Η Crédit Agricole S.A. απευθύνει πρόταση σε μετρητά ύψους 23,50 ανά μετοχή για το 100% της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε.

Transcript

1 Το παρόν δεν αποτελεί πρόταση για αγορά μετοχών της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδας Α.Ε. και ούτε θα γίνει αποδεκτή τυχόν προσφορά μετοχών από ή για λογαριασμό των κατόχων μετοχών στην Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδας Α.Ε. από καμία δικαιοδοσία συμπεριλαμβανομένων και μη εξαιρουμένων των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής, του Καναδά, της Αυστραλίας, της Γερμανίας, της Ιταλίας και της Ιαπωνίας, όπου η πραγματοποίηση μιας τέτοιας πρότασης, προώθησης ή πώλησης θα μπορούσε να αντιβαίνει στη νομοθεσία. Η διάθεση του παρόντος μπορεί, σε ορισμένες χώρες να απαγορεύεται από νόμο ή κανονισμό. Ως εκ τούτου, πρόσωπα τα οποία τυχόν αποκτήσουν το παρόν έγγραφο, θα πρέπει να ενημερωθούν προσηκόντως και να λάβουν υπόψη τους αυτούς τους περιορισμούς. Στο βαθμό και στην έκταση που επιτρέπεται από την ισχύουσα νομοθεσία, η Crédit Agricole S.A. δε φέρει καμία ευθύνη για την παραβίαση των ανωτέρω απαγορεύσεων από οποιοδήποτε πρόσωπο. Η Crédit Agricole S.A. απευθύνει πρόταση σε μετρητά ύψους 23,50 ανά μετοχή για το 100% της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. Ένα σημαντικό βήμα για τη διεθνή ανάπτυξη της Crédit Agricole S.A. ΜΕΡΟΣ Ι Παρίσι, 13 Ιουνίου 2006: η Crédit Agricole S.A. ανακοινώνει σήμερα δημόσια πρόταση σε μετρητά προς τους μετόχους της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. («Εμπορική») για την απόκτηση όλων των μετοχών της Εμπορικής από την Crédit Agricole S.A. (η «Πρόταση»). Η Εμπορική είναι εισηγμένη στην αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (το «ΧΑ»). Το διοικητικό συμβούλιο της Crédit Agricole S.A., υπό την προεδρεία του René Carron, συνεδρίασε την Παρασκευή 9 Ιουνίου του 2006 και ομόφωνα ψήφισε υπέρ της πραγματοποίησης της δημόσιας πρότασης σε μετρητά για το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Εμπορικής. Το Προσφερόμενο Τίμημα ανέρχεται σε 23,50 ανά μετοχή της Εμπορικής για το 100% του μετοχικού κεφαλαίου, εκτιμώντας την Εμπορική σε 3,1 δισεκατομμύρια. Η Πρόταση είναι ανώτερη κατά 0,3% ως προς την τιμή της μετοχής την 9η Ιουνίου του 2006 ύψους 23,44, και κατά 0,6% ως προς τη μέση χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής ύψους 23,36 κατά τη διάρκεια της εβδομάδας μέχρι την 9η Ιουνίου και κατά 17,9% ως προς τη μέση τιμή της μετοχής ήτοι 19,94 από την 1η Ιανουαρίου του Επιπλέον, η Πρόταση είναι ανώτερη κατά 50% 1 και κοντά στο 40% 2 πάνω από τον τρέχοντα πολλαπλασιαστή κερδών (P/E) των τεσσάρων μεγαλύτερων Ελληνικών τραπεζών για τα έτη 2006 και 2007 αντίστοιχα. Η Πρόταση θα χρηματοδοτηθεί από υπάρχοντα διαθέσιμα της Crédit Agricole S.A. σε μετρητά. Αυτό το σημαντικό βήμα για τη διεθνή ανάπτυξη της Crédit Agricole S.A. συνάδει απόλυτα με το στρατηγικό σχέδιο ανάπτυξης το οποίο ανακοινώθηκε το Δεκέμβριο του Η προτεινόμενη συναλλαγή είναι σε συνάρτηση με τα κριτήρια που έχει θέσει η Crédit Agricole S.A. αναφορικά με το πρόγραμμα εξαγορών της: προσαυξημένη αναλογία κερδών ανά μετοχή ( EPS ) μέσα σε δύο χρόνια και απόδοση της προαναφερόμενης επένδυσης άνω του κόστους κεφαλαίου σε τέσσερα χρόνια. Η Πρόταση της Crédit Agricole S.A. είναι η μεγαλύτερη ξένη επένδυση μέχρι σήμερα στην Ελλάδα. 1 Σύμφωνα με γενικώς αποδεκτές προβλέψεις. 2 Σύμφωνα με γενικώς αποδεκτές προβλέψεις.

