Σε τιµή ευκαιρίας εξοχικές κατοικίες

Transcript

1 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΤΣΙΝΑΒΟΣ ΚΡΙ ΚΡΙ Το γιαούρτι της ΚΡΙ ΚΡΙ κατακτά τον κόσµο ΣΕΛ. 7 Σε τιµή ευκαιρίας εξοχικές κατοικίες όλωµα για τους µεγάλους ξένους επενδυτές η χορήγηση βίζας ΣΕΛ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Πόλεµος µνηστήρων για τη Forthnet ΣΕΛ. 2 KΩ ΙΚΑΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΙΑ ΙΚΑΣΙΩΝ Πρόστιµα-µαµούθ και κατασχέσειςεξπρές από την εφορία το 2014 ΣΕΛ. 4-5 ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ Οι µεγάλοι ξενοδόχοι αντιστέκονται στην κρίση ΣΕΛ. 8-9 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 865,72 µονάδες ο Γ.. +3,43% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής EUROSTOXX (ΕΒ.) +0,71% S&P 500 (ΕΒ.) -0,81% ΕΥΡΩ 1,327$ ΧΡΥΣΟΣ 1.314$ ΑΡΓΟ 107,00$

2 2 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ο ισολογισµός της εβδοµάδας Χωρίς σχέδιο πελαγοδροµούµε O σες φιλότιµες προσπάθειες και να καταβάλουν οι κυβερνώντες για να διορθώσουν τα λάθη που µας έφεραν έως εδώ και όσες θυσίες και να υποστούν ακόµη οι απλοί πολίτες, είναι εξαιρετικά δύσκολο να ανακάµψει η χώρα µας χωρίς ένα µακρόπνοο, στρατηγικό σχέδιο για την ανασυγκρότηση της οικονοµίας. Πρόκειται για µια απλή, αυτονόητη αλήθεια, την οποία οι σοβαρότεροι οικονοµικοί αναλυτές διατυµπάνιζαν πολύ πριν ξεσπάσει η παρούσα κρίση, αν και -φευ- εις ώτα µη ακουόντων. Τώρα όµως που όλο και περισσότεροι µεταπολιτευτικοί µύθοι και ιδεολογικές αγκυλώσεις συντρίβονται καθηµερινά και όλο και περισσότεροι Ελληνες συνειδητοποιούν ότι ΠΑΝΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ pthomakos@e-typos.com έχουµε εγκλωβιστεί σε αδιέξοδο και τείνουν να απελπιστούν εντελώς, αποτελεί αδήριτη ανάγκη να αναδείξουµε τα ανταγωνιστικά µας πλεονεκτήµατα και να αγωνιστούµε να τα αξιοποιήσουµε. Οταν µια φτωχή αγροτική χώρα όπως η Νότιος Κορέα αναδείχθηκε µεταπολεµικά σε βιοµηχανική υπερδύναµη και τώρα σχεδιάζει την οικονοµική στρατηγική της µε ορίζοντα το 2050 και µετά, εµείς δεν µπορούµε να συζητάµε σοβαρά µε τους θιασώτες της Βορείου Κορέας, η οποία, µε τον ίδιο ακριβώς λαό αλλά µε διαφορετικό (κοµµουνιστικό) σύστηµα, διατηρεί ακόµη βιοτικό και κοινωνικό επίπεδο που θυµίζει περισσότερο Μεσαίωνα! Ολα αυτά όµως απαιτούν κόπο και θυσίες. Για παράδειγµα, µιλάµε όλοι για παραγωγική ανασυγκρότηση και πρωτογενή τοµέα, αλλά συγκριτικά ελάχιστοι έχουν πάρει την απόφαση να επιστρέψουν στην επαρχία. Μπορεί, λοιπόν, οι επιλογές που έχουµε µπροστά µας να είναι επώδυνες, αλλά, αν ολιγωρήσουµε πάλι, οι επόµενες θα είναι πολύ χειρότερες Πόλεµος µνηστήρων για τη Forthnet Nέα δεδοµένα µετά την είσοδο της Wind, που απέκτησε το call option για ποσοστό 27% της εταιρίας Ο σµή ανακατατάξεων στη µετοχική σύνθεση της Forthnet αποπνέει η απόκτηση του δικαιώ- µατος αγοράς (call option) ποσοστού 27% της εταιρίας από τη Wind. Σύµφωνα µε καλά γνωρίζοντες την τηλεπικοινωνιακή αγορά, η είσοδος του τρίτου κατά σειράν «παίκτη» στην κινητή τηλεφωνία στο µετοχικό κεφάλαιο της Forthnet -έστω και µειοψηφικά- θέτει τους πάντες προ των ευθυνών τους. Κι αυτό γιατί, όπως σηµειώνουν χαρακτηριστικά, σε µια ενδεχόµενη ΑΜΚ, όποιος από τους δύο βασικούς µετόχους, τους Αραβες της Emirates International (ΕΙΤ), που ελέγχουν το 41% της Forthnet, ή τη Wind, αποφασίσει να µη συµµετάσχει σε µία ενδεχόµενη ΑΜΚ κινδυνεύει να απολέσει σηµαντικό µετοχικό ποσοστό. Υποχρεώσεις Η Forthnet διαθέτει µεν ένα ισχυρό «χαρτοφυλάκιο», µε πάνω από συνδέσεις triple play (σταθερή, Ιντερνετ και τηλεόραση), οι δανειακές της υποχρεώσεις, ωστόσο, ανέρχονται σε περίπου 330 εκατ. ευρώ. Οσον αφορά στην εγκεκριµένη προ 10µήνου Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου των 30 εκατ. ευρώ, που θα συνέβαλε τρόπον τινά στην κάλυψη µέρους των υποχρεώσεών της προς τις τράπεζες, αυτή εξακολουθεί να είναι «παγωµένη». Η οικονοµική κατάσταση της Forthnet, πάντως, δεν φαίνεται να απασχολεί τη Wind, στελέχη της οποίας προβάλλουν ως ατού το γεγονός ότι η ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com δική τους εταιρία, µετά και την αναδιάρθρωση του χρέους της το 2009, έχει πλέον µηδενικό δανεισµό και ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια. Στον αντίποδα η Hellas On Line (HOL), το «φλερτ» της οποίας µε τη Forthnet αναβιώνει κατά διαστήµατα, βαρύνεται, επίσης, µε υποχρεώσεις ύψους 172,8 εκατ. ευρώ, ενώ και οι ζηµίες της «αγγίζουν» τα 7,885 εκατ. ευρώ. Σε µια ενδεχόµενη συγχώνευση των δύο, λοιπόν, µόνο οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις θα ξεπερνούσαν τα 370 εκατ. ευρώ. Το deal και η ανακοίνωση Στις 17 Ιουλίου η «Fine Life» του Κύπριου δικηγόρου Φώτου Πιτταντζή αποκτά από τους Ολλανδούς της Cyrte Investments (δεύτεροι µεγάλοι µέτοχοι της εταιρίας, µέσω του επενδυτικού κεφαλαίου Delta Lloyd) το 27% της Forthnet. Και οι δύο εταιρίες δρουν µέσω των θυγατρικών τους Largo και Zesmero. Συνολικά µεταβιβάζονται µετοχές και η τιµή πώλησης ανά µετοχή γίνεται µε σηµαντικό premium στο 1,10 ευρώ. Η υψηλότερη τιµή πώλησης αποδεικνύει το στρατηγικό ενδιαφέρον του αγοραστή, τα σενάρια για το όνοµα του οποίου «φουντώνουν» έως και την επίσηµη ανακοίνωση από πλευράς της Forthnet. Αναφέρεται χαρακτηριστικά ότι: «Η εταιρία Forthnet A.E. ανακοινώνει ότι, µε την από 23/07/2013 γνωστοποίηση που έλαβε από την εταιρία LARGO LIMITED, την οποία η τελευταία υπέβαλε για λογαριασµό της, καθώς και για λογαριασµό τής κατά 100% απώτερης θυγατρικής της, WIND ΕΛΛΑΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙ- ΝΩΝΙΕΣ ΑΕΒΕ, η γνωστοποιούσα εταιρία ενηµέρωσε τη Forthnet ότι η WIND απέκτησε δικαίωµα προαίρεσης αγοράς (call option) µετοχών και δικαιωµάτων ψήφου στη Forthnet που αντιστοιχούν σε ποσοστό 27,04% επί του συνόλου των δικαιω- µάτων ψήφου της Forthnet που ανέρχεται σε Σύµφωνα µε τη γνωστοποίηση, η απόκτηση αυτού του δικαιώµατος προαίρεσης αγοράς (call option) συµφωνήθηκε µεταξύ της WIND και της ZESMERO LIMITED, η οποία και κατέχει τις σχετικές µετοχές και δικαιώµατα ψήφου, δυνάµει συµφωνίας που υπεγράφη µεταξύ της WIND και της ZESMERO LIMITED τη 18η/07/2013. Σύµφωνα µε τη γνωστοποίηση, το δικαίωµα προαίρεσης αγοράς µετοχών και δικαιωµάτων ψήφου στη Forthnet µπορεί να ασκηθεί µετά την παρέλευση δώδεκα (12) µηνών από την ηµεροµηνία υπογραφής της συµφωνίας από τα µέρη, ήτοι από τη 18η/07/2014 και εντός χρονικού διαστήµατος δύο (2) εβδο- µάδων από την ηµεροµηνία αυτή. Τέλος, γνωστοποιήθηκε: α) ότι η LARGO LIMITED κατέχει το 100% των µετοχών και δικαιωµάτων ψήφου της εταιρίας LARGO INTERMEDIARY HOLDINGS LIMITED, η οποία µε τη σειρά της κατέχει το 100% της εταιρίας CRYSTAL ALMOND SARL και η οποία κατέχει το 100% των µετοχών και δικαιωµάτων ψήφου της WIND και β) ότι οι µετοχές της LARGO LIMITED είναι ευρείας διασποράς και η εταιρία δεν ελέγχεται από νοµικό ή φυσικό πρόσωπο». ΚΑΘΕ ΚΥΡΙΑΚΗ ΜΕ ΤΟΝ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ: Πάνος Θωµάκος ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΥΛΗΣ: Κώστας Οικονοµόπουλος ΥΠΟ ΟΧΗ ΙΑΦΗΜΙΣΗΣ: Mίνα Γιαννάκη sales@e-typos.com, Τηλ.:

3 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 28 ΙΟΥλΙΟΥ Η BlackRock «ξεσκονίζει» ξανά τα «κόκκινα» δάνεια Ξεκινούν πάλι οι έλεγχοι λόγω της επιδείνωσης των επισφαλειών που κινούνται στο 30% ξεπερνώντας τα 65 δισ. ευρώ Σ ηκώνουν και πάλι μανίκια οι ελεγκτές της BlackRock οι οποίοι κάνουν φύλλο και φτερό τα δανειακά χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών. H επίσπευση των ελέγχων γίνεται εξαιτίας της επιδείνωσης της πορείας των «κόκκινων» δανείων, καθώς οι επισφάλειες κινούνται σχεδόν στο 30% των δανείων, ξεπερνώντας το ποσό των 65 δισ. ευρώ, εξαιτίας των «σκληρών» μέτρων δημοσιονομικής προσαρμογής και της ύφεσης στην οποία έχει περιέλθει η ελληνική οικονομία. Οι νέοι έλεγχοι που θα διενεργηθούν με στοιχεία Ιουνίου 2013 αναμένεται να επισπεύσουν τη διαδικασία των stress tests, τα οποία εκτιμάται ότι θα ξεκινήσουν στα τέλη Αυγούστου και τα αποτελέσματα των οποίων θα έχουν ανακοινωθεί μέχρι το τέλος του χρόνου. Τα λεγόμενα τεστ αντοχής θα πραγματοποιηθούν από επιτροπή στην οποία θα συμμετάσχουν ελεγκτές της τρόικας, η Τράπεζα της Ελλάδος και η European Banking Authority (EBA) με σύμβουλο την BlackRock. Σε ετοιμότητα Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι 4 συστημικές τράπεζες (Εθνική, Alpha, Πειραιώς, Eurobank), καθώς και τα χαρτοφυλάκια δανείων της Τράπεζας Αττικής και της Probank, με τις διοικήσεις των παραπάνω τραπεζών να είναι πλήρως ενημερωμένες για τις εξελίξεις και να δηλώνουν προετοιμασμένες για τα αποτελέσματα των ελέγχων. Χαρακτηριστικές είναι οι δηλώσεις του επικεφαλής της Τράπεζας Πειραιώς, Μιχάλη Σάλλα, ο οποίος στο περιθώριο πρόσφατης συνέντευξης Τύπου είχε δηλώσει σχετικά με το θέμα ότι δεν θα υπάρξουν νέες κεφαλαιακές ανάγκες για την Τράπεζα Πειραιώς, ενώ εκτίμησε ότι το ίδιο θα ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com συμβεί και για τις υπόλοιπες τράπεζες. Σε πρώτη φάση, οι ελεγκτές της BlackRock θα ξεψαχνίσουν εκτός από τα παλαιότερα δάνεια και δάνεια σε θυγατρικές οffshore εταιριών, μετοχοδάνεια προς βασικούς μετόχους των πιστωτικών ιδρυμάτων για συμμετοχή σε Αυξήσεις Μετοχικών Κεφαλαίων και αρκετές άλλες περιπτώσεις. Κατά τη διάρκεια της περασμένης εβδομάδας έλαβε χώρα μία σειρά τηλεδιασκέψεων των μεγάλων εγχώριων τραπεζών με την BlackRock προκειμένου αυτή να ενημερωθεί για τον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζονται τα προβληματικά δάνεια και να φανεί Πάντως μόνο απαρατήρητη δεν πέρασε η πρόσφατη επίσκεψη στελεχών μεγάλων distress funds στην Αθήνα, με τους γνωρίζοντες να κάνουν λόγο για ραντεβού με τις διοικήσεις των μεγάλων ελληνικών τραπεζών με στόχο να αγοράσουν σε χαμηλές τιμές η πορεία της εξυπηρέτησης των ρυθμιζόμενων δανείων, ώστε να συγκριθούν με τα μοντέλα και τις πολιτικές που ακολούθησαν τράπεζες εξωτερικού και να επιλεγούν οι καλύτερες λύσεις. Αξιολόγηση «Πρόκειται για πράξη αξιολόγησης», σημειώνουν στελέχη της αγοράς, που δεν σχετίζεται άμεσα με τα stress tests, αλλά αποτελεί προεργασία για αυτά. Αλλωστε, όπως σημειώνουν οι ίδιοι, οι παραδοχές πάνω στις οποίες θα στηριχθεί η BlackRock για την επικαιροποίηση της διαγνωστικής της μελέτης θα οριστούν εντός του Αυγούστου. Με δεδομένο βέβαια ότι η BlackRock διαθέτει σημαντικό υλικό και εμπειρία από την προηγούμενη διαγνωστική μελέτη, αυτήν τη φορά το ελληνικά δάνεια. Μεταξύ των funds που έδωσαν το «παρών» στην Αθήνα συγκαταλέγονται τα ονόματα των Αpollo Capital, Monarch Alternative Capital, Oaktree Capital Management, York Capital, Marathon Asset Management και Fairfax, ενώ συχνά είναι έργο της αναμένεται να είναι ευκολότερο ως προς το διαδικαστικό τουλάχιστον σκέλος. Σύμφωνα με στοιχεία του α τριμήνου του 2013 από την Τράπεζα της Ελλάδος, οι επισφάλειες στο τέλος Μαρτίου έφτασαν στο 27,8%, με τα επιχειρηματικά δάνεια να μην εξυπηρετούνται σε ποσοστό 27,5%, τα στεγαστικά σε 22,9% και τα καταναλωτικά σε 42,4%. Σημειώνεται ότι ο συντελεστής κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε σε 40,4%, ελαφρά αυξημένος σε σχέση με το 39,7% στο τέλος του 2012, ενώ διαγράφηκαν δάνεια ύψους 3,9 δισ. ευρώ τα οποία είναι αυξημένα κατά 168% σε σχέση με το 2011 όταν και πραγματοποιήθηκε το πρώτο «τσεκάπ» στα χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών. «Ουρά» για εξαγορά δανειακών χαρτοφυλακίων τα ραντεβού στο roof garden κεντρικού ξενοδοχείου της πρωτεύουσας μεταξύ κορυφαίων στελεχών του εγχώριου χρηματοπιστωτικού κλάδου και στελεχών των Blackstone, ΚΚR και Τhird Point, του γνωστού πλέον στην Ελλάδα Ντάνιελ Λεμπ. Κινήσεις για ενίσχυση ρευστότητας Κάτω από αυτές τις συνθήκες και με την αναδιάρθρωση του τραπεζικού κλάδου να βρίσκεται στο τελικό στάδιο καθώς απομένει μόνο η ολοκλήρωση της ΑΜΚ της Probank, οι ελληνικές τράπεζες ετοιμάζουν ήδη τις κινήσεις της επόμενης ημέρας ώστε να ενισχύσουν τη ρευστότητά τους (πώληση περιουσιακών στοιχείων) και να περιορίσουν το λειτουργικό τους κόστος. Η Alpha Bank, αφού ολοκλήρωσε τη συγχώνευση με την Εμπορική Τράπεζα, εξετάζει την πώληση του ξενοδοχείου «Hilton» πιθανότατα μέσα στο 2014, ενώ η Εθνική Τράπεζα βρίσκεται μία ανάσα από την πώληση του Αστέρα Βουλιαγμένης. Παράλληλα, στελέχη της ΕΤΕ διαψεύδουν κατηγορηματικά τις φήμες περί πωλητηρίου στην Εθνική Ασφαλιστική αφού όπως χαρακτηριστικά επισημαίνουν η ασφαλιστική βρίσκεται σε εξαιρετική κεφαλαιακή θέση και κερδίζει διαρκώς καινούργια μερίδια αγοράς. Στην Τράπεζα Πειραιώς, η διοίκηση Σάλλα έχει επικεντρωθεί στο πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου που αφορά άτομα, ενώ χρονική παράταση φαίνεται ότι παίρνει η πώληση της ΑΤΕ Ασφαλιστικής, η οποία αναμένεται να εξελιχθεί προς το τέλος του Από την πλευρά της, η διοίκηση της Eurobank μπορεί και κινείται πλέον με περισσότερη ηρεμία, καθώς σύμφωνα με όσα προβλέπει το επικαιροποιημένο Μνημόνιο, η πώληση της τράπεζας τοποθετείται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests. Υψηλόβαθμα στελέχη της Eurobank πραγματοποιούν συνεχή ραντεβού τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό με στρατηγικούς επενδυτές από τον τραπεζικό κλάδο, αποφεύγοντας για την ώρα τα πολλά «πάρε-δώσε» με hedge funds που διακρίνονται για το βραχυπρόθεσμο και κερδοσκοπικό χαρακτήρα τους.

