ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30η Ιουνίου 2013

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30η Ιουνίου 2013 Βάσει του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007 ΛΕΩΦ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 274, 152 32 ΧΑΛΑΝΔΡΙ www.europaikipisti.gr ΤΗΛ. 210 6829601 ΑΡ.Μ.Α.Ε. 12855/05/Β/86/35 ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ 322801000

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα - Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 3 - Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 4 - Έκθεση Επισκόπησης Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. 16 - Συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. 17 - Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1.1.2013 30.06.2013... 55 2

ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2γ του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, κ.κ. Σταύρος Λεκκάκος, Πρόεδρος Δ.Σ., Χρήστος Γεωργακόπουλος Διευθύνων Σύμβουλος και Νικόλαος Χαλκιόπουλος, Μέλος του Δ.Σ., υπό την ως άνω ιδιότητά μας, δηλώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε : α) Οι εξαμηνιαίες ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/1/2013-30/6/2013, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου του Ομίλου και της Εταιρίας της «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.», καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παρ. 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. β) Η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση του Ομίλου και της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν, βάσει της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Χαλάνδρι, 27 Αυγούστου 2013 -Ο- -ΤΟ- -Ο- ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΣΤΑΥΡΟΣ ΛΕΚΚΑΚΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΧΑΛΚΙΟΠΟΥΛΟΣ ΧΡΗΣΤΟΣ ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ 3

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01 30/6/2013 Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2, και με τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2γ, 6, 7 & 8 καθώς και την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/11.10.2007 άρθρο 2 και το Καταστατικό της Εταιρίας, σας υποβάλλουμε για το διάστημα 01/01/2013 έως 30/06/2013 την Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία περιλαμβάνει, τις ελεγμένες Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις, τις σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων και την Έκθεση Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών λογιστών. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες του Ομίλου και της Εταιρίας «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ», χρηματοοικονομικές πληροφορίες που στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση των μετόχων και του επενδυτικού κοινού για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία και τις μεταβολές, που επήλθαν κατά τη διάρκεια της του διαστήματος 01/01/2013-30/06/2013, όπως και σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας περιόδου. Επίσης γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος και η Εταιρία στο μέλλον και παρατίθενται οι σημαντικότερες συναλλαγές, που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Α. Χρηματοοικονομικές Εξελίξεις και Επιδόσεις περιόδου αναφοράς Ο όμιλος εταιριών της ΑΕΓΑ Ευρωπαϊκή Πίστη, δραστηριοποιείται κυρίως στον ασφαλιστικό τομέα, επιπρόσθετα όμως παρέχει υπηρεσίες στον χρηματοοικονομικό τομέα, καθώς επίσης και σε μικρότερη κλίμακα σε άλλου είδους τομείς. 1. Το οικονομικό περιβάλλον της περιόδου αναφοράς Παγκόσμιο και ευρωπαϊκό περιβάλλον Η παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη παραμένει συγκρατημένη, ανομοιογενής μεταξύ των περιοχών και εύθραυστη, γεγονός που υποδηλώνει ότι η παγκόσμια οικονομία ενδέχεται να ανακάμψει με βραδείς ρυθμούς. Όσον αφορά την Ευρωζώνη, φαίνεται να παραμείνει σε ύφεση το 2013, με τη συρρίκνωση του ευρωπαϊκού ΑΕΠ να εκτιμάται πάνω από 0,5%. Η επιδείνωση των προοπτικών οφείλεται στη βαθύτερη ύφεση που καταγράφεται, καθώς προβλήματα όπως η χαμηλή ζήτηση και το αδύναμο επενδυτικό κλίμα συνδυάστηκαν με δυσμενείς δημοσιονομικές και χρηματοπιστωτικές θέσεις. Οι περισσότερες προβλέψεις εστιάζουν στην επιστροφή της Ευρωζώνης στην ανάπτυξη από το 2014. Ωστόσο, η ανάπτυξη το 2014 θα είναι μικρότερη του 1%, κάνοντας επιτακτική την ανάγκη για λήψη γενναίων πολιτικών μέτρων και χρηματοδότηση από την ΕΚΤ. Το παραπάνω γίνεται πιο αναγκαίο ενόψει των προβλημάτων της υψηλής ανεργίας (23% για τους νέους) και του ευαίσθητου τραπεζικού συστήματος. Η κρίση χρέους στην ευρωζώνη αναζητά επιτακτική λύση, η οποία πρέπει να δοθεί συνδυάζοντας δομικές μεταρρυθμίσεις, χωρίς να θυσιαστεί η ανάπτυξη στο βωμό της δημοσιονομικής 4

εξυγίανσης. Η παραπάνω φόρμουλα θα πρέπει να εγγυάται ένα βιώσιμο μέλλον, με ισχυρά θεσμικά εργαλεία και νέο οικονομικό όραμα. Αναφορικά με το ευρύτερο παγκόσμιο οικονομικό περιβάλλον: - Για τις ΗΠΑ, προβλέπεται ρυθμός αύξησης από 1,75% το 2013 σε 2,75% το 2014, ενώ για την Ιαπωνία εκτιμάται ότι η ανάπτυξη θα κινηθεί στο 2% φέτος ενώ το 2014 στο 1,75%. - Στην Κίνα ο ρυθμός ανάπτυξης θα κυμανθεί κατά μέσο όρο στο 7,75% το 2013-2014. Είναι γεγονός ότι για ισχυρότερη ανάπτυξη απαιτούνται πρόσθετα πολιτικά μέτρα. Αν οι οικονομίες δεν διατηρήσουν ένα υποστηρικτικό μείγμα μακροοικονομικής πολιτικής, σε συνδυασμό με αξιόπιστα σχέδια για την επίτευξη των μεσοπρόθεσμων στόχων για βιώσιμο χρέος αλλά και μεταρρυθμίσεις για την αποκατάσταση των ισολογισμών και των πιστωτικών διαύλων, δυστυχώς, οι φόβοι για το επόμενο σπιράλ χρηματοοικονομικής κρίσης, θα ενταθούν. Ελληνικό περιβάλλον Το α εξάμηνο του 2013 ήταν ιδιαίτερα επώδυνο για την Ελλάδα, καθώς το πρόγραμμα σύγκλισης με τις επιταγές του Μνημονίου ήταν εμπροσθοβαρές. Το βάρος της δημοσιονομικής προσαρμογής, δηλαδή, δεν κατανεμήθηκε αναλογικά σε όλο το 2013, αλλά τα νέα μέτρα της κυβέρνησης (μείωση μισθών, φορολογικά μέτρα) εφαρμόστηκαν το πρώτο εξάμηνο. Με βάση τα αποτελέσματα που αναμένονται για το α εξάμηνο του 2013, σχεδόν το 70% των 245 εισηγμένων στο Χ.Α, που έχει αποκλειστεί από τις γραμμές πίστωσης, αντιμετωπίζει σοβαρό πρόβλημα ρευστότητας. Για πρώτη φορά στην ιστορία του Χ.Α. το 70% των εταιρειών, στο α τρίμηνο του 2013, ήταν ζημιογόνο. Δηλαδή οι ζημιογόνες εταιρείες ήταν σχεδόν διπλάσιες από τις κερδοφόρες. Δυστυχώς, την τελευταία διετία υπάρχουν αρκετές εισηγμένες που δεν μπορούν να ανταποκριθούν στοιχειωδώς στις υποχρεώσεις τους απέναντι στις τράπεζες και στους εργαζομένους τους, λόγω της συνεχιζόμενης ύφεσης και του υψηλού κόστους του χρήματος. Οι παράγοντες / εξελίξεις που επηρέασαν την αγορά το α εξαμήνου του 2013 ήταν οι εξής: Η εντεινόμενη συρρίκνωση της καταναλωτικής δαπάνης λόγω της μειωμένης αγοραστικής δύναμης ως αποτέλεσμα της ανεργίας, και η έλλειψη χρηματοδότησης. Το υψηλό κόστος δανεισμού, με αποτέλεσμα όσες εταιρείες παραμένουν σε υψηλό ποσοστό μοχλευμένες να έχουν υψηλότερους πιστωτικούς τόκους. Ο περιορισμός μέρους του λειτουργικού κόστους λόγω των μισθολογικών μειώσεων. Οι διακυμάνσεις των νομισμάτων και των εμπορευμάτων οι οποίες έχουν σημαντικές αρνητικές και θετικές αποκλίσεις. Στόχος των περισσότερων εταιριών ήταν η ενίσχυση των ταμειακών ροών, η εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων και η αναχρηματοδότηση του δανεισμού. Το θεμελιώδες πρόβλημα είναι ότι το δημόσιο χρέος εξακολουθεί να είναι πολύ μεγάλο, ενώ αναμένεται να κορυφωθεί στο 175,2% του ΑΕΠ το 2013 με την ελπίδα ότι θα αρχίσει να μειώνεται λόγω της συνεχιζόμενης δημοσιονομικής λιτότητας και της οικονομικής ανάκαμψης. Δεδομένου ότι, βάσει του ΔΝΤ υπάρχει χρηματοδοτικό κενό ύψους 4,4 δισ. ευρώ το 2014 και 6,5 δισ. το 2015, ο ρυθμός των αποκρατικοποιήσεων δεν είναι ο επιθυμητός (1 δις ευρώ λιγότερο 5

