The Impact of CAMELS Components on the Credit Risks that Commercial Jordanian Banks Listed in Amman Stocks Exchange Face

Transcript

1 Zarqa Journal for Research and Studies in Humanities Volume 16, No 3, 2016 The Impact of CAMELS Components on the Credit Risks that Commercial Jordanian Banks Listed in Amman Stocks Exchange Face Dr. Ismail Younis Ibrahim Yamin Department of Financial & Banking Faculty of Economics & Administrative Sciences Zarqa University-Jordan Mohammad Sami M. Aldhahrawi Department of Financial Anglia Ruskin University-England Received 27/1/2015 Accepted 21/12/2015 Abstract: The study aimes to investigate the impact of CAMELS components on the element of credit s risks. Thus, to achieve the purpose of this study, the researchers formulated a key hypothesis which assumes that there is no significant effect of the components of CAMELS model on the credit s risks that could face commercial banks listed on the Amman Stock Exchange Securities. The researcher used the SPSS statistical program to examine the study hypotheses. The study reveales that the model components altogether affect the element of credit's risk in Jordanian Commercial Banks, whereas when we examine the impact of each element of the model separately on credit's risk, the results are as follows: There is an effect for the sufficiency of the capital, assets quality, revenues quality and the market risks sensitive on the credit's risks. As for the elements of the management quality and liquidity quality, they have no impact on credit's risks. The study recommends that it's important for these banks to commit to applying the model because of its vital role in discovering the risks early. Key words: CAMELS' Model, Credits' Risks. 1

2 مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات اإلنسانية المجلد السادس عشر العدد الثالث 6102 أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك "CAMELS" في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألوراق المالية د. إسماعيل يونس يامين قسم العلوم المالية والمصرفية كلية االقتصاد والعلوم االدارية جامعة الزرقاء-االردن محمد سامي الظهراوي قسم مالية ومصرفية جامعة أنجليا راسكن - بريطانيا Mr.ms85@yahoo.com تاريخ استالم البحث 7015/1/72 تاريخ قبول البحث 7015/17/71 * نشر هذا البحث بدعم من عمادة البحث العلمي في جامعة الزرقاء ملخص تناولت الد ارسة اختبار أثر عناصر نموذج تقييم البنوك CAMELS في عنصر المخاطر االئتمانية. ولتحقيق الغرض من هذه الد ارسة قام الباحثان بصياغة فرضية رئيسة مضمونها بأنه ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعناصر النموذج مجتمعة في المخاطر االئتمانية التي تتعرض لها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية. ولقد قام الباحثان باستخدام البرنامج اإلحصائي SPSS الختبار فرضيات الد ارسة وتوصلت الد ارسة إلى أن عناصر النموذج مجتمعة تؤثر في عنصر المخاطر االئتمانية لدى البنوك التجارية األردنية بينما عند عمل االختبار ألثر كل عنصر من عناصر النموذج بشكل مستقل في المخاطر االئتمانية كانت النتائج بالشكل التالي: يوجد أثر لكفاية أرس المال وجودة األصول وجودة العوائد وحساسية مخاطر السوق في المخاطر االئتمانية أما بالنسبة لعنصري جودة اإلدارة وجودة السيولة فال يوجد لهما أثر في المخاطر االئتمانية. وقد أوصت الد ارسة بضرورة الت ازم البنوك بتطبيق نموذج تقييم األداء لما يؤديه من دور فعال في اكتشاف المخاطر المصرفية في وقت مبكر. الكلمات المفتاحية: نموذج CAMELS المخاطر االئتمانية. مقدمة تعد البنوك المحرك األساس القتصاديات دول العالم أجمع وذلك لما تؤديه من دور واضح متمثال في تحقيق ربط الوحدات االقتصادية ذات الفوائض المالية )المدخرين( مع الوحدات ذات العجز المالي )المستثمرين(. ولكون غالبية الدول النامية والمتقدمة -على حد سواء- تعتمد بشكل أساس على تطور قطاعاتها المصرفية يمكن اعتبار البنوك على أنها المرآة الفعلية التي تعكس الوجه الحقيقي القتصاديات الدول. بما أن القطاعات المصرفية تعد أحد أهم عناصر النظام االقتصادي فإن أي خطر يواجهها يمكن له أن يؤثر في جميع عناصر النظام دون استثناء وذلك ما شجع الباحثين والمفكرين في حقل العلوم المالية والمصرفية على التفكير جليا والبحث عن نماذج مالية يمكن لها أن تقلص من حدة المخاطر المهددة للقطاع. وتمثلت النتيجة في صياغة نموذج أمريكي تعهد إليه مهمة تقييم عناصر النظام المصرفي بهدف تحديد مواطن القوة والضعف والعمل على تعزيزها. ونتيجة لفاعلية ذلك النموذج المالي والذي يعرف ب "CAMELS" قامت معظم البنوك المركزية في دول العالم أجمع باألخذ به وذلك بهدف دعم المتانة المالية