2 Η Crédit Agricole S.A. είναι ο στρατηγικός εταίρος της Εμπορικής από το 2000 και ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχός της. Κατά την ημερομηνία της παρούσας ανακοίνωσης, η Crédit Agricole S.A. κατέχει άμεσα και έμμεσα μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 8,93% του μετοχικού κεφαλαίου της Εμπορικής. Η περίοδος αποδοχής της Πρότασης αναμένεται να διαρκέσει από τα τέλη Ιουνίου του 2006 έως τις αρχές Αυγούστου του Περαιτέρω πληροφορίες θα ανακοινωθούν από τη στιγμή που το Πληροφοριακό Δελτίο θα εγκριθεί και θα δημοσιευθεί. Ο René Carron, ο Πρόεδρος της Crédit Agricole S.A. υποστήριξε ότι «η πρόταση αυτή αποτελεί μια φιλική προσέγγιση. Διενεργείται εξ ολοκλήρου σε μετρητά και απευθύνεται προς όλους τους μετόχους της Εμπορικής. Θα είναι η μεγαλύτερη μέχρι στιγμής ξένη επένδυση στην Ελλάδα και αντικατοπτρίζει ξεκάθαρα την εμπιστοσύνη μας στην Ελληνική αγορά και στις προοπτικές της. Επιπλέον, αυτή η συναλλαγή είναι απολύτως σύμφωνη με τη στρατηγική διεθνούς ανάπτυξης, η οποία ανακοινώθηκε το Δεκέμβριο του 2005 και συνάδει με όλα τα κριτήρια που έχουμε θέσει σε σχέση με τις εξαγορές μας. Ως στρατηγικός μέτοχος της Εμπορικής από το 2000, προσβλέπουμε στη συνέχιση της συνεργασίας μας με την Εμπορική με σκοπό την περαιτέρω ανάπτυξη και διεύρυνση των δραστηριοτήτων της.» Ο Georges Pauget, o διευθύνων σύμβουλος της Crédit Agricole S.A. ανέφερε ότι «συνδυάζοντας τις υπάρχουσες δυνατότητες της Εμπορικής με την τεχνογνωσία της Crédit Agricole S.A. σε διάφορες επιχειρηματικές της δραστηριότητες, μας δίνεται η δυνατότητα να αναπτύξουμε μια πιο παραγωγική Ελληνική τράπεζα, επικεντρωμένη στην εγχώρια καθώς και στις γειτονικές αγορές, με την υποστήριξη ενός από τους μεγαλύτερους διεθνείς τραπεζικούς ομίλους. Πιστεύουμε ότι μπορούμε να δημιουργήσουμε υπεραξία για τους πελάτες της Εμπορικής και να αυξήσουμε την ανταγωνιστικότητα της τράπεζας σε επίπεδα που να συνάδουν τουλάχιστον με τα αυτά των αντίστοιχων εταιριών του τομέα της.» Ιστορικό και στοιχεία που δικαιολογούν την Πρόταση: Το 2000, η Crédit Agricole S.A. επελέγη ως στρατηγικός μέτοχος της Εμπορικής, μαζί με το Ελληνικό Δημόσιο και από τότε έχει επενδύσει συνολικά 367 εκατομμύρια. Τα τελευταία χρόνια, η Εμπορική δραστηριοποιείται σε μια απαιτητική αγορά και σε ένα ανταγωνιστικό περιβάλλον και έπρεπε να προσαρμόσει την στρατηγική της, τη δομή της και να αναπτύξει περαιτέρω τον όμιλο. Το Δεκέμβριο του 2005, η Εμπορική ολοκλήρωσε μια αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 397 εκατομμυρίων. Η Crédit Agricole S.A. εξάσκησε πλήρως τα δικαιώματα προτίμησής της και συμμετείχε στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Ένας νέος νόμος (Νόμος 3371/2005, όπως έχει τροποποιηθεί) τέθηκε σε ισχύ στην Ελλάδα, ρυθμίζοντας συνταξιοδοτικά ζητήματα του ευρύτερου τομέα, που επηρέαζαν σημαντικά την Εμπορική. Στη συνέχεια, ο Υπουργός Οικονομίας και Οικονομικών ανέθεσε την εκπόνηση μιας ειδικής οικονομικής μελέτης