ΙΝG ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Transcript

1 ΙΝG ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ETΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 2013 ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 EPIEXOMENA TOIXEIA ETAIPEIA 3 ING AMOIBAIO KEºA AIO METOXIKO E øtepikoy 5 ING AMOIBAIO KEºA AIO MIKTO 9 ING AMOIBAIO KEºA AIO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ IAXEIPI H ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 15

3 ING A.E..A.K. TOIXEIA ETAIPEIA ÛÙ ÛË AapplefiÊ ÛË Y E O 38476/B 1288/ Γ.Ε.ΜΗ Œ Ú Kαρνεάδου , Αθήνα, τηλ K Ù Â ÏËÌ ÓÔ MÂÙÔ ÈÎfi KÂÊ Ï ÈÔ ( ) ,00 E ÚÒ ÈÔÈÎËÙÈÎfi Ì Ô ÏÈÔ Úfi ÚÔ Martin Nijkamp AÓÙÈappleÚfi ÚÔ Î È È ı ÓˆÓ Ì Ô ÏÔ ÂÒÚÁÈÔ KÔ ÊfiappleÔ ÏÔ M ÏË ÂÚ ÛÈÌÔ B ÛÈÏÂ Ô Âfi ˆÚÔ È Ú Ô È ı ÓÛË EÙ ÈÚ È ı ÓˆÓ Ì Ô ÏÔ ÂÒÚÁÈÔ KÔ ÊfiappleÔ ÏÔ È ı ÓÙ EappleÂÓ ÛÂˆÓ ÂÒÚÁÈÔ KÔ ÊfiappleÔ ÏÔ OÈÎÔÓÔÌÈÎfi È ı ÓÙ ÂÚ ÛÈÌÔ B ÛÈÏÂ Ô EÏÂÁÎÙ Ernst & Young (Hellas) A.E. OÚΈÙÔ EÏÂÁÎÙ ÔÁÈÛÙ ÂÌ ÙÔÊ Ï Î TPA EZA EIPAIø, AÌÂÚÈÎ 4, Aı Ó AÓÙÈappleÚfiÛˆappleÔÈ È ıâûë ING E.A.A.E.Z. EappleÔappleÙÂ Ô Û AÚ EappleÈÙÚÔapple KÂÊ Ï È ÁÔÚ N.... Στην ιστοσελίδα της ING Α.Ε.Δ.Α.Κ., στην ηλεκτρονική διεύθυνση μπορείτε επίσης να βρείτε αναρτημένα τα «Έντυπα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές» ανά αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς και το Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο επιλέγοντας Έγγραφα/Ενημερωτικά Δελτία. 3

4

5 ING AMOIBAIO KEºA AIO METOXIKO E øtepikoy (AapplefiÊ. 29/634/ /E.E. ÙË E.K. ºEK 264/ TEYXO B) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Άρθρο 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) ETAIΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΙΝG AΕΔΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2012 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εσωτερικού Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) , ,00 Δ.Ε.Η. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. (ΚΟ) , ,00 Ε.Υ.Α.Θ. (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) , ,00 ΟΠΑΠ (ΚΟ) , ,00 ΟΤΕ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΠ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΘ (ΚΟ) , ,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε , ,00 TITAN (KO) , ,00 ALPHA BANK (KO) , ,00 COCA-COLA HBC AG (ΚΟ) , ,00 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) , ,00 FOLLI FOLLIE GROUP (KO) , ,00 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 FRIGOGLASS (ΚΟ) , ,00 JUMBO (ΚΟ) , ,00 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 96,64% 86,81% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού ,00 96,64% 86,81% Σύνολο Κινητών Αξιών Εσωτερικού ,00 96,64% 86,81% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εξωτερικού Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Κωσταντινούπολης 0,00% 6,34% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Σόφιας 0,00% 0,25% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Βουκουρεστίου 0,00% 2,36% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Βελιγραδίου *ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΣΕΡΒΙΚΟ ΔΗΝΑΡΙΟ (RSD) NIS a.d.novi Sad ,0000 8, ,10 ΣΥΝΟΛΟ ,10 1,51% 2,77% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού ,10 1,51% 11,72% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,10 98,15% 98,53% 5

