Συνοπτική παρουσίαση:

Transcript

1

2 ΜΕΡΟΣ Α ΚΑΤΑΣΤΑΤΙΚΟ ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με τα ευρωπαϊκά πρότυπα Συνοπτική παρουσίαση: Κωδικοί ISIN: FR Ονομασία: AXA IM PROTECTION 90 Νομική μορφή: Α/Κ σύμφωνα με το γαλλικό δίκαιο Τμήμα/επιμέρους: Όχι/Όχι Εταιρεία Διαχείρισης: AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Υπεύθυνος χρηματοοικονομικής, διοικητικής και λογιστικής διαχείρισης: AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Εξουσιοδοτημένος υπεύθυνος λογιστικής διαχείρισης και ενδιάμεσων υπηρεσιών: STATE STREET BANQUE SA Θεματοφύλακας: BNP - PARIBAS SECURITIES SERVICES Ελεγκτής: Γραφείο SELLAM, εκπροσωπούμενο από τον κ. Patrick SELLAM Αντιπρόσωπος διάθεσης: AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Στοιχεία σχετικά με τις τοποθετήσεις και τη διαχείριση: Ταξινόμηση: ΟΣΕΚΑ διαφοροποιημένος ΟΣΕΚΑ του ΟΣΕΚΑ: Κατώτερος του 10% του καθαρού ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ Προστασία: Προστασία κάθε καθαρής τιμής μεριδίου στο 90% της υψηλότερης καθαρής τιμής μεριδίου που επιτυγχάνεται μετά την πρώτη καθαρή τιμή μεριδίου του Α/Κ η οποία δημοσιεύεται όπως προβλέπεται στην ακόλουθη παράγραφο «Εγγύηση ή Προστασία». Στόχος διαχείρισης: Ο στόχος διαχείρισης του Α/Κ είναι να: (i) Παρέχει, σε κάθε ημερομηνία υπολογισμού της καθαρής τιμής μεριδίου από την έναρξη του Α/Κ, προστασία στο 90% της υψηλότερης καθαρής τιμής μεριδίου που επιτυγχάνεται μετά την πρώτη δημοσιευθείσα καθαρή τιμή μεριδίου. (ii) Συμμετέχει στην εξέλιξη των χρηματιστηριακών αγορών στη ευρωζώνη. Το επίπεδο προστασίας που παρέχεται από τον Εγγυητή υπέρ του Α/Κ σε μια δεδομένη ημερομηνία θα αντικατοπτρίζει την απόδοση του Α/Κ έως την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τους όρους της παραγράφου του παρόντος ενημερωτικού δελτίου με τίτλο: «Εγγύηση ή προστασία». Δείκτης Αναφοράς: Το Α/Κ δεν έχει δείκτη αναφοράς, διότι η στρατηγική του συνίσταται στην τακτική και συστηματική κατανομή του χαρτοφυλακίου μεταξύ επισφαλών και μη επισφαλών στοιχείων ενεργητικού. Το χαρτοφυλάκιο επομένως δεν φαίνεται να συνδέεται με ένα δείκτη της αγοράς και η χρήση ενός δείκτη αναφοράς μπορεί να προκαλέσει σύγχυση στον κομιστή. 2

3 Επενδυτική στρατηγική: Πρόκειται για μια στρατηγική που βασίζεται στην κατανομή στοιχείων ενεργητικού: επιτρέπει την επιλογή των επενδύσεων, έτσι ώστε να προσαρμόζεται τακτικά και συστηματικά η κατανομή του χαρτοφυλακίου μεταξύ επισφαλών στοιχείων ενεργητικού (μετοχές ή/και μετοχικά προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα, «Επισφαλή στοιχεία ενεργητικού») και μη επισφαλών στοιχείων ενεργητικού (προϊόντα επιτοκίου ή/και μέσα χρηματαγοράς, «Μη επισφαλή στοιχεία ενεργητικού»), τα οποία τελευταία αποσκοπούν στην επίτευξη της προστασίας. Ο στόχος της έκθεσης σε επισφαλή στοιχεία ενεργητικού που εκφράζεται ανά μερίδιο, όπως υπολογίζεται σε κάθε προσαρμογή, προκύπτει από έναν υπολογισμό όπου η αρχική διάρκεια ισούται με τη διαφορά μεταξύ: (i) της καθαρής τιμής μεριδίου του Α/Κ σε μια δεδομένη ημερομηνία και (ii) της προστατευόμενης τιμής μεριδίου (όπως ορίζεται στην ενότητα «Εγγύηση ή προστασία» του παρόντος ενημερωτικού δελτίου) που αποδόθηκε στο Α/Κ κατά την ημερομηνία αυτή. Ωστόσο, ο διαχειριστής μπορεί ανά πάσα στιγμή να μη λάβει υπόψη τη μη επίτευξη του στόχου αυτού, εάν αναμένει συγκεκριμένους κινδύνους ή συγκεκριμένες καταστάσεις που απαιτούν ή επιτρέπουν την αύξηση ή τη μείωση του μεριδίου κινδύνου του Α/Κ. Επομένως, όσο περισσότερα επισφαλή στοιχεία ενεργητικού καταγράφουν θετικές αποδόσεις, επιτρέποντας την αύξηση της διαφοράς μεταξύ (i) της καθαρής τιμής μεριδίου του Α/Κ και (ii) της προστατευόμενης τιμής μεριδίου, τόσο περισσότερο το χαρτοφυλάκιο μπορεί να εκτεθεί σε επισφαλή στοιχεία ενεργητικού. Αντίστροφα, όσο περισσότερο μειώνεται η διαφορά αυτή, τόσο λιγότερο το χαρτοφυλάκιο εκτίθεται σε επισφαλή στοιχεία. Η κατανομή των στοιχείων ενεργητικού του χαρτοφυλακίου και η επιλογή των κινητών αξιών πραγματοποιούνται κατά απόλυτη διακριτική ευχέρεια και εξαρτώνται από τις προσδοκίες της ομάδας διαχείρισης. Για να συμβάλει στην επίτευξη της προστασίας και να επιτρέψει στους μεριδιούχους να συμμετέχουν στην εξέλιξη των χρηματιστηριακών αγορών στη ευρωζώνη, το Α/Κ μπορεί να επενδύσει ή να πραγματοποιήσει έκθεση σε μετοχές (μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης που εκδίδονται στη ευρωζώνη) μέχρι το 100% του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ και σε χρεόγραφα και μέσα χρηματαγοράς χωρίς περιορισμό διάρκειας μέχρι το 100% του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ. Το Α/Κ μπορεί επίσης να χρησιμοποιεί παράγωγα. Η χρήση τους συμβάλλει στην επενδυτική πολιτική του Α/Κ και επιτρέπει την αντιμετώπιση των διακυμάνσεων της αγοράς. Συνεπώς, το Α/Κ μπορεί να πραγματοποιήσει έκθεση σε προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε επίσημες, οργανωμένες ή εξωχρηματιστηριακές αγορές των χωρών του ΟΟΣΑ που είναι ή/και δεν είναι μέλη της ευρωζώνης, και ειδικότερα σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος και swap με σκοπό κυρίως την εξασφάλιση έκθεσης στον μετοχικό κίνδυνο. Η δέσμευση του Α/Κ από τη χρήση παραγώγων δεν μπορεί να υπερβαίνει το ύψος του καθαρού ενεργητικού. Το Α/Κ μπορεί επίσης να επενδύει έως το 10% των στοιχείων ενεργητικού του σε ευρωπαϊκούς ΟΣΕΚΑ, καθώς και σε γαλλικούς συντονισμένους ΟΣΕΚΑ μετοχών, διαφοροποιημένους ΟΣΕΚΑ ή/και ΟΣΕΚΑ ομολόγων και νομισμάτων. Η επένδυση σε ΟΣΕΚΑ επιτρέπει στο Α/Κ να πραγματοποιεί έκθεση σε κατηγορίες επισφαλών και μη επισφαλών στοιχείων ενεργητικού, αξιοποιώντας την εμπειρία εξειδικευμένων ομάδων διαχείρισης. Το Α/Κ μπορεί επίσης, στο πλαίσιο αυτό, να επενδύει σε μερίδια ή μετοχές ΟΣΕΚΑ, ΟΣΕ ή επενδυτικά κεφάλαια γαλλικού ή αλλοδαπού δικαίου (περιλαμβανομένων ΟΣΕΚΑ με απλοποιημένους κανόνες επένδυσης, εναλλακτικών κεφαλαίων και ευρωπαϊκών μη συντονισμένων ΟΣΕ). Το Α/Κ μπορεί να διατηρεί έως το 10% του ενεργητικού του σε μερίδια FCPR (αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου) ή/και FCPI (αμοιβαία κεφάλαια με τοποθετήσεις στην καινοτομία), μετοχές εταιρειών επιχειρηματικού κεφαλαίου ή χρηματοοικονομικών εταιρειών καινοτομίας και μετοχές μη εισηγμένων εταιρειών. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 3

