ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ. Αδείας 132/12.1.93 (ΦΕΚ 40Β/3.2.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2012-29/06/2012) Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210/2.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 29/06/2012 (Αξίες σε Ευρώ). ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ Εταιριών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΥΠΟ ΑΝΑΣΤΟΛΗ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 10.560,000 0,01 105,60 ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (Κ) 3.910,000 0,00000255 0,01 ΣΥΝΟΛΟ 105,61 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΑ 105,61 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 53.802 0,43 23.134,86 0,23% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-15-OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2023 2.562,0000 17,27 44.245,74 0,45% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-23 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2024 2.562,0000 15,420 39.506,04 0,40% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-24 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2025 2.562,0000 14,79 37.891,98 0,38% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-25 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2026 2.562,0000 14,160 36.277,92 0,37% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-26 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2027 2.562,0000 13,900 35.611,80 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-27 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2028 2.732,8000 13,610 37.193,41 0,38% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-28 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2029 2.732,8000 13,26 36.236,93 0,37% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-29 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2030 2.732,8000 13,53 36.974,78 0,38% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-30 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2031 2.732,8000 13,21 36.100,29 0,37% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-31 Επιτόκιο: 2.0%
ΕΔ 2,0% 24/2/2032 2.732,8000 13,11 35.827,01 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-32 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2033 2.732,8000 12,89 35.225,79 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-33 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2034 2.732,8000 12,55 34.296,64 0,35% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-34 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2035 2.732,8000 12,93 35.335,10 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-35 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2036 2.732,8000 12,52 34.214,66 0,35% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-36 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2037 2.732,8000 12,87 35.171,14 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-37 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2038 2.732,8000 12,79 34.952,51 0,35% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-38 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2039 2.732,8000 12,51 34.187,33 0,35% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-39 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2040 2.732,8000 12,75 34.843,20 0,35% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-40 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2041 2.732,8000 12,88 35.198,46 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-41 Επιτόκιο: 2.0% ΕΔ 2,0% 24/2/2042 2.732,8000 13,02 35.581,06 0,36% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-42 Επιτόκιο: 2.0% HELLENIC T-BILL 07/09/2012 ZERO COUPON 19.000,0000 99,03 1.881.570,00 19,09% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 02-MAR-12-07-SEP-12 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 10/8/2012 ZERO COUPON 10.000,0000 99,45 994.500,00 10,09% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 03-FEB-12-10-AUG-12 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 13/7/2012 ZERO COUPON 15.000,0000 99,87 1.498.050,00 15,20% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 05-JAN-12-13-JUL-12 Επιτόκιο: 0,00%
