ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟ

Transcript

1 εξαµηνιαία οικονοµική έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ...4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...6 ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΟΥ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Βάση κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Εποχικότητα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή Φόρος εισοδήµατος Υπόλοιπα και συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη εσµεύσεις και συµβατικές υποχρεώσεις Ενδεχόµενες υποχρεώσεις / απαιτήσεις - επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Μεταγενέστερα γεγονότα ΣΤΟΙΧΕΙΑ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ Η παρούσα εξαµηνιαία οικονοµική έκθεση συντάχθηκε σύµφωνα µε το άρθρο 5 του ν. 3556/2007, εγκρίθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ στη συνεδρίαση της 27 ης Αυγούστου 2010 και βρίσκεται αναρτηµένη στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας E

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Ανώνυµης Ναυτιλιακής Εταιρείας Κρήτης Α.Ε.: - Γεώργιος Κατσανεβάκης, Α Αντιπρόεδρος, - Σπυρίδων Πρωτοπαπαδάκης, Β Αντιπρόεδρος, - Ιωάννης Βαρδινογιάννης, /νων Σύµβουλος δηλώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: α) οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιηµένες) για την περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου 2010 έως την 30 η Ιουνίου 2010, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρη- µατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου της Ανώνυµης Ναυτιλιακής Εταιρείας Κρήτης Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και β) η εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που α- παιτούνται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Χανιά, 27 Αυγούστου 2010 Ο Α Αντιπρόεδρος Ο Β Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων Σύµβουλος ΓΕΩΡΓΙΟΣ Γ. ΚΑΤΣΑΝΕΒΑΚΗΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ Ι. ΠΡΩΤΟΠΑΠΑ ΑΚΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Ι. ΒΑΡ ΙΝΟΓΙΑΝΝΗΣ Α..Τ. Ν Α..Τ. ΑΑ Α..Τ. Π ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/86/07 ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΚΑΡΑΜΑΝΛΗ, ΧΑΝΙΑ, ΚΡΗΤΗ ΤΗΛ. : , FAX: info@anek.gr F

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της «ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.» (η Εταιρεία) και των θυγατρικών της την 30 η Ιουνίου 2010 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε συµπέρασµα επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιά- µεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρ- µογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέ- µατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση την επισκόπησή µας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. G

5 Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης, µε τη συνηµµένη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2010 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Νικόλαος Γ. Ζαχαρίας A.M. ΣΟΕΛ Κωνσταντίνος Ε. Αντωνακάκης A.M. ΣΟΕΛ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 H

6 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Η παρούσα έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 5 του νόµου 3556/2007 και την απόφαση 7/448/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και αναφέρεται στις ενδιάµεσες συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου Στην έκθεση περιλαµβάνονται πληροφορίες που αφορούν στην εξέλιξη των δραστηριοτήτων του Οµίλου και της Εταιρείας, στην οικονοµική κατάσταση, στα αποτελέσµατα και στις σηµαντικές µεταβολές και γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου της χρήσης Επίσης, περιγράφονται οι σηµαντικότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που ενδέχεται να αντιµετωπίσει η Εταιρεία στο β εξάµηνο της χρήσης και αναφέρονται οι σηµαντικότερες συναλλαγές µεταξύ του εκδότη και των συνδεδεµένων µε αυτόν προσώπων. Ι. ΕΞΕΛΙΞΗ, ΕΠΙ ΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Το α εξάµηνο του 2010 η παγκόσµια χρηµατοοικονοµική κρίση που έχει πλήξει σε µέγιστο βαθµό την ελληνική οικονοµία επηρέασε σηµαντικά τις µεταφορές και τον τουρισµό και, εποµένως, τον κλάδο της ακτοπλοΐας. Επιπλέον, η διολίσθηση του ευρώ σε σχέση µε το δολάριο και η σηµαντική άνοδος της τιµής του πετρελαίου στις διεθνείς αγορές έχει οδηγήσει σε υπέρµετρη αύξηση του λειτουργικού κόστους όλων των εταιρειών του κλάδου. Οι προαναφερόµενοι παράγοντες είχαν εµφανές αντίκτυπο στα εξαµηνιαία αποτελέσµατα της Εταιρείας και του Οµίλου. Το βασικό στοιχείο του α εξαµήνου κάθε εταιρικής χρήσης του κλάδου της επιβατηγού ναυτιλίας είναι η έντονη εποχικότητα, γεγονός που έχει επίπτωση στα έσοδα και τα αποτελέσµατα των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. Ωστόσο, οι υψηλότερες πωλήσεις των ακτοπλοϊκών εταιρειών καταγράφονται στο τρίτο τρί- µηνο κάθε έτους και δεν αποτυπώνονται στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις, µε συνέπεια τα λειτουργικά αποτελέσµατα του α εξαµήνου να µην είναι ενδεικτικά των ετήσιων αποτελεσµάτων. Αναλυτικότερα, κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου 2010 υπήρξε µία γενικότερη µείωση της µεταφορικής και εµπορευµατικής κίνησης στην ακτοπλοΐα, ενώ ο έντονος ανταγωνισµός, τόσο σε γραµµές του εσωτερικού όσο και στην Αδριατική, είχε ως αποτέλεσµα τη µείωση των ναύλων λόγω των σηµαντικών προσφορών και εκπτώσεων, µε αποτέλεσµα τη συµπίεση των πωλήσεων. Παράλληλα, η άνοδος της τιµής του πετρελαίου οδήγησε σε αύξηση του λειτουργικού κόστους των πλοίων και δεδοµένης της µειωµένης αγοραστικής δύναµης των επιβατών λόγω των µέτρων που λήφθηκαν για την αντιµετώπιση των προβληµάτων της ελληνικής οικονο- µίας, η Εταιρεία απορρόφησε εξολοκλήρου το επιπλέον κόστος καυσίµων (όπως έγινε, αντίστοιχα, και µε την αύξηση του Φ.Π.Α.) µε συνέπεια αυτό να αποτυπωθεί στα οικονοµικά της αποτελέσµατα. Σηµειώνεται ότι η αύξηση του κόστους καυσίµων της Εταιρείας στο α εξάµηνο του 2010 σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο της προηγούµενης χρήσης ανήλθε σε 15,6 εκατ. (ποσοστό αύξησης 50%). Παρά τις αντίξοες συνθήκες που επικρατούν στον κλάδο, η ΑΝΕΚ κατάφερε να αυξήσει τα µερίδια αγοράς της σε όλες τις κατηγορίες (επιβάτες, Ι.Χ., φορτηγά) στις γραµµές της Αδριατικής και µε την εφαρµογή µιας αποτελεσµατικής πολιτικής προσφορών και εκπτώσεων να διατηρήσει υψηλά µερίδια και στις γραµµές της ακτοπλοΐας παρά την έντονη πίεση του ανταγωνισµού. Ως συνέπεια των παραπάνω, ο κύκλος εργασιών I

