CLR INVESTMENT FUND PUBLIC LIMITED

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης 3-5 Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 6 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 7 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 8 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών των ιδίων κεφαλαίων 9 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών 10 Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 11-22 2

Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης για την περίοδο που έληξε στις Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που εκφράζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. Για την κατάρτιση των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το πρώτο εξάμηνο του έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές όπως στην κατάρτιση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα του Διεθνές Λογιστικού Προτύπου 1 (Αναθεώρηση 2007) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων». Τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις. Φύση εργασιών του Συγκροτήματος Oι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά την εν λόγω περίοδο σε σχέση με το έτος που έληξε στις και παραμένουν οι επενδύσεις σε αξίες εισηγμένες κυρίως στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) και Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ), σε στρατηγικές επενδύσεις και επιχειρηματικές συμμετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες. Ουσιώδη γεγονότα Κατά την περίοδο που έληξε στις, η Εταιρεία απέκτησε σημαντικά ποσοστά μετοχικού κεφαλαίου σε εισηγμένες εταιρείες του ΧΑΚ από την συνδεδεμένη της εταιρεία Marfin CLR Public Co Ltd ως εξής: 18,93% της εταιρείας Finikas Ammochostou Plc, στην συνολική τιμή των 1.129.586 αυξάνοντας το ποσοστό της στο 49,15%. 28,74% της εταιρείας Empire Capital Investments Public Ltd, στην συνολική τιμή των 994.590 αυξάνοντας το ποσοστό της στο 58,71%. Οι πιο πάνω μετοχές μεταφέρθηκαν σε καθαρή εσωτερική αξία, ενώ η αξία των συναλλαγών συμψηφίστηκε έναντι του χρέους που όφειλε η Marfin CLR Public Co Ltd στην Εταιρεία. Το εν λόγω χρέος που ανέρχετο στα 7,6 εκατομμύρια στις 20008 έχει εξοφληθεί πλήρως στις με συνεπακόλουθο την μείωση του δανεισμού της Εταιρείας κατά 4,7 εκατομμύρια περίπου. Στις 20 Μαϊου η Εταιρεία πώλησε ποσοστό 44,46% της Empire Capital Investments Public Ltd πραγματοποιώντας κέρδος ύψους 48.572. Ποσοστό 14,25% παραμένει στις επενδύσεις κρατούμενες προς πώληση. Στις 8 Απριλίου το Συγκρότημα διέθεσε το 100% των μετοχών που κατέχει σε ιδιωτική εταιρεία στον κλάδο γενικής φαρμακευτικής για το ποσό των 2.041.113. Η πώληση αυτή αναμένεται να αυξήσει την ρευστότητα της Εταιρείας για περαιτέρω επενδύσεις ή/και εκπλήρωση υποχρεώσεων της. Το Συγκρότημα στις 2 Ιουνίου ολοκλήρωσε τη συμφωνία για την πώληση της εξαρτημένης εταιρείας Rubypoint Property Advisors Ltd και της εξαρτημένης αυτής Romepa Estates Ltd, οι οποίες δραστηριοποιούνται στον τομέα παροχής υπηρεσιών στα κτηματικά. Ο λόγος για την εκποίηση της επένδυσης οφείλεται τόσο στο γεγονός ότι οι εταιρείες παρουσίαζαν ζημιές τα πρώτα 2 χρόνια λειτουργίας τους, όσο και στον μειωμένο ρυθμό ανάπτυξης των 3

