Πρόσκληση σε Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ2007

2 Περιεχόμενα 1. Συνοπτικά Οικονομικά Μεγέθη Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ετήσιου Δελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της Στοιχεία του Κλάδου Γενικά Χαρακτηριστικά Κλάδου Θέση της Εταιρίας στην Αγορά Πληροφορίες για τη Δραστηριότητα της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» Αντικείμενο Εργασιών Κατηγορίες Προϊόντων Δίκτυο Πωλήσεων Πελάτες Δικαστικές Εκκρεμότητες Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Εγγυήσεις & Εμπράγματες Ασφάλειες Ανθρώπινο Δυναμικό Επενδύσεις «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» και του Ομίλου Διοίκηση Διεύθυνση - Εποπτεία της Εταιρίας Οργανόγραμμα της Εταιρίας Διοικητικό Συμβούλιο Διοίκηση Εποπτεία Συμμετοχές των Μελών του Δ.Σ. και των Κυρίων Μετόχων στη Διοίκηση ή/και στο Κεφάλαιο Άλλων Εταιριών Συνδεδεμένες Εταιρίες Χρηματιστηριακά Στοιχεία Μετοχής Πληροφορίες του Άρθρου 10 του νόμου 3401 του Παράρτημα ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

3 Πρόσκληση σε Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Σύμφωνα με το Νόμο 2190/1920 όπως ισχύει σήμερα και το Καταστατικό της εταιρίας το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας προσκαλεί τους κ.κ. Μετόχους σε Τακτική Γενική Συνέλευση την 12η Ιουνίου 2008 ημέρα Πέμπτη και ώρα 14:00 στην Αθήνα, στο Ξενοδοχείο Athens Imperial οδός Αχιλλέως Κολωνού και Μ. Αλεξάνδρου, Πλατεία Καραϊσκάκη, προκειμένου να συζητηθούν και να ληφθούν αποφάσεις επί των εξής θεμάτων ημερήσιας διάταξης: 1. Υποβολή προς έγκριση της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή για τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις, οι οποίες έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, και αφορούν την εταιρική χρήση 2007 ( ). 2. Έγκριση των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων οι οποίες έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, και αφορούν την εταιρική χρήση 2007 ( ). 3. Έγκριση της διάθεσης του Οικονομικού αποτελέσματος της χρήσης 2007 ( ). 4. Απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζημιώσεως για τα πεπραγμένα της εταιρικής χρήσεως Εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών, τακτικού και αναπληρωματικού, για τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης και καθορισμός της αμοιβής τους. 6. Έγκριση των αμοιβών που καταβλήθηκαν στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, που συνδέονται με σχέση εξηρτημένης εργασίας, κατά τη διάρκεια της περιόδου έως την και προέγκριση αμοιβών για την περίοδο έως Χορήγηση αδείας, σύμφωνα με το άρθρο 23 παρ. 1 του Κ.Ν. 2190/20 σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και της Γενικής Διευθύνσεως ή και σε Διευθυντές της εταιρίας για τη συμμετοχή τους σε Διοικητικά Συμβούλια ή στη Διεύθυνση συνδεδεμένων εταιριών με την έννοια του άρθρου 42 ε του N. 2190/ Εκλογή μελών νέου Διοικητικού Συμβουλίου και ορισμός ανεξάρτητων μελών, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3016/2002 για την εταιρική διακυβέρνηση, όπως τροποποιήθηκε με τον Ν. 3091/ Έγκριση έκδοσης κοινών Ομολογιακών δανείων έως ευρώ και παροχής εξουσιοδότησης προς το Διοικητικό Συμβούλιο για καθορισμό των ειδικότερων όρων των δανείων, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3156/2003 και Κ.Ν. 2190/ Λοιπά θέματα - Ανακοινώσεις Δικαίωμα Συμμετοχής Όλοι οι Μέτοχοι της Εταιρίας έχουν δικαίωμα να λάβουν μέρος στη Συνέλευση και να ψηφίσουν, αυτοπροσώπως ή δι αντιπροσώπου. Κάθε μετοχή έχει δικαίωμα μιας ψήφου. 2 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

4 Διαδικασία Δέσμευσης Μετοχών Για να λάβουν μέρος στη Γενική Συνέλευση, είτε αυτοπροσώπως είτε με αντιπρόσωπο, οι κ.κ. Μέτοχοι πρέπει μέσω του χειριστού τους στο Σύστημα Άυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.) να δεσμεύσουν το σύνολο ή μέρος των μετοχών που κατέχουν και να παραλάβουν απ αυτόν τη σχετική Βεβαίωση Δέσμευσης Μετοχών, την οποία πρέπει να καταθέσουν πέντε (5) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημέρα συνεδριάσεως της συνελεύσεως δηλ. μέχρι την 5η Ιουνίου 2008 στο Τμήμα Μετοχολογίου της εταιρίας (οδός Π. Ράλλη 39 Ταύρος Τ.Κ , όροφος 1ος). Σε περίπτωση που δεν έχει ορισθεί χειριστής και οι μετοχές βρίσκονται στον Ειδικό Λογαριασμό, βεβαίωση δεσμεύσεως μετοχών θα χορηγείται από τα ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (Λεωφ. Αθηνών 110). Μέσα στην ίδια προθεσμία πρέπει να κατατεθούν στο Τμήμα Μετοχολογίου της εταιρίας και οι σχετικές αποδείξεις κατάθεσης μετοχών καθώς και τα έγγραφα αντιπροσωπείας. Επικοινωνία Μετόχων με την Εταιρία Το ετήσιο δελτίο της εταιρίας θα είναι διαθέσιμο τουλάχιστο 20 μέρες πριν τη Γενική Συνέλευση στην Ιστοσελίδα και εκτυπωμένο σε τεύχος στα γραφεία της εταιρίας. Για οποιαδήποτε πληροφορία ή διευκρίνιση οι κ.κ. Μέτοχοι μπορούν να απευθυνθούν στο Τμήμα Μετοχολογίου της εταιρίας (οδός Π. Ράλλη 39 Ταύρος Τ.Κ , όροφος 1ος). Ταύρος, 5 Μαΐου 2008 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

5 1. Συνοπτικά Οικονομικά Μεγέθη Οι πίνακες που ακολουθούν παρουσιάζουν τα συνοπτικά οικονομικά μεγέθη της εταιρίας και του ομίλου για τις χρήσεις 2006 και Ομίλου Εταιρίας Στοιχεία αποτελεσμάτων (σε χιλ. ευρώ) Κύκλος εργασιών από: Βιομηχανική δραστηριότητα Εμπορική δραστηριότητα Παροχή Υπηρεσιών Σύνολο Κύκλου Εργασιών Σύνολο Κύκλου Εργασιών με πωλήσεις τρίτων Μεικτά κέρδη (προ αποσβέσεων) Έξοδα Διοίκησης & Διάθεσης Κέρδη προ φόρων και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων & αποσβέσεων Κέρδη προ φόρων και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων Κέρδη προ φόρων Κέρδη μετά από φόρους χρήσης Κατανέμονται σε: Μετόχους Εταιρίας Μετόχους μειοψηφίας Σταθμισμένος αριθμός μετοχών Στοιχεία ανά μετοχή σε ευρώ Κέρδη προ φόρων 1,23 0,63 1,02 0,47 Κέρδη μετά από φόρους χρήσης 0,84 0,28 0,73 0,24 Ομίλου Εταιρίας Στοιχεία Ισολογισμού Πάγιο Ενεργητικό Αποθέματα Πελάτες Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού Διαθέσιμα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ιδια Κεφάλαια Δικαιώματα Μειοψηφίας Μακροπρόθεσμες Τραπεζικές Υποχρεώσεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Τραπεζικές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Λογιστική αξία μετοχής σε ευρώ 5,84 5,82 5,71 5,64 Αριθμός Εργαζομένων ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

6 Ομίλου Εταιρίας ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Δείκτες Εξέλιξης (%) Κύκλου Εργασιών 22,21% 12,18% 19,08% 7,03% Κερδών προ Φόρων 179,41% -48,62% 189,22% -53,86% Κερδών μετά από Φόρους 220,47% -62,77% 226,76% -67,81% Ενσώματων παγίων 22,35% 18,30% 19,89% 18,13% Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων 27,82% 10,01% 25,07% 8,27% Δείκτες Περιθωρίων Κέρδους (%) Μικτού Κέρδους (προ αποσβέσεων) 16,77% 12,51% 15,58% 11,11% Κέρδους προ φόρων 7,85% 3,56% 7,78% 3,40% Δείκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) (%) Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων 22,40% 10,85% 18,79% 8,27% Μ.Ο. Συνολικών Απασχ. Κεφαλαίων 9,61% 5,65% 9,20% 5,02% Δείκτες Κυκλοφοριακής Ταχύτητας (ημέρες) Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απαιτήσεων * Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Προμηθευτών** Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων Δείκτες Δανειακής Επιβάρυνσης (1:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 2,24 2,58 1,85 2,12 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 1,29 1,59 1,03 1,27 Δείκτες Ρευστότητας (1:1) Γενική Ρευστότητα 2,15 2,01 2,46 2,03 Άμεση Ρευστότητα 1,70 1,54 1,99 1,62 Δείκτες Χρηματοοικονομικής Κάλυψης (1:1) Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Εξόδων (ΕΒΙΤDA) 4,5 2,9 4,4 2,5 Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Εξόδων (ΕΒΙΤ) 4,1 2,3 4,1 2,2 * Για τον υπολογισμό του δείκτη κυκλοφοριακής ταχύτητας των απαιτήσεων λαμβάνονται υπόψη οι συνολικές πωλήσεις της Εταιρίας (ήτοι κύκλος εργασιών από Κατάσταση Αποτελεσμάτων -και πωλήσεις αντιπροσωπείας- που αναφέρονται στις σημειώσεις του Ισολογισμού), καθώς στο υπόλοιπο των απαιτήσεων περιλαμβάνονται και οι απαιτήσεις από πωλήσεις επί πιστώσει εμπορευμάτων αντιπροσωπείας. ** Για τον υπολογισμό του δείκτη κυκλοφοριακής ταχύτητας των προμηθευτών, έχουν χρησιμοποιηθεί οι υποχρεώσεις της εταιρίας προς το σύνολο των προμηθευτών συμπεριλαμβανομένων και των αντιπροσωπευόμενων εταιριών, όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό της. Ωστόσο, στο κόστος πωληθέντων δεν περιλαμβάνονται τα προϊόντα που αντιπροσωπεύει με αποτέλεσμα ο δείκτης αυτός να δείχνει περισσότερες μέρες από τις πραγματικές. ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

7 Συνοπτικά Οικονομικά Μεγέθη ΕΠΕΞΗΓΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΕΙΚΤΩΝ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών = [(Κύκλος Εργασιών Τρέχουσας Χρήσης Κύκλος Εργασιών Προηγούμενης Χρήσης) / Κύκλο Εργασιών Προηγούμενης Χρήσης] * 100 Κερδών προ Φόρων = [(Κέρδη προ Φόρων Τρέχουσας Χρήσης Κέρδη προ Φόρων Προηγούμενης Χρήσης) / Κέρδη προ Φόρων Προηγούμενης Χρήσης] * 100 Κερδών μετά από Φόρους = [(Κέρδη μετά από Φόρους Τρέχουσας Χρήσης Κέρδη μετά από Φόρους Προηγούμενης Χρήσης) / Κέρδη μετά από Φόρους Προηγούμενης Χρήσης ] * 100 Ενσώματων παγίων = [(Ενσώματα Πάγια Τρέχουσας Χρήσης Ενσώματα Πάγια Προηγούμενης Χρήσης) / Ενσώματα Πάγια Προηγούμενης Χρήσης] * 100 Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων = [(Σύνολο Ενεργητικού Τρέχουσας Χρήσης Σύνολο Ενεργητικού Προηγούμενης Χρήσης) / Σύνολο Ενεργητικού Προηγούμενης Χρήσης ] * 100 ΔΕΙΚΤΕΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΚΕΡΔΟΥΣ (%) Μικτού Κέρδους (προ αποσβέσεων) = [Σύνολο Μικτού Κέρδους (προ αποσβέσεων) / Σύνολο Κύκλου Εργασιών] * 100 Καθαρού Κέρδους (προ Φόρων) = [Καθαρά Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Κύκλου Εργασιών ] * 100 Καθαρού Κέρδους (μετά από φόρους) = [Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους / Σύνολο Κύκλου Εργασιών] * 100 ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ προ φόρων (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων = [Κέρδη Προ Φόρων Τρέχουσας Χρήσης / (Ίδια Κεφάλαια Τρέχουσας Χρήσης + Ίδια Κεφάλαια Προηγούμενης Χρήσης /2)] * 100 Μέσου όρου Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων = {(Κέρδη προ Φόρων Τρέχουσας Χρήσης + Χρηματοοικονομικά Έξοδα)/ [(Σύνολο Ενεργητικού Προηγούμενης Χρήσης +Σύνολο Ενεργητικού Τρέχουσας Χρήσης)/2]} * 100 ΔΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ημέρες) Απαιτήσεων = [Πελάτες τέλους χρήσης / Κύκλος Εργασιών χρήσης] * 365 Προμηθευτών = [Προμηθευτές τέλους χρήσης/ Κόστος Πωληθέντων χρήσης] * 365 Αποθεμάτων = [Αποθέματα τέλους χρήσης / Κόστος Πωληθέντων χρήσης] * 365 ΔΕΙΚΤΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα/Ίδια Κεφάλαια = (Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις + Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις) / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια = (Μακροπρόθεσμα Δάνεια Τραπεζών + Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις προς Τράπεζες) / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΔΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα = Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Άμεση Ρευστότητα = (Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα) / (Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις) ΔΕΙΚΤΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ (:1) Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Εξόδων (ΕΒΙΤDA) = Κέρδη προ Τόκων Φόρων & Αποσβέσεων / Χρηματοοικονομικά Έξοδα Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Εξόδων (ΕΒΙΤ) = Κέρδη προ Τόκων & Φόρων / Χρηματοοικονομικά Έξοδα 6 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

8 Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ετήσιου Δελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας 2. Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία Η σύνταξη και διάθεση του παρόντος Ετήσιου Δελτίου είναι σύμφωνη με τις διατάξεις της απόφασης υπ αριθμ. 5/204/ (άρθρο 8) του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως έχει τροποποιηθεί με την απόφαση υπ αριθμ. 7/372/ (άρθρο 1) του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει. Το Ετήσιο Δελτίο μπορούν να προμηθεύονται οι επενδυτές από τα γραφεία της «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» (εφεξής «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» ή Εταιρία) στην οδό Πέτρου Ράλλη 39, Ταύρος, (πληροφορίες Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων τηλ , υπεύθυνη η κα Μαίρη Μάρκου) καθώς και από την ιστοσελίδα της Εταιρίας ( Υπεύθυνοι Σύνταξης Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ετήσιου Δελτίου, καθώς και για την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι κ.κ. Μιχάλης Σαμωνάς, Οικονομικός Διευθυντής και Πάρις Παπαγεωργίου, Διευθυντής Λογιστηρίου, Πέτρου Ράλλη 39, Ταύρος, τηλ , Οι ανωτέρω υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ετήσιου Δελτίου βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι εξ όσων γνωρίζουν: α. Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. β. Δεν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα μπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή μέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ετήσιο Δελτίο. γ. Σε βάρος της Εταιρίας και των εταιριών που ελέγχονται μετοχικά από αυτήν δεν εκκρεμούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην οικονομική τους κατάσταση. Τακτικοί Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Η Εταιρία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων (απλών και ενοποιημένων) της χρήσης 2007 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Σωτήρης Βαρδαραμάτος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ ) της ελεγκτικής εταιρίας Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές, (Διεύθυνση: Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα, τηλ ). Οι εταιρίες του Ομίλου ελέγχονται από τις κάτωθι ελεγκτικές εταιρίες: 1) Τον έλεγχο της θυγατρικής μας ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε. διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Σωτήρης Βαρδαραμάτος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ ) της ελεγκτικής εταιρίας Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές, (Διεύθυνση: Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα, τηλ ). 2) Τον έλεγχο της θυγατρικής μας SIDMA WORLDWIDE CYPRUS LTD στην Κύπρο διενήργησε η ελεγκτική εταιρία Clerides Charalambides & Associates Limited. 3) Τον έλεγχο της θυγατρικής μας SID-PAC Steel & Construction Products SRL στη Ρουμανία διενήργησε η εταιρία MTS Boscolo & Partners Bucharest, η οποία είναι αντιπρόσωπος της ελεγκτικής εταιρίας Grant-Thornton, και τέλος 4) Τον έλεγχο της θυγατρικής μας SID-PAC BULGARIA S.A. στη Βουλγαρία διενήργησε η ελεγκτική εταιρία Ernst & Young Bulgaria. ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

9 Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ετήσιου Δελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Η Εταιρία συνέταξε επίσης ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις χρήσεις 2003 (πρώτη ενοποιημένη οικονομική κατάσταση), 2004, 2005, 2006 και Οι οικονομικές καταστάσεις της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» (απλές και ενοποιημένες) για τη χρήση 2007 παρατίθενται στο Παράρτημα του παρόντος Ετήσιου Δελτίου. Επιπλέον, η Εταιρία συνέταξε ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις (ισολογισμό αποτελέσματα) βάσει των ΔΠΧΠ απλές και ενοποιημένες, την , και την σύμφωνα με τη νομοθεσία του Χ.Α. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις (απλές και ενοποιημένες) την , και την παρατίθενται στην ιστοσελίδα της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» στην ηλεκτρονική διεύθυνση Το πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή επί των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2007 παρατίθενται στο Παράρτημα του παρόντος Ετήσιου Δελτίου. Φορολογικοί έλεγχοι Η μητρική εταιρία καθώς και η θυγατρική της ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε., έχουν ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και τη χρήση Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις , τα αποτελέσματα της εταιρίας και του ομίλου, έχουν επιβαρυνθεί με προβλέψεις για ενδεχόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ποσού και αντίστοιχα. Οι υπόλοιπες εταιρίες του ομίλου: SIDMA WORLDWIDE CYPRUS, Φορολογικά ελεγμένη μέχρι και τη χρήση 2007, SID-PAC BULGARIA S.A. Ανέλεγκτη από , και SID-PAC Steel and Construction Products SRL, Ανέλεγκτη από Για τις ανέλεγκτες χρήσεις των ανωτέρω εταιριών λόγω ζημιογόνων αποτελεσμάτων δεν προβλέπεται να προκύψουν πρόσθετοι φόροι. 8 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

10 Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της 3. Γενικά Η Εταιρία «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ιδρύθηκε το 1981 με την επωνυμία «ΕΤΕΜ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΑΙ Α.Ε.». Το 1999 η Εταιρία απορρόφησε τον εμπορικό κλάδο της εταιρίας «ΚΕΜ ΚΕΝΤΡΟ ΕΠΕΞΕΡΓΑ- ΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Α.Ε.», καθώς και τον κλάδο επεξεργασίας και εμπορίας προϊόντων σιδήρου εταιρίας που διασπάστηκε, η οποία έφερε τη σημερινή επωνυμία της Εκδότριας Εταιρίας και η οποία είχε ιδρυθεί το 1931 από τους αδερφούς Αμαρίλιο. (η διασπασθείσα εταιρία στο εξής θα ονομάζεται «παλαιά ΣΙΔΜΑ» προς αποφυγή παρερμηνείας). Η αρχική έδρα της Εταιρίας ήταν στο Δήμο Αθηναίων και συγκεκριμένα επί της Λεωφόρου Κηφισίας 115 και κατά την ίδρυσή της καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών με αριθμό 7946/03/Β/86/225. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της , έγινε αλλαγή του άρθρου 2 του καταστατικού της και η έδρα της εταιρίας μεταφέρθηκε στο Δήμο Αιγάλεω και συγκεκριμένα επί της οδού Κηφισού 96, Αιγάλεω (ΦΕΚ 3234/ ). Μετά την ολοκλήρωση της απορρόφησης του κλάδου επεξεργασίας και εμπορίας προϊόντων σιδήρου από τη διασπασθείσα εταιρία «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» («παλαιά ΣΙΔΜΑ»), και σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της , η Εταιρία έλαβε την επωνυμία της διασπασθείσας εταιρίας, μετονομάστηκε, δηλαδή, σε «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» (ΦΕΚ 58/ ), όπως προαναφέρθηκε. Στην ίδια Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της , αποφασίσθηκε η μεταφορά της έδρας της Εταιρίας στο Δήμο Ταύρου Αττικής και συγκεκριμένα επί της οδού Π. Ράλλη 39, όπου έδρευε η διασπασθείσα εταιρία «παλαιά ΣΙΔΜΑ» (ΦΕΚ 58/ ), η οποία αποτελεί και τη σημερινή έδρα της Εταιρίας. Σήμερα, η Εταιρία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών του Υπουργείου Ανάπτυξης (Δ/νση Ανωνύμων Εταιριών & Πίστεως) με ΑΡ.Μ.Α.Ε 7946/06/Β/86/2 με την ακριβή επωνυμία ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της ο διακριτικός τίτλος της Εταιρίας αποφασίσθηκε να είναι «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.». Η διάρκεια της Εταιρίας έχει οριστεί σε πενήντα χρόνια από την ίδρυσή της, δηλαδή έως τις Κατά τη σύσταση της Εταιρίας το 1981, ο σκοπός της ήταν η εμπορία και αντιπροσώπευση ειδών αλουμινίου και συναφών ειδών, καθώς και η κάθε συναφής ή συμφυής ή σχετική δραστηριότητα. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της (ΦΕΚ 58/ ), τροποποιήθηκε ο σκοπός της Εταιρίας, ο οποίος, σήμερα, σύμφωνα με το άρθρο 4 του καταστατικού της, έχει ως εξής: «Κύριος σκοπός της Εταιρίας είναι: 1. Η εισαγωγή από το εξωτερικό, η προμήθεια από το εσωτερικό και η εμπορία α) προϊόντων σιδήρου, β) προϊόντων ανοξείδωτου χάλυβα καθώς και κάθε είδους που είναι σχετικό. 2. Η πώληση των παραπάνω ειδών για λογαριασμό τρίτων. 3. Η βιομηχανοποίηση, επεξεργασία, κατεργασία οποιουδήποτε από τα πιο πάνω είδη. 4. Η αντιπροσώπευση οίκων εξωτερικού και 5. Η συμμετοχή σε επιχειρήσεις που έχουν συσταθεί ή πρόκειται να συσταθούν και ασκούν το ίδιο είδος εμπορίας. ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

11 Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της Δευτερεύων σκοπός της Εταιρίας είναι: 1. Η εμπορία ειδών υγιεινής, η πώλησή τους για λογαριασμό τρίτων και η αντιπροσώπευση επιχειρήσεων εμπορευομένων τα άνω προϊόντα ή η συμμετοχή στις επιχειρήσεις αυτές.» Οι άδειες λειτουργίας της Εταιρίας και των Υποκαταστημάτων της είναι οι κάτωθι: Θέση Αριθμός Άδειας Ημ/νία Λήξης Έδρα της Εταιρίας Π. Ράλλη 39, Ταύρος Φ4100/694/ Υποκ/μα Ασπροπύργου Αττικής, Θέση Μαύρη Γιώρα 2137/Φ14ΑΣΠΡ3145/00 Αορίστου Χρόνου Υποκ/μα Ωραιοκάστρου Θεσσαλονίκης, 15/Φ /11/7367 ΘέσηΠαλαιοκάστρου Α/1/8734/ Αορίστου Χρόνου Υποκ/μα Οινοφύτων Βοιωτίας, Θέση «Λυσία» Αρ. Πρωτ / (Άδεια εγκαταστ.) Σύντομο Ιστορικό Η Εταιρία ιδρύθηκε το 1981 (ΦΕΚ 4222/ ) με την επωνυμία «ΕΤΕΜ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΑΙ Α.Ε.». Η δραστηριότητά της, που ήταν η εμπορία και αντιπροσώπευση ειδών αλουμινίου, ξεκίνησε άμεσα. Κατά το έτος σύστασής της υπέγραψε ιδιωτικό συμφωνητικό με την εταιρία ΕΛΒΑΛ Α.Β.Ε.Ε. για την πώληση των προϊόντων της τελευταίας, από τις εγκαταστάσεις της επί της οδού Κηφισού 96, έναντι προμηθείας. Σημειώνεται, πάντως, ότι η Εταιρία έχει ιστορία άνω των 75 ετών, αφού η «παλαιά ΣΙΔΜΑ», της οποίας ο κλάδος επεξεργασίας και εμπορίας προϊόντων σιδήρου, εισφέρθηκε, κατόπιν διάσπασής της, στην Εταιρία το 1999, έχει τις ρίζες της στο 1931, όταν οι αδελφοί Αμαρίλιο ίδρυσαν την πρώτη εμπορική εταιρία σιδήρου στη Θεσσαλονίκη. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της , ο σκοπός της Εταιρίας εμπλουτίστηκε περιλαμβάνοντας, εκτός από την εμπορία και την αντιπροσώπευση, και την κατεργασία ειδών αλουμινίου και συναφών ειδών. Στις η Εταιρία υπέγραψε σύμβαση με την εταιρία ΕΤΕΜ Α.Ε. αναλαμβάνοντας την αντιπροσώπευση των προϊόντων της τελευταίας έναντι προμηθείας. Μέχρι το 1998 οι προμήθειες που ελάμβανε η Εταιρία από τις εταιρίες ΕΛΒΑΛ Α.Ε. και ΕΤΕΜ Α.Ε. αποτελούσαν και το κύριο έσοδο της Εκδότριας. Το 1999 ολοκληρώθηκε η απορρόφηση του εμπορικού κλάδου της εταιρίας ΚΕΜ ΚΕΝΤΡΟ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛ- ΛΩΝ Α.Ε. (ΦΕΚ 7970/ ) και η απορρόφηση του κλάδου επεξεργασίας και εμπορίας προϊόντων σιδήρου της «παλαιάς ΣΙΔΜΑ» (ΦΕΚ 54/ ). Το 2001, με σκοπό την επίτευξη οικονομιών κλίμακος, η Εταιρία προχώρησε στη συνένωση των δύο κέντρων εξυπηρέτησης χάλυβα που βρίσκονταν στη Θεσσαλονίκη με τη διακοπή λειτουργίας και τη μετεγκατάσταση του εξοπλισμού του Κέντρου Εξυπηρέτησης Χάλυβα (Steel Service Center) της Σίνδου στο κέντρο εξυπηρέτησης χάλυβα στο Ωραιόκαστρο Θεσσαλονίκης. Το 2001 αποκτά την πλειοψηφία (62%) της νεοσύστατης εταιρίας «ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε.», εταιρίας με τη μεγαλύτερη συνεχή γραμμή παραγωγής πανέλων πολυουρεθάνης στην Ελλάδα, η λειτουργία της οποίας ξεκινάει στα μέσα του Το 2004 η Εταιρία επεκτείνει τις δραστηριότητές της στα Βαλκάνια. Διενεργεί πωλήσεις από τις αποθήκες της στη Θεσσαλονίκη ενώ παράλληλα ερευνά εκτεταμένα τις αγορές στις χώρες που θα επεκταθεί, ήτοι Ρουμανία και Βουλγαρία έτσι ώστε να προχωρήσει στην ίδρυση θυγατρικών εταιριών. 10 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

12 Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της Τον Μάιο του 2005, η Εταιρία εισέρχεται στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Την ίδια χρονιά, η Εταιρία αυξάνει τη συμμετοχή της στην «ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε.» σε 78%. Επιπλέον, ολοκληρώνει την οικονομοτεχνική μελέτη της, για την ίδρυση των θυγατρικών της σε Βουλγαρία και Ρουμανία, και προχωράει προς την υλοποίησή της. Η Θυγατρική στη Ρουμανία ιδρύεται προς το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2005 με την επωνυμία SID-PAC Steel and Construction Products SRL και μέσα στη χρήση ξεκινάει και τη λειτουργική της δραστηριότητα. Η Θυγατρική στη Βουλγαρία ιδρύεται στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2005, με την επωνυμία SID-PAC BULGARIA S.A. ενώ η λειτουργική της δραστηριότητα ξεκινάει στο δεύτερο τρίμηνο του Επιπλέον, το 2006 η εταιρία αγοράζει οικόπεδο 61 στρεμμάτων στα Οινόφυτα και ξεκινάει την κατασκευή νέου Κέντρου Επεξεργασίας Χάλυβα ενώ επίσης το 2006 άρχισε και η κατασκευή των Κέντρων Επεξεργασίας Χάλυβα των Θυγατρικών της σε Βουκουρέστι και Σόφια. Τέλος το 2007 η εταιρία κατασκευάζει νέο Κέντρο Επεξεργασίας Χάλυβα συνολικής έκτασης τ.μ. στο αγορασθέν οικόπεδο των 61 στρεμμάτων στα Οινόφυτα και ξεκινάει τη λειτουργία του νέου Υποκαταστήματος ενώ αγοράζει ένα ακόμη οικόπεδο 17 στρεμμάτων στα Οινόφυτα όμορο με το ήδη υπάρχον. Επίσης ολοκληρώνει την κατασκευή των Κέντρων Επεξεργασίας Χάλυβα των Θυγατρικών της σε Βουκουρέστι και Σόφια. Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ορίστηκε κατά τη σύστασή της σε ,51 (ή δραχμές) το οποίο καταβλήθηκε ολόκληρο σε μετρητά, κατανεμόμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) η μία (υπ αριθμ. 4222/ ΤΑΕ/ΕΠΕ της Εφημερίδας της Κυβερνήσεως). Από τη σύσταση της Εταιρίας έως σήμερα, η εξέλιξη του μετοχικού κεφαλαίου έχει ως εξής: Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης αυξήθηκε κατά 5.282,46 (ή δρχ.) τοις μετρητοίς, με την έκδοση ονομαστικών νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστης. Έτσι, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ,97 (ή δρχ.), διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστη (ΦΕΚ 3798/ ). Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, το μετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά ,26 (ή δρχ.) με την έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστης. Μετά την αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας διαμορφώθηκε σε ,24 (ή δρχ.), διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστη (ΦΕΚ 3211/ ). Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, αυξήθηκε κατά ,01 (ή δρχ.) που προέρχεται από την απορρόφηση του εμπορικού κλάδου της Α.Ε. με την επωνυμία «ΚΕΜ - ΚΕΝΤΡΟ ΕΠΕ- ΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Α.Ε.» αξίας ,80 (ή δρχ.) όπως διαπιστώθηκε στην από έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή κ. Πασιώτη Δημ. και την καταβολή για στρογγυλοποίηση 2,19 (ή 749 δρχ.) με την έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστη. Μετά την αύξηση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ,25 (ή δρχ.), διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστη (ΦΕΚ 7950/ ). Κατόπιν της από απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, το μετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε α) κατά ,09 (ή δρχ.), με απορρόφηση κλάδου της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» (ΑΡ.ΜΑΕ242/01/B/86/242) σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 81 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

13 Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της παρ. 2 και του Κ.Ν. 2190/1920 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/1993 και β) κατά 35,65 (ή δρχ.) με μετρητά καταβαλλόμενα από τους μετόχους της ως άνω «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» προς στρογγυλοποίηση, δηλαδή συνολικά κατά ,75 (ή δρχ.) με την έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστης. Μετά την ανωτέρω αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ,00 (ή δρχ.), διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) εκάστης (ΦΕΚ 54/ ). Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, το μετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά ,58 (ή δρχ.) με την έκδοση πεντακοσίων εξήντα έξι χιλιάδων οκτακοσίων ( ) νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 2,93 (ή δρχ.) η κάθε μία που προέρχονται από την κεφαλαιοποίηση αποθεματικών της Εταιρίας και συγκεκριμένα 1) αποθεματικά από διαφορές αναπροσαρμογής συμμετοχών και χρεογράφων συνολικού ποσού ,33 (ή δρχ.) 2) αποθεματικό από διαφορές αναπροσαρμογής αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων που προέκυψαν από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο κατά τη συγχώνευση που είχαν πραγματοποιήσει βάσει του Ν. 1297/79 ποσού ,65 (ή δρχ.) 3) αποθεματικό από αναπροσαρμογή αξίας περιουσιακών στοιχείων βάσει του Ν. 2065/92 ποσού 34,25 (ή δρχ.) και 4) αφορολογήτου αποθεματικού άρθρου 22 Ν. 1828/89 ποσού ,33 (ή δρχ.) το οποίο προήλθε από την απορρόφηση του εμπορικού κλάδου της ΚΕΜ Α.Ε. Με την ίδια από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων μειώθηκε η ονομαστική αξία των μετοχών της εταιρίας από 2,93 (ή δρχ.) ανά μετοχή σε 1,17 (ή 400 δρχ.) ανά μετοχή με αύξηση του συνολικού αριθμού των μετοχών από μετοχές σε μετοχές (ΦΕΚ 4885/ ). Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας στη συνεδρίασή της αποφάσισε μεταξύ άλλων τη μετατροπή της ονομαστικής αξίας της μετοχής και του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας από δραχμές σε ευρώ και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,42. Συγκεκριμένα η από Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας αποφάσισε τη μετατροπή του μετοχικού κεφαλαίου από δρχ. σε ,58 και της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 400 δρχ. σε 1,17. Επίσης αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,42 με κεφαλαιοποίηση α) του αποθεματικού «Διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων» συνολικού ύψους ,46 και β) για λόγους στρογγυλοποίησης της ονομαστικής αξίας, ποσού εκ 804,96 από το λογαριασμό αποθεματικού «Υπεραξία από συγχώνευση» και με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 1,17 ευρώ ανά μετοχή σε 1,35 ευρώ ανά μετοχή χωρίς την έκδοση νέων μετοχών. Μετά την αύξηση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ευρώ (δέκα εκατομμύρια εκατόν είκοσι πέντε χιλιάδες ευρώ) διαιρούμενο σε (επτά εκατομμύρια πεντακόσιες χιλιάδες) μετοχές, ονομαστικής αξίας 1,35 ευρώ ανά μετοχή. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας κατά την συνεδρίασή του πιστοποίησε την εν λόγω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Αντίγραφο του πρακτικού της προαναφερθείσας συνεδριάσεως του Δ.Σ. δημοσιεύτηκε στο υπ αριθ. 8063/ ΦΕΚ. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» της αποφάσισε την εισαγωγή των μετοχών της Εταιρίας στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά με καταβολή μετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 1,35 έκαστη. Από τις νέες αυτές μετοχές, οι διατέθηκαν με Ιδιωτική Τοποθέτηση σε εργαζομένους και συνεργάτες της Εταιρίας, ενώ οι υπόλοιπες διατέθηκαν στο κοινό μέσω Δημόσιας Προσφοράς. Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών της Εταιρίας καθορίσθηκε από τον Κύριο Ανάδοχο βάσει της διαδικασίας του Βιβλίου Προσφορών και σε συνεργασία με το Δ.Σ. της Εταιρίας σε 5,30 ανά μετοχή, ίση με την τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρίας. Η διαφορά μεταξύ της τιμής διάθεσης και της ονομαστικής αξίας των νέων 12 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

14 Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της μετοχών που εκδόθηκαν ήχθη σε πίστωση του λογαριασμού «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο». Η διαπραγμάτευση των μετοχών της Εταιρίας στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. ξεκίνησε στις 10 Μαΐου Το σημερινό μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε δεκατρία εκατομμύρια πεντακόσιες χιλιάδες ( ) ευρώ διαιρούμενο σε δέκα εκατομμύρια ( ) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 1,35 ευρώ έκαστη. Μετοχική Σύνθεση Η μετοχική σύνθεση της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» μετά την εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σύμφωνα με το μετοχολόγιο της παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Μέτοχοι Μετοχολόγιο Αριθμός Μετοχών Ποσοστό (%) Sovel A.E ,21% Sidacier Holding S.A ,68% Ανδρέας Πιζάντε του Χαϊμ ,88% Rapallo Invest Holding S.A ,87% Σιδενορ Α.Ε ,53% Νέλλη Αμαρίλιο του Δανιήλ Ανδρέα ,99% Δαυίδ Αμαρίλιο του Δανιήλ Ανδρέα ,99% Λόλα-Ιουλία Αμαρίλιο του Σαμ ,62% Σάντυ Αμαρίλιο του Ανδρέα ,85% Βιοχαλκο Α.Ε ,29% Επενδυτικό κοινό ,08% Σύνολο ,00% Σημειώνεται ότι μοναδικός μέτοχος της εταιρίας «RAPALLO INVEST HOLDING S.A.» είναι το Springflower foundation. Επίσης μέτοχοι της εταιρίας «SIDACIER HOLDING S.A.» είναι κατά 62,5% το Danell Foundation και κατά 37,5% το Springflower foundation. Μέλη (beneficiaries) τόσο στο Springflower foundation όσο και στο Danell Foundation είναι μέλη της οικογενείας Αμαρίλιο. Σύμφωνα με δήλωση των εκπροσώπων των Springflower foundation και Danell Foundation κανένα από τα μέλη της οικογένειας Αμαρίλιο δεν «ελέγχει» τα εν λόγω foundations υπό την έννοια των διατάξεων των άρθρων 7 και 8 του Π.Δ. 51/1992. Συνεπώς εφόσον κανένα από τα μέλη της οικογένειας Αμαρίλιο δεν «ελέγχει» τα εν λόγω foundations υπό την έννοια των διατάξεων των άρθρων 7 και 8 του Π.Δ. 51/1992, τα δικαιώματα ψήφου που κατέχουν τα προαναφερθέντα foundations, έμμεσα μέσω των εταιριών «RAPALLO INVEST HOLDING S.A.» και «SIDACIER HOLDING S.A.», επί των μετοχών της Εταιρίας ελέγχονται αποκλειστικά και μόνο από αυτά. Ως εκ τούτου τα δικαιώματα ψήφου επί των κινητών αξιών της Εταιρίας που ελέγχονται από τα φυσικά πρόσωπα της οικογένειας Αμαρίλιο αφορούν μόνο στα άμεσα δικαιώματα ψήφου, όπως αυτά παρουσιάζονται στον παραπάνω πίνακα. ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

15 Γενικές Πληροφορίες για τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. και το Κεφάλαιό της Στο παρακάτω σχήμα φαίνεται η ανάλυση του επενδυτικού κοινού. Όμιλος Βιοχάλκο 35,0% Ξένοι Θεσμικοί 1,0% Έλληνες Θεσμικοί 2,7% Κοινό 20,6% Διοίκηση 1,5% Οικογένειες Πιζάντε-Αμαρίλιο 39,1% Σημειώνεται ότι η «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» ενοποιείται από την εταιρία «ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε.» με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Η νομική κατάσταση των μετοχών της Εταιρίας είναι σύμφωνη με τους νόμους και τους κανονισμούς στους οποίους υπόκεινται. 14 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

16 Στοιχεία του Κλάδου Γενικά Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον κλάδο του σιδηρεμπορίου λειτουργώντας ολοκληρωμένα Κέντρα Εξυπηρέτησης Χάλυβα (Steel Service Centers). Οι κυριότερες κατηγορίες προϊόντων που διακινούνται στο σιδηρεμπόριο αναλύονται ως εξής: Μορφοσίδηρος, ένα σημαντικό μέρος του οποίου παράγεται στο εργοστάσιο της ΣΙΔΕΝΟΡ στη Θεσσαλονίκη και χρησιμοποιείται κυρίως σε ελαφρές κατασκευές. Κοιλοδοκοί και σωλήνες που χρησιμοποιούνται σε διάφορες κατασκευές όπως βιομηχανικά κτίρια, θερμοκήπια και περιφράξεις. Πλατέα προϊόντα διαφόρων ποιοτήτων (θερμά, ψυχρά, γαλβανισμένα κ.λπ.) που έχουν πολλαπλές χρήσεις στη βιοτεχνία και στη βιομηχανία. Σιδηροδοκοί, που χρησιμοποιούνται κυρίως για κατασκευή βιομηχανικών κτιρίων, γεφυρών κ.λπ. Συρματουργικά προϊόντα, που έχουν ευρύτατη χρήση στις περιφράξεις και στη γεωργία. Σύμφωνα με την ταξινόμηση της Ε.Σ.Υ.Ε. η κύρια δραστηριότητα της Εταιρίας υπάγεται στους ακόλουθους κλάδους οικονομικής δραστηριότητας: Κωδικός Περιγραφή «Χονδρικό Εμπόριο Μετάλλων και Μεταλλευμάτων» «Παραγωγή βασικού σιδήρου χάλυβα και σιδηροκραμμάτων» (ειδικότερα παραγωγή πλατιών προϊόντων έλασης από σίδηρο ή χάλυβα) «Κατασκευή Χαλυβδοσωλήνων» (ειδικότερα κατασκευή σωλήνων, κοίλων μορφοσωλήνων) «Κατεργασία και επικάλυψη μετάλλων. Η δραστηριότητα της θυγατρικής «ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε.», είναι συμπληρωματική στο αντικείμενο της ΣΙΔΜΑ. Η τελευταία έως πρότινος είχε τη δυνατότητα να παρέχει στις κατασκευαστικές και τις τεχνικές εταιρίες πελάτες της υλικά για το μεταλλικό σκελετό κτιρίων, όχι, όμως, και τα υλικά για την πλαγιοκάλυψη ή επικάλυψή τους. Η πελατεία της ΠΑΝΕΛΚΟ αποτελεί κατά το πλείστον και πελατεία της ΣΙΔΜΑ. Σε αυτήν την κατηγορία πελατών της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» παρέχεται πλέον, μέσω της ΠΑΝΕΛΚΟ, διευρυμένη γκάμα προϊόντων και ολοκληρωμένες λύσεις. Σήμερα, δηλαδή, ο Όμιλος ΣΙΔΜΑ παρέχει στον πελάτη διευρυμένη γκάμα προϊόντων και ολοκληρωμένη λύση σε σχέση με ότι ήταν σε θέση να παράσχει παλαιότερα στον πελάτη της μόνη η «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.». Σύμφωνα με την ταξινόμηση της Ε.Σ.Υ.Ε., η δραστηριότητα της «ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε.» υπάγεται στους εξής κλάδους οικονομικής δραστηριότητας: Κωδικός Περιγραφή «Κατασκευή Δομικών Υλικών Μεταλλικών Προϊόντων και μερών τους» «Χονδρικό Εμπόριο Μετάλλων και Μεταλλευμάτων». Επίσης από το καλοκαίρι του 2007 λειτουργούν ολοκληρωμένα κέντρα επεξεργασίας χάλυβα στις θυγατρικές της εταιρίας «SID-PAC BULGARIA S.A.» και «SID-PAC Steel and Construction Products SRL» σε Σοφία και Βουκουρέστι αντίστοιχα. Η ΣΙΔΜΑ συμμετέχει κατά 50% στη θυγατρική στη Ρουμανία και κατά 75% στη θυγατρική στη Βουλγαρία μέσω της 100% θυγατρικής εταιρίας στην Κύπρο «SIDMA WORLDWIDE LIMITED». Το αντικείμενο των θυγατρικών αυτών είναι παρόμοιο με αυτό της Μητρικής και επικεντρώνεται στην εμπορία και τη μεταποίηση προϊόντων χάλυβα. ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

17 Στοιχεία του Κλάδου 4.2 Χαρακτηριστικά Κλάδου Ο κλάδος του σιδηρεμπορίου χαρακτηρίζεται από την παρουσία εταιριών διαφόρων μεγεθών. Οι τιμές των προϊόντων του κλάδου επηρεάζονται κυρίως από την κατάσταση στη διεθνή αγορά του χάλυβα και από τον ανταγωνισμό στην εγχώρια αγορά. Η διεθνής αγορά παρουσιάζει μια σχετική κυκλικότητα με περιόδους έξαρσης στις τιμές και στη ζήτηση και αντίστοιχες περιόδους ύφεσης. Με την παγκοσμιοποίηση της αγοράς του χάλυβα, κάθε οικονομική μεταβολή επηρεάζει αυτόματα τις τιμές και την προσφορά των υλικών. Το φαινόμενο των αυξομειώσεων στις τιμές του χάλυβα, δημιουργούν αναταράξεις στην εγχώρια αγορά χαλυβουργικών προϊόντων, καθιστώντας ως σημαντικό πλεονέκτημα για κάθε επιχείρηση του κλάδου τη δυνατότητα να αφομοιώνει τέτοιου είδους απότομες αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον. Η ΣΙΔΜΑ Α.Ε., τόσο λόγω του μεγέθους, της πείρας και της κυρίαρχης θέσης που διατηρεί στον κλάδο, όσο και λόγω των μακροχρόνιων εμπορικών σχέσεων που διατηρεί με τους κυριότερους Έλληνες και διεθνείς προμηθευτές, είναι σε θέση να αναγνωρίζει από τα πρώτα τους στάδια τις όποιες επερχόμενες διακυμάνσεις και να χαράζει την κατά περίπτωση ενδεδειγμένη στρατηγική αποφεύγοντας σε μεγάλο βαθμό τις δυσάρεστες συνέπειες των όποιων κρίσεων στην παγκόσμια αγορά του χάλυβα. Όσον αφορά στην Ελληνική αγορά, η ζήτηση των προϊόντων του χάλυβα είναι συνυφασμένη με την πορεία της οικονομικής δραστηριότητας της χώρας. Στους κλάδους, των οποίων οι ικανοποιητικοί ρυθμοί ανάπτυξης συμβάλλουν στην τόνωση της ζήτησης για τα προϊόντα χάλυβα, συγκαταλέγονται η οικοδομική δραστηριότητα, τα έργα υποδομής, οι δημόσιες και ιδιωτικές επενδύσεις, η ναυτιλία και η γεωργία. Τέλος, στις Βαλκανικές χώρες, όπου πλέον δραστηριοποιείται η Εταιρία μέσω των θυγατρικών της, οι ρυθμοί ανάπτυξης είναι σημαντικοί και η δυνατότητα κατάκτησης μεριδίου αγοράς θα συμβάλλει στα μελλοντικά μεγέθη του Ομίλου. 4.3 Θέση της Εταιρίας στην Αγορά Όπως έχει αναφερθεί και σε προηγούμενες ενότητες, η Εταιρία δραστηριοποιείται στον κλάδο του σιδηρεμπορίου, λειτουργώντας ολοκληρωμένα Κέντρα Εξυπηρέτησης Χάλυβα. Οι μεγαλύτερες από τις εταιρίες του κλάδου που δραστηριοποιούνται ως ολοκληρωμένα Κέντρα Εξυπηρέτησης Χάλυβα (Steel Service Centers), προσφέροντας προϊόντα και υπηρεσίες παρεμφερείς με της ΣΙΔΜΑ, είναι οι εισηγμένες στο Χ.Α. εταιρίες «ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.», «ΚΑΛΠΙΝΗΣ Α. ΣΙΜΟΣ Ν. Α.Ε.Β.Ε.» και «ΑΦΟΙ ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε.». Σημειώνεται ότι η Εταιρία κατέχει επί σειρά ετών την πρώτη θέση στον κλάδο του σιδηρεμπορίου. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η εξέλιξη του κύκλου εργασιών των μεγαλύτερων εκπροσώπων του κλάδου για την περίοδο τόσο σε επίπεδο μητρικής εταιρίας όσο και σε Ομίλου: Ποσά (Μητρικών) σε χιλ ΣΙΔΜΑ Α.Ε ΣΙΔΜΑ συνολικές πωλήσεις (ίδιες και για λογ/σμό τρίτων) ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ - Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε ΑΦΟΙ ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

18 Στοιχεία του Κλάδου Ποσά Ομίλων σε χιλ ΣΙΔΜΑ Α.Ε ΣΙΔΜΑ συνολικές πωλήσεις (ίδιες και για λογ/σμό τρίτων) ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ - Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε ΑΦΟΙ ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε Πέραν των βασικών εκπροσώπων του κλάδου που λειτουργούν Steel Service Centers, η Εταιρία ανταγωνίζεται έναν αριθμό εταιριών μικρότερου μεγέθους, οι οποίες δραστηριοποιούνται σε συγκεκριμένες κατηγορίες προϊόντων. Έτσι, ενδεικτικά ανά κατηγορία προϊόντων αναφέρονται οι κυριότεροι δευτερεύοντες ανταγωνιστές της ΣΙΔΜΑ: Εταιρία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ Λ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΘΗΒΩΝ Α.Ε. ΜΑΒΙΣΩ Α.Ε. ΣΩΛΑΜ Α.Β.Ε.Ε. ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΙΓΩΝΗΣ Α.Ε.Β.Τ.Ε. FERROSTEEL A.E. ΣΙΔΗΡΟΣ Α.Ε. ΒΡΥΚΟ Α.Ε. ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΖΗΤΑ Κύριος Τομέας Δραστηριοποίησης ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΧΑΛΥΒΑ ΕΜΠΟΡΙΑ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΧΑΛΥΒΑ ΠΛΑΤΕΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΜΟΡΦΟΣΙΔΗΡΟΣ ΠΛΑΤΕΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ Σημειώνεται ότι οι εταιρίες «ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ Λ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ», «ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΘΗΒΩΝ Α.Ε.» και «ΜΑΒΙΣΩ Α.Ε.» διαθέτουν και γραμμές επιπέδωσης πλατέων προϊόντων. Τα τελευταία χρόνια, η ΣΙΔΜΑ Α.Ε. ενισχύει την παρουσία της στον μεταποιητικό και βιομηχανικό κλάδο, επενδύοντας σημαντικά ποσά σε μηχανολογικό εξοπλισμό και σε καινούργιες εγκαταστάσεις. Η στροφή αυτή, κοινή σε αρκετές ακόμα εταιρίες του κλάδου, είχε ως άμεσο αποτέλεσμα για την Εταιρία τα εξής: Μεγαλύτερη διείσδυση στην αγορά αυξάνοντας τη δυνατότητα πώλησης υλικών στους τελικούς καταναλωτές και κατασκευαστές Μεγαλύτερη ανεξαρτησία στην προμήθεια των πρώτων υλών Μικρότερο όγκο αποθεμάτων Καλύτερα περιθώρια μικτού κέρδους Αύξηση της εγχώριας προστιθέμενης αξίας. ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ

19 5. Πληροφορίες για τη Δραστηριότητα της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» 5.1 Αντικείμενο Εργασιών Κατηγορίες Προϊόντων Η «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» δραστηριοποιείται στον κλάδο του σιδηρεμπορίου και λειτουργεί ολοκληρωμένα Κέντρα Εξυπηρέτησης Χάλυβα (Steel Service Centers). Η δραστηριότητά της διακρίνεται σε βιομηχανική, εμπορική, παροχή υπηρεσιών και λοιπές δραστηριότητες. Η βιομηχανική δραστηριότητα περιλαμβάνει: α) την επεξεργασία ρόλων (coils) χάλυβα και μεταποίησή τους σε λαμαρίνες (φύλλα) και στενότερους ρόλους (τσέρκια), β) την κοπή χοντρών λαμαρινών σε ειδικές διαστάσεις και κοπή επιμηκών προϊόντων σε συγκεκριμένα μήκη (η δραστηριότητα αυτή ξεκίνησε από το 2004), γ) την αφαίρεση των εξωτερικών οξειδώσεων από τα μεταλλικά στοιχεία, την προστασία τους με ειδική βαφή (η δραστηριότητα αυτή ξεκίνησε επίσης το 2004), και δ) την επεξεργασία ρόλων (coils) ανοξείδωτου χάλυβα και μεταποίησή τους σε λαμαρίνες (φύλλα), καθώς και σατινάρισμα και πλαστικοποίηση αυτών των φύλλων (η δραστηριότητα αυτή ξεκίνησε από το 2007). Επίσης, σε επίπεδο Ομίλου ΣΙΔΜΑ, η βιομηχανική δραστηριότητα περιλαμβάνει και την παραγωγή και κατασκευή μεταλλικών και θερμομονωτικών στοιχείων (πανέλα) που προορίζονται για την κάλυψη κτιρίων και κάθε είδους πετασμάτων και σχετικών με αυτά προϊόντων, που πραγματοποιείται από την κατά 80% θυγατρική εταιρία «ΠΑΝΕΛΚΟ Α.Ε.». Η εμπορική δραστηριότητα περιλαμβάνει την εμπορία -μεταποιημένων ή μη- χαλυβουργικών προϊόντων ιδίων και αντιπροσωπείας. Τέλος, η παροχή υπηρεσιών και οι λοιπές δραστηριότητες περιλαμβάνουν την επεξεργασία φασόν προϊόντων και την πώληση scrap υλικού. Σημειώνεται ότι η «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.», παράλληλα με την κύρια δραστηριότητά της, διενεργεί πωλήσεις για λογαριασμό τρίτων εταιριών, έχοντας συνάψει σχετικές συμβάσεις. Συγκεκριμένα, η «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» έχει συνάψει συμβάσεις αντιπροσωπείας, με εταιρίες του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΣΙΔΕΝΟΡ, ΕΡΛΙΚΟΝ, ΠΡΟΣΑΛ, ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ) καθώς και με την εταιρία «ΠΡΟΣΙΝΤΕΡ» για την προώθηση των προϊόντων τους στην ελληνική αγορά. Οι πωλήσεις γίνονται επ ονόματι της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» αλλά για λογαριασμό της αντιπροσωπευόμενης εταιρίας, και η «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» δικαιούται ως αμοιβή για τις υπηρεσίες που παρέχει προμήθεια επί των πωλήσεων. Ως προς το λογιστικό χειρισμό, οι καθαρές αμοιβές προμήθειας για την αντιπροσώπευση των εν λόγω προϊόντων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό «Άλλα Έσοδα Εκμετάλλευσης» της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.», ενώ στον κύκλο εργασιών της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» δεν περιέχονται πωλήσεις που πραγματοποιούνται μέσω των υπογεγραμμένων συμβάσεων αντιπροσωπείας. Επειδή η Εταιρία βάσει των συμβάσεων, φέρει τον κίνδυνο είσπραξης, έχει συνάψει ασφαλιστήρια συμβόλαια κάλυψης πιστώσεων για την κάλυψη του κινδύνου απώλειας (εν όλω ή εν μέρει) της πίστωσης που έχει χορηγήσει η Εταιρία σε πελάτες της και η οποία προέρχεται από την πώληση και παράδοση εμπορευμάτων των αντιπροσωπευόμενων εταιριών. Με αυτόν τον τρόπο η Εταιρία δεν φέρει εξ ολοκλήρου τον κίνδυνο είσπραξης των εν λόγω πωλήσεων. Σημειώνεται ότι τα έξοδα του ασφαλιστηρίου συμβολαίου (ασφάλιστρα) βαρύνουν τελικά τις αντιπροσωπευόμενες εταιρίες οι οποίες τα αποδίδουν στην «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» που τα έχει καταβάλλει. Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η εξέλιξη του κύκλου εργασιών της «ΣΙΔΜΑ Α.Ε.» ανά βιομηχανική δραστηριότητα, εμπορική δραστηριότητα και παροχή υπηρεσιών, για τις αγορές εσωτερικού και εξωτερικού, κατά την περίοδο : 18 ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007

20 ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ (σε χιλ. ) Σύνολο % Εσωτερικό Βιομηχανική δραστηριότητα ,72% Εμπορική δραστηριότητα ,81% - Χονδρική ,80% - Λιανική ,01% Παροχή Υπηρεσιών ,53% Πωλήσεις εσωτερικού ,06% Εξωτερικό Βιομηχανική δραστηριότητα ,28% Εμπορική δραστηριότητα ,63% - Χονδρική ,63% - Λιανική ,00% Παροχή Υπηρεσιών ,03% Πωλήσεις εξωτερικού ,94% Σύνολο Κύκλου Εργασιών ,00% Επίσης, στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η εξέλιξη του κύκλου εργασιών του Ομίλου ανά βιομηχανική &, εμπορική δραστηριότητα αλλά και παροχή υπηρεσιών, για τις αγορές εσωτερικού και εξωτερικού, κατά την περίοδο : ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (σε χιλ. ) Σύνολο % Εσωτερικό Βιομηχανική δραστηριότητα ,31% Εμπορική δραστηριότητα ,93% - Χονδρική ,92% - Λιανική ,01% Παροχή Υπηρεσιών ,48% Πωλήσεις εσωτερικού ,72% Εξωτερικό Βιομηχανική δραστηριότητα ,99% Εμπορική δραστηριότητα ,26% - Χονδρική ,26% - Λιανική ,00% Παροχή Υπηρεσιών ,03% Πωλήσεις εξωτερικού ,28% Σύνολο Κύκλου Εργασιών ,00% ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