ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2003 ΚΑΙ 2002 (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

Transcript

1 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2003 ΚΑΙ 2002 (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

2 [Η ΣΕΛΙΔΑ ΑΥΤΗ ΕΙΝΑΙ ΣΚΟΠΙΜΑ ΚΕΝΗ] ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 2

3 ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Μετόχους της ΟΠΑΠ Α.Ε. Ελέγξαμε τους επισυναπτόμενους ισολογισμούς της ΟΠΑΠ Α.Ε. της 31ης Δεκεμβρίου 2003 και 2002, τις σχετικές καταστάσεις εσόδων και τις καταστάσεις μεταβολών της καθαρής θέσης για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2003, καθώς και την κατάσταση ταμειακών ροών για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2003, και οι οποίες συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων έγινε με την ευθύνη της διοίκησης της εταιρείας. Η δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης για την ακρίβεια των οικονομικών καταστάσεων βάσει των πορισμάτων του ελέγχου μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα πρότυπα που ορίζει το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και τα οποία είναι σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Η υλοποίηση αυτών των προτύπων αξιώνει τον σχεδιασμό και την εφαρμογή κατάλληλων ελεγκτικών διαδικασιών αποφυγής ουσιωδών παραλείψεων, από τις οικονομικές καταστάσεις. Ο έλεγχος μας βασίστηκε σε δειγματοληπτικές επαληθεύσεις των κονδυλίων που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Περιλαμβάνει επίσης, την αποτύπωση των λογιστικών αρχών και προβλέψεων που ακολουθήθηκαν και των σημαντικών εκτιμήσεων που έγιναν από την διοίκηση, καθώς επίσης και της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος μας παρέχει επαρκείς εξασφαλίσεις στήριξης της γνώμης μας. Κατά την γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν την αληθή και ακριβοδίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης της εταιρείας κατά την 31η Δεκεμβρίου 2003, καθώς και των αποτελεσμάτων από την λειτουργία της, για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2003 και των ταμειακών της ροών της περιόδου που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2003, σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης. GRANT THORNTON Αθήνα 2 Φεβρουαρίου, 2004 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 3

4 ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεων που έληξαν την 31 η Δεκεμβρίου, 2003 και 2002 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ πλην των κερδών ανά μετοχή) Σημ Έσοδα Γ2,Γ3,Γ9 2,281,922 1,973,935 Κόστος πωλήσεων Γ4,Γ7,Γ9 (1,762,865) (1,530,279) Μικτό κέρδος 519, ,656 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Γ3 4,239 6,646 Έξοδα Λειτουργίας Διάθεσης Γ7 (47,693) (41,144) Έξοδα Λειτουργίας Διοίκησης Γ7 (21,653) (23,742) Άλλα λειτουργικά έξοδα (3,858) (4,051) Λοιπές λειτουργικές ζημιές Γ5,Δ1 (82,531) (65,480) Προβλέψεις για συνταξιοδοτικές παροχές Γ27 (3,566) - Ζημιές από συγγενείς Γ15 (7) - Απόσβεση υπεραξίας Γ14 (606) - Κέρδη από δραστηριότητες 363, ,885 Καθαρά χρηματοοικονομικά κόστη Γ6 3,756 5,515 Κέρδη προ φόρων 367, ,400 Φόρος Εισοδήματος Γ8 (146,459) (117,878) Φόροι επόμενων χρήσεων Γ8,Γ23 14,477 2,586 Κέρδη μετά φόρων 235, ,108 Δικαιώματα μειοψηφίας (55) - Καθαρά κέρδη περιόδου 235, ,108 ας Βασικά κέρδη ανά μετοχή Γ10 0, ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 4

5 ΟΠΑΠ Α.Ε Ενοποιημένος Ισολογισμός 31 ης Δεκεμβρίου 2003 και 2002 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 31/12/ /12/2002 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα , ,121 Αποθέματα Απαιτήσεις 15 43,181 34,396 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού ,401 76,726 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 472, ,671 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις , ,686 Οικόπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 11 25,216 17,518 Υπεραξία 23,618 - Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 13 10,559 8,625 Αναβαλλόμενοι φόροι Ενεργητικού 20 19,614 5,137 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 340, ,966 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 813, ,637 ΠΑΘΗΤΙΚΟ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 20 36,762 39,036 Υποχρεώσεις ,504 93,934 Φόροι 7 166, ,849 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις 1,481 3,105 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 307, ,924 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 21 46,920 83,681 Προγράμματα παροχών προσωπικού 24 23,788 19,242 Προβλέψεις ,011 65,480 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 22 5,092 4,989 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 223, ,392 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 18 95,700 95,700 Αποθεματικά 19 43,060 34,313 Αδιανέμητα κέρδη 5,531 12,578 Συναλλαγματικές διαφορές (12) - Μερίσματα πληρωτέα , ,730 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 281, ,321 Δικαιώματα μειοψηφίας 252 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 813, ,637 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 5

6 ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενοποιημένη Κατάσταση ταμειακών ροών Για τις περιόδους που έληξαν την 31 η Δεκεμβρίου 2003 και 2002 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Σημ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Ταμειακά Διαθέσιμα από δραστηριότητες , ,421 Καταβλημένοι χρεωστικοί τόκοι (4,191) (6,758) Καταβλημένοι φόροι εισοδήματος (109,376) (216,027) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 315, ,636 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Δάνεια στο προσωπικό (422) (1,512) Επενδύσεις σε συγγενείς (10,000) 0,00 Αγορά καθαρών στοιχείων ενεργητικού θυγατρικών (15,185) 0,00 Αγορά εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (13,941) (1,914) Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (1,737) (39,856) Τόκοι έσοδα 7,947 12,273 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (33,338) (31,009) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισροές από μακροπρόθεσμα δάνεια (39,036) (40,262) Μερίσματα πληρωθέντα 10 (306,973) (137,081) Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (346,009) (177,343) Καθαρή αύξηση /μείωση διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων (64,315) (12,716) Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης χρήσης 359, ,837 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα τέλους χρήσης 294, ,121 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 6

7 ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενοποιημένη Κατάσταση μεταβολών Καθαρής θέσης Για τις χρήσεις που έληξαν την 31 η Δεκεμβρίου, 2003 και 2002 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Συναλ/κές διαφορές Άλλα αποθεματικά Μερίσματα πληρωτέα Αδιανέμητα κέρδη Σύνολο Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου ,700 55,709 (33) 151,376 Διόρθωση φόρων (1,163) (1,163) Καθαρά κέρδη χρήσης 206, ,108 Μερίσματα 213,730 (213,730) 0,00 Μεταφορά σε αποθεματικό 10,299 (10,299) 0,00 Μεταφορά σε μερίσματα (31,695) 31,695 0,00 Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου ,700 34, ,730 12, ,321 Διόρθωση Φόρου (531) (531) Αναμορφωμένο υπόλοιπο 95,700 34, ,730 12, ,790 Καθαρά κέρδη χρήσης 235, ,101 Συναλλαγματικές διαφορές - (12) (12) Μερίσματα πληρωτέα - 8,747 (309,430) (8,747) (309,430) Μερίσματα προτεινόμενα - 232,870 (232,870) 0,00 Μεταφορά σε αποθεματικά - Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου ,700 (12) 43, ,170 5, ,449 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 7