κτηματομεσιτικών εργασιών λόγω του αρνητικού κλίματος που επικρατεί στην αγορά, ως απόρροια του μειωμένου αγοραστικού ενδιαφέροντος. Η οφειλή ύψους 9.065.908 εκ μέρους της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. προς την Εταιρεία παραμένει σε εκκρεμότητα, αφού η εκδίκαση της αγωγής της Εταιρείας ημερομηνίας 2 Δεκεμβρίου 2003 εναντίον της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. για ανάκτηση του ποσού αυτού αναβλήθηκε για πολλοστή φορά για τις 2 Δεκεμβρίου. Παρόλα αυτά το Διοικητικό Συμβούλιο, κατόπιν νομικών συμβουλών, πιστεύει ότι η υπόθεση είναι πιθανόν να κερδηθεί και, ως εκ τούτου, δεν έγινε οποιαδήποτε πρόνοια έναντι του ποσού που περιλαμβάνεται στις συνοπτικές ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Κατά την διάρκεια της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας στις 18 Ιουνίου, εγκρίθηκε ειδικό ψήφισμα για την μείωση της ονομαστικής αξίας του εγκεκριμένου και εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 0,26 σε 0,15 ανά μετοχή. Η μείωση της ονομαστικής αξίας του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου θα έχει ως αποτέλεσμα την διαγραφή συσσωρευμένων ζημιών ύψους 31.695.507. Ταυτόχρονα με την μείωση της ονομαστικής αξίας το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα αυξηθεί από 3.333.333.333 συνήθεις μετοχές σε 5.777.777.777 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,15 η κάθε μία. Το πιο πάνω ψήφισμα επικυρώθηκε από το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας στις 9 Ιουλίου. Ανασκόπηση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος Η ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας για το πρώτο εξάμηνο του ανήλθε στα 1.814.987 σε σύγκριση με ζημιά ύψους 11.210.059 κατά το αντίστοιχο εξάμηνο του. Αυτό οφείλεται κατά κύριο λόγο στο γεγονός ότι το Συγκρότημα παρουσίασε ζημιές από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων ύψους 899.890 το πρώτο εξάμηνο του σε σύγκριση με ζημιές ύψους 10.156.476 το αντίστοιχο εξάμηνο του. Οι ζημιές αυτές περιλαμβάνουν ποσό ύψους 1.043.925 που αφορά στις επενδύσεις σε ιδιωτικές εταιρείες (private equity investments), ενώ το αντίστοιχο ποσό για το πρώτο εξάμηνο του ήταν ζημιές ύψους 1.513.868. Αντιθέτως, το Συγκρότημα πραγματοποίησε κέρδος ύψους 150.110 από την πώληση και επανεκτίμηση των εισηγμένων επενδύσεων του το πρώτο εξάμηνο του σε σύγκριση με ζημιά ύψους 8.642.608 το πρώτο εξάμηνο του, που ήταν αποτέλεσμα της ανόδου των τιμών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) και Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ) κατά 26,18% και 23,70% αντίστοιχα, το πρώτο εξάμηνο του σε σύγκριση με πτώση κατά 41,69% και 33,58%, αντίστοιχα, το πρώτο εξάμηνο του. Το μερίδιο αποτελεσμάτων των συνδεδεμένων εταιρειών ανήλθε σε ζημιά ύψους 360.107 το πρώτο εξάμηνο του, σε σχέση με ζημιά ύψους 70.206 το αντίστοιχο εξάμηνο του, κυρίως λόγω των ζημιών της συνδεδεμένης εταιρείας Finikas Ammochostou Plc, που προήλθαν από τις αρνητικές επανεκτιμήσεις των επενδυτικών ακινήτων της. Τα εισπρακτέα μερίσματα και τόκοι παρουσιάζουν μείωση από 516.830 και 335.373, αντίστοιχα, το πρώτο εξάμηνο του, σε 80.763 και 154.666, αντίστοιχα, το πρώτο εξάμηνο του. Το Συγκρότημα δραστηριοποιείτο μέσω εξαρτημένων εταιρειών στον τομέα παροχής υπηρεσιών στα κτηματικά μέχρι τις. Κατόπιν απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου να πωλήσει τις πιο πάνω εξαρτημένες εταιρείες, στην περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου δεν συμπεριλαμβάνονται οποιαδήποτε εισοδήματα ή έξοδα από παροχή υπηρεσιών στα κτηματικά. Η αντίστοιχη εξαμηνία του περιλάμβανε δικαιώματα και άλλα εισοδήματα ύψους 376.651, διαχειριστικά έξοδα ύψους 367.396 και χρηματοδοτικά έξοδα ύψους 2.155, με συνολικό καθαρό κέρδος 7.100. Από την πώληση των εξαρτημένων εταιρειών το Συγκρότημα να πραγματοποίησε κέρδος ύψους 111.713. 4