7 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ του α εξαµήνου στην αγορά της Αδριατικής σηµείωσε αύξηση, ενώ στην ακτοπλοΐα οι απώλειες από τη µείωση των τιµών των ναύλων αντισταθµίστηκαν από τα έσοδα των επιδοτήσεων γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας. Ο Όµιλος της ΑΝΕΚ, κατά το α εξάµηνο του 2010, δραστηριοποιήθηκε σε γραµµές της Κρήτης, του Αιγαίου και της Αδριατικής, ενώ συνέχισε τη ναύλωση πλοίων στο εξωτερικό έχοντας συνολικά υπό διαχείριση 17 ιδιόκτητα και ναυλωµένα πλοία. Στη γραµµή των Χανίων η είσοδος ανταγωνιστή είχε ως αποτέλεσµα τη συµπίεση των µεριδίων επιβατών και Ι.Χ., ενώ στην κατηγορία των φορτηγών η επίδραση ήταν αµελητέα. Στις γραµµές του Ηρακλείου και του Βορειοανατολικού Αιγαίου η ΑΝΕΚ διατήρησε σηµαντικά µερίδια αγοράς παρά τον έντονο ανταγωνισµό. Στις Κυκλάδες και τα ωδεκάνησα, συνεχίστηκε η εκτέλεση δροµολογίων σε γραµµές δηµόσιας υπηρεσίας. Στην αγορά της Αδριατικής, η Εταιρεία αύξησε σε σηµαντικό βαθµό τα µερίδια αγοράς και τα έσοδα από ναύλους σε όλες τις κατηγορίες. Τέλος, η θυγατρική εταιρεία «ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» που ιδρύθηκε στο α εξάµηνο του 2010 δραστηριοποιήθηκε µε ναυλωµένο πλοίο στη γραµµή του ανατολικού Αιγαίου (βλ. παράγραφο ΙΙ). Τα βασικά µεγέθη των οικονοµικών καταστάσεων του α εξαµήνου 2010, καθώς και οι σηµαντικότερες µεταβολές τους σε σχέση µε τη συγκρίσιµη περίοδο περιγράφονται παρακάτω: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας κατά το α εξάµηνο του 2010 ανήλθε σε 102,5 εκατ. έναντι 101,5 εκατ. το 2009 αυξηµένος κατά 1 εκατ., ενώ οι πωλήσεις του Οµίλου διαµορφώθηκαν στα 111,8 εκατ. έναντι 111,2 εκατ. το α εξάµηνο του 2009, σηµειώνοντας οριακή αύξηση. Μικτά αποτελέσµατα Κατά το α εξάµηνο του 2010 τα µικτά αποτελέσµατα της Εταιρείας ανήλθαν σε ζηµίες 5,3 εκατ. από κέρδη 8,8 εκατ. το α εξάµηνο Αντίστοιχα, τα µικτά αποτελέσµατα του Οµίλου διαµορφώθηκαν σε ζηµίες 2,6 εκατ. από κέρδη 10,4 εκατ. τη συγκρίσιµη περίοδο. Η µεταβολή των µικτών αποτελεσµάτων οφείλεται στην αύξηση του κόστους πωληθέντων µε βασικότερο συντελεστή το κόστος καυσίµων το οποίο, όπως προαναφέρθηκε, αυξήθηκε κατά 16 εκατ. περίπου για την Εταιρεία και τον Όµιλο σε σχέση µε το α εξάµηνο του EBITDA Τα αποτελέσµατα προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν σε ζηµίες 15,0 εκατ. από ζηµίες 1,3 εκατ. για την Εταιρεία και σε ζηµίες 13,8 εκατ. από ζηµίες 0,7 εκατ. το 2009 για τον Όµιλο. Η αρνητική εξέλιξη του EBITDA οφείλεται εξολοκλήρου στην αύξηση του κόστους των καυσίµων, αφού τα υπόλοιπα στοιχεία κόστους παρέµειναν σε σχετικά σταθερά επίπεδα σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο της προηγούµενη χρήσης. Καθαρά αποτελέσµατα Ως συνέπεια των παραπάνω, τα καθαρά αποτελέσµατα µετά από φόρους για το α εξάµηνο του 2010 διαµορφώθηκαν για την Εταιρεία σε ζηµιές 28,9 εκατ. έναντι ζηµιών 16,4 εκατ. το Αντίστοιχα, σε επίπεδο J