لقطاعاتها المصرفية. نتيجة للعولمة وما صاحبها من تحوالت اقتصادية وتكامل أسواق المال العالمية في الربع األخير من القرن العشرين ساهمت المنافسة ما بين المصارف والمؤسسات المالية العاملة في هذه األسواق في خلق بيئة من عدم التأكد تمثلت في تذبذب أسعار الفوائد وأسعار صرف العمالت األمر الذي من شأنه أن يزيد من حد المخاطر التي تواجهها بيئة العمل المصرفي. كما وأصبحت المخاطر االئتمانية بمثابة الهاجس األكبر الذي يهدد حياة القطاعات المصرفية ويعترض طريقها نحو النمو واالستم اررية. بناء على ما سبق فقد بات من الضروري التعرف على أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك في عنصر المخاطر االئتمانية التي تعترض طريق البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية وذلك من شأنه أن يساعد في اكتشاف المخاطر في وقت مبكر وايجاد حلول لها. 2

3 أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك "CAMELS" في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألوراق المالية 3 مشكلة الد ارسة وعناصرها نتيجة لبيئة عدم التأكد التي تواجهها القطاعات المصرفية العاملة في الدول المتقدمة والنامية على حد سواء هنالك أنواع شتى من المخاطر التي تهدد أداء القطاعات المصرفية. ولكون البنوك تصب اهتمامها على نشاط اإلق ارض واالقت ارض فتعتبر المخاطر االئتمانية من المخاطر التي يجب على البنوك والعاملين فيها إيالؤها المزيد من االهتمام بهدف التقليص من حدتها قدر اإلمكان. لذا هدفت الد ارسة إلى اختبار أثر عناصر نموذج CAMELS في عنصر المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية. ولتحقيق هذا الغرض فإن الد ارسة حاولت اإلجابة عن التساؤالت اآلتية: 1. هل يوجد أثر لعناصر نموذج "CAMELS" في عنصر المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية 2. هل يؤثر عنصر كفاية أرس المال في عنصر المخاطر االئتمانية 3. هل يؤثر عنصر جودة األصول في عنصر المخاطر االئتمانية 4. هل يؤثر عنصر جودة اإلدارة في عنصر المخاطر االئتمانية 5. هل يؤثر عنصر جودة العوائد في عنصر المخاطر االئتمانية 6. هل يؤثر عنصر جودة السيولة في عنصر المخاطر االئتمانية 7. هل يؤثر عنصر حساسية مخاطر السوق في عنصر المخاطر االئتمانية أهمية الد ارسة: نظ ار لألهمية المت ازيدة لالبتكا ارت في حقل العلوم المالية والمصرفية فقد بات من الضروري التعرف على أحد أهم االكتشافات التي يمكن لها أن تسهم في تعزيز المتانة المالية للبنوك التجارية األردنية وعليه تنبع أهمية الد ارسة من خالل تركيزها على اختبار أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك CAMELS في عنصر المخاطر االئتمانية التي تعترض نموها واستم ارر نشاط عملها. لذا فإن أهمية الد ارسة تتلخص في اآلتي: 1. تعريف البنوك وادا ارتها بماهية نموذج CAMELS لتقييم األداء ودوره في الكشف المبكر عن المخاطر المهددة للبنوك التجارية األردنية. 2. محاولة التعرف على فاعلية النموذج في الحد من المخاطر االئتمانية المهددة للقطاع. 3. تصنيف البنوك التجارية األردنية والتقييم األداء المالي لها وفقا لعناصر نموذج تقييم األداء' CAMELS. 4. رفد المكتبة العربية بد ارسات تطبيقية حول إمكانية تطوير القطاعات المصرفية في الدول النامية. فرضيات الد ارسة الفرضية الرئيسة للد ارسة α( ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى )5... لعناصر نموذج (CAMELS) في عنصر المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية. وقد انبثق من هذه الفرضية الفرضيات الفرعية اآلتية: الفرضية الفرعية األولى ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى داللة )5... α( لعنصر كفاية أرسمال البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان في مخاطرها االئتمانية. الفرضية الفرعية الثانية ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى داللة )5... α( لعنصر جودة أصول البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية في مخاطرها االئتمانية. الفرضية الفرعية الثالثة ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى داللة )5... α( لعنصر جودة إدارة البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية في مخاطرها االئتمانية. الفرضية الفرعية ال اربعة ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى داللة )5... α( لعنصر جودة عوائد البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية في مخاطرها االئتمانية. الفرضية الفرعية الخامسة ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى داللة )5... α( لعنصر جودة سيولة البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية في مخاطرها االئتمانية. الفرضية الفرعية السادسة ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند مستوى داللة )5... α( لعنصر حساسية مخاطر السوق لدى البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية في مخاطرها االئتمانية. اإلطار النظري والد ارسات السابقة: يعتبر تقييم األداء للبنوك التجارية من المواضيع المهمة في عصرنا هذا ألهميتها في بناء االقتصاد الوطني وتدعيمه ويعد نموذج CAMELS من النماذج المستخدمة في تقييم أداء البنوك حيث إنه مؤشر ناجح في تحديد الموقف المالي للبنك ومعرفة درجة تصنيفه بناء على العناصر الستة المكونة للنموذج بحيث يتم تقييم المخاطر