8 ΟΠΑΠ Α.Ε. Σημειώσεις επι των Οικονομικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου. Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε σε ανώνυμη εταιρία το 1999 και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων του ως ανώνυμης εταιρίας ξεκίνησε το Η Εταιρία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας έξι ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και πέντε νέων αριθμολαχείων που δεν έχουν εισαχθεί ακόμα στην αγορά. Η Εταιρία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν η Εταιρία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί έξι αριθμολαχεία (Joker, Lotto, Proto Extra 5, Super 3 και Kino) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (Στοίχημα, Προπο και Προπο-γκολ). Επίσης έχει σχεδιάσει δύο νέα τυχερά παιχνίδια (Bingo και Super 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου online δικτύου 5,340 περίπου αντιπροσώπων. Ανασύσταση της εταιρείας Μέχρι το 1999, ο ΟΠΑΠ Α.Ε. λειτουργούσε ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός. Η Εταιρία είχε το αποκλειστικό δικαίωμα να λειτουργεί αριθμολαχεία και παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων. Για τα παιχνίδια αυτά, ο ΟΠΑΠ Α.Ε. απέδιδε στο ελληνικό κράτος τα συνολικά έσοδα των αριθμολαχείων και των παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων μετά την αφαίρεση ενός συγκεκριμένου ποσοστού που κρατούσε για την κάλυψη των λειτουργικών εξόδων του και την εφαρμογή των αναπτυξιακών σχεδίων του. Όταν ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία, ορίστηκε μια επιτροπή αποτίμησης σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία για να αποτιμήσει το ενεργητικό και το παθητικό του οργανισμού με βάση την αξία τους. Η επιτροπή αυτή αποτελείτο από έναν ορκωτό ελεγκτή, έναν ορκωτό εκτιμητή και έναν υπάλληλο του Υπουργείου Εμπορίου, η οποία επιτροπή δεν αποτελεί ένα «επαγγελματία εκτιμητή» στο πλαίσιο της έννοιας των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Ένας επαγγελματίας εκτιμητής μπορεί να είχε κάνει διαφορετική αποτίμηση της αγοραίας αξίας. Από τη διαφορά μεταξύ της πραγματικής αγοραίας αξίας και της ιστορικής αξίας προέκυψε μετοχικό κεφάλαιο με μοναδικό μέτοχο το Ελληνικό Δημόσιο. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 8

9 Η Εταιρία αγόρασε από το Ελληνικό Δημόσιο το 20ετές αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας συγκεκριμένων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων για Από την ημερομηνία αυτής της συμφωνίας, η Εταιρία δεν καταβάλλει πλέον στο Ελληνικό Δημόσιο ποσοστό των εσόδων της, ενώ η σχέση της με αυτό είναι σχέση εταιρίας μετόχου όπως αυτή ορίζεται από την ελληνική νομοθεσία. Ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός, η Εταιρία δεν κατέβαλε φόρο εισοδήματος. Μετά την ανασύστασή της ως ανώνυμη εταιρία φορολογείται όπως όλες οι ελληνικές εταιρίες γενικά. Το 2000, ωστόσο, τα φορολογητέα κέρδη της προσδιορίστηκαν μετά την αφαίρεση από τα κέρδη προ φόρων των αφορολόγητων ποσών που περιλάμβαναν το ποσό των αποδόσεων που κατέβαλε η Εταιρία στο Ελληνικό Δημόσιο. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 9

10 A. Σύνταξη οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Οι οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τις περιπτώσεις που αναφέρονται στις λογιστικές αρχές παρακάτω. B. Λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων και τον καθορισμό των ετήσιων αποτελεσμάτων και της οικονομικής θέσης είναι οι εξής: (i)αρχή της ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τους λογαριασμούς της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Θυγατρικές είναι οι εταιρίες στις οποίες η Ο.Π.Α.Π Α.Ε έχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου ή τη δύναμη να ασκήσει έλεγχο στις λειτουργίες τους έχουν ενοποιηθεί. Οι θυγατρικές έχουν ενοποιηθεί από την ημερομηνία που ο έλεγχος τους μεταβιβάστηκε στην εταιρία έως και την ημερομηνία παύσης του έλεγχου. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές έχουν απαλειφθεί και οπουδήποτε κρίνεται απαραίτητο οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών αναθεωρούνται ώστε να εξασφαλίζεται η συνέπεια με εκείνες της Εταιρίας. Τα ποσά, σε ξένο νόμισμα, που εμφανίζονται στους ισολογισμούς των θυγατρικών έχουν μετατραπεί σε ευρώ χρησιμοποιώντας ως συναλλαγματική ισοτιμία την ισχύουσα στο τέλους του έτους.για την μετατροπή της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης και την κατάσταση των ταμειακών ροών χρησιμοποιείται η μέση συναλλαγματική ισοτιμία. Οι διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή παρουσιάζονται ως ξεχωριστό τμήμα των ιδίων κεφαλαίων. (ii) Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες Οι επενδύσεις της εταιρίας σε συγγενείς εταιρίες λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Πρόκειται για εταιρίες στις οποίες η Εταιρία ασκεί ουσιώδη επιρροή και οι οποίες δεν είναι ούτε θυγατρικές ούτε αποτελούν συνενώσεις δικαιωμάτων. Οι επενδύσεις στις συγγενείς παρουσιάζονται στον Ισολογισμό στο κόστος μείον την υπεραξία πλέον τις μεταβολές του μεριδίου της εταιρείας στην καθαρή περιουσία της συγγενούς μετά την απόκτηση, μείον κάθε απομείωση αξίας. Η κατάσταση αποτελεσμάτων περιλαμβάνει την αναλογία της εταιρείας στα αποτελέσματα της συγγενούς. (iii) Έσοδα ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 10

11 Τα έσοδα από τα παιχνίδια αναγνωρίζονται μετά την ολοκλήρωση των παιχνιδιών, αμέσως πριν την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των παιχνιδιών που γίνεται δύο φορές την εβδομάδα. Τα έσοδα από τα παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων που διαρκούν περισσότερο από τρεις ή τέσσερις ημέρες αναγνωρίζονται σε ταμειακή βάση δύο φορές την εβδομάδα. Άλλες κατηγορίες εσόδων αναγνωρίζονται με βάση τις ακόλουθες μεθόδους: α) άλλα έσοδα αναγνωρίζονται όταν συμβεί το γεγονός και β) ο τόκος σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (τυπικά 12 ή λιγότερες ημέρες) αναγνωρίζεται σε ταμειακή βάση και κατά την ημερομηνία ισολογισμού σε δεδουλευμένη βάση. (iv) Δάνεια Τα δάνεια καταχωρούνται ως υποχρεώσεις την ημερομηνία που εισπράττονται τα κεφάλαια. Τα έξοδα έκδοσης δανείου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα εκμετάλλευσης. Σε ημερομηνίες μεταγενέστερες του ισολογισμού τα δάνεια εμφανίζονται με το ονομαστικό απλήρωτο ποσό. Τα έξοδα των τόκων αναγνωρίζονται όταν καταβάλλονται και κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στο βαθμό που αυτά τα έξοδα είναι δεδουλευμένα και δεν έχουν καταβληθεί. Τα δάνεια χωρίζονται σε μακροπρόθεσμα, αν λήγουν σε περισσότερο από ένα έτος και σε βραχυπρόθεσμα αν λήγουν σε ένα έτος ή λιγότερο. (v) Κόστος παροχών σε εργαζομένους Σύμφωνα με τη συλλογική σύμβαση μεταξύ της Εταιρίας και του προσωπικού της, η Εταιρία είναι υποχρεωμένη να καταβάλλει στο προσωπικό της συνταξιοδοτικές παροχές μετά την συμπλήρωση της απαραίτητης προϋπηρεσίας. Το κόστος αυτών των παροχών, που καθορίζεται από μια αναλογιστική μελέτη, αναγνωρίζεται ως έξοδο το έτος που παρασχέθηκε η υπηρεσία. Τμήμα αυτών των παροχών μπορεί να καταβληθεί στον εργαζόμενο πριν την αποχώρησή του. Βλέπε Σημείωση B (xi). (vi) Γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Το κόστος των ενσώματων ακινητοποιήσεων που αποκτήθηκαν μετά την 1 η Ιανουαρίου 2000 καταχωρείται στο κόστος κτήσης. Η αξία των ενσώματων ακινητοποιήσεων στις 31 Δεκεμβρίου 1999 εκτιμήθηκε από μια επιτροπή αποτίμησης που ορίστηκε σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία. Τα αποτιμημένα ποσά αναγνωρίστηκαν στον ισολογισμό με αυτή την ημερομηνία. Το πλεόνασμα της αποτίμησης καταχωρήθηκε στις διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας και ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 11

