Δηαηξηθή Παξνπζίαζε. επηέκβξηνο ΔΛΙΝ επηέκβξηνο 2009

Transcript

1 Δηαηξηθή Παξνπζίαζε επηέκβξηνο

2 Agenda Πνηνη Δίκαζηε Παξάξηεκα Ση θάλνπκε Οηθνλνκηθά κεγέζε Πώο ιεηηνπξγνύκε ηξαηεγηθή 2

3 Πνηνη είκαζηε 3

4 1 ε κία καηηά Μηα από ηηο κεγαιύηεξεο εηαηξείεο εκπνξίαο πγξώλ & ζηεξεώλ θαπζίκσλ ζηελ Διιάδα κε 6,7% κεξίδην ζηελ εζσηεξηθή αγνξά πγξώλ θαπζίκσλ θαη έλα δίθηπν 566 πξαηεξίσλ. 3 κνλάδεο απνζήθεπζεο πγξώλ θαπζίκσλ ( m 3 ) 2 κνλάδεο επεμεξγαζίαο ζηεξεώλ θαπζίκσλ ( ΜΣ) 3 ρξνλνλαπισκέλα δεμακελόπινηα ( m 3 ) 33 ηδηόθηεηα βπηηνθόξα + 70 Γ.Υ. Κεθαιαηνπνίεζε 2,31 * ,0 εθαη. (25/09/2009) Πσιήζεηο (.000 ) Μηθηό Κέξδνο (.000 ) (+20,0%) (+13,2%) (+22,7%) (+5,0%) (+11,9%) (+12,0%) Πεξηζώξην 7,3% 7,2% 6,6% EBITDA (.000 ) (-29,2%) (17,8%) (35,5%) Πεξηζώξην 1,1% 1,2% 1,3% Δλεξγεηηθό (2008): 140 εθαη. Ίδηα Κεθάιαηα (2008): 35 εθαη. Γαλεηζκόο (2008): 72,4 εθαη. Δπελδύζεηο 4εηίαο: 34 εθαη. EAT & MIN 501 (-86,4%)

5 1 Γξαζηεξηόηεηεο Κπξηόηεξεο δξαζηεξηόηεηεο Οκίινπ Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ Δπεμεξγαζία θαη εκπνξία ζηεξεώλ θαπζίκσλ Δκπνξία ιηπαληηθώλ εζσηεξηθήο αγνξάο Δκπνξία ιηπαληηθώλ πινίσλ Καηαζθεπή & ζπληήξεζε ηερληθώλ έξγσλ 96,4% 1,2% 0,6% 1,2% 0,5% 720 εθαη. (2008) 9 εθαη. (2008) 5 εθαη. (2008) 9 εθαη. (2008) 4 εθαη. (2008) 5

6 1 Ιζηνξηθό 1954 Ίδξπζε εηαηξείαο εηζαγσγείο θνξηίσλ καδνύη Γηάζεζε ιηπαληηθώλ πινίσλ κε ην ζήκα «ειίλ» Καηαζθεπή εγθαηαζηάζεσλ δηαθίλεζεο πεηξειαηνεηδώλ ζηνλ Αζπξόππξγν Οινθιήξσζε θαηαζθεπήο λέαο κνλάδαο επεμεξγαζίαο ζηεξεώλ θαπζίκσλ ζην Βόιν Ο έιεγρνο ηεο Δηαηξείαο πεξλά ζηνλ Όκηιν Καξλέζε Δηζαγσγή ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελώλ Δμαγνξά από ηε FINA λέσλ εγθαηαζηάζεσλ απνζήθεπζεο πγξώλ θαπζίκσλ ζην Πόξην Λάγνο Δμαγνξά λέσλ εγθαηαζηάζεσλ πγξώλ θαπζίκσλ ζην Βόιν θαη ίδξπζε ηεο ΔΛΙΝ ΒΙΟΚΑΤΙΜΑ, ηεο ΔΛΙΝ Ν.Δ. θαη ηεο ΔΛΙΝ ΣΑΘΜΟΙ Νέα εηαηξηθή εηθόλα θαζώο θαη ην εκπνξηθό ζήκα «ειίλ» Ναπιώλνληαη δύν λέα δεμακελόπινηα γηα ηελ ηξνθνδνζία ησλ λεζηώλ Ιδξύεηαη ε ζπγαηξηθή εηαηξία «ΔΛΙΝ ΣΔΥΝΙΚΗ ΑΣΔ» Αύμεζε κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ: 10 εθαη