8 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ Οµίλου τα αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας διαµορφώθηκαν σε ζηµιές 28,5 εκατ. έναντι ζηµιών 16,0 εκατ. το α εξάµηνο του Αποτελέσµατα β τριµήνου 2010 Για την περίοδο από 1 Απριλίου έως 30 Ιουνίου 2010 ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας ανήλθε σε 59,8 ε- κατ. έναντι 62,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο της προηγούµενης χρήσης, ενώ οι ενοποιηµένες πωλήσεις διαµορφώθηκαν στα 66,3 εκατ. από 67,7 εκατ. Τα αποτελέσµατα προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) για την Εταιρεία ανήλθαν σε ζηµίες 3,1 εκατ. από κέρδη 4,3 εκατ. το 2009, ενώ σε επίπεδο Οµίλου το EBITDA διαµορφώθηκε σε ζηµίες 2,5 εκατ. έναντι κερδών 4,8 εκατ. το β τρίµηνο του Τέλος, τα καθαρά αποτελέσµατα µετά από φόρους του β τριµήνου διαµορφώθηκαν σε ζηµίες 10,4 εκατ. για την Εταιρεία έναντι ζηµιών 1,6 εκατ., ενώ τα ενοποιηµένα καθαρά αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν σε ζηµιές 10,4 εκατ. έναντι ζηµιών 1,4 εκατ. το β τρίµηνο του Κύρια στοιχεία κατάστασης οικονοµικής θέσης Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις της 30 ης Ιουνίου 2010 σε εταιρικό και ενοποιηµένο επίπεδο παρουσίασαν αύξηση κατά 13 εκατ. σε σύγκριση µε τις , λόγω της αποπληρωµής της προκαταβολής για την αγορά του 33,35% της HELLENIC SEAWAYS. Η εποχικότητα των πωλήσεων στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση των απαιτήσεων από πελάτες, σε σχέση µε το τέλος της προηγούµενης χρήσης, κατά 14,4 εκατ. για την Εταιρεία και κατά 17,3 εκατ. για τον Όµιλο. Η αύξηση των λοιπών απαιτήσεων κατά 10,5 εκατ. για την Εταιρεία και 11,4 εκατ. για τον Όµιλο οφείλεται, κατά κύριο λόγο, σε προσωρινές παροχές εγγυήσεων. Οι µακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις για την Εταιρεία και τον Όµιλο αυξήθηκαν κατά 35 εκατ. περίπου σε σχέση µε τις λόγω της λήψης µακροπρόθεσµου δανείου. Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις παρουσιάζουν αύξηση κατά 17,9 εκατ. για την Εταιρεία και 20,5 εκατ. για τον Όµιλο λόγω της εποχικότητας των πωλήσεων (κυρίως, αύξηση εσόδων επόµενων περιόδων που αφορούν σε εισιτήρια για ταξίδια που πραγµατοποιούνται σε χρόνο µεταγενέστερο της 30 ης Ιουνίου 2010). Ταµειακές Ροές Οι λειτουργικές δραστηριότητες του α εξαµήνου του 2010 παρουσιάζουν εκροές ποσού 9,8 εκατ. για την Εταιρεία και 8,8 εκατ. για τον Όµιλο, επηρεαζόµενες κυρίως από τα αρνητικά αποτελέσµατα της περιόδου. Οι επενδυτικές δραστηριότητες οδήγησαν σε εκροές ποσού 13,3 εκατ. για την Εταιρεία και 14,0 εκατ. για τον Όµιλο, εξαιτίας της αποπληρωµής της προκαταβολής για την εξαγορά του 33,35% της HELLENIC SEA- WAYS. Τέλος, οι εισπράξεις από αναληφθέντα δάνεια και οι αποπληρωµές δανείων της περιόδου κατέληξαν σε εισροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ποσού 22,7 εκατ. για την Εταιρεία και τον Όµιλο. K

9 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οι δείκτες γενικής και άµεσης ρευστότητας της Εταιρείας στις διαµορφώθηκαν σε 0,8 και 0,7, αντίστοιχα, έναντι 1,0 και 0,9 στις Οι δείκτες αυτοί επηρεάζονται σε µεγάλο βαθµό από την έντονη εποχικότητα των πωλήσεων. Σχετικά µε τους δείκτες δανειακής επιβάρυνσης και κεφαλαιακής διάρθρωσης η σχέση Ίδια προς Ξένα Κεφάλαια στις ανέρχεται σε 43% (έναντι 56% στις ), ενώ ο δείκτης Ίδια Κεφάλαια προς Τραπεζικές Υποχρεώσεις σε 54% (έναντι 70%). Και οι δύο προαναφερόµενοι δείκτες έχουν επηρεαστεί σηµαντικά από τα αρνητικά αποτελέσµατα του α εξαµήνου. Αντίθετα, η σχέση Πάγια προς Μακροπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις εµφανίζει σταθερότητα και διαµορφώθηκε σε 1,8 (από 1,9 στις ). Ο συντελεστής µόχλευσης για τον Όµιλο και την Εταιρεία στις 30 Ιουνίου 2010 και 2009 διαµορφώθηκε ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Συνολικός δανεισµός Μείον: χρηµατικά διαθέσιµα (5.725) (8.275) (4.116) (7.565) Καθαρός δανεισµός (α) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια (β) Συντελεστής µόχλευσης (α) / (β) 62,72% 57,78% 63,64% 57,96% ΙΙ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ Η ΑΝΕΚ κατά το α εξάµηνο 2010 προχώρησε στην ίδρυση της κατά 100% θυγατρικής ναυτικής εταιρείας µε την επωνυµία «ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε έδρα τα Χανιά και σκοπό τη ναύλωση και εκµετάλλευση πλοίων. Η εταιρεία προχώρησε σε ναύλωση πλοίου το οποίο δροµολογήθηκε στο ανατολικό Αιγαίο, εκτελώντας τη γραµµή «Πειραιάς Σύρος Μύκονος Ικαρία Φούρνοι Σάµος», µε σηµαντική συνεισφορά στα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου. Η θυγατρική εταιρεία «ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ» προχώρησε στη σύσταση θυγατρικής ανώνυµης εταιρείας µε την επωνυµία «ΜΙΝΩΙΚΑ ΘΑΛΑΣΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ» µε ποσοστό συµµετοχής 83% και σκοπό την παραγωγή, εκµετάλλευση και εµπορία κάθε µορφής ενέργειας που προέρχεται από ανανεώσιµες πηγές ενέργειας. Κατά το α εξάµηνο η ΑΝΕΚ έλαβε µέρος σε σειρά διεθνών εκθέσεων και βραβεύτηκε για τις υπηρεσίες της από το διεθνώς αναγνωρισµένο ταξιδιωτικό περιοδικό «CONDE NAST TRAVELLER» καθώς αναδείχθηκε ως «Κορυφαία Ακτοπλοϊκή Εταιρεία Εσωτερικού Εξωτερικού για το 2009». Τέλος, συνεχίστηκε η ναύλωση των πλοίων «ΑΡΙΑ ΝΗ» και «ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ» σε εταιρείες του εξωτερικού για τη θερινή περίοδο. L

