Απολογισμός Διαχείρισης Γενική Συνέλευση των Μετόχων 31 Μαΐου 2006

Transcript

1 Απολογισμός Διαχείρισης 2005 Γενική Συνέλευση των Μετόχων 31 Μαΐου 2006

2 Επιχειρησιακό Περιβάλλον Διαχείριση 2005 Στρατηγικοί Στόχοι και Προτεραιότητες Κύρια Στοιχεία 2006 Σύνοψη 1

3 ΑΥΞΑΝΟΜΕΝΗ ΖΗΤΗΣΗ ΣΕ ΣΥΝΔΥΑΣΜΟ ΜΕ ΧΑΜΗΛΟ ΠΛΕΟΝΑΣΜΑ ΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟΤΗΤΑΣ ΑΡΓΟΥ ΜΕ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΤΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΑΥΞΗΣΗ ΤΩΝ ΤΙΜΩΝ ΑΡΓΟΥ ΚΑΤΑ ΤΟ 2005 Δυναμικότητα Παραγωγής OPEC Εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως Τιμές Αργού Brent US$ ανά βαρέλι Πλεονάζουσα Δυναμικότητα (RHS) 30% 25% % % 10% 5% 0% Q01 3Q01 1Q02 3Q02 1Q03 3Q03 1Q04 3Q04 1Q05 3Q FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 35 Περίοδος Reinvestment Economics για την Ε&Π 2

4 ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΜΕ ΧΑΜΗΛΗ ΠΛΕΟΝΑΖΟΥΣΑ ΔΥΝΑΜΙΚΟΤΗΤΑ ΔΙΥΛΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ ΕΦΟΔΙΑΣΜΟΥ ΜΕΤΑ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΤΥΦΩΝΕΣ ΣΤΙΣ ΗΠΑ ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΤΗΣ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑΣ ΤΩΝ ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΩΝ ΠΑΓΚΟΣΜΙΩΣ Παγκόσμιο ισοζύγιο παραγωγής και ζήτησης Εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως Ενδεικτικό περιθώριο cracking σε τιμές Fob Med US$ ανά βαρέλι Παγκόσμια Δυναμικότητα Διύλισης 8,0 7,0 6,5 7,2 7,5 7,0 6,8 6,0 6,2 6,4 5,9 5, ? 5,0 4,0 4,8 3,5 4,3 75 3,0 2, Παγκόσμια Κατανάλωση Προϊόντων Πετρελαίου ,0 1,0 0,0 1, Q04 2Q04 3Q04 4Q Q05 2Q05 3Q05 4Q

5 Επιχειρησιακό Περιβάλλον Διαχείριση 2005 Στρατηγικοί Στόχοι και Προτεραιότητες Κύρια Στοιχεία 2006 Σύνοψη 4

6 ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΤΗΣ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Κύκλος Εργασιών, m EBITDA, m % % Κέρδη μετά από φόρους, m Κέρδη ανά μετοχή, +161% % 1, , Απόδοση στα Απασχολούμενα Κεφάλαια, ROACE : 13,8% ROACE χωρίς ΔΕΠΑ και ΕΝΘΕΣ : 17,1% 5

7 ΚΑΙ ΙΣΧΥΡΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Σύνολο Παγίων, m Απασχολούμενα Κεφάλαια, m Καθαρός Δανεισμός, m Καθαρός Δανεισμός / Απασχολούμενα Κεφάλαια, % 16,5 23,

8 ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΠΟΛΥΕΘΝΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑ 10 xώρες, 8 δραστηριότητες Κύκλος Εργασιών 6,7 δισ. 12% 1,6 δισ. 88% Ελλάδα Εξωτερικό Μέσα Απασχολούμενα Κεφάλαια Προσωπικό 1,1 δισ. 2,6 δισ. 15% 85% % 65% Ελλάδα Εξωτερικό Ελλάδα Εξωτερικό 7

9 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΒΙΤDA ΑΝΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ εκατομμύρια, Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα % Δ Διύλιση % Εμπορία % Χημικά % Έρευνα και Παραγωγή -16,5-18 Λοιπά -11,5-11 Σύνολο Ομίλου % 8