7 1 Γνκή Οκίινπ ΔΛΙΝΟΙΛ Α.Δ. εμπορία υγρών, στερεών καυσίμων και λιπαντικών Σερληθά έξγα Δθκεηάιιεπζε πξαηεξίσλ πγξώλ θαπζίκσλ Δθκεηάιιεπζε θαη δηαρείξηζε πινίσλ Παξαγσγή θαη δηαλνκή βηνθαπζίκσλ 100% 100% 100% 37% ΔΛΙΝ ΣΔΥΝΙΚΗ Α.Δ. ΔΛΙΝ ΣΑΘΜΟΙ Α.Δ. ΔΛΙΝ ΝΑΤΣΙΚΗ ΔΣΑΙΡΙΑ ΔΛΙΝ ΒΙΟΚΑΤΙΜΑ Α.Δ. 7

8 Ση θάλνπκε 8

9 2 Τγξά θαύζηκα Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ Πξντόληα Βελδίλεο Diesel θίλεζεο Diesel ζέξκαλζεο Μαδνύη Άζθαιηνο Πειάηεο Πξαηήξηα Βηνκεραλία Ιδηώηεο (πεηξέιαην ζέξκαλζεο, ζθάθε αλαςπρήο) 9

10 2 Τγξά θαύζηκα Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ ,3 20,1% Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 714,9 574,9 12,4% 24,4% Πξαηήξηα πγξώλ θαπζίκσλ - ρνλδξηθή (80%) Καηαλνκή πσιήζεσλ αλά θαηεγνξία πειαηώλ Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 ΜΣ) Λνηπά (2%) Βηνκεραληθνί Πειάηεο (18%) ,4% ,2% 8,6%

11 2 Τγξά θαύζηκα Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ Βελδίλεο ( 000 ΜΣ) Diesel Κίλεζεο ( 000 MT) ,7% ,0% ,7% ,1% ,4% ,3% Diesel Θέξκαλζεο ( 000 MT) Μαδνύη ( 000 MT) ,5% -0,7% ,5% ,3% ,3% ,5%

12 2 ηεξεά θαύζηκα Δπεμεξγαζία θαη εκπνξία ζηεξεώλ θαπζίκσλ Πεηξειατθό coke θαη αλζξαθίηεο Υξήζεηο ζηελ ηζηκεληνπνηία, αζβεζηνπνηία, θεξακνπνηία, ραιπβνπξγία 2 κνλάδεο επεμεξγαζίαο (Βόινο & Αζπξόππξγνο) παξαγσγηθήο δπλακηθόηεηαο ΜΣ εηεζίσο Ηγεηηθή ζέζε ζηελ αγνξά εκαληηθή ηερλνγλσζία 12

13 2 ηεξεά θαύζηκα Δπεμεξγαζία θαη εκπνξία ζηεξεώλ θαπζίκσλ ,9 Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 13,5 36,3% Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 MT) 9,0 14,0% -32,9% Καηαλνκή πσιήζεσλ αλά πξντόλ Πεηξειατθό coke (72%) Αλζξαθίηεο (28%) ,8% ,5% ,1%

14 2 Ληπαληηθά Δκπνξία ιηπαληηθώλ εζσηεξηθήο αγνξάο Πξντόληα Πειάηεο Ληπαληηθά νρεκάησλ Ληπαληηθά βηνκεραλίαο Γξάζα Δηδηθά πξντόληα (αληηςπθηηθά, πγξά θξέλσλ) Γίθηπν Πξαηεξίσλ (ιηπαληηθά νρεκάησλ) Βηνκεραλία θάθε αλαςπρήο 14

15 2 Ληπαληηθά Δκπνξία ιηπαληηθώλ εζσηεξηθήο αγνξάο ,5 21,4% Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 4,4 4,6 26,7% 4,9% Καηαλνκή πσιήζεσλ αλά θαηεγνξία πειαηώλ Πξαηήξηα πγξώλ θαπζίκσλ - ρνλδξηθή (45%) Βηνκεραληθνί Πειάηεο (51%) Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 MT) Λνηπά (3%) ,6% ,8% ,5%