12 στην συνέχεια χρησιμοποιήθηκε για το σχηματισμό του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης με βάση το κόστος ή το αναμορφωμένο ποσό ως εξής: Οικόπεδα - Κτίρια 20 έτη Εγκαταστάσεις & μηχανήματα 5-7 έτη Οχήματα 6.5 έτη Εξοπλισμός 5 έτη (vii) Ασώματες ακινητοποιήσεις Το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων που παραχωρήθηκε στην Εταιρία από το Ελληνικό Δημόσιο για 20 έτη δηλώνεται στο κόστος όπως αυτό ορίστηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές. Το κόστος του λογισμικού που αγοράστηκε πριν τις 31 Δεκεμβρίου 1999 δηλώνεται στο αποτιμημένο ποσό. Το λογισμικό που αποκτήθηκε μετά την 1 η Ιανουαρίου 2000 δηλώνεται στο κόστος. Η αξία του λογισμικού υπολογίστηκε στις 31 Δεκεμβρίου 1999 από την επιτροπή αποτίμησης που αναφέρθηκε στην παράγραφο (vi) παραπάνω. Τα αποτιμημένα ποσά αναγνωρίστηκαν στον ισολογισμό με αυτήν την ημερομηνία. Το πλεόνασμα των διαφορών καταχωρήθηκε στις διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας και χρησιμοποιήθηκε στην συνέχεια για το σχηματισμό του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με τη μέθοδο σταθερής απόσβεσης με βάση το κόστος ή το αναμορφωμένο ποσό ως εξής: Δικαίωμα Λογισμικό 20 έτη 3 έτη Υπεραξία επιχειρήσεως (Goodwill) είναι η υπεραξία που δημιουργείται κατά την εξαγορά ή συγχώνευση ολόκληρης οικονομικής μονάδας και που είναι ίση με τη διαφορά μεταξύ του ολικού τιμήματος αγοράς και της πραγματικής αξίας των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων». Οποιαδήποτε υπεραξία της εξαγοραζόμενης εταιρίας θεωρείται πάγιο για την εταιρεία χρησιμοποιώντας για την μετατροπή την ισοτιμία την ημέρα της αγοράς Η υπεραξία, αποσβένεται τμηματικά και ισόποσα σε περίοδο δέκα χρόνων. (viii) Αποθέματα ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 12

13 Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος καθορίζεται με βάση το μέσο ετήσιο σταθμικό κόστος. Η αξία των πρώτων υλών και αναλώσιμων στις 31 Δεκεμβρίου 1999 καθορίστηκε από την επιτροπή αποτίμησης της παραγράφου (vi). (ix) Συναλλαγματικές διαφορές Την ημερομηνία του ισολογισμού τα ποσά σε ξένο νόμισμα υπολογίζονται με βάση την αντίστοιχη συναλλαγματική ισοτιμία. Μη χρηματικά κονδύλια εμφανίζονται στο ιστορικό κόστος με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία την ημερομηνία της συναλλαγής. Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. (x) Έξοδα φορολογίας εισοδήματος Τα έξοδα φορολογίας εισοδήματος υπολογίζονται με βάση τα φορολογητέα κέρδη της χρήσης σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές. Το 2000 και σε προηγούμενες χρήσεις τα φορολογητέα κέρδη υπολογίζονταν μετά την αφαίρεση του εισοδήματος που δεν υπόκειται σε φορολογία, το οποίο κυρίως αποτελείτο από μερίσματα πληρωτέα στο Ελληνικό Δημόσιο. Για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ της φορολογητέας βάσης που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του φορολογητέου εισοδήματος και του ποσού που αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις, αναγνωρίζεται υποχρέωση φόρου επόμενων χρήσεων ή απαίτηση φόρου επόμενων χρήσεων. Οι βασικές προσωρινές διαφορές που προκύπτουν οφείλονται στην απόσβεση ασώματων ακινητοποιήσεων και τις προβλέψεις για συνταξιοδοτικές παροχές στο προσωπικό. Ο φορολογικός συντελεστής που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του φόρου επόμενων χρήσεων είναι ο ίδιος με το φορολογικό συντελεστή που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των φορολογικών υποχρεώσεων της Εταιρίας κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. (xi) Λοιπό μη κυκλοφορούν ενεργητικό Το μη κυκλοφορούν ενεργητικό καταχωρείται πάντα στο ιστορικό κόστος χωρίς έκπτωση παρούσας αξίας από την ημερομηνία της αναμενόμενης λήξης ή πραγματοποίησης. Εγγυήσεις ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 13

14 Οι εγγυητικές καταβολές αφορούν καταθέσεις για ορισμένους προμηθευτές για να εξασφαλίσουν τις υποχρεώσεις της Εταιρίας προς αυτούς τους προμηθευτές. Τα ποσά παραμένουν ως απαιτήσεις κατά τη διάρκειά τους. Με τη λήξη αυτών των υποχρεώσεων, τα καταβλημένα ποσά μπορούν να συμψηφισθούν έναντι όλου ή τμήματος εκκρεμών υποχρεώσεων σύμφωνα με τους όρους της καταβολής, ενώ το υπόλοιπο επιστρέφεται στην Εταιρία. Παροχές αποχώρησης Οι παροχές αυτές καταβάλλονται στο προσωπικό σύμφωνα με τη συλλογική σύμβαση εργασίας της Εταιρίας. Από την 31 Δεκεμβρίου 2000 οι παροχές καταβάλλονται στους εργαζομένους που έχουν συμπληρώσει 17.5 έτη προϋπηρεσίας (πριν τις 31 Δεκεμβρίου 2000 η προϋπόθεση ήταν 25 έτη προϋπηρεσίας). Το ποσό που δίνεται είναι η συνολική αποζημίωση αποχώρησης για την προϋπηρεσία που συμπληρώθηκε μέχρι εκείνη την ημερομηνία (μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2000 το ποσό που δινόταν ήταν 50% της συνολικής αποζημίωσης αποχώρησης της παρεχόμενης προϋπηρεσίας). Ποσά που προκαταβάλλονται αφαιρούνται από το εφάπαξ συνταξιοδότησης που καταβάλλεται στον εργαζόμενο με την αποχώρησή του. Το επιτόκιο για ποσά που προκαταβάλλονται ήταν 2% το 2003 και το Στεγαστικά δάνεια προσωπικού Σύμφωνα με την συλλογική σύμβαση εργασίας της Εταιρίας, οι εργαζόμενοι με πλήρη απασχόληση που πληρούν τις προϋποθέσεις δικαιούνται στεγαστικά δάνεια. Τα δάνεια αυτά έχουν διάρκεια 25 έτη με αρχική περίοδο χάριτος δύο ετών στην εξόφληση του κύριου κεφαλαίου και των τόκων. Οι δεδουλευμένοι τόκοι είχαν επιτόκιο 2% για το 2003 και το Υπάρχουν τρία είδη στεγαστικών δανείων: Αγοράς Ως 32, Κατασκευής Ως 16, Επισκευής Ως 8, (xii) Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Τα διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν το ταμείο, τρεχούμενους τραπεζικούς λογαριασμούς και βραχυπρόθεσμες καταθέσεις. (xiii) Προβλέψεις ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 14