4 Επιπλέον, τα ταμειακά διαθέσιμα του Α/Κ τοποθετούνται με γνώμονα την εξασφάλιση ρευστότητας, ασφάλειας και απόδοσης. Η διαχείρισή τους βασίζεται στην αγορά των ακόλουθων μέσων: μέσα της γαλλικής χρηματαγοράς και τίτλοι που εκδίδονται σε ξένες χρηματαγορές σε ευρώ ή άλλα νομίσματα, οι οποίοι αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένες ή μη οργανωμένες αγορές. Το Α/Κ μπορεί επίσης να επενδύει σε Euro Commercial Papers, Euro Medium Term Notes βραχυπρόθεσμης διάρκειας, συνδεδεμένα σε βραχυπρόθεσμους δείκτες αναφοράς, πιστοποιητικά καταθέσεων, γραμμάτια του δημοσίου και έντοκα γραμμάτια. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την επενδυτική στρατηγική, τα στοιχεία ενεργητικού, τη χρήση ενσωματωμένων παραγώγων από το Α/Κ, τις καταθέσεις, τα δάνεια σε μετρητά ή τις πράξεις προσωρινής εκχώρησης ή απόκτησης τίτλων, ανατρέξτε στο αναλυτικό υπόμνημα. Προφίλ κινδύνου: Τα χρήματα σας θα επενδυθούν κατά κύριο λόγο σε χρηματοοικονομικά μέσα που θα επιλέξει η Εταιρεία Διαχείρισης. Αυτά τα μέσα υπόκεινται στις μεταβολές και επηρεάζονται από τις απρόσμενες διακυμάνσεις της αγοράς. Γενικά: Το προφίλ κινδύνου του Α/Κ είναι προσαρμοσμένο σε έναν επενδυτικό ορίζοντα μεγαλύτερο του 1 έτους. Όπως σε κάθε χρηματοοικονομική επένδυση, οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η αξία των στοιχείων ενεργητικού του Α/Κ υπόκειται στις διακυμάνσεις της αγοράς και μπορεί να αυξομειωθεί σε μεγάλο βαθμό. Η Εταιρεία Διαχείρισης δεν μπορεί να εγγυηθεί στους αγοραστές ότι θα ανακτήσουν τα κεφάλαια που έχουν επενδύσει στο Α/Κ, ακόμα και αν διατηρήσουν τα μερίδια καθ όλη τη συνιστώμενη διάρκεια επένδυσης. Ο μεριδιούχος εκτίθεται κυρίως στους ακόλουθους κινδύνους μέσω του Α/Κ: 1. Κίνδυνος αγοράς σε σχέση με τις διακυμάνσεις επισφαλών στοιχείων ενεργητικού: Ο μεριδιούχος εκτίθεται στους κινδύνους της αγοράς μετοχών στη ευρωζώνη, οι οποίες μπορεί να υποστούν διακυμάνσεις τόσο προς τα πάνω όσο και προς τα κάτω και οι οποίες ιστορικά έχουν μεγαλύτερη μεταβλητότητα σε σχέση με τα ομόλογα. Η έκθεση σε αυτούς τους κινδύνους μπορεί να μεταβληθεί με την πάροδο του χρόνου, ανάλογα με την απόδοση του Α/Κ και το ποσοστό των στοιχείων ενεργητικού του που επενδύεται σε επισφαλή στοιχεία ενεργητικού. Ο κίνδυνος αυτός μπορεί να κλιμακωθεί μέχρι να παρουσιάσει ένα προφίλ πολύ χαμηλού κινδύνου, μετά την πλήρη μεταφορά των επισφαλών στοιχείων ενεργητικού σε μη επισφαλή στοιχεία ενεργητικού. 2. Κίνδυνος κεφαλαιοποίησης κερδών: Οι διαχειριστικοί περιορισμοί που χαρακτηρίζουν την επενδυτική στρατηγική η οποία χρησιμοποιείται από το διαχειριστή του Α/Κ (μείωση των επιτοκίων ή/και μηδενική έκθεση σε επισφαλή στοιχεία ενεργητικού) μπορεί να οδηγήσουν σε κεφαλαιοποίηση των κερδών με σκοπό την εξασφάλιση της Προστασίας. 