ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αποφ. 48/25.01.2005 της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ 220/15.03.1973 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283 / 2004 (ΑΡΘΡΟ 28 4) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Αγοράς Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε / Ξ.Ν. Συνολική Αξία Αποτίµησης Ξ.Ν. % Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 30.674.245,20 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 30.674.245,20 17,920% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 24.905,50 18.441,68 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ USD 24.905,50 18.441,68 0,010% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 30.692.686,88 17,930% ΣΥΝΟΛΟ I.1. 30.692.686,88 17,930% 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ.Ε.. (α) ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 0,10000% JUMBO 08/09/2006-08/09/2013 29.974,00 9,95347 298.345,30 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1,50000% VIVARTIA SA 29/06/2007-29/06/2017 2.000.000,00 1,00000 2.000.000,00 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 2.298.345,30 1,340% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 2.298.345,30 1,340% 4,13800% Ο.Ε. 12ΕΤΕΣ 04/04/2005-04/04/2017 /FRN 5.000.000,00 0,10064 503.200,00 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 1.469,78 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 504.669,78 0,290% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 504.669,78 0,290% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 2.803.015,08 1,640% ΣΥΝΟΛΟ I.3. 2.803.015,08 1,640% 4. ΜΕΤΟΧΕΣ (α) ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (KO) MΕΓ 392.500,00 42,40000 16.642.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 420.000,00 23,30000 9.786.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 150.000,00 27,06000 4.059.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 120.000,00 24,20000 2.904.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 100.000,00 3,86000 386.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α Α.Τ.Ε.ΤΑΧ.ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) MΕΓ 75.000,00 17,30000 1.297.500,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΕΣ 35.074.500,00 20,490% " Η ΕΘΝΙΚΗ " ΑΕΕΓΑ (ΚΟ) ΜΕΓ 250.000,00 5,46000 1.365.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑΣ 1.365.000,00 ΚΑΙ ΖΗΜΙΩΝ 0,800% ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (KO) ΜΕΓ 120.000,00 42,80000 5.136.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΒΕΤΑΝΕΤ ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 36.904,00 2,70000 99.640,80 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ 5.235.640,80 ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ 3,060% VIVARTIA A.B.E.E.ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ΙΑΤΡΟΦΗΣ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ (ΚΟ) MΕΓ 310.100,00 17,50000 5.426.750,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ-ΤΡΟΦΙΜΑ 5.426.750,00 3,170% GLOBAL Α.Ε.Ε.Χ (ΚΟ) ΜΕΣ 50.000,00 3,96000 198.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 198.000,00 0,120% ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 40.000,00 8,36000 334.400,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α J.& P. ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 270.000,00 8,12000 2.192.400,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΑΝΤΕΧΝΙΚΗ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 200.000,00 4,04000 808.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ MΕΓ 100.000,00 1,38000 138.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ 3.472.800,00 2,030% ΙΝΤΡΑΚΟΜ HOLDINGS (KO) ΜΕΓ 50.000,00 3,92000 196.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 196.000,00 0,110% ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 301.000,00 22,90000 6.892.900,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 6.892.900,00 4,030% ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 140.000,00 19,44000 2.721.600,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 2.721.600,00 1,590% ΟΠΑΠ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 150.000,00 26,20000 3.930.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 3.930.000,00 2,300% COSMOTE ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 135.000,00 22,88000 3.088.800,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΙΝΗΤΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 3.088.800,00 1,800% LAMDA DEVELOPMENT ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 67.000,00 15,68000 1.050.560,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 1.050.560,00 0,610% METKA AE (KΟ) ΜΕΓ 90.000,00 14,54000 1.308.600,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ 1.308.600,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0,760% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΕΠΕΝ.ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) MΕΓ 60.000,00 2,58000 154.800,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) MΕΓ 9.890,00 16,18000 160.020,20 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 314.820,20 0,180% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 100.000,00 19,40000 1.940.