Εξαιρουμένων των εξόδων των πιο πάνω εξαρτημένων εταιρειών, τα διαχειριστικά έξοδα του Συγκροτήματος μειώθηκαν σε 445.005 το πρώτο εξάμηνο του από 702.723 το αντίστοιχο εξάμηνο του, κυρίως λόγω της μείωσης των δικαιωμάτων διαχείρισης χαρτοφυλακίου και άλλων επαγγελματικών υπηρεσιών κατά 230.000 περίπου. Τα χρηματοδοτικά έξοδα μειώθηκαν ελαφρώς σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, ενώ με την μείωση του δανεισμού κατά 4,7 εκατομμύρια περίπου κατά το τέλος του εξαμήνου, η μείωση των χρηματοδοτικών εξόδων αναμένεται να έχει θετικότερη επίδραση στα αποτελέσματα του δεύτερου εξαμήνου. Όπως αναφέρεται πιο πάνω, το Συγκρότημα πραγματοποίησε κέρδος 48.572 από πώληση επένδυσης κρατούμενης προς πώληση (: μηδέν) ενώ δεν πραγματοποίησε οποιαδήποτε ζημιά από διαγραφή υπεραξίας εξαρτημένων εταιρειών (: ζημιά 917.107). Πέραν των όσων αναφέρονται πιο πάνω δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα εισοδήματα, κέρδη ή ζημιές από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες ή/και από δραστηριότητες οι οποίες είναι εκτός των κύριων δραστηριοτήτων του συγκροτήματος. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε διάφορους κινδύνους οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι ο κίνδυνος αγοράς λόγω πιθανών αρνητικών μεταβολών στις τιμές των μετοχικών τίτλων που κατέχει, καθώς επίσης και ο πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εκκρεμή δάνεια, άλλα εισπρακτέα και καταθέσεις σε τράπεζες. Λεπτομέρειες για τη διαχείριση όλων των κινδύνων που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα παρουσιάζονται στη σημείωση 3 των ελεγμένων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις. Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος, όπως είναι γνωστό, επηρεάζονται από την πορεία των χρηματιστηρίων όπου είναι επενδυμένο το χαρτοφυλάκιο του και σε μεγαλύτερο βαθμό από τις ευρύτερες οικονομικές συνθήκες του τόπου που επηρεάζουν τις πλείστες των επενδύσεων του, εισηγμένες και μη. Οι υπάρχουσες αρνητικές και δύσκολες οικονομικές συνθήκες του τόπου, όσο αφορά ρευστοποιήσεις συμμετοχών σε ιδιωτικές επενδύσεις συνεχίζουν να δυσκολεύουν τις επενδυτικές δραστηριότητες. Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος κατά το δεύτερο εξάμηνο του θα εξαρτηθούν από την πορεία του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και Αθηνών όσο και από τις αποδόσεις στις συμμετοχές σε ιδιωτικές επενδύσεις. 5

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και υπεύθυνοι για τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της CLR Investment Fund Public Limited για την περίοδο που έληξε από 1 Ιανουαρίου μέχρι επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 6 μέχρι 22 (i) (ii) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10, εδάφιο (4) του νόμου, και παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και της ζημιάς της CLR Investment Fund Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το άρθρο 10, εδάφιο (6) του νόμου Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου Κώστας Τουμπουρής, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος Ανδρέας Κούλινος, Εκτελεστικός Σύμβουλος Αιμίλιος Παντελίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Πανίκος Χαραλαμπίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Βαγγέλης Συκοπετρίτης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Νεοκλής Λυσάνδρου, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρίστος Ρότσας, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Πηνελόπη Αθηνοδώρου, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος 29 Ιουλίου, 6

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι Σημ. 01/01/- 30/06/ 01/01/- 30/06/ Έσοδα Μερίσματα 80.763 516.830 Ζημιά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων 4 (899.890) (10.156.476) Πιστωτικοί τόκοι 154.666 335.373 Δικαιώματα από παροχή υπηρεσιών - 368.866 Άλλα εισοδήματα 4.217 8.425 (660.244) (8.926.982) Έξοδα Διαχειριστικά έξοδα (445.005) (1.070.119) Απομείωση εισπρακτέων και άλλες προβλέψεις (135.668) (27.748) Ζημιά από εργασίες (1.240.917) (10.024.849) Χρηματοδοτικά έξοδα (311.092) (320.433) Κέρδος από πώληση εξαρτημένης εταιρείας 111.713 - Απομείωση υπεραξίας εξαρτημένων εταιρειών 5 - (917.107) Μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένων εταιρειών 6 (360.107) (70.206) Διαγραφή υπεραξίας συνδεδεμένων εταιρειών 6 (62.350) (12.558) Κέρδος από πώληση επένδυσης κρατούμενης - προς πώληση 7 48.572 - Ζημιά πριν τη φορολογία (1.814.181) (11.345.153) Φορολογία (7.507) (1.445) Ζημιά για την περίοδο μετά την φορολογία (1.821.688) (11.346.598) Άλλα συνολικά έσοδα: Δεν υπάρχουν άλλα έσοδα για την περίοδο Συνολικά έσοδα για την περίοδο - (1.821.688) ========== - (11.346.598) ========== Ζημιά για την περίοδο που αναλογεί: Στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας (1.814.987) (11.210.059) Στα δικαιώματα μειοψηφίας 12 (6.701) (136.539) (1.821.688) (11.346.598) ========= ========= Ζημιά ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας (σεντ) βασική και αναπροσαρμοσμένη 2 (0,63) (3,89) ======== ======== Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 7