3. Κίνδυνος αγοράς σε σχέση με τις διακυμάνσεις των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων: Το Α/Κ επηρεάζεται από τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια μέσω του μη επισφαλούς ενεργητικού. Πράγματι, μια αύξηση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων έχει την τάση να επηρεάζει αρνητικά τα χρηματοοικονομικά μέσα βραχυπρόθεσμων επιτοκίων που περιλαμβάνονται στο μη επισφαλές ενεργητικό. 4. Κίνδυνος απώλειας ευκαιρίας: Σε περιπτώσεις όπου το ποσοστό των στοιχείων ενεργητικού του Α/Κ που επενδύονται σε αγορές μετοχών στη ευρωζώνη μειωθεί σημαντικά είτε για να μεταφερθεί στο μη επισφαλές ενεργητικό είτε λόγω της χρήσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μετά από κρίση στην αγορά και προκειμένου να τηρηθούν τα επίπεδα προστασίας του Α/Κ, ο μεριδιούχος θα επωφεληθεί κατά ένα μικρό μέρος μόνο από οποιαδήποτε πιθανή μετέπειτα αύξηση του επισφαλούς ενεργητικού. Σε περίπτωση που η αξία του επισφαλούς ενεργητικού μειωθεί απότομα μέσα σε μία μόνο ημέρα και στη συνέχεια αυξηθεί και καταγράψει θετική απόδοση τις επόμενες ημέρες, ο μεριδιούχος θα ωφεληθεί λίγο ή καθόλου από τη θετική αυτή απόδοση. 4

5 Σε γενικές γραμμές, το ποσοστό συμμετοχής στα επισφαλή στοιχεία ενεργητικού δεν είναι σταθερό και εξαρτάται, μεταξύ άλλων, από το ιστορικό των αποδόσεων των εν λόγω επισφαλών στοιχείων ενεργητικού. 5. Κίνδυνος που συνδέεται με την προστασία: Η Εταιρεία Διαχείρισης δεν μπορεί να εγγυηθεί στους αγοραστές ότι θα ανακτήσουν την Προστατευόμενη Αξία, ακόμα και αν διατηρήσουν τα μερίδια καθ όλη τη διάρκεια της Προστασίας σε περίπτωση αφερεγγυότητας του Εγγυητή. Το Α/Κ υπόκειται και σε άλλους κινδύνους. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους κινδύνους αυτούς, ανατρέξτε στο αναλυτικό ενημερωτικό δελτίο. Εγγύηση ή Προστασία: Εγγυητής: Εγγυήτρια τράπεζα είναι η AXA Banque (ο Εγγυητής). Όροι προστασίας: Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας προστασίας που παρέχεται από τον Εγγυητή υπέρ του Α/Κ, εκπροσωπούμενου από την Εταιρεία Διαχείρισης: Ο Εγγυητής συμφωνεί να παρέχει στο Α/Κ μια προστασία, κατά τρόπο ώστε η καθαρή τιμή μεριδίου του Α/Κ να είναι, σε κάθε ημέρα υπολογισμού της καθαρής τιμής μεριδίου, τουλάχιστον ίση με το 90% της υψηλότερης καθαρής τιμής μεριδίου από την πρώτη δημοσιευθείσα καθαρή τιμή μεριδίου («Προστατευόμενη Τιμή Μεριδίου»). Επιπλέον, διευκρινίζεται ότι ανάλογα με τις πιθανές αποδόσεις του Α/Κ, η καθαρή τιμή μεριδίου μπορεί να είναι μεγαλύτερη ή ίση με την Προστατευόμενη Τιμή Μεριδίου και, κατά συνέπεια, ο εν λόγω μεριδιούχος μπορεί να επωφεληθεί από μια καθαρή τιμή μεριδίου μεγαλύτερη ή ίση με την Προστατευόμενη Τιμή Μεριδίου. Η Προστατευόμενη Τιμή Μεριδίου ενημερώνεται σε κάθε ημερομηνία υπολογισμού της καθαρής τιμής μεριδίου με βάση την απόδοση του επισφαλούς και μη επισφαλούς ενεργητικού. Κατά τη διάρκεια ισχύος του Α/Κ, η καθαρή τιμή μεριδίου υπόκειται στις διακυμάνσεις των αγορών. Σε περίπτωση κατάπτωσης της εγγύησής του, ο Εγγυητής θα καταβάλει τα οφειλόμενα ποσά που προβλέπονται στην Εταιρεία Διαχείρισης για λογαριασμό του Α/Κ, κατόπιν αιτήματος αυτής. Όροι πρόσβασης στην προστασία: Κάθε μεριδιούχος του Α/Κ ο οποίος ζητά να εξαγοράσει τα μερίδιά του με βάση την καθαρή τιμή μεριδίου σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, δικαιούται μια προστασία η οποία ισούται με την Προστατευόμενη Τιμή Μεριδίου κατά την ημερομηνία αυτή. Η Προστασία χορηγείται κατά την ημερομηνία σύστασης του Α/Κ (ήτοι 13 Ιουλίου 1999) για μια περίοδο δέκα λογιστικών χρήσεων, η οποία ανανεώνεται αυτόματα για ολόκληρη τη διάρκεια ισχύος του Α/Κ. Ο Εγγυητής μπορεί να διακόψει τη δέσμευση αυτή στο τέλος κάθε περιόδου δέκα χρήσεων, με προειδοποίηση δύο μηνών πριν από την ημερομηνία λήξης της χρήσης του Α/Κ, αποστέλλοντας συστημένη επιστολή με αποδεικτικό παραλαβής προς την AXA INVESTMENT MAN- AGERS PARIS. Πέραν του εν λόγω δικαιώματος διακοπής, ο Εγγυητής δύναται να μεταβιβάσει σε άλλο πιστωτικό ίδρυμα τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την προστασία η οποία χορηγείται στο Α/Κ, κατά την διάρκεια των δέκα χρήσεων, μετά από έγκριση του διοικητικού συμβουλίου της AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS. Εξαγορές πριν τη λήξη της Προστασίας: Εξαγορές μπορούν να πραγματοποιηθούν ανά πάσα στιγμή. Τα μερίδια που εξαγοράζονται με βάση την καθαρή τιμή μεριδίου υπόκεινται στην προστασία. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 5

6 Λήξη της προστασίας: Σε περίπτωση μη ανανέωσης της προστασίας, η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να επιλέξει, με την έγκριση της Αρχής Χρηματαγορών, είτε να διαλύσει το Α/Κ είτε να μεταβάλει την ταξινόμηση του Α/Κ σε μια άλλη κατηγορία είτε να προτείνει στους μεριδιούχους μια νέα περίοδο προστασίας με άλλο εγγυητή. Οι μεριδιούχοι του Α/Κ θα ενημερώνονται εγκαίρως σχετικά με τη λύση που θα επιλέξει η Εταιρεία Διαχείρισης. Ενδιαφερόμενοι εγγραφόμενοι και προφίλ του τυπικού επενδυτή: Όλοι οι εγγραφόμενοι. Αυτό το Αμοιβαίο Κεφάλαιο προορίζεται ειδικότερα για την υποστήριξη των ασφαλιστήριων συμβολαίων ζωής του ομίλου AXA. Το προφίλ κινδύνου του Α/Κ απευθύνεται σε μεριδιούχους που επιθυμούν να αποκτήσουν προστασία του 90% της επένδυσής τους, μέσω της βέλτιστης δυνατής διαφοροποίησης. Το ποσό που ενδείκνυται να επενδυθεί στο Α/Κ εξαρτάται από την προσωπική κατάσταση κάθε μεριδιούχου. Για να το καθορίσει αυτό, κάθε μεριδιούχος πρέπει να λάβει υπόψη την προσωπική του περιουσία, τη νομοθεσία στην οποία υπόκειται, τις ανάγκες που έχει σήμερα με ορίζοντα τοποθέτησης 1 έτους, αλλά και την επιθυμία του να αναλάβει κινδύνους ή αντίθετα να επωφεληθεί από μια συνετή επένδυση. Συνιστάται επίσης θερμά να προβεί σε επαρκή διασπορά των επενδύσεών του ώστε να μην τις εκθέσει μόνο στους κινδύνους αυτού του Α/Κ. Η ελάχιστη προτεινόμενη διάρκεια τοποθέτησης είναι 1 έτος. Πληροφορίες για τα έξοδα, τις προμήθειες και τη φορολόγηση: Έξοδα και προμήθειες: Προμήθειες εγγραφής και εξαγοράς: Οι προμήθειες εγγραφής και εξαγοράς αυξάνουν την τιμή εγγραφής που καταβάλλει ο επενδυτής ή μειώνουν την τιμή εξόφλησης. Οι δεδουλευμένες προμήθειες χρησιμεύουν για την κάλυψη των εξόδων με τα οποία βαρύνεται το Α/Κ για την επένδυση