από το στόχο του 2013), η ανεργία κορυφώνεται, το πρωτογενές πλεόνασμα δεν είναι βιώσιμο (οφείλεται σε μειωμένη κατανάλωση και όχι ανάπτυξη βάσει εξαγωγών), η Ελλάδα θα χρειαστεί να εντείνει τις προσπάθειές της για την επίτευξη των στόχων της. 2. Η Ελληνική ασφαλιστική αγορά Κινούμενη σε αυτό το περιβάλλον, η Ελληνική ασφαλιστική αγορά εκτιμούμε ότι αντιμετώπισε νέα συρρίκνωση του κύκλου εργασιών της (-10,8%), αποτέλεσμα της μείωσης της καταναλωτικής δύναμης των αγοραστών. Η εξέλιξη της παραγωγής ασφαλίστρων, εμφανίζεται στον πίνακα που ακολουθεί (πηγή εταιρία): Παραγωγή Α Εξάμηνο 2013 Α Εξάμηνο 2012 Μεταβολή (%) ασφαλίστρων σε εκ. (εκτίμηση) Ασφαλίσεις Ζωής 810,00 986,59-17,89% Ασφαλίσεις Ζημιών 1.200,00 1.266,20-5,22% Σύνολο 2.010,00 2.252,79-10,78% Συμπληρωματικά με τα ανωτέρω, εάν από την παραγωγή της Ζωής αφαιρέσουμε τα ασφάλιστρα Ζωής που είναι συνδεδεμένα με επενδύσεις, η μείωση στην Ζωή εκτιμούμε ότι θα ανέλθει στο 7,9% και η αντίστοιχη μείωση στο σύνολο του εξαμήνου 2012 στο 6,5%. Η αναλογία των ασφαλίσεων Ζωής προς τις ασφαλίσεις Ζημιών, διαμορφώθηκε ως ακολούθως: Παραγωγή Α Εξάμηνο 2013 Α Εξάμηνο 2012 ασφαλίστρων % (εκτίμηση) Ασφαλίσεις Ζωής 40,29 43,80 Ασφαλίσεις Ζημιών 59,71 56,20 Σύνολο 100,00 100,00 3. Επισκόπηση Εταιρικών Δραστηριοτήτων Ο όμιλος της ΑΕΓΑ Ευρωπαϊκή Πίστη περιλαμβάνει, τις παρακάτω εταιρίες (μητρική & θυγατρικές): Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΓΑ (μητρική εταιρία). Έτος ίδρυσης 1977. Αντικείμενο δραστηριοποίησης είναι η παροχή όλων των ειδών ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών καλύψεων. Δραστηριοποιείται στον Ελλαδικό χώρο, εξυπηρετεί πάνω από 330.000 πελάτες και έχει παρουσία μέσω 80 γραφείων και 600 περίπου πρακτορείων, σε όλη τη χώρα. Απασχολεί 352 εργαζομένους και πάνω από 3.500 συνεργάτες. Τα κυριότερα στοιχεία της εταιρίας είναι: o Έδρα: Δήμος Χαλανδρίου o Ταχυδρομική διεύθυνση: Λ. Κηφισίας 274, 15232 Χαλάνδρι o Διάρκεια εταιρίας: 77 έτη Ευρωπαϊκή Πίστη ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ. Έτος ίδρυσης 1990. Αντικείμενο δραστηριοποίησης είναι η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Δραστηριοποιείται επίσης 6

στους τομείς του Portfolio Management, Corporate Finance, Venture Capital και αναπτύσσει δραστηριότητες επενδυτικής Τραπεζικής με αντικείμενο την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών. Το ποσοστό συμμετοχής της ΑΕΓΑ Ευρωπαϊκή Πίστη ανέρχεται σε 98,13%. Alter Ego AE. Έτος ίδρυσης 1986. Η εταιρία δραστηριοποιείται στο χώρο της παροχής ολοκληρωμένων υπηρεσιών, facilities management και τεχνικής υποστήριξης, παρέχοντας άμεσες λύσεις σε οποιοδήποτε τεχνικό πρόβλημα παρουσιαστεί στο σπίτι, το κατάστημα, την επιχείρηση, με συνδρομητικές και με αμοιβή υπηρεσίες υδραυλικού, ηλεκτρολόγου, ηλεκτρονικού, ελαιοχρωματιστή και άλλων 40 ειδικοτήτων τεχνικών, 365 ημέρες το χρόνο. Το ποσοστό συμμετοχής της ΑΕΓΑ Ευρωπαϊκή Πίστη είναι 85,04%. RELIANCE Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρία Ασφαλιστικών Πρακτορεύσεων: Έτος ίδρυσης 2012. Το ποσοστό συμμετοχής της ΑΕΓΑ Ευρωπαϊκή Πίστη είναι 100,00%. Η Reliance είναι μεσιτική εταιρία, η οποία δεν έχει ξεκινήσει ακόμα τη δραστηριοποίησή της. Η εξέλιξη, οι επιδόσεις και η θέση του Ομίλου για την περίοδο 01/01/13-30/06/13 αποτυπώνονται μέσα από την ακόλουθη ανάλυση της εξέλιξης των οικονομικών αποτελεσμάτων, της διαμόρφωσης των μεγεθών ισολογισμού καθώς επίσης και από την ανάλυση των κυριότερων μεγεθών της κατάστασης ταμειακών ροών. 4. Σύνοψη Βασικών Ενοποιημένων Οικονομικών Μεγεθών Τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου τα οποία προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τα μεγέθη της Μητρικής Εταιρίας, έχουν για την περίοδο 1/1 30/6/2013 ως ακολούθως: Τα ενοποιημένα προ φόρων κέρδη του Ομίλου ανήλθαν για την ανωτέρω περίοδο σε 4.771 χιλ. και σε 3.409 χιλ. μετά από φόρους, έναντι 4.668 χιλ. προ φόρων και 3.549 χιλ. μετά από φόρους την αντίστοιχη περίοδο 2012. Η ανωτέρω αύξηση των κερδών οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων. Τα κέρδη της μητρικής εταιρίας διαμορφώθηκαν σε 4.643 χιλ. προ φόρων και 3.279 χιλ. μετά από φόρους, έναντι 4.586 χιλ. και 3.484 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Τα συνολικά έσοδα από ασφάλιστρα της μητρικής εταιρίας, διαμορφώθηκαν σε 82.298 χιλ. (καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα), έναντι 80.691 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012 παρουσιάζοντας αύξηση 2%, όταν το σύνολο της αγοράς εκτιμάται ότι παρουσίασε μείωση παραγωγής κατά 11% (περίπου). Το αντίστοιχο ποσό για τα εγγεγραμμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα έκλεισε στα 86.815 χιλ.. Οι ασφαλιστικές αποζημιώσεις ανήλθαν στο ποσό των 34.179 χιλ. έναντι ποσού 33.601 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου, ήτοι παρουσίασαν αύξηση κατά ποσοστό 1,7%. Τα έσοδα από επενδύσεις του ομίλου ανήλθαν στο ποσό των 2.017 χιλ., έναντι ποσού 1.672 χιλ. το αντίστοιχο διάστημα 2012 αυξημένα κατά 345 χιλ.. Το συγκεκριμένο έσοδο θα μπορούσε να είναι μεγαλύτερο, ο όμιλος όμως έχει επιλέξει την επένδυση του συνόλου σχεδόν των χρηματικών του διαθεσίμων σε επενδυτικά στοιχεία υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, με αποτέλεσμα την χαμηλή επιτοκιακή απόδοση. Τα έξοδα Διάθεσης έκλεισαν στο ποσό των 8.040 χιλ., έναντι 7.802 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012, ελαφρώς αυξημένα, παρά την επέκταση του δικτύου πωλήσεων. Τέλος τα έξοδα Διοικητικής λειτουργίας διαμορφώθηκαν στο ποσό των 4.268 χιλ., έναντι 3.627 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012 (αύξηση κατά 17,6%) κυρίως λόγω της αύξησης των εξόδων επικοινωνίας με τους πελάτες και της διαφημιστικής δαπάνης των νέων παρεχόμενων 7