6 Μετοχές Μη Εισηγμένες ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗΣ Α.Ε ,01 90,53 RELIANCE CAPITAL LIMITED 718 0,01 7,18 ΣΥΝΟΛΟ 97,71 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Μη Εισηγμένων 97,71 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,81 98,15% 98,53% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες ,54 0,73% 1,05% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ ,33 0,32% 0,05% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,00 1,44% 1,54% Σύνολο Χρηματικών Διαθεσίμων ,33 1,76% 1,59% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,68 100,63% 101,16% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,32 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,22 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ,20 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ,74 0,63% 1,16% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,953 x 7,8745 ΕΥΡΩ ,94 100,00% 100,00% B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/ /12/2013 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,96 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2013 εως 31/12/ , ,76 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01/2013 εως 31/12/ ,535 ( ,67) ,88 ( ,12) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,84 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2013 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από Κινητές Αξίες (Μερίσματα) ,02 Τόκοι Καταθέσεων 53, ,91 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή ( ,38) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα ( ,73) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (58.937,96) Έξοδα Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου ( ,36) Φόροι Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (77.064,52) Λοιποί Φόροι Δημοσίου (93.615,98) ( ,93) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Κινητών Αξιών ,97 Συναλλαγματικές Διαφορές 4.957, ,36 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών ( ,46) Συναλλαγματικές Διαφορές ( ,88) ( ,34) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,00 6

7 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,94 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ , ,10 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2013 Μερίδια ,953 x 7,8745 ΕΥΡΩ ,94 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ,00 ΚΕΡΔΗ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,00 Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/ /12/2013 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 1,79% E. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,94 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,953 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 4,1781 5,5932 7,8745 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Στις 31/12/2013 το επενδεδυμένο σε μετοχές ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 98,15% σε σχέση με 98,53% στις 31/12/2012. Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 31/12/ Οι μετοχές των εισηγμένων εταιρειών σε Χρηματιστήρια εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος τις 31/12/ Η μετατροπή του Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας τις 31/12/ Οι μετοχές των εταιριών ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗΣ Α.Ε. τεμ , RELIANCE CAPITAL LIMITED τεμ. 718 οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 ευρώ ανά τεμάχιο. 6. Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσης. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί μέχρι 31/12/2013 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Δεν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 01/01/ /12/ Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 9. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν ,43 (Σημειώσεις 2, 3, 4, 6) (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 10. Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία Διαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ.Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). Αθήνα, 04 Απριλίου 2014 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ. ΞΕΝΟΥ ΘΕΟΔ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ 7

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ING ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ING ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ING ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ING ΑΕΔΑΚ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία», και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα 7 Απριλίου 2014 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Ernst & Young (Hellas) S.A. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές A.E. 11 ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών-Λαμίας Μεταμόρφωση Αττικής Αρ Μ ΣΟΕΛ 107 8

9 ING AMOIBAIO KEºA AIO ΜΙΚΤΟ (AapplefiÊ. 29/634/ /E.E. ÙË E.K. ºEK 264/ TEYXO B) ETHΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Άρθρο 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) ETAIΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΙΝG AΕΔΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2012 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εσωτερικού Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών Δ.Ε.Η. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) , ,00 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) , ,00 METKA (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΠ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΘ (ΚΟ) , ,10 ΟΠΑΠ (ΚΟ) , ,00 ΟΤΕ (ΚΟ) , ,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 TITAN (KO) , ,00 ALPHA BANK (KO) , ,00 COCA-COLA HBC AG , ,00 FRIGOGLASS (KO) , ,00 FOLLI FOLLIE GROUP (KO) , ,00 JUMBO (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,10 48,08% 56,62% Σύνολο Μετοχών Eσωτερικού ,10 48,08% 56,62% Ομόλογα Εσωτερικού Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2025 2% FXD 4.500,00 62, ,50 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2028 2% FXD 5.000,00 57, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2030 2% FXD 5.000,00 55, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2033 2% FXD 6.000,00 53, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2036 2% FXD ,00 51, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2039 2% FXD ,00 51, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2040 2% FXD 6.500,00 51, ,50 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2041 2% FXD 8.000,00 51, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2042 2% FXD ,00 51, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 49,55% 0,00% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού ,00 49,55% 0,00% Σύνολο Κινητών Αξιών Εσωτερικού ,10 97,63% 0,00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ομόλογα Εξωτερικού ΟΟμόλογα Ολλανδίας 0,00% 11,59% Ομόλογα Γερμανίας 0,00% 12,74% Ομόλογα Αυστρίας 0,00% 12,56% Ομόλογα Ιταλίας 0,00% 3,84% Σύνολο Κινητών Αξιών Εξωτερικού 0,00% 40,73% 9

