Διαβιβάζεται συνημμένως στις αντιπροσωπίες το έγγραφο - COM(2015) 343 final.

Transcript

1 Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης Βρυξέλλες, 20 Ιουλίου 2015 (OR. en) 11102/15 ECOFIN 623 RELEX 628 FIN 528 ΔΙΑΒΙΒΑΣΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Αποστολέας: Ημερομηνία Παραλαβής: Αποδέκτης: Αριθ. εγγρ. Επιτρ.: Θέμα: Για το Γενικό Γραμματέα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, ο κ. Jordi AYET PUIGARNAU, Διευθυντής 16 Ιουλίου 2015 κ. Jeppe TRANHOLM-MIKKELSEN, Γενικός Γραμματέας του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης COM(2015) 343 final ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΤΟ 2014 Διαβιβάζεται συνημμένως στις αντιπροσωπίες το έγγραφο - COM(2015) 343 final. συνημμ.: COM(2015) 343 final 11102/15 γπ DGG 1A EL

2 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, COM(2015) 343 final ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΤΟ 2014 EL EL

3 Πίνακας περιεχομένων 1. Εισαγωγή Χρηματοοικονομική κατάσταση του Ταμείου στις 31 Δεκεμβρίου Χρηματοοικονομικές ροές του Ταμείου Σημαντικές πράξεις Σημαντική πράξη μετά την ημερομηνία αναφοράς Απόδοση των λογαριασμών Βάση κατάρτισης Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου Πληρωμές προς ή από το Ταμείο Νομική βάση των πληρωμών από τον γενικό προϋπολογισμό προς το Ταμείο Πληρωμές προς ή από τον γενικό προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους Τροφοδότηση του Ταμείου Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις Έσοδα και δαπάνες από δραστηριότητες λειτουργίας Υποχρεώσεις του Ταμείου Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων Αμοιβή της ΕΤΕπ

4 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Με τον κανονισμό (ΕΚ, Ευρατόμ) αριθ. 480/2009 του Συμβουλίου, της 25ης Μαΐου (κωδικοποιημένη έκδοση) («ο κανονισμός»), ιδρύθηκε Ταμείο Εγγυήσεων για τις εξωτερικές δράσεις («το Ταμείο») που έχει ως στόχο την εξόφληση των πιστωτών της Ένωσης σε περίπτωση αθέτησης των υποχρεώσεων των δικαιούχων δανείων που έχει χορηγήσει ή εγγυηθεί η Ευρωπαϊκή Ένωση. Σύμφωνα με το άρθρο 7 του κανονισμού, η Επιτροπή ανέθεσε τη χρηματοπιστωτική διαχείριση του Ταμείου στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (EΤΕπ) βάσει συμφωνίας που υπογράφηκε μεταξύ της Κοινότητας και της ΕΤΕπ στις 23 Νοεμβρίου 1994 στις Βρυξέλλες και στις 25 Νοεμβρίου 1994 στο Λουξεμβούργο («η συμφωνία»), στη συνέχεια δε τροποποιήθηκε στις 17/23 Σεπτεμβρίου 1996, στις 8 Μαΐου 2002, στις 25 Φεβρουαρίου 2008, στις 20 Οκτωβρίου 2010 και στις 9 Νοεμβρίου Επιπλέον, το άρθρο 8 του κανονισμού προβλέπει ότι η Επιτροπή υποβάλλει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, στο Συμβούλιο και στο Ελεγκτικό Συνέδριο, μέχρι την 31η Μαΐου του επόμενου έτους, έκθεση σχετικά με την κατάσταση του Ταμείου και τη διαχείρισή του για κάθε οικονομικό έτος. Η παρούσα έκθεση, μαζί με το έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής, παρέχει αυτές τις πληροφορίες βασιζόμενη σε δεδομένα που λαμβάνονται από την ΕΤΕπ, όπως προβλέπει η συμφωνία. 1 ΕΕ L 145 της , σ