15 Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται και υπολογίζονται όταν η Εταιρία αποφασίζει ότι προκύπτει μια υποχρέωση (νομική ή τεκμερώμενη) και ενδέχεται να δαπανήσει χρήματα ή άλλες πηγές προκειμένου να την εκπληρώσει, καθώς και όταν μπορεί να γίνει αξιόπιστη εκτίμηση του ποσού της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε νέο ισολογισμό για να αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα εκτίμηση της υποχρέωσης. Η πρόβλεψη ισχύει μόνο για τα έξοδα για τα οποία σχηματίστηκε αρχικά. Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Η Εταιρία σχηματίζει προβλέψεις για απαιτήσεις ίσες με το ποσό των απαιτήσεων από πράκτορες που η διοίκηση της Εταιρίας εκτιμά ως επισφαλείς. Για να καθορίσει τις απαραίτητες προβλέψεις κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, λαμβάνει υπόψη τις εγγυήσεις που έχουν καταβληθεί από τους πράκτορες σύμφωνα με τους κανονισμούς που διέπουν τη σχέση της Εταιρίας με αυτούς. Οι εγγυήσεις αυτές χρησιμοποιούνται για να αντισταθμίσουν επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες. Η διοίκηση εκτιμά ότι οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους είναι επαρκείς λόγω των ελέγχων των πιστωτικών κινδύνων, το μεγάλο όγκο και τη διαφορετικότητα των απαιτήσεων και τον έλεγχο πιστώσεων σε πραγματικό χρόνο των πρακτόρων της Εταιρίας μέσω του δικτύου on-line. (xiv) Αλλαγές στη Λογιστική Πολιτική Οι αλλαγές στην λογιστική πολιτική συγκρινόμενες με εκείνες της χρήσεως 2002 είναι οι εξής: i. Κατανομή Κόστους Πωληθέντων Η μητρική εταιρεία, κατά την διάρκεια του δεύτερου τετραμήνου του 2003 εφάρμοσε νέες διαδικασίες για την κατανομή των λειτουργικών εξόδων στο κόστος πωληθέντων, στα έξοδα διάθεσης και έξοδα διοίκησης. Η νέα αυτή διαδικασία δεν επέφερε ουσιώδεις αλλαγές στην ολική κατανομή των παραπάνω εξόδων. Παρόλα αυτά, η παραπάνω κατανομή επηρέασε σε σημαντικό βαθμό τα μη λειτουργικά έξοδα του κόστους των παιχνιδιών. Αυτή η κατανομή είχε ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη ακρίβεια στην εύρεση του κόστους. i i. Λογιστικές Αρχές για Συνταξιοδοτικό Συμβόλαιο Το σωματείο των εργαζομένων της μητρικής εταιρείας έχει υπογράψει συμβόλαιο με ασφαλιστική εταιρεία σχετικά με την καταβολή εφ άπαξ ποσού μετά την συμπλήρωση της απαιτούμενης υπηρεσίας. Η εταιρεία έχει αναλάβει την ευθύνη να καλύψει τα κόστη ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 15

16 που σχετίζονται με αυτές τις παροχές. Μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2002 το σχέδιο λογιστικοποιούνταν ως σχέδιο καθορισμένης εισφοράς. Από την 1η Ιανουαρίου 2003, λόγω των αυξήσεων στο ύψος των παροχών το σχέδιο λογιστικοποιείται ως σχέδιο καθορισμένης παροχής. Η τρέχουσα αξία των μελλοντικών παροχών έχει καθορισθεί σε αναλογιστική βάση (βλ. Σημ. 27). (xiii) Χρήση εκτιμήσεων Για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα, η διοίκηση πρέπει να κάνει εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις και το προσάρτημα. Οι σημαντικές εκτιμήσεις αφορούν στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων και στις προβλέψεις για ενδεχόμενες ζημιές. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. (xiv) Αναταξινόμηση Ορισμένα ποσά προηγούμενης χρήσης έχουν αναταξινομηθεί για να είναι σύμφωνα με την παρουσίαση της παρούσας χρήσης. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 16

17 Γ. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Επενδύσεις σε θυγατρικές Οι θυγατρικές της εταιρίας που εμφανίζονται πλήρως ενοποιημένες στις οικονομικές καταστάσεις είναι οι εξής: Θυγατρική Μερίδιο Έδρα Κύρια δραστηριότητα Ο.Π.Α.Π (ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤΔ 100% ΚΥΠΡΟΣ Αριθμολαχεία Ο.Π.Α.Π GLORY LTD 90% ΚΥΠΡΟΣ Εταιρία στοιχημάτων Η ημερομηνία ενοποίησης και για τις δύο εταιρίες είναι η 1 Οκτωβρίου Ίδρυση της θυγατρικής Ο.Π.Α.Π. (ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤΔ Η εταιρία υπέγραψε μια νέα συμφωνία για την λειτουργία της στην Κύπρο που ισχύει από 1 Ιανουαρίου Η συμφωνία αυτή ορίζει την ίδρυση μιας νέας εταιρίας με σκοπό την διεξαγωγή παιχνιδιών στην κυπριακή αγορά. Οι διοικητικές αμοιβές που θα καταβληθούν στην Ο.Π.Α.Π. Α.Ε υπολογίζεται στο 10% επί των εσόδων από τα παιχνίδια στην Κυπριακή Αγορά. Το υπόλοιπο μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων θα καταβληθεί σε κρατικούς Κυπριακούς οργανισμούς. Η υπολογιζόμενη αυτή αμοιβή για τα δύο πρώτα χρόνια της συμφωνίας θα παραμείνει στη κυπριακή εταιρία και θα χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της. Η εταιρία ιδρύθηκε στις 16 Αυγούστου 2003 και η λειτουργία της ξεκίνησε από την 1 Οκτωβρίου Η εισφερόμενη καθαρή περιουσία από την Εταιρία στην θυγατρική είναι ως εξής: Εισφερόμενη καθαρή ( σε χιλιάδες ευρώ) περιουσία Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 78 Κυκλοφορούν ενεργητικό 549 Διαθέσιμα 6,094 Πιστωτές (5,311) 1,410 Η Ο.Π.Α.Π (ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤΔ απέδωσε 13,824 εκατομμύρια κέρδη από τα παιχνίδια και 160,000 κέρδη προ φόρων από τη περίοδο ίδρυσης έως και τη περίοδο δημοσίευσης του ισολογισμού. Εξαγορά της Ο.Π.Α.Π Glory ltd ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 17

18 Τον Οκτώβριο του 2003 η εταιρία εξαγόρασε το 90% της Ο.Π.Α.Π Glory leisure ltd, η οποία είναι Κυπριακή εταιρία, έναντι του ποσού των 16,000,000. Μετά την κατανομή της τιμής αγοράς στο ενεργητικό και παθητικό, το υπόλοιπο ποσό των 14,231,000 θεωρείται υπεραξία που θα αποσβεστεί σε δέκα χρόνια. Η ανάλυση της συναλλαγή είναι η ακόλουθη: Αγοραζόμενη καθαρή (σε χιλιάδες ευρώ) περιουσία Αγοραζόμενη καθαρή 1,769 περιουσία Υπεραξία 14,231 Σύνολο 16,000 Πληρωμή σε μετρητά 16,000 Μείον αποκτώμενα 815 διαθέσιμα Καθαρή πληρωμή 15,185 μετρητών Η Ο.Π.Α.Π Glory ltd απέδωσε 4,055,000 έσοδα και κέρδη προ φόρου 630,700 από την περίοδο εξαγοράς μέχρι της κατάρτισης ισολογισμού. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 18

19 2. Στοιχεία ανά τομέα Επιχειρηματικοί τομείς για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2003 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΤΖΟΚΕΡ ΠΡΟΤΟ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ EXTRA 5 SUPER 3 ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΚΙΝΟ(*) ΣΥΝΟΛΟ Έσοδα 81,055 66, ,270 48,225 2,500 53, ,037 1,651,748 10,847 2,281,922 Μικτά κέρδη 29,883 28,795 72,740 13, ,964 41, ,617 2, ,057 Άλλα στοιχεία: Ενσώματες & ασώματες ακινητοποιήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Στοιχεία ενεργητικού Μη επιμερισμένο ενεργητικό 53,791 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 813,010 Στοιχεία παθητικού 6,847 5,655 18,184 4, ,503 12, , ,759 Μη επιμερισμένο παθητικό 338,550 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 531,309 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων , , ,461 Αποσβέσεις , ,613 17, ,204 (*) Το Kino ξεκίνησε το Νοέμβριο 2003 σε επιλεγμένες περιοχές ( Κρήτη και Λάρισα). ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 19