10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,10 97,63% 97,35% Μετοχές Μη Εισηγμένες ΔΑΝΕ SEA LINE 65 0,01 0,65 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε ,01 2,98 ΣΥΝΟΛΟ 3,63 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Μη Εισηγμένων 3,63 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,73 97,63% 97,35% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες ,90 0,39% 0,43% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,07 1,60% 0,60% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ ,41 0,27% 0,08% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,00 1,06% 2,57% Σύνολο Χρηματικών Διαθεσίμων ,41 1,33% 2,65% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,11 100,95% 101,03% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 4.228,06 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,28 ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 4.877,57 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ,91 0,95% 1,03% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,705 Χ 2,8329 ΕΥΡΩ ,20 100,00% 100,00% B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/ /12/2013 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,05 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2013 έως 31/12/ , ,30 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01/2013 έως 31/12/ ,371 ( ,620) ,72 ( ,42) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,63 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2013 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από Κινητές Αξίες (Μερίσματα) ,93 Τόκοι Ομολόγων ,20 Τόκοι Καταθέσεων Όψεως 2,21 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 3, ,34 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή ( ,14) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (20.032,48) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (11.856,05) Έξοδα Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (7.782,95) Φόροι Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (5.941,20) Λοιποί Φόροι Δημοσίου (8.984,18) ( ,00) 10

11 ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Κινητών Αξιών ,56 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών ( ,89) Συναλλαγματικές Διαφορές (5.066,31) ( ,20) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,70 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,20 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ , ,87 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2013 Μερίδια ,705 Χ 2,8329 ΕΥΡΩ ,20 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ ,70 ΚΕΡΔΗ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,70 Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/ /12/2013 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 1,13% E. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,20 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,705 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 1,7293 2,0770 2,8329 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Στις 31/12/2013 το επενδεδυμένο σε μετοχές ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 48,08% σε σχέση με 56,62% στις 31/12/2012. Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. Στις 31/12/2013 το επενδεδυμένο σε ομόλογα ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 49,55% σε σχέση με 40,73% στις 31/12/2012. Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 31/12/ Οι μετοχές των εταιριών ΔΑΝΕ SEA LINE τεμ. 65 και εταιρία ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. τεμ. 298 οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 ευρώ ανά τεμάχιο. 4. Τα ομόλογα που Ελληνικού Δημοσίου σε Ευρώ αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές Bloomberg BGN την 31/12/2013. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 31/12/2013, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα αποτιμούνται στην αξία κτήσης.οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογιστεί μέχρι 31/12/2013 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Δεν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 01/01/ /12/ Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 8. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν ,51 (Σημειώσεις 2,4,5) (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ) 11

12 9. Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία Διαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ.Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). Αθήνα, 04 Απριλίου 2014 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ. ΞΕΝΟΥ ΘΕΟΔ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ 12

13 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ING ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ING ΜΙΚΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ING ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ING ΑΕΔΑΚ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία», και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα 7 Απριλίου 2014 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Ernst & Young (Hellas) S.A. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές A.E. 11 ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών-Λαμίας Μεταμόρφωση Αττικής Αρ Μ ΣΟΕΛ