10 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ ΙΙΙ. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ Κίνδυνος διακύµανσης τιµών πετρελαίου Ο σηµαντικότερος κίνδυνος που αντιµετωπίζει ο Όµιλος είναι η διακύµανση των τιµών του πετρελαίου, η ο- ποία επιδρά σηµαντικά στο λειτουργικό κόστος και, κατά συνέπεια, στα λειτουργικά αποτελέσµατα κάθε χρήσης. Οι τιµές των καυσίµων διακανονίζονται σε ευρώ, αλλά εµµέσως επηρεάζονται από την ισοτιµία ευρώ / δολαρίου στη βάση της οποίας διαµορφώνονται οι διεθνείς τιµές platts. Κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου 2010 σηµειώθηκε µια κλιµάκωση στις διεθνείς τιµές του πετρελαίου που σε συνδυασµό µε τη διολίσθηση του ευρώ έναντι του δολαρίου είχε ως αποτέλεσµα τη σηµαντική αύξηση του συγκεκριµένου συντελεστή κόστους. Η ευαισθησία του αποτελέσµατος και των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας από µια µεταβολή του µέσου κόστους των καυσίµων ανά µετρικό τόνο έχει ως εξής: Μεταβλητότητα τιµών καυσίµων Επίδραση στα αποτελέσµατα και στα ίδια κεφάλαια ± 5%/µετρικό τόνο (-/+) 2,3 εκατ. ±10%/µετρικό τόνο (-/+) 4,6 εκατ. Κίνδυνος επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου συνδέονται µε το επιτόκιο Euribor, ενδεχόµενη αύξηση του οποίου θα οδηγούσε σε πρόσθετη χρηµατοοικονοµική επιβάρυνση. Το Euribor κατά το τελευταίο διάστηµα παρουσιάζει ελαφρά ανοδικές τάσεις και η ΕΚΤ φαίνεται να είναι διατεθειµένη να διατηρήσει σταθερό το επιτόκιο αναφοράς ώστε να συµβάλει στην ανάκαµψη της ευρωπαϊκής οικονοµίας. Για το λόγο αυτό η διοίκηση του Οµίλου θεωρεί ότι θα επωφεληθεί από τη σταθερότητα των επιτοκίων για το επόµενο χρονικό διάστηµα, µέχρις ότου εξέλθει η οικονοµία από την κρίση. Όπως προβλέπεται από τις δανειακές συµβάσεις, η Εταιρεία έχει το δικαίωµα επιλογής της διάρκειας ισχύος του επιτοκίου (interest period), ώστε οι επιπτώσεις από τις διακυµάνσεις του στα αποτελέσµατα και στις ταµειακές ροές να είναι όσο το δυνατόν µικρότερες. Η ευαισθησία της µεταβλητότητας των επιτοκίων των µακροπρόθεσµων δανείων επί των αποτελεσµάτων και των ιδίων κεφαλαίων έχει ως εξής: Μεταβλητότητα επιτοκίων Επίδραση στα αποτελέσµατα και στα ίδια κεφάλαια ± 0,5% (-/+) 0,6 εκατ. ± 1% (-/+) 1,2 εκατ. Λοιποί κίνδυνοι Το σύνολο των εταιρειών του Οµίλου δραστηριοποιείται σε ένα επιχειρηµατικό περιβάλλον όπου αντιµετωπίζουν διάφορα είδη κινδύνων όπως είναι η ρευστότητα, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο έντονος ανταγωνισµός. Σε συνδυασµό µε την οικονοµική κρίση και την ύφεση οι κίνδυνοι αυτοί αποτελούν σηµαντικό παράγοντα για τη συνεχή ανάπτυξη της Εταιρείας και για το λόγο αυτό η διοίκηση αναπροσαρµόζει όποτε χρειάζεται τις πολιτικές της ώστε να τους διαχειριστεί µε τις µικρότερες δυνατές συνέπειες. Η επιτυχής αντιµετώπιση των συνθηκών ανταγωνισµού στο παρελθόν, η ικανότητα εξασφάλισης τραπεζικών πιστώσεων, καθώς και η σηµαντική διασπορά των απαιτήσεων ελαχιστοποιούν τους παραπάνω κινδύνους, οι οποίοι έχουν παρουσιαστεί αναλυτικά στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης Τέλος, η διοίκηση του Οµίλου αξιολογεί συνεχώς DC

11 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ τη σηµαντικότητα όλων των κινδύνων και ιδίως του πιστωτικού, σε συνδυασµό µε την έντονη εποχικότητα των πωλήσεων, και όποτε κρίνει απαραίτητο προχωρά σε συγκεκριµένες ενέργειες (π.χ. προβλέψεις επισφαλειών, λήψη εγγυήσεων και άλλες). ΙV. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ 2010 Η µείωση της επιβατικής και εµπορευµατικής κίνησης λόγω της οικονοµικής ύφεσης και των µέτρων λιτότητας που λήφθηκαν για την αντιµετώπιση του δηµοσιονοµικού προβλήµατος της χώρας αναµένεται να επηρεάσει τις προοπτικές του κλάδου της επιβατηγού ναυτιλίας. Επίσης, ο έντονος ανταγωνισµός και η διακύ- µανση των τιµών των καυσίµων είναι παράγοντες που θα επηρεάσουν την αποδοτικότητα και τα λειτουργικά αποτελέσµατα του β εξαµήνου. Με συγκράτηση -και µείωση όπου είναι δυνατόν- των λοιπών στοιχείων κόστους και µε αναγκαίες διορθωτικές κινήσεις όσον αφορά στην αποδοτικότερη διαχείριση του στόλου, η διοίκηση πιστεύει ότι η Εταιρεία θα καταφέρει να ανταπεξέλθει στις προκλήσεις που θέτει η δύσκολη συγκυρία της ελληνικής οικονοµίας και το αρνητικό διεθνές οικονοµικό περιβάλλον. Η διοίκηση προσδοκά στην απελευθέρωση των ακτοπλοϊκών υπηρεσιών από κρατήσεις και εισφορές υπέρ τρίτων που κρατούν δέσµιες τις ακτοπλοϊκές εταιρείες χωρίς ίχνος ανταποδοτικότητας προς το επιβατικό κοινό. Οποιαδήποτε περαιτέρω πρόβλεψη για τις προοπτικές του β εξαµήνου θα ήταν παρακινδυνευµένη δεδοµένου του αρνητικού οικονοµικού κλίµατος και της αβεβαιότητας που επικρατεί. V. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι σηµαντικότερες συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Μητρικής µε τις θυγατρικές (ΛΑΝΕ, ΕΤΑΝΑΠ, ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ και ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ), τη συγγενή (ANEK LINES ITALIA), καθώς και το συνδεόµενο µέρος (HELLENIC SEAWAYS) αφορούν, κυρίως, σε ναυλώσεις πλοίων, στην παροχή υπηρεσιών πρακτόρευσης πλοίων και στην αγορά εµφιαλωµένου νερού. Οι αµοιβές στα διευθυντικά στελέχη αφορούν σε υπηρεσίες ε- ξαρτηµένης εργασίας και οι αµοιβές προς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αφορούν σε καταβαλλόµενες αµοιβές και αποζηµιώσεις συνεδριάσεων. Η τιµολόγηση των συναλλαγών µεταξύ των παραπάνω εταιρειών έγινε µε τους συνήθεις εµπορικούς όρους της αγοράς, ενώ οι σηµαντικότερες συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Μητρικής µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, παρουσιάζονται παρακάτω: Έσοδα / Έξοδα To α εξάµηνο του 2010 η ΑΝΕΚ τιµολόγησε τη θυγατρική ΛΑΝΕ µε το ποσό των 40 χιλ. ( 58 χιλ. το 2009) και το συνδεόµενο µέρος HELLENIC SEAWAYS µε το ποσό των 275 χιλ., ενώ η ΛΑΝΕ τιµολόγησε τη Μητρική µε το ποσό των 531 χιλ. ( 315 το α εξάµηνο του 2009) για ναύλωση πλοίου. Η θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ πούλησε προϊόντα στην ΑΝΕΚ αξίας 116 χιλ. ( 130 χιλ. το α εξάµηνο του 2009), ενώ η ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ είχε έσοδο από την ΕΤΑΝΑΠ ποσού 96 χιλ. ( 79 χιλ. το 2009). Η συγγενής ΑΝΕΚ LINES ITALIA τιµολόγησε την ΑΝΕΚ µε ποσό χιλ. ( χιλ. το DD