5 2. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 Η χρηματοοικονομική κατάσταση του Ταμείου είναι το άθροισμα όλων των χρηματοοικονομικών ροών από το 1994, έτος ίδρυσης του Ταμείου Χρηματοοικονομικές ροές του Ταμείου Το συνολικό ποσό των διαθεσίμων του Ταμείου ανερχόταν σε ,57 ευρώ (βλ. Παράρτημα του εγγράφου εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής: Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου Εγγυήσεων στις 31 Δεκεμβρίου 2014, όπως υποβλήθηκαν από την ΕΤΕπ). Πρόκειται για το άθροισμα των χρηματοοικονομικών ροών από ιδρύσεως του Ταμείου: Ταμείο Εγγύησης Ποσό την Ποσό την Μεταβολή ποσά εισφορών στο Ταμείο από τον προϋπολογισμό διαδοχικά ετήσια καθαρά αποτελέσματα ανακτηθέντα ποσά από πληρωμές του Ταμείου για αθετήσεις υποχρεώσεων λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί (περιλαμβανομένων των εγγυήσεων που έχουν καταπέσει αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί και των τελών διαχείρισης της ΕΤΕπ) εισπραχθείσες προμήθειες για καθυστερημένες ανακτήσεις ποσών (το 2002) καταπτώσεις εγγυήσεων από τους πόρους του Ταμείου (περιλαμβανομένων των εγγυήσεων που έχουν καταπέσει αλλά δεν έχουν , , , , , , , , , , , , , , ,96 4

6 ακόμη καταβληθεί) διαδοχικές επανακαταβολές στον προϋπολογισμό (περιλαμβανομένης έκτακτης επανακαταβολής στον προϋπολογισμό λόγω της προσχώρησης νέων κρατών μελών) προσαρμογή αποτίμησης χαρτοφυλακίου σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ Λογιστική αξία του Ταμείου , , , , , , , ,66 Το 2014 η λογιστική αξία του Ταμείου αυξήθηκε κατά περίπου 133 εκατ. ευρώ. Αυτό εξηγείται από: Αύξηση Επιχορήγηση από τον προϋπολογισμό (ποσό τροφοδότησης) ύψους 144,4 εκατ. ευρώ για την προσαρμογή του Ταμείου στο ποσό-στόχο του 9% Τα καθαρά έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις ανέρχονταν σε 30 εκατ. ευρώ Αύξηση της αποτίμησης του χαρτοφυλακίου κατά 19 εκατ. ευρώ λόγω προσαρμογής της αξίας του στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Μείωση Παρέμβαση του Ταμείου για την κάλυψη αθέτησης πληρωμών εκ μέρους της Συρίας συνολικού ύψους 60 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 22 εκατομμύρια εκκρεμούν ακόμη προς πληρωμή στις 31 Δεκεμβρίου 2014 (λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί) Σημαντικές πράξεις (1) Από τον Νοέμβριο του 2011, η ΕΤΕπ αντιμετωπίζει καθυστερήσεις των πληρωμών για τα κρατικά δάνεια της Συρίας. Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με τη σύμβαση εγγύησης μεταξύ της ΕΕ και της ΕΤΕπ, η ΕΤΕπ έχει ζητήσει την κατάπτωση 21 εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων της ΕΕ το 2012 μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2014 για συνολικό ποσό ύψους 165 εκατ. ευρώ (βλ. σημείο 4.1 Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων). 5

7 (2) Τον Φεβρουάριο του 2014, η συνεισφορά του προϋπολογισμού στο Ταμείο υπολογίστηκε βάσει των άρθρων 3 και 5 του κανονισμού: Το άρθρο 3 του κανονισμού 2 ορίζει ως ποσό-στόχο για το Ταμείο το 9 % του εκταμιευθέντος κεφαλαίου του συνόλου των αναλήψεων υποχρεώσεων που απορρέουν από κάθε πράξη, συν τους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους. Στο άρθρο 5 του κανονισμού ορίζεται ότι το ποσό που πρέπει να μεταφερθεί από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο κατά τη διάρκεια του έτους «ν + 1», υπολογίζεται με βάση τη διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και της αξίας των διαθεσίμων του Ταμείου στα τέλη του έτους «ν - 1», που υπολογίζεται στην αρχή του έτους «ν». Για να προσαρμοστεί το Ταμείο στο 9% του εκταμιευθέντος κεφαλαίου του συνόλου των αναλήψεων υποχρεώσεων εγγράφηκε στον προϋπολογισμό του 2015 ποσό ύψους 144,4 εκατ. ευρώ για την τροφοδότησή του. Στις , το ποσό-στόχος ανερχόταν σε 2 124,8 εκατ. ευρώ αντιστοιχώντας στο 9% του συνόλου των εκκρεμών εγγυημένων πράξεων ( εκατ. ευρώ). Η διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και των διαθεσίμων του Ταμείου ύψους 1 980,4 εκατ. ευρώ στις ήταν ίση με 144,4 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό ζητήθηκε για την τροφοδότηση του Ταμείου το 2015 και εγκρίθηκε από το Συμβούλιο και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο στο πλαίσιο της έγκρισης του προϋπολογισμού του 2015 τον Νοέμβριο του Στη συνέχεια, αναγνωρίσθηκε ως απαίτηση του Ταμείου από τον προϋπολογισμό. (3) Τον Φεβρουάριο του 2014, το ποσό των 58,43 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στο ποσό τροφοδότησης για το 2014 μεταφέρθηκε από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο (βλ. λεπτομέρειες στην παράγραφο για την τροφοδότηση του Ταμείου) Σημαντική πράξη μετά την ημερομηνία αναφοράς Τον Φεβρουάριο του 2015, μεταφέρθηκε από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο ποσό 144,4 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στην τροφοδότηση για το Ο κανονισμός προβλέπει ότι οι πράξεις που αφορούν τις προς ένταξη χώρες οι οποίες καλύπτονται από το Ταμείο εξακολουθούν να καλύπτονται από την εγγύηση της ΕΕ μετά την ημερομηνία ένταξης. Ωστόσο, από την εν λόγω ημερομηνία και μετά παύουν να είναι εξωτερικές δράσεις της ΕΕ και καλύπτονται απευθείας από τον γενικό προϋπολογισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης και όχι πλέον από το Ταμείο. 6

8 2.4. Απόδοση των λογαριασμών Βάση κατάρτισης Οι οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου (καθώς και οι προ της ενοποίησης οικονομικές καταστάσεις) έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίστηκαν από τον Υπόλογο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, και συγκεκριμένα σύμφωνα με τον λογιστικό κανόνα 11 «Χρηματοπιστωτικά μέσα», όπως εξηγείται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου 2014 Οι οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης καταρτίζονται προκειμένου να συμπεριληφθούν λογιστικές πράξεις οι οποίες δεν συμπεριλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου που καταρτίστηκαν από την ΕΤΕπ (βλ. έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής), με αποτέλεσμα να προκύπτει μια διαφορά μεταξύ της συνολικής αξίας των διαθεσίμων του Ταμείου στις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίστηκαν από την ΕΤΕπ ( ,57 ευρώ) και της συνολικής αξίας των διαθεσίμων του Ταμείου στις προ της ενοποίησης οικονομικές καταστάσεις ( ,57 ευρώ). Οι οικονομικές καταστάσεις προ της ενοποίησης περιλαμβάνουν τυχόν ληξιπρόθεσμες οφειλές συν τους οφειλόμενους τόκους υπερημερίας και άλλες λογιστικές οφειλές 3 έως την πλήρη εξόφληση των ποσών που οφείλονται στο Ταμείο. Ως εκ τούτου, στο τέλος του έτους θα υπάρχει για το Ταμείο μια πλήρης σειρά οικονομικών καταστάσεων προς ενοποίηση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ. Τα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού στις οικονομικές καταστάσεις προ της ενοποίησης περιλαμβάνουν μια προσωρινή απαίτηση επί της ΕΤΕπ ύψους ευρώ για καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί, προσαυξημένες με τα συναφή ποσά, όπου η ΕΤΕπ εξακολουθεί να είναι δανειστής της Συρίας μέχρι την καταβολή της εγγύησης που έχει καταπέσει. Οι τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν οφειλές προς την ΕΤΕπ ύψους ευρώ για καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί, προσαυξημένες με τα συναφή ποσά. Ταμείο Εγγυήσεων: Ισολογισμός προ της ενοποίησης Ο ισολογισμός προ της ενοποίησης αντιστοιχεί στον ισολογισμό που καταρτίζεται προκειμένου να ενσωματωθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ. Τα κύρια στοιχεία επεξηγούνται στις σημειώσεις του ισολογισμού. Ισολογισμός - Στοιχεία ενεργητικού 31 Δεκεμβρίου 2014 Τρίτη, 31 Δεκεμβρίου 2013 ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ Άλλες λογιστικές οφειλές περιλαμβάνουν συναλλαγματικές διαφορές και τέλη ανάκτησης που οφείλονται στην ΕΤΕπ. 7