4 .4 العوائد Earnings Quality عبارة عن مقياس يقيس كمية العوائد واتجاهاتها كما يحدد العوامل التي يمكن لها أن تؤثر في جودة العوائد وتكون باحتساب العائد على األصول والعائد على حقوق الملكية ويقاس هذا العنصر باستخدام النسب المالية اآلتية: Ratio Equations Criteria ROA Net Interest Income/ Asset growth Rate 1% ROE Net Interest Income/ Shareholders Equity growth Rate 15% (Badar, Zeb, 2011) 5. جودة السيولة Liquidity تقيس هذه النسبة كفاية السيولة الحالية والمرتقبة للبنك باإلضافة إلى د ارسة النشاطات المتعلقة بالتمويل وهي نسبة إجمالي القروض إلى إجمالي الودائع وتقاس هذه النسبة باستخدام النسبة المالية اآلتية: Ratio Equation Criteria T-Loan/Cu-deposit Total Loans/ Total Customer Deposit 80% 4 مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات اإلنسانية المجلد السادس عشر العدد الثالث 6102 التي تتعرض لها البنوك أوال بأول وال بد من فهم هذه المخاطر والتأكد من أن البنوك تقوم بإدارتها وقياسها بشكل كاف. المخاطر الرئيسة التي تواجهها البنوك هي: مخاطر االئتمان مخاطر السوق مخاطر سعر الفائدة مخاطر السيولة مخاطر التشغيل مخاطر الشهرة مخاطر الدول المخاطر القانونية. في هذا البحث تم د ارسة أثر تطبيق نموذج CAMELS في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية وفيما يلي توضيح لمتغي ارت الد ارسة: نموذج :CAMELS هو عبارة عن نموذج مالي يستخدم لتقييم األداء في البنوك مكون من ستة عناصر حيث يهتم كل عنصر من عناصر النموذج بقياس األداء المالي للبنوك بشكل منفرد. وعليه يمكن تلخيص عناصر النموذج في اآلتي: كفاية 1. أرس المال Capital Adequacy Ratio وهي عبارة عن قدرة البنوك على االحتفاظ بأموال تتناسب وطبيعة المخاطر التي يمكن لها أن تواجهها. ويمكن قياس هذا العنصر باستخدام النسبة المالية اآلتية: Ratio Equation Criteria CAR [(Tier 1 Capital Goodwill) + Tier2 Capital]/ Risk-weighted Asset 8% (MacDonald & Koch, 2006, P.94.) كفاية أرس المال = )إجمالي أرس المال / المخاطر المرجحة( 8% )عادل 2.12( جودة األصول 2. ويقصد بها Assets Quality قدرة األصول على تحقيق اإلي اردات الالزمة لمواجهة المخاطر المرتبطة بالقروض ومحافظ االستثمار. وتعد جودة األصول ذات أهمية خاصة في نموذج التقييم لكونها الجزء الحاسم في نشاط البنك التي تهدف أنشطته إلى تحقيق اإلي اردات وتقاس بنسبة القروض المتعثرة إلى القروض الكلية ويمكن قياس هذا العنصر باستخدام النسب المالية اآلتية: Ratio Equation Criteria NPLs/ Equity NPLs / Total Equity 1% NPLs/T. Loans NPLs/ Total Loans 1% (Badar, Zeb, 2011).3 جودة اإلدارة: وهي عبارة عن عنصر مهم من عناصر النموذج تقيس قدرة اإلدارة واإلج ارءات اإلدارية والمسؤولين اإلداريين على تحديد المخاطر وقياسها والسيطرة عليها وهي عبارة عن معدل النمو في اإلي اردات. ويقاس هذا العنصر باستخدام النسبة المالية اآلتية: MacDonald & Koch (2006) 6. حساسية مخاطر السوق: تقيس هذه النسبة أثر التغير في درجات أسعار الفوائد وأسعار الصرف وأسعار السلع واألسهم في العوائد و أرس المال االقتصادي وكلما كانت أقل فذلك أفضل. ويقاس هذا العنصر باستخدام النسبة المالية اآلتية: "العوائد من غير الفوائد إلى إجمالي األصول". (Singh and Gupta, 2013) مخاطر االئتمان : Credit Risk هي عبارة عن احتمال تعثر المقترضين في سداد أصل القرض مع إضافة الفوائد المترتبة عليه وهناك عوامل تؤدي لمخاطر االئتمان وتعثر القروض منها: عوامل خارجية خاصة بالظروف العامة االقتصادية وعوامل خاصة بالبنك مثل: عدم د ارسة وضع العميل بشكل جيد أو عدم متابعة القرض أو وجود إدارة فاشلة أو أسباب تتعلق بالعميل وغيرها من أسباب التعثر. وتقاس بقسمة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض. (2010 al,.(maria, et الد ارسات السابقة: هنالك د ارسات عدة بحثت في موضوع تقييم األداء المالي للبنوك وعليه فقد تم استع ارض البعض منها في اآلتي: 1. د ارسة سهام )2.14( بعنوان: "تقييم أداء البنوك التجارية باستخدام نموذج CAMELS د ارسة حالة البنك الوطني الج ازئري ) (. هدفت الد ارسة إلى تقييم أداء البنك الوطني الج ازئري وكفاءته وتحديد مدى الت ازمه بمعايير التقييم Ratio Equation Criteria Earnings growth Average of historical earning growth rate 15% (Dang, Uyen, 2011, p. 22)

5 أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك "CAMELS" في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألوراق المالية 4. دراسة ا بو كمال )7..2( بعنوان: "األساليب الحديثة إلدارة مخاطر االئتمان في المصارف وفقا للمعايير الدولية "بازل "II حالة تطبيقية: المو سسات المصرفية الفلسطينية". وهدفت الدراسة إلى تطوير منهجية ا دارة مخاطر االئتمان في المصارف العاملة في فلسطين وفق اإلدارة الحديثة للمخاطر المصرفية مما يشجع على استخدام األساليب الحديثة في تحديد المخاطر االئتمانية وقياسها. وخلصت الدارسة ا لى العديد من النتائج من أهمها: اعتماد مجلس اإلدارة بالمصارف ا ستراتيجية معينة إلدارة المخاطر كما يتابع مجلس اإلدارة قدرة اإلدارة التنفيذية على ا دارة ا نشطة االئتمان بفاعلية وكفاءة وبشكل يمكن له تحديد هذه المخاطر وقياسها ومراقبتها والسيطرة عليها من خالل فعالية الضوابط الرقابية على االئتمان. 5. دراسة شاهين )5..2( بعنوان: "ا ثر تطبيق نظام التقييم المصرفي األمريكي )CAMELS( لدعم فاعلية نظام التفتيش المطبق على البنوك التجارية. حالة دراسية على بنك فلسطين المحدود". وتناولت الد ارسة بناء نظام لدعم عمليات الرقابة والتفتيش على مو سسات القطاع المصرفي وتطويره وذلك بهدف زيادة فاعلية وكفاءة العمل الرقابي المصرفي. وعليه ا ظهرت الد ارسة أن هنالك ضرورة لتطبيق نظام داعم لعمليات الرقابة والتفتيش على القطاع المصرفي والذي من شأنه أن يساهم في تحقيق ا هداف المودعين والمستثمرين والمساهمين كما يؤدي إلى زيادة كفاءة العمل المصرفي وتدعيم فعاليته على الساحة المصرفية محليا وا قليمي ا ودوليا..6 د ارسة 2013) Unuafe, (Ogbol and بعنوان: Impact of Credit Risk Management and Capital Adequacy on the Financial Performance of الدولية وعلى هذا تم تطبيق نموذج CAMELS على البنك الوطني الج ازئري. وقد خلصت الد ارسة إلى أن نموذج CAMELS يتميز بعناصر مالية وفنية وادارية يمكن من خاللها تقييم أداء البنك كما أنه يكشف نقاط الضعف والقوة في البنوك ومن التوصيات أنه يجب االستفادة من هذا النموذج في مواجهة المخاطر واالستفادة من خب ارت البنوك العالمية ال ارئدة في هذا المجال لتحسين كفاءة البنوك وأدائها. د ارسة الغصين )2.14( بعنوان "تقويم األداء المالي للمصارف اإلسالمية والتقليدية األردنية باستخدام نموذج CAMELS )د ارسة تحليلية مقارنة(. هدفت هذه الد ارسة إلى تقييم األداء المالي للمصارف اإلسالمية والتقليدية األردنية باستخدام المؤش ارت المالية الخمسة لنموذج CAMELS والمتمثلة ب: مؤشر كفاية أرس المال مؤشر جودة األصول مؤشر جودة اإلدارة مؤشر إدارة الربحية مؤشر إدارة السيولة وذلك بهدف اكتشاف أي من المصرفين اإلسالمي أو التقليدي حقق أداء أفضل من اآلخر باإلضافة إلى د ارسة انعكاس األداء المالي على مستوى الثقة العامة لجمهور العمالء ولتحقيق هذا الغرض تم اختيار جميع المصارف اإلسالمية والتقليدية وعددها )15( مصرفا كعينة للد ارسة خالل الفترة ) (. وقد توصلت الد ارسة إلى تحقيق المصارف التقليدية ألداء مالي أفضل من المصارف اإلسالمية وأن مستوى الثقة العامة لجمهور العمالء في المصارف اإلسالمية ينشأ بشكل رئيسي من األداء المالي المتحقق لها على عكس ما تم التوصل إليه بالنسبة للمصارف التقليدية. د ارسة الف ار )2..2( بعنوان: تحليل نظام التقييم المصرفي األمريكي CAMELS كأداة للرقابة على القطاع المصرفي. وهدفت الد ارسة إلى تقييم القطاع المصرفي الفلسطيني باستخدام النظام المصرفي األمريكي CAMELS وذلك من خالل د ارسة المخاطر المصرفية الخاصة في مصرف فلسطين. ولتحقيق هذا الغرض قام الباحث بتقييم حالة بنك فلسطين وفقا لعناصر نموذج التصنيف االئتماني.CAMELS وعليه توصل الباحث إلى أن بنك فلسطين يعتبر من البنوك ال ارئدة في فلسطين وذلك وفقا لسياسة التقييم المركب مما يعني أن البنك سليم بصورة أساسية وال يوجد فيه حاالت ضعف فيما يتعلق بمكونات نظام التقييم األمريكي. كما أظهرت الد ارسة أهمية تطبيق نموذج التقييم األمريكي لتقييم البنوك حيث إنه بي ن الجوانب اإليجابية ودورها في التغذية ال ارجعة والرقابة بالمعلومات التي تكشف بعض مظاهر الضعف والقصور ومسبباتها. Nigeria Commercial Banks in وهدفت الد ارسة إلى التعرف إلى أثر إدارة المخاطر االئتمانية وكفاية أرس المال في األداء المالي للبنوك العاملة في نيجيريا. وذلك بواسطة اختبار أثر كل من المخاطر االئتمانية وكفاية أرس المال في ربحية البنوك النيجيرية. باستخدام نموذج لوحة البيانات (Panel Mode) Data قام الباحثان بالتعرف على طبيعة العالقة القائمة بين كل من خسائر االق ارض والديون المعدومة وكفاية أرس المال والعائد على األصول. وعليه أظهرت الد ارسة أن كال من المخاطر االئتمانية وكفاية أرس المال يؤث ارن وبشكل إيجابي في األداء المالي للبنوك عينة الد ارسة ولكن على العكس من ذلك بالنسبة لمتغير الديون المعدومة إذ إنه يؤثر وبشكل سلبي في ربحية البنوك. كما وأوصت الد ارسة بضرورة.2.3 5