14

15 ING AMOIBAIO KEºA AIO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (Απόφ. 29/634/ /Ε.Ε.της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/ ΤΕΥΧΟΣ Β) ΕTHΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Άρθρο 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) ETAIΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΙΝG AΕΔΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2012 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού Ομόλογα Γερμανίας ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) GERMAN 16/10/ /04/2014 ZERO COUPON 7.500,00 99, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 17,08% 0,00% Ομόλογα Γαλλίας ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) FRENCH 19/09/ /09/2014 ZERO COUPON 2.300,00 99, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,23% 0,00% Ομόλογα Ιταλίας 0,00% 4,07% Ομόλογα Ισπανίας 0,00% 2,03% Ομόλογα EFSF 0,00% 18,34% Σύνολο Μέσων Χρηματαγοράς Εξωτερικού ,50 22,31% 24,44% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,50 22,31% 24,44% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 347,20 0,01% 0,01% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 52,32 0,00% 0,06% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ ,74 18,32% 19,19% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,84 59,48% 56,42% Σύνολο Χρηματικών Διαθεσίμων ,58 77,80% 75,61% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,60 100,13% 100,12% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 1.044,67 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 3.496,42 ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 823,49 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 5.364,58 0,13% 0,12% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,623 * 5,3589 ΕΥΡΩ ,02 100,00% 100,00% 15

16 B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/ /12/2013 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,62 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2013 έως 31/12/ , ,12 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01/2013 έως 31/12/ ,940 (91.840,494) ,78 ( ,66) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,96 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2013 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι Ομολόγων 691,30 Τόκοι Καταθέσεων Όψεως 130,77 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 657, ,61 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (19.929,40) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (3.389,47) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (2.884,35) Λοιποί Φόροι Δημοσίου (2.702,74) (28.905,96) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Αξιογράφων 2.109,10 ZHMIEΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών (1.330,00) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2013 (26.647,25) ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,02 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ ,71 (100,69) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2013 Μερίδια ,623 * 5,3589 ΕΥΡΩ ,02 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (26.647,25) ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (26.647,25) Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/ /12/2013 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,00% E. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,02 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,623 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 5,4186 5,3904 5,

17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Στις 31/12/2013 το επενδεδυμένο σε μέσα χρηματαγοράς ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 22,31% σε σχέση με 24,44% στις 31/12/2012 και η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. Στις 31/12/2013 το επενδεδυμένο σε χρηματικά διαθέσιμα ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 77,80% σε σχέση με 75,61% στις 31/12/2012 και η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. 2. Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσης. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί μέχρι 31/12/2013 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Τα ομόλογα που διαπραγματεύονται στο εξωτερικό σε Ευρώ αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές Bloomberg BGN την 31/12/ Μέσα χρηματαγοράς είναι χρεωστικοί τίτλοι με υπολειπόμενη διάρκεια ζωής μέχρι την ημερομηνία εξόφλησης κάθε τίτλου έως και τριακόσιες ενενήντα επτά (397) ημέρες σύμφωνα με την Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 6/587/ (Φ.Ε.Κ Β' 1428/ ). 5. Δεν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 01/01/ /12/ Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 7. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν ,08 (Σημειώσεις 2,3) (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ) 8. Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία Διαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). Αθήνα, 04 Απριλίου 2014 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ. ΞΕΝΟΥ ΘΕΟΔ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ 17

18 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ING ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ING ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ING ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ING ΑΕΔΑΚ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία», και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα 7 Απριλίου 2014 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Ernst & Young (Hellas) S.A. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές A.E. 11 ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών-Λαμίας Μεταμόρφωση Αττικής Αρ Μ ΣΟΕΛ

19 ING A.E.Δ.Α.Κ. Απ. ΥΠΕΘΟ 38476/Β 1288/ Γ.Ε.ΜΗ Kαρνεάδου , Αθήνα Τηλ.: Eποπτεύουσα Αρχή: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ν.Π.Δ.Δ. Tηλ. Εξυπηρέτησης Επενδυτών: