Amundi Funds Société d investissement à capital variable Έδρα: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B

Transcript

1 Amundi Funds Société d investissement à capital variable Έδρα: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B Αγαπητέ Μεριδιούχε, Λουξεμβούργο, 8 Σεπτεμβρίου 2017 Στο πλαίσιο του εξορθολογισμού της γκάμας των προϊόντων του, το Διοικητικό Συμβούλιο (στο εξής το «ΔΣ») της Amundi Funds (που αναφέρεται ως η «Εταιρεία») αποφάσισε, στις 30 Αυγούστου 2017, να προχωρήσει στη συγχώνευση του Υποκεφαλαίου «BFT Absolute Global Dividend» (στο εξής το «Απορροφούμενο Υποκεφάλαιο») με το Υποκεφάλαιο «BFT Optimal Income» (στο εξής το «Απορροφόν Υποκεφάλαιο»). Η ημερομηνία έναρξης ισχύος της συγχώνευσης έχει προγραμματιστεί για τις 13 Οκτωβρίου I. Συγκριτική εξέταση του Απορροφούμενου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου 1. Βασικά χαρακτηριστικά του Απορροφούμενου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις διαφορές μεταξύ του Απορροφούμενου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου: ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 BFT Absolute Global Dividend BFT Optimal Income Επενδυτική πολιτική Στόχος Η επίτευξη θετικής απόδοσης σε οποιονδήποτε τύπο αγοράς (στρατηγική απόλυτης απόδοσης). Συγκεκριμένα, το υποκεφάλαιο επιδιώκει να υπερβεί σε απόδοση (μετά την αφαίρεση των ισχυουσών προμηθειών) τον δείκτη EONIA (με ημερήσιο ανατοκισμό), σε οποιαδήποτε δεδομένη τριετή περίοδο, προσφέροντας παράλληλα έκθεση σε ελεγχόμενο κίνδυνο. Ενδεικτικά, δεδομένου του προφίλ κινδύνου, η απόδοση αναμένεται να υπερβαίνει τον δείκτη EONIA κατά +7 % (μετά την αφαίρεση των ισχυουσών προμηθειών) ετησίως. Στόχος του Υπο-κεφαλαίου είναι να μην υπερβεί μια αξία σε κίνδυνο (VaR) της τάξης του 35 % (εκ των προτέρων εκτιμώμενο 12άμηνο VaR της τάξης του 95 %). Επενδύσεις Αν και το υποκεφάλαιο συνήθως επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε μέσα χρηματαγοράς, η απόδοσή του προέρχεται κυρίως από στρατηγικές που περιλαμβάνουν παράγωγα μερισμάτων και επιμέρους κλάδων. Πιο συγκεκριμένα, ένα υποκεφάλαιο μπορεί να επενδύει συνολικά έως το 100 % του ενεργητικού του σε μέσα χρηματαγοράς. Το υποκεφάλαιο θα αποκτήσει έκθεση σε μερίσματα χρησιμοποιώντας ΣΜΕ και συμφωνίες ανταλλαγής επί δεικτών μετοχών ή επί μερισμάτων. Το υποκεφάλαιο χρησιμοποιεί επίσης παράγωγα για να αναλάβει θέσεις αγοράς ή πώλησης σε επιμέρους κλάδους μετοχών ή εφαρμόζει στρατηγικές αγοράς/πώλησης ανάμεσα σε κλάδους ή ανάμεσα σε κλάδους και παγκόσμιους δείκτες μετοχών. Στο πλαίσιο συμμόρφωσης με τις ανωτέρω πολιτικές, το Υπο-κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει μέχρι και το 10 % του καθαρού ενεργητικού σε ΟΣΕΚΑ/ΟΣΕ. Παράγωγα Τα παράγωγα αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι της επενδυτικής στρατηγικής του υποκεφαλαίου. Εκτός από τις χρήσεις που περιγράφονται ανωτέρω, το υποκεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιήσει παράγωγα για αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου. Το υποκεφάλαιο δεν χρησιμοποιεί πλήρως χρηματοδοτημένες συμφωνίες ανταλλαγής. Βασικό νόμισμα EUR. Στόχος Για την επίτευξη ενός συνδυασμού εισοδήματος και υπεραξίας επί του κεφαλαίου (συνολική απόδοση). Συγκεκριμένα, το υποκεφάλαιο επιδιώκει να υπερβεί σε απόδοση (μετά την αφαίρεση των ισχυουσών προμηθειών) τον δείκτη EONIA (με ημερήσιο ανατοκισμό) κατά + 5 % ετησίως, σε οποιαδήποτε δεδομένη τριετή περίοδο. Επενδύσεις Το υποκεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομόλογα και μετοχές από εκδότες στην Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και σε χώρες του ΟΟΣΑ, συμπεριλαμβανομένων ομολόγων σε κατηγορία χαμηλότερη του επενδυτικού βαθμού (ομόλογα υψηλής απόδοσης). Ειδικότερα, το υποκεφάλαιο επενδύει σε ομόλογα και μετοχές από εκδότες που εδρεύουν ή ασκούν την κύρια επιχειρηματική τους δραστηριότητα στην ΕΕ ή τις χώρες του ΟΟΣΑ. Μπορεί να επενδύει έως και το 50 % του καθαρού ενεργητικού σε ομόλογα κατηγορίας χαμηλότερης του επενδυτικού βαθμού και η έκθεσή του σε μετοχές μπορεί να ανέλθει έως και στο 30 % του καθαρού ενεργητικού. Στο πλαίσιο της συμμόρφωσης με τις ανωτέρω πολιτικές, το υποκεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει σε μετατρέψιμες ομολογίες, χρηματοπιστωτικές ομολογίες και μετατρέψιμες ομολογίες μειωμένης εξασφάλισης (από τις 13 Οκτωβρίου 2017 ), σε μέσα χρηματαγοράς και καταθέσεις και έως και το 10 % του καθαρού ενεργητικού σε ΟΣΕΚΑ/ΟΣΕ. Στόχος είναι οι επενδύσεις που δεν εκφράζονται σε ευρώ να αντισταθμίζονται έναντι του ευρώ με χρήση συμφωνιών ανταλλαγής, ΣΜΕ ή προθεσμιακών συμβάσεων. (από τις 13 Οκτωβρίου 2017) Παράγωγα Τα παράγωγα αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι της επενδυτικής στρατηγικής του υποκεφαλαίου. Το υποκεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιήσει παράγωγα για αντιστάθμιση και αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου αλλά και για να αυξήσει την καθαρή του έκθεση. Εκτός από τα βασικά παράγωγα, το υποκεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί πιστωτικά παράγωγα και συμφωνίες ανταλλαγής συνολικής απόδοσης (από τις 13 Οκτωβρίου 2017). Βασικό νόμισμα EUR.