12 Ε ξ α µ η ν ι α ί α Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ 2009) για προµήθειες έκδοσης εισιτηρίων. Τέλος, η εταιρεία HELLENIC SEAWAYS τιµολόγησε την ΑΝΕΚ µε το ποσό των χιλ. ( χιλ. το 2009) και την ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ µε το ποσό των χιλ. για ναυλώσεις πλοίων. Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Στις η ΑΝΕΚ είχε απαίτηση από τη θυγατρική ΛΑΝΕ ποσού 38 χιλ. ( 507 χιλ. στις ), υποχρέωση προς τη θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ 107 χιλ. ( 59 χιλ. το 2009), απαίτηση από τη θυγατρική ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ποσού 179 χιλ., απαίτηση από τη συγγενή εταιρεία ΑΝΕΚ LINES ITALIA 594 χιλ. (υποχρέωση 27 χιλ. το 2009) και υποχρέωση προς το συνδεό- µενο µέρος HELLENIC SEAWAYS ποσού χιλ. ( χιλ. στις ). Επίσης, στις η εταιρεία ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ εµφάνιζε απαίτηση ποσού 995 χιλ. ( 932 χιλ. το 2009) από την ΕΤΑΝΑΠ. Αµοιβές µελών.σ. και στελεχών Οι µικτές αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας για το α εξάµηνο 2010 και 2009 αφορούν σε βραχυπρόθεσµες παροχές και ανήλθαν σε 695 χιλ. ( 284 χιλ. για τα µέλη του.σ. και 411 χιλ. για τους διευθυντές) και 703 χιλ. αντίστοιχα ( 286 χιλ. µέλη.σ., 417 χιλ. διευθυντικά στελέχη). Τα σχετικά ποσά για τον Όµιλο ανήλθαν σε 817 χιλ. και 805 χιλ. αντίστοιχα. Στις η Εταιρεία είχε υποχρεώσεις προς τα παραπάνω πρόσωπα ποσού 35 χιλ. ( 129 χιλ. για τον Όµιλο) και, αντίστοιχα απαιτήσεις 2 χιλ. Χανιά, 27 Αυγούστου 2010 Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας DE

13 ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ Οι τυχόν διαφορές µονάδων στους πίνακες οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. DF

14 Ε ν δ ι ά µ ε σ ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ Σηµ. Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων ( ) ( ) ( ) (92.663) Μικτά κέρδη / (ζηµιές) (2.568) (5.301) Άλλα έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (7.296) (6.055) (6.278) (5.516) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (10.805) (11.848) (10.134) (11.124) Άλλα έξοδα (334) (504) (135) (206) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσµάτων (20.672) (7.506) (21.498) (7.718) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (7.343) (7.487) (7.130) (7.342) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες (261) (1.316) (262) (1.321) Κέρδη από συγγενείς Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (28.008) (16.065) (28.856) (16.351) Φόρος εισοδήµατος 9 (159) (151) (65) (79) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (28.167) (16.216) (28.921) (16.430) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (28.546) (16.046) - - ικαιώµατα µειοψηφίας 379 (170) - - Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (28.167) (16.216) (28.921) (16.430) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (28.546) (16.046) - - ικαιώµατα µειοψηφίας 379 (170) - - Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 8 (0,1770) (0,0995) (0,1793) (0,1019) Σύνοψη Αποτελεσµάτων Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (13.833) (735) (15.047) (1.311) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (20.672) (7.506) (21.498) (7.718) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (28.008) (16.065) (28.856) (16.351) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (28.167) (16.216) (28.921) (16.430) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονο- µικών καταστάσεων. DG

15 Ε ν δ ι ά µ ε σ ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων (62.048) (56.122) (57.278) (52.052) Μικτά κέρδη / (ζηµιές Άλλα έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (4.352) (3.073) (3.528) (2.791) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (5.945) (7.109) (5.492) (6.736) Άλλα έξοδα (231) (332) (43) (142) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσµάτων (5.974) (6.293) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (4.064) (2.678) (3.924) (2.591) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες (185) (25) (186) (30) Κέρδη από συγγενείς Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (10.091) (1.125) (10.388) (1.524) Φόρος εισοδήµατος (122) (106) (32) (39) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (10.213) (1.231) (10.420) (1.563) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (10.376) (1.410) - - ικαιώµατα µειοψηφίας Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (10.213) (1.231) (10.420) (1.563) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (10.376) (1.410) - - ικαιώµατα µειοψηφίας Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) (0,0644) (0,0088) (0,0646) (0,0097) Σύνοψη αποτελεσµάτων Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (2.552) (3.069) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (5.974) (6.293) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (10.091) (1.125) (10.388) (1.524) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (10.213) (1.231) (10.420) (1.563) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονο- µικών καταστάσεων. DH

16 Ε ν δ ι ά µ ε σ ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρείες Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Χρηµατ/κά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο ( µετοχές χ 1,00) ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο (29.463) (917) (30.841) (1.920) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις συνταξιοδοτικών παροχών προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προµηθευτές Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονο- µικών καταστάσεων. DI