20 Επιχειρηματικοί τομείς για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2002 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΤΖΟΚΕΡ ΠΡΟΤΟ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ EXTRA 5 SUPER 3 ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ Έσοδα 66,519 81, ,814 54,178 2,219 13,544 20,423 1,511,410 Μικτά κέρδη 26,325 34,139 70,741 15, ,218 6, ,051 1,973, ,65 6 Άλλα στοιχεία: Ενσώματες & ασώματες ακινητοποιήσεις 9,914 12,196 33,358 8, ,019 3, , ,205 Κυκλοφορούν ενεργητικό 15,861 19,511 53,367 12, ,230 4, , ,670 Στοιχεία ενεργητικού 25,775 31,707 86,725 20, ,249 7, , ,875 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 13,762 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 778,637 Στοιχεία παθητικού 7,562 9,619 26,131 6, ,556 2, , ,745 Μη επιμερισμένο παθητικό 197,571 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 422,316 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων ,825 3,716 Αποσβέσεις 822 1,045 2, ,577 24,436 Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων. Το ενεργητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα. Το ενεργητικό που δεν έχει επιμεριστεί αφορά κυρίως σε αναβαλλόμενους φόρους. Οι υποχρεώσεις κάθε παιχνιδιού αποτελούνται από λειτουργικές υποχρεώσεις και εξαιρούν κονδύλια όπως φορολογία, επιδόματα προσωπικού και προβλέψεις. Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων επιμερίστηκε στους επιχειρηματικούς τομείς ανάλογα με τα έσοδα αυτών των επιχειρηματικών τομέων. Γεωγραφικοί τομείς Η χώρα που έχει έδρα η Εταιρία είναι η Ελλάδα. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 20

21 Χρήση 2003 Ελλάδα Κύπρος Σύνολο Έσοδα 2,230,631 51,291 2,281,922 Μικτά κέρδη 501,903 17, ,002 Χρήση 2002 Ελλάδα Κύπρος Σύνολο Έσοδα 1,934,224 39,711 1,973,935 Μικτά κέρδη 430,334 13, ,656 Τα έσοδα βασίζονται στη χώρα στην οποία βρίσκεται ο πελάτης. Δεν υπάρχουν πωλήσεις μεταξύ των γεωγραφικών τομέων. 3. Έσοδα Η ανάλυση των εσόδων που πραγματοποιήθηκαν κατά τη χρήση είναι η εξής: Για την 31 η Δεκεμβρίου, ( σε χιλιάδες ευρώ) Έσοδα από παιχνίδια 2,281,922 1,973,935 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 4,239 6,646 Σύνολο εσόδων 2,286,161 1,980, Κόστος πωλήσεων Η ανάλυση του κόστους πωλήσεων κατανεμημένη ανάλογα με το είδος του εξόδου είναι ως εξής: Για την 31 η Δεκεμβρίου, (χιλιάδες σε ευρώ) Κέρδη στους νικητές 1,312,851 1,123,114 Προμήθειες πρακτόρων αριθμολαχείων 201, ,856 Προμήθειες παιχνιδιών πρόγνωσης 167, ,018 Κόστος απόσβεσης ενσώματων ακιν. 5,130 5,399 Κόστος απόσβεσης ασώματων ακιν. 17,454 17,214 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 6,129 5,642 Λοιπές παροχές 9,601 8,227 Ένωση Συλλόγων Ανώνυμων Ποδοσφαιρικών Εταιρειών 5,909 3,861 Κόστος μισθοδοσίας 12,611 10,761 Κόστος παροχών αποχώρησης 1,069 1,719 Άλλα έξοδα 20,716 25,440 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 2, Συνολικό κόστος πωλήσεων 1,762, ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 21

22 Οι προμήθειες των πρακτόρων αριθμολαχείων είναι προμήθειες επί των πωλήσεων των πρακτόρων της Εταιρίας και υπολογίζονται στο 8% επί των εσόδων τους Στοιχήματος και του Super 3 7% στο Kino και στο 12% των άλλων παιχνιδιών. Η προμήθεια για τα παιχνίδια προκαθορισμένης απόδοσης στην Κύπρο είναι 10%. Οι προμήθειες για τα παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων καταβάλλονται σε αυτόν που λειτουργεί το Στοίχημα για τις υπηρεσίες που παρέχει σχετικά με τη λειτουργία του Στοιχήματος, το οποίο ξεκίνησε το Οι διανομές στην Ένωση Συλλόγων Ανώνυμων Ποδοσφαιρικών Εταιρειών αφορούν παιγνίδια του Προπο και Προπο-γκολ. 5. Άλλες λειτουργικές ζημιές Το ποσό των 82,531,000 είναι η συνολική εκτίμηση της διοίκησης για την ενδεχόμενη ζημία της Ο.Π.Α.Π Α.Ε που προέρχεται από την πληρωμή της αποζημίωσης στην εταιρία στην οποία έχει ανατεθεί η λειτουργία του Στοιχήματος. Η παραπάνω αποζημίωση αφορά διαφυγόντα έσοδα τα οποία θα είχε η ανάδοχος εταιρεία από την μη έγκαιρη εισαγωγή ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών γεγονότων στοιχηματισμού. Τα γεγονότα Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει υπογράψει μία σύμβαση με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του Στοιχήματος. Η σύμβαση που υπογράφηκε μεταξύ της ΟΠΑΠ Α.Ε. και της ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. καθορίζει ότι στο κουπόνι του στοιχήματος θα περιλαμβάνει ποικιλία γεγονότων στοιχηματισμού περιλαμβάνοντας παιχνίδια στοιχηματισμού προκαθορισμένης και μη απόδοσης. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. απαιτεί αποζημίωση από την εταιρεία για ζημιές που οφείλονται στην αδυναμία της εταιρείας για την μη εισαγωγή ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών γεγονότων στοιχηματισμού. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε.. και η μητρική εταιρεία προσέφυγαν σε διαιτητικό δικαστήριο για την επίλυση της διαφοράς τους. Το τριμελές διαιτητικό δικαστήριο εξέδωσε την απόφαση του αποδίδοντας στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του στοιχήματος το ποσό των 36,900,000 ετησίως για κάθε χρόνο καθυστέρησης στην έναρξη των ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών στοιχηματισμών από την 29η Μαρτίου Με βάση αυτή την απόφαση η ΟΠΑΠ Α.Ε. θα πρέπει να πληρώνει αυτό το ποσό για την περίοδο που αρχίζει την 29η Μαρτίου 2001 μέχρι οι ιπποδρομιακοί και κυνοδρομιακοί στοιχηματισμοί ξεκινήσουν ή μέχρι το τέλος της σύμβασης ( 28 Ιανουαρίου 2007). ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 22

