ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12)

Transcript

1 MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: ΑΠΟΦ.Ε.Κ.10/375/ ,ΦΕΚ/Β/ 1416/ ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 155/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΕΜΑΧΙΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΕΣ ΕΛΛΑΚΤΩΡ A.E. 3,50% 1, ,00 3,50% ,00 ΟΙΚΟΔΟΜΗΣΙΜΩΝ ΥΛΙΚΩΝ 500 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 0,85% 13, ,00 0,85% 6.980,00 ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ,ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 3,65% 2, ,00 3,65% ,00 ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε-ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 2,72% 4, , ΜΕΤΚΑ Α.Ε 2,98% 9, ,00 5,69% ,00 ΤΡΟΦΙΜΩΝ & ΠΟΤΩΝ ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ 1,10% 1, ,77 1,10% 9.066,77 ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ Ε.Υ.Δ.Α.Π Α.Ε 1,26% 5, , Ε.Τ ΥΔΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧ.ΘΕΣ/ΝΙΚΗΣ Α.Ε 3,68% 6, , ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 1,80% 7, , ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ(ΕΛΛΑΣ)ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ 4,54% 8, ,00 11,28% ,00 ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΟΤΕ Α.Ε 8,68% 5, ,00 8,68% ,00 ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 4,79% 5, , ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ ΑΕ 7,22% 5, , ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε 3,70% 4, , ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε 7,20% 3, ,00 22,91% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 57,67% ,77 ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 46,50 12ΕΤΗ - GGB ,00% 0,26% 45, ,03 46,50 13ΕΤΗ - GGB ,00% 0,25% 44, ,83 46,50 14ΕΤΗ - GGB ,00% 0,25% 43, ,98 46,50 15ΕΤΗ - GGB % 0,25% 43, ,38 49,60 16ΕΤΗ - GGB % 0,25% 41, ,20 49,60 17ΕΤΗ - GGB % 0,24% 39, ,07 49,60 18ΕΤΗ - GGB % 0,23% 38, ,77 49,60 19ΕΤΗ - GGB % 0,23% 37, ,14 49,60 20ΕΤΗ - GGB % 0,22% 37, ,67 49,60 21ΕΤΗ - GGB % 0,22% 36, , ,60 22ΕΤΗ - GGB % 9,30% 37, ,33 49,60 23ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 36, ,90 49,60 24ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 36, ,51 49,60 25ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 35, ,62 49,60 26ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 36, ,82 49,60 27ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 36, ,54 49,60 28ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 35, ,35 49,60 29ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 36, ,83 49,60 30ΕΤΗ - GGB ,00% 0,22% 35, ,64 13,43% ,86 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13,43% ,85 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,62 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΒΕΛΓΙΟΥ ( ΣΕ EUR) 10 AGEAS SA/NV VVPR STRIPS 0,00% 0,001 0,01 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 71,11% ,63 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 71,11% ,63 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ SUPRANATIONAL TREASURY BILL (ΣΕ EUR) 853,972 EFSF TR BILL ,38% 99, ,11 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 9,06% ,06 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,61% 4.985,74 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 20,05% ,91 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 15,32% ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 15,32% ,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 0,12% 996,45 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 0,12% 996,45 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 15,44% ,45 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 106,60% ,99 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -6,51% ,62 ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΞΟΔΑ ΠΛΗΡΩΤΕΑ -0,04% -360,20 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,05% -423,28 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -6,60% ,10 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% ,89 (Μερίδια ,873 x 3,5459 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΚΑΙ /12/ /12/2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,59 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 71,11% 75,66% -4,55% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 57,68% 62,20% -4,52% ΟΜΟΛΟΓΑ 13,43% 13,46% -0,03% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 10,38% 0,00% 10,38% TREASURY BILLS 10,38% 0,00% 10,38% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

3 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 632,88 II. Έσοδα Ομολογιών Δανείων Ελληνικού Δημοσίου 4.184,59 III. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο ΧΑΑ 900, ,47 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων ,04 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχειρίσεως (5.737,80) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (401,64) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (603,16) IV. Φόροι (734,19) ,04 (7.476,79) ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,72 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την , ,07 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων ,000 0,00 Μείον Εξαγορές μεριδίων (60.809,793) ( ,25) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την , ,82 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,54 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την ,39 Σε τρέχουσες τιμές την ,74 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την ,15 Σε τρέχουσες τιμές την , ,35 0, ,35 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,89 (Μερίδια ,873 x 3,5459 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2010 ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ /1/10-31/12/10 1/1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,89 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 5,2827 2,5352 3,5459