6 مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات اإلنسانية المجلد السادس عشر العدد الثالث 6102 العمل على تحسين كفاية أرس مال البنوك العاملة في نيجيريا نموذج رياضي الحتساب نسبة را س المال مالءة للشريحة كما يجب أيضا على إدارة البنوك عينة الد ارسة تقييم العملية الثالثة وفق قواعد اتفاقية لجنة بازل.II االئتمانية بشكل دقيق. د ارسة 2012) al. (Siddiqui, et بعنوان: Credit Risk Banks and the Performance of Nigerian تناولت الد ارسة اختبار أثر المخاطر االئتمانية في ربحية البنوك النيجيرية. بعد عملية جمع البيانات الخاصة في البنوك عينة البحث للفترة الممتدة من قام الباحثون بتطبيق النسب المالية الخاصة بقياس أداء البنوك والمخاطر االئتمانية. وبعد التحليل اإلحصائي لبيانات البحث توصلت الد ارسة إلى أن المخاطر االئتمانية تؤثر في ربحية البنوك النيجيرية. كما أوصت الد ارسة أنه يجب على اإلدارة أن تكون حذرة عند عملية ضبط السياسة االئتمانية كما يجب عليها أيضا إد ارك كيفية تأثير المخاطر االئتمانية في أنشطة البنوك وذلك بهدف ضمان سالمتها. د ارسة 2007) (Liyuqi, بعنوان: Determinants of Banks profitability and its Implication on Risk Management Practices. Panel Evidence from ما يميز الد ارسة الحالية عن الد ارسات السابقة تأتي هذه الد ارسة استكماال للد ارسات السابقة التي تناولت موضوع تقييم األداء المالي للبنوك. وقد تبين من خالل استع ارض الد ارسات السابقة أن غالبيتها ركزت على موضوع المخاطر االئتمانية للبنوك دون ربطها بأثر نموذج CAMELS في هذه المخاطر. وقد تميزت الد ارسة الحالية عن الد ارسات السابقة من خالل تركيزها على اختبار أثر عناصر نموذج تقييم األداء في عنصر المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية في األردن. منهجية الد ارسة اعتمدت الد ارسة الحالية على التحليل المالي للبيانات المالية المتعلقة بالبنوك عينة الد ارسة كما تم اتباع المنهج التحليلي الختبار أثر عناصر نموذج تقييم األداء (CAMELS) في عنصر المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية. مجتمع الد ارسة والعينة اشتمل مجتمع الد ارسة وعينتها على جميع البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية حيث كان عدد البنوك التجارية الخاصة بفترة الد ارسة ثالثة عشر بنكا تجاريا. Uk. the هدفت الد ارسة إلى التعرف إلى أهم محددات ربحية البنوك وتطبيقاتها على سياسات إدارة المخاطر االئتمانية في المملكة المتحدة. عمدت الد ارسة إلى استخدام اختبار االنحدار.7.2 وذلك لتحليل البيانات المالية الخاصة بالفترة الممتدة من وظفت الد ارسة ستة مقاييس لمحددات ربحية البنوك حيث كانت ثالثة محددات منها عبارة عن محدادت داخلية لربحية البنوك وهي: السيولة المخاطر االئتمانية أرس المال وثالثة خارجية وهي: معدل الناتج اإلجمالي معدل الفائدة ومعدل التضخم. كما وظفت أيضا نسبة العائد على األصول كمؤشر لقياس أداء البنوك. أظهرت الد ارسة أن كال من السيولة والمخاطر االئتمانية يؤث ارن وبشكل سلبي في ربحية البنوك عينة الد ارسة. دراسة 2007( Andersson, )Lindell بعنوان: Risk capital stress testing framework and the new capital adequacy rules تناولت الدراسة اختبار حساسية مخاطر را س المال من خالل قياس التغير في حقوق الملكية حسب سلوك التغير في ا سعار الفائدة وقياس التغير في حقوق الملكية وفق قواعد الشريحة الثالثة التفاقية بازل II التي تعد المكون الثالث من مكونات را س المال. وعليه خلصت الدراسة ا لى مجموعة من النتائج ا همها هو تحديد مصادر جمع المعلومات والبيانات المتعلقة بمتغي ارت البحث لغرض تغطية الجانب النظري من البحث تم االعتماد على المصادر الثانوية المتمثلة في الكتب والدوريات والشبكة العنكبوتية واألدبيات السابقة التي تبحث في صلب الموضوع. كما تم اعتماد التقارير والبيانات المالية السنوية المفصح عنها والمنشورة على موقع بورصة عمان لألو ارق المالية كمصادر أولية. هذا وقد غطت الد ارسة المدة الزمنية ) (. أساليب القياس والتحليل اإلحصائي استخدم الباحثان األساليب اإلحصائية المالئمة لقياس البيانات الخاصة بمتغي ارت الد ارسة وتحليلها وذلك باختبار مقاييس النزعة المركزية وكل من معامل االرتباط البسيط والمتعدد الختبار أثر المتغي ارت ة في التابع. حدود الد ارسة الحدود الزمانية: ركزت الد ارسة على تغطية الفترة الزمنية الممتدة من عام الحدود المكانية: لقد ركزت الد ارسة على البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية..1 6

7 أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك "CAMELS" في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألوراق المالية كما بلغ المتوسط الحسابي الخاص بمتغير العائد على األصول )127...( وبدرجة انح ارف معياري )3.2...( وذلك يدل على الت ازم البنوك التجارية األردنية بتعليمات البنك المركزي األردني وهذه النسبة أكبر من النسبة حسب معيار CAMELS للعائد على األصول وهي )%1( وهذا يدل على أن البنوك يمكن أن تتحمل الضغوط الناتجة عن مخاطر االئتمان من خالل جودة العوائد. أما فيما يتعلق بمؤشر جودة سيولة البنوك التجارية األردنية فقد بلغ المتوسط الحسابي ).3..1( وبدرجة انح ارف معياري للبيانات عن وسطها الحسابي )2...1( وذلك يدل على عدم الت ازم البنوك التجارية األردنية بتعليمات البنك المركزي األردني وأن البنوك ال تملك القدرة الكافية لمواجهة ضغوط مخاطر االئتمان ألن هذه النسبة أكبر من النسبة حسب معيار CAMELS لجودة السيولة وهي ).%2(. وبلغ المتوسط الحسابي لمؤشر حساسية المخاطر )1.4...( وبدرجة انح ارف معياري عن الوسط الحسابي )17...( وذلك يدل على الت ازم البنوك التجارية األردنية جميعها بتعليمات البنك المركزي األردني وهذه النسبة من المعروف أنها كلما كانت أقل فهذا يدل على أن البنوك يمكن أن تتحمل الضغوط الناتجة عن مخاطر االئتمان من خالل حساسية المخاطر. وبلغ المتوسط الحسابي لعنصر المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية األردنية )26...( وبدرجة انح ارف معياري للبيانات عن وسطها الحسابي )75...( وذلك يدل على الت ازم البنوك التجارية األردنية جميعها بتعليمات البنك المركزي األردني الخاصة بالسياسات االئتمانية. ثانيا : نتائج االنحدار البسيط 1. الفرضية الفرعية األولى )كفاية أرس المال(. نتائج الد ارسة واختبار الفرضيات أوال : التحليل الوصفي Descriptive Analysis الوسط الحسابي االنح ارف المعياري النسبة عدد المشاهدات كفاية أرس المال % 143 جودة األصول % 143 جودة اإلدارة 13% جودة العائد على حقوق الملكية % جودة العائد على األصول % % جودة السيولة.1 حساسية المخاطر % 143 مخاطر االئتمان % 143 يبين الجدول أعاله نتائج التحليل الوصفي لبيانات البنوك عينة الد ارسة. وتشير النتائج أعاله إلى أن متوسط كفاية أرس مال البنوك التجارية األردنية بلغ )1272..( وبانح ارف معياري )542...( ونتيجة لعدم وجود تفاوت كبير بين البيانات الخاصة بمتغير كفاية أرس المال فإن ذلك يدل على الت ازم البنوك التجارية األردنية بتعليمات البنك المركزي األردني وهذه النسبة أكبر من النسبة حسب معيار CAMELS لكفاية أرس المال وهي )%2( وهذا يدل على قدرة البنك على تحمل الضغوط الناتجة عن مخاطر االئتمان من خالل كفاية أرس المال. كما بلغ المتوسط الحسابي لجودة األصول )..2...( وبدرجة انح ارف معياري عن الوسط الحسابي للبيانات ) ( وذلك يشير إلى الت ازم البنوك التجارية األردنية بتعليمات البنك المركزي األردني وهذه النسبة أكبر من النسبة حسب معيار CAMELS لجودة األصول وهي )%1( وهذا يدل على أن البنوك يمكن أن تتحمل الضغوط الناتجة عن مخاطر االئتمان من خالل جودة األصول. أما بالنسبة لعنصر جودة اإلدارة فقد بلغ المتوسط الحسابي )1372..( وبانح ارف معياري عن الوسط الحسابي للبيانات )1.324( وان دل ذلك فإنه يدل على عدم الت ازم بعض البنوك التجارية األردنية بتعليمات البنك المركزي األردني وأن البنوك ال تملك القدرة الكافية لمواجهة ضغوط مخاطر االئتمان ألن هذه النسبة أقل من النسبة حسب معيار CAMELS لجودة اإلدارة وهي )%15(. كما بلغ المتوسط الحسابي لمتغير العائد على حقوق الملكية )3154..( وبدرجة انح ارف معياري )3246..( وذلك يشير إلى الت ازم البنوك التجارية األردنية بتعليمات البنك المركزي األردني وهذه النسبة أكبر من النسبة حسب معيار CAMELS للعائد على حقوق الملكية وهي )%15( وهذا يدل على أن البنوك يمكن أن تتحمل الضغوط الناتجة عن مخاطر االئتمان من خالل جودة العوائد. )كفاية أرس المال(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a Sig T Beta Std. Ettor B النموذج كفاية أرس المال التابع: المخاطر االئتمانية. باستخدام نموذج االنحدار البسيط ووفقا لقاعدة الق ارر التي تفيد برفض الفرضية العدمية في حال كانت قيمة Sig أقل من 5... وقبولها عندما تكون أكبر فلقد تم رفض الفرضية العدمية األولى وذلك يعني أنه يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعنصر كفاية أرس المال في المخاطر االئتمانية لدى البنوك األردنية. وعليه فإن معادلة االختبار هي كاآلتي: Y= X 7

8 مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات اإلنسانية المجلد السادس عشر العدد الثالث الفرضية الفرعية الثانية )جودة األصول(. )جودة األصول(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a Sig T Beta Std. Ettor B النموذج جودة األصول التابع: المخاطر االئتمانية. وفقا لقاعدة الق ارر لقد تم رفض الفرضية العدمية الثانية وذلك يعني أنه يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعنصر جودة األصول في البنوك األردنية في المخاطر االئتمانية وبقوة أثر تبلغ )331..(. وعليه فإن معادلة االنحدار البسيط هي كاآلتي: =Y X 3. الفرضية الفرعية الثالثة )جودة اإلدارة(. )جودة اإلدارة(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a Sig T Beta Std. Ettor B النموذج جودة اإلدارة التابع: المخاطر االئتمانية. وفقا لقاعدة الق ارر لقد تم قبول الفرضية العدمية الثالثة وذلك يعني أنه ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية عند لعنصر جودة اإلدارة في المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية األردنية. وعليه فإن معادلة االنحدار البسيط هي كاآلتي: =Y X 4. الفرضية الفرعية ال اربعة )العائد على حقوق الملكية(. )العائد على حقوق الملكية(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a Sig T Beta Std. Ettor B النموذج العائد على الملكية التابع: المخاطر االئتمانية. وفقا لقاعدة الق ارر لقد تم رفض الفرضية العدمية ال اربعة وذلك يعني أنه يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعنصر جودة العائد على حقوق الملكية في المخاطر االئتمانية في البنوك األردنية وعليه فإن معادلة االختبار هي كاآلتي: =Y X الفرضية الفرعية الخامسة )العائد على األصول(. )العائد على األصول(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a النموذج Sig T Beta Std. Ettor B العائد على األصول التابع: المخاطر االئتمانية. وفقا لقاعدة الق ارر لقد تم رفض الفرضية العدمية الخامسة وذلك يعني أنه يوجد أثر ذو داللة إحصائية لجودة العائد في أصول البنوك.6 التجارية األردنية على مخاطر االئتمان االنحدار البسيط هي كاآلتي: Y= X الفرضية الفرعية السادسة )جودة السيولة(. وعليه فإن معادلة )جودة السيولة(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a النموذج Sig T Beta Std. Ettor B جودة السيولة يعني أنه التابع: المخاطر االئتمانية. وفقا لقاعدة الق ارر لقد تم قبول الفرضية العدمية السادسة وذلك ال يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعنصر جودة السيولة في المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية األردنية االختبار هي كاآلتي: Y= X.7 الفرضية الفرعية السابعة )حساسية المخاطر( وعليه فإن معادلة )حساسية المخاطر(. التابع )المخاطر االئتمانية(. a النموذج Sig T Beta Std. Ettor B حساسية المخاطر التابع: المخاطر االئتمانية. وفقا لقاعدة الق ارر يتم رفض الفرضية العدمية السابعة وذلك يعني أنه يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعنصر حساسية مخاطر السوق في المخاطر االئتمانية في البنوك األردنية وعليه فإن معادلة االنحدار البسيط هي كاآلتي: =Y X

9 أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك "CAMELS" في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألوراق المالية الفرضية الرئيسة: المتغي ارت ة )كفاية أرس المال جودة األصول جودة اإلدارة جودة العوائد جودة السيولة حساسية النموذج a المخاطر(. التابع )المخاطر االئتمانية(. Unstandardized Standardized Correlations Collinearity Statistics كفاية أرس المال جودة األصول جودة اإلدارة العائد على حقوق الملكية العائد على األصول جودة السيولة حساسية المخاطر لقد تم استخدام نموذج االنحدار المتعدد لغرض اختبار الفرضية الرئيسة التي تفيد بعدم تأثير عناصر نموذج (CAMELS) مجتمعة في المخاطر االئتمانية لدى البنوك التجارية األردنية. وطبقا لقاعدة الق ارر لقد تم رفض الفرضية العدمية الرئيسة وقبول الفرضية البديلة التي تنص على أنه يوجد أثر ذو داللة إحصائية لعناصر النموذج في المخاطر االئتمانية لدى البنوك التجارية األردنية كما وتشير نتائج B Std. Error Beta T Sig Zeroorder Tolerance VIF Partial Part التحليل أعاله إلى عدم وجود تداخل ما بين عناصر النموذج (Non- linearity).multi- Co وعليه فإن معادلة االنحدار المتعدد هي كاآلتي: Y= X X X X X X X 7 النتائج والتوصيات النتائج.1 من خالل تحليل البيانات الخاصة بمتغي ارت الد ارسة يمكن تلخيص أهم ما توصلت إليه الد ارسة من نتائج في اآلتي: توصلت الد ارسة الحالية إلى أن عناصر نموذج تقييم األداء (CAMELS) تؤثر في المخاطر االئتمانية التي من الممكن أن تتعرض لها البنوك األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية والتي يبلغ عددها اإلجمالي ثالثة عشر بنك تجاري. توصلت الد ارسة إلى أن العنصر األول للنموذج )كفاية أرس المال( يؤثر في المخاطر االئتمانية للبنوك التجارية األردنية. توصلت الد ارسة إلى أن العنصر الثاني للنموذج )جودة األصول( له تأثير في المخاطر االئتمانية للبنوك التجارية األردنية. توصلت الد ارسة إلى أن العنصر الثالث للنموذج )جودة اإلدارة( ال يؤثر في المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية األردنية. التوصيات.1 توصلت الد ارسة إلى أن العنصر ال اربع للنموذج )جودة العوائد( والمتمثل بالعائد على األصول والعائد على حقوق الملكية يؤثر في المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية األردنية. توصلت الد ارسة إلى أن العنصر الخامس للنموذج )جودة السيولة( ال يؤثر في المخاطر االئتمانية لدى البنوك التجارية األردنية. توصلت الد ارسة إلى أن العنصر السادس للنموذج )حساسية المخاطر( يؤثر في المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية األردنية. توصلت الد ارسة إلى أن البنوك التجارية األردنية تشهد بيئة منافسة وبدرجة متوسطة وذلك ما ساهم في تباين األداء والتصنيف االئتماني للبنوك عينة الد ارسة ولكن بنسب متقاربة. وعليه أشار نموذج التصنيف في الملحق إلى أن بنك اإلسكان وبنك القاهرة عمان وبالترتيب- من أفضل البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألو ارق المالية. إج ارء المزيد من األبحاث العلمية الخاصة بالتصنيف االئتماني للبنوك التجارية األردنية وذلك من شأنه أن يسهم في قياس فاعلية نموذج CAMELS.2.3 المالي للبنوك التجارية العاملة في األردن. وقدرته على الحكم على األداء الترتيب لعقد ندوات محلية واقليمية ودولية للخروج بق ار ارت عملية تساعد البنوك العاملة في الدول النامية على تطبيق نموذج تقييم خاص بها مما يؤدي إلى زيادة االلت ازم بتطبيق تعليمات البنوك المركزية العاملة في تلك الدول وبالتالي ازدهار األنظمة المصرفية لديها. على كل من بنك اإلسكان وبنك القاهرة عمان االستم ارر بااللت ازم بتطبيق نماذج التقييم المصرفي حيث أثبتت جودة