σε ένα διεθνή ανεξάρτητο εκτιμητή για να προσδιορίσει οριστικά το κόστος ένταξης του προσωπικού της Εμπορικής στο ΕΤΑΤ, το οποίο επικυρώθηκε από νόμο που τέθηκε σε ισχύ τον Απρίλιο του Η συναλλαγή αυτή συνάδει πλήρως τη στρατηγική διεθνούς ανάπτυξης της Crédit Agricole S.A., η οποία ανακοινώθηκε στις 14 Δεκεμβρίου του 2005 και αποτελεί ένα επιπλέον βήμα προς την υλοποίηση του σχεδίου διεθνούς ανάπτυξης για τα έτη Η Crédit Agricole S.A. θεωρεί ότι η μακροπρόθεσμη επένδυσή της καθώς και η εξειδίκευσή της στο χρηματοοικονομικό τομέα, ως στρατηγικός μέτοχος της Εμπορικής και ως συμβαλλόμενη στις κοινοπραξίες με την Εμπορική, τις οποίες έχουν επιτυχώς σχηματίσει από κοινού τα τελευταία χρόνια, καθώς και η ευρεία παρουσία της στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα, θα καταστήσει δυνατή την επιτάχυνση του σχεδίου ανάπτυξης για την Εμπορική.

3 Με δεδομένο το ρυθμό ανάπτυξης της Ελλάδας πάνω από αυτόν της Ευρωζώνης και το ελκυστικό επενδυτικό περιβάλλον στον τραπεζικό τομέα, η Crédit Agricole S.A. θεωρεί ότι υπάρχει ευρύ πεδίο για την περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της Εμπορικής στην ελληνική αγορά. Επιχειρηματικό σχέδιο Η Εμπορική είναι και θα παραμείνει μια Ελληνική τράπεζα, επικεντρωμένη στην εγχώρια καθώς και στις γειτονικές αγορές, υπό την υποστήριξη ενός από τους μεγαλύτερους διεθνείς τραπεζικούς ομίλους. Το όραμα της Crédit Agricole S.A. είναι να διατηρήσει δυνατά τα θεμέλια της Εμπορικής στη Ελλάδα, αξιοποιώντας το δυναμικό της και επωφελούμενη από την τεχνογνωσία του ομίλου της Crédit Agricole S.A. Στόχος της Crédit Agricole S.A είναι η αύξηση της παραγωγικότητας μέσω της δημιουργίας υποδομής για διαρκή ανάπτυξη, της αποτελεσματικότερης διαχείρισης κινδύνων, της παροχής υπηρεσιών υψηλού επιπέδου στους πελάτες, της βελτίωσης της διαχείρισης του ανθρωπίνου δυναμικού και.της εφαρμογής πειθαρχημένης προσέγγισης ως προς τον έλεγχο του κόστους. Διοίκηση και εργαζόμενοι Η Crédit Agricole S.A εκτιμά τους εργαζομένους, την επιχειρηματική φήμη και το δίκτυό της Εμπορικής. Η Crédit Agricole S.A θα εργαστεί για την περαιτέρω ενίσχυση της διοίκησης της τράπεζας συνεισφέροντας στην εμπειρία της καθώς και για τον εμπλουτισμό της ήδη σημαντικής τεχνογνωσίας του εργατικού δυναμικού της εν γένει. Χρονοδιάγραμμα Θα υπάρξει περαιτέρω ανακοίνωση για το αναλυτικό χρονοδιάγραμμα, μόλις το έγγραφο της δημόσιας πρότασης εγκριθεί από την ελληνική εποπτεύουσα αρχή («Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς»). Η Crédit Agricole S.A εκτιμά ότι το Πληροφοριακό Δελτίο θα έχει εγκριθεί από την ΕΚ έως το τέλος Ιουνίου 2006 και ότι θα δημοσιευθεί εντός τριών (3) εργάσιμων ημερών από την εν λόγω έγκριση. Οι προαναφερθείσες ημερομηνίες ανωτέρω καθώς και σε όλο το δελτίο τύπου είναι ενδεικτικές. Η Crédit Agricole S.A δεν παρέχει εγγυήσεις σχετικά τόσο με την πραγματοποίηση των αναφερόμενων ενεργειών ή με το τυχόν χρονοδιάγραμμά τους. Επίδραση της συναλλαγής στην Crédit Agricole S.A Η προτεινόμενη συναλλαγή είναι σε συνάρτηση με τα κριτήρια που έχει θέσει η Crédit Agricole S.A αναφορικά με το πρόγραμμα εξαγορών της: προσαυξημένη αναλογία κερδών ανά μετοχή ( EPS ) μέσα σε δύο χρόνια και απόδοση της προαναφερόμενης επένδυσης άνω του κόστους κεφαλαίου σε τέσσερα χρόνια. Η Πρόταση θα χρηματοδοτηθεί από υπάρχοντα διαθέσιμα της Crédit Agricole S.A. σε μετρητά. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Εμπορική θα ενοποιηθεί πλήρως στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου της Crédit Agricole S.A. Η Crédit Agricole S.A. εκτιμά ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1 ratio) θα επανέλθει στο 7,5% μέχρι τα τέλη του Σεπτεμβρίου του 2006 χωρίς την ανάγκη αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με δικαιώματα προτίμησης. Η συναλλαγή αυτή συνάδει με το όραμα της Crédit Agricole S.A. και τη διεθνή στρατηγική της. Σύμβουλοι Η Morgan Stanley ενεργεί ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Crédit Agricole S.A. σχετικά με την Πρόταση. Ενημέρωση τύπου Η ενημέρωση τύπου θα πραγματοποιηθεί στην Αθήνα σήμερα στις 13:00 (Τοπική ώρα).

4 Θα διεξαχθεί ταυτόχρονα παρουσίαση προς τους αναλυτές και εκπροσώπους του τύπου μέσω τηλεσυνδιάσκεψης, η οποία θα λάβει χώρα στην Αγγλική γλώσσα, στις 15:00 CET (ώρα κεντρικής Ευρώπης), 14:00 BST (ώρα Αγγλίας) και 16:00 EET (Τοπική ώρα). To σχετικό υλικό θα είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα της στη διεύθυνση: Για τηλεσυνδιάσκεψη των αναλυτών και του τύπου πληκτρολογήστε: +44 (0) Για παρουσίαση στους αναλυτές μέσω διαδικτύου, παρακαλούμε πολύ να επισκεφθείτε την ηλεκτρονική διεύθυνση: Για περαιτέρω πληροφορίες παρακαλώ επικοινωνήστε με: Crédit Agricole S.A. media contacts Alain Berry Tel: +33(0) alain.berry@credit-agricole-sa.fr Louise Tingström Tel: +44 (0) Mob: +44 (0) tingstrom@mcomgroup.com Crédit Agricole S.A. IR contacts Denis Kleiber Tel: +33(0) denis.kleiber@credit-agricole-sa.fr Philippe Poeydomenge de Bettignies Tel: +33(0) philippe.poeydomengedebettignies@credit-agricole-sa.fr Σχετικά με την Crédit Agricole S.A. Η Crédit Agricole S.A. είναι ένας ενοποιημένος και αποκεντρωμένος όμιλος εταιρειών. Η Crédit Agricole S.A. είναι ο μεγαλύτερος τραπεζικός οργανισμός στη Γαλλία με παρουσία σε ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Σε ευρωπαϊκό επίπεδο, είναι η τράπεζα με το μεγαλύτερο μερίδιο στην εγχώρια αγορά της ενώ έρχεται δεύτερη σε σειρά στην Ευρώπη και πέμπτη ανά τον κόσμο σε επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας. Η Crédit Agricole S.A. αναλαμβάνει να διασφαλίσει μια σταθερή αναπτυξιακή στρατηγική και χρηματοοικονομική ενότητα σε όλο το εύρος του ομίλου της. Η Crédit Agricole S.A. ακολουθεί μια στρατηγική σταθερής και κερδοφόρας ανάπτυξης μέσω μιας ενοποιημένης προσέγγισης μεταξύ των Περιφερειακών Τραπεζών και των θυγατρικών του ομίλου που εξειδικεύονται σε συγκεκριμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες.