10 ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΤΟΥ EBITDA ΤΟΥ ΕΦΟΔΙΑΣΜΟΥ, ΔΙΥΛΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Εξέλιξη EBITDA Εφοδιασμού, Διύλισης και Εμπορίας, m ΚΕΡΔΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΧΩΡΙΣ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΟΓΚΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 2005 ΙΣΟΤΙΜΙΑ /$ ΚΟΣΤΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ 2005 Στα «Περιθώρια» περιλαμβάνονται η καλύτερη απόδοση του Ασπροπύργου μετά την αναβάθμιση του 2004, οι συνέργιες μετά την ενσωμάτωση της Ελευσίνας, οι αλλαγές στο παραγόμενο μίγμα προϊόντων και τα αποτελέσματα της διαχείριση κινδύνου 9

11 ΕΡΕΥΝΑ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΗ 2005 Συνέχιση γεωφυσικών εργασιών στη Λιβύη, αξιολόγηση του κοιτάσματος Atchan, προετοιμασία για έναρξη γεωτρήσεων Ολοκλήρωση διαπραγματεύσεων με την Ramco για αύξηση συμμετοχής στις περιοχές Ulcinji και Prevlaka στο Μαυροβούνιο αξιολόγηση σεισμικών 2D και 3D Ολοκλήρωση δεύτερης ερευνητικής γεώτρησης στην Αλβανία Αξιολόγηση επενδυτικών ευκαιριών στην Β. Αφρική και Μέση Ανατολή: Υποβολή προσφοράς για απόκτηση δικαιωμάτων παραγωγής στη Συρία Υποβολή δύο προσφορών με διεθνείς κοινοπραξίες για απόκτηση δικαιωμάτων έρευνας στη Λιβύη Αξιολόγηση στοιχείων για υποβολή προσφοράς σε γύρο παραχωρήσεων της EGPC στην Αίγυπτο Διαπραγματεύσεις για απόκτηση δικαιωμάτων σε «ώριμη» ερευνητική περιοχή στην Αίγυπτο Θέσεις στη Λιβύη NC-210 Ghadames Basin Murzuq Basin Tripoli Θέση στην Αίγυπτο Benghazi Sirte Basin 10

12 ΕΓΧΩΡΙΑ ΔΙΥΛΙΣΗ, ΕΦΟΔΙΑΣΜΟΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ 2005 Πλήρης εκμετάλλευση της αναβάθμισης του διυλιστηρίου Ασπροπύργου και επίτευξη καλύτερου περιθωρίου 50 εκατ. Βελτίωση μεριδίων σε μία γενικά πτωτική εσωτερική αγορά Παραγωγή και πωλήσεις εκατ. τόνοι ,2 13,5 15,8 15,5 Απόφαση για μελέτη αναβάθμισης του διυλιστηρίου της Ελευσίνας με προσθήκη μονάδων Hydrocracker και Coker και έναρξη FEED Ανάλυση επενδυτικών σχημάτων για αύξηση της δυναμικότητας και των μονάδων παραγωγής βενζινών του διυλιστηρίου Θεσσαλονίκης Εισαγωγή νέων τεχνικών διαχείρισης κινδύνου και εκμετάλλευση αγοράς (contango) και μεγάλων αποθηκευτικών χώρων για βελτίωση περιθωρίων εμπορίας Βελτίωση της ασφάλειας των εργασιών (LWIF 3,48 το 2005 έναντι 4,75 το 2004) 5 0 Παραγωγή Πωλήσεις Μερίδια αγοράς ΕΛΠΕ 100% 80% 60% 40% 20% 73,5% 73,3% 0% E E 11