4 4 kyρiakh 28 ΙΟΥλΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΚΩΔΙΚΑΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΩΝ Πρόστιμα-μαμούθ στους ασυνεπείς φορολογουμένους Αυξήσεις-φωτιά από το 2014 στους πρόσθετους φόρους για μη υποβολή δηλώσεων ή για ανακριβή στοιχεία Α υξήσεις-φωτιά στα πρόστιμα και τους πρόσθετους φόρους για τη μη εμπρόθεσμη καταβολή φόρων, τη μη υποβολή, την ανακριβή υποβολή ή την εκπρόθεσμη υποβολή δηλώσεων προβλέπονται από το 2014 με τις διατάξεις του Κώδικα Φορολογικών Διαδικασιών που ψηφίστηκαν πρόσφατα από τη Βουλή. Από την 1η , κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που δεν καταβάλλει εμπρόθεσμα το φόρο που οφείλει, θα χρεώνεται επιπλέον με υπέρογκα ποσά προστίμων και τόκων, τα οποία σε πολλές περιπτώσεις θα υπερβαίνουν την αρχική του οφειλή! Με άλλες διατάξεις του Κώδικα Φορολογικών Διαδικασιών προβλέπεται η άμεση μείωση κατά 20% έως και 50% των προστίμων που επιβάλλονται για έκδοση ή λήψη εικονικών τιμολογίων, για μη έκδοση ή ανακριβή έκδοση αποδείξεων και τιμολογίων μεγάλης αξίας. Αναλυτικά, με τον Κώδικα Φορολογικών Διαδικασιών επέρχονται από την 1η οι ακόλουθες αλλαγές: ΓιώργοΣ ΠαλαιτσάκηΣ λωση ή από την πράξη προσδιορισμού. Αυξήσεις προστίμων για μη υποβολή δηλώσεων 2Θα επιβάλλονται σημαντικά αυξημένα πρόστιμα για συγκεκριμένες παραβάσεις στις οποίες υποπίπτει κάθε φορολογούμενος. Ειδικότερα: Κάθε φορολογούμενος που δεν υποβάλλει ή υποβάλλει εκπρόθεσμα μια δήλωση πληροφοριακού χαρακτήρα ή μια φορολογική δήλωση από την οποία δεν προκύπτει υποχρέωση καταβολής φόρου, θα επιβαρύνεται με πρόστιμο 100 ευρώ, έναντι προστίμου 40 ευρώ που προβλέπεται σήμερα. Κάθε φορολογούμενος που δεν υποβάλλει δήλωση φορολογίας εισοδήματος από την οποία προκύπτει φόρος, θα επιβαρύνε- Με άλλες διατάξεις του Κώδικα Φορολογικών Διαδικασιών προβλέπονται ταχύτατες διαδικασίες επιβολής μέτρων αναγκαστικής είσπραξης εις βάρος οφειλετών του Δημοσίου. Συγκεκριμένα: 1Η φορολογική διοίκηση, όταν θεωρεί ότι επίκειται κίνδυνος να μην εισπραχθούν φόροι που έχουν καταλογιστεί, θα μπορεί να διατάσσει κατασχέσεις-εξπρές για όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις απαιτήσεις των φορολογουμένων σε χέρια τρίτων, να λαμβάνει εναντίον τους ασφαλιστικά μέτρα για τη διασφάλιση των συμφερόντων του Δημοσίου και να Τόκοι εκπρόθεσμης καταβολής φόρων 1Αν οποιοδήποτε ποσό φόρου δεν καταβληθεί εντός της νόμιμης προθεσμίας, ο φορολογούμενος θα υποχρεούται να καταβάλει τόκους επί του εν λόγω ποσού φόρου για τη χρονική περίοδο από τη λήξη της νόμιμης προθεσμίας έως και την ημερομηνία καταβολής του φόρου. Σε περίπτωση εκπρόθεσμης ή τροποποιητικής δήλωσης καθώς και σε περίπτωση εκτιμώμενου, διορθωτικού ή προληπτικού προσδιορισμού του φόρου, ως αφετηρία υπολογισμού των τόκων λαμβάνεται η λήξη της προθεσμίας κατά την οποία θα έπρεπε να είχε αρχικά καταβληθεί, βάσει του νόμου, ο φόρος που προκύπτει από την εκπρόθεσμη ή τροποποιητική δήται με πρόστιμο ίσο με το ύψος του φόρου της δήλωσης. Δηλαδή θα καλείται να πληρώσει διπλάσιο φόρο εισοδήματος! Κάθε φορολογούμενος που δεν αποδίδει στο Δημόσιο παρακρατούμενο φόρο εμπρόθεσμα θα επιβαρύνεται με πρόστιμο ίσο με το φόρο που δεν απέδωσε. Ουσιαστικά δηλαδή θα καλείται να πληρώσει εις διπλούν τον παρακρατηθέντα φόρο! 3Αν οποιοδήποτε ποσό φόρου δεν καταβληθεί το αργότερο εντός 2 μηνών από την παρέλευση της νόμιμης προθεσμίας καταβολής, θα επιβάλλεται πρόστιμο ίσο με ποσοστό 10% του φόρου που δεν καταβλήθηκε εμπρόθεσμα. Αν το ποσό του φόρου καταβληθεί μετά την πάροδο ενός έτους από την εκπνοή της νόμιμης προθεσμίας καταβολής, το παραπάνω πρόστιμο ανέρχεται σε 20% του φόρου. Αν το ποσό του φόρου καταβληθεί μετά την πάροδο 2 ετών από την εκπνοή της νόμιμης προθεσμίας καταβολής το παραπάνω πρόστιμο ανέρχεται σε 30% του φόρου. Πρόστιμα για υποβολή ανακριβούς δήλωσης 4Αν το ποσό του φόρου που προκύπτει με βάση φορολογική δήλωση υπολείπεται του ποσού του φόρου που προκύπτει με βάση το διορθωτικό προσδιορισμό φόρου που πραγματοποιήθηκε από τη φορολογική διοίκηση, ο φορολογούμενος θα καλείται να πληρώνει πρόστιμο ίσο με ποσοστό: 10% επί της διαφοράς φόρου, Κατασχέσεις-εξπρές σε όλα τα περιουσιακά στοιχεία εγγράφει υποθήκες για φόρους και λοιπά δημόσια έσοδα, των οποίων επιδιώκει να διασφαλίσει την είσπραξη. Αυτό σημαίνει ότι οι φορολογικές αρχές της χώρας αποκτούν πλέον το δικαίωμα να δεσμεύουν και να κατάσχουν οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο, εισόδημα ή έσοδο κάθε φορολογουμένου ακόμη κι αν πρόκειται για την πρώτη κατοικία, για το μισθό ή τη σύνταξή του! Προβλέπεται ειδικότερα η δυνατότητα των φορολογικών αρχών να προχωρούν, χωρίς δικαστική απόφαση, στην επιβολή συντηρητικής κατάσχεσης κινητών, ακινήτων, εμπραγμάτων δικαιωμάτων σε αυτά, απαιτήσεων και γενικά όλων των περιουσιακών στοιχείων του οφειλέτη του Δημοσίου, είτε βρίσκονται στα χέρια του είτε στα χέρια τρίτου. Οι διατάξεις για το ακατάσχετο των μισθών και των συντάξεων μέχρι του ποσού των ευρώ το μήνα παύουν να ισχύουν στις περιπτώσεις αυτές, καθώς η δυνατότητα κατασχέσεων που προβλέπεται με τη νέα αυτή διάταξη είναι απεριόριστη. εάν η διαφορά αυτή ανέρχεται σε 5% έως 20% του φόρου που προκύπτει με βάση τη φορολογική δήλωση, 30% επί της διαφοράς φόρου, εάν αυτή υπερβαίνει σε ποσοστό το 20% του φόρου που προκύπτει βάσει της φορολογικής δήλωσης, 100% της διαφοράς φόρου, εάν αυτή υπερβαίνει σε ποσοστό το 50% του φόρου που προκύπτει με βάση τη φορολογική δήλωση. Μειώσεις προστίμων για εικονικά τιμολόγια και φοροδιαφυγή στον ΦΠΑ Με τις διατάξεις του Κώδικα Φορολογικών Διαδικασιών επέρχονται, Αναγκαστικά μέτρα είσπραξης μέσα σε 30 μέρες 2Σε περίπτωση μη καταβολής των ποσών που αναφέρονται σε πράξη προσδιορισμού φόρου ή σε πράξη επιβολής τόκων ή προστίμων ή σε πράξη εκκαθάρισης του φόρου μετά την έκδοση οριστικής δικαστικής απόφασης, μέχρι την προβλεπόμενη ημερομηνία πληρωμής, το αρμόδιο όργανο της φορολογικής διοίκησης θα αποστέλλει στο φορολογούμενο ατομική ειδοποίηση καταβολής των οφειλών του που δεν έχουν καταβληθεί εντός των νόμιμων προθεσμιών πριν από τη διενέργεια οποιασδήποτε πράξης εκτέλεσης. Σε περίπτωση μη καταβολής των ποσών εντός 30 ημερών από την κοινοποίηση της ατομικής ειδοποίησης, το αρμόδιο όργανο της φορολογικής διοίκησης μπορεί να προβεί στη λήψη μέτρων αναγκαστικής εκτέλεσης μετά την πάροδο της προθεσμίας των 30 ημερών.

5 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 28 ΙΟΥλΙΟΥ εξάλλου, από την 1η Αυγούστου οι ακόλουθες αλλαγές στα πρόστιμα για παραβάσεις φοροδιαφυγής και στη διαδικασία διοικητικής επίλυσης των φορολογικών διαφορών: 1Για μη έκδοση ή ανακριβή έκδοση φορολογικών στοιχείων (αποδείξεων, τιμολογίων κ.λπ.) που έχει ως αποτέλεσμα την απόκρυψη συναλλαγής συνολικής αξίας μεγαλύτερης των ευρώ, το πρόστιμο μειώνεται κατά 60%, καθώς περιορίζεται από το 100% στο 40% της αξίας της συναλλαγής! Π.χ. για μη εκδοθείσα απόδειξη αξίας ευρώ, θα επιβάλλεται πρόστιμο ευρώ (ίσο με το 40% της αξίας της συναλλαγής), ενώ σήμερα προβλέπεται η επιβολή προστίμου ευρώ. Ταυτόχρονα, όμως, καταργείται η ισχύουσα σήμερα διαδικασία της διοικητικής επίλυσης της διαφοράς, μέσω της οποίας το πρόστιμο μπορεί να μειωθεί στο ½. Συνεπώς, στο συγκεκριμένο παράδειγμα, το πρόστιμο των ευρώ περιορίζεται στις ευρώ με τη διαδικασία της διοικητικής επίλυσης της διαφοράς, ενώ με το νέο καθεστώς δεν προβλέπεται μείωση του προστίμου σε περίπτωση διοικητικής επίλυσης της διαφοράς, οπότε το πρόστιμο θα παραμείνει στα ευρώ. 2 Μειώνονται σημαντικά, κατά 50%, τα πρόστιμα για έκδοση ή λήψη εικονικών φορολογικών στοιχείων αξίας άνω των ευρώ, ενώ παραμένουν ουσιαστικά αμετάβλητα τα πρόστιμα για την έκδοση πλαστών φορολογικών στοιχείων αξίας άνω των ευρώ. 3Μειώνεται κατά 83% το ειδικό πρόστιμο ΦΠΑ που επιβάλλεται σε κάθε εκδότη ή λήπτη εικονικών φορολογικών στοιχείων, εφόσον διαπιστώνεται ότι αυτός διαπράττοντας τη συγκεκριμένη παράβαση μείωσε ή μηδένισε τον οφειλόμενο ΦΠΑ ή έλαβε επιστροφή ΦΠΑ. Το πρόστιμο μειώνεται από το τριπλάσιο στο 50% του μη καταβληθέντος ΦΠΑ! Ταυτόχρονα, όμως, καταργείται η δυνατότητα μείωσης του αρχικού προστίμου στο 1/3, μέσω της διοικητικής επίλυσης της διαφοράς, οπότε η πραγματική μείωση του προστίμου αυτής της κατηγορίας είναι, τελικά, της τάξεως του 50%. 4Καταργείται η δυνατότητα άμεσης προσφυγής των φορολογουμένων στα διοικητικά δικαστήρια για αμφισβήτηση φόρων που έχουν επιβληθεί από τις φορολογικές αρχές. Οι φορολογούμενοι θα πρέπει υποχρεωτικά να περνούν πρώτα από μια νέα διαδικασία διοικητικής επίλυσης που ονομάζεται «ενδικοφανής προσφυγή» ενώπιον μιας συγκεκριμένης υπηρεσίας υπαγόμενης στο υπουργείο Οικονομικών, που ονομάζεται Υπηρεσία Εσωτερικής Επανεξέτασης. Για να υποβάλουν μια τέτοια προσφυγή, θα πρέπει προηγουμένως να καταβάλουν το 50% των αμφισβητούμενων φόρων! Αν απορριφθεί η προσφυγή, τότε μόνο θα δίδεται το δικαίωμα προσφυγής στα διοικητικά δικαστήρια. Το νέο ποινολόγιο της Εφορίας που θα ισχύει από το 2014 Πρόστιμα διαδικαστικών παραβάσεων Παράβαση Μη υποβολή ή εκπρόθεσμη υποβολή πληροφοριακής δήλωσης ή φορολογική δήλωση από την οποία δεν προκύπτει φορολογική υποχρέωση καταβολής φόρου Μη υποβολή δήλωσης από την οποία θα προέκυπτε υποχρέωση καταβολής φόρου 1η διαπίστωση Πρόστιμα 1η υποτροπή εντός 5 ετών 2η υποτροπή εντός 5 ετών 100 ευρώ 200 ευρώ 400 ευρώ Ισόποσο του φόρου Λοιπές παραβάσεις από μη υπόχρεους τήρησης βιβλίων 100 ευρώ 200 ευρώ 400 ευρώ Λοιπές παραβάσεις από υπόχρεους τήρησης απλογραφικών βιβλίων Λοιπές παραβάσεις από υπόχρεους τήρησης διπλογραφικών βιβλίων ευρώ ευρώ ευρώ ευρώ ευρώ ευρώ Πρόστιμα παραβάσεων φοροδιαφυγής Μη έκδοση ή ανακριβής έκδοση στοιχείου πάνω από ευρώ Σήμερα (Για στοιχεία πάνω από ευρώ) Νέες διατάξεις Ισόποσο συμβιβαζόμενο στο ½ 40% της αξίας Αξία Πρόστιμο Συμβιβασμός Αξία Πρόστιμο Εκδοση πλαστού φορολογικού στοιχείου Σήμερα (Για στοιχεία πάνω από ευρώ) Νέες διατάξεις Διπλάσιο συμβιβαζόμενο στο ½ 100% της αξίας Αξία Πρόστιμο Συμβιβασμός Αξία Πρόστιμο Εκδοση ή λήψη εικονικού φορολογικού στοιχείου Σήμερα (Για στοιχεία πάνω από ευρώ) Νέες διατάξεις Διπλάσιο συμβιβαζόμενο στο ½ 50% της αξίας Αξία Πρόστιμο Συμβιβασμός Αξία Πρόστιμο Πρόστιμο ΦΠΑ (Εκδότης εικονικών που δεν απέδωσε, λήπτης που συμψήφισε ή έλαβε επιστροφή) Σήμερα Νέες διατάξεις Τριπλάσιο της αξίας του ΦΠΑ συμβιβαζόμενο στο 1/3 50% του ΦΠΑ ΦΠΑ εικονικού ευρώ Πρόστιμο Συμβιβασμός ΦΠΑ εικονικού ευρώ Πρόστιμο Παράδειγμα Λήψη και χρήση εικονικού τιμολογίου Σύγκριση διατάξεων Σήμερα Νέες διατάξεις Πρόστιμο Συμβιβασμός Πρόστιμο Αξία εικονικού ΦΠΑ εικονικού Σύνολο Πρόστιμα εκπρόθεσμης καταβολής φόρου (εκτός παρακρατούμενων) Πάνω από 2 μήνες μέχρι 1 χρόνο Πάνω από 1 χρόνο μέχρι 2 χρόνια Πάνω από 2 χρόνια 10% του φόρου 20% του φόρου 30% του φόρου Αν ο φόρος καταβληθεί εντός 2 μηνών από τη νόμιμη προθεσμία δεν έχει πρόστιμο αλλά μόνο τον τόκο (φόρος + τόκος). Σε αντίθετη περίπτωση έχει τόκο και πρόστιμο (φόρος + τόκος + πρόστιμο). Παράδειγμα Μέχρι 2 μήνες Πάνω από 2 μήνες μέχρι 1 χρόνο Πάνω από 1 χρόνο μέχρι 2 χρόνια Πάνω από 2 χρόνια Φόρος Τόκος (υποθετικά) Πρόστιμο Σύνολο Πρόστιμα ανακριβούς δήλωσης 'ή μη υποβολής δήλωσης Διαφορά φόρου πάνω από 5% έως 20% Διαφορά φόρου πάνω από 20% Διαφορά φόρου πάνω από 50% και πρόθεση του φορολογουμένου 10% της διαφοράς 30% της διαφοράς 100% της διαφοράς Φόρος + τόκος + πρόστιμο. Παράδειγμα Φόρος δήλωσης Φόρος ελέγχου Διαφορά Πρόστιμο Πρόστιμο μη καταβολής παρακρατούμενων φόρων Αν οι παρακρατούμενοι φόροι αποδοθούν εκπρόθεσμα, επιβάλλεται ισόποσο πρόστιμο Φόρος + Τόκος + Πρόστιμο Παράδειγμα Παρακρατούμενος φόρος ελεύθερων επαγγελματιών Τόκος (υποθετικό ποσό) Πρόστιμο Σύνολο

6 6 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Aγώνας επιβίωσης για τον κλάδο του επίπλου Περισσότερο από 60% η µείωση των πωλήσεων µέσα σε µία τριετία, ενώ η απασχόληση συρρικνώθηκε κατά 36,8% Στην αγκαλιά του 99 ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ σης είναι το γεγονός ότι η αγορά του επίπλου από το 2009 έως και το 2012 έχασε περισσότερο από το 60% των πωλήσεων που είχε το 2008, µε αποτέλεσµα οι εται- ΤΑ ΠΛΕΟΝ τρανταχτά παραδείγµατα εταιριών που έπεσαν θύµατα της σηµαντικής κάµψης της οικονοµικής δραστηριότητας και της κατανάλωσης είναι η Sato και η Neoset, καθώς και οι δύο όµιλοι υπέβαλαν αίτηση για την ένταξή τους στην προστασία του άρθρου 99. Ο όµιλος Sato του Γιώργου Θεοδωρίδη µετά την επικύρωση της συµφωνίας συνδιαλλαγής µε την πλειοψηφία των πιστωτών -όπως προβλέπεται στο πλαίσιο της ένταξης στο άρθρο 99- από το Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών δηµιουργεί γερά «θεµέλια» για το restart της εισηγµένης που, για τους παλαιότερους, είναι συνδεδεµένη µε τα χρυσά χρόνια του µπάσκετ. Πρόκειται άλλωστε για µία συµφωνία πρωτοφανής στην Ελλάδα λόγω των µοναδικών όρων της (κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων, απόκτηση ακινήτων από τις τράπεζες), σύµφωνα µε παράγοντες της αγοράς. Καταλυτικό ρόλο στην εξυγίανση της ιστορικής επιπλοβιοµηχανίας διαδραµάτισαν οι πιστώτριες τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Εµπορική Τράπεζα, EFG Eurobank), οι οποίες συµφώνησαν στην παροχή νέας χρηµατοδότησης και το «κούρεµα» οφειλών της εταιρίας έναντι διασφαλίσεων. Η Neoset του Κωνσταντίνου Αλεξανδράκη, που ήταν ο πρώτος που έφερε στην Ελλάδα το φθηνό και χρηστικό έπιπλο, αναγκάστηκε να καταφύγει στις προστατευτικές διατάξεις του άρθρου 99 εξαιτίας τόσο της κορύφωσης της οικονοµικής κρίσης όσο και της έλευσης στην εγχώρια αγορά µεγάλων αλυσίδων επίπλου όπως η ΙΚΕΑ του οµίλου Φουρλή. Ωστόσο, την αίτηση υπαγωγής της εταιρίας επίπλων Νeoset στο άρθρο 99 του Πτωχευτικού Κώδικα απέρριψε το Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών. Η εταιρία επίπλων Neoset, µετά την τελευταία εξέλιξη, είναι πλέον απροστάτευτη έναντι των πιστωτών της και η πορεία της διαγράφεται δυσοίωνη, ενώ έχει να αντιµετωπίσει την πτώχευση. E υπαθής απέναντι στην οικονοµική κρίση εµφανίζεται ο κλάδος του επίπλου στην Ελλάδα, µε τα άλλοτε «λαµπερά» ονόµατα του χώρου να µάχονται πλέον για την επιβίωσή τους. Χαρακτηριστικό των επιπτώσεων της δηµοσιονοµικής κρίρίες στην πλειονότητά τους να αρχίσουν να εγκλωβίζονται στην εσωστρέφειά τους, να µειώνουν την παραγωγή και σε αρκετές περιπτώσεις τις τιµές διάθεσης των προϊόντων κάτω από το κόστος παραγωγής, αλλά και να προβαίνουν σε απολύσεις σηµαντικών στελεχών τους. Πιο συγκεκριµένα, έρευνα της ΕΛ.ΣΤΑΤ. αναφέρει ότι οι θέσεις εργασίας στη βιοµηχανία επίπλων µειώθηκαν κατά στα άτοµα τη διετία , ενώ την τριετία η απασχόληση στον κλάδο είχε συρρικνωθεί κατά 36,8%, µε απώλεια θέσεων εργασίας. Προσπαθούν να κάνουν την κρίση ευκαιρία ΤΗ ΓΕΝΙΚΟΤΕΡΗ τάση της αγοράς ακολουθεί και η αλυσίδα ΙΚΕΑ του οµίλου Φουρλή, παρουσιάζοντας το 2012 µείωση πωλήσεων κατά 17,7% στα 215,53 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη της σε επίπεδο EBITDA περιορίστηκαν στα 8,78 εκατ. ευρώ (-46,3%) και τα κέρδη προ φόρων στις 384 χιλ. ευρώ (-95%) από 8,84 εκατ. το 2011, µε τους εργαζοµένους να µειώνονται στα από τα άτοµα. Για τη χρήση του 2013, η διοίκηση έχει στόχο να αυξήσει τα µερίδια αγοράς και να διατηρήσει την οικονοµικά ισχυρή εικόνα της οικονοµικής θέσης της εταιρίας, έτσι ώστε να µετατρέψει τις επιπτώσεις της κρίσης σε πλεονεκτήµατα για την επόµενη ηµέρα. Σε λανσάρισµα προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας στρέφεται η Praktiker µε τα νέα της χρώµατα ιδιωτικής ετικέτας, Budget και Praktiker. Ειδικότερα, τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας Budget αποτελούν την οικονοµική λύση για λειτουργικά προϊόντα, πιστοποιηµένα για την ασφάλειά τους και µε έλεγχο παραγωγής των προµηθευτών τους. Η Praktiker Hellas παραµένει η µόνη κερδοφόρα αλυσίδα στον κλάδο της στην Ελλάδα και µία από τις καλύτερες σε αποδόσεις στον Οµιλο Praktiker, µε κύκλο εργασιών 196 εκατ. ευρώ και κέρδη προ φόρων 3,5 εκατ. ευρώ για το οικονοµικό έτος Τέλος, ο όµιλος Σαραφίδη, που ελέγχει τα Cook Shop αλλά και την αλυσίδα Παρουσίαση, έχει προχωρήσει σε κλείσιµο αρκετών καταστηµάτων στην προσπάθειά του για περιορισµό των λειτουργικών εξόδων, ενώ ανάλογες κινήσεις πραγµατοποιεί και η Υalco. Στροφή στις αγορές του εξωτερικού Η ΣΥΡΡΙΚΝΩΣΗ της κατανάλωσης και η σηµαντική επιβάρυνση του κλίµατος στην ελληνική αγορά ώθησαν τις επιχειρήσεις επίπλου σε εναλλακτικές οδούς δραστηριοποίησης και συγκεκριµένα στην προώθηση των εξαγωγών, παρά την ελλιπή οργάνωση και την ανάπτυξη των δικτύων διανοµής. Χαρακτηριστική περίπτωση το δίδυµο Βαράγκης- ροµέας, που αποφάσισε να συνασπιστεί στο εξωτερικό µε κοινό δίκτυο διανοµής πετυχαίνοντας ήδη καλύτερα αποτελέσµατα. Ειδικότερα, η διοίκηση του Βαράγκη εστιάζει τις προσπάθειες ενίσχυσης της εξωστρέφειας της εταιρίας στην περιοχή του Περσικού Κόλπου, αφού, σε αντίθεση µε την Ευρώπη, παρουσιάζει µεγάλη οικιστική ανάπτυξη και εποµένως ενδιαφέρον για τον όµιλο. Στο ίδιο µήκος κύµατος και ο ροµέας, ο οποίος πλην της Ελλάδας επικεντρώνεται στα Βαλκάνια αλλά και σε χώρες της Ε.Ε., από όπου προέρχεται το µεγαλύτερο µέρος των πωλήσεών του. Υπενθυµίζεται πως στις αρχές του έτους η διοίκηση της εισηγµένης σε ανακοίνωσή της διέψευσε δηµοσιεύµατα που έκαναν λόγο για προχωρη- µένες συζητήσεις της ρο- µέας µε τις εταιρίες SATO και Neoset για ενδεχόµενη συνεργασία µαζί τους.

7 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ Παναγιώτης Τσινάβος: Ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος της εταιρίας επιβεβαιώνει ότι η συµµετοχή σε διεθνή road shows αποτελεί σαφή επιλογή για διεθνή επέκταση του greek yogurt Στην πενταετία της κρίσης και µε πτώση 17% στο ΑΕΠ, η σερραϊκή γαλακτοβιοµηχανία πέτυχε αύξηση πωλήσεων 49% Το γιαούρτι της ΚΡΙ ΚΡΙ κατακτά τον κόσµο ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com «Οι εξαγωγές κάθε χρονιά έχουν µεγαλύτερο µερίδιο στον κύκλο εργασιών µας. Αυτό συµβαίνει διότι τα τελευταία χρόνια η εξωστρέφεια αποτελεί βασική µας στρατηγική», επισηµαίνει ο Π. Τσινάβος. T ροφή στα σενάρια που τον θέλουν να συζητά το ενδεχό- µενο διεύρυνσης συνεργασιών µε µεγάλους «παίκτες» στη διεθνή αγορά έρχεται να δώσει ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος της ΚΡΙ ΚΡΙ, κ. Παναγιώτης Τσινάβος. «Στις αρχές Ιουνίου, η ΚΡΙ ΚΡΙ συµµετείχε σε road show, που διοργάνωσε το Χ.Α. στη Ν. Υόρκη. Υπήρξαν σηµαντικές συναντήσεις µε γνωστά funds, που έδειξαν ιδιαίτερο ενδιαφέρον για την εταιρία µας, αφού η ΚΡΙ ΚΡΙ είναι µία από τις ελάχιστες εισηγµένες εταιρίες για κάποιον που θα ήθελε να επενδύσει στην προοπτική του ελληνικού γιαουρτιού», επιση- µαίνει σε συνέντευξή του στο «Ε.Χ.» ο ισχυρός άνδρας της σερραϊκής γαλακτοβιοµηχανίας, για να προσθέσει: «Η συµµετοχή της ΚΡΙ ΚΡΙ σε διεθνή road shows είναι µέρος της στρατηγικής εξωστρέφειάς µας για ανάπτυξη διεθνών δραστηριοτήτων και εξεύρεσης κεφαλαίων σε µελλοντικές επενδύσεις». Το χρονικό της επιτυχίας Το success story της ΚΡΙ ΚΡΙ ξεκινά το Τότε ο πατέρας του σηµερινού προέδρου Γιώργος Τσινάβος ανοίγει ένα µικρό ζαχαροπλαστείο στις Σέρρες, το οποίο παράγει και διαθέτει παγωτά και είδη ζαχαροπλαστικής σε ολόκληρη την πόλη. Οι πρώτες διανοµές παγωτού γίνονταν από πλανόδιους πωλητές, µε ειδικά χειροκίνητα καροτσάκια, που είχαν ως ψυκτικό µέσο τον πάγο και το αλάτι. Στα τέλη της δεκαετίας του 1950, στη διάρκεια της επίσκεψης του προέδρου των Ηνωµένων Πολιτειών, Ντουάιτ Αϊζενχάουερ στην Αθήνα, µεταξύ των άλλων δώρων που του προσφέρθηκαν ήταν και τα περίφηµα αγριοκάτσικα κρι κρι των Λευκών Ορέων. Το θέµα, µε τις ανάλογες φωτογραφίες, πήρε διαστάσεις στον Τύπο της εποχής, δίνοντας την ιδέα στον επιχειρηµατία να «βαφτίσει» τα παγωτά του «ΚΡΙ ΚΡΙ». Σήµερα, η εταιρία δραστηριοποιείται στην κατηγορία των γαλακτοκοµικών, µε παγωτά και γιαούρτια, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. «Εξήντα χρόνια µετά συνεχίζουµε να προσφέρουµε προϊόντα, 100% ελληνικής προέλευσης, µε πλούσια γεύση, υψηλή διατροφική αξία και ξεχωριστή ποιότητα, χρησιµοποιώντας πάντοτε τις καλύτερες πρώτες ύλες, σε αυστηρά ελεγχόµενες συνθήκες υγιεινής, µε σεβασµό στο περιβάλλον και την κοινωνία», τονίζει ο κ. Τσινάβος. Ενίσχυση µεριδίου Η ΚΡΙ ΚΡΙ είναι από τις λίγες εταιρίες του κλάδου της που έχει καταφέρει να αυξήσει το µερίδιο αγοράς σε όγκο στο 11,5% από περίπου 9% στο τέλος του 2012 (αφορά στο γιαούρτι ευρωπαϊκού τύπου) στην Ελλάδα, ενώ στην κατηγορία των παγωτών το µερίδιό της «αγγίζει» το 9%. Ο συνολικός κύκλος εργασιών της το 2012 ήταν 59,3 εκατ. ευρώ έναντι 47,9 εκατ. ευρώ την προηγούµενη χρονιά (ανάπτυξη 23,8%, που οφείλεται στο σύνολο των δραστηριοτήτων της σε Ελλάδα και εξωτερικό). Την πενταετία , παρά τη µεγάλη πτώση στην αγοραστική δύναµη, που επέφερε η µείωση του ΑΕΠ κατά 17%, το επιχειρησιακό µοντέλο της ΚΡΙ ΚΡΙ κατάφερε να επιτύχει αύξηση πωλήσεων 49% και αύξηση µικτού κέρδους 33%. Εξαγωγικό προφίλ Οι πωλήσεις της ΚΡΙ ΚΡΙ στο εξωτερικό κινήθηκαν ανοδικά και το 2012, συµµετέχοντας στο 20% του συνολικού κύκλου εργασιών. «Οι εξαγωγές κάθε χρονιά έχουν µεγαλύτερο µερίδιο στον κύκλο εργασιών µας. Αυτό συµβαίνει διότι τα τελευταία χρόνια η εξωστρέφεια αποτελεί βασική µας στρατηγική. Ετσι, επενδύσαµε σε ανθρώπινους πόρους, σε εξειδικευµένα προϊόντα, συνεχή παρουσία σε εκθέσεις του εξωτερικού και υποδοµές. Σήµερα εξάγουµε τα προϊόντα µας σε περισσότερες από 10 χώρες και πιο συγκεκρι- µένα στις χώρες των Βαλκανίων, στη ανία, στη Γερµανία, στην Ολλανδία, στην Ιταλία και τη Μέση Ανατολή», εξηγεί ο κ. Τσινάβος και καταλήγει: «Το ελληνικό γιαούρτι εξαπλώνεται όλο και περισσότερο σε Ευρώπη και Αµερική. Αποκτάει συνεχώς καινούργιους καταναλωτές, που καθηµερινά µαθαίνουν γι αυτό και είναι από τα προϊόντα εκείνα που δηµιουργούν µια υπεραξία και µια διεθνή φήµη τέτοια που θα µπορεί να αντέξει σε ανταγωνιστικές διεθνείς πιέσεις από άλλες αγορές και αντίστοιχα προϊόντα. Αυτό που θα πρέπει να γίνει είναι να συνεχίσει η προσπάθεια από όλους µας προς την κατεύθυνση αυτή, αλλά και να υπάρξει η ανάλογη βοήθεια από τους αρµόδιους κρατικούς φορείς, ώστε αυτό που γίνεται για το ελληνικό γιαούρτι διεθνώς να γίνει και για άλλα ελληνικά προϊόντα».

8 8 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΝΙΚΟΣ ΑΣΚΑΛΑΝΤΩΝΑΚΗΣ GRECOTEL Αυτοκρατορία µε εργαζοµένους Η κρίση λογαριάζει χ ΠΑΝΩ από 30 χρόνια ζωής «µετρά» ο Οµιλος ασκαλαντωνάκη, που αντιπροσωπεύει σήµερα έναν από τους πιο δυναµικούς και ραγδαία αναπτυσσόµενους οµίλους σε Ελλάδα και NA Ευρώπη. Ξεκινώντας τη δεκαετία του 60 από µία µικρή επιχείρηση ελαιολάδου, ο Νίκος ασκαλαντωνάκης, µε σύµµαχό του τον αδερφό του, Τάκη, κατάφερε να «χτίσει» µια αυτοκρατορία, µε περισσότερα από 30 ξενοδοχεία στις αλυσίδες «Grecotel» και «Classical Hotel» και περίπου άτο- µα προσωπικό, γεγονός που τον καθιστά έναν από τους πιο σηµαντικούς εργοδότες στον κλάδο των ξενοδοχείων. Μοναδικό, ίσως, µελανό σηµείο στην ιστορία του οµίλου αποτέλεσε το λουκέτο στο «Μακεδονία Παλλάς» λόγω αδυναµίας εξεύρεσης συµβιβαστικής λύσης µε το ΙΚΑ-ΕΤΑΜ, από το οποίο µίσθωνε το ξενοδοχείο, ώστε να µειωθεί το ενοίκιο, που ανερχόταν στα 3,6 εκατ. ευρώ το χρόνο. Σήµερα το ιστορικό ξενοδοχείο της συµπρωτεύουσας τελεί υπό τη διοίκηση -για ένα χρόνο- του Ιβάν Σαββίδη, µε µηνιαίο µίσθωµα ύψους ευρώ. Αποφασισµένοι να ανατρέψουν την αρνητική εικόνα, ενισχύοντας την παρουσία τους στο χώρο, είναι µεγάλοι επιχειρηµατίες στον κλάδο του Τουρισµού N α ανατρέψουν την εικόνα της ελληνικής ξενοδοχειακής αγοράς, έτσι όπως έχει διαµορφωθεί µετά τα δεκάδες λουκέτα σε µεγάλες µονάδες εντός και εκτός Αθηνών, φιλοδοξούν γνωστοί επιχειρηµατίες, µε ή χωρίς προϋπηρεσία στο συγκεκριµένο κλάδο. Πρόκειται για ηχηρά ονόµατα ΑΓΓ avel του ελληνικ οι τολµούν ήδη σηµαντ να διευρύν τές τους κα τοµέα. ΠΑΝΟΣ ΛΑΣΚΑΡΙ ΗΣ ΜΕΓΑΛΗ ΒΡΕΤΑΝΝΙΑ KING GEORGE «Ψήφος εµπιστοσύνης» το deal για το «King George» ΤΟ DEAL µε τη Eurobank για την ανάληψη της διαχείρισης για 20 χρόνια του «King George Palace», σε συνδυασµό µε το γεγονός ότι κατέχει ήδη τη «Μεγάλη Βρεταννία», αποδεικνύει πως ο Πάνος Λασκαρίδης δίνει ψήφο εµπιστοσύνης στην ελληνική ξενοδοχειακή αγορά. Και όχι µόνο, αφού η ΛΑΜΨΑ Α.Ε., συµφερόντων του επιχειρη- µατία, έχει ήδη επεκταθεί και εκτός των τειχών, εξαγοράζοντας το σύνολο των µετοχών των εταιριών Excelsior A.D. Beograd και Hyatt Regency και ως εκ τούτου και τα οµώνυµα ξενοδοχεία στο Βελιγράδι. «Τα αποτελέσµατα των ξενοδοχείων Μεγάλη Βρεταννία και King George είναι ενδεικτικά µιας ανάκαµψης του τουρισµού στην Αθήνα σε σύγκριση µε το καταστροφικό 2012», αναφέρει ο διευθύνων σύµβουλος της ΛΑΜΨΑ Α.Ε., κ. Τάσος Χωµενίδης, και συνεχίζει: «Η Αθήνα, όµως, είναι πολύ πίσω στον κατάλογο των ανταγωνιστριών πόλεων, όπως η Βαρκελόνη και η Κωνσταντινούπολη, µε συγκριτικά µικρότερες πληρότητες, χαµηλότερες µέσες τιµές και υψηλή εποχικότητα. Η αναβάθµιση του κέντρου της πόλης και η δηµιουργία υποδοµών για συνέδρια και άλλες µη εποχικές δραστηριότητες αποτελούν απαραίτητη προϋπόθεση για να βρει η Αθήνα µια θέση στο χάρτη των επιθυµητών αστικών προορισµών». ΣΤΑΥΡΟΣ ΚΑΙ ΑΝ ΡΕΑΣ ΑΝ ΡΕΑ ΗΣ SANI RESORT Κερδοφόρα πορεία µε νέα φιλοσοφία ΜΙΑ ΝΕΑ ΦΙΛΟΣΟΦΙΑ απόδρασης εκφράζει, σύµφωνα µε τους ιδιοκτήτες της ΣΑΝΗ Α.Ε. Σταύρο και Ανδρέα Ανδρεάδη, το «Sani Resort», που δηµιουργήθηκε πριν από περίπου 30 χρόνια. Πρόκειται για ένα οικολογικό καταφύγιο στρεµµάτων στο ακρωτήρι της Σάνης, στην Κασσάνδρα Χαλκιδικής, µε τέσσερα πολυτελή ξενοδοχεία, εξοχικές κατοικίες και µία υπερσύγχρονη µαρίνα. Η κρίση, που πλήττει σχεδόν το σύνολο του ξενοδοχειακού κλάδου, δεν φαίνεται να «αγγίζει» την εταιρία των αδελφών Ανδρεάδη, αφού, σύµφωνα µε έρευνα της Stat Bank, συγκαταλέγεται µεταξύ των πλέον κερδοφόρων ξενοδοχειακών επιχειρήσεων της χώρας. Στο µεταξύ, οι δύο επιχειρηµατίες έχουν επεκταθεί και στις κατασκευές. Η Ανδρεάδης - Ζησιάδης είναι η ιδρυτική εταιρία του οµίλου ΣΑΝΗ και βασικός µέτοχος, µε ποσοστό 95% της κατασκευαστικής «Σταυρονικήτα». ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΜΑΝΤΩΝΑΝΑΚΗΣ GRAND RESORT LAGONISSI ELOUNDA BAY Σχέδια για επενδύσεις ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ συνέχεια για τον Παντελή Μαντωνανάκη, ιδιοκτήτη της αλυσίδας ξενοδοχείων «Helios Hotels & Resorts». Στα σχέδια του «Mr Helios» εξακολουθεί να είναι τόσο η επέκταση των εγκαταστάσεων στο «Grand Resort Lagonissi», µια επένδυση που «βαλτώνει» εδώ και περίπου τρία χρόνια κυρίως εξαιτίας της αντίδρασης φορέων και κατοίκων της περιοχής, οι οποίοι καταγγέλλουν τον επιχειρηµατία για «αυθαιρεσίες στην παραλία», όσο και η δηµιουργία συνεδριακού κέντρου, µε παράλληλο εκσυγχρονισµό των µονάδων σε «Elounda Bay» και «Elounda Beach». ΑΧΙΛΛΕΑΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΑΚΟΠ Κάνει τη Μεσσηνία ΝΑ ΜΕΤΑΤΡΕΨΕΙ τη Μεσσηνία σε Τοσκάνη της Ελλάδας φιλοδοξεί ο Αχιλλέας Κωνσταντακόπουλος. Ο ισχυρός άνδρας του «Costa Navarino», το όνοµα του οποίου φιγουράρει µεταξύ των διεκδικητών της έκτασης της Αφάντου Ρόδου και του Αστέρα Βουλιαγµένης, επιδιώκει να δη- µιουργήσει ένα τουριστικό προϊόν για όλο το χρόνο. Γι αυτό, άλλωστε, το «Costa Navarino» διαθέτει συνεδριακό κέντρο, εγκαταστάσεις µπόουλινγκ και µπάσκετ και, βέβαια, γήπεδα γκολφ. «Εχουµε δη- ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΗΤΣΗΣ µιουργ επισκέ πολιτισ φορετικ ντικό π σχύει τ σεζόν, δραστη οι πολι ο διευθ Στέφα σει: «Η Αισιοδοξία γ ΤΟ ΛΟΓΟΤΥΠΟ των «Mitsi -ένα σχήµα προσώπου που κ θεία µπροστά και στοχεύει- αν πεύει την πορεία, πα και µελλοντική, του λής τους, Κωνσταντί τση. Την ίδρυση το βιοµηχανίας πλεκτώ θησε, λίγα χρόνια αρ λειτουργία της πρώ δοχειακής µονάδας. Οµιλος Επιχειρήσεω

9 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ ωρίς τον ξενοδόχο ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ ΑΓΓΕΛΟΠΟΥΛΟΣ ALDEMAR «Απαιτείται πλάνο εθνικής ανάπτυξης» ΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ esioti@e-typos.com ού επιχειρείν, οι οποίείτε να ενισχύσουν την ική παρουσία τους είτε ουν τις δραστηριότηι στον ξενοδοχειακό Τη µεγαλύτερη πτώση µε βάση τα έσοδα ανά διαθέσιµο δωµάτιο εξακολουθούν να καταγράφουν, πάντως, τα ελληνικά ξενοδοχεία. Ειδικότερα, σύµφωνα µε πρόσφατη έκθεση του διεθνούς οίκου Jones Lang Lassalle, ο σχετικός δείκτης (RevPAR) υποχώρησε πέρυσι κατά 8,5% σε σύγκριση µε την προηγού- µενη χρονιά, όταν στην Ευρώπη το µέσο έσοδο ανά διαθέσιµο δω- µάτιο αυξήθηκε το ίδιο διάστηµα κατά 4,8%. Ειδικά για τις ξενοδοχειακές µονάδες Αθήνας και Αττικής η µέση πληρότητά τους παρουσίασε για το 2012 πτώση κατά 31,9%, µε το έσοδο ανά διαθέσιµο δωµάτιο να κινείται, επίσης, πτωτικά (-39,9%). ΤΗ ΙΚΗ ΤΟΥ «σφραγίδα» στην τουριστική βιοµηχανία της χώρας βάζει ο Αλέξανδρος Αγγελόπουλος. Ο αντιπρόεδρος της «Aldemar» ήδη από το 1995, όταν ανέλαβε ρόλο-κλειδί στην οικογενειακή επιχείρηση, εργάζεται για την αναγνώρισή της, τόσο στην εγχώρια όσο και στη διεθνή αγορά. Τα οκτώ ξενοδοχεία σε Κρήτη, Ρόδο και υτική Πελοπόννησο, τα τρία υπερσύγχρονα συνεδριακά κέντρα και τα δύο κέντρα θαλασσοθεραπείας είναι µόνο οι βάσεις ενός σχεδίου που κινείται προς αυτή την κατεύθυνση. «Απολαµβάνουµε, και καλά κάνουµε, τον αυξηµένο αριθµό των αφίξεων, όπως αυτές καταγράφονται στις πύλες εισόδου στη χώρα. εν είναι κακό να είσαι πολιτικά και κοινωνικά σταθερός ούτε είναι κακό να είσαι και... τυχερός! Στο τέλος της σεζόν θα κληθούµε να κάνουµε ταµείο», επισηµαίνει ο κ. Αγγελόπουλος και συνεχίζει: «Ενα ταµείο, που θα πρέπει να συµπεριλαµβάνει και τις απώλειες του Απριλίου και το µειω- µένο κατά κεφαλήν έσοδο και την, κατά τα φαινόµενα, µειωµένη διάρκεια παρα- µονής, καθώς και τις αυξηµένες αφίξεις, που φαίνεται να πλησιάζουν το στόχο. Κυρίως, όµως, θα πρέπει να καταγράφει και να προτείνει λύσεις στη, χωρίς ιδιαίτερη επιτυχία έως σήµερα, προσπάθεια για συνεργασία όλων µας -των επιχειρηµατιών συµπεριλαµβανοµένων- για ένα απλό, σωστά αναλυµένο πλάνο, µε ορίζοντα 10ετίας τουλάχιστον. Ο πανηγυρισµός τού σή- µερα έχει ήλιο απαντάται εύκολα µε ένα αύριο µπορεί να βρέχει. Θέλει προσοχή. Και, τέλος, να µην ξεχνάµε ότι η δέσµευση του τουρισµού είναι ένα νέο πλάνο εθνικής ανάπτυξης, µε αυξηµένη απασχόληση, ενώ υπονοεί και ένα νέο µοντέλο ευηµερίας. Καλό είναι να µένουµε πιστοί στις δεσµεύσεις µας. Το δείγµα της σηµερινής κυβερνητικής πολιτικής κινείται σε θετική κατεύθυνση. Οφείλουµε και εµείς οι υπόλοιποι, οι πολίτες-επιχειρηµατίες, να είµαστε σε εγρήγορση και συνεργική λογική». ΟΥΛΟΣ Τοσκάνη της Ελλάδας ήσει πλήθος εµπειριών για τους πτες µας, τόσο αθλητικών όσο και τικών, οι οποίες προσελκύουν διαά κοινά µέσα στο χρόνο. Ενα σηµααράδειγµα είναι το γκολφ, που ενιην κίνηση τους µήνες εκτός υψηλής αλλά και οι υπόλοιπες αθλητικές ριότητες, η γαστρονοµία, το spa και τιστικές εµπειρίες», εξηγεί στο «Ε.Χ.» ύνων σύµβουλος ΤΕΜΕΣ Α.Ε., κ. νος Θεοδωρίδης, για να προσθέφετινή τουριστική περίοδος είναι COSTA NAVARINO πολύ ικανοποιητική, καθώς οι κρατήσεις µέχρι τώρα έχουν παρουσιάσει σηµαντική αύξηση. Αυτή η αύξηση προέρχεται κυρίως από τις ξένες αγορές και ειδικότερα από την Ευρώπη, καθώς η Costa Navarino καθιερώνεται ως ένας νέος ποιοτικός προορισµός». Αξίζει να σηµειωθεί ότι το Costa Navarino έχει βραβευθεί από την ταξιδιωτική ιστοσελίδα του CNN ως ένα από τα καλύτερα παραθαλάσσια θέρετρα παγκοσµίως. ΠΑΥΛΟΣ ΕΥΜΟΡΦΙ ΗΣ Οπλο η διεθνής εµπειρία ΠΕΝΤΕ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑ (σε Κηφισιά, Αµβέρσα, Χαλκιδική, Βυτίνα και προσφάτως στο Κολωνάκι) έχει στην κατοχή του ο Παύλος Ευµορφίδης. Ο ιδρυτής και πρόεδρος της «Coco- Mat» µπορεί να χαρακτηρίζει, χαριτολογώντας, τον εαυτό του «νέο» στα ξενοδοχειακά πράγ- µατα, η αλήθεια, ωστόσο, είναι διαφορετική. Εχοντας από το 1989 «χτίσει» συνεργασίες µε πάνω από ξενοδοχεία σε όλο τον κόσµο, ο επιχειρηµατίας γνωρίζει όσο κανείς άλλος τη λειτουργία του συγκεκριµένου κλάδου. «Είναι στη φιλοσοφία µας», σχολιάζει στο «Ε.Χ.» ο κ. Ευµορφίδης, δηλώνοντας εµφανώς ικανοποιηµένος για την τουριστική κίνηση στα καταλύ- µατα της «Coco-Mat». Παράλληλα, ο ίδιος, σε συνεργασία µε την εταιρία management ξενοδοχείων «Hotel Brain», προωθεί τη δηµιουργία των «Cοco-Mat Hotels & Resorts Worldwide». Τα καταλύµατα περιλαµβάνουν ξενοδοχεία πόλης, resort και σουίτες και λειτουργούν είτε ιδιόκτητα είτε µε τη µέθοδο του franchise. COCO MAT HOTELS ια το µέλλον MITSIS HOTELS ΑΚΗΣ ΙΩΑΝΝΟΥ Με το βλέµµα στον «Αστέρα» INTERCONTINENTAL s Hotels» οιτάει ευτιπροσωρελθούσα επικεφανου Μή της ν ακολούγότερα, η της ξενο- Σήµερα ο ν Μήτση απαριθµεί 20 ξενοδοχεία σε µερικές από τις οµορφότερες περιοχές της Ελλάδας, όπως Κρήτη, Ρόδο και Κω, ενώ κατέχει και το «Sofitel Athens Airport», που βρίσκεται στο αεροδρόµιο «Ελευθέριος Βενιζέλος». «Η σεζόν ήδη πάει πάρα πολύ καλά και εκτός απροόπτου, όπως απεργίες στα λιµάνια κ.ο.κ., θα κλείσει µε οικονοµικό διψήφιο ποσοστό αύξησης. Κι αυτό, χωρίς να έχουµε ωφεληθεί ούτε στο ελάχιστο από τα γεγονότα που διαδραµατίστηκαν στην Αίγυπτο και τα οποία κατέστησαν απαγορευτική την παραµονή των τουριστών στα καταλύµατα της χώρας», υπογραµµίζει στο «Ε.Χ.» ο κ. Μήτσης. Ο ίδιος θεωρεί πως η ρωσική αγορά συµβάλλει τα µέγιστα, τόσο στη γενικότερη άνοδο του ελληνικού τουρισµού όσο και ειδικότερα στην αύξηση του κύκλου εργασιών των «Mitsis Hotels». Σύµφωνα µε εκτιµήσεις, από 123 εκατ. ευρώ, που ήταν ο τζίρος του οµίλου το 2012, φέτος αναµένεται να «αγγίξει» τα 150 εκατ. ευρώ. Ο ΜΕΓΑΛΟΜΕΤΟΧΟΣ της κατασκευαστικής J&P Αβαξ, άκης Ιωάννου, διεκδικεί µε αξιώσεις τον τίτλο του παλιού στον ξενοδοχειακό κλάδο. Κι αυτό γιατί στο χαρτοφυλάκιό του, εκτός από το «Intercontinental», περιλαµβάνονται και πέντε ξενοδοχεία- µπουτίκ στην Κηφισιά και το κέντρο της Αθήνας. Πρόκειται για τα «Semiramis» (Κηφισιά), «Twentyone» (Κηφισιά), «Kefalari Suites» (Κηφισιά), «New Hotel» (πρώην «Olympic Palace») στην Πλάκα, καθώς και το «Periscope» στο Κολωνάκι, τα οποία ελέγχει µέσω της αλυσίδας «Yes Hotels & Restaurants». Στο µεταξύ, το όνοµά του «παίζει» και για την εκ- µετάλλευση του Αστέρα Βουλιαγµένης, παράλληλα µε την αξιοποίηση της χερσονήσου Μικρό Καβούρι.

10 10 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Πωλούνται σε τιµή ευκαιρίας εξοχικά Στους ξένους επενδυτές οι ελπίδες για ανάκαµψη της αγοράς που βρίσκεται στα όρια του κραχ έλεαρ για την προσέλευσή τους η χορήγηση πενταετούς βίζας σε όσους αποκτήσουν ακίνητο αξίας άνω των ευρώ ε πώληση σε τιµή... όσο ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ όσο, αλλά και ρουσες λύσεις, όπως η βίζα που δίνει δυνατότητα διαµονής στην Ελλάδα και προσδοκίες ωστόσο να είναι ιδιολόκληρη την Ευρώπη, προσπαθεί αίτερα συγκρατηµένες, παρά το να σταθεί στα πόδια της η σχεδόν γεγονός ότι οι τιµές έχουν υπονεκρή ελληνική αγορά ακινήτων, χωρήσει κατά µέσον όρο 40% σε προσελκύοντας υποψήφιους αγο- σχέση µε τα προ κρίσης επίπεδα, ενώ σε κάποιες περιοχές η πτώση ραστές από ολόκληρο τον κόσµο. Παρά τη µεγάλη πτώση των έχει αγγίξει και το 70%. τιµών, στα αζήτητα παραµένουν Χαρακτηριστικό της κρίσης που χιλιάδες ακίνηεπικρατεί στον τα, ενώ πολλοί είναι το Εκατοντάδες ιδιοκτήτες κλάδο ιδιοκτήτες βρίγεγονός ότι, σκονται µε το παραθεριστικών σπιτιών ενώ την τετραετία χαρτί της κα- ή συγκροτηµάτων πουλήθηκαν τάσχεσης ανά σε αλλοδαπούς χείρας, καθώς ενοικιαζόµενων κατοιτα δάνεια που δωµατίων βρίσκονται κίες συνολικής πήραν για να ένα βήµα πριν χτίσουν εξοχικά αξίας 3 δισ. ή συγκροτήµα- από την κατάσχεση ευρώ, από το τα ενοικιαζόµε2008 καταγράνων δωµατίων φεται κάθετη δεν εξυπηρετούνται. πτώση πάνω από 80%, δηλαδή Ειδικά στην κατηγορία των εξο- µετά βίας πουλήθηκαν πάνω από χικών, προς πώληση βρίσκονται εξοχικά. σχεδόν κατοικίες, µε τις Η άλλη πλευρά του νοµίσµατος, Μ ωστόσο, είναι ενθαρρυντική, καθώς τις τελευταίες εβδοµάδες στα µεσιτικά γραφεία των νησιών, κατά κύριο λόγο, έχουν αυξηθεί οι ενδιαφερόµενοι για αγορές που προέρχονται από ξένες χώρες. Στην πρώτη γραµµή βρίσκονται οι Ρώσοι, οι Γερµανοί, οι Βρετανοί, πολλοί Ελληνες µετανάστες δεύτερης και τρίτης γενιάς από ΗΠΑ και Αυστραλία και εσχάτως Κινέζοι και Τούρκοι επενδυτές. Η ζήτηση αναµένεται να είναι έντονη από τη µεριά της Ρωσίας, µε τις περιοχές που θα τραβήξουν περισσότερο την προσοχή να είναι η Χαλκιδική, η Πελοπόννησος και νησιά του Αιγαίου. Παράλληλα, το γενικότερο ενδιαφέρον εστιάζεται στα βόρεια παράλια της Κρήτης, στη Ρόδο, στη Μύκονο, στην Κέρκυρα, αλλά και το παραλιακό µέτωπο της Αττικής. Διαθέσιμες παραθεριστικές κατοικίες Κέρκυρα Χαλκιδική Mύκονος Λευκάδα Πάρος Σαντορίνη Ρόδος, Κάρπαθος, Κως Κρήτη Ρώσων, Κινέζων, Αράβων και άλλων εθνικοτήτων. Με την αγορά ή τη χρονοµίσθωση ενός ακινήτου µε αξία απάνω από ευρώ «οι πόρτες ανοίγουν». Ο νόµος 4146/2013 έχει ψηφιστεί από τον Απρίλιο και Αδεια για πέντε χρόνια ήδη, σύµφωνα µε πληροφορίες, η Προκειµένου να τονωθεί η αγορά, πρώτη συµφωνία µεγάλης ελληήδη από τον Απρίλιο η κυβέρνη- νικής εταιρίας real estate µε κιση θεσµοθέτησε την 5ετή βίζα, η νεζικό γραφείο έχει κλειστεί. Ετσι, οποία αφορά µικροµεσαίες επεν- οι ενδιαφερόµενοι θα έρθουν, θα δύσεις άνω των ευρώ, είτε διαλέξουν το ακίνητο που θέλουν για αγορά ακινήτου είτε για χρο- και, αφού το αγοράσουν, θα εξανοµεριστική µίσθωση. Συγκεκρι- σφαλίσουν τη βίζα. µένα ο επενδυτής Σύµφωνα µε δικαιούται, αυτός Tο ελληνικό «καλάθι» το υπουργείο και η οικογένειά η έχει εξοχικά για όλα Εσωτερικών, του, άδεια πεντααπάντηση για ετούς διαρκείας τα... βαλάντια, βίζα έρχεται σε και, αν εξακολου- από µικρά σπίτια 15 µέρες, αλλά θήσει να έχει την επειδή είναι τύπεριουσία αυτή αξίας χιλιάδων που Σένγκεν και επανεξετάζεται, στο όνοµά του, ευρώ µέχρι βίλες για να µην υπάρδικαιούται αλλε- εκατοµµυρίων ευρώ χει καθυστέρηση πάλληλης αναεξετάζεται το σχένέωσης. Η βίζα στη Μύκονο είναι τύπου C και ή στη Σαντορίνη διο να κατατίθεδίνει δικαίωµα ται και το σχετιµετακίνησης στην κό έγγραφο του Ε.Ε., αλλά όχι και δυνατότητα ερ- Υποθηκοφυλακείου στα χαρτιά γασίας. που απαιτούνται, ώστε για 90 Σκοπός του συγκεκριµένου εγ- µέρες να δίνεται η πρώτη άδεια χειρήµατος δεν είναι άλλος από µέχρι να ολοκληρωθούν τα διαδιτην προσέλκυση για επενδύσεις καστικά. «Σαρώνει» η Τουρκία ΕΝΩ Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ακινήτου παραµένει ακόµα... µουδιασµένη, οι υποψήφιοι «πελάτες» µας, όπως οι Ρώσοι, προτιµούν να επενδύσουν στην Τουρκία. Σύµφωνα µε την έκθεση του τουρκικού υπουργείου Περιβάλλοντος και Πολεοδοµίας, για το διάστηµα Μάιος Μάιος ξένοι επένδυσαν στη γείτονα αγοράζοντας ακίνητα. Στη συντριπτική τους πλειονότητα οι αγορές των ξένων στην Τουρκία αφορούσαν παραθεριστικές κατοικίες. Στην κορυφή της σχετικής λίστας τοποθετούνται οι Ρώσοι, δεύτεροι έρχονται οι Βρετανοί και τρίτοι οι Γερµανοί. Ακολουθούν υπήκοοι της Νορβηγίας, της Σουηδίας, του Βελγίου, της Ολλανδίας, του Κουβέιτ και της Σαουδικής Αραβίας. Οι πιο δηµοφιλείς περιοχές είναι η Μερσίνα στον Νότο, η Σµύρνη στο Αιγαίο και η Γιάλοβα στη Θάλασσα του Μαρµαρά.

11 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΟ WHO IS WHO TΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ Tιμές ενοικίασης εξοχικής κατοικίας Τιμή ανά τ.μ./μήνα Τιμή ανά τ.μ./μήνα Μέση τιμή Eύρος τιμών Μέση τιμή Eύρος τιμών Ανδρος Κέρκυρα Κρήτη Μύκονος Μυτιλήνη Πάρος Ρόδος Σαντορίνη Χαλκιδική Σε ευρώ Tιμές αγοράς εξοχικής κατοικίας Σε ευρώ Τιμή ανά τ.μ./μήνα Τιμή ανά τ.μ./μήνα Μέση τιμή Eύρος τιμών Μέση τιμή Eύρος τιμών Ανδρος Κέρκυρα Κρήτη Μύκονος Μυτιλήνη Πάρος Ρόδος Σαντορίνη Χαλκιδική Πού βρίσκονται τα απούλητα ΣΥΜΦΩΝΑ µε εκτιµήσεις, τα απούλητα εξοχικά σε όλη την Ελλάδα προσεγγίζουν τις Ειδικότερα υπάρχουν πάνω από απούλητα εξοχικά στην Πάρο, ενώ στη Μύκονο τα πράγµατα είναι καλύτερα, αφού πωλητήριο έχουν βάλει περί τα εξοχικά και στη Σαντορίνη φτάνουν τα Στην Κέρκυρα υπάρχει σηµαντικότερο πρόβληµα, καθώς στα χέρια των εργολάβων βρίσκονται εξοχικές κατοικίες. Στη KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ Λευκάδα µόνο τα ακριβά παραθεριστικά που πωλούνται φτάνουν τα , ενώ µαζί σε Ρόδο, Κάρπαθο και Κω τα απούλητα σπίτια ξεπερνούν τα Στη Χαλκιδική οι αµιγώς παραθεριστικές κατοικίες που πωλούνται µπορεί να είναι γύρω στις Στην Κρήτη, η οποία υπέστη µεγάλη καθίζηση την τελευταία 5ετία, εξαιτίας της φυγής πολλών Βρετανών και Γερµανών, τα νεόδµητα απούλητα εξοχικά υπολογίζονται σε Εργοστασιάρχες, τραπεζίτες, κροίσοι και µικροµεσαίοι ΣΥΜΦΩΝΑ µε τις εκτιµήσεις των περισσοτέρων ειδικών της αγοράς, υψηλό αναµένεται το ενδιαφέρον από Ρώσους, Κινέζους, Αµερικανούς, καθώς και πολίτες αραβικών χωρών για την αγορά ακινήτων στη χώρα µας, είτε για εξοχική κατοικία είτε για τουριστική επένδυση. Οι καλύτεροι πελάτες εξακολουθούν να είναι οι Ρώσοι, καθώς υπολογίζεται ότι πάνω από που επισκέφθηκαν την Ελλάδα εκδήλωσαν το ενδιαφέρον να αγοράσουν ακίνητο. Σύµφωνα µε έρευνα, οι Ρώσοι τοποθετούν περί τα 12 δισ. δολάρια σε ακίνητα στο εξωτερικό ετησίως. Το 40% κινείται για ακίνητα αξίας µεταξύ και ευρώ, ενώ το 10,5% ενδιαφέρεται για πολυτελέστερες κατοικίες, αξίας άνω των ευρώ. Το προφίλ των υποψήφιων αγοραστών ποικίλλει, από Ρώσους εργοστασιάρχες, κατασκευαστές και πολιτικούς µέχρι και... τραπεζίτες. Εχοντας κάνει χρόνια διακοπές στη Χαλκιδική, επιθυµούν τώρα να αποκτήσουν κάτι δικό τους για να επιµηκύνουν τη διαµονή τους. Με δεδοµένη δε την κρίση στη χώρα µας, οι ξένοι αποδεικνύονται ιδιαίτερα σκληροί διαπραγµατευτές και εί- από την Κίνα κατά 75%, κάτι ναι διατεθειµένοι να περιµένουν που γεννά ελπίδες ότι κάποιοι ακόµα κι έναν ολόκληρο χρόνο θα αγοράσουν και ακίνητα. Το για να πέσει η τιµή. Ετσι συχνά 65% των Κινέζων ζητά ακίνητα καταφέρνουν στις ήδη µειωµέ- από ευρώ έως νες κατά 25% τιµές να πετύχουν ευρώ, το 25% από ευρώ επιπλέον εκπτώσεις ανάλογου έως ευρώ και το 10% ποσοστού. από και άνω. ΕνδιαΠαρόλο που οι ενδιαφερόµε- φέρονται για σπίτια «πάνω στο νοι έχουν συνήκύµα», να βρίσκοθως µεγάλη οικο- Υψηλό το νται σε κοντινή νοµική επιφάνεια, απόσταση από ενδιαφέρον δεν δείχνουν διααεροδρόµιο και τεθειµένοι να... από Ρώσους, να υπάρχει καλή νοσοκοµειακή σκορπίσουν τα Κινέζους, περίθαλψη. Ενδιχρήµατά τους, αφέρονται κυρίως ούτε αναζητούν Αµερικανούς για Κρήτη, Ρόδο, υψηλού κόστους και υπηκόους κατοικίες, όπως αραβικών χωρών Μεσσηνία. Βρεσυνέβαινε στο πατανοί και Γερµαρελθόν. Οι Ρώσοι νοί ενδιαφέρονται ενδιαφέρονται κυγια σπίτια έως 100 ρίως για εξοχικά της τάξης των τ.µ., αλλά, όπως εκτιµούν οι ει ευρώ και οι Βούλγαροι δικοί, περιµένουν να πέσουν κι ψάχνουν φθηνότερες λύσεις έως άλλο οι τιµές. Η Κρήτη, η Ρόδος, ευρώ. Βασικές προϋπο- η Κέρκυρα, η Πελοπόννησος, η θέσεις, πάντως, είναι η θέα στη Κεφαλλονιά είναι στις βασικές θάλασσα και η άµεση πρόσβαση προτιµήσεις τους. Παράλληλα, σε αυτή. οι Καταριανοί και άλλοι ΑραΟι Κινέζοι, από την πλευρά βες ζητούν κυρίως βίλες αξίας τους, έχουν ως αγαπηµένους άνω του 1 εκατ. ευρώ που να προορισµούς Μύκονο και Σα- βρίσκονται κοντά στη θάλασσα. ντορίνη µαζί µε την Αττική. Στο στόχαστρό τους τα παράλια Μάλιστα, φέτος αναµένεται αύ- της Αττικής, η Μύκονος, τα ωξηση της τουριστικής κίνησης δεκάνησα και η Κρήτη. Η Ελλάδα 15η στις προτιµήσεις των Ρώσων ΠΑΡΑ τις όποιες προσπάθειες, η Ελλάδα βρίσκεται στη 15η θέση στις προτιµήσεις των Ρώσων για αγορά κατοικίας, σε σχέση µε την Ιταλία που είναι 1η και λίγο πιο πάνω από το 30% και τη Βουλγαρία που είναι λίγο πιο πάνω από το 25%. Η Ελλάδα έχει µερίδιο στο 3%, ενώ και µέσα στους 15 είναι η Κύπρος, η Τουρκία, η Αίγυπτος και το Μαυροβούνιο. Η ζήτηση στην Ελλάδα βρίσκεται ακόµα χαµηλά, µε περιορισµένο αριθµό συναλλαγών να καταγράφεται σε Κρήτη, Κέρκυρα, Χαλκιδική και Σκιάθο. Στην πρώτη 10άδα των προτιµήσεων των Ρώσων αγοραστών ακινήτων στο εξωτερικό βρίσκεται η Κύπρος, µαζί µε χώρες όπως η Ιταλία και η Βουλγαρία, η οποία είναι και «αγαπηµένη» χώρα των Ρώσων συνταξιούχων. Σε ό,τι αφορά τον αριθµό των συναλλαγών, οι τρεις καλύτερες αγορές για τους Ρώσους είναι η Ιταλία, µε ποσοστό 35%, η Βουλγαρία µε 15% και οι ΗΠΑ µε 12%. Σε ποσοστό 80,9% οι Ρώσοι ενδιαφέρονται περισσότερο για την αγορά εξοχικού στο εξωτερικό παρά για ακίνητα σε µεγάλες πόλεις (19,1%). Ελλάδα και Ισπανία είναι από τις χώρες που προτιµώνται για την αγορά εξοχικών, Ιταλία και Γαλλία για την αγορά παραθαλάσσιων ακινήτων, ενώ στη Γερµανία οι αγορές που γίνονται αφορούν κυρίως ακίνητα σε µεγάλες πόλεις που χρησιµοποιούνται για επιχειρηµατικούς σκοπούς. Το προφίλ των ακινήτων που ζητούν οι Ρώσοι ενδιαφερόµενοι είναι διαµερίσµατα στη συντριπτική πλειονότητα (93%), κυρίως για την Ελλάδα, τη Βουλγαρία, τη Λετονία και την Τουρκία, ενώ ποσοστό 70% ενδιαφέρεται για µεταχειρισµένα σπίτια.

12 12 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ A ποφασιστικότητα, δηµιουργικότητα και πίστη στη νέα γενιά. Αυτοί ήταν οι τρεις άξονες στους οποίους είχε αποφασίσει ότι θα κινηθεί ο Αλεσάντρο Μπένετον, όταν ανέλαβε τα ηνία της οικογενειακής επιχείρησης και, όπως φαίνεται, τους ακολουθεί κατά γράµµα. Τον Απρίλιο του 2012, ύστερα από περίπου πενήντα χρόνια στην ηγεσία µίας από τις µεγαλύτερες βιοµηχανίες ρούχων παγκοσµίως, ο Λουτσιάνο Μπένετον αποσύρθηκε από την προεδρία των επιχειρήσεων και τη σκυτάλη ανέλαβε ο γιος του, Αλεσάντρο, ο οποίος αποδεικνύει πως έχει όραµα και τις ικανότητες για να αναγεννήσει την εταιρία που τα τελευταία χρόνια βρίσκεται σε τέλµα. Με µια γρήγορη µατιά στο βιογραφικό του 49χρονου Ιταλού αντιλαµβάνεται κανείς πως ήταν ο καταλληλότερος για να οδηγήσει την εταιρία σε µια νέα εποχή. Εργάζεται στον όµιλο από το 1998, ωστόσο πριν ασχοληθεί µε την οικογενειακή επιχείρηση δούλευε ως αναλυτής στην «Goldman Sachs» στο Λονδίνο, ενώ παράλληλα ίδρυσε την «21 Investmenti», τη δική του τράπεζα επενδύσεων. Κρατά την προσωπική του ζωή µακριά από τα φώτα της ΑΘΗΝΑ ΣΟΥΤΖΟΥ asoutzou@e-typos.com δηµοσιότητας, ωστόσο είναι γνωστό ότι είναι παντρεµένος µε την Ντέµπορα Κοµπανιόνι, τρεις φορές Ολυµπιονίκη στο σκι, µε την οποία έχουν αποκτήσει τρία παιδιά. Μπορεί η Benetton πριν από µερικές δεκαετίες να κατείχε ηγετική θέση στην αγορά, προσφέροντας ρούχα εξαιρετικής Υστερα από 50 χρόνια ο Λουτσιάνο Μπένετον παρέδωσε το τιµόνι της εταιρίας στο γιο του Αλεσάντρο. Eπιχείρηση «αναγέννηση» από τον «Mr Benetton» O 49χρονος Αλεσάντρο αποτελεί τη νέα γενιά της οικογένειας που καλείται να βγάλει την εταιρία από το τέλµα ποιότητας σε προσιτή τιµή, σή- µερα όµως έχει να αντιµετωπίσει πληθώρα προκλήσεων, όχι µόνο εξαιτίας της οικονοµικής κρίσης, αλλά και εξαιτίας της ραγδαίας αύξησης των καταστηµάτων που προσφέρουν ρούχα σε πάρα πολύ χαµηλές τιµές. Το υψηλό κόστος των πρώτων υλών, τα καταστήµατα του οµίλου «Inditex» (Zara, H&M) που ξεφυτρώνουν σαν τα µανιτάρια και φυσικά η κρίση της ευρωζώνης έχουν πλήξει τα έσοδα της ιταλικής εταιρίας. Οι πωλήσεις της Benetton έχουν πέσει στα δύο δισεκατοµµύρια δολάρια και µέσα σε µια δεκαετία τα κέρδη έχουν µειωθεί στο µισό: από 163 εκατοµµύρια δολάρια το 2001 σε 73 εκατοµµύρια δολάρια το 2011! Αποφασιστικότητα, δηµιουργικότητα και πίστη στη νέα γενιά είναι το τρίπτυχο στο οποίο κινείται ο Αλεσάντρο Μπένετον στη διοίκηση της εταιρίας Ο «Mr Benetton», που ανέλαβε µε τους καλύτερους οιωνούς, σκοπεύει να διεκδικήσει εκ νέου τη θέση της εταιρίας στην αγορά ως µιας επιχείρησης που προσφέρει υψηλής ποιότητας ρούχα, καθώς, όπως ξεκαθαρίζει σε κάθε ευκαιρία ο ίδιος, «η αναλώσιµη µόδα δεν είναι για µας». Ο Αλεσάντρο επιση- µαίνει πως στόχος του είναι η «µετάλλαξη». εν πίστευε ποτέ ότι θα συµµετέχει στην οικογενειακή επιχείρηση και ένας λόγος που του το ζήτησαν ήταν επειδή είχε εµπειρία στον ιδιωτικό τοµέα, όπου υπάρχει πάντα το ρίσκο της αλλαγής. Η µετάλλαξη της εταιρίας από οικογενειακή σε τεχνοκρατική ήταν και η πρώτη µεγάλη αλλαγή που πιστώνεται ο ίδιος. Μέλη της οικογένειας Μπένετον δουλεύουν ακόµη στην εταιρία, ωστόσο έχει προσληφθεί νέο «αίµα» ειδηµόνων. Οπως αναφέρει, «οι καταναλωτές συµπεριφέρονται πολύ διαφορετικά σήµερα σε σχέση µε πριν από χρόνια όταν πήγαιναν για ψώνια µία φορά το µήνα», γι αυτό και η εταιρία έχει ξεκινήσει υπό τις οδηγίες του να χρησιµοποιεί περισσότερο τα τεχνολογικά µέσα. Αµφιλεγόµενες διαφηµιστικές καµπάνιες «ΘΕΩΡΩ ότι το προκλητικό στοιχείο είναι µέρος του DNA της επιχείρησης. Θέλουµε να µοιραζόµαστε τις απόψεις και το όραµά µας για φιλοσοφικά και κοινωνικά ζητήµατα. Το κάναµε στο παρελθόν και θα το κάνουµε και στο µέλλον», υποστηρίζει ο ίδιος. Οι διαφηµιστικές εκστρατείες που προωθούσε η Benetton τις δεκαετίες του 1980 και του 1990 θεωρούνται από τις πιο αµφιλεγό- µενες. Τα φιλιά πολιτικών και θρησκευτικών ηγετών, οι φωτογραφίες όπου ποζάρουν µοντέλα από διάφορες φυλές, νεογέννητα που φέρουν ακόµη τον οµφάλιο λώρο ήταν µερικές από τις εικόνες που προκάλεσαν σοκ και αποτέλεσαν πρώτο θέµα στον Τύπο, καθώς άγγιζαν ευαίσθητα θέµατα της κοινωνίας. Η ΠΟΡΕΙΑ ΤΟΥ ΑΠΟ ΤΙΣ ΗΠΑ ΕΩΣ ΤΗΝ ΙΤΑΛΙΑ 1987: Αποφοίτησε από το Πανεπιστήµιο της Βοστόνης : Εργάστηκε ως αναλυτής για την Goldman Sachs στο Λονδίνο : Επικεφαλής στην Benetton Formula 1991: Πτυχίο ΜΒΑ από το Χάρβαρντ 1998: Συµµετείχε στο ιοικητικό Συµβούλιο της Benetton 2007: Αναλαµβάνει ως αναπληρωτής πρόεδρος 2012: Γενικός διευθυντής στην Benetton

13 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ Αγορές 25 συνεδριάσεις κάτω από τις 860 µονάδες παρέµεινε το Χ.Α. 870 το νέο τεχνικό φράγµα για τον Γ.. 237,5 εκατ. η «τρύπα» της Probank που κάλυψε το Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας 4 µεγάλες οικονοµικές καταστροφές συνέβησαν το µήνα Αύγουστο Μ ε εξαιρετικά χαµηλούς τζίρους, αλλά και αναρρίχηση στα υψηλά Ιουλίου, αποχαιρέτησε την εβδοµάδα που µας πέρασε το Χρηµατιστήριο Αθηνών, µε φόντο τη διάσπαση της Probank και τη µεταβίβαση του υγιούς τµήµατος στην Εθνική, αλλά και τις αντικρουόµενες αναλύσεις για το µέλλον της ευρωπαϊκής οικονοµίας, µε τους αναλυτές να προειδοποιούν για τον κίνδυνο χαλάρωσης των Αύγουστο. Ειδικότερα χρειάστηκαν 25 ολόκληρες συνεδριάσεις, προκειµένου ο Γενικός είκτης να ξαναδεί κλείσι- µο υψηλότερα των 860 µονάδων, µε το αµέσως υψηλότερο κλείσιµο να έχει σηµειωθεί στις 20 Ιουνίου στις 884,02 µονάδες. Ο δείκτης των τραπεζών σηµείωσε επίσης ανεπαίσθητη εβδοµαδιαία πτώση 0,05% κλείνοντας στις 122,47 µονάδες µε την τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας να κινείται ανοδικά 1,51%. Χαµηλές πτήσεις... Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός είκτης σηµειώνει απώλειες 4,65%, ενώ οι απώλειες του Τραπεζικού είκτη στο αντίστοιχο διάστηµα φτάνουν το 45,28%. Αναλυτές της αγοράς εξακολουθούν να κάνουν λόγο για έλλειψη καταλυτών και ξεκάθαρης τάσης στο ελληνικό τα- µπλό, τονίζοντας πως για να ξεφύγει ο Γ.. από τα όρια διακύµανσης των τελευταίων συνεδριάσεων θα χρειαστεί απαραιτήτως ενίσχυση του συναλλακτικού όγκου και τζίρου. Ωστόσο, θεωρούν ενθαρρυντικό το γεγονός ότι η επιστροφή του «shortselling» δεν προκάλεσε ρευστοποιήσεις στο τραπεζικό ταµπλό. Παρ όλα αυτά, θεωρούν σχεδόν βέβαιο πως η επιφυλακτικότητα για τις τραπεζικές µετοχές θα συνεχιστεί, καθώς σηµαντικό ρόλο θα συνεχίσει να παίζει ο έλεγχος από την BlackRock. Επόµενη σηµαντική αντίσταση αναµένεται να είναι οι 870 µονάδες, Γενικός Δείκτης Χ.Α. 914,72 ΚΜΟ 200 Φεβ. Aπρ. Iούν. Αύγ. Οκτ. Δεκ. Φεβ. Aπρ. Ιούν. Iούλ Συναλλακτική νηνεµία υπό το... φάντασµα του Αυγούστου Η έλλειψη καταλυτών στο ταµπλό του Χ.Α. έχει εγκλωβίσει τον Γ.. σε ένα στενό εύρος διακύµανσης την ώρα που η αναδιάταξη των τραπεζών εισέρχεται στην τελική ευθεία ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com υπέρβαση των οποίων µπορεί να οδηγήσει το είκτη προς τις αµέσως επόµενες αντιστάσεις που οριοθετούνται στις 890 και τις 928 µονάδες. Αντίθετα, αδυναµία υπέρβασης των 870 µονάδων θα επαναφέρει το είκτη στο γνωστό εύρος των µονάδων. Το τραπεζικό γεγονός της εβδο- µάδας ήταν, αναµφίβολα, η διάσπαση της Probank σε «καλό» και «κακό τµήµα», µε την Εθνική Τράπεζα να αποκτά το υγιές χαρτοφυλάκιο που περιλαµβάνει και το σύνολο των καταθέσεων της τράπεζας µετά την αδυναµία της τελευταίας να καλύψει την αύξηση κεφαλαίου ύψους 222 εκατ. ευρώ που απαιτείτο για την ανακεφαλαιοποίησή της. Παράλληλα µε απόφαση της Τραπέζης της Ελλάδος µεταβιβάζονται στην Εθνική Τράπεζα στοιχεία ενεργητικού τα οποία προσωρινά αποτιµήθηκαν σε 2,96 δισ. ευρώ και στοιχεία παθητικού της Probank προσωρινής αποτίµησης 3,2 δισ. ευρώ. Το χρηµατοδοτικό κενό που προκύπτει, ύψους 237,5 εκατ. ευρώ, καλύπτεται από το Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας. Η εξέλιξη αυτή είναι µεν δυσµενής αλλά πρέπει να σηµειωθεί πως η ΤτΕ κατάφερε, πέραν της διασφάλισης των καταθέσεων, να µεταφερθούν τα δάνεια των εργαζοµένων έναντι µετοχών στην Εθνική και 865, Η Bank of America Merrill Lynch συστήνει στους πελάτες της «ηλιοθεραπεία στην Ευρώπη», καθώς διαπιστώνει πληθώρα θετικών εκπλήξεων στην περιοχή όλες οι συµβάσεις εργασίας απευθείας στην Εθνική και όχι στην «bad bank», δεν ακολουθήθηκαν δηλαδή τα παραδείγµατα του παρελθόντος. Ετσι, δεν θα αλλάξουν οι συµβάσεις εργασίας, αλλά ούτε και θα χαθούν τα δάνεια. Εν τω µεταξύ, νέα κλιµάκωση της ευρωπαϊκής κρίσης προβλέπει η Nomura, η οποία, παρά τα θετικά ευρωπαϊκά µακροοικονοµικά δεδοµένα, εκτι- µά πως η ευρωζώνη θα εισέλθει εκ νέου σε έναν κύκλο στασιµότητας και ύφεσης. Πονηρός ο Αύγουστος Ο «Economist» συνιστά προσοχή στον Αύγουστο, ο οποίος είναι συνυφασµένος µε τις µακράς διαρκείας διακοπές και έχει προηγούµενο στις οικονοµικές κρίσεις. Ας υπενθυµίσουµε πως ο µηχανισµός συναλλαγµατικών ισοτιµιών της Ευρώπης διαλύθηκε τον Αύγουστο του 1993, η Ρωσία χρεοκόπησε τον Αύγουστο του 1998, ενώ η πιστωτική κρίση έγινε γνωστή στην Ευρώπη στα πρωτοσέλιδα του Αυγούστου του Τέλος, τον Αύγουστο του 2011 οι ΗΠΑ έχασαν το «AAA» και παρέσυραν τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια. Ο «Economist» συνιστά προσοχή στην αναστάτωση που ήδη επικρατεί στις αγορές από τα τέλη του Μαΐου για το πότε θα µπει το φρένο στην αµερικανική οικονοµία και στις ανησυχίες για τους ρυθµούς ανάπτυξης της Κίνας. Στον αντίποδα, η Bank of America Merrill Lynch συστήνει στους πελάτες της «ηλιοθεραπεία στην Ευρώπη», καθώς, κατά την αναζήτηση των επενδυτικών ευκαιριών του καλοκαιριού, διαπιστώνει πληθώρα θετικών εκπλήξεων στην περιοχή. Βασικότερες από αυτές η ανάπτυξη της γαλλικής µεταποίησης που ξεπερνά την αντίστοιχη κινεζική, οι τιµές των ιρλανδικών ακινήτων που αυξάνονται και η Μεσόγειος που είναι ξαφνικά γε- µάτη µε πλεονάσµατα τρεχουσών συναλλαγών. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ 0,402 90,52 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,131 54,12 ΙΛΥ Α 0,457 41,05 FORTHNET 1,26 37,86 ΑΘΗΝΑ 0,156 31,09 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝ. 0,105 29,63 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. 0,142 29,09 QUALITY & RELIAB. 1,10 20,88 ΝΕΛ 0,031 19,23 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ 0,349 19,11 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % DIONIC 0,075-40,00 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,036-33,33 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 0,424-29,92 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ 0,236-21,33 AXON ΣΥΜΜΕΤ.) 0,096-20,00 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 2,15-19,78 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ 0,395-19,39 ΡΕΒΟΪΛ 0,930-18,42 ΑΚΡΙΤΑΣ 0,180-18,18 COMPUCON 0,080-14,89 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 15419,56-0, , ,95 3,00 S&P ,11-0, , ,02 2,46 NASDAQ 3584,953 0, , ,06 2,93 EURO STOXX ,25 1, , ,33 1,23 FTSE ,55-0, , ,22 1,88 DAX 8228,93-0, , ,15 1,49 CAC ,22 1, , ,10 1,30 NIKKEI ,98-3, , ,54 2,15 HANG SENG 21968,95 2, , ,15 1,40 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3265 1,3266 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 130,32 130,33 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0, ,8631 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1, ,23268 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 98,24 98,25 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6506 0,6506 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9291 0,9292 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 150, ,014 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,428 1,4283 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 105, ,74

14 14 kyρiakh 28 ΙΟΥλΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,315-1,56 0,315 0,31 0,488 0,205 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,435-3,33 0,452 0,427 0,863 0,1612 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0, ,288 0,006 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,248-6,42 0,266 0,24 1,0743 0,1728 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,22 8,91 0,22 0,195 0,482 0,034 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 2,08 5,58 2,1 1,95 2,3 1,08 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0, ,056 0,041 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0, ,12 0,096 0,192 0,058 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,45-5,46 0,47 0,45 0,62 0,288 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,215 9,69 0,215 0,19 0,44 0,099 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 0 22,97 13,3438 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0, ,4 0,12 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,527 5,19 0,536 0,471 0,7 0,289 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0 0,073 0,029 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0, ,121 0,066 0,263 0,066 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,61 0,66 0,653 0,603 13,7 0,555 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 7 2,79 7 6,82 7,32 4 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0 1,59 0,92 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,397-0,25 0,398 0,397 0,64 0,321 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,527 1,93 0,529 0,45 0,95 0,42 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3,96-3,65 4,24 3,95 5 1,53 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,26 37,86 1,27 0,785 1,27 0,35 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 2,49 5,06 2,49 2,32 2,95 0,8 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 4,64 0,87 4,64 4,31 6,26 3,15 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,29-5,15 1,4 1,25 1,75 0,678 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,43 10,26 0,434 0,38 0,754 0,164 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,771 1,85 0,775 0,701 1,22 0,4 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,63 1,87 1,64 1,53 1,9 0,76 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 8,27 0,98 8,29 7,9 8,7 2,8179 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 1,55 1,31 1,55 1,4 1,88 0,611 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 3,85-1,79 3,99 3,68 6,48 1,68 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,14-4,76 0,15 0,122 0,268 0,09 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,5 0 1,23 0,24 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,293 2,45 0,293 0,27 0,564 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,6 0 1,18 0,446 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,36-2,02 4,36 4,19 5,19 3,73 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,37 3,01 1,42 1,28 1,58 0,88 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,26 1,61 1,26 1,26 1,72 0,902 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0, ,948 0,234 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,89 1,4 2,91 2,8 2,97 1,97 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,4 2,13 2,4 2,38 3,11 1,46 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,711 0,14 0,79 0,68 1,06 0,234 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,172 10,26 0,21 0,156 0,414 0,12 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0, ,18 0,057 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 1,09 3,81 1,09 0,997 1,26 0,373 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 1,1 20,88 1,1 0,881 1,1 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,981-1,7 1,02 0,94 1,39 0,575 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,49 4,26 0,5 0,458 0,949 0,347 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 0 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 0 6,08 4,5 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 2,19 0 2,2 1 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,036-33,33 0,044 0,036 0,099 0,023 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0, ,08 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,75 1,63 0,76 0,71 0,829 0,392 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,226-3,83 0,239 0,225 0,414 0,116 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0, ,208 0,149 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 3,09 0,98 3,1 2,9 3,22 1,24 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ ,921 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,18-18,18 0,18 0,14 0,52 0,14 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,402 90,52 0,419 0,211 0,6605 0,1397 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,591 3,5 0,63 0,57 0,74 0,185 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 21,5-4,02 22, ,41 13,2 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,089-1,11 0,099 0,08 0,27 0,054 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,78 0 1,79 1,62 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,3 0 0,77 0,3 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,52 0 1,45 0,432 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,22 0 0,438 0,195 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0, ,576 0,249 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,673-2,32 0,673 0,501 0,845 0,285 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0, ,175 0,175 0,194 0,059 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 4,23 7,09 4,23 3,9 5,7 1,88 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0, ,01 0,388 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,02-1,92 1,06 0,937 1,19 0,781 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0, ,118 0,028 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,35 0 0,35 0,35 0,638 0,324 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2,18 2,35 2,28 2,03 2,8 0,818 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,353 2,62 0,353 0,303 0,545 0,251 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0, ,333 0,039 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 3,94-1,01 3,94 3,55 5,5 3,55 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 7,24 14,02 7,24 6,26 8,49 2,06 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0, ,845 0,42 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,395-19,39 0,395 0,395 0,8 0,31 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,465 8,64 0,47 0,42 0,634 0,129 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,26 7 0,26 0,219 0,539 0,219 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 2,59-0,38 2,65 2,47 12,684 1,8321 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,306-11,82 0,34 0,294 0,592 0,201 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,432 4,1 0,432 0,41 0,7 0,253 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,888 2,07 0,889 0,83 1,74 0,72 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,639-4,2 0,68 0,6 0,969 0,423 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 2,03 0 2,03 1,95 2,38 0,791 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,537 5,29 0,537 0,51 0,8 0,423 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,6 11,11 0,64 0,47 0,78 0,207 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,3 0 1,89 0,501 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 12,3-2,77 12,74 12,05 19,19 10 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 2,2 3,77 2,2 2,06 2,5 1,01 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,47-0,68 1,49 1,38 2,32 0,87 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 6,8 3,03 6,84 6,49 9,3 5,16 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 5,98 0,34 6,04 5,85 6,97 2,2296 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,241-0,82 0,241 0,241 0,354 0,18 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,19 8,18 1,19 1,05 1,25 0,5 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,41-6 1,5 1,35 2,14 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,3 1,69 0,328 0,256 0,587 0,253 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,4-1,23 0,41 0,375 0,828 0,186 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 5,74 0,7 5,75 5,54 6,82 3,3 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 5,8 0,87 5,91 5,6 6,47 2,7 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,23 2,5 1,25 1,1 1,62 0,336 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,64 0 2,64 2,64 2,8 2,64 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 0 5,5 4 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,91 3,41 0,915 0,85 1,58 0,5 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,59 6,31 0,59 0,53 0,994 0,262 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,52 10,95 1,52 1,38 1,8 0,698 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,457 41,05 0,457 0,356 0,68 0,269 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,789-7,07 0,849 0,74 1,2889 0,1568 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,22 0 0,22 0,22 0,315 0,183 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,113 10,78 0,116 0,11 0,188 0,101 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0, ,6 0,223 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,7 13,33 1,72 1,49 2,41 0,89 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 17,4 5,45 17,4 16,12 17,8 4,95 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,708 2,16 0,85 0,555 1,43 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,79 10,49 1,79 1,5 1,9 0,8642 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,3 0 1,3 1,29 2 0,589 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,57 4,58 4,57 4,15 4,9 1,69 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,04 3,03 2,04 1,71 3,79 1,54 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,28 0 1,69 0,55 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,639-3,62 0,64 0,6 0,8753 0,2075 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,376 4,74 0,376 0,376 0,679 0,245 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,239-11,48 0,287 0,239 0,428 0,195 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,25-0,61 3,28 3,05 4,87 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,18 0 0,58 0,144 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,61 3,04 0,612 0,556 0,8 0,28 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,79 1,7 1,83 1,7 2,06 0,5666 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,26-6,47 0,261 0,26 0,488 0,177 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0, ,397 0,154 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,86 0,7 0,87 0,854 1,04 0,63 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 1,02 14,48 1,02 0,855 1,49 0,356 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0, ,869 0,567 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0, ,658 0,198 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0, ,798 0,307 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0, ,363 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,86 2,88 2,88 2,65 3,76 1,13 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,236-21,33 0,289 0,207 0,51 0,15 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 11 3,29 11,42 10,43 12,78 5,75 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,355-9,9 0,386 0,355 0,64 0,211 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 7,67 0,39 7,75 7,41 9,37 4,5308 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,17-5,56 0,17 0,146 0,33 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,82-8,54 1,95 1,63 2,6 0,565 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0, ,745 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0, ,061 0,061 0,132 0,047 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0, ,201 0,029 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 4,31 6,16 4,31 4,03 5,65 2 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 1,04 16,85 1,04 0,801 1,04 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,217-3,13 0,218 0,183 0,36 0,183 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,387-3,01 0,4 0,38 0,839 0,281 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 1,4 0 2,64 0,805 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 23,7 3,04 23,9 22,8 25,2 11,88 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 16 0,31 16,39 15,71 21,68 9,4 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 6,5 1,09 6,55 6,27 8,27 3,77 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 6,67 5,87 6,77 6,21 7,8 1,9 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,424-29,92 0,424 0,424 0,605 0,193 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,379 0,53 0,4 0,354 0,698 0,221 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,95 3,71 0,954 0,878 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,5 6,38 1,51 1,41 1,7 1,2 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 5,4 2,86 5,4 5,3 6,25 1,75 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,35 14,41 1,39 1,13 1,64 0,571 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,37 0,75 5,45 4,98 5,65 3,9318 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,129-5,84 0,14 0,125 0,223 0,053 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,93-18,42 1,14 0,853 1,2 0,345 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 4,79 2,35 4,96 4,63 4,96 1,8 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1 0 1,16 0,626 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,134-10,67 0,158 0,12 0,6 0,119 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,55 3,33 1,55 1,41 2,39 0,486 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,427-7,17 0,537 0,42 1 0,42 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0, ,557 0,203 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,67 0 1,31 0,351 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2,14 2,88 2,14 2,03 2,59 0,75 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0, ,4 0,168 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 2,98 2,41 3,03 2,87 3,73 1,0538 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,37 0 1,43 1,28 2,71 1,12 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 1,05 3,96 1,05 1,05 3,33 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 13,3 4,97 13,5 12,5 16,48 11,31 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 6,41-4,75 6,41 6,4 7,27 5,08 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,37 3,93 0,373 0,34 0,795 0,155 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,14 6,06 0,141 0,1 0,4 0,07 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,384-0,78 0,384 0,35 0,918 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,756-0,26 0,76 0,72 1,42 0,34 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0, ,085 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,181-13,81 0,2 0,147 0,713 0,13 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX ΑΔΑΚ 0 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 9,62 3,11 9,62 9,201 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,98-0,14 6,98 6,98 7,2 3,56 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,43 10,26 0,43 0,43 0,588 0,115 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,156 31,09 0,156 0,119 0,34 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,5-1,41 3,58 3,46 4,95 3,12 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,7 0 6,7 6,7 9 6,59 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 2,15-19,78 2,15 2,15 13,2 2,15 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,38 0,73 1,39 1,37 1,8 0,6377 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 10, ,01 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 150 3, ,05 162,5 90 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,2 0 17,2 17, ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1,99-0,5 2 1,97 2,14 1,52 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0, ,268 0,268 0,676 0,268 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0, ,325 0,028 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0, ,361 0,08 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,033-13,16 0,041 0,033 0,062 0,021 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,08-14,89 0,08 0,08 0,117 0,024 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,396 2,86 0,396 0,396 0,8 0,26 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0, ,114 0,038 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0 1,5 0,154 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,067-14,1 0,094 0,066 0,137 0,021 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0, ,21 0,089 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,097-7,62 0,115 0,089 0,192 0,074 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,142 29,09 0,144 0,12 0,328 0,08 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0, ,043 0,035 0,088 0,016 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,78-1,52 0,78 0,78 0,84 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,06 0 0,06 0,06 0,54 0,028 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,64 0 0,64 0,64 0,7588 0,244 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0,97 0 0,97 0,12 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,15 0,062 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3 0 3,58 3 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,131 54,12 0,131 0,095 0,137 0,039 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 0,529 0,48 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0 0,43 0,344 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0, ,136 0,088 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0, ,078 0,071 0,15 0,053 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,105 29,63 0,105 0,097 0,409 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,1 0 0,108 0,085 0,37 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,084-6,67 0,09 0,071 0,268 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,031 19,23 0,043 0,031 0,18 0,012 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0, ,16 0,103 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,706 13,32 0,706 0,623 0,727 0,196 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,281 4,85 0,336 0,27 0,61 0,044 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚΔΟ 0, ,347 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,349 19,11 0,349 0,349 1,03 0,118 Εναλλακτική ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,989 0,92 0,989 0,989 0,99 0,45 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0

15 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,5 0 1,95 0,975 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,51 0 0,554 0,45 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,01 0 3,8 2,28 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0, ,88 0,88 0,898 0,669 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,01 0 3,3 3,01 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,6 0 1,6 1,6 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,05 0 1,05 0,88 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,36 0 1,36 1,35 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3,5 9,37 3,5 3,15 3,7 2,68 AMOIBAIA 25/07/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ALLIANZ Α/Κ ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 4.371,42 6,402 6,338 0,00% 2,21% ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού 9.091,84 2,320 2,219 0,05% 0,99% ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού 7.668,28 4,070 3,893 0,01% 3,48% ALLIANZ Μικτό Εσωτ. (Unit Linked) ,74 4,092 3,858 0,04% 2,79% ALLIANZ Μικτό Εσωτερικού 8.146,36 7,987 7,640 0,08% 6,28% ALLIANZ Οµολογιών Εσωτερικού ,76 5,032 4,921 0,06% 6,00% ALPHA ASSET MANAGEMENT ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο ,29 10,100 9,708-0,06% 9,11% ALPHA Blue Chips A/K Μετοχικό Εσωτερικού ,75 7,679 7,527-0,31% 6,05% ALPHA Energy Μετοχικό Εξωτερικού 8.893,19 10,544 10,336 0,42% 4,89% ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό ,59 2,869 2,860 0,42% -7,29% ALPHA Global Allocation Μικτό ,94 12,936 12,680-0,19% 6,00% ALPHA Global Blue Chips Μετοχικό Εξωτερικού ,88 11,883 11,647 0,22% 5,27% ALPHA Global Αναδυοµένων Αγορών Οµολογιακό Εξωτ ,69 8,291 8,188-0,42% -4,94% ALPHA ΑΝΩ Σύνθετο ΑΚ ,12 10,251 9,568-0,05% 6,80% ALPHA ιαχείρισης ιαθεσίµων ,91 12,714 12,714 0,00% 2,34% ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού ,55 8,719 8,546-0,08% 4,69% ALPHA Ευρ/κών Εταιρικών Οµολόγων Οµολ.Εξωτερικού ,09 5,306 5,240-0,05% 1,20% ALPHA Ευρ/κών Κρατικών Οµολόγων Οµολ. Εξωτερικού ,15 7,834 7,736-0,04% 1,26% ALPHA Μικτό Εσωτερικού ,85 6,105 5,984 0,01% 13,05% ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό Εξωτερικού 6.441,68 4,635 4,544 0,52% 9,03% ALPHA Οµολογιακό Εσωτερικού ,11 6,196 6,119 0,13% 15,68% ALPHA TRUST ALPHA TRUST EMERGING EUROPE Μετοχικό Εξωτερικού 1.653,33 5,253 5,098-0,42% -7,69% ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού 8.836,79 9,891 9,671 0,22% 9,78% Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού 3.906,16 2,845 2,761-0,18% 4,66% ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund ,90 10,754 10,438-0,09% 0,08% ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού ,88 5,270 5,115 0,16% 8,31% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 5.145,60 4,602 4,500-0,09% 2,48% GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term 4.486,37 5,677 5,620 0,00% 0,69% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΕΡΜΗΣ ιαχείρισης ιαθεσίµων 8.444,89 3,402 3,402 0,00% 0,81% ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού ,75 8,395 8,069 0,02% 0,21% ΕΡΜΗΣ Οµολογιακό ιεθνές (Ευρώ) ,51 3,273 3,224 0,06% 4,86% ATTICA WEALTH MANAGEMENT Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό 2.047,08 2,552 2,489 0,18% 1,05% Attica ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 2.175,44 3,609 3,591 0,01% 2,04% Attica Μικτό Εξωτερικού ,64 2,762 2,694-0,12% 2,07% Attica Οµολογιακό Εξωτερικού ,07 2,909 2,868-0,01% -0,29% ΑΤΤΙΚΗΣ Μετοχικό Εσωτερικού 8.075,17 0,731 0,713-0,03% 0,22% ΑΤΤΙΚΗΣ Οµολογιών Εσωτερικού 6.217,24 3,492 3,443 0,23% 15,38% CPB ASSET MANAGEMENT MARFIN Emerging EMEA Μετοχικό 837,89 2,517 2,371-0,33% -12,45% MARFIN Euro Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό 4.592,08 3,376 3,180-0,17% 2,77% MARFIN Global Strategy Fund of Funds Μικτό 759,04 0,193 0,182-0,16% -0,27% MARFIN Global Μετοχικό 3.286,91 1,678 1,580-0,35% 3,77% MARFIN Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό 3.890,67 3,298 3,106-0,12% 8,55% MARFIN Smart Cash ιαχείρισης ιαθεσίµων ,53 4,389 4,346 0,00% 1,85% EUROBANK ASSET MANAGEMENT EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN ,57 1,254 1,245 0,02% 3,07% EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) ,11 1,368 1,368-0,03% 4,39% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND 144,54 1,448 1,434-1,11% -4,74% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 112,70 1,287 1,274-0,54% 2,13% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND ,22 1,252 1,240 0,15% 5,28% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1.555,93 13,153 13,021-0,57% -14,66% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 353,90 13,488 13,353-0,57% -14,65% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 7.008,03 0,880 0,871-0,35% -8,50% EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 9.092,97 0,851 0,842-0,19% 10,17% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES ,12 0,263 0,261-0,04% 2,41% EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT 1.196,51 0,275 0,273-0,07% 4,04% EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 11,73 11,563 11,332 0,60% 14,95% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND ,07 1,162 1,150-0,05% 4,72% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC ,74 0,722 0,708-0,15% -8,38% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 5.779,56 12,534 12,283-0,20% 11,86% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 3.287,44 12,769 12,577-0,21% 4,07% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $ 1.146,97 12,781 12,589-0,21% 4,08% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND ,39 0,934 0,925 0,04% 10,90% EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND 1.731,66 10,363 10,285 0,00% 1,21% EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 2.228,69 10,205 10,128-0,31% 0,00% EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND ,93 12,225 12,133-0,01% 16,18% EUROBANK (LF) INCOME PLUS $ FUND ,76 0,904 0,904 0,34% 1,11% EUROBANK (LF) Money Market Fund - Reserve ,06 10,095 10,045 0,00% -0,03% EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I ,48 9,538 9,347 0,27% 0,38% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,76 10,048 9,847-0,01% -0,13% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 380,77 0,722 0,707-0,15% -8,38% EUROBANK All Weather Σύνθετο ,44 11,186 10,962-0,06% 3,26% EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό ,04 3,738 3,701-0,02% 5,63% EUROBANK Click Σύνθετο ,26 4,132 3,951-0,12% 5,76% EUROBANK Dollar Plus ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 9.927,26 9,549 9,549 0,34% 1,22% EUROBANK Double Click Σύνθετο ,44 13,142 12,627-0,03% 2,88% EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού 2.690,26 14,053 13,913-0,39% -10,15% EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό ,53 3,303 3,270-0,05% 10,65% EUROBANK Global Bond Οµολογιακό Εξωτερικού ,66 3,674 3,647-0,03% 1,87% EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού ,60 1,608 1,592-0,18% 10,68% EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού ,34 5,664 5,607-0,07% 3,73% EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND 328,89 1,368 1,368-0,54% 2,74% EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA ,05 9,255 9,162-0,37% 2,82% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN 3.478,73 1,258 1,258 0,02% 3,20% EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 1.568,89 1,295 1,295 0,15% 5,64% EUROBANK I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 183,91 13,160 13,160-0,61% 0,00% EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE ,84 0,900 0,900-0,35% -7,96% EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 2.697,18 0,896 0,896-0,19% 10,91% EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 1.308,32 0,266 0,266 0,00% 3,02% EUROBANK I (LF) SP Best Performers ,35 10,673 10,459-0,81% 6,88% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II ,29 8,976 8,886-0,20% -1,05% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER 584,28 9,973 9,973 0,00% 2,71% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,42 10,653 10,653-0,01% 0,69% EUROBANK Win-Win Σύνθετο ,47 11,851 11,386-0,17% 3,97% INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund 1.015,74 13,155 13,024-0,57% -14,69% INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers 2.262,76 12,663 12,537-0,20% 11,86% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1.684,57 12,896 12,641-0,21% 4,07% INTERAMERICAN (LF) Money Market Fund - Reserve ,58 10,046 10,046 0,00% -0,03% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,23 10,250 9,848-0,01% -0,13% INTERAMERICAN Double Click Σύνθετο ,32 12,524 12,032-0,03% 2,30% INTERAMERICAN ιαχειρίσεως ιαθεσίµων ,75 9,197 9,142-0,01% 2,60% INTERAMERICAN ολαρίου (USD) Οµολογιακό 8.190,47 30,357 29,980 0,40% -1,35% INTERAMERICAN υναµικό Μετοχικό Εσωτ ,33 12,975 12,718-0,10% 2,35% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. INTERAMERICAN Ελληνικό Μικτό ,37 12,611 12,361-0,22% 10,96% Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού ,19 10,443 10,236-0,37% -9,75% INTERAMERICAN Σταθερό Οµολογιακό Εσωτερικού ,58 16,261 16,059 0,01% 16,41% ING ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,50 6,113 5,993 0,26% 7,15% ING Α/Κ Μικτό 7.713,65 2,224 2,191 0,17% 5,50% INTERNATIONAL INTERNATIONAL ιαχείρισης ιαθεσίµων 891,62 6,871 6,871 0,01% 1,32% INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό 7.194,13 1,735 1,636 0,29% -8,57% INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Οµολόγων 4.098,09 4,889 4,745 0,18% -11,13% INTERNATIONAL Μικτό 3.538,85 2,151 2,028 0,19% -8,49% MetLife Alico ALICO Fund of Funds Εµπορευµατικών Αξιών 1.277,04 12,082 11,391-0,23% -8,05% ALICO Fund of Funds Μετοχικό ,90 4,156 3,918 0,10% 12,15% ALICO ιαχείρισης ιαθεσίµων 8.071,45 13,783 13,510 0,01% 2,05% ALICO Εταιρικών Οµολογιών Εξωτερικού ,69 14,133 13,717 0,08% 0,49% Alico Ευρωπαϊκό ιαχείρισης ιαθεσίµων 3.734,87 3,551 3,480 0,00% -0,01% ALICO Κρατικών Οµολόγων Εξωτερικού ,80 17,760 17,238 0,01% -1,50% ALICO Μετοχικό Εξωτερικού 7.097,32 16,005 15,091 0,03% 13,91% ALICO Μετοχικό Εξωτερικού Αναδυοµένων Αγορών 1.144,85 3,670 3,460 0,42% -13,28% ALICO Μετοχικό Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης ,00 7,362 6,941 0,13% 7,59% ALICO Μικτό Εξωτερικού ,22 18,509 17,452-0,19% 2,26% ALICO Οµολογιών Εξωτερικού ολαριακό 3.666,98 11,649 11,306 0,40% -2,72% BETA GLOBAL Μικτό Εξωτερικού 2.757,14 6,341 6,155 0,06% 0,94% CitiFund Οµολογιών Εσωτερικού 1.101,98 7,309 7,058 0,11% 13,22% PROTON Greek Recovery Fund Μετοχικό Εσωτερικού 2.225,01 5,080 4,835-0,05% 5,19% PROTON Οµολογιών Εσωτερικού 1.417,65 9,645 9,407 0,18% 16,47% MILLENNIUM Millennium America US Μετοχικό Εξωτερικού 3.675,18 2,870 2,679 0,36% 16,05% Millennium Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό ,53 0,888 0,838 0,21% 0,69% Millennium China Growth Μετοχικό Εξωτερικού 1.746,65 3,018 2,817 0,04% -14,15% Millennium Euro Plus ιαχείρισης ιαθεσίµων 2.478,71 9,044 8,689 0,00% 1,92% Millennium Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού 5.296,60 2,012 1,878-0,66% 4,72% Millennium Fund of Funds Μικτό ,53 2,428 2,266 0,00% 5,00% Millennium Mid Cap Ελληνικό Μετοχικό ,41 1,533 1,431 0,63% 4,00% Millennium Value Plus Ελληνικό Οµολογιακό 2.090,10 2,576 2,475 0,37% 17,36% Millennium Αναδυόµενων Αγορών Fund of Funds Μετοχικό 961,54 2,269 2,118-0,43% -9,59% PROBANK N.P. Insurance, Νέος Ποσειδών Μικτό Εσωτερικού 837,57 1,655 1,640 0,01% 11,62% PROBANK ΕΛΛΑΣ Μετοχικό Εσωτερικού 7.660,49 1,820 1,802 0,05% 3,41% PROBANK Οµολογιακό Εσωτερικού 8.268,46 4,197 4,166 0,16% 17,12% PROBANK Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων ,58 4,128 4,108 0,01% 2,17% TRITON ASSET MANAGEMENT Triton American Μετοχικό Εξωτερικού 9.695,67 3,404 3,313 0,74% 20,66% Triton Αναδυόµενων Μετοχικό Εξωτερικού 6.329,05 4,412 4,294 0,07% -13,52% Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ,96 25,017 24,347-0,33% -0,35% Triton ιαθεσίµων Ευρώ Βραχυχρόνιας ιάρκειας ,26 2,058 2,048 0,01% 1,43% Triton Μικτό ,16 7,232 7,090-0,04% 6,29% Α.Ε..Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Ευρωπαϊκών Οµολόγων ,01 1,618 1,618 0,07% 5,69% Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Μικτό Εσωτερικού ,96 3,312 3,312 0,07% 11,63% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A 395, , ,330 0,05% 13,82% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B , , ,300 0,05% 13,84% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A 2.058, , ,920-0,03% 1,61% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B , , ,770-0,03% 1,62% NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό 3.022,70 7,779 7,779-0,56% -7,34% NBGAM ETF Γενικός είκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού 2.769,99 9,394 9,394 0,25% -0,27% ΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) ,93 1,221 1,208 0,25% 1,57% ΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) ,94 4,323 4,280-0,22% 0,47% ΗΛΟΣ (Εισοδήµατος Οµολ. Εσωτ.) ,71 9,845 9,845 0,18% 16,10% ΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) ,59 9,296 9,203 0,21% 7,07% ΗΛΟΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο ,23 9,451 9,001-0,01% 5,64% ΗΛΟΣ Eurobond - Οµολογιακό ,14 6,742 6,742-0,03% 4,40% ΗΛΟΣ GLOBAL TITANS (Μετοχικό Εξωτερικού) ,91 3,040 3,009 0,06% 7,96% ΗΛΟΣ MONEY PLUS - ιαχ. ιαθεσίµων ,07 12,424 12,424 0,00% 2,02% ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού 8.494,75 2,822 2,794-0,04% 4,48% ΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού 884,46 5,868 5,809-0,58% 28,68% ΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων- Μικτό Εξωτερικού ,16 11,507 11,449-0,23% 4,87% ΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) ,09 5,671 5,614 0,05% 6,94% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) 7.252,59 4,665 4,484 0,41% 12,81% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού 2.495,96 1,413 1,308 0,24% 14,63% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΚΥΠΡΟΥ Euro Balanced Premium Μικτό 3.706,66 1,544 1,537-0,32% 2,54% ΚΥΠΡΟΥ Euro Bond Premium Οµολογιακό 3.596,39 2,035 2,025-0,02% 1,11% ΚΥΠΡΟΥ Euro Equity Premium Μετοχικό 2.033,99 3,386 3,369-0,54% 5,01% ΚΥΠΡΟΥ Fund of Funds Μικτό 1.339,95 3,519 3,501-0,27% 5,22% ΚΥΠΡΟΥ USD Bond Premium Οµολογιακό 1.983,63 3,892 3,872 0,33% -0,14% ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό ιαχείρισης ιαθεσίµων 1.046,30 5,171 5,145 0,00% 1,95% ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού ,32 1,562 1,555-0,07% 3,64% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND 5.302,23 201, ,370-0,10% -1,49% PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY 2.969,69 308, ,930 0,38% 6,46% ΑΤΕ EUROZONE Μετοχικό Εξωτερικού 4.448,81 2,310 2,248-0,40% 4,59% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εξωτερικού 9.911,30 6,852 6,667 0,51% 11,00% ΑΤΕ ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων Euro 3.111,63 7,615 7,615 0,01% 1,76% ΑΤΕ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.537,01 4,304 4,219 0,02% 1,42% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 6.239,34 3,085 3,024-0,02% -0,54% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ (ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ.) ΕΣΩΤ ,91 0,944 0,919 0,78% -6,42% ΑΤΕ Μετοχικό Global Fund of Funds 5.087,10 4,078 3,988-0,31% 8,45% ΠΕΙΡΑΙΩΣ A/K Οµολόγων Εσωτερικού ,00 6,253 6,129 0,28% 10,51% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μετοχικό 2.986,45 11,106 10,860 0,00% 13,11% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Ασφαλιστικών Φορέων Μικτό Εσωτερικού 598,03 4,014 3,934-0,04% 4,44% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 3.524,96 4,799 4,799 0,01% 1,92% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 477,92 4,022 3,943-0,02% 4,47% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,92 4,325 4,166 0,11% -0,29% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού 5.087,71 1,707 1,673 0,32% 1,25% Τ.Τ. ΕΛΤΑ Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Οµολογιακό Εξωτερικού 3.772,51 3,711 3,693 0,01% 0,30% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ High Yield Οµολογιών Εξωτερικού ,27 3,652 3,630-0,05% 6,20% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ ολαρίου ιαχείρισης ιαθεσίµων (USD) 3.877,47 5,557 5,557 0,34% 0,00% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οικολογικό Μετοχικό Εξωτερικού 1.407,50 4,433 4,389 1,13% 18,61% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οµολογιών Εσωτερικού ,39 2,520 2,513 0,12% 11,25% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων (EUR) ,97 2,834 2,834 0,01% 3,48% UNIT LINKED ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: ) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 76,32 2,733 2,679 0,02% 2,22% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2013 HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 375,57 2,918 2,860 0,07% 2,61% HSBC EY ZHN ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ 698,72 3,113 3,052 0,09% 3,43% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: AXA PROTECT(1) ,60 103, ,910-0,07% 0,35% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) ,64 166, ,780 0,18% 5,10% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) ,07 200, ,440 0,31% 8,39% AXA WORLD FUNDS EURO 7-10(1) ,41 148, ,880-0,33% 0,43% AXA WORLD FUNDS US HIGH YIELD BONDS(1) ,94 177, ,970-0,17% 4,58% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,16 5,124 4,738 0,02% 3,14% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,80 5,512 5,096 0,03% 2,77% CITIBANK (τηλ.: ), URL: CITIFUTURE ,73 2,573 2,573-0,29% 0,01% CITIFUTURE ,57 2,653 2,653-0,30% 0,59% CITIFUTURE ,90 2,494 2,494-0,31% 1,04% CITIGOLD FUTURE 2.245,13 5,688 5,688 0,10% 5,84% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: ) EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ ,79 101,276 99,290-0,09% 1,36% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 2) ,29 69,013 67,660-0,40% -26,65% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 3) ,83 64,954 63,680-0,48% -29,24% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 4) ,88 67,238 65,920-0,48% -32,48% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 5) ,76 70,380 69,000-0,53% -32,37% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 6)(3) ,21 86,526 84,829 0,00% -7,31% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 7)(3) ,04 85,999 84,313 0,00% -7,97% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: ), URL: EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) ,08 12,440 12,191-0,01% -9,85% EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) ,99 11,289 11,063 0,02% -7,38% EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) ,87 11,012 10,792-0,12% -6,60% EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) ,38 10,215 10,010 0,03% -4,14% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 5.854,53 0,968 0,968 0,06% 3,93% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ,31 3,940 3,717-0,04% 2,47% UNIT LINKED-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ ,04 5,874 5,595-0,12% 4,35% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙ Ι ,79 4,347 4,140-0,16% 2,60% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 2.167,76 5,829 5,714 0,01% 2,13% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,04 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,68 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,34 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,82 100, ,000 0,00% 0,00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α (τηλ.: /519), URL: ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ ,62 2,734 2,578-0,15% 6,79% GENERALI HELLAS (τηλ.: ), URL: GENERALI HELLAS STABLE(1) 2.901,32 3,104 3,013 0,01% 20,66% GENERALI HELLAS BALANCED(1) 1.201,39 2,676 2,597-0,06% 12,56% GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) 2.031,49 1,669 1,604-0,30% 0,22% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ(1) 183,31 2,750 2,723-0,11% 1,87% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 1.206,60 2,702 2,675-0,17% 2,12% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 2.514,88 2,659 2,633-0,18% 2,64% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: ), URL: METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) 1.737,24 7,629 7,177 0,53% 3,56% METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) 164,25 10,936 10,447-0,05% 0,95% METROLIFE-STAR LIFE V(1) 674,95 12,346 11,736 0,31% 2,52% METROLIFE-STAR LIFE VI(1) 105,06 9,999 9,602-0,04% 0,02% METROLIFE-STAR LIFE VII(1) 672,32 8,920 8,610-0,17% -0,86% METROLIFE-VALUE PLUS I(1) 0,61 1,096 1,063-0,46% 4,76% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 1,03 0,863 0,832-0,45% 3,70% METROLIFE-VALUE PLUS III(1) 0,66 0,764 0,733-0,39% 3,96% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 52,21 3,034 2,989-0,01% -9,04% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.437,28 695,09 686,40 0,00% 6,29% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 1.570,01 118, ,404 0,00% 4,17% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE II(1) 2.587,05 114, ,971 0,00% 14,37% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013(1) 1.265,84 100,063 98,812 0,00% 0,06% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) ,73-109, ,37% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) ,60-109, ,03% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) ,10-180,870-4,99% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(1) ,73-105, ,37% ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND(1) ,57-102, ,45% ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM(1) ,04-102, ,81% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚ ΟΣΗ 1) ,86-10,134 0,00% 1,61% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚ ΟΣΗ 2) ,25-9,582 0,00% -0,35% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚ ΟΣΗ 3) ,74-9,610-0,02% 1,52% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: ) Λ ΣΥΓΓΡΟΥ 350, ΚΑΛΛΙΘΕΑ, URL: EUROLAND SEVEN PLUS JUL13(1) 280, ,064-1,63% MAXIMUM INCOME 2018 I(1) 6.201,50-8, ,40% MAXIMUM INCOME 2018 II(1) 1.105,71-9,532-2,10% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2013(1) 875,34 9,261 9,079-0,27% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016(1) 2.725,26 9,921 9,727-0,25% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021(1) 3.976,81 8,549 8,381-0,05% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ(1) 3.390,60 10,826 10, ,40% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026(1) 1.273,60 9,679 9, ,02% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031(1) 739,63 8,841 8, ,73% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: ) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.866,49 4,006 4,006-0,17% 6,99% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 181,91 1,429 1,343-0,08% -3,69% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND 197,91 3,145 3,019-0,20% 4,36% INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND 196,95 2,568 2,440-0,02% -1,24% CNP LAIKI ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,25 0,000 8,647 0,08% -0,02% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,56-4,271 0,05% 2,14% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,17-4,190 0,05% 2,16% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 539,06-4,132 0,05% 1,82% MARFIN SMART CAPITAL US04 844,27-3,465 0,07% -65,53% MARFIN CAPITAL PLUS US05 271,55-10,645 0,02% 2,07% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US ,15-9,498-0,06% 0,72% MARFIN WEALTH US ,00-9,114 0,01% 0,58% METLIFE ALICO ΑΕ ΑΚ (τηλ.: ), URL: METLIFE ALICO INVEST ,09 4,630 4,494-0,30% 0,77% METLIFE ALICO INVEST ,60 4,647 4,510-0,32% 1,95% METLIFE ALICO INVEST ,86 3,994 3,877-0,37% 4,45% METLIFE ALICO CLASSIC 6.628,92 17,211 16,704-0,37% 2,44% Βαλαωρίτου 9, Αθήνα Τηλ.:

16 16 KYΡIAKH 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΤΙΤΑΝ Αύξηση των πωλήσεων του β τριµήνου κατά 5% στα 338 εκατ. ευρώ και πτώση των καθαρών κερδών στα 8,7 εκατ. από τα 28 εκατ. ευρώ αναµένει η Alpha Finance, η οποία χαρακτηρίζει ως «αδύναµους κρίκους» τις δραστηριότητες της Τιτάν σε Ελλάδα και υτική Ευρώπη. Παρ όλα αυτά, η Χρηµατιστηριακή βλέπει περιθώριο αισιοδοξίας από την ανάκαµψη στις ΗΠΑ, όπου αναµένεται αύξηση πωλήσεων κατά 12% στα 108 εκατ. ευρώ. COCA-COLA Σε «hold» από «reduce» αναβαθµίζει τη σύσταση για τη µετοχή η Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος, λόγω της υποχώρησης της µετοχής, ενώ διατηρεί την τιµή-στόχο των 20,5 ευρώ. Η IBG εκτιµά ότι η εισηγµένη θα ανακοινώσει συγκρίσιµα καθαρά κέρδη 119 εκατ. ευρώ στο β τρίµηνο, µειωµένα κατά 6,6% σε ετήσια βάση. ΜΕΤΚΑ Κινήθηκε εντελώς αθόρυβα στην περιοχή των 11 ευρώ, καταγράφοντας 8 στις 9 ανοδικές συνεδριάσεις, εκµεταλλευόµενη το διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιό της και τον εξαγωγικό της προσανατολισµό. ΠΩΛΗΤΕΣ ΑΙΟΛΙΚΗ Πρόκειται για µια µετοχή η οποία διαπραγµατεύεται µε discount άνω του 40%, δεν έχει έκθεση σε ελληνικούς χρη- µατοοικονοµικούς τίτλους και επιπρόσθετα εµφανίζει ισχυρή ρευστότητα της τάξης του 35% επί του ενεργητικού. Παρ όλα αυτά, κατορθώνει να διακινεί κάποια εκατοντάδες τεµάχια στο ταµπλό µε τζίρους που µετά βίας ξεπερνούν τα ευρώ ΕΧΑΕ Οι εξαιρετικά χαµηλοί όγκοι συναλλαγών που καταγράφει καθηµερινά στο Χ.Α. αποτελούν σηµείο προβληµατισµού για τους αναλυτές. Με αφορ- µή το πρόσφατο ράλι της τι- µής της µετοχής (+38%) και την περιορισµένη δυνατότητα περαιτέρω ανόδου σε σχέση µε την τιµή-στόχο που έχει θέσει, η IBG υποβαθµίζει τη σύσταση σε «accumulate» από «buy» προηγουµένως. Σχέδια για «China Village» στην Αττική ΣΤΗΝ ΑΘΗΝΑ βρέθηκε ο διευθύνων σύµβουλος της κινεζικής εταιρίας Jao Design, ένα από τα µεγαλύτερα αρχιτεκτονικά γραφεία της Ασίας, εκφράζοντας το ενδιαφέρον του για την ανάπτυξη ακινήτων στο Λεκανοπέδιο Αττικής. Στη συνάντησή του µε τον υφυπουργό Ανάπτυξης, Νότη Μηταράκη, ο κ. Τζέιµς Τζάο έδωσε σαφές στίγµα για τις προθέσεις του, ξεδιπλώνοντας τα σχέδιά του για τη δηµιουργία ενός ολόκληρου... κινεζικού χωριού µε πολυτελείς κατοικίες, εστιατόρια και καταστήµατα που θα διατίθενται σε Κινέζους κεφαλαιούχους, στελέχη επιχειρήσεων κ.ο.κ., οι οποίοι έρχονται να µείνουν στην Ελλάδα. Το παραλιακό µέτωπο της Αττικής βρίσκεται στο στόχαστρο των Κινέζων, οι οποίοι, παρότι δεν παρουσίασαν συγκεκριµένο επενδυτικό πλάνο (προϋπολογισµός, δυναµικότητα κ.λπ.) στον κ. Μηταράκη, έχουν ήδη κλείσει το επόµενο ραντεβού µε το «Invest In Greece» στο οποίο και θα αναλύσουν λεπτοµερώς το τελικό τους business plan. Οπως παρατηρούν στελέχη του υπουργείου Ανάπτυξης, είναι η πρώτη φορά που εκδηλώνεται επίσηµα ενδιαφέρον από µεγάλη ξένη εταιρία για τέτοιας κλί- µακας οικιστική επένδυση στην Αττική, καθώς λειτουργεί ως δέλεαρ η ρύθµιση του επενδυτικού νόµου που δίνει τη δυνατότητα έκδοσης άδειας διαµονής πενταετούς διάρκειας για τους αγοραστές ακινήτων και τις οικογένειές τους εφόσον η αξία τους ξεπερνά τις ευρώ. Ζυµώσεις στη Euromedica ΣΕ ΕΞΕΛΙΞΗ βρίσκονται οι διαπραγµατεύσεις της Euromedica µε στρατηγικό επενδυτή από το εξωτερικό και οι ενέργειες για Ελληνικό γιαούρτι στα Starbucks των ΗΠΑ Τις βιτρίνες των περίφηµων Starbucks στις Ηνωµένες Πολιτείες θα κοσµεί πλέον το ελληνικό γιαούρτι, καθώς η διάσηµη αλυσίδα καφέ έδωσε τα χέρια µε την Danone και θα προσφέρει από τον Οι λεωφόροι της διαπλοκής την ολοκλήρωση του νέου σχή- µατος, όπως έκανε γνωστό η διοίκηση της εταιρίας στο πλαίσιο της Γ.Σ. που έλαβε χώρα στις 24 Ιουλίου. Ολα αυτά γίνονται υπό το πρίσµα των πρόσφατων ανακοινώσεων του αρµόδιου υπουργείου σχετικά µε τη λειτουργία του ΕΟΠΥΥ και τη συνεργασία του µε τους ιδιωτικούς παρόχους Υγείας, ενώ, σύµφωνα µε την εταιρία, η επιτυχηµένη ολοκλήρωση της ανωτέρω διαδικασίας εκτιµάται ότι θα βελτιώσει σηµαντικά την κεφαλαιακή δι- ΣΤΟ ΚΥΝΗΓΙ της Google Hellas βρίσκεται ο γενικός γραµµατέας η- µοσίων Eσόδων, Xάρης Θεοχάρης, ο οποίος ανέθεσε µε απόφασή του στον προϊστάµενο του Kέντρου Eλέγχου Mεγάλων Eπιχειρήσεων το φορολογικό έλεγχο της Google Hellas για τις ανέλεγκτες χρήσεις των τελευταίων ετών. ηµοσιεύµατα της «Guardian» και του γνωστού διαδικτυακού τόπου marketwatch. com σηµειώνουν ότι η Google άρθρωσή της. Επιπλέον, η διοίκηση ενηµέρωσε τους µετόχους ότι έχει ζητήσει από τα τραπεζικά ιδρύµατα την αναδιάρθρωση του υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού και την ανακατάταξη των βραχυπρόθεσµων δανείων σε µακροπρόθεσµα. Εν τω µεταξύ, η εισηγµένη συνεχίζει τις επαφές για το κλείσιµο συνεργασιών µε σκοπό την παροχή ιατρικών υπηρεσιών στην αγορά της Ρωσίας. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο εντάσσεται και η συµ- µετοχή της εταιρίας στο δεύτερο, κατά σειράν, µέσα σε λίγους µήνες «Greek Medical & Health Tourism Workshop», που πραγ- µατοποιείται ξανά στη Μόσχα και θα δώσουν το «παρών» επίσης κορυφαίες ελληνικές φαρµακοβιοµηχανίες. Μάχη Περιστέρη - Κοπελούζου για τον ΟΣΕ ΤΟΥΣ ΡΩΣΙΚΟΥΣ Σιδηροδρό- µους έχει προσεγγίσει ο Οµιλος έχει δηµιουργήσει ένα στόλο θυγατρικών για να διοχετεύει τα κέρδη της και να φορολογείται λιγότερο, µέσω µιας νόµιµης «οδού». Το όχη- µα που χρησιµοποιεί ο τεχνολογικός κολοσσός για τη µείωση της φορολογικής της επιβάρυνσης είναι η θυγατρική Google Ireland Holdings στην Iρλανδία, όπου η εταιρία έχει κατοχυρώσει δικαιώµατα πνευµατικής ιδιοκτησίας, πληρώνοντας µια πολύ µικρή αµοιβή, µε την οποία επόµενο χρόνο γιαούρτι ελληνικού τύπου. «Αυτό είναι πραγµατικά το επόµενο µεγάλο στρατηγικό βήµα στον κλάδο Υγείας και Ευεξίας», σχολίασε ο Τζιµ Ολσον, ο εκπρόσωπος της Starbucks. Θεοχάρης κατά Google για διαφυγόντες φόρους Κοπελούζου προσφέροντάς τους τη συνεργασία του, προκειµένου να καταθέσουν προσφορά για την ΤΡΑΙΝΟΣΕ. Αυτό αναφέρει σε δηµοσίευµά του το ρωσικό ειδησεογραφικό πρακτορείο Prime, επικαλούµενο δηλώσεις προς αυτό στελέχους του ελληνικού οµίλου. «Είµαστε σε συνεχή επαφή µε τους Ρωσικούς Σιδηροδρόµους. Περιµένουµε µια απάντηση», δήλωσε στο πρακτορείο Prime ο Γιώργος Παπαδόπουλος, ο οποίος είναι αρµόδιος για τις σχέσεις µε τη Ρωσία στον Οµιλο Κοπελούζου. Στο «ρωσικό τρένο» επιβιβάζεται και ο Γιώργος Περιστέρης, αφού, όπως όλα δείχνουν, η ΓEK TEPNA θα συµµετάσχει, µαζί µε άλλες δυτικοευρωπαϊκές εταιρίες, στην κοινοπραξία που θα συγκροτήσει η RZD για τη διεκδίκηση της TPAINOΣE, µαζί µε λιµενικές υποδοµές, µε πιθανότερο τον OΛΘ. Σηµειώνεται ότι η προθεσµία για την υποβολή ενδιαφέροντος για την ΤΡΑΙΝΟΣΕ λήγει στις 16 Σεπτεµβρίου. αποφεύγει να διοχετεύει τα κέρδη του εξωτερικού πίσω στις HΠA και να φορολογηθεί µε 35%. Tην τετραετία ( ), χαρακτηριστικό είναι πως η Google Hellas πλήρωσε συνολικά για φόρους ευρώ, δηλ. κάτι λιγότερο από σε ετήσια βάση, ενώ από το 2009 µέχρι το τέλος του 2012, η Google Hellas εµφάνισε συνολικό κύκλο εργασιών της τάξεως των 12,7 εκατ. ευρώ και κέρδη µόλις 1,25 εκατ. ευρώ.