ασφαλιστικών προϊόντων. 4.1 Παραγωγή Ασφαλίστρων Η παραγωγή των δεδουλευμένων ασφαλίστρων του Ομίλου συμπεριλαμβανομένων και των δικαιωμάτων συμβολαίου, έφθασε τα 82,3 εκ.. Πιο συγκεκριμένα τα ασφάλιστρα του κλάδου Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων, διαμορφώθηκαν στα 42,1 εκ. έναντι 41,7 εκ. της αντίστοιχης προηγούμενης περιόδου (αύξηση κατά 0,9%). Τα ασφάλιστρα του κλάδου Ζωής, διαμορφώθηκαν στα 17,8 εκ. έναντι 16,2 εκ. της προηγούμενης περιόδου (αύξηση κατά 10,1%). Παράλληλα και η παραγωγή των Γενικών Κλάδων, έκλεισε στα 22,4 εκ. έναντι 22,8 εκ. του 2012 (μείωση κατά 1,8%). Η παραγωγή της εταιρίας υποστηρίζεται από ένα εκτεταμένο δίκτυο 80 Γραφείων Πωλήσεων σε όλη την Ελλάδα τα οποία είναι εγκατεστημένα στην Αττική (29), στο Αγρίνιο (1), στην Αλεξανδρούπολη (1), στην Άρτα (2), στην Βέροια (1), στο Αργοστόλι (2), στον Βόλο (1), στην Δράμα (1), στο Ηράκλειο Κρήτης (5), στην Θεσσαλονίκη (4), στα Ιωάννινα (2), στην Καλαμάτα (2), στην Καβάλα (1), στην Καστοριά (1), στην Κατερίνη (3), στην Κέρκυρα (2), στην Κομοτηνή (1), στην Κω (1), στη Λαμία (1), στη Λάρισα (3), στη Λέσβο (1), στη Λιβαδειά (1), στη Νάουσα (1), στο Ναύπλιο (1), στην Ξάνθη (1), στην Πάτρα (2), στον Πύργο (1), στο Ρέθυμνο (1), στη Ρόδο (1), στις Σέρρες (2), στην Τρίπολη (1), στη Χαλκίδα (2) και στα Χανιά (1). 4.2 Τεχνικό Αποτέλεσμα Το τεχνικό αποτέλεσμα στις Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων αυξήθηκε στα 4,7 εκ. έναντι 2,3 εκ. το 2012, παρά την καταβολή αυξημένων αποζημιώσεων. Η εν λόγω αύξηση (204%) οφείλεται κυρίως στη μείωση του Δείκτη Ζημιών. Το τεχνικό αποτέλεσμα των Ασφαλίσεων λοιπών Γενικών Κλάδων έκλεισε στα 6,2 εκ. έναντι 8,0 εκ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο, γεγονός που οφείλεται κυρίως στις αυξημένες ασφαλιστικές προβλέψεις του κλάδου. Το τεχνικό αποτέλεσμα των Ασφαλίσεων Ζωής διαμορφώθηκε στα 0,5 εκ. έναντι 1,2 εκ. το 2012 λόγω των αυξημένων ασφαλιστικών προβλέψεων. 4.3 Κέρδη μετά από φόρους Τα κέρδη του ομίλου μετά από φόρους διαμορφώθηκαν στις 3.409 χιλ. έναντι 3.549 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012, λόγω αύξησης της κλίμακας της φορολόγησης (26% αντί 20%). Το αποτέλεσμα του τρέχοντος έτους διαμορφώθηκε μετά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος, ποσού 1.362 χιλ.. 4.4 Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή του Ομίλου ανέρχονται σε 0,1233, έναντι 0,1287 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. 4.5 Ίδια Κεφάλαια Τα ενοποιημένα ίδια κεφάλαια ανήλθαν στο ποσό των 51,7 εκ. αντιπροσωπεύοντας το 17,5% του συνολικού παθητικού του Ομίλου. Στις 30/06/12 τα ενοποιημένα ίδια κεφάλαια ανέρχονταν 8

σε 41,9 εκ. και αντιπροσώπευαν το 15,04% του συνολικού Παθητικού του Ομίλου. 4.6 Σύνολο Ενεργητικού Το σύνολο του Ενεργητικού του Ομίλου ανέρχεται σε 296 εκ. και είναι αυξημένο κατά 6,1% σε σχέση με την 31/12/12. 4.7 Τραπεζικός Δανεισμός (Μακροπρόθεσμος και Βραχυπρόθεσμος) Ο όμιλος έχει μηδενικό τραπεζικό δανεισμό. 4.8 Πάγια Στοιχεία Ενεργητικού Το σύνολο των παγίων στοιχείων του ενεργητικού του Ομίλου δεν παρουσιάζει αξιόλογη μεταβολή σε σχέση με την 31/12/12 και ανέρχεται σε 41,9 εκ. από 41,8 εκ. 4.9 Ταμειακές Ροές Οι καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των 5,7 εκ. έναντι -3,6 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Οι ταμειακές εισροές από επενδυτικές δραστηριότητες έκλεισαν στο ποσό των -0,2 εκ. έναντι -0,5 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στη λήξη της περιόδου ήταν 9,9 εκ., έναντι 8,2 εκ. την 30/06/12. 4.10 Σημαντικότεροι Αριθμοδείκτες Οι σημαντικότεροι αριθμοδείκτες της εταιρίας για τις περιόδους που παρουσιάζουμε, έχουν ως ακολούθως: 30/06/13 30/06/12 Κεφαλαιακή Διάρθρωση Ποσοστό επενδύσεων στο Ενεργητικό 79,5% 73,1% Ποσοστό τίτλων σταθερής απόδοσης στις επενδύσεις 62,0% 64,0% Διαχειριστική πολιτική Παραγωγή Ασφαλίστρων Ποσοστό χρεωστών ασφαλίστρων / εγγεγραμμένα 42,5% 54,3% (μικτά) ασφάλιστρα & συναφή έσοδα Ιδία κράτηση ασφαλίστρων 94,2% 94,3% Απόδοση και Αποδοτικότητα Απόδοση ιδίων κεφαλαίων προ φόρων (ROE) 8,7% 10,5% Απόδοση ενεργητικού προ φόρων (ROA) 1,6% 1,7% Περιθώριο κέρδους προ φόρων / ασφάλιστρα 5,6% 5,7% Ποσοστό κερδών μετά από φόρους / μετοχικό κεφάλαιο 19,9% 21,1% 9