5 ΜΕΡΟΣ ΙΙ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΟΑΙΡΕΤΙΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΤΑΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΠΟΚΤΗΣΗ ΤΟΥ 100% ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ Α.Ε. ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 10 (2) ΤΟΥ Ν 3461/ Η ανώνυμη εταιρεία, Crédit Agricole S.A., η οποία έχει συσταθεί και λειτουργεί σύμφωνα με το γαλλικό δίκαιο, με έδρα στην οδό boulevard Pasteur,, Παρίσι, και με αριθμό μητρώου εταιριών RCS, Παρίσι (ο «Προτείνων») ανακοινώνει την προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση των κοινών ονομαστικών μετοχών με δικαιώματα ψήφου της ελληνικής ανώνυμης εταιρίας «Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ», με έδρα το Δήμο Αθηναίων (Σοφοκλέους 11, , Αθήνα) («ΕΜΠΟΡΙΚΗ»), σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 3461/2006 (η «Δημόσια Πρόταση»). 2. Η εταιρεία παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, Morgan Stanley & Co. Limited, που ιδρύθηκε και λειτουργεί σύμφωνα με το αγγλικό δίκαιο και έχει την έδρα της στην οδό 25 Cabot Square, Λονδίνο, Ε14 4QA, στο Ηνωμένο Βασίλειο, ενεργεί ως Σύμβουλος του Προτείνοντος (υπό την έννοια του άρθρου 12 Ν. 3461/2006) (ο «Σύμβουλος»). Ο Σύμβουλος έχει την εγκατάστασή του στο Ηνωμένο Βασίλειο και μπορεί να παρέχει στην Ελλάδα τις επενδυτικές υπηρεσίες που αναφέρονται στο άρθρο 2 1 (δ) του Ν. 2396/ Το ολοσχερώς καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ανέρχεται σε ,00 και είναι διηρημένο σε κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ονοματικής αξίας 5.50 ανά μετοχή (οι «Μετοχές»). Οι Μετοχές είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης). 4. Υπό τους όρους της Δημόσιας Πρότασης, ο Προτείνων προτίθεται να αποκτήσει όλες τις Μετοχές της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ τις οποίες δεν κατέχει σήμερα, άμεσα ή έμμεσα ήτοι Μετοχές οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 91,07% του ολοσχερώς καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ (οι «Μετοχές της Δημόσιας Πρότασης») 5. Ο Προτείνων προτίθεται να καταβάλλει τίμημα τοις μετρητοίς ύψους 23,50 ανά Μετοχή (το «Προσφερόμενο Τίμημα»). 6. Υπό τον όρο της παραγράφου 10, η Δημόσια Πρόταση θα ισχύσει εάν, με το πέρας της περιόδου αποδοχής, ο αριθμός των Μετοχών που θα έχουν εγκύρως προσφερθεί στον Προτείνοντα μαζί με τις Μετοχές που ο Προτείνων θα κατέχει ή θα έχει αποκτήσει άμεσα ή έμμεσα, θα ανέρχεται σε Μετοχές οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 40% του ολοσχερώς καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ. 7. Στις 12 Ιουνίου του 2006, ο Προτείνων κατείχε άμεσα Μετοχές που αντιπροσωπεύουν περίπου 8,83% του ολοσχερώς καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ και έμμεσα (μέσω της θυγατρικής εταιρίας CALYON S.A.) Μετοχές που αντιπροσωπεύουν περίπου 0,10 % του ολοσχερώς καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ. 8. Για την περίοδο που ξεκινά την ημέρα που αναγράφεται στην παρούσα και λήγει την τελευταία ημέρα της περιόδου αποδοχής (όπως αυτή θα ορίζεται στο Πληροφοριακό Δελτίο), ο Προτείνων διατηρεί το δικαίωμα να αγοράζει Μετοχές (χρηματιστηριακώς ή εξωχρηματιστηριακώς).