9 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση Απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Ισολογισμός - Παθητικό 31 Δεκεμβρίου 2014 Τρίτη, 31 Δεκεμβρίου 2013 ΠΟΡΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ Συνεισφορά της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Αποθεματικό εύλογης αξίας Κέρδη εις νέον ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - - ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οφειλές ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΡΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ + ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

10 Σημειώσεις του ισολογισμού: Οι «απαιτήσεις» (στο κυκλοφορούν ενεργητικό) περιλαμβάνουν ποσά δανείων που έχουν καταπέσει αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί (πληρωμή κατά την περίοδο Ιανουαρίου - Μαρτίου 2015), προσαυξημένα κατά τα συναφή ποσά. Η διαφορά στα «Κέρδη εις νέον» στα ίδια κεφάλαια σε σχέση με την οικονομική κατάσταση του Ταμείου που παρουσιάζεται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής οφείλεται στις αλλεπάλληλες αποπληρωμές εγγυήσεων που έχουν καταπέσει και προστίμων οφειλόμενων στο Ταμείο. Οι «οφειλές» (στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) περιλαμβάνουν τις καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν πληρωθεί κατά την ημερομηνία κατάρτισης του ισολογισμού συν τα συναφή ποσά, τα δεδουλευμένα τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ, τη διαχειριστική αμοιβή της ΕΤΕπ και τα τέλη ελέγχου. Ταμείο Εγγυήσεων: Λογαριασμός οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης Κατά τον ίδιο τρόπο με τον ισολογισμό, ο λογαριασμός οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης καταρτίζεται για συμπερίληψη στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ Έσοδα από δραστηριότητες λειτουργίας Δαπάνες από δραστηριότητες λειτουργίας ( ) ( ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΑΠΟ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) - ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ( ) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ ( ) Σημειώσεις του λογαριασμού οικονομικού αποτελέσματος: Τα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» περιλαμβάνουν ζημίες απομείωσης επί υποκατάστατων δανείων, που συνδέονται με πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων (βλ. τμήμα 4.1) 9

11 3. ΠΛΗΡΩΜΕΣ ΠΡΟΣ Η ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ Στην παρούσα ενότητα περιγράφονται οι χρηματοοικονομικές ροές προς ή από το Ταμείο Νομική βάση των πληρωμών από τον γενικό προϋπολογισμό προς το Ταμείο Ο κανονισμός 480/2009 του Συμβουλίου για την ίδρυση Ταμείου εγγυήσεων διασφαλίζει την αποδοτική χρήση των δημοσιονομικών πόρων με την τροφοδότηση του Ταμείου βάσει του παρατηρούμενου ύψους των εγγυημένων εκκρεμών δανείων. Δεδομένου ότι το ποσό των εκκρεμών υποχρεώσεων αυξάνεται, θα αυξηθεί και η συνεισφορά του προϋπολογισμού της ΕΕ που απαιτείται για να διατηρηθεί το ποσόστόχος για το Ταμείο. Το ποσό-στόχος είναι το 9 % των δανείων και εγγυημένων δανείων που εκκρεμούν, συμπεριλαμβανομένων όλων των ειδών πράξεων που καλύπτονται (ΕΤΕπ, ΜΧΣ και δάνεια Ευρατόμ) εκτός ΕΕ. Η διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και της αξίας των καθαρών διαθεσίμων του Ταμείου οδηγεί σε τροφοδότηση του Ταμείου από τη γραμμή προϋπολογισμού «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» ή στην καταβολή από το Ταμείο στον προϋπολογισμό σε περίπτωση πλεονάσματος Πληρωμές προς ή από τον γενικό προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους Τροφοδότηση του Ταμείου Βάσει των τρεχουσών εγγυημένων πράξεων ύψους εκατ. ευρώ στις , ποσό 58,43 εκατ. ευρώ εγγράφηκε στην γραμμή προϋπολογισμού «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» στην κατάσταση δαπανών του γενικού προϋπολογισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης για το έτος Τον Φεβρουάριο του 2014, το ποσό αυτό καταβλήθηκε εφάπαξ από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου Επενδυτική πολιτική Οι τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές διαχείρισης που προβλέπονται στο παράρτημα της συμφωνίας, όπως τροποποιήθηκε 4. Συνεπώς, το 20% των κεφαλαίων του Ταμείου πρέπει να επενδύεται σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (έως και ενός έτους). Οι επενδύσεις αυτές περιλαμβάνουν τίτλους κυμαινόμενου επιτοκίου, ανεξάρτητα από τη διάρκειά τους, καθώς και τίτλους σταθερού επιτοκίου με ανώτατη εναπομένουσα διάρκεια ενός έτους, ανεξάρτητα από την αρχική διάρκειά τους. Προκειμένου να διατηρηθεί η ισορροπία μεταξύ των διαφόρων μέσων εξασφάλισης της απαιτούμενης ρευστότητας, 4 Όπως τροποποιήθηκε από τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 1 της 17ης/23ης Σεπτεμβρίου 1996, τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 2 της 26ης Απριλίου/8ης Μαΐου 2002, τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 3 της 25ης Φεβρουαρίου 2008 και τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 4 της 9ης Νοεμβρίου