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 1.940.000,00 1,130% JUMBO ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 246.375,00 25,66000 6.321.982,50 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 6.321.982,50 3,690% FORTHNET ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 69.972,00 9,84000 688.524,48 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΑ ΙΚΤΥΟ 688.524,48 0,400% COCA-COLA Ε.Ε.Ε. (ΚΑ) ΜΕΓ 86.776,00 34,00000 2.950.384,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ 2.950.384,00 1,720% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ 82.176.861,98 48,010% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 82.176.861,98 48,010% (β) ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 253.318,32 ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 253.318,32 0,150% (γ) ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΡΑ ΙΟ Α. ΚΟΡΑΣΙ ΗΣ ΕΕΑΕ (ΚΟ) 464.170,00 0,23000 106.759,10 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ ΑΕ (Κ) 29.835,00 0,01000 298,35 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΛΕΝΙΤ ΑΕ 39.299,00 0,01000 392,99 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΒΟΜΒΥΚΡΥΛ ΑΕ 25.770,00 0,01000 257,70 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΑΓΓΛ/ΚΗ ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΑΕ 3.010,00 0,01000 30,10 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΑΙΓΑΙΟΝ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΑΕ 5.361,00 0,01000 53,61 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΓΕΠΑ 9.250,00 0,01000 92,50 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΧΡΙΣΛΑΝ (Κ) 14.344,00 0,01000 143,44 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΧΡΙΣΛΑΝ (ΠΡ) 2.350,00 0,01000 23,50 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΚΕΡΜ ΑΕ 5.865,00 0,01000 58,65 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΦΕΛΙΖΟΛ ΑΕ 1.955,00 0,01000 19,55 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΛΙΠΑΣΜΑΤΩΝ 118.600,00 0,01000 1.186,00 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΙΚΗ (Κ) 330,00 0,01000 3,30 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΙΚΗ (ΠΑΨ) 130,00 0,01000 1,30 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α Α.Ε. ΙΩΡΥΓΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ 3.125,00 0,01000 31,25 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α BARCO Α.Ε. 6.084,00 0,01000 60,84 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ ΑΕ (ΚΑ) 2.820,00 0,01000 28,20 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ /ΕΛΛΑ Α ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 109.440,38 0,060% ΣΥΝΟΛΟ I.4. 82.539.620,68 48,220% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 116.035.322,64 67,790% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 2.052.775,26 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.739,80 2.064.515,06 1,210% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (977.950,24 ) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (335.401,40 ) (1.313.351,64 ) (0,770% ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.I) 116.786.486,06 68,230%
Α.II. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 1.265.696,76 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 1.265.696,76 0,740% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 1.265.696,76 0,740% ΣΥΝΟΛΟ II.1. 1.265.696,76 0,740% 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ. (α) ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 0,00000% ELVA FUNDING PLC 19/08/2005-20/06/2015 1.000.000,00 1,12700 1.127.000,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ 5,90000% BARCLAYS BANK PLC 18/08/2006/18/08/2016 2.000.000,00 1,01840 2.036.800,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 3.163.800,00 1,850% 5,56000% BARCLAYS BANK PLC 09/09/2005-11/09/2017 /FRN 233.000,00 0,99950 232.883,50 172.440,97 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ USD 172.440,97 0,100% 4,75000% BARCLAYS BANK PLC 15/03/2005-29/03/2049/FRN 400.000,00 0,84344 337.376,00 EBS /ΕΛΒΕΤΙΑ 4,59500% NBOG FUNDING LIMITED 03/11/2004-29/11/2049 /FRN 3.000.000,00 0,87000 2.610.000,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 4,70500% EFG PRIVATE BANK SA 10/11/2004-29/11/2049 /FRN 3.600.000,00 0,82500 2.970.000,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 3.816,24 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 6,00000% AXA SA 25/01/2005-29/01/2049 /FRN 4.800.000,00 0,77500 3.720.000,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 4.882,19 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,75000% NATEXIS BANQUES POP 25/01/2005-29/01/2049 /FRN 4.000.000,00 0,74000 2.960.000,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 16.078,76 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,37800% BANQUE FED CRED MUTUEL 25/02/2005-28/02/2049 /FRN 2.000.000,00 0,86500 1.730.000,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 4,29500%EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/2005-29/03/2049/FRN 200.000,00 0,83150 166.300,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 6,00000% EUROPEAN INVESTMENT BANK 31/03/2005-31/03/2025 /FRN 3.500.000,00 0,70750 2.476.250,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 