ή για την ακύρωση της επένδυσης των διαθέσιμων που του παραχωρούνται. Οι μη δεδουλευμένες προμήθειες επιστρέφονται στην Εταιρεία Διαχείρισης, στον αρμόδιο αντιπρόσωπο διάθεσης κλπ. Έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης: Τα έξοδα αυτά καλύπτουν όλα τα έξοδα που χρεώνονται απευθείας στο Α/Κ, εξαιρουμένων των εξόδων συναλλαγών. Τα έξοδα συναλλαγών περιλαμβάνουν τα έξοδα διαμεσολάβησης (μεσιτεία, φόροι χρηματιστηρίου κλπ) και την προμήθεια κίνησης κατά περίπτωση, που μπορεί να σχετίζεται με το θεματοφύλακα και την Εταιρεία Διαχείρισης. Στα έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης ενδέχεται να προστεθούν: => προμήθειες κίνησης που τιμολογούνται στο Α/Κ => ένα μέρος των εσόδων από κτήσεις και προσωρινές εκχωρήσεις τίτλων. Για περισσότερες διευκρινίσεις σχετικά με τα έξοδα που τιμολογούνται επί του παρόντος στο Α/Κ ανατρέξτε στο τμήμα Β του απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου. 6

7 Κτήσεις και προσωρινές εκχωρήσεις τίτλων: Για τις συμφωνίες επαναγοράς και το δανεισμό τίτλων, μπορεί να γίνει επιμερισμός της αμοιβής μεταξύ του Α/Κ και της εταιρείας διαχείρισης. Προμήθειες σε είδος: Η Εταιρεία Διαχείρισης έχει συνάψει συμφωνίες προμηθειών «soft» με ορισμένους Γάλλους και ξένους χρηματιστές. Βάσει των συμφωνιών αυτών, οι χρηματιστές αναλαμβάνουν μέσα πληροφόρησης που χρησιμοποιούνται από τους διαχειριστές στο πλαίσιο άσκησης των επαγγελματικών καθηκόντων τους. Για κάθε συμπληρωματική πληροφορία, οι μεριδιούχοι μπορούν να ανατρέξουν στην ετήσια έκθεση του Α/Κ. Φορολογικό καθεστώς: Φορολογία των ΟΣΕΚΑ Εάν η επένδυση σε μερίδια του Α/Κ προκύπτει από συμμετοχή σε ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής, οι επενδυτές θα υπόκεινται στους όρους φορολόγησης των ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής. Οι πληροφορίες αυτές δεν αντικαθιστούν τις παρερχόμενες πληροφορίες στο πλαίσιο επιμέρους φοροτεχνικών υπηρεσιών. Σημείωση: Σύμφωνα με το φορολογικό καθεστώς σας, οι υπεραξίες και τα ενδεχόμενα έσοδα που συνδέονται με την κατοχή μεριδίων του Α/Κ μπορεί να υπόκεινται σε φορολογία. Σας συνιστούμε να συμβουλευθείτε γι αυτό το ζήτημα την εταιρεία-αντιπρόσωπο διάθεσης του Α/Κ. Εμπορικά στοιχεία: Όροι εγγραφής και εξαγοράς: Οι εντολές εγγραφής ή/και εξαγοράς λαμβάνονται καθημερινά από το θεματοφύλακα έως τις και εκτελούνται με βάση την επόμενη καθαρή τιμή μεριδίου (δηλαδή σε άγνωστη τιμή). Οι αιτήσεις εγγραφής και εξαγοράς συγκεντρώνονται στην BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), στην εξής διεύθυνση: BNP - PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère Pantin ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 7