16 2 Ληπαληηθά πινίσλ Δκπνξία ιηπαληηθώλ πινίσλ Πώιεζε ιηπαληηθώλ Ναπηηιίαο κε ην brand ειίλ marine ζε 120 ιηκάληα αλά ηνλ θόζκν Αγνξέο: Διιάδα, ηγθαπνύξε, Κίλα, Μαιαηζία, Σαηβάλ, Πεξζηθό Κόιπν θαη Βόξεηα Δπξώπε 16

17 2 Ληπαληηθά πινίσλ Δκπνξία ιηπαληηθώλ πινίσλ 14 Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 13,1 Γεσγξαθηθή θαηαλνκή πσιήζεσλ ,4 33,0% 25,7% 9,3-29,4% Δμσηεξηθό 6 4 6,4 70% Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 MT) 2,8 30% ,8% Διιάδα ,2% ,9%

18 2 Σερληθά έξγα Μειέηε, θαηαζθεπή θαη ζπληήξεζε ηερληθώλ έξγσλ Μειέηε, θαηαζθεπή θαη ζπληήξεζε ηερληθώλ έξγσλ Μεγάιε πείξα ζηελ θαηαζθεπή πξαηεξίσλ πγξώλ θαπζίκσλ θαη βηνκεραληθώλ ρώξσλ Δλδεηθηηθνί πειάηεο : LIDL, ΚΩΣΟΒΟΛΟ, ΑΒ ΒΑΙΛΟΠΟΤΛΟ, CARREFOUR, ΔΛ.ΠΔ. Δπέιηθηε δνκή εηαηξίαο 18

19 Πώο ιεηηνπξγνύκε 19

20 3 Σξνθνδνηηθή αιπζίδα Πξνκήζεηα Δπεμεξγαζία / Απνζήθεπζε Γηαλνκή Πειάηεο Τγξά Καύζηκα Λνηπέο Γξαζηεξηόηεηεο Πξαηήξηα Αζπξόππξγνο Απνζήθεπζε πγξώλ θαπζίκσλ m 3 Αζπξόππξγνο Δπεμεξγαζία ζηεξεώλ θαπζίκσλ ΜΣ εηεζίσο 3 δεμακελόπινηα Βηνκεραλία Μεγάινη Οίθνη ηνπ Δμσηεξηθνύ Αγξηά Βόινπ Απνζήθεπζε πγξώλ θαπζίκσλ m 3 Πόξην Λάγνο Απνζήθεπζε πγξώλ θαπζίκσλ m 3 Βόινο Δπεμεξγαζία ζηεξεώλ θαπζίκσλ ΜΣ εηεζίσο Βόινο Παξαγσγή βηνληήδει ΜΣ εηεζίσο ΓΥ βπηηνθόξα απηνθίλεηα θάθε Αλαςπρήο Ιδηώηεο (ζέξκαλζε) Μεηαπσιεηέο Θέξκαλζεο 20

21 3 Πξνκεζεπηέο Τγξά Καύζηκα Πξνκήζεηα από ΔΛΠΔ θαη MOTOR OIL, βάζεη εηήζησλ ζπκβάζεσλ θαη γεσγξαθηθώλ αλαγθώλ ηεξεά Καύζηκα Ληπαληηθά & Δηδηθά πξντόληα Πξνκήζεηα από παξαγσγνύο ή κεγάινπο traders ηνπ εμσηεξηθνύ Πξνκήζεηα pet coke θπξίσο από δηπιηζηήξηα ηεο Ιηαιίαο θαη ηεο Βελεδνπέιαο θαη ηνπ αλζξαθίηε από νξπρεία Ρσζίαο θαη Οπθξαλίαο Πξνκήζεηα θπξίσο από ηα εγρώξηα δηπιηζηήξηα ή εηζαγσγέο Ληπαληηθά Πινίσλ Σα ιηπαληηθά πινίσλ πνπ δηαηίζεληαη ζηελ Διιάδα παξάγνληαη από ηα εγρώξηα δηπιηζηήξηα Σα ιηπαληηθά πινίσλ γηα ηελ Άπσ Αλαηνιή παξάγνληαη από ζπλεξγαδόκελεο εηαηξείεο ζε ηγθαπνύξε θαη ΗΑΔ 21

22 3 Γίθηπν 566 πξαηήξηα δηάζεζεο Βόξεηα Διιάδα (110) Θξάθε (77) Νόηηα Διιάδα (125) Θεζζαιία (69) Νεζηά (133) Αηηηθή (52) 22