12 ελάχιστο ποσό 100 εκατ. ευρώ τηρείται σε μέσα χρηματαγοράς, ιδίως τραπεζικές καταθέσεις. Ο κατάλογος των τραπεζών που είναι εξουσιοδοτημένες να δέχονται τις καταθέσεις προτείνεται από την ΕΤΕπ και συμφωνείται από την Επιτροπή. Ο κατάλογος αναθεωρείται σε τακτική βάση υπό το πρίσμα των μεταβολών στην πιστοληπτική διαβάθμιση των τραπεζών. Όλες οι τράπεζες διαθέτουν αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας από την Moody's τουλάχιστον Ρ1 για τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ή ισοδύναμη αξιολόγηση από την Standard & Poor s ή την Fitch. Οι τοποθετήσεις που πραγματοποιούνται σε αυτές διέπονται από κανόνες που αποσκοπούν στην εξασφάλιση ανταγωνιστικής απόδοσης και αποφυγής της συγκέντρωσης των κινδύνων. Μέχρι το 80 % του Ταμείου μπορεί να τοποθετηθεί σε χαρτοφυλάκιο ομολόγων με εναπομένουσα ληκτότητα μεγαλύτερη των 10 ετών και 6 μηνών από την ημερομηνία της πληρωμής. Η μέση διάρκεια των τοποθετήσεων όλων των διαθεσίμων του Ταμείου δεν μπορεί να υπερβαίνει τα 5 έτη. Οι επενδύσεις σε ομόλογα θα πρέπει να πληρούν ορισμένα ειδικά κριτήρια όπως η ρευστότητα, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, η επιλεξιμότητα των αντισυμβαλλομένων και τα όρια συγκέντρωσης. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η ορθή διαφοροποίηση κινδύνου, το συνολικό ποσό που επενδύεται σε ομόλογα ανά μεμονωμένο εκδότη δεν πρέπει να υπερβαίνει το 10% του συνολικού ονομαστικού ποσού του χαρτοφυλακίου. Επιδόσεις Κατά το 2014, η απόδοση του Ταμείου σε απόλυτες τιμές ήταν +2,55%, υπερβαίνοντας τον δείκτη αναφοράς κατά 0,19%. Ο δείκτης αναφοράς του Ταμείου είναι ένας σύνθετος δείκτης που αποτελείται από δείκτες iboxx (κυρίως τίτλων δημόσιου χρέους σε ευρώ της ευρωζώνης και δείκτες καλυπτόμενους από εξασφαλίσεις σε ευρώ) και το επιτόκιο αναφοράς EURIBID για βραχυπρόθεσμο άνοιγμα. Οι αρχικές προσδοκίες όσον αφορά την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό μειώθηκαν στη διάρκεια του 2014, ιδίως στο πλαίσιο της ευρωζώνης. Ταυτόχρονα, μέτρα διευκολυντικής νομισματικής πολιτικής και ανακοινώσεις της ΕΚΤ είχαν ως στόχο να επαναφέρουν τις προσδοκίες όσον αφορά τον πληθωρισμό στον αρχικό στόχο, δηλαδή κάτω από τις 2 εκατοστιαίες μονάδες αλλά κοντά σε αυτές. Σε αυτό το πλαίσιο, τα ευρωεπιτόκια αναφοράς μειώθηκαν και έφτασαν σε αρνητικά επίπεδα μέχρι περίπου το πενταετές σημείο ληκτότητας. Η απόδοση των επενδύσεων του Ταμείου το 2014 υποστηρίχθηκε από τη μείωση των αποδόσεων και την αντίστοιχη αύξηση της αξίας των τίτλων σταθερής απόδοσης του χαρτοφυλακίου (για περισσότερες λεπτομέρειες, βλ. τμήμα του εγγράφου εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής «Επιδόσεις») Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις Το 2014, τα έσοδα από τόκους επί μετρητών και ισοδυνάμων τους, από επενδύσεις σε τίτλους και από δεδουλευμένους τόκους επί υποκατάστατων δανείων ανήλθαν συνολικά σε ευρώ, που κατανέμονται ως εξής: 11

13 Περιγραφή: Έσοδα από τόκους επί μετρητών και ισοδυνάμων τους Εισπραχθέντες τόκοι επί βραχυπρόθεσμων καταθέσεων Μεταβολή στους δεδουλευμένους τόκους επί βραχυπρόθεσμων καταθέσεων , , , , , ,39 Τόκοι σε τρεχούμενους τραπεζικούς λογαριασμούς 3 907, ,25 Έσοδα από τόκους επί στοιχείων ΔΠΠ , ,53 Εισπραχθέντες τόκοι - διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι Μεταβολή στους δεδουλευμένους τόκους - διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι , , , ,24 Υπό/υπέρ το άρτιο , ,91 Έσοδα από δανειοδοτικές δραστηριότητες χρεογράφων Κέρδη από την πώληση χρηματοοικονομικών διαθεσίμων Δεδουλευμένοι τόκοι επί υποκατάστατων δανείων Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου , , , , , , , ,71 12