8 Επιπλέον, στην περίπτωση εξαγορών μεριδίων που συνεπάγονται εκ νέου άνοιγμα του Α/Κ, η Εταιρεία Διαχείρισης θα ενημερώσει την εταιρεία διάθεσης σχετικά με το εν λόγω εκ νέου άνοιγμα και θα αναφέρει το κλείσιμο του Α/Κ στην ιστοσελίδα της: Ο αριθμός των μεριδίων είναι διαθέσιμος, εφόσον ζητηθεί, από την Εταιρεία Διαχείρισης στην πιο κάτω διεύθυνση ή μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: Δεκαδικοποίηση: δέκα χιλιοστά μεριδίου Ημερομηνία λήξης οικονομικού έτους: τελευταία χρηματιστηριακή ημέρα του Δεκεμβρίου στο Παρίσι. Ημερομηνία λήξης του πρώτου οικονομικού έτους: τελευταία χρηματιστηριακή ημέρα του Δεκεμβρίου 1999 στο Παρίσι. Διάθεση αποτελέσματος: Κεφαλαιοποίηση Ημερομηνία και συχνότητα υπολογισμού της καθαρής τιμής μεριδίου: Ημερήσιος υπολογισμός. Η καθαρή τιμή μεριδίου δεν θα καθορίζεται και δεν θα δημοσιεύεται κατά τις χρηματιστηριακές ημέρες που συμπίπτουν με επίσημες αργίες. Το ημερολόγιο χρηματιστηριακών εργασιών αναφοράς είναι αυτό του Euronext Παρισιού. Τόπος και διαδικασίες δημοσίευσης ή κοινοποίησης της καθαρής τιμής μεριδίου: Γραφεία της εταιρείας διαχείρισης και της εταιρείας διάθεσης. Νόμισμα στο οποίο εκφράζονται τα μερίδια: Ευρώ Ημερομηνία σύστασης: Το Α/Κ εγκρίθηκε από την Αρχή Χρηματαγορών στις 15 Ιουνίου 1999 και συστάθηκε στις 13 Ιουλίου Συμπληρωματικά στοιχεία: Το πλήρες ενημερωτικό δελτίο του Α/Κ και τα πιο πρόσφατα ετήσια και περιοδικά έγγραφα αποστέλλονται εντός μίας εβδομάδας με απλό γραπτό αίτημα του μεριδιούχου στη ταχυδρομική διεύθυνση: AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Coeur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle PARIS LA DEFENSE CEDEX Τηλ.: Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επικοινωνήσετε με την: AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS, η έδρα της οποίας βρίσκεται στη διεύθυνση: Coeur Défense - La Défense 4-100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie 8

9 Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την πολιτική ψηφοφορίας της AXA INVESTMENT MANAGERS μπορεί να επισκεφθείτε την ιστοσελίδα Τα έγγραφα αυτά διατίθενται επίσης στην ιστοσελίδα Ημερομηνία δημοσίευσης του ενημερωτικού δελτίου: Τρίτη 9 Μαρτίου 2010 Η ιστοσελίδα της AMF (Αρχή Χρηματαγορών) ( περιέχει συμπληρωματικά στοιχεία σχετικά με τον κατάλογο των κανονιστικών εγγράφων και το σύνολο των διατάξεων περί της προστασίας των επενδυτών. Το παρόν απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο πρέπει να παραδοθεί στους εγγραφόμενους σε απλοποιημένη μορφή πριν από την εγγραφή. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 9

10 ΜΕΡΟΣ B ΚΑΤΑΣΤΑΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (1) Αποδόσεις του ΟΣΕΚΑ έως τις 31 Δεκεμβρίου 2009 (σε ευρώ): Ο υπολογισμός των αποδόσεων πραγματοποιείται λαμβάνοντας υπόψη το καθαρό ποσό, έχοντας αφαιρέσει τα έξοδα διαχείρισης και τα καθαρά επανεπενδυθέντα μερίσματα (κατά περίπτωση) ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΑ ΣΧΟΛΙΑ Τα αναφερόμενα ποσά αφορούν τα προηγούμενα έτη ή μήνες και οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη των μελλοντικών αποδόσεων. Οι δείκτες αναφοράς του μέρους Α και του μέρους Β του ενημερωτικού δελτίου ενδέχεται να αλλάξουν σε περίπτωση τροποποίησης του δείκτη αυτού κατά τη διάρκεια του έτους δημοσίευσης των αποδόσεων. 10

