ Στασικράτους Λευκωσία Λήδρας Ανεξαρτησίας Λεμεσός Αγορά Γραφείων Κατά το 1 ο εξάμηνο του 2018 η αγορά γραφείων στην Κύπρο αναπτύσσεται σημαντικά. Η ζήτηση για ενοικιάσεις γραφείων Grade A είναι αυξημένη σε σχέση με το 2 ο εξάμηνο του 2017 ενώ η ζήτηση για αγορά γραφείων πρώτης κλάσης σε προνομιακές περιοχές που αποφέρουν εισόδημα με ποσοστό απόδοσης μεταξύ 5, 5 7% συνεχίζει να υφίσταται και το 1 ο εξάμηνο του ΤΙΜΕΣ ΓΡΑΦΕΙΩΝ Πηγή: ΔΑΝΟΣ an Alliance Member of BNP Paribas Real Estate

11 11 ΕΝΟΙΚΙΑ ΓΡΑΦΕΙΩΝ Πηγή: ΔΑΝΟΣ an Alliance Member of BNP Paribas Real Estate 6. Βιομηχανικά Ακίνητα Θετική εξέλιξη του 1 ου εξαμήνου του 2018 είναι το γεγονός ότι η αγορά εφοδιασμού έχει ελαφρώς ανακάμψει. Η εν λόγω αγορά είναι υπό διερεύνηση από εταιρείες που σχετίζονται με τον τομέα της ενέργειας και των μεταφορών.

12 12 7. Νέα της κτηματαγοράς Το Sun City Spa Resort & Residences στην επαρχία Αμμοχώστου είναι το πρώτο συγκρότημα μικτής τουριστικής ανάπτυξης που συνδυάζει οικιστικές μονάδες και πεντάστερο ξενοδοχείο και στοχεύει να καταστεί ένας πραγματικός ποιοτικός προορισμός. Το έργο το οποίο ξεκίνησε κατασκευαστικά τον Ιούνιο του 2017 παρουσιάζει αλματώδη πρόοδο καθώς η οικοδομή έχει φτάσει ήδη των 5 όροφο. Η Aristo Developers ολοκλήρωσε τον σχεδιασμό και προχωρά στην ανάπτυξη ενός ακόμα υπερπολυτελούς έργου. To νέο έργο του ομίλου φέρει την ονομασία View Point Hills το έργο αποτελείται από 40 πολυτελέστατες επαύλεις 7 διαφορετικών αρχιτεκτονικών τύπων. Στην καρδιά της Λεμεσού, κοντά στην περιοχή Νεάπολης θα ανεγερθεί το νέο έργο της Imperio Properties. Πρόκειται για μία ανάπτυξη, η οποία αποτελείται από οκτώ διαμερίσματα, δύο ή τριών υπνοδωματίων που θα εκτείνονται σε τέσσερις ορόφους. Η κατασκευή του Mondrian Residences αναμένεται να ξεκινήσει άμεσα, δηλαδή εντός των επόμενων δύο μηνών και σύμφωνα με τον προγραμματισμό, θα ολοκληρωθεί τον Απρίλιο του Η Pafilia Property Developers παρουσιάζει το Aria Residences, το νέο πολυτελές της έργο με εντυπωσιακές κατοικίες πρωτοποριακού σχεδιασμού στο λόφο του Αγίου Τύχωνα της Λεμεσού. Η Cybarco, κορυφαία εταιρεία ανάπτυξης πολυτελών ακινήτων, ανακοίνωσε την έναρξη των πωλήσεων και κατασκευαστικών εργασιών της δεύτερης φάσης του πολυτελούς έργου Akamas Bay Villas, που βρίσκεται στην πιο ειδυλλιακή περιοχή της Κύπρου, κοντά στη χερσόνησο του Ακάμα. Σε μια προνομιακή τοποθεσία της περιοχής Μακένζι, ανάμεσα στην παραλία και την Αλυκή, ανεγείρεται το νέο αναπτυξιακό έργο του Ομίλου Cyfield. Το κτίριο Αlthea είναι το 3ο έργο του Ομίλου στη Λάρνακα. Η κοινοπραξία Planet Vision και Oxley Holdings ετοιμάζονται να προσθέσουν μία ακόμη ανάπτυξη με διεθνείς προδιαγραφές στην ακτογραμμή Λεμεσού. Οι κοινοπραξία έχει ήδη αγοράσει έκταση τμ δίπλα στο ξενοδοχείο Park Lane (πρώην Meridien) όπου θα ανεγερθεί πολυτελές ξενοδοχείο υπό την επωνυμία γνωστής αλυσίδας, με 250 δωμάτια και δύο 20όροφοι πύργοι με 100 διαμερίσματα, ως προέκταση του ξενοδοχείου. Ο νέος διαγωνισμός που προκήρυξε το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας ανατέθηκε και στη ΔΑΝΟΣ Valuations L.L.C. Ο διαγωνισμός αφορά τη «Διεκπεραίωση εκτιμητικών υπηρεσιών για υπολογισμό αξιών ανά τ.μ. γης ανά πολεοδομική ζώνη και καθορισμό ειδικών περιοχών με την αντίστοιχη αξία τους ανά τ.μ., σε τιμές »

13 13 Ο Όμιλος ΔΑΝΟΣ An alliance of BNP PARIBAS REAL ESTATE, σε συνεργάζεται με την εταιρεία Hermes Airports Ltd στον τομέα των συμβουλευτικών υπηρεσιών για την εμπορική ανάπτυξη των διαθέσιμων περιοχών στο Διεθνές Αεροδρόμιο της Λάρνακας, ήτοι τμ. Πολυτελή παραθαλάσσια έργα της εταιρείας Leptos Estates, "ADONIS BEACH VILLAS", "ΙASONAS BEACH VILLAS" και "CORAL SEAS VILLAS" στην Πάφο, το "LIMASSOL DEL MAR" στη Λεμεσό και το "VIKLIA BEACH VILLAS" στην Κρήτη, πέντε από τα πιο εντυπωσιακά και μοντέρνα συγκροτήματα κατοικιών και διαμερισμάτων, για αυτή την περίοδο σε Κύπρο και Ελλάδα, τα οποία βρίσκονται ακριβώς δίπλα στο κύμα. Στην απόκτηση κεντρικού ξενοδοχείου στη Λευκωσία, πολύ κοντά στο εμπορικό κέντρο της πόλης, προχώρησε η Εθνική Πανγαία, η οποία και σχεδιάζει να το ανακατασκευάσει πλήρως. Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι εξαγοράζει το 100% των μετοχών της Lasmane Properties Ltd, ιδιοκτήτριας του ξενοδοχείου Holiday Inn, που δεν λειτουργεί πια. Το πρώτο αδειοδοτημένο καζίνο στην Κυπριακή Δημοκρατία, με την επωνυμία "Cyprus Casinos" (C2) είναι πλέον γεγονός και από τις 28/06/2018 άρχισε να υποδέχεται το κοινό. Το προσωρινό καζίνο, το οποίο βρίσκεται στη λεωφόρο Φραγκλίνου Ρούσβελτ 271 στο Ζακάκι στη Λεμεσό, λειτουργεί σύμφωνα με την κυπριακή νομοθεσία, σχετικούς κανονισμούς "και στη βάση των υψηλών επαγγελματικών προδιαγραφών της Melco με έμφαση στο υπεύθυνο παίγνιο", αναφέρει η ανακοίνωση.

14 14 INTERNATIONAL COVERAGE FOR LOCAL SOLUTIONS ΕΛΛΑΔΑ Αθήνα Λ. Βουλιαγμένης 15, Τηλ.: Fax: info@danos.gr Θεσσαλονίκη Ίωνος Δραγούμη 4, Τηλ.: Fax: info.thes@danos.gr Κρήτη - Χανιά Ηρώων Πολυτεχνείου 3, Τηλ. : Fax: info.crete@danos-melakis.gr ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ Κρήτη Ηράκλειο, Δουκός Μποφώρ 7, Τηλ.: Fax: info.crete@danos-melakis.gr ΣΕΡΒΙΑ Βελιγράδι Milutina Milankovica Street 9ž/I, New Belgrade Tel.: Fax: office@danos.rs ΚΥΠΡΟΣ Λευκωσία Ι. Χατζηιωσήφ 35, 2027 Στρόβολος Τηλ.: Fax: sales@danos.com.cy Λεμεσός Οδός Γλάδστωνος 69, 3040 Ακρόπολη Κέντρο, Shop 10 Τηλ.: Fax: limassoldanos@danos.com.cy Η έκθεση αυτή δημοσιεύεται μόνο για γενικές πληροφορίες. Παρά το γεγονός ότι έχουν χρησιμοποιηθεί υψηλά πρότυπα για την άντληση των πληροφοριών, την ανάλυση, την προβολή και τις προβλέψεις που παρουσιάζονται στην παρούσα έκθεση, καμία νομική ευθύνη δεν μπορεί να γίνει αποδεκτή από τη ΔΑΝΟΣ ή BNP PARIBAS Real Estate, για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που ενδέχεται να προκύψει από το περιεχόμενο του παρόντος εγγράφου. Τυχόν αναπαραγωγή ολόκληρου ή τμήματος του εγγράφου μπορεί να επιτραπεί μόνο με την σχετική αναφορά στην έρευνα της ΔΑΝΟΣ.