10 مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات اإلنسانية المجلد السادس عشر العدد الثالث Dang, Uyen (2011). The CAMEL Rating System in Banking Supervision A Case Study. Arcada University of Applied Sciences, Helsinki, Finland. pp Haseeb Badar and Gul Zeb, (2011) Camels Rating System for Banking Industry in Pakistan, Umea University, Master Thesis, Pakistan. 4. Liyuqi, (2007). Determintants of banks profitability and its implication on risk management practices. Panel evidence form the Uk. University of Nothingham. 5. Maria, Carapeto, Scott Moeller, Anna Faelten, Valeriya Vitkova, Leonardo Bortolotto (2010). Distress classification measures in the banking sector. Mergers and Acquisitions Research Centre, Cass Business School, City University of London, pp MacDonald, S. Scott & Timothy W. Koch, 6th. Ed. Management of Banking, 2006, Thomson South-Western Corporation, United States of America. 7. Ogbol, Charles and Unuafe, O. Kenneth (2013). Impact of credit risk management and capital adequacy on the financial performance of commercial banks in Nigeria. Journal of emerging issues in economic, finance and banking (JEIEFB). Vol, 2. No, 03. PP Singh, Asha and Gupta, Poonam (2013) Measures for Identifying and Controlling Risks in Indian Commercial Banks. The International Journal of Management, vol. 2. No. 3.pp Siddiqui, A. Shahid, Tahseen Ul-Ahad, Muhammad Asif, and Muhammad Ateeq, (2012). Credit Risk and the Performance of Nigerian Banks, Interdisciplinary Jouranal of Contemporary Research inbusiness, Vol, 4, No. 07, PP التصنيف لديها مما يؤدي إلى محافظتها على مصطلح البنوك ال ارئدة ويساعدها في التربع على الساحة المصرفية األردنية مما يؤدي إلى نجاحها في منافسة البنوك األجنبية العاملة في األردن. 4. يجب على البنوك التجارية األخرى تطوير مبادئ التقييم االئتماني وم ارجعتها مما يؤدي إلى اكتشاف المشاكل التي يمكن لها أن تواجهها بشكل مبكر. قائمة الم ارجع أوال : الم ارجع باللغة العربية 1. أبو كمال ميرفت )7..2( األساليب الحديثة إلدارة مخاطر االئتمان في المصارف وفقا للمعايير الدولية "بازل 2" حالة تطبيقية: المؤسسة المصرفية الفلسطينية رسالة ماجستير غير منشورة الجامعة اإلسالمية غزة فلسطين. 2. بورصة عمان لألو ارق المالية ارغب الغصين محمد عمار نشواتي )2.14( تقويم األداء المالي للمصارف اإلسالمية والتقليدية األردنية باستخدام نموذج CAMELS )د ارسة تحليلية مقارنة( مجلة سلسلة العلوم االقتصادية والقانونية عدد 36 جامعة تشرين سوريا. 4. سهام تميسة )2.14( تقييم أداء البنوك التجارية باستخدام نموذج CAMELS د ارسة حالة البنك الوطني الج ازئري ) ( رسالة ماجستير جامعة قاصدي مرباح الج ازئر. 5. شاهين علي عبداهلل )5..2( أثر تطبيق نظام التقييم المصرفي األمريكي CAMELS لدعم فعالية نظام التفتيش على البنوك التجارية أطروحة دكتواره غير منشورة الجامعة اإلسالمية فلسطين. 6. عادل هبال )2.12( إشكالية القروض المصرفية المتعثرة )د ارسة حالة الج ازئر( رسالة ماجستير جامعة الج ازئر الج ازئر. 7. الف ار أحمد نور الدين )2..2( تحليل نظام التقييم المصرفي األمريكي CAMELS كأداة للرقابة على القطاع المصرفي رسالة ماجستير غير منشورة الجامعة اإلسالمية غزة فلسطين. ثانيا : الم ارجع باللغة اإلنجليزية 1. Andersson, Lindell (2007). Risk capital stress testing framework and the new capital adequacy rules. Group risk control, swedbank, research report. Lindell@swedbank.se. 10

11 أثر عناصر نموذج تقييم أداء البنوك "CAMELS" في المخاطر االئتمانية التي تواجهها البنوك التجارية األردنية المدرجة في بورصة عمان لألوراق المالية اسم البنك كفاية أرس المال جودة األصول جودة ملحق نموذج تقييم األداء CAMELS اإلدارة العائد على حقوق الملكية العائد على االصول جودة السيولة حساسية مخاطر السوق المجموع التصنيف العام التجاري األردني األردني الكويتي االستثمار العربي اإلسكان العربي جن ارل بنك األردن االتحاد المؤسسة العربية القاهرة عمان البنك االستثماري األهلي األردني المال األردني