ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 ALPHA ATHENS INDEX ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2010

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 ALPHA ATHENS INDEX ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2010

1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 70/Θέμα 2/26.3.1996 ΦΕΚ 289/Β/30.04.1996 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 Περίοδος 01/01/2010-30/06/2010 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 18.310 7,20000000 131.832,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 48.899 5,85000000 286.059,15 ΣΥΝΟΛΟ 417.891,15 2,80% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ S & B BIOMΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ AE (ΚΟ) 14.142 3,97000000 56.143,74 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 40.488 3,85000000 155.878,80 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜ/ΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) 43.366 1,11000000 48.136,26 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. (ΚΑ) 14.000 0,69000000 9.660,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 33.056 2,12000000 70.078,72 ΣΥΝΟΛΟ 339.897,52 2,27% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) 12.647 15,42000000 195.016,74 ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 30.164 3,92000000 118.242,88 ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ (ΚΟ) 22.100 0,56000000 12.376,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) 27.168 2,76000000 74.983,68 J & P - ΑΒΑΞ Α.Ε (ΚΟ) 27.274 1,27000000 34.637,98 ΣΥΝΟΛΟ 435.257,28 2,91% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ο.Λ.Θ ΑΕ (ΚΟ) 3.400 11,93000000 40.562,00 Ο.Λ.Π ΑΕ (ΚΟ) 8.477 14,65000000 124.188,05 ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β ΧΑΛΚΟΥ & ΑΛΟΥΜ. AΕ (ΚΑ) 31.061 3,35000000 104.054,35 ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) 18.246 8,20000000 149.617,20 FRIGOGLASS ABEE (ΚΟ) 6.619 9,14000000 60.497,66 ΣΥΝΟΛΟ 478.919,26 3,21% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA Ε.Ε.Ε. ΑΕ (ΚO) 60.246 17,63000000 1.062.136,98 ΣΥΝΟΛΟ 1.062.136,98 7,11% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) 6.470 4,40000000 28.468,00 FOURLIS AE ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) 8.896 7,25000000 64.496,00 FOLLI- FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) 11.571 17,40000000 201.335,40 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 44.992 5,00000000 224.960,00 ΣΥΝΟΛΟ 519.259,40 3,48% ΥΓΕΙΑ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡ/ΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 57.055 1,04000000 59.337,20 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 18.646 2,13000000 39.715,98 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. (ΚΟ) 29.810 0,70000000 20.867,00 ΣΥΝΟΛΟ 119.920,18 0,80% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΤ/ΤΑ ΑΦΟΡ/ΤΩΝ ΕΙΔΩΝ ΑΕ (ΚΟ) 18.000 4,68000000 84.240,00 ΣΥΝΟΛΟ 84.240,00 0,56% 1

ΜΕΣΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΔΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΟΡΓ. ΛΑΜΠΡΑΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 28.081 1,14000000 32.012,34 ΣΥΝΟΛΟ 32.012,34 0,21% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 25.582 2,62000000 67.024,84 ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) 51.493 10,21000000 525.743,53 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 25.083 2,32000000 58.192,56 ΣΥΝΟΛΟ 650.960,93 4,36% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 31.256 6,20000000 193.787,20 ΣΥΝΟΛΟ 193.787,20 1,30% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε (ΚΟ) 38.085 11,78000000 448.641,30 Ε.Υ.Δ.Α.Π ΑΕ (ΚΟ) 36.606 4,98000000 182.297,88 Ε.Υ.Α.Θ. ΑΕ (ΚΟ) 12.000 3,95000000 47.400,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε (ΚΟ) 37.500 3,21000000 120.375,00 ΣΥΝΟΛΟ 798.714,18 5,34% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 79.312 8,91000000 706.669,92 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε (ΚΟ) 117.509 3,49000000 410.106,41 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑE (ΚΟ) 126.273 4,04000000 510.142,92 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 86.272 3,68000000 317.480,96 ΣΥΝΟΛΟ 1.944.400,21 13,01% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (KO) 21.425 5,54000000 118.694,50 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) 14.031 3,70000000 51.914,70 ΣΥΝΟΛΟ 170.609,20 1,14% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 9.965 4,35000000 43.347,75 MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KO) 265.677 1,01000000 268.333,77 ΣΥΝΟΛΟ 311.681,52 2,09% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ΔΙΕΘΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε (ΚΟ) 11.000 1,89000000 20.790,00 ΣΥΝΟΛΟ 20.790,00 0,14% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) 45.006 0,64000000 28.803,84 FORTHNET A.E. (ΚΟ) 52.586 0,67000000 35.232,62 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.B.E. (ΚΟ) 7.800 4,70000000 36.660,00 ΣΥΝΟΛΟ 100.696,46 0,67% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 42.900 8,91000000 382.239,00 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑE (ΚΟ) 60.480 4,04000000 244.339,20 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 50.000 6,20000000 310.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 936.578,20 6,27% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ (STOCK REPOS) ΕΘΝΙΚΗ STOCK REPOS ETESL10 900 8,91000000 801.900,00 EUROBANK STOCK REPOS EUROBSL10 1.020 3,68000000 375.360,00 ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. STOCK REPOS SARSL10 70 4,40000000 30.800,00 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) STOCK REPOS TITKSL10 140 15,42000000 215.880,00 Δ.Ε.Η STOCK REPOS PPCSL10 430 11,78000000 506.540,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ AΕ (ΚΑ) STOCK REPOS BIOXSL10 380 3,35000000 127.300,00 FOURLIS AE ΣΥΜ/ΧΩΝ STOCK REPOS FOURKSL10 90 7,25000000 65.250,00 O.T.E STOCK REPOS HTOSL10 900 6,20000000 558.000,00 COCA COLA STOCK REPOS EEEKSL10 675 17,63000000 1.190.025,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) STOCK REPOS INLOTSL10 300 2,62000000 78.600,00 FRIGOGLASS ABEE STOCK REPOS FRIGOSL10 75 9,14000000 68.550,00 LAMDA DEVELOP AE STOCK REPOS LAMDASL10 10 3,70000000 3.700,00 ΟΠΑΠ STOCK REPOS OPAPSL10 600 10,21000000 612.600,00 ΕΛΛ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ STOCK REPOS EXAESL10 130 4,35000000 56.550,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ STOCK REPOS MOHSL10 200 7,20000000 144.000,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡ. STOCK REPOS ELPESL10 580 5,85000000 339.300,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ STOCK REPOS ELTEXSL10 340 2,76000000 93.840,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.268.195,00 35,25% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 13.885.947,01 92,92% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.885.947,01 92,92% 2

Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΣΕ EUR ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 173.224 3,30000000 571.639,20 ΣΥΝΟΛΟ 571.639,20 3,83% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ (STOCK REPOS) ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ STOCK REPOS BOCSL10 400 3,30000000 132.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 132.000,00 0,88% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 703.639,20 4,71% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 703.639,20 4,71% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 14.589.586,21 97,63% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 14.589.586,21 97,63% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) 7.280,02 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 12.430,09 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 51.626,01 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 36.133,34 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 107.469,46 0,72% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 201,36 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 247.005,49 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 247.206,85 1,65% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 14.944.262,52 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 734.577,80 ΣΥΝΟΛΟ 734.577,80 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 47.476,16 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 18.959,29 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31.703.707,84 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (Μερίδια υπό τακτοποίηση) 13.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ -16.006.068,44 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1-30/6/2010 (ΖΗΜΙΕΣ) -832.812,33 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 14.944.262,52 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 734.577,80 ΣΥΝΟΛΟ 734.577,80 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π 1/1-30/06/2010 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 42.729,05 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ ) 42.729,05 3

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/6/2010. 2. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σε ενεργό αγορά ανέρχονται σε 14.589.586,21 και αναλύεται σε επιμέρους κατηγορίες ως εξής: - Χρηματιστήριο (Exchange Market) 14.589.586,21 3. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/06/2010, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 30/06/2010. 4. Στη διάρκεια του α' εξαμήνου 2010 η εταιρία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 5. Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2010 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: ALPHA BANK ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 5,08% Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 5,08% Διαθέσιμα - Καταθέσεις 1,71% 1,71% ΣΥΝΟΛΟ 6,79% EFG BANK EUROPEAN FINANCI EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 4,66% EUROBANK PROPERTIES Α.Ε.E.A.Π 0,80% Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 5,46% ΣΥΝΟΛΟ 5,46% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ HOLDINGS REAL ESTATE ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 0,81% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 0,80% Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 1,61% ΣΥΝΟΛΟ 1,61% FOLLI FOLLIE Μετοχές Εταιρειών Ομίλου KATAΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. 0,57% FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. 1,35% ΣΥΝΟΛΟ 1,92% VIOHALCO ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 0,32% ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 0,06% ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 0,47% ΒΙΟΧΑΛΚΟ 1,56% Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 2,41% ΣΥΝΟΛΟ 2,41% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 1,01 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ/ΣΕΩΝ 1,05 Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 2,06 ΣΥΝΟΛΟ 2,06 KAR - TESS HOLDINGS COCA-COLA EEE AE 15,15% FRIGOGLASS ABEE 0,87% Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 16,02% ΣΥΝΟΛΟ 16,02% DUBAI GROUP LTD MARFIN INVESTMENT GROUP AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 1,81% ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ ΚΑΙ ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ ΑΕ 0,40% Μετοχές Εταιρειών Ομίλου 2,21% ΣΥΝΟΛΟ 2,21% 4

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-30/06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2009 2.704.693,587 32.727.656,33 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2010 έως 30/06/2010 291.731,635 2.105.007,34 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2010 έως 30/06/2010-253.817,792-1.743.498,44 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα -1.385.457,39 Μεριδία σε κυκλοφορία την 30/06/2010 2.742.607,430 31.703.707,84 31.703.707,84 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ 932,63 -Τόκοι 249.220,08 -Έσοδα χρεογράφων 250.152,71 Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 9.437,12 -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων -962.280,75 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -952.843,63 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ 42.729,05 -ΚΕΡΔΗ 42.729,05 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -943,85 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -943,85-660.905,72 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) ΠΛΕΟΝ: Έξοδα -142.243,53 -Έξοδα κτήσεως προσόδων -29.663,08 -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων -171.906,61-832.812,33-832.812,33 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2010 14.944.262,52 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2010 30.950.330,96-16.006.068,44 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 (ΜΕΡΙΔΙΑ 2.742.607,430 x 5,4200) 14.864.827,07 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01-30/06/2010 (άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας) 2,553% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2009 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 1,488% 5. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ Α/Κ ΜΕ ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΕΝΙΚΟΥ ΔΕΙΚΤΗ Χ.Α (Αποφ. Ε.Κ. 3/435/12.07.2007 άρθρο 2) 0,98% 6. ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ Α/Κ ΜΕ ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΕΝΙΚΟΥ ΔΕΙΚΤΗ Χ.Α (Αποφ. Ε.Κ. 3/435/12.07.2007 άρθρο 2) 0,04% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2010 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ.ΜΑΚΟΣ Κ.Κ.ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ.ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ.ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Προς τους Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις: Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν.3283/2004, σε συνδυασμό με την κανονιστική πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο 1/1/2010 έως 30/06/2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την κανονιστική πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Αρ. Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13871 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwath International Φωκίωνος Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Αρ. Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 125