13 ΑΠΟΦΑΣΗ ΓΙΑ FEED ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΗΣ ΜΕ HYDROCRACKER / COKER ΤΩΝ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΔΙΥΛΙΣΗΣ ΣΤΟ ΝΟΤΟ Επένδυση σε Ηydrocracker δυναμικότητας 40 kbd και Coker δυναμικότητας 20 kbd που: Θα αυξήσει την παραγωγή μεσαίων κλασμάτων εις βάρος του μαζούτ Θα βελτιώσει το δείκτη συνθετότητας NELSON και τα περιθώρια Θα ενισχύσει περαιτέρω την ανταγωνιστική θέση της εταιρίας στην διύλιση Θα προσαρμόσει την παραγωγή στις τοπικές και παγκόσμιες τάσεις της κατανάλωσης Το FEED εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο και κατακυρώθηκε στην FWI Αλλαγή καθαρής παραγωγής μετά την αναβάθμιση του Διυλιστηρίου Ελευσίνας Εκατ. Τόνοι/έτος 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-2,00 Fuel Oil 0,50 Naphtha, LPGs and other Products 1,50 Diesel 12

14 ΕΓΧΩΡΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑ 2005 Αναβάθμιση δικτύου λιανικής Οριακή βελτίωση μεριδίων αγοράς σε βενζίνες και τα πετρέλαια Έναρξη επενδύσεων για ανάπτυξη δικτύου ιδιόκτητων πρατηρίων και λειτουργία των πρώτων δύο πρατηρίων «Καλυψώ» Μερίδια εσωτερικής αγοράς, % ΛΟΙΠΟΙ 34% EKO 18% BP 16% Πτώση κερδοφορίας λόγω χαμηλότερων περιθωρίων, χαμηλότερων όγκων και υψηλότερου κόστους λειτουργίας JETOIL 8% AVIN 9% SHELL 15% ΕΒΙΤDΑ, εκατ. Ευρώ Μερίδια Καυσίμων Αεροπορίας και Ναυτιλίας, % ,0 52,0 ΛΟΙΠΟΙ 28% EKO 35% JETOIL 14% AVIN 6% SHELL 5% BP 12% 13

15 ΔΙΕΘΝΗΣ ΔΙΥΛΙΣΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ 2005 Σημαντική αναδιοργάνωση στα κεντρικά γραφεία και σε τοπικό επίπεδο EBITDA, εκατ. Ευρώ Βελτίωση επιχειρησιακού περιβάλλοντος στην πγδμ και σημαντική αύξηση της κερδοφορίας του διυλιστηρίου της ΟΚΤΑ. Κυριότερα στοιχεία διεθνούς διύλισης, εφοδιασμού και εμπορίας κατά το 2005: Εξαγωγές στη Σερβία και το Κοσσυφοπέδιο Αύξηση όγκων πωλήσεων κατά 21% Αύξηση εξαγωγών κατά 56% Αύξηση ΕΒΙΤDA κατά 38% ,0 56, Επιτυχής προσαρμογή της ΕΛΠΕ Κύπρου στις συνθήκες απελευθερωμένης αγοράς Συνέχιση της ανάπτυξης του δικτύου πρατηρίων σε Σερβία και Βουλγαρία Αριθμός πρατηρίων 250 Βελτίωση της κερδοφορίας στη Γεωργία και το Μαυροβούνιο Προετοιμασία για συμμετοχή στην ιδιωτικοποίηση της ΝΙS στη Σερβία Προώθηση του αγωγού Burgas Αλεξανδρούπολης

16 ΧΗΜΙΚΑ 2005 Αύξηση δυναμικότητας παραγωγής πολυπροπυλενίου με τεχνολογικά μέσα και μηδενικές επενδύσεις, η οποία συνεχίσθηκε και το 2006 Λειτουργία νέου επιμεταλλωτή ΒΟPP και αναβάθμιση του μίγματος παραγωγής και πωλήσεων του προϊόντος Πωλήσεις, 000 τόνοι ,0 383,0 Βελτίωση κερδοφορίας στο πολυπροπυλένιο, το φίλμ ΒΟΡΡ, τους διαλύτες και τα ανόργανα Περαιτέρω πτώση της απόδοσης του PVC λόγω χαμηλών διεθνών περιθωρίων και μειωμένου βαθμού λειτουργίας της μονάδος Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων συνολικού ύψους 5,2 εκατομμυρίων Ευρώ EBITDA, εκατ. Ευρώ

17 ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 2005 Ολοκλήρωση της κατασκευής της μονάδας των 390 MW στην Βόρειο Ελλάδα Εργοστάσιο ΕΝΘΕΣ Σύνδεση με το δίκτυο με υπόγειο καλώδιο 400 kv Επιλογή της RWE npower ως εργολάβου λειτουργίας και συντήρησης Εξασφάλιση αναγκαίων αδειών Οργάνωση της εταιρικής δομής και της εμπορικής λειτουργίας Έναρξη παραγωγής 24/12/2005 Εξασφάλιση δυναμικότητας εισαγωγών από τα Βόρεια σύνορα (interconnector capacity) Μέσο Μικτό Περιθώριο 2005 /ΜWh (Spark Spread) Έναρξη διασυνοριακής εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας (εξαγωγές στην Ιταλία) Χαμηλά μικτά περιθώρια (spark spreads) στην Ελλάδα σε περιβάλλον υψηλών τιμών φυσικού αερίου 20,4 19,2 15,3 13,5 2,5 ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΟΛΛΑΝΔΙΑ ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΓΑΛΛΙΑ ΕΛΛΑΔΑ 16

18 ΑΝΑΔΙΟΡΓΑΝΩΣΗ ΚΑΙ ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 2005 Δημιουργία νέων εταιρικών δομών και διαδικασιών για την επίτευξη ενιαίας λειτουργίας του Ομίλου Στελέχωση νέας Γενικής Διεύθυνσης Διεθνών Δραστηριοτήτων Διύλισης και Εμπορίας Απόφαση για κοινή χρηματοοικονομική διαχείριση και προετοιμασία για δημιουργία της Hellenic Petroleum Finance plc Κοινός επιχειρησιακός σχεδιασμός Ομίλου Ανανέωση στελεχιακής δομής με εσωτερικές αναδιατάξεις και προσλήψεις νέων στελεχών Επίτευξη στόχου μηδενικής αύξησης δαπανών και επίτευξη οικονομιών («self help») σε σχέση με ιστορικές τάσεις 15 εκατ. Ευρώ με: Μείωση υπερωριών κατά 40% Συγκράτηση των γενικών αυξήσεων μισθών σε επίπεδα του πληθωρισμού Μείωση ασφαλίστρων Μείωση κόστους προμηθειών αγαθών και υπηρεσιών Νέος κανονισμός επενδύσεων με έμφαση στην «κεφαλαιουχική πειθαρχία» (capital discipline) Εισαγωγή σχήματος μεταβλητής αμοιβής στελεχών και σχήματος stock option σύμφωνα με την απόδοση Λειτουργικές Δαπάνες ΕΛΠΕ ΑΕ, εκατ. Ευρώ Κατανομή Λειτουργικών Δαπανών ΕΛΠΕ ΑΕ Παραγωγή Διανομή Προσωπικό Εγκαταστάσεις Κεντρικά 12% 8% 56% 15% 9% 17

19 ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΙΜΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ 150% 15,0 Σε σχέση με το γενικό δείκτη του ΧΑΑ, % 140% 130% 120% 110% 100% 90% Τιμή Μετοχής, Σε σχέση με το γενικό δείκτη του ΧΑΑ, % 14,0 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 Τιμή Μετοχής, 80% ΔΕΚ-04 ΜΑΡ-05 ΙΟΥΝ-05 ΣΕΠ-05 ΔΕΚ-05 5,0 18

20 ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ, 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Ευρύ Επενδυτικό Κοινό 10,68% Ελληνικό Δημόσιο Θεσμικοί Επενδυτές 35,49% 20,69% Paneuropean Oil & Industrial Holdings S.A. 33,14% Αριθμός Μετοχών:

21 ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Τον Δεκέμβριο 2005 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε προμέρισμα 0,15 ανά μετοχή Πρόταση της Διοίκησης προς την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων για συνολικό μέρισμα 0,43 ανά μετοχή (συμπεριλαμβανομένου του προμερίσματος 0,15 ανά μετοχή): Τακτικό: 0,25 ανά μετοχή Έκτακτο: 0,18 ανά μετοχή Καθαρά Κέρδη και Μερίσματα ανά μετοχή, 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,23 0,12 0,20 από Option ΔΕΠΑ 0,51 0,15 0,73 0,20 0,05 έκτακτο μέρισμα 0,42 0,26 1,09 0,18 έκτακτο μέρισμα 0,43 Οι κύριοι άξονες της μερισματικής πολιτικής είναι: Διατήρηση σταθερής αύξησης στο ανά μετοχή μέρισμα Διανομή εκτάκτων μερισμάτων ανάλογα με τα αποτελέσματα 0, Καθαρά Κέρδη Μερίσματα ανά μετοχή ανά μετοχή 20

22 Επιχειρησιακό Περιβάλλον Διαχείριση 2005 Στρατηγικοί Στόχοι και Προτεραιότητες Κύρια Στοιχεία 2006 Σύνοψη 21

23 ΒΑΣΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΟΜΙΛΟΥ Μετασχηματισμός της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ σε ανταγωνιστική ενεργειακή εταιρεία σε διεθνές επίπεδο Υλοποίηση στρατηγικών ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων μας, με γνώμονα την εκμετάλλευση των συγκριτικών πλεονεκτημάτων του Ομίλου και των ευκαιριών της αγοράς ενέργειας Μεγιστοποίηση της κερδοφορίας και δημιουργία προστιθέμενης αξίας για την εταιρεία και τους μετόχους της 22

24 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ ΠΡΟΤΕΡΑΙΟΤΗΤΕΣ Ισχυρή θέση και σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης Ηγετική θέση στην αγορά πετρελαιοειδών και πετροχημικών στην Ελλάδα Εξαιρετική θέση και γεωγραφική κατανομή των εγκαταστάσεων Τεχνολογική υπεροχή διυλιστηρίου Ασπροπύργου Καθετοποιημένες λειτουργίες στη διύλιση και τα χημικά Ισχυρή χρηματοοικονομική θέση για χρηματοδότηση της ανάπτυξης Συμμετοχή στην Παραγωγή και Εμπορία Ηλεκτρικής Ενέργειας Αναδιοργάνωση και Βελτίωση της Απόδοσης Αύξηση Συμμετοχής στην Ε&Π Υδρογονανθράκων Τεχνολογική Αναβάθμιση Διυλιστηρίων στην Ελλάδα Βελτίωση απόδοσης και επιλεκτική επέκταση των διεθνών δραστηριοτήτων Βελτίωση Απόδοσης Δικτύου Λιανικής στην Ελλάδα 23

25 ΣΤΟΧΟΣ: ΔΙΠΛΑΣΙΑΣΜΟΣ ΤΟΥ ΙΣΤΟΡΙΚΟΥ EBITDA ΤΟ 2010 ΚΑΙ ΕΠΙΤΕΥΞΗ ΑΠΟΔΟΣΕΩΝ ΣΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΥΨΗΛΟΤΕΡΑ ΑΠΟ 10% Στόχος ΕΒΙΤDA και Αποδόσεων Κεφαλαίων, 2010 Με υποθέσεις περιθωρίων «re-investment economics» Βελτίωση Απόδοσης Ηλεκτροπαραγωγή Χημικά Διεθνής Διύλιση και Εμπορία Εγχώρια Εμπορία Χημικά Διεθνής Διύλιση και Εμπορία Εγχώρια Εμπορία Εγχώρια Διύλιση, Εφοδιασμός και Εμπορία Εγχώρια Διύλιση, Εφοδιασμός και Εμπορία Έρευνα και Παραγωγή Έρευνα και Παραγωγή F ROACE 5,3% 10 13% ROE 6,6% 12-15% 24

26 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ Επέκταση σε Σερβία και Βουλγαρία ~ 1,6 δισ. Νέα Ιδιόκτητα Πρατήρια Hydrocracker & Coker Αναβάθμιση Μονάδων και Συντήρηση Ανάπτυξη και Παραγωγή Ερευνα Έρευνα & Παραγωγή Εγχώρια Διύλιση, Εφοδιασμός & Εμπορία Εγχώρια Εμπορία Διεθνής Διύλιση & Εμπορία Λοιπά Σύνολο 25