Β. Σημαντικά γεγονότα περιόδου αναφοράς Σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα κατά την περίοδο από 01/01/2013 έως 30/06/2013 είναι τα κάτωθι: Έγινε βελτιστοποίηση του δικτύου πωλήσεων, στα σημεία όπου ήταν αναγκαίο για την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών μας. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας η οποία έλαβε χώρα την 18/06/2013 μεταξύ άλλων αποφάσισε την διανομή μερίσματος χρήσεως 01/01/2012 έως 31/12/2012 ποσού 0,10 ανά μετοχή. Το μέρισμα καταβλήθηκε στους μετόχους την 19/07/2013 μέσω της Τραπέζης Πειραιώς. Συνεχίστηκε, η συνεργασία με εξειδικευμένο software house, για την δημιουργία εφαρμογής, η οποία θα επιτρέψει στην εταιρία να καλύψει πλήρως τις ανάγκες των πυλώνων Ι και ΙΙΙ, της οδηγίας Solvency II. Συνεχίστηκε επίσης η προσαρμογή των δομών του ομίλου στις νέες απαιτήσεις της εταιρικής διακυβέρνησης. Συνεχίστηκε ο ανασχεδιασμός των επιχειρησιακών διαδικασιών στη βάση της ενίσχυσης της υποδομής των πληροφοριακών συστημάτων της εταιρίας. Δημιουργία και κυκλοφορία του νέου ασφαλιστικού προϊόντος «Ιδιωτικό Σύστημα Υγείας» με ισόβια διάρκεια, ως ένα νέο ολοκληρωμένο σύστημα αποκατάστασης των οικονομικών συνεπειών που έχει η απώλεια της υγείας. Διάθεση στην αγορά της πρωτοποριακής ασφάλισης «Ασφαλιστικός Γονέας», χωρίς κόστος (53.000 οικογένειες απέκτησαν το πρόγραμμα μέσα σε 4 μήνες). Γ. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Ο Όμιλος «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΓΑ» δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο στην αγορά των ασφαλίσεων και των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και σε αυτό το πλαίσιο εκτίθεται δυνητικά σε μια σειρά από κινδύνους. Οι δυνητικοί αυτοί κίνδυνοι είναι: (1) πιστωτικός κίνδυνος, (2) κίνδυνος ρευστότητας, (3) κίνδυνος επιτοκίου, (4) συναλλαγματικός κίνδυνος, (5) κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου επηρεάζεται από την μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και κύριο στόχο έχει την ελαχιστοποίηση της ενδεχόμενης αρνητικής τους επίδρασης στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου. 1. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα κάποιος αντισυμβαλλόμενος να προκαλέσει στον Όμιλο και στην εταιρία οικονομική ζημιά εξαιτίας της αθέτησης των συμβατικών του υποχρεώσεων. Ο μέγιστος πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο είναι εκτεθειμένοι ο Όμιλος και η Εταιρία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης είναι η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Οι απαιτήσεις από πελάτες είναι μέγεθος το οποίο μπορεί ενδεχόμενα να επηρεάσει αρνητικά την ομαλή ρευστότητα του Ομίλου και της Εταιρίας. Λόγω όμως του μεγάλου αριθμού και της 10

διασποράς της πελατειακής βάσης, δεν υπάρχει υψηλή συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με τις απαιτήσεις αυτές. Σχετική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου εντοπίζεται στις απαιτήσεις από Πράκτορες Διαχειριστές, λόγω του ότι σε κάποιες περιπτώσεις έχουμε υψηλούς τζίρους σε συνδυασμό με τις ημέρες πίστωσης που έχουν με τον Όμιλο και την Εταιρία. Για την κατηγορία αυτή, ο Όμιλος και η Εταιρία εκτιμούν τον πιστωτικό κίνδυνο ακολουθώντας τις καθιερωμένες πολιτικές και διαδικασίες και έχουν κάνει τις κατάλληλες προβλέψεις για απομείωση. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο από ασφάλιστρα κατά την 30/06/13 και την 31/12/12 ανήρχετο σε 36,9 εκ. και 36,2 εκ. αντίστοιχα. Πιο συγκεκριμένα ο μέσος όρος είσπραξης των απαιτήσεων από τους πελάτες ήταν 1,33 μήνες, έναντι 1,41 μηνών τον Ιούνιο 2012, ο μέσος όρος είσπραξης από τους Πράκτορες Διαχειριστές ήταν 1,23 μήνες έναντι 1,58 μηνών το 2012 και ο συνολικός μέσος όρος της εταιρίας έκλεισε στους 1,29 μήνες, έναντι 1,48 μηνών το προηγούμενο έτος. Επιπρόσθετα οι απαιτήσεις από αντασφαλιστές ανήλθαν στο ποσό των 12,6 εκ. έναντι 12,2 εκ. στο τέλος του 2012. Όλοι οι αντασφαλιστές μας είναι υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης και κατά συνέπεια ο κίνδυνος μη καταβολής των υποχρεώσεων τους είναι μικρός. Ο Όμιλος και η Εταιρία εφαρμόζουν συγκεκριμένη πιστωτική πολιτική που έχει ως άξονες αφενός τον έλεγχο πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών και αφετέρου την προσπάθεια αποτελεσματικής διαχείρισης των απαιτήσεων πριν αυτές καταστούν ληξιπρόθεσμες αλλά και όταν αυτές καταστούν εκπρόθεσμες ή επισφαλείς. Για τη διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με την κατηγορία που ανήκουν, τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, την ενηλικίωση των απαιτήσεων τους και τα τυχόν προηγούμενα προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι απαιτήσεις που θεωρούνται επισφαλείς, επανεκτιμώνται σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων και για τη ζημία που εκτιμάται ότι θα προκύψει από αυτές, σχηματίζεται σχετική πρόβλεψη απομείωσης. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα θεωρούνται ως στοιχεία με υψηλό πιστωτικό κίνδυνο, καθώς οι τρέχουσες μακροοικονομικές συνθήκες ασκούν σημαντική πίεση στους πιστωτικούς οργανισμούς. Ο Όμιλος και η Εταιρία ακολουθούν κανόνες διαχείρισης διαθεσίμων, ενώ η πιθανότητα έκθεσης σε κίνδυνο λόγω συναλλαγής σε ξένη χώρα ή λόγω αντισυμβαλλόμενου παρακολουθείται κεντρικά. Το μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου είναι επενδυμένα σε αντισυμβαλλόμενους στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που έχουν κατηγοριοποιηθεί ως διαθέσιμα προς πώληση και ως στοιχεία για εμπορικούς σκοπούς αφορούν σε τοποθετήσεις σε αμοιβαία κεφάλαια και άλλα χρεόγραφα. Οι δύο αυτές κατηγορίες εκτιμάται ότι δεν εκθέτουν τον Όμιλο και την Εταιρία σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Τα δάνεια περιλαμβάνουν δάνεια χορηγηθέντα προς τους συνεργάτες, τα οποία είτε αποπληρώνονται μέσω παρακράτησης δόσεων από τις αμοιβές τους, είτε συμψηφίζονται με αυτές. Τα ανωτέρω δάνεια εκτιμάται ότι δεν εκθέτουν τον Όμιλο και την Εταιρία σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. 2. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος ή η Εταιρία να μη μπορέσει να εκπληρώσει εμπρόθεσμα τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών ταμειακών διαθεσίμων και πιστωτικών ορίων, που διασφαλίζουν την ομαλή εκπλήρωση των χρηματοοικονομικών του υποχρεώσεων. Τα διαθέσιμα του Ομίλου και της Εταιρίας την 30/06/13 ανέρχονταν σε 9,9 εκ και σε 8,2 εκ. την 30/06/2012, ενώ ο δανεισμός του ομίλου είναι μηδενικός. Επιπρόσθετα ο 11

Όμιλος έχει πρόσβαση σε επαρκή δανεισμό βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα (παρόλο που δεν έχει κάνει χρήση τα τελευταία δέκα έτη) για την κάλυψη έκτακτων ταμειακών αναγκών εάν αυτό χρειασθεί. 3. Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων συνίσταται στην πιθανότητα οι πληρωμές για τόκους δανείων να παρουσιάσουν διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι μηδενικός στο βαθμό που ο Όμιλος δεν έχει καμίας μορφής τραπεζικό δανεισμό. Ωστόσο, τα παρεχόμενα μακροχρόνια εγγυημένα επιτόκια στα ασφαλιστήρια του κλάδου Ζωής (max. βάσει Νόμου 3,35%) δύναται να εμφανίσουν κίνδυνο επιτοκίου εφόσον οι αντίστοιχες αποδόσεις των αποθεματικών δεν υπερκαλύπτουν το εγγυημένο επιτόκιο. 4. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρία συναλλάσσεται κυρίως σε ευρώ και ως εκ τούτου ο άμεσος συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ελάχιστος. Μικρό μέρος των διαθεσίμων της έχει τοποθετηθεί σε κινητές αξίες χρηματιστηρίων εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης. 5. Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο ταμειακών ροών, ο οποίος μπορεί να προέλθει από ενδεχόμενη μελλοντική μεταβολή των κυμαινόμενων επιτοκίων, τα οποία θα διαφοροποιήσουν θετικά ή αρνητικά τις ταμειακές εισροές ή/και εκροές που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία ή/και υποχρεώσεις του ομίλου. Η Εταιρία με την δραστηριότητά της εκτίθεται και σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους που αφορούν κυρίως σε μεταβολές στις τιμές των χρεογράφων. Τα επενδυτικά έσοδα διαμορφώνονται σε μεγάλο βαθμό από παράγοντες, οι οποίοι συνδέονται με τις εξελίξεις των μεγεθών της ελληνικής οικονομίας και από τις εξελίξεις στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Η πορεία των χρηματαγορών κατά το 2013 θα επηρεάσει και τα έσοδα από επενδύσεις της Εταιρίας. Για την μείωση της έκθεσης στο προαναφερθέντα κίνδυνο, ο όμιλος συνεχίζει να έχει το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου του (άνω του 65%), σε προϊόντα που υπόκεινται σε μικρές διακυμάνσεις τιμών όπως ομόλογα και έντοκα με συγκεκριμένη απόδοση, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις. Την 30/06/13 το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της εταιρίας ήταν κατανεμημένο σε μετοχές (5,7%), ομόλογα (62,1%), καταθέσεις (9,9%), ακίνητα (20,4%) και συμμετοχές (1,9%). Δ. Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη για το β εξάμηνο 2013 Κατά την τελευταία εξαετία, η Ελλάδα βιώνει μια πολύπλευρη δομική κρίση, η οποία κυρίως είναι δημοσιονομικού χαρακτήρα. Κατά κύριο λόγο η χώρα μας βιώνει μια κρίση χρέους και αξιοπιστίας, δηλαδή μια κρίση εμπιστοσύνης. Όλοι αναγνωρίζουν ότι η Ελλάδα αντιμετωπίζει αρκετές δυσκολίες στην εφαρμογή του μνημονίου, ενώ η σωρευτική ύφεση τα τελευταία χρόνια έχει σχεδόν αποδεκατίσει τις ελάχιστες παραγωγικές δυνάμεις. Παρ όλα αυτά, Ελλάδα πρέπει συνεχώς να αποδεικνύει έμπρακτα ότι βαδίζει στα βήματα των δεσμεύσεων του μνημονίου. 12

Τα θετικά νέα είναι ότι η Κομισιόν προβλέπει για την Ελλάδα πως το 2013 τελειώνει η ύφεση. Ειδικότερα, κάνει λόγο για ύφεση 4,2% του ΑΕΠ το 2013, έναντι αρχικής πρόβλεψης 4,4%, και ανάκαμψη 0,6% το 2014, ενώ το έλλειμμα αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3,8% του ΑΕΠ το 2013 και 2,6% το 2014. Ωστόσο, απαισιόδοξες παραμένουν οι εκτιμήσεις για την ανεργία (27% φέτος και 26% το 2014), επιβεβαιώνοντας ότι η όποια ανάκαμψη θα είναι αργή (με το χρέος να διαμορφώνεται ως ποσοστό του ΑΕΠ στο 156,9% το 2012, στο 175,2% το 2013 και στο 175% το 2014), με αποτέλεσμα να ασκεί πιέσεις στην ιδιωτική κατανάλωση. Σε κάθε περίπτωση, η δημοσιονομική εξυγίανση που πραγματοποιείται σε συνδυασμό με τη μείωση των μισθών και τις χαμηλές εξαγωγές, επιδεινώνουν την ύφεση. Aναφορικά με την επιθυμητή ανάπτυξη, παρά το γεγονός ότι η χώρα εισήλθε στην έκτη συνεχή χρονιά ύφεσης το 2013, αναμένεται να ξεκινήσει στο τέλος του έτους, χάρη στην τόνωση της εμπιστοσύνης και τη βελτίωση της ρευστότητας. Η ενίσχυση της εμπιστοσύνης στην Ελλάδα βασίζεται, κυρίως, στην επίτευξη των δημοσιονομικών στόχων (πρωτογενές έλλειμμα για το α εξάμηνο του 2013), στην υψηλή αξιοπιστία των πρόσφατων μέτρων που νομοθετήθηκαν και ενισχύουν τη δημοσιονομική προσαρμογή, στην «ισχυρή» βελτίωση της ανταγωνιστικότητας, καθώς και στην επιστροφή καταθέσεων, η οποία σε συνδυασμό με τα κεφάλαια που δόθηκαν στη χώρα από το πρόγραμμα διάσωσης, βελτίωσαν τη ρευστότητα στο τραπεζικό σύστημα. Ακόμη, η ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών και η αποπληρωμή των οφειλών του κράτους (ολοκλήρωση εντός του καλοκαιριού), βελτιώνουν τη ρευστότητα και την εσωτερική ζήτηση περισσότερο από το αναμενόμενο. H αποκατάσταση των πιστώσεων για τις επιχειρήσεις είναι βασική προϋπόθεση για να δοθεί νέα ώθηση στην οικονομική δραστηριότητα με άμεσα οφέλη στη μείωση της ανεργίας. Για να γίνει όμως το παραπάνω, χρειάζεται να μειωθούν τα επιτόκια του διατραπεζικού δανεισμού, δηλαδή να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη των επενδυτών με ταυτόχρονη μείωση των spreads. Σε ότι αφορά την ανεργία, το ποσοστό αυξήθηκε απότομα φτάνοντας το 24,3% το 2012 και εκτιμάται πως θα σημειωθεί περαιτέρω αύξηση στο 27% το 2013, καθώς η πτώση της συνολικής ζήτησης ακυρώνει τις μειώσεις στο κόστος εργασίας. Πάντως είναι γεγονός ότι οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις σε ότι αφορά τους μισθούς έχουν ήδη συμβάλει στην απότομη μείωση του κόστους εργασίας και έχουν βελτιώσει την ανταγωνιστικότητα. Η σαφής βελτίωση του ανταγωνιστικού κόστους, με τη σειρά της, θα μπορούσε να οδηγήσει στην αύξηση των εξαγωγών, και εφ' όσον δρομολογηθούν ορισμένα επενδυτικά προγράμματα, η Ελλάδα θα μπορούσε να ελπίζει στην ανάκαμψη της εμπιστοσύνης. Πέρα από τους ποσοτικούς στόχους, σε κάθε περίπτωση, η Ελλάδα θα πρέπει άμεσα να αναμορφώσει τη δομή του κράτους με την ολοκλήρωση της διοικητικής μεταρρύθμισης μέσω της επίτευξης των στόχων του προγράμματος κινητικότητας και τις αποχωρήσεις από το δημόσιο (μέσω αξιολόγησης), και την ολοκλήρωση της αναμόρφωσης του φορολογικού συστήματος. Στον ασφαλιστικό κλάδο αναμένουμε την οριστικοποίηση πολλών παρεμβάσεων στις λειτουργίες της αγοράς με στόχο την προετοιμασία της για να διαδραματίσει το ρόλο του τρίτου πυλώνα στον τομέα των συντάξεων. Σε αυτό το περιβάλλον και παρά την προβλεπόμενη συνέχιση της συρρίκνωσης της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς, η εταιρία δρομολογεί τις αντίστοιχες ενέργειες για την επίτευξη των στόχων της για το 2013: Αύξηση παραγωγής κατά 8,7% 13

Μείωση των γενικών εξόδων ως ποσοστό επί της παραγωγής κατά 0,5% Μείωση του συντελεστή ζημιών κατά 1% Μείωση του συντελεστή ακυρώσεων κατά 2% Επίτευξη κερδών προ φόρων τουλάχιστον στα επίπεδα του 2012 Αναδιοργάνωση των μηχανογραφικών εφαρμογών μέσω της νέας αρχιτεκτονικής δικτύου (SOA Platform) Ε. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Στα συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνονται επιχειρήσεις, στις οποίες η Μητρική Εταιρία διατηρεί τον έλεγχο. Επίσης, ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται τα μέλη της διοίκησης του Ομίλου, συγγενικά με αυτά πρόσωπα πρώτου βαθμού, εταιρίες που ελέγχονται από αυτά ή στις οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονομική πολιτική τους. Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιούνται με τους ίδιους όρους που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη. Τα ποσά από συναλλαγές της εταιρίας με τα συνδεδεμένα προς αυτή μέρη και πρόσωπα κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24, σωρευτικά από την έναρξη της οικονομικής χρήσης μέχρι και την λήξη της τρέχουσας περιόδου έχουν ως εξής (ποσά σε χιλ. ): Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από θυγατρικές 30/06/2013 ALTER- EGO A.E. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΣΥΝΟΛΟ ALTER-EGO Α.Ε. 0 3 0 3 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 33 0 4 37 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. 2 40 0 42 ΣΥΝΟΛΟ 35 43 4 82 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από θυγατρικές 31/12/2012 ALTER- EGO A.E. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΣΥΝΟΛΟ ALTER-EGO Α.Ε. 0 132 9 141 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 1 0 3 4 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. 3 50 0 53 ΣΥΝΟΛΟ 4 182 12 198 Πωλήσεις Αγορές αγαθών & υπηρεσιών από θυγατρικές 30/06/2013 ALTER- EGO A.E. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΣΥΝΟΛΟ ALTER-EGO Α.Ε. 0 400 0 400 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 18 0 19 37 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. 0 65 0 65 ΣΥΝΟΛΟ 18 465 19 502 14

Πωλήσεις Αγορές αγαθών & υπηρεσιών από θυγατρικές 30/06/2012 ALTER- EGO A.E. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΣΥΝΟΛΟ ALTER-EGO Α.Ε. 0 571 5 576 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 19 0 0 19 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. 0 81 0 81 ΣΥΝΟΛΟ 19 652 5 676 Ο Όμιλος Η Εταιρία 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου 296 279 296 279 Αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 242 242 242 242 Όλες οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντικών στελεχών αφορούν βραχυπρόθεσμες παροχές. Κατά την 30 η Ιουνίου 2013, η εταιρία δεν σχημάτισε πρόβλεψη για επισφάλειες η οποία να σχετίζεται με ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένα μέρη λόγω της μη ύπαρξης τέτοιου κινδύνου. ΣΤ. Σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της περιόδου αναφοράς Δεν υπήρξε κάποιο σημαντικό γεγονός μετά το τέλος της περιόδου αναφοράς. Χαλάνδρι, 27 Αυγούστου 2013 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Σταύρος Λεκκάκος 15

ΈΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε την συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. (η εταιρία) και των θυγατρικών της, της 30 ης Ιουνίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπηση μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουμε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με την συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2013 PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές PANNELL KERR FORSTER Καγιούλης Ευστάθιος Λ. Κηφισίας 124, Αθήνα 115 26 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 132 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13271 16

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΕ ΑΠΛΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ της 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Λ.Π. 34) Οι συνημμένες συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της «ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.» εγκρίθηκαν από το Δ.Σ. της εταιρίας την 27/08/2013 και έχουν αναρτηθεί στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας «www.europaikipisti.gr». ΑΡ.Μ.Α.Ε. 12855/05/Β/86/35 ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ. 322801000 17

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης.... 19 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 20 3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών........22 4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...23 5. Γενικές Πληροφορίες για την εταιρεία και τον Όμιλο...24 6. Κύριες Λογιστικές Αρχές.. 25 7. Λειτουργικοί Τομείς...37 8. Σημειώσεις επί της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων 41 9. Σημειώσεις επί της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης..... 45 10. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη.52 11. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες..55 18

Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Όμιλος Μητρική Εταιρία 30/6/2013 31/12/2012 30/6/2013 31/12/2012 Επενδύσεις σε ακίνητα 5.1 18.320 24.981 18.320 24.981 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 5.2 147.988 131.068 147.312 130.250 Διακρατούμενες ως τη λήξη επενδύσεις 5.3 6.793 7.803 6.793 7.803 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 5.4 0 0 3.968 3.966 Επενδύσεις για λογαριασμό Ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 5.5 5.514 5.163 5.514 5.163 Ενσώματα πάγια 5.6 23.125 16.379 23.000 16.268 Άυλα Περουσιακά Στοιχεία 418 483 344 404 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 5.7 1.823 1.492 1.685 1.387 Απαιτήσεις από ασφαλισμένους 5.8 36.879 36.177 36.879 36.177 Απαιτήσεις από αντασφαλιστές 5.9 12.581 12.236 12.581 12.236 Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 542 569 542 569 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων 5.10 14.792 14.232 14.792 14.232 Λοιπές Απαιτήσεις 13.024 15.596 10.585 13.064 Δάνεια σε προσωπικό,ασφαλιστές και ασφαλισμένους Ζωής 5.11 4.078 5.611 4.078 5.611 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 5.12 9.947 7.087 8.950 6.353 Σύνολο Ενεργητικού 295.824 278.877 295.343 278.464 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μαθηματικά Αποθέματα και Τεχνικές Προβλέψεις Σημ. Αναλογιστικά αποθέματα ασφαλειών Ζωής 5.13 36.912 36.278 36.912 36.278 Εκκρεμείς αποζημειώσεις Ζημιών και Ζωής 5.13 130.914 119.292 130.914 119.292 Προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 5.13 45.098 40.367 45.098 40.367 Ασφαλιστικές προβλέψεις ασφαλίσεων Ζωής που οι ασφαλισμένοι φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 5.13 5.514 5.163 5.514 5.163 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 5.13 1.238 1.240 1.238 1.240 219.676 202.340 219.676 202.340 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς ασφαλιστές, πράκτορες και συνεργάτες πωλήσεων 5.216 6.751 5.216 6.751 Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 5.9 563 590 563 590 Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 356 371 356 371 Λοιπές υποχρεώσεις 15.587 16.639 13.962 14.889 Προβλέψεις 5.14 964 944 842 834 Τρέχων φόρος εισοδήματος 1.793 1.020 1.753 1.020 24.479 26.315 22.692 24.455 Σύνολο υποχρεώσεων και προβλέψεων 244.155 228.655 242.368 226.795 Μετοχικό Κεφάλαιο καταβεβλημένο 5.15 16.502 16.502 16.502 16.502 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 18.999 18.999 18.999 18.999 Αποτέλεσμα εις Νέον 7.725 7.084 9.814 9.287 Αποθεματικά 5.16 8.241 7.450 7.660 6.881 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ιδιοκτητών Μητρικής 51.467 50.035 52.975 51.669 Δικαιώματα Μειοψηφίας 202 187 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 51.669 50.222 52.975 51.669 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων 295.824 278.877 295.343 278.464 19

Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σημ. Όμιλος 01/01-30/06/13 01/01-30/06/12 01/04-30/06/13 01/04-30/06/12 Εγγεγραμμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 4.1 86.815 87.037 39.285 38.997 Μείον: Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 4.2-5.017-4.622-2.384-2.184 Καθαρά από αντασφάλιση εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 81.798 82.415 36.901 36.813 Μεταβολή αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 4.3-4.517-6.346 1.994 1.097 Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 77.281 76.069 38.895 37.910 Έσοδα επενδύσεων 4.4 2.017 1.672 985 934 Κέρδη/ζημίες από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων 4.5-449 -120-69 0 Κέρδη/ζημίες από αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων 4.6 0-72 0 0 Έσοδα από μη ασφαλιστική δραστηριότητα 4.7 3.510 2.703 1.820 1.355 Κόστος μη ασφαλιστικής δραστηριότητας 4.8-3.254-2.714-1.692-1.392 Λοιπά έσοδα 350 257 152 137 2.174 1.726 1.196 1.034 Αποζημειώσεις ασφαλισμένων 4.9-34.179-33.601-18.769-17.964 Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής 4.10-14.381-16.050-5.924-7.423 Ασφαλιστικές προβλέψεις 4.11-13.565-11.140-4.560-3.156 Χρηματοοικονομικό κόστος -54-43 -29-23 Έξοδα διάθεσης -8.040-7.802-4.640-3.971 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -4.268-3.627-2.184-1.829 Λοιπά Έξοδα -197-864 -152-675 Κέρδη/ (ζημίες) προ φόρων 4.771 4.668 3.833 3.903 Φόρος Εισοδήματος 4.12-1.362-1.119-1.011-895 Κέρδη/ (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους 3.409 3.549 2.822 3.008 Λοιπά συνολικά έσοδα: Ποσά που αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Μεταβολή του αποθεματικού των Διαθεσίμων Προς Πώληση Αξιογράφων 274 149-9 -944 Φόρος Εισοδήματος 537-30 -1 189 Ποσά που δεν αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων 811 119-10 -755 Επιπτωση λόγω αλλαγής φορολογικού συντελεστή -20 0 0 0-20 0 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 791 119-10 -755 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 4.200 3.668 2.812 2.253 Τα κέρδη αποδίδονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής 3.392 3.539 2.821 3.007 Δικαιώματα μειοψηφίας 17 10 1 1 Σύνολο 3.409 3.549 2.822 3.008 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδίδοντα σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής 4.182 3.658 2.810 2.253 Δικαιώματα μειοψηφίας 18 10 2 0 Σύνολο 4.200 3.668 2.812 2.253 Βασικά κέρδη (ζημιά) ανά μετοχή (Ποσά σε ) 4.13 0,1233 0,1287 0,1026 0,1093 20

Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σημ. Μητρική Εταιρία 01/01-30/06/13 01/01-30/06/12 01/04-30/06/13 01/04-30/06/12 Εγγεγραμμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 4.1 86.815 87.037 39.285 38.997 Μείον: Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 4.2-5.017-4.622-2.384-2.184 Καθαρά από αντασφάλιση εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 81.798 82.415 36.901 36.813 Μεταβολή αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 4.3-4.517-6.346 1.994 1.097 Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 77.281 76.069 38.895 37.910 Έσοδα επενδύσεων 4.4 2.002 1.658 977 926 Κέρδη/ζημίες από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων 4.5-456 -124-68 0 Κέρδη/ζημίες από αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων 4.6 0-72 0 0 Λοιπά έσοδα 350 233 152 123 1.896 1.695 1.061 1.049 Αποζημειώσεις ασφαλισμένων 4.9-34.179-33.601-18.769-17.964 Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής 4.10-14.381-16.050-5.924-7.423 Ασφαλιστικές προβλέψεις 4.11-13.565-11.140-4.560-3.156 Χρηματοοικονομικό κόστος -49-41 -25-22 Έξοδα διάθεσης -8.206-8.073-4.701-4.110 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -3.975-3.407-2.014-1.729 Λοιπά Έξοδα -179-866 -137-672 Κέρδη/ (ζημίες) προ φόρων 4.643 4.586 3.826 3.883 Φόρος Εισοδήματος 4.12-1.364-1.102-1.017-894 Κέρδη/ (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους 3.279 3.484 2.809 2.989 Λοιπά συνολικά έσοδα: Ποσά που αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Μεταβολή του αποθεματικού των Διαθεσίμων Προς Πώληση Αξιογράφων 258 135-14 -940 Φόρος Εισοδήματος 540-27 3 188 Ποσά που δεν αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων 798 108-11 -752 Επιπτωση λόγω αλλαγής φορολογικού συντελεστή -20 0 0 0-20 0 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 778 108-11 -752 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 4.057 3.592 2.798 2.237 21

Κατάσταση Ταμειακών Ροών Όμιλος Μητρική Εταιρία 30/6/2013 30/6/2012 30/6/2013 30/6/2012 Κέρδος προ φόρων 4.771 4.668 4.643 4.586 Αποσβέσεις 357 411 325 382 Εσοδα επενδύσεων 34 23 0 0 Τόκοι χρεωστικοί 54 43 49 41 Απομειώσεις / Διαγραφές 0 72 0 72 Ασφαλιστικές προβλέψεις 18.383 17.423 18.383 17.423 Προβλέψεις Εκμεταλλεύσεως 20 534 8 529 Ταμειακες ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν τις μεταβολές στα λειτουργικά περουσιακά στοιχεία 23.619 23.174 23.408 23.033 Μεταβολές στα λειτουργικά περουσιακά στοιχεία (Αύξηση )/ Μείωση απαιτήσεων 875-9.095 1.694-9.230 Αύξηση/ (Μείωση) υποχρεώσεων -2.552-1.724-3.184-1.708 Αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων -52.699-53.772-52.699-53.773 Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων 36.817 37.627 36.817 37.627 Αύξηση επενδύσεων για λογαριασμό ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) -350 210-350 210 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 5.710-3.580 5.686-3.841 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές άυλων και ενσώματων πάγιων περουσιακών στοιχείων -412-620 -371-616 Πωλήσεις άυλων και ενσώματων πάγιων περουσιακών στοιχείων 34 1 34 1 Αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων -108-228 0 0 Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων 272 382 0 0 Αγορές συμμετοχών 0 0-2 0 Εσοδα επενδύσεων -34-23 0 0 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -248-488 -339-615 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα -2.750-1.375-2.750-1.375 Καταβολή δανείων 150 0 0 0 Αγορά δικαιωμάτων μειοψηφίας -2 0 0 0 Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες -2.602-1.375-2.750-1.375 Καθαρη αύξηση (μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων 2.860-5.443 2.597-5.831 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 7.087 13.641 6.353 13.306 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 9.947 8.198 8.950 7.475 22

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Όμιλος Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Σωρευμένα Κέρδη/Ζημιές Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2012 16.502 18.999 2.768 1.220 170 39.659 Αποτέλεσμα περιόδου 3.540 9 3.549 Τακτικό αποθεματικό 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (διαθέσιμα για πώληση) 119 119 Αποθεματικό από απαλλασόμενα της φορολογία έσοδα 11-11 0 Μερίσματα πληρωθέντα -1.375 0-1.375 Υπόλοιπα 30/06/2012 16.502 18.999 2.898 3.374 179 41.952 Υπόλοιπα 01/01/2013 16.502 18.999 7.450 7.084 187 50.222 Αποτέλεσμα περιόδου 3.392 17 3.409 Τακτικό αποθεματικό 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (διαθέσιμα για πώληση) 811 811 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (αναπροσαρμογή ακινήτων) -20-20 Αποθεματικό από απαλλασόμενα της φορολογία έσοδα 0 Αγορά δικαιωμάτων μειοψηφίας -2-2 Μερίσματα πληρωθέντα -2.751-2.751 Υπόλοιπα 30/06/2013 16.502 18.999 8.241 7.725 202 51.669 Μητρική Εταιρία Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Σωρευμένα Κέρδη/Ζημιές Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2012 16.502 18.999 2.332 3.569 41.402 Αποτέλεσμα περιόδου 3.484 3.484 Τακτικό αποθεματικό 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (διαθέσιμα για πώληση) 109 109 Αποθεματικό από απαλλασόμενα της φορολογία έσοδα 11-11 0 Μερίσματα πληρωθέντα -1.375-1.375 Υπόλοιπα 30/06/2012 16.502 18.999 2.452 5.667 43.620 Υπόλοιπα 01/01/2013 16.502 18.999 6.882 9.286 51.669 Αποτέλεσμα περιόδου 3.279 3.279 Τακτικό αποθεματικό 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (διαθέσιμα για πώληση) 798 798 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (αναπροσαρμογή ακινήτων) -20-20 Αποθεματικό από απαλλασόμενα της φορολογία έσοδα Μερίσματα πληρωθέντα -2.751-2.751 Υπόλοιπα 30/06/2013 16.502 18.999 7.660 9.814 52.975 Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνοπτικής (ενδιάμεσης) οικονομικής πληροφόρησης της 30/06/13. 23

1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ 1.1 Σύνθεση του Ομίλου H «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ», (ΑΡ. Μ.Α.Ε. 12855/05/Β/86/35), (ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ. 322801000), ιδρύθηκε το έτος 1977. Η εταιρία έχει ως σκοπό της, σύμφωνα με το άρθρο 4 του καταστατικού της, την παροχή όλων των ειδών των ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών καλύψεων. Έχει την έδρα της στην Λεωφ. Κηφισίας 274, Τ.Κ. 15232, Χαλάνδρι. Ο Όμιλος περιλαμβάνει τις εταιρίες: ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. (μητρική) ALTER EGO A.E. ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. RELIANCE ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΝ 1.2 Η Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής εταιρίας είναι: 1. Λεκκάκος Σταύρος Πρόεδρος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος) 2. Τσόκας Κων/νος Αντιπρόεδρος (μη εκτελεστικό μέλος) 3. Γεωργακόπουλος Χρήστος Διευθύνων Σύμβουλος (εκτελεστικό μέλος) 4. Χαλκιόπουλος Νικόλαος (εκτελεστικό μέλος) 5. Διαμαντόπουλος Γεώργιος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος) 6. Σαρπ Ερικ Κρίστοφερ (εκτελεστικό μέλος) 7. Κωνσταντινίδης Γεώργιος (μη εκτελεστικό μέλος) 8. Συρμακέζης Σωτήριος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος) 9. Βερζοβίτης Στέφανος (εκτελεστικό μέλος) 1.3 Κανονιστικό πλαίσιο Η «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.» διέπεται από τις διατάξεις του Ν.2190/1920 «Περί ανωνύμων εταιριών» και από τις ειδικότερες διατάξεις του Ν.Δ. 400/1970 «Περί Ιδιωτικής Επιχειρήσεως Ασφαλίσεως» όπως ισχύουν σήμερα. Επίσης από κάθε διάταξη ή νόμο ή απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Εποπτεύουσα αρχή είναι η Διεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τραπέζης της Ελλάδος. 1.4 Τακτικοί Ελεγκτές Η Εταιρία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 18/6/2013, εξελέγη η ελεγκτική εταιρία «PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε.» (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 132), η οποία όρισε ως τακτικό ελεγκτή τον κ. Καγιούλη Ευστάθιο (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13271) και αναπληρωματικό Ελεγκτή τον Πάτση Παναγιώτη (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 11921). 24

2. ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 2.1 Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου, συντάχθηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) καθώς και τις Διερμηνείες που εκδόθηκαν από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της I.A.S.B., όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της λογιστικής χρήσης. Η χρήση της διαθέσιμης πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις, ενώ οι αποκλίσεις δύνανται να έχουν σημαντική επίπτωση επί των οικονομικών καταστάσεων. 2.2 Βασικές Λογιστικές Αρχές Οι ίδιες λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού έχουν χρησιμοποιηθεί στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις όπως και στις δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012. 2.3 Λογιστικές Εκτιμήσεις Οι σημαντικές παραδοχές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο για την εκτίμηση ορισμένων λογιστικών μεγεθών καθώς και οι πηγές αβεβαιότητας που επηρεάζουν τις εκτιμήσεις αυτές, είναι ίδιες με εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την κατάρτιση των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012. 2.4 Ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις Θυγατρικές νοούνται οι εταιρίες στις οποίες η Μητρική Εταιρία είτε συμμετέχει άμεσα ή έμμεσα σε ποσοστό μεγαλύτερο από το μισό των δικαιωμάτων ψήφου, είτε ασκεί δεσπόζουσα επιρροή στη διαχείριση και οικονομική πολιτική τους. Η Μητρική Εταιρία υποχρεούται να ενοποιεί όλες τις θυγατρικές εταιρίες από την ημερομηνία απόκτησης ελέγχου επί αυτών, ενώ η υποχρέωση ενοποίησης παύει να υφίσταται από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος αυτών εκλείπει. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης οι παρακάτω θυγατρικές εταιρίες: 25