HELLENIC T-BILL 20/7/2012 ZERO COUPON 10.000,0000 99,77 997.700,00 10,12% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 12-APR-12-20-JUL-12 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 09/11/2012 ZERO COUPON 9.000,0000 98,08 882.720,00 8,95% WR CCC CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 04-MAI-12-09-NOV-12 Επιτόκιο: 0,00% ΣΥΝΟΛΟ 7.002.546,65 71,03% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.002.652,26 71,03% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ EFSF 12/09/12 ZERO COUPON 3.430,7359 99,9500 342.902,05 3,48% P-1 A-1+ F1+ - Εκδότης: EFSF - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-12-SEP-12 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN ΣΥΝΟΛΟ 342.902,05 3,48% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ OTE PLC 5,0% 5/8/2013 FX 3.000 79,8590 239.577,00 2,43% Caa1 B- B-*- - Εκδότης: OTE PLC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 05-AUG-03-05-AUG-13 Επιτόκιο: 5% PIRAEUS GR.FIN. 4,0% 17/09/12 FIX 3ΕΤΕΣ 1.000 89,7490 89.749,00 0,91% Caa2 CCC CC - Εκδότης: PIRAEUS GROUP FINANCE PLC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-SEP-09-17-SEP-12 Επιτόκιο: 4% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN EFG HELLAS PLC 4,375% 02/13 FX 3.000 75,9860 227.958,00 2,31% Caa2 CCC CC - Εκδότης: EFG HELLAS PLC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 11-AUG-09-11-FEB-13 Επιτόκιο: 4.375% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN ALPHA CREDIT 0,927% 28/2/2013 FRN 2.000 82,6390 165.278,00 1,68% Caa2 CCC CC - Εκδότης: ALPHA CREDIT GROUP PLC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 28-FEB-06-28-FEB-13 Επιτόκιο: 0.927% MORGAN STANLEY 1.041% 20/07/12 FL 4.000 100,0020 400.008,00 4,06% Baa1 A- - - Εκδότης: ΞΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 20-JUL-05-20-JUL-12 Επιτόκιο: 1.041% SANTANDER ISSUANCES 1,405% 23/3/17 FL 1.000 71,0420 71.042,00 0,72% Baa3*- BBB+ BBB - Εκδότης: SANTANDER ISSUAN - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 08-MAR-07-23-MAR-17 Επιτόκιο: 1.405% - Πρόσθετοι Όροι: CALL 09/24/12@100.00 ΣΥΝΟΛΟ 1.193.612,00 12,11% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ ESTIA MORTGAGE 1,014% 27/4/40 FRN CL. B 3.138,5268 43,99997 138.095,09 1,40% - B-(SF) BB-*-SF - Εκδότης: PIRAEUS BANK SA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 07-JUN-05-27-APR-40 Επιτόκιο: 1.014% - Πρόσθετοι Όροι: CALL 10/27/14@10% ΣΥΝΟΛΟ 138.095,09 1,40% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.674.609,14 16,99% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 8.677.261,40 88,02%
ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 61.229,49 0,62% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (PROTON) 10,63 0,00% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ IPIROTIKI (ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ) 312.500,13 3,17% ΜΕΙΟΝ : ΠΡΟΒΛΕΨΗ ΕΠΙΣΦΑΛΕΙΑΣ (ΔΙΑΓΡΑΦΗ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟΥ ΔΑΝΕΙΟΥ) (312.500,13) -3,17% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 61.240,12 0,62% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EFG EUROBANK ) 95.379,52 0,97% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 35,27 0,00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 3,53 0,00% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΠΕΙΡΑΙΩΣ) 1.044.905,14 10,60% ΣΥΝΟΛΟ 1.140.323,46 11,57% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.878.824,98 100,21% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (13.891,44) -0,14% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (6.728,84) -0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (20.620,28) -0,21% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.858.204,70 100,00% (Μερίδια 2.558.303,002 Χ ΕΥΡΩ 3,8534) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 29/06/2012. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων ομολόγων του Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την μέση τιμή της τελευταίας τιμής ζήτησης. 3. Οι μετοχές της εταιρείας «ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε.» που η διαπραγμάτευσή τους στο Χρηματιστήριο έχει διακοπεί, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 4. Οι μετοχές της εταιρείας «ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ» που έχει διαγραφεί από το Χρηματιστήριο, αποτιμήθηκαν με συνολική αξία 0,01 Ευρώ. 5. Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 29/06/2012 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος, μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους (και οι οποίοι εμφανίζονται σε ιδιαίτερους λογαριασμούς ανά κατηγορία χρεογράφων) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 6. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2012. 7. Ποσοστό άνω του 35% του καθαρού ενεργητικού είναι επενδεδυμένο σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. 8.Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του καθαρού ενεργητικού σε ομίλους εταιριών. 9. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 10.Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 105,61 105,61 Ομόλογα 8.677.155,79 8.677.155,79 Χρηματικά διαθέσιμα 1.140.323,46 1.140.323,46 Απαιτήσεις 61.229,49 61.229,49 --------- --------- --------- --------- 9.878.814,35 9.878.814,35 ========= ========= ========= ========= Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11. Σε εφαρμογή των αποφάσεων της Συνόδου Κορυφής των χωρών της Ευρωζώνης της 24ης Φεβρουαρίου 2012 η Διαχειρίστρια Εταιρεία για λογαριασμό των αμοιβαίων κεφαλαίων συμμετείχε στο πρόγραμμα αντικαταστάσεως ομολόγων εκδόσεως του Ελληνικού Δημοσίου. Οι κάτοχοι των συγκεκριμένων εκδόσεων κλήθηκαν να συμφωνήσουν με τους ακόλουθους όρους ανταλλαγής: Κάθε ένα από τα ομόλογα να ανταλλαγεί με: α. είκοσι νέους τίτλους εκδόσεως Ελληνικού Δημοσίου, συνολικής ονομαστικής αξίας ίσης με το 31,50% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάσσονται. β. δύο ομόλογα εκδόσεως EFSF, διάρκειας ενός και δύο ετών, συνολικής ονομαστικής αξίας ίσης με το 15% της ονομαστικής αξίας των τίτλων που ανταλλάσσονται. γ. τίτλο συνδεμένο με την πορεία του ΑΕΠ της Ελλάδος (warrants) εκδόσεως Ελληνικού Δημοσίου. Ο τίτλος αυτός θα αποδίδει ετήσιο τόκο έως 1% επί ενός θεωρητικού ποσού που θα ισούται με την ονομαστική αξία των νέων ομολόγων εκδόσεως Ελληνικού Δημοσίου και υπό την προϋπόθεση ότι η αύξηση του ΑΕΠ της Ελλάδος θα επιτυγχάνει συγκεκριμένους στόχους. Η πληρωμή του επιπρόσθετου αυτού τόκου θα ξεκινήσει από το 2015. - Οι δεδουλευμένοι τόκοι των υφιστάμενων ομολόγων και δανείων μέχρι την 24.2.2012, θα καταβληθούν μέσω εξάμηνων ομολόγων μηδενικού τοκομεριδίου εκδόσεως EFSF. - Τα νέα ομόλογα που εκδόθηκαν από το Ελληνικό Δημόσιο έχουν διάρκεια από 11 έως 30 χρόνια ενώ το επιτόκιό τους, με έναρξη τοκοφόρου περιόδου την 24.2.2012, θα διαμορφωθεί ως εξής: 2% έως το 2015, 3% έως το 2020, 3,65% το 2021 και 4,3% για τη μεταγενέστερη περίοδο. Με βάση τα ανωτέρω, η απομείωση της αξίας των υφιστάμενων τίτλων ανήλθε στο 53,5% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάχθηκαν. Από την ανταλλαγή αυτή προέκυψε ζημία ποσό Ευρώ 9.240.879 που καταχωρήθηκε στη γραμμή «Καθαρές Ζημιές απο Πωληση Χρεογράφων» του αποτελέσματος.
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2011 2.659.773,461 24.298.549,38 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-29/06/2012 239.160,386 990.188,74 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-29/06/2012 340.630,845 1.394.606,79 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 2.558.303,002 23.894.131,33 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι χρεογράφων 182.585,57 Τόκοι καταθέσεων 31.776,01 Σύνολο προσόδων 214.361,58 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (9.188.444,06) Σύνολο καθαρών Ζημιών (9.188.444,06) Γ.Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 40.376,78 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 2.691,78 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 5.288,88 Αμοιβή ελεγκτών 6.088,50 Φόροι -Τέλη 6.729,32 Σύνολο Δαπανών 61.175,26 Καθαρά αποτελέσματα (Ζημίες) (9.035.257,74) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την 29/6/2012 14.858.873,59 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 29/6/2012 9.858.204,70 Διαφορά (Υποτίμηση) (5.000.668,89) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού την 29/06/2012 (I)+(II)+(III) 9.858.204,70 (Μερίδια 2.558.303,002 Χ ΕΥΡΩ 3,8534) 3.ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,0715 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 0,0097 (Απόφ.Ε.Κ.8/335/06.04.2005, άρθρο 4) Για το Θεματοφύλακα EFG EUROBANK ERGASIAS AE Αθήνα 20 Ιουλίου 2012 Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Ν. ΔΟΒΛΕΤΟΓΛΟΥ Δ. ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεση Διαχειρίσεως απαλλαγμένηςαπό ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 7 Αυγούστου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 Allianz Α/Κ Ομολογιών Εσωτερικού Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 29/06/2012