27 Επιχειρησιακό Περιβάλλον Διαχείριση 2005 Στρατηγικοί Στόχοι και Προτεραιότητες Κύρια Στοιχεία 2006 Σύνοψη 26

28 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΕΙΣ 2006 Επιχειρησιακές Μονάδες Μετασχηματισμός και Αναδιοργάνωση Πρόγραμμα 6 ερευνητικών γεωτρήσεων στη Λιβύη Είσοδος E&Π στην Αίγυπτο και εξασφάλιση της περιοχής West Obayed στη Δυτική έρημο, ως operator Εξασφάλιση συμμετοχής σε «ώριμη» ερευνητική περιοχή στην Αίγυπτο Επιλογή τεχνολογιών Hydrocracker και Coker Επέκταση δικτύου ιδιόκτητων πρατηρίων «Καλυψώ» στην Ελλάδα Συμφωνία με δίκτυο 20 πρατηρίων στην πγδμ για μετονομασία τους στο brand της ΟΚΤΑ Διπλασιασμός του δικτύου πρατηρίων σε Σερβία και Βουλγαρία Έναρξη διαδικασίας προσλήψεων και ανανέωσης ανθρώπινου δυναμικού εκτός ΑΣΕΠ Έναρξη λειτουργίας κοινής χρηματοοικονομικής διαχείρισης Ομίλου μέσω της Hellenic Petroleum Finance plc Στόχος προϋπολογισμού δαπανών 2006 στα επίπεδα του 2005 Έναρξη μελέτης βελτιστοποίησης προμηθειών αγαθών, υπηρεσιών και κεφαλαιουχικού εξοπλισμού ( 500 εκατ. σε ετήσια βάση) με στόχο την επίτευξη ετήσιων οικονομιών της τάξεως του 10-15% σε χρονικό ορίζοντα τριετίας 27

29 ΚΥΡΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ 1ου ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2006 (IFRS) Q Vs Q Κύκλος Εργασιών 2,1 δισ. + 40% EBITDA 134 εκατ. + 4% Κέρδη προ φόρων 107 εκατ. + 30% Καθαρά Κέρδη 72 εκατ. + 32% Κέρδη ανά μετοχή 0, % 28

30 Επιχειρησιακό Περιβάλλον Διαχείριση 2005 Στρατηγικοί Στόχοι και Προτεραιότητες Κύρια Στοιχεία 2006 Σύνοψη 29

31 ΕΛΠΕ : ΔΥΟ ΧΡΟΝΙΑ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Μετασχηματισμός σε Ανταγωνιστικό Διεθνή Ενεργειακό Όμιλο Νέες εταιρικές δομές και διαδικασίες Κοινή οικονομική διαχείριση και στρατηγικός σχεδιασμός Έλεγχος δαπανών και «κεφαλαιουχική πειθαρχία» Ενίσχυση της πρωτοβουλίας και της υπευθυνότητας Ανανέωση στελεχών και εισαγωγή σχήματος μεταβλητής αμοιβής για το στελεχιακό δυναμικό σε συνάρτηση με κριτήρια απόδοσης και επίτευξη στόχων Βελτίωση της Κερδοφορίας και Ανάπτυξη Καθαρά Κέρδη 2005: 334 εκατομμύρια, ROACE 13,8%, μέρισμα 0,43 ανά μετοχή Βελτίωση απόδοσης εγχώριας διύλισης, εφοδιασμού και εμπορίας και πρόγραμμα αναβάθμισης των διυλιστηρίων στην Ελλάδα Ανάπτυξη δικτύου ιδιόκτητων πρατηρίων στην Ελλάδα Βελτίωση απόδοσης διεθνών δραστηριοτήτων διύλισης και εμπορίας και ανάπτυξη σε Σερβία και Βουλγαρία Ανάπτυξη νέων δραστηριοτήτων Έρευνα και παραγωγή υδρογονανθράκων: Γεωτρήσεις σε Λιβύη και είσοδος στην Αίγυπτο Παραγωγή και εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας 30