23 Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι θα πρέπει να αναγνωρίσει στην ημερομηνία του Ισολογισμού μία πρόβλεψη η οποία να καλύπτει τον κίνδυνο που σχετίζεται με την δικαστική διαμάχη. Αποτίμηση του ποσού της πρόβλεψης Η εταιρεία θα πρέπει να λάβει υπ όψη της δύο σημαντικούς παράγοντες αβεβαιότητας προκειμένου να καταχωρήσει μία εκτίμηση την 31η Δεκεμβρίου 2003 του ποσού που θα είναι επαρκές για να καλύψει όλους του κινδύνους που μπορεί να προκύψουν από την τελική έκβαση της δικαστικής διαμάχης. Οι παράγοντες αβεβαιότητας είναι οι ακόλουθοι: Η τελική απόφαση του δικαστηρίου δεν μπορεί να προβλεφθεί αξιόπιστα και η τελική έκβαση τέτοιων υποθέσεων είναι αβέβαιη. Εάν και/ή πότε θα εισαχθούν τα παιγνίδια, είναι επίσης έναν αβέβαιος παράγοντας. Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι υπό τις τρέχουσες συνθήκες είναι λιγότερο πιθανό τα παιχνίδια να ξεκινήσουν μέχρι και το τέλος του 2004, αλλά είναι περισσότερο πιθανό αυτό να συμβεί μέσα στο Εκτιμώντας το ανωτέρω η διοίκηση πιστεύει ότι η ακριβής πρόβλεψη την 31η Δεκεμβρίου 2003 θα πρέπει να καλύπτει το συνολικό ποσό το οποίο η εταιρεία είναι πιθανό να πληρώσει με βάση την αρχική απόφαση του διαιτητικού δικαστηρίου μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2004 πλέον τόκων και νομικών εξόδων. Αυτό το ποσό προεξοφλείται με επιτόκιο 3%. Βασιζόμενοι στους ανωτέρω υπολογισμούς το ποσό που καλύπτει τους κινδύνους ανέρχεται σε 148,011,000. Η συσσωρευμένη πρόβλεψη μέχρι και την 31η Δεκεμβρίου 2002 ήταν 65,481,000 επομένως το υπόλοιπο ποσό 82,531,000 έχει εκπέσει από τα αποτελέσματα της περιόδου που έληξε την 31η Δεκεμβρίου Στις επόμενες περιόδους εάν δεν υπάρξει αλλαγή στους παράγοντες που λήφθηκαν υπ όψη για τις ανωτέρω εκτιμήσεις καμία συμπληρωματική πρόβλεψη δεν θα λογιστικοποιηθεί εκτός από το δεδουλευμένο αποτέλεσμα της επίδρασης της προεξόφλησης του 3%. Στην περίπτωση που η απόφαση του δικαστηρίου είναι θετική η εταιρεία θα αντιστρέψει την συνολικά σωρευμένη πρόβλεψη. Στην περίπτωση που η απόφαση του δικαστηρίου είναι εναντίον της εταιρείας δεν θα σχηματισθεί συμπληρωματική πρόβλεψη. Σε μελλοντικές ημερομηνίες του Ισολογισμού το ακριβές ποσό της πρόβλεψης και η ανάγκη ή όχι σχηματισμού συμπληρωματικής πρόβλεψης για την υπόλοιπη περίοδο του συμβολαίου με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. θα εκτιμάται λαμβάνοντας υπ όψη τις συνθήκες που θα επικρατούν αυτές τις χρονικές στιγμές. 6. Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 23

24 Για την 31 η Δεκεμβρίου, (Χιλιάδες σε ευρώ) Έξοδα από τόκους για τραπεζικά δάνεια (4,191) (6,757) Εισόδημα από τόκους Τόκοι καταθέσεων 7,816 11,608 Δάνεια προσωπικού Σύνολο πιστωτικών τόκων 7,947 12,272 Καθαρά Χρηματοοικονομικά έσοδα (έξοδα) 3,756 5,515 Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των δανείων του Ομίλου ήταν 3,74% στο 2003, και 4,18% στο Το μέσο επιτόκιο βραχυπρόθεσμων τραπεζικών καταθέσεων ήταν 2,36% για το έτος 2003, και 3,36% για το Έξοδα προσωπικού Για την 31 η Δεκεμβρίου, (Χιλιάδες σε ευρώ) Αμοιβές προσωπικού 17,964 17,249 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 2,898 2,796 Παροχές αποχώρησης (*)2,521 4,911 Άλλα έξοδα μισθοδοσίας 1,644 1,582 Σύνολο εξόδων προσωπικού 25,027 26,538 (*) Τρέχον κόστος, το κόστος που αφορά την προηγούμενη χρήση είχε αφαιρεθεί από τις <<Προβλέψεις για συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις (βλ. σημ. 27) Ο μέσος αριθμός προσωπικού με πλήρη απασχόληση ήταν 264 στο 2003, και 235 στο Ο μέσος αριθμός προσωπικού με μερική απασχόληση ήταν 233 στο 2003 και 200 στο Φόροι Για την 31 η Δεκεμβρίου, (Χιλιάδες σε ευρώ) Δαπάνη Φόρου εισοδήματος Από εγχώριες δραστηριότητες (146,364) (117,878) Από ξένες δραστηριότητες (95) 0.00 (146,459) (117,878) Αναβαλλόμενοι φόροι 14,477 2,586 Συνολική δαπάνη Φόρων (131,982) (115,292) ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 24

25 Ο πληρωτέος φόρος εισοδήματος υπολογίστηκε με συντελεστή 35%. Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων της Εταιρίας διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε με βάση τον ισχύοντα για την Εταιρία φορολογικό συντελεστή. Η φορολόγηση για ξένες επιχειρήσεις υπολογίζεται με βάση τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές στις αντίστοιχες χώρες. Ο υπολογισμός του φόρου εισοδήματος είναι ως εξής: Για την 31 η Δεκεμβρίου, (Χιλιάδες σε ευρώ) Κέρδη προ φόρων 367, ,401 Κέρδη σύμφωνα με τον εγχώριο φορολογικό (128,498) (112,490) συντελεστή ( 35%) Επίδραση φόρου από έξοδα που δεν (3,632) (2,771) εκπίπτουν φορολογικά Επίδραση φόρου εξαιτίας των διαφορετικών 182 0,00 φορολογικών συντελεστών που ισχύουν για τα κέρδη των θυγατρικών εταιρειών σε άλλες χώρες Επιπρόσθετοι φόροι εισοδήματος (34) (31) Δαπάνη φόρου εισοδήματος (131,982) ( ) Πριν το Δεκέμβριο 1999, η εταιρεία δεν υπόκειντο σε φόρο εισοδήματος αφού ενεργούσε ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός. 9. Συναλλαγματικές διαφορές Οι συναλλαγματικές διαφορές που προέκυψαν κατά τη χρήση μαζί με τις συναλλαγματικές διαφορές από υπόλοιπα ξένων νομισμάτων την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού είναι ως εξής: Για την 31 η Δεκεμβρίου, (Χιλιάδες σε ευρώ) Έσοδα 4,758 6,240 Κόστος πωληθέντων (4758) (6,240) Διαφορές μετατροπής (12) - Αποτίμηση νομισματικών στοιχείων στις 31 Δεκεμβρίου (827) (482) Συνολικές συναλλαγματικές διαφορές (839) (482) Η Εταιρία δεν έχει πολιτική διαχείρισης κινδύνου από ξένο νόμισμα, επειδή τα διαθέσιμα από τη λειτουργία στην Κύπρο επαρκούν για την κάλυψη των λειτουργικών αναγκών της και συνεπώς, οι δραστηριότητες στην Κύπρο δεν απαιτούν συναλλαγές μετατροπής συναλλάγματος που θα εξέθεταν την Εταιρία σε σημαντικό κίνδυνο ξένου νομίσματος. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 25

26 10. Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με βάση το σταθμικό μέσο όρο των κοινών μετοχών που ήταν σε κυκλοφορία στη διάρκεια της χρήσης. Τα κέρδη μετά φόρων υπολογίστηκαν ως εξής: Χρήση Καθαρό κέρδος προς μετόχους (σε χιλιάδες 235, ,108 ευρώ) Μέσος σταθμικός αριθμός κοινών μετοχών 319,000, ,000,000 Βασικά κέρδη ανά μετοχή Μερίσματα Η Διοίκηση σκοπεύει να προτείνει στην ετήσια γενική συνέλευση του 2004 ένα μέρισμα για το 2003 ποσού 0.73 ανά μετοχή (0.67 για το 2002), με συνολικό μέρισμα 232,870,000 ( 213,730,000 για το 2002), το οποίο περιλαμβάνεται στα Ίδια Κεφάλαια, (διακεκριμένα από τα Αδιανέμητα Κέρδη) μείον το προμέρισμα συνολικού ποσού 95,700,000 (ή 0.30 ανά μετοχή) το οποίο διανεμήθηκε στις 17 Δεκεμβρίου 2003, σύμφωνα με την από 6 Νοεμβρίου απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Σύμφωνα με τον Κ.Ν. 2190/1920, το ελάχιστο μέρισμα που πρέπει να διανεμηθεί στους μετόχους είναι το 35% επι των καθαρών κερδών της χρήσης. 12. Γήπεδα, Κτίρια και εξοπλισμός Γήπεδα και κτίρια Εγκαταστάσεις Οχήματα και και μηχανήματα εξοπλισμός (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Σύνολο 31η Δεκεμβρίου ,808 14,276 3,743 22,827 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης Προσθήκες ,913 Πωλήσεις Επιβάρυνση απόσβεσης 85 4,467 2,670 7,222 31η Δεκεμβρίου 2002 Αποτίμηση 5,680 24,322 9,591 39,593 Συσσωρευμένες αποσβέσεις ,181 7,658 22,075 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 5,444 10,141 1,933 17,518 31η Δεκεμβρίου 2003 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 26