11 Παρουσίαση των εξόδων που χρεώθηκαν στον ΟΣΕΚΑ κατά το έτος που έληξε στις 31/12/2009: Έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης: Αυτά τα έξοδα καλύπτουν όλα τα έξοδα που τιμολογούνται απευθείας στον ΟΣΕΚΑ, με εξαίρεση τα έξοδα των συναλλαγών και, κατά περίπτωση, την προμήθεια υπεραπόδοσης. Τα έξοδα συναλλαγών περιλαμβάνουν τα έξοδα διαμεσολάβησης (μεσιτεία, φόροι χρηματιστηρίου, ) και την προμήθεια κίνησης (βλ. πιο κάτω). Τα έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης περιλαμβάνουν κυρίως τα έξοδα χρηματοοικονομικής διαχείρισης, τα έξοδα διοικητικής και λογιστικής διαχείρισης, τα έξοδα θεματοφυλακής, φύλαξης και ελέγχου. Κόστος που προκύπτει από την αγορά ΟΣΕΚΑ ή/και επενδυτικών κεφαλαίων: Ορισμένοι ΟΣΕΚΑ επενδύουν σε άλλους ΟΣΕΚΑ ή σε επενδυτικά κεφάλαια αλλοδαπού δικαίου (ΟΣΕΚΑ στόχος). Η απόκτηση και η κατοχή ενός ΟΣΕΚΑ στόχου (ή επενδυτικού κεφαλαίου) επιβαρύνουν τον ΟΣΕΚΑ αγοραστή με τα εξής δύο είδη εξόδων: - Προμήθειες εγγραφής/ εξαγοράς. Το μέρος, όμως, των εν λόγω δεδουλευμένων προμηθειών του ΟΣΕΚΑ στόχου εξομοιώνεται με τα έξοδα συναλλαγής και επομένως δεν υπολογίζεται εδώ. - Έξοδα που χρεώνονται απευθείας στον ΟΣΕΚΑ στόχο, τα οποία συνιστούν έμμεσες δαπάνες για τον ΟΣΕΚΑ αγοραστή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο ΟΣΕΚΑ αγοραστής μπορεί να διαπραγματευτεί επιστροφές, δηλαδή εκπτώσεις για ορισμένες από αυτές τις δαπάνες. Οι επιστροφές αυτές αφαιρούνται από το συνολικό πραγματικό ποσό των εξόδων που βαρύνουν τον ΟΣΕΚΑ αγοραστή. Λοιπά έξοδα που χρεώνονται στον ΟΣΕΚΑ: Υπάρχουν και άλλα έξοδα που μπορούν να χρεωθούν στον ΟΣΕΚΑ Αυτά είναι τα εξής: - Προμήθειες κίνησης. Η προμήθεια κίνησης είναι μια προμήθεια που χρεώνεται στον ΟΣΕΚΑ για κάθε συναλλαγή σχετικά με το χαρτοφυλάκιο. Στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο αναλύονται λεπτομερώς οι εν λόγω προμήθειες. Η Εταιρεία Διαχείρισης δικαιούται τις προμήθειες αυτές σύμφωνα με τους όρους που προβλέπονται στο μέρος Α του απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου. Εφιστάται η προσοχή των επενδυτών στο γεγονός ότι τα λοιπά αυτά έξοδα μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από έτος σε έτος και ότι τα ποσά που παρουσιάζονται στο παρόν είναι αυτά που καταγράφηκαν κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 11

12 Στοιχεία σχετικά με τις συναλλαγές κατά τη διάρκεια του τελευταίου οικονομικού έτους που έκλεισε: Δεν υφίστανται Οι συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας διαχείρισης για λογαριασμό των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται και των συνδεδεμένων εταιρειών για το σύνολο των συναλλαγών αυτού του οικονομικού έτους, έχουν ως εξής: ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΑ ΣΧΟΛΙΑ Το μέρος Β του απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου επικαιροποιείται ετησίως οκτώ εργάσιμες ημέρες μετά τη διεξαγωγή της γενικής συνέλευσης για τις ΕΕΜΚ (επενδυτικές εταιρείες ανοικτού με μεταβαλλόμενο κεφάλαιο) ή εντός τριάμισι μηνών από το κλείσιμο για τα Α/Κ. Τα αριθμητικά δεδομένα, εξαιρουμένων εκείνων που αφορούν τις αποδόσεις, είναι πιστοποιημένα από τον ελεγκτή. 12