23 3 Γίθηπν Γπλακηθή Αλάπηπμε Γηθηύνπ Η φνολο 34 Καζαξή Αύμεζε Γηθηύνπ (Η1) Προςτζθηκαν Αφαιρζθηκαν 23

24 3 Γίθηπν Μεγάιν κέξνο ηνπ δηθηύνπ (160 πξαηήξηα) βξίζθεηαη ζε παξάθηηεο πεξηνρέο θαη λεζηά πξνζθέξνληαο επξύηαηε γεσγξαθηθή θάιπςε ζηνπο πειάηεο ηνπ yachting Λεηηνπξγνύλ ζηαζκνί αλεθνδηαζκνύ ζε 8 από ηηο ζεκαληηθόηεξεο καξίλεο ηεο ρώξαο

25 3 Μεηαθνξηθά Μέζα 3 δεμακελόπινηα (2 λεόηεπθηα ππεξζύγρξνλα δηπύζκελα: 2006) Σα 2 λεόηεπθηα πινία έρνπλ ηε δπλαηόηεηα λα ζηαζκεύνπλ κε ηελ πξύκλε ηνπο, λα κεηαθέξνπλ ην θαζέλα 3 ηεηξαμνληθά βπηηνθόξα νρήκαηα θαζώο θαη λα πξαγκαηνπνηνύλ θιεηζηνύ ηύπνπ θνξηώζεηο βπηηνθόξσλ νρεκάησλ ζηελ πξύκλε ηνπο κε 5 πξντόληα ηαπηνρξόλσο Τπεξδηπιάζην θνξηίν κεηαθνξάο ζε ζρέζε κε ην παξειζόλ Γπλαηόηεηα αλάπηπμεο λέσλ αγνξώλ (Κξήηε, Ρόδνο θαη κεγάια λεζηά) θαη ελίζρπζε ηεο παξνπζίαο ζηηο πθηζηάκελεο αγνξέο ηεο λεζησηηθήο Διιάδαο Υξνλνλαπισκέλα 25

26 3 Μεηαθνξηθά Μέζα Πάλσ από 100 βπηηνθόξα γηα ηε δηαλνκή ζε όιε ηελ ρώξα 33 Ιδηόθηεηα βπηηνθόξα 70 Γεκόζηαο Υξήζεο 26

27 3 Δγθαηαζηάζεηο Τγξά Καύζηκα - Βόινο Τγξά Καύζηκα - Αζπξόππξγνο Τγξά Καύζηκα- -Πόξην Λάγνο 27

28 3 Δγθαηαζηάζεηο ηεξεά Καύζηκα - Βόινο ηεξεά Καύζηκα - Αζπξόππξγνο Βηνληήδει 28

29 3 Πνηόηεηα ολοκληρωμένη ζηραηηγική για διάθεζη καυζίμων με άψογη ποιότητα αλλά και ζηη ζωζηή ποσότητα ύζηεκα πνηνηηθήο & πνζνηηθήο δηαρείξηζεο δηαλνκήο Γηαδηθαζίεο δηαλνκήο θαη παξάδνζεο Καηαγξαθή δεδνκέλσλ Δθαξκνγή, (ζηαηηζηηθή αλάιπζε, έιεγρνο πνηόηεηαο, δείθηεο απόδνζεο, δηνξζσηηθέο ελέξγεηεο, ζηνρνζέηεζε) Έιεγρνο πνηόηεηαο & πνζόηεηαο θαπζίκσλ πξαηεξίσλ πλεξγαζία από ην 1998 κε ην Δξγαζηήξην Σερλνινγίαο Καπζίκσλ θαη Ληπαληηθώλ ηνπ Δζληθνύ Μεηζόβηνπ Πνιπηερλείνπ ζηε δηεμαγσγή ελόο πξσηνπνξηαθνύ γηα ηα ειιεληθά δεδνκέλα πξνγξάκκαηνο ειέγρνπ πνηόηεηαο θαπζίκσλ. Δπί πιένλ ζην πιαίζην ηεο ίδηαο ζπλεξγαζίαο πξαγκαηνπνηνύληαη έιεγρνη ιακβάλνληαο δείγκαηα από ηελ αληιία θαη κεηξώληαο ηελ αθξίβεηα ηεο παξαδηδόκελεο πνζόηεηαο. ηε δηάξθεηα απηήο ηεο ζπλεξγαζίαο έρνπλ πξαγκαηνπνηεζεί πάλσ από αλαιύζεηο δεηγκάησλ. 29