4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την , ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την είχαν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ,00 2,72% ΜΕΤΚΑ ΑΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ,00 2,98% 5,70% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ,ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ,ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ,00 3,65% ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ΜΕΤΟΧΕΣ ,00 7,20% 10,85%

5 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών χρεογράφων, έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των Χρηματιστηριακών συναλλαγών, τοις μετρητοίς, στις Η αποτίμηση των Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της Η αποτίμηση των Treasury Bills έγινε σε αγοραίες τιμές κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης τους την Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 6. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ ΑΙΚ.ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Κ. ΚΑΛΟΓΕΡΑΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ

6 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Το 2012 χαρακτηρίστηκε από έντονη χρηματιστηριακή μεταβλητότητα ως απόρροια της αυξομείωσης των προσδοκιών για άτακτη χρεοκοπία της ελληνικής οικονομίας και έξοδο από την ευρωζώνη. Η μεγαλύτερη του αναμενομένου ύφεση στην εγχώρια οικονομία σε συνδυασμό με τις καθυστερήσεις υλοποίησης των μεταρρυθμίσεων, κατέστησαν μη βιώσιμο το επίπεδο του Ελληνικού χρέους, το οποίο δέχτηκε δύο διαδοχικές απομειώσεις, τη μία αναγκαστική (PSI) και την δεύτερη εθελοντική προκειμένου να προσαρμοστεί το δημόσιο χρέος στα επίπεδα τα οποία θεωρεί το ΔΝΤ βιώσιμα. Η πολιτική σταθερότητα που επικράτησε στο 2ο εξάμηνο, οδήγησε σε αύξηση των προσδοκιών για δομικές αλλαγές στη λειτουργία του κράτους και προώθηση των αποκρατικοποιήσεων. Η επαναγορά κρατικού χρέους συνέβαλλε στην κατακόρυφη πτώση των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων και την αναβάθμισή τους από τον S&P σε Β-. Τέλος, η εξασφάλιση της ρευστότητας των 31,5 δις στα μέσα Δεκεμβρίου, απομάκρυνε σημαντικά τον κίνδυνο εξόδου από την ευρωζώνη. Όλα τα παραπάνω, σε συνδυασμό με το PSI που είχε προηγηθεί στο α τρίμηνο, συνετέλεσαν σε σταδιακή αποκατάσταση των χρηματιστηριακών αποτιμήσεων σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα από τα χαμηλά του Ιουνίου. Η MetLife Alico ΑΕΔΑΚ ανέλαβε τη διαχείριση του Α/Κ από τις 25 Ιουλίου To A/K επενδύει σε εισηγμένες στο ΧΑ εταιρείες, οι οποίες δραστηριοποιούνται σε τομείς που αναμένεται να αποτελέσουν τους βασικούς πυλώνες ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας, τα επόμενα χρόνια. Ενδεικτικά και όχι περιοριστικά τέτοιοι τομείς είναι : το περιβάλλον και η ενέργεια, η διαχείριση των απορριμμάτων όπως και ο τουρισμός. Ανάλογα με τη χρηματιστηριακή συγκυρία το Α/Κ ενδέχεται να επενδύει σε μετοχές εταιρειών υποδομών και δικτύων. Σε αυτή τη φάση ο τραπεζικός κλάδος δεν εμπίπτει στα επενδυτικά κριτήρια της στρατηγικής του Α/Κ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολούθησε επιθετική επενδυτική πολιτική, με τη μετοχική έκθεση στο 60% κατά μέσο όρο από 25/7 έως 31/12. Το Α/Κ επωφελήθηκε από την ανάκαμψη του ελλληνικού χρηματιστηρίου αλλά όχι και από τη ραγδαία πτώση των spreads των ελληνικών ομολόγων, στο 2ο εξάμηνο του έτους, καθώς η μέση ομολογιακή έκθεση κυμάνθηκε στο 18%. Στο σύνολο της χρήσης, το Α/Κ απέδωσε 39,87% έναντι 67,69% του δείκτη αναφοράς (50% ΓΔ ΧΑ και 50% Barclays Greek Government Bond Index). Η υποαπόδοση οφείλεται στο μικρότερο ποσοστό έκθεσης σε ελληνικά ομόλογα έναντι του δείκτη αναφοράς. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/12, σε Ευρώ ,74.

7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ALICO ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Oργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Μαρτίου 2013 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