3 Σύνθετος Δείκτης Κινδύνου και Απόδοσης (SRRI) Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις διαφορές μεταξύ των κατηγοριών μεριδίων του Απορροφούμενου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου: Κόστος Amundi Funds BFT Absolute Global Dividend BFT Optimal Income AE 0,30 % AE 0,20 % FE 0,30 % FE 0,20 % SE 0,30 % SE 0,20 % Προμήθειες Προμήθειες Amundi Funds BFT Absolute Global Dividend BFT Optimal Income AE 1,20 % AE 1,00 % IE 0,70 % IE 0,50 % FE 1,50 % FE 1,20 % SE 1,50 % SE 1,20 % Για περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις συγκεκριμένες κατηγορίες μεριδίων, ανατρέξτε στο Έγγραφο με τις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή (KIID) των σχετικών κατηγοριών μεριδίων. Όλα τα υπόλοιπα χαρακτηριστικά του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου είναι πανομοιότυπα με τα αντίστοιχα χαρακτηριστικά του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου όσον αφορά τις κατηγορίες μεριδίων που υπάρχουν και στα δύο Υποκεφάλαια. II. Όροι και προϋποθέσεις της συγχώνευσης Θα εκδοθούν, δωρεάν, μερίδια χωρίς ονομαστική αξία (τα «Νέα μερίδια»), ως αποτέλεσμα της συγχώνευσης ενεργητικού και παθητικού του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου με το Απορροφών Υποκεφάλαιο. Οι εγγεγραμμένοι μεριδιούχοι κάθε Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου θα λάβουν Νέα Μερίδια στο Απορροφών Υποκεφάλαιο υπό μορφή ονομαστικών μεριδίων, όπως υποδεικνύεται στον παρακάτω πίνακα:

4 μεριδίων απορροφούμενου υποκεφαλαίου AE IE FE SE μεριδίων απορροφώντος υποκεφαλαίου AE IE FE SE Ο αριθμός των Νέων που θα κατανεμηθούν στους μεριδιούχους του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου θα καθοριστεί με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες μεταξύ των αντίστοιχων καθαρών αξιών ενεργητικού ανά μερίδιο στις 12 Οκτωβρίου 2017 του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. Προκειμένου να βελτιστοποιηθεί η λειτουργική εφαρμογή της Συγχώνευσης, καμία εντολή εγγραφής, μετατροπής ή/και εξαγοράς όσον αφορά τα μερίδια του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου δεν θα γίνει δεκτή μετά τις 2 μ.μ. (ώρα Λουξεμβούργου) στις 11 Οκτωβρίου 2017 (στο εξής το «χρονικό όριο»). Οποιαδήποτε εντολή ληφθεί μετά την παρέλευση του χρονικού ορίου θα απορρίπτεται. Το κόστος της συγχώνευσης θα καλυφθεί πλήρως από την Amundi Luxembourg S.A. μέσω του κόστους. Μετά τον υπολογισμό της συναλλαγματικής ισοτιμίας, το Απορροφούμενο Υποκεφάλαιο παύει να υφίσταται και το σύνολο των μεριδίων του ακυρώνεται. Η επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου πριν ή μετά τη συγχώνευση Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας πριν από την πραγματοποίηση της συγχώνευσης, το χαρτοφυλάκιο του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου ενδέχεται να αποτελείται κυρίως από καταθέσεις οι οποίες πρόκειται να μεταβιβαστούν στο Απορροφών Υποκεφάλαιο. Εάν διαφωνείτε με αυτήν την τροποποίηση, έχετε το δικαίωμα να εξαγοράσετε τα μερίδιά σας, χωρίς καμία προμήθεια εξαγοράς, εντός ενός μήνα μετά την ημερομηνία αποστολής της παρούσας επιστολής. III. Τεκμηρίωση Τα ακόλουθα έγγραφα βρίσκονται δωρεάν στη διάθεση των μεριδιούχων στην έδρα της Εταιρείας: οι κοινοί όροι της συγχώνευσης, το τελευταίο ενημερωτικό δελτίο της Εταιρείας, τα τελευταία έγγραφα με τις βασικές πληροφορίες για τον επενδυτή όσον αφορά κάθε κατηγορία μεριδίων, τόσο του Απορροφούμενου Υποκεφαλαίου όσο και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου, αντίγραφο της έκθεσης που προετοιμάστηκε από τον ανεξάρτητο ελεγκτή, που διορίστηκε από την Εταιρεία, προς επικύρωση των προβλεφθέντων προϋποθέσεων στο Άρθρο 71 (1), περιπτώσεις (α) έως (γ) της νομοθεσίας του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου 2010,

5 αντίγραφο του πιστοποιητικού όσον αφορά τη συγχώνευση, το οποίο εκδόθηκε από τον θεματοφύλακα της Εταιρείας, σύμφωνα με το Άρθρο 70 της νομοθεσίας του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου Επισημαίνεται, επίσης, στους μεριδιούχους να συμβουλεύονται τους φορολογικούς συμβούλους τους όσον αφορά ενδεχόμενες φορολογικές συνέπειες της συγχώνευσης. Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με τους τοπικούς αντιπροσώπους σας. Με εκτίμηση, Το Διοικητικό Συμβούλιο ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