Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 829 20/06/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Φόβος και αναζήτηση κατεύθυνσης χαρακτήρισαν τις Αμερικανικές αγορές την εβδομάδα που πέρασε, με σημαντικότερη αιτία τους φόβους για επιβράδυνση της ανάπτυξης διεθνώς, και ειδικότερα της ευρωζώνης, εξαιτίας της αβεβαιότητας για την ελληνική κρίση, μια κρίση που θα μπορούσε να προκαλέσει φαινόμενα ντόμινο. Μία κάποια ανακούφιση προσέφερε την Παρασκευή η Γάλλο - Γερμανική στάση ενότητας, καθώς δεσμεύτηκαν να διαφυλάξουν την σταθερότητα της ευρωζώνης και να προωθήσουν κάποια επίλυση της ελληνικής κρίσης. Στις ΗΠΑ, κάπως ενθαρρυντικά ήταν τα νέα για τις Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τις ανεγέρσεις νέων κατοικιών και τις νέες οικοδομικές άδειες, ενώ αντιθέτως, κάπως αποθαρρυντικά ήταν τα στοιχεία για τη βιομηχανική παραγωγή και τις λιανικές πωλήσεις. Η βιομηχανική παραγωγή της Κίνας αυξήθηκε τον Μάιο, αλλά το ίδιο έκανε και ο πληθωρισμός. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με πτώση από τα 98 $ στα 93 $/βαρέλι και ο χρυσός έκλεισε με άνοδο από τα 1.522 στα 1.540 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.272 (εβδομαδ. +0,04%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.235 και τις 1.307μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 12.004 (εβδομαδ. +0,44%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 11.690 και τις 12.360 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.616 (εβδομαδ. -1,03%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.540 και τις 2.690μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη οι πωλήσεις Υφιστάμενων κατοικιών του Μαΐου, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, τα επιτόκια της Fed και στοιχεία της στεγαστικής αγοράς, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και οι πωλήσεις Νεόδμητων κατοικιών και την Παρασκευή τα τελικά στοιχεία για το ΑΕΠ α τριμήνου και οι παραγγελίες Διαρκών αγαθών του Μαΐου. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 2,94%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 2,83% και του 3,13%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ, έκλεισε την εβδομάδα με πτώση έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε στην περιοχή των 1,4305 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3990 και του 1,4510. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Οι σημαντικές πολιτικές εξελίξεις της προηγούμενης εβδομάδας άφησαν φανερά τα σημάδια τους στην πορεία του Γ.Δ., αφού σε μία ημέρα την Πέμπτη 16/6 ακυρώθηκε ο σχηματισμός double bottom αφού η αγορά έκανε ενδοσυνεδριακό χαμηλό κάτω από τις 1.200μ και πιο συγκεκριμένα τις 1.197,28μ, ενώ την επομένη ο Γ.Δ. κατόρθωσε να κλείσει έντονα ανοδικά άνω της αντίστασης των 1.246μ, δίνοντας συγχρόνως τεχνική ανάσα στο Γ.Δ. αφού έκλεισε σε επίπεδα άνω της μεσοπρόθεσμης καθοδικής γραμμής τάσης ΑΒ. Όπως προαναφέραμε η άμεση επιστροφή του Γ.Δ. σε κλείσιμο πάνω της αντίστασης των 1.246μ αφήνει εκ πρώτης όψης μία χαραμάδα αισιοδοξίας για προσέγγιση της επόμενης αντίστασης των 1.289-1.293μ και στη συνεχεία αυτής των 1.330-1.340μ. Στην αντίθετη περίπτωση μάχη θα δοθεί στην στήριξη της ευρύτερης περιοχής των 1.212-1.197μ με πιο μεσοπρόθεσμη στήριξη αυτή των 1.155μ. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.307μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.508μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης ορίζονται οι 557μ, 543μ. και 531μ. στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 574μ., 589μ. και 595μ. O KMO 200 είναι στις 705μ και ο ΚΜΟ 30 στις 586μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Ιουνίου έκλεισε με μικρή άνοδο (+0,08%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 530μ και του υψηλού των 572 μονάδων κλείνοντας στις 559,21 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 547 μονάδες και 533 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 576μ. και 588μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5