30 ηξαηεγηθή 30

31 4 Ο θιάδνο πγξώλ θαπζίκσλ Πσιήζεηο 2008 (ζε ρηι. ΜΣ) EKO BP SHELL AVIN JETOIL AEGEAN ΔΛΙΝΟΙΛ REVOIL ETEKA SILK OIL CYCLON DRACOIL KAOIL ELPETROL SUNOIL KMOIL GALLON OIL ΑΡΓΩ MEDOIL BITOYMINA ε Θέζε Μεξίδην 6,7% ηνλ θιάδν δξαζηεξηνπνηνύληαη: 2 ζπγαηξηθέο εηαηξίεο ησλ δηπιηζηεξίσλ 2 πνιπεζληθέο εηαηξίεο 16 αλεμάξηεηεο εηαηξίεο εκπνξίαο πεηξειαηνεηδώλ 31

32 4 ηξαηεγηθή Σν ξπζκηζηηθό πιαίζην θηλείηαη πξνο ηε ζσζηή θαηεύζπλζε 3 κεγάιεο εηαηξείεο ειέγρνπλ ην 44% ηεο αγνξάο Οη πνιπεζληθέο θεύγνπλ ΔΤΚΑΙΡΙΑ: ε αγνξά αιιάδεη Έκθαζε ζηα ειεγρόκελα πξαηήξηα Οη εηαηξίεο είλαη απνθαζηζκέλεο λα αλαθηήζνπλ ηα πεξηζώξηά ηνπο Οη κηθξέο πηέδνληαη 32

33 4 ηξαηεγηθή Κύξηνη ζηξαηεγηθνί άμνλεο Δλίζρπζε όγθνπ πσιήζεσλ Οηθνλνκίεο θιίκαθνο 1. Αύμεζε ηνπ κεξηδίνπ αγνξάο ζηα πγξά θαύζηκα Αλάπηπμε δηθηύνπ πξαηεξίσλ, αύμεζε βηνκεραληθώλ πσιήζεσλ 2. Δδξαίσζε ηεο παξνπζίαο ζηε λεζηώηηθε Διιάδα 3. Αύμεζε ηεο αλαινγίαο ειεγρνκέλσλ/ζπλεξγαδνκέλσλ πξαηεξίσλ 4. Δλίζρπζε ηνπ κεξηδίνπ ζηελ αγνξά ιηπαληηθώλ 5. Δπέθηαζε εθηόο ζπλόξσλ (θπξίσο Ν.Α. Δπξώπε) 33

34 4 ηξαηεγηθή Δπελδύζεηο ύλνιν επελδύζεσλ ηεηξαεηίαο: 34 εθαη. Αλάπηπμε δηθηύνπ πξαηεξίσλ ύλνιν Δπελδύζεσλ Αγνξά εγθαηαζηάζεσλ Βόινπ 13,6 πκκεηνρή ζε ΔΛΙΝ ΒΙΟΚΑΤΙΜΑ 7,3 8,2 4, ,0 34

35 Οηθνλνκηθά Μεγέζε 35

36 5 Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (FY 2008) Κύθινο Δξγαζηώλ (000. ) ,7% ,2% ,0 % Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 36

37 A Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (6Μ 2009) Κύθινο Δξγαζηώλ (000. ) ,8 % ,5 % ,3 % M M M 2009 Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 37

38 Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (FY 2008) Απνηειέζκαηα (000. ) ,0% 11,9% 12,0% ,2% -48,1% -83,7% -86,4% 17,8% 3,4% 35,5% 62,5% FY 2006 FY 2007 FY 2008 Μικτό Κζρδοσ EBITDA EBIT ΕΒΣ EAT & MIN Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 38

39 A Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (6Μ 2009) Απνηειέζκαηα (000. ) ,1% 7,3% ,7% 5,3% 5,0% M M M 2009 Μικτό Κζρδοσ EBITDA EBIT ΕΒΣ EAT & MIN Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 39