8.416,66 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 0,00000% BNP PARIBAS 03/08/2005-03/08/2010 /FRN 5.200.000,00 0,98900 5.142.800,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,40000% HSBC BANK PLC 28/10/2005-28/10/2017 /FRN 1.000.000,00 0,90400 904.000,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 18.511,11 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 3,15000% ALPHA CREDIT GROUP PLC 15/02/2006-15/11/2012 /FRN 5.000.000,00 0,99750 4.987.500,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,75000% ABN AMRO BANK NV 31/03/2006-31/03/2016 /FRN 2.000.000,00 1,00940 2.018.800,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,5000% DEPFA BANK PLC 13/10/2005-13/04/2016 /FRN 7.000.000,00 0,96030 6.722.100,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 22.847,22 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ 3,40000% ING BANK NV 24/10/2005-24/10/2014 /FRN 3.000.000,00 0,99550 2.986.500,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,80000% RABOBANK NEDERLAND 01/09/2005-01/09/2015 /FRN 6.000.000,00 0,98170 5.890.200,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.533,33 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 3,60000% DEPFA BANK PLC 07/10/2005-07/10/2016 /FRN 200.000,00 0,99950 199.900,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 260,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ 4,11500% SOCIETE GENERALE 28/11/2006-28/11/2008 /FRN 250.000,00 1,00285 250.712,50 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,01800% CREDIT AGRICOLE 19/01/2007-19/01/2010 /FRN 1.000.000,00 0,99950 999.500,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 446,44 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,90400% KBC IFIMA NV 03/04/2007-03/10/2008 /FRN 1.500.000,00 1,00300 1.504.500,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 3.578,67 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 5,50000% EUROPEAN INVESTMENT BANK 22/04/2005-22/04/2020 (ΕΤ)/FRN 1.000.000,00 0,79700 797.000,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 611,11 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 49.455.420,23 28,890% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 49.627.861,20 28,990% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 52.791.661,20 30,840% ΣΥΝΟΛΟ II.3. 52.791.661,20 30,840% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 54.057.357,96 31,580% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 468.581,08 468.581,08 0,270% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (139.050,00 ) (139.050,00 ) (0,080% ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.II) 54.386.889,04 31,770% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α.I) + (Α.II) 171.173.375,10 100,000% Επεξηγήσεις : ΜΕΓ : Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης ΜΕΣ : Κατηγορία Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης ΕΙ : Κατηγορία Ειδικών Χρηµατιστηριακών Χαρακτηριστικών ΥΠΕ : Υπό Επιτήρηση ΥΠΑ : Υπό Αναστολή ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2007-30/06/2007 Α/Κ ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟY ( Άρθρο 28 Ν. 3283 / 04 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004 ) ΕΣΟ Α Ι. Έσοδα από προσόδους Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσµατα µετοχών) 1.570.778,32 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) 1.627.315,74 Σύνολο 3.198.094,06 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 21.497.115,35 Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα (13.694.583,82 ) Σύνολο 7.802.531,53 ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές (25.350,47 ) Σύνολο (25.350,47 ) ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (678,69 ) Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 750,96 Σύνολο 72,27 Σύνολο (I +II + III + IV) 10.975.347,39 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων 2.408.624,45 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων 390.468,53 Σύνολο εξόδων 2.799.092,98 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡ Η) ΠΕΡΙΟ ΟΥ 8.176.254,41 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2006 7.378.941,7570 139.268.094,34 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2007 έως 30/06/2007 1.389.670,7570 31.158.239,70 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2007 έως 30/06/2007 1.126.589,2240 25.076.446,33 Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2007 7.642.023,2900 145.349.887,71. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2007 153.526.142,12 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2007 171.173.375,10 Υπεραξία 17.647.232,98 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Σύνολο ενεργητικού την 30/06/2007 171.173.375,10 Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2007 7.642.023,2900 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2007 22,3990 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 28 Ν. 3283 / 04) Αξία I. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 123.266.448,64 II. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών τρίτων χωρών (εκτός Ε.Ε.) 14.206.744,32 III. Κινητές αξίες µη εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 407.785,68 IV. Μερισµαταποδείξεις µετοχών εισηγµένων 253.318,32 V. ιαθέσιµα - Καταθέσεις 31.958.383,56 ΣΥΝΟΛΟ 170.092.680,52 Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2003-2007 (άρθρο 28 παρ. 3.η Ν. 3283 / 04) 30/06/2003 30/06/2004 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 Σύνολο ενεργητικού 119.464.875,78 134.876.806,02 145.452.397,04 158.083.559,04 171.173.375,10 Καθαρή τιµή µεριδίου 13,5099 15,8575 17,8694 19,6407 22,3990 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2007-30/06/2007 (άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα εοντολογίας) 0,47%
ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283 / 2004 (ΑΡΘΡΟ 28 4) Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Συνολική Αξία Αποτίµησης σε Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης III. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2. OPTIONS (β) ΓΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ FTASEE7G2600 JUL07 / 20.07.07 300 19,88000 29.820,00 Χ.Π.Α. / ΕΛΛΑ Α FTASEE7G2650 JUL07 / 20.07.07 1.600 8,35000 66.800,00 Χ.Π.Α. / ΕΛΛΑ Α ΣΥΝΟΛΟ OPTIONS ΓΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ 1.900 96.620,00 ΣΥΝΟΛΟ III.2. 96.620,00 5. FORWARDS (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD vs EURO / 31.08.2007 ΣΥΝΟΛΟ FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΣΥΝΟΛΟ III.5. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (III) 1 111.070,00 (111.070,00 ) ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ / ΕΛΛΑ Α 1 (111.070,00 ) (111.070,00 ) (14.450,00 ) IV. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2. OPTIONS (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ODAX C8000 SEP 07 / 21.09.2007 (100 ) 278,10000 (139.050,00 ) EUREX / ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ OPTIONS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ (100 ) (139.050,00 ) (β) ΓΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ OGBL C112,5 AUG 07 / 24.07.2007 700 0,11000 77.000,00 EUREX / ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ OPTIONS ΓΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ 700 77.000,00 ΣΥΝΟΛΟ IV.2. (62.050,00 ) ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (IV) (62.050,00 ) ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ (III+IV) (76.500,00 ) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Η Εταιρία στη διάρκεια του Α Εξαµήνου 2007 συµµετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιριών του χαρτοφυλακίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. ii. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2006 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 29/06/2007. 2. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου της 29/06/2007 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων), πλέον των τυχόν καταβληµένων τόκων κατά την αγορά τους. ii. Η οµολογία VIVARTIA επιτοκίου 1,50% και λήξης 29/06/2017, καθώς και οι οµολογίες εξωτερικού αποτιµήθηκαν µε βάση τιµές που ελήφθησαν από το Bloomberg στις 29/06/2007, πλέον των τυχόν καταβληµένων τόκων κατά την αγορά τους. iii. Οι οµολογίες της εταιρείας «JUMBO A.E.» λήξης 08/09/2013 δεν διαπραγµατεύονται σε οργανωµένη αγορά. Οι οµολογίες είναι µετατρέψιµες σε µετοχές και το δικαίωµα µετατροπής των οµολογιών σε µετοχές µπορεί να ασκηθεί για πρώτη φορά την πρώτη ηµέρα έναρξης του τέταρτου έτους από την ηµεροµηνία έκδοσης του δανείου. Εφεξής θα µπορεί να ασκείται ανά εξάµηνο την αντίστοιχη ηµεροµηνία έκδοσης του δανείου. Στηριζόµενη στην αρχή συντηρητικότητας της αποτίµησης των αµοιβαίων κεφαλαίων, η αποτίµηση των οµολογιών αυτών στις 30/06/2007 έγινε µε τη µέθοδο της καµπύλης επιτοκίων η οποία υπολογίζεται µε βάση την περίοδο µέχρι τη λήξη τους, το επίπεδο επιτοκίων της αντίστοιχης περιόδου της διατραπεζικής αγοράς, το περιθώριο δανεισµού της εταιρείας, το τοκοµερίδιο του οµολόγου καθώς και την τιµή των οµολογιών στη λήξη τους. Οι δουλευµένοι τόκοι των οµολογιών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 30/06/2007 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/2007 30/06/2007 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής.
3. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των µετοχών των εταιριών ΕΛΛΕΝΙΤ Α.Ε., ΒΟΜΒΥΚΡΥΛ Α.Ε., ΑΓΓΛΟΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ Α.Ε., ΑΙΓΑΙΟΝ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ Α.Ε., ΓΕΠΑ, ΧΡΙΣΛΑΝ (Κ), ΧΡΙΣΛΑΝ (ΠΡ), ΚΕΡΜ Α.Ε., ΦΕΛΙΖΟΛ Α.Ε., ΛΙΠΑΣΜΑΤΩΝ, ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΪΚΗ (Κ), ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΪΚΗ (ΠΑΨ), Α.Ε. ΙΩΡΥΓΑΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ, ΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ Α.Ε.(K), ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε και BARCO Α.Ε. έγινε µε τιµή ευρώ 0,01 λόγω περιελεύσεως σε κατάσταση πτωχεύσεως και διαγραφής τους από το Χρηµατιστήριο. ii. Η αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΡΑ ΙΟ Α. ΚΟΡΑΣΙ ΗΣ ΕΕΑΕ (ΚΟ), της οποίας η διαπραγµάτευση έχει ανασταλεί από τον Ιούλιο 2005, έγινε στη τελευταία τιµή κλεισίµατος της 08/07/2005, που ήταν και η τελευταία τιµή διαπραγµάτευσης πριν τεθεί σε αναστολή. 4. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 30/06/2007 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/2007 30/06/2007 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/14.04.2006 Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια του Α Εξαµήνου 2007 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισµοί στη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σύµφωνα µε την απόφαση 3/378/14.04.2006 Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το συνολικό περιθώριο ασφάλισης για όλα τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Το αλγεβρικό άθροισµα των τιµηµάτων δικαιώµατος σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Η ονοµαστική αξία αναφοράς των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων δεν πρέπει να υπερβαίνει αθροιστικά το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση πολλαπλών θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα επί της ίδιας υποκείµενης αξίας, ως ονοµαστική αξία αναφοράς της συνολικής θέσης λαµβάνεται το αλγεβρικό άθροισµα της ονοµαστικής αξίας αναφοράς των επιµέρους θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Τα όρια επένδυσης σε µη διαπραγµατεύσιµα σε οργανωµένη αγορά παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα συνυπολογίζονται µε τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου ενώ οι αντίστοιχες θέσεις συµψηφίζονται έναντι του ίδιου αντισυµβαλλοµένου. Ο κίνδυνος ανά αντισυµβαλλόµενο σε πράξεις επί µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων υπολογίζεται µε βάση τη
µέγιστη δυνητική ζηµία, στην περίπτωση όπου ο αντισυµβαλλόµενος δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, και συνυπολογίζεται µε τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου. Η συνολική ονοµαστική αξία αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς (stock repos) επί µετοχής εισηγµένης σε οργανωµένη αγορά, στην οποία παρέχονται εγγυήσεις κάλυψης ως προς τον κίνδυνο αντισυµβαλλοµένου, δεν πρέπει να υπερβαίνει το εβδοµήντα τοις εκατό (70%) των τοποθετήσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου επί της µετοχής αυτής. Σε κάθε περίπτωση, η Α.Ε..Α.Κ. οφείλει να λαµβάνει υπόψη πιθανές βραχυπρόθεσµες ανάγκες για τη ρευστοποίηση µετοχών επί των οποίων έχει συναφθεί σύµβαση πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς. Σε περίπτωση σύναψης σύµβασης πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου συµπεριλαµβάνεται το εκατό τοις εκατό (100%) της αξίας των προς επαναµεταβίβαση µετοχών. Σε περίπτωση που για το παράγωγο χρηµατοοικονοµικό µέσο προβλέπεται η φυσική παράδοση της υποκείµενης αξίας, αυτόµατα ή κατ επιλογή του αντισυµβαλλοµένου κατά τη λήξη ή κατά την άσκησή του, πρέπει να διατηρείται η εν λόγω υποκείµενη αξία στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου, για λόγους κάλυψης, καθ όλη τη διάρκεια του παράγωγου χρηµατοοικονοµικού µέσου. Η προϋπόθεση αυτή δεν εφαρµόζεται για παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που έχουν ως υποκείµενη αξία συναλλαγµατικές ισοτιµίες και οµολογίες των χωρών του Οργανισµού Οικονοµικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (Ο.Ο.Σ.Α.). Για την τήρηση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005, ως συνολική τοποθέτηση σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη λαµβάνεται το αλγεβρικό άθροισµα της αξίας της τοποθέτησης στη συγκεκριµένη κινητή αξία στην αγορά τοις µετρητοίς και της ονοµαστικής αξίας αναφοράς των θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενο στοιχείο τη συγκεκριµένη κινητή αξία. εν επιτρέπεται στα αµοιβαία κεφάλαια να επενδύουν σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που, εάν µετατραπούν σε ισοδύναµες θέσεις των στοιχείων του χαρτοφυλακίου τους, υπερβαίνουν συνολικώς τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005 αντίστοιχα. Επιτρέπεται στα αµοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενη αξία δείκτη, ο οποίος πληρεί τις προϋποθέσεις της παραγράφου 1 του άρθρου 24 του ν. 3283/2004 και εκκαθαρίζεται τοις µετρητοίς, να µην συνδυάζουν τις επενδύσεις αυτές µε τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005 αντίστοιχα. εν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ως υποκείµενη αξία δείκτη ο οποίος έχει δηµιουργηθεί από Α.Ε..Α.Κ. µε τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων ανά εκδότη, όπως ορίζονται στις διατάξεις του άρθρου 22 του ν.3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005. εν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ως υποκείµενη αξία δείκτη µε τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 24 του ν. 3283/2004. Στο πλαίσιο εφαρµογής των επενδυτικών ορίων της παρούσας απόφασης και προκειµένου να υπολογιστεί το καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου, δεν πρέπει να λαµβάνονται υπόψη µετρητά που προκύπτουν από δανεισµό. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού και εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α Εξαµήνου 2007 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν κέρδος ευρώ 834.139,20 και εξωτερικού ήταν ζηµία ευρώ 798.579,00. Η αποτίµηση του προθεσµιακού συναλλάγµατος (Currency forward), σε όλη τη διάρκεια του Α Εξαµήνου 2007, µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εσωτερικού (HSBC Bank), έγινε στην ηµερήσια ισοτιµία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής
Τράπεζας προσαρµοσµένης µε τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόµενων νοµισµάτων (Forward points) και το αποτέλεσµα από τις σχετικές πράξεις ήταν κέρδος ευρώ 2.040,17. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την περίοδο από 01/01/2007 έως 30/06/2007 δεν ήταν άξιος λόγου. 6. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των χρηµατικών διαθεσίµων και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2007 ως εξής : 1,35050 USD. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνονται : Η προµήθεια διαχείρισης Η προµήθεια θεµατοφυλακής Η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαµβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαµβανοµένων των αµοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωµές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προµήθεια ή αµοιβή καταβάλλεται άµεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισµό του.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν λαµβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριµένη επένδυση. Ο σύνθετος.σ.ε. αµοιβαίου κεφαλαίου ισούται µε το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται µε το συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο
επένδυσής του σε άλλα αµοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, περιλαµβανοµένων των προµηθειών διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισµών συλλογικής επένδυσης που συµπεριλαµβάνονται στο.σ.ε. πρέπει να είναι σταθµισµένα µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισµοί συλλογικής επένδυσης δεν δηµοσιεύουν.σ.ε. σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο του αµοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναµία υπολογισµού του σύνθετου.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριµένη επένδυση Το µέγιστο ποσοστό της προµήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναµενόµενο κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόµενο µε βάση το.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης και σταθµισµένο µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης, τις προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2006 (01/01/2006 31/12/2006) ανήλθε σε 2,274%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. του αµοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο µε βάση την οποία υπολογίζεται ο.σ.ε.. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2006 (01/01/2006 31/12/2006) ανήλθε σε 93,267%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιριών του ίδιου οµίλου (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Παρατίθεται στη συνέχεια, ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2007:
ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ Α.Ε. : 13,48% Μετοχές εταιριών οµίλου 10,52% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 1,52% ιαθέσιµα-καταθέσεις 1,44% ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ A.E. : 10,77% Μετοχές εταιριών οµίλου 2,46% ιαθέσιµα - Καταθέσεις εκδοτών οµίλου 8,31% ΟΜΙΛΟΣ ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ: 8,94% Μετοχές εταιριών οµίλου 0,76% ιαθέσιµα-καταθέσεις 8,18% ΟΜΙΛΟΣ ALPHA BANK Α.Ε.: 8,63% Μετοχές εταιριών οµίλου 5,72% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 2,91% ΟΜΙΛΟΣ ΟΤΕ Α.Ε. : 5,83% Μετοχές εταιριών οµίλου 5,83% Αθήνα, 16 Αυγούστου 2007 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε. ΠΕΤΡΟΥ Μ. ΞΑΝΘΑΚΟΥ Γ. ΠΑΠΟΥΤΣΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Γενικός /ντής /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2007, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο»), που καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», από την διαχειριζόµενη την περιουσία του Ανώνυµη Εταιρία «ΙΕΘΝΙΚΗ Α.Ε..Α.Κ.» η οποία περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση της 30 Ιουνίου 2007 το λογαριασµό των αποτελεσµάτων για τη περίοδο που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαµηναίας Έκθεσης ιαχειρίσεως σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, την εφαρµογή και την διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαµηναίας Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων, που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτής της Εξαµηναίας Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχο µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα αφού λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας, µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηναίας Έκθεσης ιαχειρίσεως λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαµηναίας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της ιαχειρίστριας Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 παρ. 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεµελίωση της γνώµης µας.
Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική κατάσταση κατά την 30 Ιουνίου 2007 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2007 έως 30 Ιουνίου 2007, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία. Αθήνα, 17 Αυγούστου 2007 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ Γ. ΓΚΟΤΣΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηµατικοί Σύµβουλοι Λεωφ. Κηφισίας 250-254 152 31 Χαλάνδρι Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε.120