17 Ε ν δ ι ά µ ε σ ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ο Όµιλος Μετοχικό Υπέρ το κεφάλαιο άρτιο Αποθεµ. αναπρ. ακινήτων Λοιπά αποθε- µατικά Αποτελ. εις νέο Σύνολο ικαιώµ. µειοψηφ. Σύνολο Υπόλοιπο (739) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα α 6µήνου 2009 (16.046) (16.046) (170) (16.216) Έγκριση µερισµάτων θυγατρικών - (27) (27) Σχηµατισµός αποθεµατικών θυγατρικών 243 (243) ιαγραφή θυγατρικής από ενοποίηση λόγω εκκαθάρισης Ίδια κεφάλαια στις (16.916) Υπόλοιπο (917) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα α 6µήνου 2010 (28.546) (28.546) 379 (28.167) Καταβολή κεφαλαίου θυγατρικής Ίδια κεφάλαια στις (29.463) Η Εταιρεία Μετοχικό Υπέρ το κεφάλαιο άρτιο Αποθεµ. αναπρ. ακινήτων Λοιπά αποθεµατικά Αποτελ. εις νέο Σύνολο Υπόλοιπο Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα α 6µήνου 2009 (16.430) (16.430) Ίδια κεφάλαια στις (14.532) Υπόλοιπο (1.920) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα α 6µήνου 2010 (28.921) (28.921) Ίδια κεφάλαια στις (30.841) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. DJ

18 Ε ν δ ι ά µ ε σ ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Λειτουργικές δραστηριότητες Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (28.008) (16.065) (28.856) (16.351) Πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων παγίων (62) (220) (14) (173) Προβλέψεις Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας (Κέρδη) / ζηµιές από πώληση παγίων στοιχείων (6) (4) - - Συναλλαγµατικές διαφορές (22) 5 (6) (6) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (µείον πιστωτικοί τόκοι) Πλέον (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογ/σµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (13.687) (549) (14.887) (1.162) Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (819) (517) (414) (324) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (18.710) (10.124) (14.899) (8.573) Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (6.281) (7.194) (6.104) (7.056) Καταβληµένοι φόροι εισοδήµατος (132) (151) (87) (91) Σύνολο ροών λειτουργικών δραστηριοτήτων (α) (8.827) (1.654) (9.826) (770) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση συνδεδεµένων, χρεογράφων και λοιπών επενδύσεων - - (10) - Προκαταβολές για αγορά συµµετοχών (13.000) - (13.000) - Εισπράξεις από πωλήσεις χρεογράφων και λοιπών επενδύσεων Αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων (1.085) (1.223) (385) (1.202) Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο ροών επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) (14.026) (13.351) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων (16.311) (9.095) (16.000) (9.000) Μερίσµατα πληρωθέντα (5) (14) (1) (9) Σύνολο ροών χρηµατοδοτικών δραστηριοτήτων (γ) (5.999) (6.981) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της περιόδου (α) + (β) + (γ) (73) (2.093) (503) (2.182) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονο- µικών καταστάσεων. DK

19 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΟΥ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2010 DL

20 Σ η µ ε ι ώ σ ε ι ς ε π ί τ ω ν Ε ν δ ι ά µ ε σ ω ν Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Κ α τ α σ τ ά σ ε ω ν τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η Μητρική Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 1967 (ΦΕΚ 201/ ) µε την επωνυµία «Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Κρήτης AE» και το διακριτικό τίτλο «ANEK LINES» (εφεξής «ΑΝΕΚ», «Εταιρεία» ή «Μητρική») και δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας. Έδρα της Εταιρείας είναι ο δήµος Ελευθερίου Βενιζέλου του νοµού Χανίων και τα κεντρικά της γραφεία βρίσκονται επί της λεωφόρου Κ. Καραµανλή στα Χανιά. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Στον Όµιλο, εκτός της Μητρικής, περιλαµβάνονται και οι ακόλουθες θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες µε τα αντίστοιχα ποσοστά συµµετοχής: Επωνυµία ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Ε- ΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΑΝΕ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟ- ΚΟΡΩΝΑ Α.Ε. (ΕΤΑΝΑΠ) Ποσοστό Οµίλου 50,11% 50% ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε. 62%* ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 99,5%** ΤΙ.ΣΙ. ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 97,5%*** ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 100% ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l. 49% Έδρα Αγ. Νικόλαος Λασιθίου Στύλος Χανίων Στύλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ancona Ιταλίας ραστηριότητα Επιβατηγός ναυτιλία Παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού Παραγωγή και εµπορία πλαστικών φιαλών και ειδών συσκευασίας Τουρισµός συµµετοχή σε άλλες εταιρείες παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών κ.λπ. Ναυτική εταιρεία Ν.959/79 Ναυτική εταιρεία Ν.959/79 Πρακτόρευση και αντιπροσώπευση ναυτιλιακών εταιρειών * άµεση συµµετοχή: 24% και έµµεση µέσω της ΕΤΑΝΑΠ: 38% ** άµεση συµµετοχή: 99% και έµµεση µέσω της ΕΤΑΝΑΠ: 0,5% *** άµεση συµµετοχή: 95% και έµµεση µέσω της ΛΑΝΕ: 2,5% Οι παραπάνω εταιρείες στις οποίες η ΑΝΕΚ συµµετέχει µε ποσοστό από 50% και άνω, έχουν συµπεριληφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η «ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l.» στην οποία η Μητρική συµµετέχει µε ποσοστό 49% ενοποιήθηκε µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Τον Απρίλιο του 2010 ιδρύθηκε ναυτική εταιρεία του νόµου 959/79 µε την επωνυµία «ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕ- ΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και σκοπό την κυριότητα και εκµετάλλευση ή διαχείριση εµπορικών πλοίων, στην οποία η Μητρική κατέχει το σύνολο των µετοχών. Η «ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» συµµετέχει µε ποσοστό 100% στην «ΑΝΕΚ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ» η ο- ποία, όπως και η «ΤΙ.ΣΙ. ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» δεν έχει ξεκινήσει δραστηριότητα. Τέλος, η «ΑΝΕΚ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» κατά το β τρίµηνο συµµετείχε µε ποσοστό 83% στο ιδρυτικό κεφάλαιο της «ΜΙΝΩΙΚΑ ΘΑ- ΛΑΣΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» η οποία δεν έχει ξεκινήσει ακόµα δραστηριότητα. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 30 η Ιουνίου 2010 ανερχόταν σε άτοµα για την Εταιρεία (εκ των οποίων τα απασχολούνταν ως πληρώµατα στα πλοία) και σε άτοµα για τον Όµιλο (πληρώµατα πλοίων άτοµα). Αντίστοιχα, στο τέλος της συγκρίσιµης περιόδου η Εταιρεία απασχολούσε άτοµα και ο Όµιλος EC