27 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 5,444 10,141 1,933 17,518 έναρξης χρήσης Προσθήκες 2,859 7,434 2,430 12,723 Πάγια στοιχεία που αποκτήθηκαν από τις θυγατρικές 1,224 1,224 Μειώσεις (522) Αποσβέσεις μειώσεων (522) Επιβάρυνση απόσβεσης 171 4,634 1,444 6,249 31η Δεκεμβρίου 2003 Κόστος αποτίμησης 8,539 31,234 13,245 53,018 Συσσωρευμένες αποσβέσεις ,293 9,102 27,802 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 8,132 12,941 4,143 25,216 Οι εγκαταστάσεις και τα μηχανήματα περιλαμβάνουν κυρίως εξοπλισμό για πράκτορες παιχνιδιών. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των γηπέδων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. 13. Ασώματες Ακινητοποιήσεις Λογισμικό Δικαιώματα Σύνολο 31η Δεκεμβρίου 2002 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 1, , ,107 έναρξης χρήσης Προσθήκες 1,803-1,803 Επιβάρυνση απόσβεσης 1,083 16,141 17,214 31η Δεκεμβρίου 2002 Κόστος αποτίμησης 6, , ,991 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 3,882 48,423 52,305 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 2, , ,686 31η Δεκεμβρίου 2003 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 2, , ,686 έναρξης χρήσης Προσθήκες 1,737-1,737 Επιβάρυνση απόσβεσης 1,208 16,141 17,347 31η Δεκεμβρίου 2003 Κόστος αποτίμησης 7, , ,768 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 5,090 64,564 69,654 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 2, , ,074 Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των ασώματων ακινητοποιήσεων Η απόσβεση του 20ετούς δικαιώματος περιλαμβάνεται στο κόστος πωλήσεων, ενώ η απόσβεση λογισμικού επιμερίζεται μεταξύ του κόστους πωλήσεων (40%), των διοικητικών εξόδων (55%) και εξόδων διάθεσης (5%). ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 27

28 14. ΥΠΕΡΑΞΙΑ Η ανάλυση της υπεραξίας προέρχεται από την εξαγορά της ΟΠΑΠ Glory Ltd και της Glory Technology Ltd, όπως φαίνεται παρακάτω: ΟΠΑΠ Glory Ltd Glory Technology Ltd ΣΥΝΟΛΟ (σε χιλιάδες ευρώ) Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου, ,00 0,00 0,00 Προσθήκες ,993 24,224 Αποσβέσεις (356) (250) (606) Καθαρή Αξία την 31η Δεκεμβρίου, ,875 9,743 23, ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Τον Οκτώβριο του 2003, η εταιρεία έκανε εξαγορά του 20% της Glory Technology Ltd, Κυπριακή εταιρεία, έναντι του ποσού των 10 εκατ. ευρώ. Μετά την κατανομή της τιμής αγοράς στο Ενεργητικό και Παθητικό, το υπόλοιπο ποσό των 9,993 εκατ. ευρώ θεωρήθηκε υπεραξία, η οποία θα αποσβεστεί σε δέκα χρόνια. Η διευθέτηση της συναλλαγής έγινε ως ακολούθως: (Σε χιλιάδες ευρώ) Την 31 η Δεκεμβρίου, ,00 Κόστος κτήσης Μείον υπεραξία (9,993) Μείον ζημιές μετά την απόκτηση (7) Καθαρή Αξία την 31 η Δεκεμβρίου, ,00 Το μερίδιο της εταιρείας στη συνδεδεμένη Glory Technology Ltd είναι ως εξής: Συνδεδεμένη Μερίδιο Έδρα Κύρια Δραστηριότητα Glory Technology Ltd 20% Κύπρος Λογισμικό 16. Λοιπά μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού και επενδύσεις Την 31 η Δεκεμβρίου, (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Εγγυητικές καταβολές Προκαταβολές παροχών 5,274 αποχώρησης 4,319 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση 1,218 0 Στεγαστικά δάνεια στο προσωπικό 3,263 3,513 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 28

29 Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού και επενδύσεων 10,559 8,625 Το βραχυπρόθεσμο ποσό των κονδυλίων των «λοιπών μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού» περιλαμβάνεται στις Απαιτήσεις Σημείωση Αποθέματα Την 31 η Δεκεμβρίου, (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Πρώτες ύλες Αναλώσιμα υλικά Σύνολο αποθεμάτων Τα αποθέματα αποτελούνται κυρίως από χαρτί και υλικό εκτύπωσης που χρησιμοποιούνται για την εκτύπωση των αριθμολαχείων. Η ανάλυση των απαιτήσεων έχει ως εξής: 18. Απαιτήσεις Κατά την 31 η Δεκεμβρίου, (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Απαιτήσεις από τρίτους - - Δάνεια σε τρίτους - - Απαιτήσεις από πρακτορεία 33,736 21,426 Επισφαλείς απαιτήσεις 9,875 8,207 Μείον προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (6,145) (3,597) Προκαταβολές σε προμηθευτές Άλλες απαιτήσεις 5,324 7,997 Σύνολο απαιτήσεων 43,181 34,396 Η Διοίκηση θεωρεί ότι ο βασικός πιστωτικός κίνδυνος της Εταιρίας προέρχεται από επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες. Στις 31 Δεκεμβρίου 2003 οι απαιτήσεις αυτές έφθαναν στο ποσό των 9,875 χιλιάδων. Για την κάλυψη αυτού του κινδύνου η Εταιρία σχημάτισε πρόβλεψη ύψους 6,145 χιλιάδων. Διαθέσιμο για την κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων είναι επίσης το συλλογικό κεφάλαιο εγγυήσεων πρακτόρων που εξασφαλίζει συνολικά τις υποχρεώσεις των πρακτόρων προς την Εταιρία ύψους 4,698 χιλιάδων στις 31/12/2003. Το ποσό αυτό είναι διαθέσιμο για να καλύψει τις παραπάνω επισφαλείς απαιτήσεις (Βλ σημ.25). Η Διοίκηση θεωρεί αυτές τις προβλέψεις επαρκείς. 19. Λοιπά Στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και έξοδα επόμενων χρήσεων Η ανάλυση των λογαριασμών έχει ως εξής: ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 29

30 Κατά την 31 η Δεκεμβρίου, (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Υποχρεώσεις αναδόχου του Στοιχήματος 42,558 0 Προκαταβληθέντες φόροι 79,865 63,570 Προπληρωθέντα έξοδα 11,716 12,599 Στεγαστικά δάνεια στο προσωπικό Προκαταβολές αποζημίωσης συνταξιοδότησης Λοιπά Σύνολο λοιπών στοιχείων του Κυκλοφορούντος ενεργητικού 134,401 76,726 Τα ποσά των απαιτήσεων από την ανάδοχο εταιρεία του παιχνιδιού στοίχημα για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2003 υπολογίστηκαν σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης με την εταιρεία αυτή. Σύμφωνα με τη σύμβαση αν οι αποδόσεις στους νικητές του συγκεκριμένου παιχνιδιού υπερβούν το όριο του 60% των συνολικών εσόδων που προέρχονται τότε ο ανάδοχος καταβάλλει στην ΟΠΑΠ Α.Ε το υπερβάλλον ποσό. Για τη χρήση που έληξε στις οι πληρωμές στους νικητές του παιχνιδιού ήταν μικρότερες του 60%. Τα στεγαστικά δάνεια στο προσωπικό εξασφαλίζονται με υποθήκες της ιδιοκτησίας που αγοράζεται. Τα προπληρωμένα έξοδα αφορούν κυρίως προπληρωμές που έγιναν στην Ένωση Ποδοσφαιρικών Ανωνύμων Εταιρειών και την Ελληνική Ποδοσφαιρική Ομοσπονδία για την παροχή υπηρεσιών διαφήμισης και χορηγίας σύμφωνα με τους όρους των σχετικών συμβάσεων που υπογράφηκαν ξεχωριστά με καθεμιά από τις δυο αυτές Ενώσεις. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 30

