ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ HONG KONG (HKD) 9,417 HUANENG POWER INTERNATIONAL 14.000 10,480 1,113 15.580,33 0,90% CHINA TELECOM CORP 90.000 4,540 0,482 43.389,61 2,49% CHINA OILFIELD SERVICES LTD 12.000 13,460 1,429 17.151,96 0,99% CHINA SHENSHUA ENERGY CO 14.000 22,950 2,437 34.119,15 1,96% CHINA CONSTRUCTION BANK 200.000 6,370 0,676 135.287,25 7,77% BANK OF CHINA 300.000 4,370 0,464 139.216,31 8,00% CHINA LIFE INSURANCE CO 30.000 30,450 3,234 97.005,42 5,57% CHINA MERCHANTS BANK 25.000 19,460 2,066 51.661,89 2,97% INDUSTRIAL&COMMERCIAL BANK OF CHINA 190.000 5,660 0,601 114.197,73 6,56% PING AN INSURANCE COMPANY OF CHINA 8.000 79,100 8,400 67.197,62 3,86% CHINA PETROLEUM AND CHEMICAL CORP 105.600 6,250 0,664 70.086,01 4,03% PETROCHINA CO LTD 80.000 8,600 0,913 73.059,36 4,20% CHINA COAL ENERGY CO LTD 15.000 4,860 0,516 7.741,32 0,44% BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD 54.395 7,240 0,769 41.820,09 2,40% CHINA CITIC BANK CORPORATION 55.000 6,220 0,661 36.327,92 2,09% YANZHOU COAL MINING CO 10.000 6,570 0,698 6.976,74 0,40% DONGFENG MOTOR GP 18.000 10,980 1,166 20.987,58 1,21% CHINA COMMUNICATIONS 20.000 9,330 0,991 19.815,23 1,14% CHINA MINSENG BANKING 39.920 10,200 1,083 43.239,25 2,48% JIANGXI COPPER CO LTD 4.000 13,300 1,412 5.649,36 0,32% CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL 14.000 7,540 0,801 11.209,51 0,64% PICC PROPERTY AND CASUALTY CO LTS 20.000 15,080 1,601 32.027,18 1,84% ANHUI CONCH CEMENT CO LTD 6.000 29,050 3,085 18.509,08 1,06% CHINA RAILWAY GROUP LTD 25.000 6,380 0,677 16.937,45 0,97% SINOPHARM GROUP CO LTD 4.000 27,450 2,915 11.659,76 0,67% TSINGTAO BREWERY CO LTD 2.000 52,600 5,586 11.171,29 0,64% CHINA PACIFIC INSURANCE 15.000 39,400 4,184 62.758,84 3,61% CHINA LONGYUAN POWER GROUP 15.000 8,070 0,857 12.854,41 0,74% AGRICULTURE BANK OF CHINA 95.000 3,920 0,416 39.545,50 2,27% GUANGZOU AUTOMOBILE GROUP 12.000 7,060 0,750 8.996,50 0,52% WEICHAI POWER CO LTD-H 3.200 32,700 3,472 11.111,82 0,64% SHANDOG WELGAO GROUP MEDICAL POLYM 8.000 6,260 0,665 5.318,04 0,31% NEW CHINA LIFE INSURANCE 5.000 39,150 4,157 20.786,87 1,19% CITIC SECURITIES CO 5.000 29,200 3,101 15.503,88 0,89% GREAT WALL MOTOR COMPANY 4.500 44,100 4,683 21.073,59 1,21% HAITONG SECURITIES CO 5.200 19,520 2,073 10.778,80 0,62% THE PEOPLE INSURANCE 30.000 3,630 0,385 11.564,19 0,66% CHINA CINDA ASSET MANAGEMENT 30.000 3,780 0,401 12.042,05 0,69% BYD COMPANY LTD 4.000 30,350 3,223 12.891,58 0,74% ΣΥΝΟΛΟ 1.387.250,47 79,72% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Hong Kong 1.387.250,47 79,72% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού 1.387.250,47 79,72% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ *ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΣΕ ΔΟΛΑΡΙΑ (USD) ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 186/20Β/26-07-00 της Ε.Κ. ΦΕΚ 1077/30-08-00 ΤΕΥΧΟΣ Β') ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 Περίοδος 01/01-31/12/2014 Άρθρο 77 Ν.4099/12 (ΦΕΚ 250Α/20-12-12) Μερίδια Εισηγμενα στο Χρηματιστήριο NYSE Arca DIREXION DAILY CHINA BULL 3X 3.000 35,7600 29,4539 88.361,75 5,08% ΣΥΝΟΛΟ 88.361,75 5,08% Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού 88.361,75 5,08% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.475.612,22 84,80% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί Χρεώστες 8.077,42 0,46% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 103,34 0,01%
ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις Όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 130.105,14 7,48% Καταθέσεις Όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 109.086,140 89.849,39 5,16% Καταθέσεις Όψεως σε HKD στην Τράπεζα Πειραιώς 430.814,610 45.748,60 2,63% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 265.703,13 15,27% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.749.496,11 100,53% ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 801,32 0,05% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 7.380,09 0,42% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 1.122,67 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 9.304,08 0,53% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.740.192,03 100,00% Μερίδια 472.425,149 * 3,6835 ΕΥΡΩ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2014-31/12/2014 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2013 544.759,060 1.826.598,29 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01 έως 31/12/2014 263.223,214 808.725,21 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 έως 31/12/2014 (335.557,125) (72.333,911) (960.056,58) -151.331,37 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2014 472.425,149 1.675.266,92 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2014 