21 Σ η µ ε ι ώ σ ε ι ς ε π ί τ ω ν Ε ν δ ι ά µ ε σ ω ν Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Κ α τ α σ τ ά σ ε ω ν τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2010 εγκρίθηκαν από το διοικητικό συµβούλιο της ANEK στη συνεδρίαση της 27 ης Αυγούστου Βάση κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Οι ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2010 (στο εξής «οικονοµικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (εφεξής «ΠΧΑ») όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων IASB (καθώς και των διερµηνειών τους) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και πιο συγκεκριµένα µε βάση το ΛΠ 34 «Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις». Ως εκ τούτου, δεν περιέχουν όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και θα πρέπει να αναγνωσθούν σε συνδυασµό µε τις δηµοσιευµένες καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2009 οι οποίες είναι διαθέσιµες στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετηθήκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ίδιες που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων καταστάσεων της , εκτός από τα νέα πρότυπα και διερµηνείες που εφαρµόζονται υποχρεωτικά µετά την 1 η Ιανουαρίου Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί από τη διοίκηση να προβεί σε εκτιµήσεις, παραδοχές, υποθέσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες επηρεάζουν τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, καθώς και τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, όπως και τα δηµοσιευµένα ποσά εσόδων και εξόδων. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ), καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών, έχουν εκδώσει µια σειρά νέων ΠΧΑ και διερµηνειών, τα οποία είναι υποχρεωτικά για τις λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν από την 1 η Ιανουαρίου 2010 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα νέα πρότυπα και διερµηνείες παρατίθεται παρακάτω: Τροποποίηση στο ΛΠ 32 - Ταξινόµηση των εκδόσεων δικαιωµάτων εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Φεβρουαρίου 2010 Η τροποποίηση αυτή αναφέρεται στην έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης έναντι ενός καθορισµένου ποσού σε ξένο νόµισµα, τα οποία δικαιώµατα αντιµετωπίζονταν από το υφιστάµενο πρότυπο ως παράγωγα. Βάσει της τροποποίησης αυτής, σε περίπτωση που τα δικαιώµατα αυτά εκδίδονται αναλογικά στους µετόχους µιας εταιρείας, οι οποίοι κατέχουν ίδιας κατηγορίας συµµετοχικούς τίτλους της εταιρείας, για ένα καθορισµένο ποσό σε ξένο νόµισµα, θα πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης ανεξάρτητα από το νόµισµα στο οποίο έχει οριστεί η τιµή εξάσκησης του δικαιώµατος. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Τροποποίηση στο ΛΠ 39 - Χρηµατοοικονοµικά µέσα: αναγνώριση και επιµέτρηση - αντικείµενα κατάλληλα προς αντιστάθµιση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου 2009 Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µία εταιρεία επιτρέπεται να χαρακτηρίσει µέρος των µεταβολών στην εύλογη αξία ή της διακύµανσης των χρηµατοροών ενός χρηµατοοικονοµικού µέσου ως αντισταθµισµένο αντικείµενο. Επίσης, η διερµηνεία αυτή καλύπτει το χαρακτηρισµό του πληθωρισµού ως κίνδυνο προς αντιστάθ- ED

22 Σ η µ ε ι ώ σ ε ι ς ε π ί τ ω ν Ε ν δ ι ά µ ε σ ω ν Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Κ α τ α σ τ ά σ ε ω ν τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ µιση ή µέρος ενός τέτοιου κινδύνου σε συγκεκριµένες περιπτώσεις. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 - Πρόσθετες εξαιρέσεις κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2010 Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου καθώς τα ΠΧΑ εφαρµόζονται ήδη. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 2 - Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2010 Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών µεταξύ εταιρειών του ιδίου οµίλου και πως αυτές αντιµετωπίζονται στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών. Η ΕΕ δεν έχει ακόµα υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 - Συνενώσεις επιχειρήσεων και τροποποιηµένο ΛΠ 27 - Ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου 2009 Το αναθεωρηµένο ΠΧΠ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η συνένωση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση και την αναγνώριση µελλοντικών µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος στα αποτελέσµατα (αντί για προσαρµογή της υπεραξίας). Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί όπως συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Συνεπώς δεν επηρεάζουν την υπεραξία ούτε δηµιουργούν αποτέλεσµα (κέρδος ή ζηµία). Επιπλέον, το τροποποιηµένο πρότυπο αλλάζει τον τρόπο που λογίζονται οι ζηµίες θυγατρικών καθώς και το λογιστικό χειρισµό σε περίπτωση απώλειας ελέγχου θυγατρικής. Οι αλλαγές αυτές στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εφαρµόζονται από την 1 η Ιανουαρίου ΠΧΑ 5 - Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2010 ιευκρινίζεται ότι οι γνωστοποιήσεις που απαιτούνται αναφορικά µε τα µη-κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις οµάδες περιουσιακών στοιχείων που έχουν ταξινοµηθεί ως κατεχόµενα προς πώληση ή διακοπείσες δραστηριότητες είναι µόνο εκείνες που ορίζονται από το ΠΧΑ 5. Οι απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που ορίζονται από άλλα πρότυπα, εφαρµόζονται µόνο εάν υπάρχει ειδική απαίτηση για ανάλογα µηκυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ή διακοπείσες δραστηριότητες. ιερµηνεία 14 - Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελάχιστων εισφορών (τροποποίηση) εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2011 Σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στις εταιρείες να αναγνωρίσουν ορισµένες εθελοντικές προκαταβολές για ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις ως περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η ΕΕ δεν έχει ακόµα υιοθετήσει τη διερµηνεία EE