31 20. Διαθέσιμα και ταμειακά Ισοδύναμα Την 31 η Δεκεμβρίου, (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Ταμείο Διαθέσιμα σε τραπεζικούς λογαριασμούς 294, ,878 Σύνολο διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων 294, ,121 Το μέσο επιτόκιο για βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις ήταν 2.36% για το έτος 2003, και 3.36% για το έτος Η μέση διάρκεια των βραχυπρόθεσμων καταθέσεων ήταν 17 ημερολογιακές ημέρες για το έτος 2003 και 7 ημερολογιακές ημέρες για το έτος Μετοχικό κεφάλαιο Όταν η Εταιρία συστάθηκε σε ανώνυμη εταιρία το 1999, το καταστατικό της προέβλεπε την αποτίμηση των παγίων στοιχείων της από επιτροπή αποτίμησης εντός ενός έτους. Σύμφωνα με αυτήν την προϋπόθεση, η επιτροπή αποτίμησε τα πάγια της Εταιρίας στα 33,778 χιλιάδες ευρώ. Από το ποσό αυτό τα 29,347 χιλιάδες ευρώ κεφαλαιοποιήθηκαν μέσω της έκδοσης ενός εκατομμυρίου μετοχών. Το υπόλοιπο καταχωρήθηκε στις διαφορές αναπροσαρμογής στα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Στις 15 Δεκεμβρίου 2000 οι κοινές μετοχές της Εταιρίας διαιρέθηκαν για να αυξηθεί ο αριθμός των μετοχών που κυκλοφορούσαν σε 100 εκατομμύρια. Στη συνέχεια, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά 64,270 χιλιάδες ευρώ σε 93,617 χιλιάδες ευρώ με έκδοση 219,000,000 νέων μετοχών. Η αύξηση των 64,270 χιλιάδων ευρώ προήλθε από (α) αδιανέμητα κέρδη, (β) ένα ποσό από το λογαριασμό διαφορών αναπροσαρμογής αξίας και (γ) τμήμα του δικαιώματος εκμετάλλευσης ( 29,347 χιλιάδες ευρώ). Το 2001, η ονομαστική αξία των μετοχών της Εταιρίας αυξήθηκε από 0.29 σε 0.30 με κεφαλαιοποίηση ειδικών αποθεματικών. Όλες οι μετοχές που έχουν εκδοθεί από την Εταιρία είναι κοινές μετοχές. Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός κοινών μετοχών ήταν 319 εκατομμύρια στις 31 Δεκεμβρίου 2003 με ονομαστική αξία 0.30 ανά μετοχή ( 0.29 το 2002). Όλες οι εκδομένες μετοχές είναι πλήρως εξοφλημένες. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 31

32 Η ανάλυση των αποθεματικών έχει ως εξής: 22. Αποθεματικά Άλλα αποθεματικά Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά Σύνολο (χιλιάδες ευρώ) ,510 12,854 8,345 55,709 Μεταφορά σε αποθεματικά 10,299-10,299 Διανομή στους μετόχους (31,695) - (31,695) ,815 23,153 8,345 34,313 Μεταφορά σε αποθεματικά - 8,747-8, ,815 31,900 8,345 43,060 Το είδος και ο σκοπός κάθε λογαριασμού αποθεματικού στα ίδια κεφάλαια των μετόχων είναι ως εξής: Άλλα αποθεματικά αντιπροσωπεύουν τα ποσά που αφαιρούνται από τα κέρδη προηγούμενων ετών. Μετά τη φορολόγηση είναι διαθέσιμα για διανομή στους μετόχους. Το τακτικό αποθεματικό είναι ποσό ίσο με το 5% τουλάχιστον των ετήσιων καθαρών κερδών που προστίθενται κάθε χρόνο. Η υποχρέωση σχηματισμού παύει όταν υπερβεί το 1/3 του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το ποσό αυτό δεν είναι διαθέσιμο για διανομή. Μετά τη διανομή της χρήσης 2003 το αποθεματικό έχει φθάσει το υποχρεωτικό όριο και επιπλέον κράτηση δεν είναι πλέον υποχρεωτική. Τα αφορολόγητα αποθεματικά προέρχονται από αφορολόγητα κέρδη. Οποιοδήποτε τμήμα αυτού του αποθεματικού που διανέμεται στους μετόχους υπόκειται σε φορολογία εισοδήματος. Η Εταιρία δεν έχει πρόθεση να διανέμει αυτά τα αποθεματικά. 23. Αναβαλλόμενοι Φόροι Φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις επόμενων χρήσεων συμψηφίζονται όταν υπάρχει το νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού τρεχουσών φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και αυτές οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις αφορούν τις ίδιες φορολογικές αρχές. Η κίνηση των φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων επόμενων χρήσεων είναι ως εξής: ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 32

33 Ποσά επόμενων χρήσεων (κατάσταση εσόδων) Απαιτήσεις φόρων επόμενων χρήσεων Υποχρεώσεις φόρων επόμενων χρήσεων (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Αναβαλλόμενοι φόροι την 31 η 1,337 2, Δεκεμβρίου 2001 Συμψηφισμός αναβαλλόμενων - (28) - φόρων Αναβαλλόμενοι φόροι την 31 η - 2,551 - Δεκεμβρίου 2001 Κόστος αποσβ. Ενσωμάτων ακ. (4) - 4 Επομ. χρήσεων Δεδουλευμένα έξοδα Κόστος παροχών αποχωρ, επομένων 1,719 1,719 - χρήσεων Αναβαλλόμενοι φόροι την 31 η - 5,141 4 Δεκεμβρίου 2002 Συμψηφισμός αναβαλλόμενων (4) φόρων Αναβαλλόμενοι φόροι την 31 η - 5,137 - Δεκεμβρίου 2002 Δεδουλευμένα έξοδα (871) (871) Κόστος παροχών αποχωρ, επομένων 1,808 1,808 χρήσεων Μη αναγνωριζόμενες λειτουργικές 13,515 13,515 ζημιές Κόστος αποσβ. ασωμάτων ακ. Επομ χρήσεων Αναβαλλόμενοι φόροι την 31 η Δεκεμβρίου ,614 Ο συντελεστής για τον υπολογισμό των φόρων επόμενων χρήσεων είναι 35.00%, ο οποίος αντιστοιχεί στο φορολογικό συντελεστή που ισχύει για τις εταιρίες. Οι αναβαλλόμενοι φόροι για τις υπόλοιπες λειτουργικές ζημιές σχετίζονται με την δικαστική διαμάχη με τον χειριστή του Στοιχήματος και αντανακλούν στο μη ανιχνεύσιμο ποσό του φόρου για τις υπολογιζόμενες απώλειες αφαιρούμενες από τα έσοδα του τρέχουσας χρήσης. Σε περίπτωση που η δικαστική απόφαση είναι θετική το ποσό στο σύνολο του θα αντιλογισθεί σε αντίθετη περίπτωση θα εκπέσει από τους φόρους της επόμενης χρήσης. Το κόστος παροχών αποχώρησης στο προσωπικό αφαιρείται για τον καθορισμό του λογιστικού κέρδους. Ωστόσο, για τον προσδιορισμό των φορολογητέων κερδών, το κόστος αυτό αφαιρείται, όταν καταβάλλονται οι παροχές από την Εταιρία. Η διαφορά αυτή έχει ως αποτέλεσμα την καταχώρηση φορολογικών απαιτήσεων επόμενων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, Περιστέρι, Ελλάδα, Tηλ: Page 33