40 5 Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (2006-9) ηνηρεία Ιζνινγηζκνύ (000. ) Λνηπέο Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο ύλνιν Καζαξήο Θέζεο Πάγηα ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ 6Μ ύλνιν Σξαπεδηθώλ ππνρξεώζεσλ Κπθινθνξνύληα ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ 2006 Λνηπέο Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 40

41 5 Βαζηθά Οηθνλνκηθά ηνηρεία & Δπελδπηηθνί Αξηζκνδείθηεο ΠΩΛΗΔΙ (000. ) EBITDA (000. ) EBIT (000. ) EAT&MIN (000. ) EPS 0,03-0,04 0,06 DPS 0, DIV YLD % 2, P/BV x 1,57 1,63 1,57 P/EBITDA x 9,04 7,68 5,67 Δπελδπηηθνί αξηζκνδείθηεο ππνινγηζκέλνη κε ηξέρνλ αξηζκό κεηνρώλ ( ) θαη ηηκή κεηνρήο 2,31 (25/09/2009) BV = ύλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ-Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο. 41

42 5 Βαζηθά Οηθνλνκηθά ηνηρεία & Δπελδπηηθνί Αξηζκνδείθηεο 6M M M 2009 ΠΩΛΗΔΙ ΜΙΚΣΑ ΚΔΡΓΗ (000. ) (000. ) EBITDA (000. ) EBIT (000. ) EBT (000. ) EAT&MIN (000. ) EPS -0,15-0,02 0,05 42

43 5 ηνηρεία Μεηνρήο ηνηρεία Αγνξάο Καηεγνξία: Καηεγνξία κεζαίαο θαη κηθξήο θεθαιαηνπνίεζεο Τπεξθιάδνο Κιάδνο: Πεηξέιαην & Αέξην - Καζεηνπνηεκέλεο Δηαηξίεο Πεηξειαίνπ & Φπζηθνύ Αεξίνπ ηνηρεία Μεηνρήο Ηκεξνκελία Δηζαγσγήο ζην Υ.Α.: 10/03/2004 Κεθαιαηνπνίεζε (εθαη. ): 55,0 Αξηζκόο κεηνρώλ: Σηκή ( ) 25/09/2009: 2,31 ύκβνια Γηαπξαγκάηεπζεο Μεηνρήο ATHEX: ΔΛΙΝ ILIUM S.A. 63,80% Μεηνρηθή ύλζεζε REUTERS: ELIr.AT BLOOMBERG: ELIN GA ΛΟΙΠΟΙ ΜΔΣΟΥΟΙ 36,20% 43

44 5 Δμέιημε Μεηνρήο ΟΓΚΟ ΓΔΝΙΚΟ Υ.Α. ΔΛΙΝΟΙΛ 44

45 Γήισζε Απνπνίεζεο Δπζύλεο Σε απηήλ ηελ παξνπζίαζε πεξηέρνληαη κειινληηθέο πξνβιέςεηο ππό ηελ έλλνηα ηεο ρξεκαηηζηεξηαθήο λνκνζεζίαο. Απηέο νη κειινληηθέο εθηηκήζεηο εκπεξηέρνπλ θηλδύλνπο θαη αβεβαηόηεηεο θαη ππάξρνπλ αξθεηνί παξάγνληεο ξίζθνπ θαη αβεβαηόηεηαο πνπ κπνξνύλ λα δεκηνπξγήζνπλ ζεκαληηθή παξέθθιηζε ησλ κειινληηθώλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ από ηηο εθηηκήζεηο απηέο θαζώο θαη παξάγνληεο ηεο επξύηεξεο αγνξάο ζηελ νπνία δξαζηεξηνπνηείηαη ε Εηαηξεία όπσο ηα επίπεδα δξαζηεξηόηεηαο, απνδνηηθόηεηαο, πξννπηηθέο θαη δπλαηόηεηεο. Πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο γηα ηνπο πηζαλνύο θηλδύλνπο θαη ηηο αβεβαηόηεηεο πνπ επεξεάδνπλ ηνλ Όκηιν ΕΛΙΝΟΪΛ ΑΕ πεξηγξάθνληαη ζηηο αλαθνηλώζεηο θαη ζηηο Οηθνλνκηθέο Εθζέζεηο πνπ έρεη ππνβάιιεη ζην Χξεκαηηζηήξην Αμηώλ. Οη κειινληηθέο εθηηκήζεηο αθνξνύλ κόλν ηελ εκεξνκελία ηεο ζπγθεθξηκέλεο παξνπζίαζεο. Η Εηαηξεία δελ αλαιακβάλεη θακία ππνρξέσζε γηα ηελ επίζεκε αλαλέσζε ή αλαζεώξεζε ησλ κειινληηθώλ εθηηκήζεσλ είηε σο απνηέιεζκα λέσλ πιεξνθνξηώλ, κειινληηθώλ γεγνλόησλ ή νηνδήπνηε άιιν ηξόπν. 45

46 ηνηρεία Δπηθνηλσλίαο Γηάλλεο Αιεγηδάθεο Γηεπζύλσλ ύκβνπινο Σει Γεώξγηνο Παηέξαο Γηεπζπληήο Υξεκαηννηθνλνκηθνύ & Δπελδπηηθώλ ρέζεσλ Σει ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ Α.Ε. Πηγών 33, Κηφισιά Τ: F:

47 Δπραξηζηνύκε 47

48 Παξάξηεκα 48

49 A Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ (FY 2008) (FY:Δεκζμβριοσ) (000 ) Κφκλοσ Εργαςιϊν Μικτό Κζρδοσ Λειτουργικά Αποτελζςματα (EBITDA) Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων & τόκων Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων Κζρδη / (Ζημιζσ) μετά φόρων & δικαιωμάτων μειοψηφίασ Ανάλυςη Περιθωρίων % Μικτό Κζρδοσ 7,3% 7,2% 6,6% EBITDA 1,1% 1,2% 1,3% EBIT 0,6% 0,6% 0,7% ΕΒΣ 0,2% 0,0% 0,2% EAT & MIN 0,1% -0,1% 0,2% Περίοδοσ/Περίοδοσ % Πωλιςεισ 20,0% 13,2% 22,7% Μικτό Κζρδοσ 5,0% 11,9% 12,0% EBITDA -29,2% 17,8% 35,5% EBIT -48,1% 3,4% 62,5% EBT -83,7% Ζθμιζσ turnaround EAT & MIN -86,4% Ζθμιζσ turnaround Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 49

50 A ηνηρεία Ιζνινγηζκνύ (2006-9) (.000 ) M 2009 ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ Πάγια τοιχεία Ενεργθτικοφ Αποκζματα Απαιτιςεισ από πελάτεσ Λοιπά τοιχεία Ενεργθτικοφ ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ ΠΑΘΗΣΙΚΟ Μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Βραχυπρόκεςμεσ τραπεηικζσ υποχρεϊςεισ Λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ φνολο υποχρεϊςεων Μετοχικό Κεφαλαίο Λοιπά ςτοιχεία Κακαρισ Θζςθσ μετόχων εταιρίασ φνολο Καθαρήσ Θζςησ μετόχων εταιρίασ Δικαιϊματα μειοψθφίασ φνολο καθαρήσ θζςησ ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 50

51 A Καηάζηαζε Σακεηαθώλ Ρνώλ (FY 2008) (.000 ) Σαμειακζσ Ροζσ από Λειτουργικζσ Δραςτθριότθτεσ Σαμειακζσ Ροζσ από Επενδυτικζσ Δραςτθριότθτεσ Σαμειακζσ Ροζσ από Χρθματοδοτικζσ Δραςτθριότθτεσ Σαμειακζσ Ροζσ Χρήςησ (αφξηςη / μείωςη διαθεςίμων) Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 51

52 A Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ (6Μ 2009) (FY:Δεκζμβριοσ) (000 ) 6M M M 2009 Κφκλοσ Εργαςιϊν Μικτό Κζρδοσ Λειτουργικά Αποτελζςματα (EBITDA) Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων & τόκων Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων Κζρδη / (Ζημιζσ) μετά φόρων & δικαιωμάτων Ανάλυςη Περιθωρίων % Μικτό Κζρδοσ 7,5% 6,0% 7,5% EBITDA 0,7% 1,1% 1,3% EBIT 0,0% 0,5% 0,6% ΕΒΣ n/a n/a 0,4% EAT & MIN n/a n/a 0,3% Περίοδοσ/Περίοδοσ % Πωλιςεισ 39,5% -14,3% Μικτό Κζρδοσ 12,1% 7,3% EBITDA 123,7% 5,3% EBIT Turnaround 5,0% EBT Ζθμιζσ Turnaround EAT & MIN Ζθμιζσ Turnaround Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 52