14 Έσοδα και δαπάνες από δραστηριότητες λειτουργίας Το αποτέλεσμα από δραστηριότητες λειτουργίας ανήλθε σε ευρώ, ποσό που περιλαμβάνει τα τέλη διαχείρισης της ΕΤΕπ ύψους ευρώ, άλλες δαπάνες λειτουργίας ύψους ευρώ, αμοιβές εξωτερικού ελέγχου ύψους ευρώ, μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές ζημίες για υποκατάστατα δάνεια ύψους ευρώ και δεδουλευμένα τέλη είσπραξης ύψους ευρώ. 4. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ Οι υποχρεώσεις του Ταμείου αντιστοιχούν σε όλες τις χρηματοδοτικές δεσμεύσεις που έχει αναλάβει το Ταμείο Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων Καταπτώσεις εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων λόγω μη αθέτησης πληρωμών Ύστερα από την επιδείνωση της κατάστασης στη Συρία, το Συμβούλιο Εξωτερικών Υποθέσεων, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο είχαν λάβει ορισμένες αποφάσεις το 2011 όσον αφορά τη χώρα. Συγκεκριμένα, απαγόρευσαν τις εκταμιεύσεις από την ΕΤΕπ σε σχέση με υφιστάμενες δανειακές συμφωνίες και ανέστειλαν τις συμβάσεις τεχνικής βοήθειας της ΕΤΕπ για κρατικά έργα στη Συρία. Η απόφαση εδραιώθηκε στη συνέχεια με την απόφαση 2011/782/ΚΕΠΠΑ της 1ης Δεκεμβρίου 2011 και τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 36/2012 του Συμβουλίου της 18ης Ιανουαρίου Κατά συνέπεια, καμία νέα πράξη χρηματοδότησης δεν πραγματοποιήθηκε από την ΕΤΕπ από τον Μάιο του 2011 και όλες οι εν εξελίξει εκταμιεύσεις και υπηρεσίες τεχνικής βοήθειας στην Αραβική Δημοκρατία της Συρίας έχουν ανασταλεί από τον Νοέμβριο του 2011 μέχρι νεωτέρας. Ενώ τα προηγούμενα χρόνια η Συρία εξυπηρετούσε πλήρως και εγκαίρως τα δάνειά της στην Τράπεζα, από τον Νοέμβριο του 2011 η ΕΤΕπ αντιμετωπίζει καθυστερήσεις στις πληρωμές για τα κρατικά δάνεια της Συρίας. Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με τη σύμβαση εγγύησης μεταξύ της ΕΕ και της ΕΤΕπ, η ΕΤΕπ έχει ζητήσει την κατάπτωση 21 εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων της ΕΕ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2014 για συνολικό ποσό ύψους 165 εκατ. ευρώ. Η πληρωμή για τις τελευταίες 3 καταπτώσεις (22 εκατ. ευρώ) προβλέπεται να πραγματοποιηθεί το πρώτο τρίμηνο του Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς Μέχρι τον Φεβρουάριο του 2015, πραγματοποιήθηκε μία ακόμη κατάπτωση εγγύησης για αθέτηση πληρωμών στη Συρία, συνολικού ύψους 7,9 εκατ. ευρώ. 13

15 4.2. Αμοιβή της ΕΤΕπ Η αμοιβή της ΕΤΕπ αποτελείται από τα τέλη διαχείρισης και τα τέλη είσπραξης. Τα τέλη διαχείρισης καλύπτουν τη διαχείριση του Ταμείου. Τα τέλη είσπραξης καλύπτουν τις προσπάθειες ανάκτησης της ΕΤΕπ όσον αφορά απαιτήσεις λόγω αθετήσεων πληρωμών που καλύπτονται από την εγγύηση της ΕΕ για χρηματοδοτικές δραστηριότητες της ΕΤΕπ εκτός της Ένωσης. 14

16 Τα τέλη διαχείρισης Η δεύτερη συμπληρωματική συμφωνία της συμφωνίας που υπεγράφη στις 26 Απριλίου και στις 8 Μαΐου 2002 προβλέπει ότι η αμοιβή της τράπεζας υπολογίζεται με την εφαρμογή, σε κάθε δέσμη των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου, φθινόντων ετήσιων συντελεστών όσον αφορά τα τέλη διαχείρισης. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται με βάση τον ετήσιο μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου. Η αμοιβή της Τράπεζας για το 2014 ορίστηκε σε ευρώ και εγγράφηκε στον λογαριασμό οικονομικού αποτελέσματος και στις λογιστικές οφειλές (παθητικό) του ισολογισμού. Τα τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ υπολογίζονται με βάση τη συμφωνία ανάκτησης που υπογράφηκε μεταξύ της Επιτροπής και της Τράπεζας τον Ιούλιο του Στο τέλος του 2014, το συνολικό ποσό για τα τέλη είσπραξης ανήλθε σε ευρώ. 15