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από Χρεόγραφα (Μερίσματα) 39.997,88 Τόκοι Καταθέσεων 525,67 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 922,30 Λοιπά Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 181,08 41.626,93 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχείρισης Αμοιβή Θεματοφυλακής Κόστος συναλλαγών Λοιπές επιβαρύνσεις/έξοδα Φόροι (41.130,41) (3.553,15) (4.274,95) (2.258,22) (2.878,21) (54.094,94) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 29.813,76 Συναλλαγματικές Διαφορές 14.968,28 44.782,04 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (151.864,15) Συναλλαγματικές Διαφορές (21.402,76) (173.266,91) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2014 (140.952,88) ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/2014 1.740.192,03 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/2014 1.534.314,04 205.877,99 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2014 (I+II+III) 1.740.192,03 Μερίδια 472.425,149 * 3,6835 ΕΥΡΩ
Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 Άρθρο 4, παρ. 6) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ( ΖΗΜΙΕΣ ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (140.952,88) (140.952,88) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2014-31/12/2014 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 1,20% Ε. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Αρθ.61 παρ.8 Ν.4099/2012) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 15,27% 0,00% 15,27% ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01/01/2014-31/12/2014 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, Αρθ. 4, παρ. 5) % ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ 31/12/2014 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2013 ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΣΥΝΟΛ.ΑΞΙΑΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΚΑΘ.ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣE ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙA ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 79,29% 79,72% 79,60% 82,95% -0,31% -3,23% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,05% 5,08% 3,19% 3,33% 1,86% 1,75% Ζ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01/01/2014-31/12/2014 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, Αρθ. 4, Παρ. 6) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ 31/12/2014 31/12/2014 (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 1.475.612,22 1.273.976,15 201.636,07 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 201.636,07 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, Αρθ. 4, Παρ. 7) ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2012 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/12 1.740.192,030 1.639.321,940 2.403.360,670 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/12 472.425,149 544.759,060 717.851,518 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 3,6835 3,0093 3,3480
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Οι μετοχές εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 31/12/2014. 2. Τα Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 31/12/2014. 3. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2014-31/12/2014. 5. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2014. 6. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α, καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα Ε. 7. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, έχει επιμετρηθεί βάσει δημοσιευμένων τιμών και εντάσσεται στην Κατηγορία Ι σύμφωνα με τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με ΑΠ 5567/87/8 Ιουνίου 2010. 8. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01/01/14-31/12/14 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρέουν από συναλλαγές του άρθρου 60 του Ν.4099/2012. 9. Κατά τη διάρκεια του 2014 το Α/Κ ακολούθησε συντηρητική επενδυτική πολιτική, αντικατοπτρίζοντας την πορεία του δείκτη HSCEI, ο οποίος κινήθηκε ανοδικά σχεδόν καθόλη τη διάρκεια του έτους. Το Α/Κ παρουσίασε θετική απόδοση 22,4% έναντι 25,8% του Δείκτη Αναφοράς (Hang Seng China Enterprises Index). Αθήνα, 28 Απριλίου 2015 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε.ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η.ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Γ.ΚΩΝΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ CHINA GROWTH METOXΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ CHINA GROWTH METOXΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 30 Απριλίου 2015 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Eλεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Δημήτρης Σούρμπης ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 16891