23 Σ η µ ε ι ώ σ ε ι ς ε π ί τ ω ν Ε ν δ ι ά µ ε σ ω ν Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Κ α τ α σ τ ά σ ε ω ν τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ αυτή η οποία δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ιερµηνεία 19 - ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχεία της καθαρής θέσης εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου 2010 Η διερµηνεία αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό που ακολουθείται σε περιπτώσεις επαναδιαπραγ- µάτευσης των όρων µιας υποχρέωση µεταξύ εταιρείας και πιστωτή όπου ο πιστωτής αποδέχεται µετοχές της εταιρείας ή άλλα στοιχεία καθαρής θέσης της εταιρείας προκειµένου για το µερικό ή ολικό διακανονισµό της υποχρέωσης. Με την διερµηνεία αυτή αποσαφηνίζεται το γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία της καθαρής θέσης α- ποτελούν το τίµηµα που πληρώνεται βάσει του ΛΠ 39, παρ. 41 και συνεπώς η χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται και τα στοιχεία της καθαρής θέσης που εκδίδονται αντιµετωπίζονται ως το πληρωτέο τίµηµα προκειµένου για την εξάλειψη της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η ΕΕ δεν έχει ακόµα υιοθετήσει τη διερµηνεία αυτή. Κατά την τρέχουσα χρήση το Σ ΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων βελτιώσεων στα ΠΧΑ για το 2010 µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών και την παροχή επιπρόσθετων διευκρινήσεων. Οι περισσότερες από τις βελτιώσεις αυτές έχουν εφαρµογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν από την 1 η Ιανουαρίου 2011 και µετά, ενώ επιτρέπεται προγενέστερη εφαρµογή τους. Οι ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ και ο Όµιλος δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κάποιο από τα πρότυπα ή τις διερµηνείες νωρίτερα. 3. Εποχικότητα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων Οι δραστηριότητες των ναυτιλιακών εταιρειών του Οµίλου χαρακτηρίζονται από έντονη εποχικότητα, γεγονός που έχει επίπτωση στα έσοδα και στα αποτελέσµατα των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. Πιο συγκεκριµένα, η διακίνηση επιβατών και Ι.Χ. επιβατηγών οχηµάτων είναι ιδιαίτερα αυξηµένη κατά τους θερινούς µήνες -λόγω της τουριστικής κίνησης- και κατά τις εορταστικές περιόδους, ενώ η διακίνηση φορτηγών παρουσιάζει σχετικά µικρή διακύµανση µέσα στο έτος. Ως εκ τούτου, οι υψηλότερες πωλήσεις πραγµατοποιούνται κατά το τρίτο τρίµηνο κάθε χρήσης (από έως 30.09) όπου περικλείεται η θερινή περίοδος και τα λειτουργικά αποτελέσµατα του α εξαµήνου δεν είναι ενδεικτικά των ετήσιων. 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα Βασική δραστηριότητα του Οµίλου είναι η εκµετάλλευση πλοίων σε γραµµές εσωτερικού και εξωτερικού. Οι κυριότερες πηγές εσόδων προέρχονται από τους ναύλους επιβατών, Ι.Χ. και φορτηγών, καθώς και από την εµπορική εκµετάλλευση δραστηριοτήτων (µπαρ, εστιατόρια, καταστήµατα) επί των πλοίων. Τα έσοδα των µη ναυτιλιακών εταιρειών του Οµίλου που συµµετέχουν στον ενοποιηµένο κύκλο εργασιών περιλαµβάνονται στις «λοιπές δραστηριότητες». Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθεται η γεωγραφική κατανοµή της δραστηριότητας του Οµίλου και της Εταιρείας για το α εξάµηνο των χρήσεων 2010 και 2009: EF

24 Σ η µ ε ι ώ σ ε ι ς ε π ί τ ω ν Ε ν δ ι ά µ ε σ ω ν Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Κ α τ α σ τ ά σ ε ω ν τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ Ναυτιλιακές δραστηριότητες Λοιπές Περίοδος: Εσωτερικό Εξωτερικό δραστηρ/τες Σύνολο Ο Όµιλος Έσοδα από ναύλους Έσοδα πωλήσεων επί των πλοίων (on board) Λοιπά Σύνολο εσόδων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσµατα (487) (2.962) 881 (2.568) Προσθήκες στην αξία των πλοίων Αποσβέσεις πλοίων περιόδου Αναπόσβεστο υπόλοιπο πλοίων Μη κατανεµηθέν ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού Η Εταιρεία Έσοδα από ναύλους Έσοδα πωλήσεων επί των πλοίων (on board) Λοιπά Σύνολο εσόδων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσµατα (2.339) (2.962) - (5.301) Προσθήκες στην αξία των πλοίων Αποσβέσεις πλοίων περιόδου Αναπόσβεστο υπόλοιπο πλοίων Μη κατανεµηθέν ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού EG

25 Σ η µ ε ι ώ σ ε ι ς ε π ί τ ω ν Ε ν δ ι ά µ ε σ ω ν Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Κ α τ α σ τ ά σ ε ω ν τ η ς π ε ρ ι ό δ ο υ α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 0 Ι ο υ ν ί ο υ Ναυτιλιακές δραστηριότητες Λοιπές Περίοδος: Εσωτερικό Εξωτερικό δραστηρ/τες Σύνολο Ο Όµιλος Έσοδα από ναύλους Έσοδα πωλήσεων επί των πλοίων (on board) Λοιπά Σύνολο εσόδων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσµατα Προσθήκες στην αξία των πλοίων Αποσβέσεις πλοίων περιόδου Αναπόσβεστο υπόλοιπο πλοίων Μη κατανεµηθέν ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού Η Εταιρεία Έσοδα από ναύλους Έσοδα πωλήσεων επί των πλοίων (on board) Λοιπά Σύνολο εσόδων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσµατα Προσθήκες στην αξία των πλοίων Αποσβέσεις πλοίων περιόδου Αναπόσβεστο υπόλοιπο πλοίων Μη κατανεµηθέν ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού Στα έσοδα από ναύλους εσωτερικού περιλαµβάνονται έσοδα από επιδοτήσεις γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας ποσού χιλ. για την Εταιρεία και χιλ. για τον Όµιλο. Αντίστοιχα, την περσινή περίοδο τα έσοδα επιδοτήσεων ήταν χιλ. για την Εταιρεία ( χιλ. για τον Όµιλο). Οι προσθήκες, οι αποσβέσεις και οι αναπόσβεστες αξίες των πλοίων κατανεµήθηκαν στις γεωγραφικές δραστηριότητες ανάλογα µε το χρόνο εκµετάλλευσης κάθε πλοίου στις γραµµές εσωτερικού και εξωτερικού. Οποιαδήποτε περαιτέρω κατανοµή θα ήταν αυθαίρετη δεδοµένου ότι τα λοιπά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού από τα οποία προκύπτουν τα έσοδα και τα κόστη του Οµίλου είναι κοινά και δεν µπορούν να διαχωριστούν σε τοµείς. 5. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Οι πίνακες κίνησης των ενσώµατων παγίων στοιχείων για το α εξάµηνο του 2010 και τη χρήση 2009 για τον Όµιλο και την Εταιρεία παρουσιάζονται παρακάτω: EH