6 9. Όπως απαιτείται από το νόμο, ο Προτείνων ξεκίνησε τη διαδικασία της Δημόσιας Πρότασης πληροφορώντας την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ και καταθέτοντας ταυτόχρονα ένα σχέδιο του πληροφοριακού δελτίου, όπως προβλέπεται στο άρθρο 10 1 του Νόμου 3461/ Η πραγματοποίηση της Δημόσιας Πρότασης τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης του πληροφοριακού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (το οποίο θα περιλαμβάνει το σύνολο των όρων της Δημόσιας Πρότασης) και η ολοκλήρωσή της υπόκειται σε τυχόν αιρέσεις που μπορεί να τεθούν από τις αρμόδιες αρχές, όπως αυτές θα περιγράφονται στο πληροφοριακό δελτίο. Σημειώσεις: 1 Ο Προτείνων ενημερώνει τους επενδυτές του ότι σύμφωνα με το Νόμο 3461/2006 (ο ελληνικός νόμος περί δημοσίων προτάσεων), φυσικά ή νομικά πρόσωπα (καθώς και άλλα φυσικά ή νομικά πρόσωπα που λειτουργούν για λογαριασμό των ανωτέρω, ή επιχειρήσεις που ελέγχονται από αυτά τα πρόσωπα σύμφωνα με το άρθρο 8 του Π.Δ. 51/1992 ή πρόσωπα που ενεργούν συντονισμένα με αυτά) τα οποία από την ημερομηνία που αναγράφεται στην παρούσα έως τη λήξη της περιόδου αποδοχής αποκτούν τουλάχιστον μισό τοις εκατό (0,5%) των, (μεταξύ άλλων), δικαιωμάτων ψήφου του Προτείνοντος (ήτοι της Crédit Agricole S.A.) θα πρέπει να γνωστοποιήσουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και να προβούν σε σχετική δημοσίευση στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εντός των προθεσμιών που προβλέπονται στο άρθρο 5 1 του Π.Δ. 51/1992) την εν λόγω απόκτηση, το προσφερόμενο τίμημα και το ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που ήδη κατέχουν στον Προτείνοντα. Αυτή η υποχρέωση δεν αποκλείει τυχόν άλλες υποχρεώσεις που μπορεί να βαρύνουν τους επενδυτές σύμφωνα με το ελληνικό ή γαλλικό δίκαιο ή άλλους νόμους που τυγχάνουν εφαρμογής. 2 Το παρόν δεν αποτελεί πρόταση για αγορά μετοχών της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδας Α.Ε. και ούτε θα γίνει αποδεκτή τυχόν προσφορά μετοχών από ή για λογαριασμό των κατόχων μετοχών στην Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδας Α.Ε. από καμία δικαιοδοσία συμπεριλαμβανομένων και μη εξαιρουμένων των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής, του Καναδά, της Αυστραλίας, της Γερμανίας, της Ιταλίας και της Ιαπωνίας, όπου η πραγματοποίηση μιας τέτοιας πρότασης, προώθησης ή πώλησης θα μπορούσε να αντιβαίνει στη νομοθεσία. Η διάθεση του παρόντος μπορεί, σε ορισμένες χώρες να απαγορεύεται από νόμο ή κανονισμό. Ως εκ τούτου, πρόσωπα τα οποία τυχόν αποκτήσουν το παρόν έγγραφο, θα πρέπει να ενημερωθούν προσηκόντως και να λάβουν υπόψη τους αυτούς τους περιορισμούς. Στο βαθμό και στην έκταση που επιτρέπεται από την ισχύουσα νομοθεσία, η Crédit Agricole S.A. δε φέρει καμίά ευθύνη για την παραβίαση των ανωτέρω απαγορεύσεων από οποιοδήποτε πρόσωπο.