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στις Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα 800.000 800.000 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 6 2.834.808 3.234.767 Επενδύσεις κρατούμενες προς πώληση 7 510.000 - Επενδυτικά δάνεια 8 4.382.415 4.373.788 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων 9 21.217.730 23.401.645 Άλλα δάνεια και εισπρακτέα 10 18.999.004 26.104.223 Φορολογία επιστρεπτέα 128.109 128.109 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 3.070.710 872.554 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 51.942.776 58.915.086 =========== =========== Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 11 74.916.653 74.916.653 Συσσωρευμένες ζημιές (37.499.979) (35.618.513) Ιδία κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας 37.416.674 39.298.140 Δικαιώματα μειοψηφίας 12 396.526 403.227 Σύνολο κεφαλαίων 37.813.200 39.701.367 Υποχρεώσεις Δανεισμός 13 6.308.236 10.980.978 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 14 4.236.085 4.648.535 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 3.478.473 3.477.424 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 106.782 106.782 Σύνολο υποχρεώσεων 14.129.576 19.213.719 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 51.942.776 58.915.086 =========== =========== Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 8

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών των ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι Μετοχικό κεφάλαιο Συσσωρευμένες ζημιές Συμφέρον μειοψηφίας Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου 74.916.653 (35.618.513) 403.227 39.701.367 Ζημιά για την περίοδο μετά την φορολογία - (1.814.987) (6.701) (1.821.688) Μέρισμα θυγατρικής για το έτος 2006 που πληρώθηκε στους μετόχους μειοψηφίας - (66.479) - (66.479) Άλλα συνολικά έσοδα - - - - Στις 74.916.653 (37.499.979) 396.526 37.813.200 ========= ========== ========== ========= Μετοχικό κεφάλαιο Συσσωρευμένες ζημιές Συμφέρον μειοψηφίας Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου 73.847.712 (49.123) - 73.798.589 Ζημιά για περίοδο μετά την φορολογία - (11.210.059) (136.539) (11.346.598) Εξαγορά θυγατρικών - - 704.732 704.732 Άλλα συνολικά έσοδα - - - - Στις 73.847.712 (11.259.182) 568.193 63.156.723 ========= ========== ========== ======== Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 9

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 01/01/- 30/06/ 01/01/- 30/06/ Mετρητά που προήλθαν από/(για) εργασίες 7.512.051 (2.547.833) Μερίσματα που εισπράχτηκαν 80.763 516.830 Τόκοι που εισπράχτηκαν 126.039 305.251 Φορολογία που πληρώθηκε (6.458) (1.445) Καθαρά μετρητά από/(για) εργασίες 7.712.395 (1.727.197) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Εξαγορά μεριδίου μειοψηφίας εξαρτημένης εταιρείας - (553.682) Καθαρά μετρητά για αγορά εξαρτημένης εταιρείας - (1.327.746) Αγορά μετοχών σε συνδεδεμένες εταιρείες (2.124.176) (323.339) Εισπράξεις από πώληση μετοχών κρατούμενων προς πώληση 1.640.250 - Καθαρές εισπράξεις από αποπληρωμές επενδυτικών δανείων 20.000 30.000 Επενδυτικά δάνεια που παραχωρήθηκαν - (394.732) Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες (463.926) (2.569.499) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (Αποπληρωμές)/εισπράξεις δανείων (3.738.968) 2.157.412 Τόκοι που πληρώθηκαν (311.092) (320.433) Μέρισμα θυγατρικής εταιρείας που πληρώθηκε στους μετόχους μειοψηφίας (66.479) - Καθαρά μετρητά (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (4.116.539) 1.836.979 Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 3.131.930 (2.459.717) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (1.842.212) 973.264 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 1.289.718 (1.486.453) ========== ========== Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα 3.070.710 1.307.734 Τραπεζικά παρατραβήγματα (1.780.992) (2.794.187) 1.289.718 (1.486.453) ========== ========== Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 10

Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 1 Λογιστικές αρχές Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της CLR Investment Fund Public Limited ( η Εταιρεία ) και όλων των εξαρτημένων εταιρειών της που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) συμπεριλαμβανομένου και του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Επιπρόσθετα, οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς. Οι λογιστικές αρχές που ακολουθούνται με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος, είναι οι ίδιες με τις λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις, εκτός από την υιοθέτηση των νέων και αναθεωρημένων προτύπων, διερμηνειών και τροποποιήσεων υφιστάμενων προτύπων με ισχύ από την 1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτηση όλων των πιο πάνω δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος εκτός από την εφαρμογή του Αναθεωρημένου ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων που είχε σημαντική επίδραση στην παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ () το οποίο είναι το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων των εταιρειών του Συγκροτήματος. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις. 2 Ζημιά ανά μετοχή Η ζημιά ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. Ζημιά για την περίοδο (1.814.987) (11.210.059) ========== ========== Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 288 140 972 288 140 972 =========== =========== Ζημιά ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντ) βασική και αναπροσαρμοσμένη (0,63) (3,89) =========== =========== 11

3 Ανάλυση κατά τομέα (α) Ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας Για την εξαμηνία που έληξε στις δεν παρουσιάζεται ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας, καθώς με την πώληση της εξαρτημένης εταιρείας Rubypoint Property Advisors Limited τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος δεν συμπεριλαμβάνουν οποιαδήποτε εισοδήματα ή έξοδα από παροχή υπηρεσιών στα κτηματικά. Περίοδος που έληξε στις Επενδυτικές δραστηριότητες Παροχή υπηρεσιών στα κτηματικά Σύνολο Εισοδήματα (9.303.633) 376.651 (8.926.982) ========= ========= ========= (Ζημιά)/κέρδος τομέα από εργασίες (10.034.104) 9.255 (10.024.849) Χρηματοδοτικά έξοδα (318.278) (2.155) (320.433) Μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένων εταιρειών (82.764) - (82.764) Απομείωση υπεραξίας εξαρτημένων εταιρειών (917.107) - (917.107) (Ζημιά)/κέρδος πριν τη φορολογία (11.352.253) 7.100 (11.345.153) Φορολογία (1.445) - (1.445) (Ζημιά)/κέρδος για την περίοδο (11.353.698) 7.100 (11.346.598) ========= ========= ========= Περιουσιακά στοιχεία 55.517.732 162.587 55.680.319 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 3.234.767-3.234.767 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 58.752.499 162.587 58.915.086 ========= ========= ========= Σύνολο υποχρεώσεων 19.032.569 181.150 19.213.719 ========= ========= ========= Όλα τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αφορούν το συγκεκριμένο τομέα. Δεν υπάρχουν μη κατανεμητέα στοιχεία. β) Ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα Το Συγκρότημα δεν παρουσιάζει ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα επειδή όλες οι σημαντικές δραστηριότητες του διεξάγονται στην Κύπρο. 12

4 Ζημιά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων Οι (ζημιές)/κέρδη δίκαιης αξίας αναλύονται ως ακολούθως: Προς εμπορία Από επανεκτίμηση: Κέρδη 190.818 4.344 Ζημιές (434.291) (4.986.389) (243.473) (4.982.045) Από ρευστοποίηση: Κέρδη 406.301 721 Ζημιές (2.162) (320.070) 404.139 (319.349) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) δίκαιης αξίας 160.666 (5.301.394) =========== ========== Σε δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση 31 Ιουνίου Από επανεκτίμηση: Κέρδη 200.047 - Ζημιές (1.270.884) (4.849.623) (1.070.837) (4.849.623) Από ρευστοποίηση: Κέρδη 10.281 - Ζημιές - (5.459) 10.281 (5.459) Καθαρές ζημιές δίκαιης αξίας (1.060.556) (4.855.082) ========== ========== Σύνολο καθαρής ζημιάς δίκαιης αξίας (899.890) ========= (10.156.476) ========== 13

5 Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες Υπεραξία από εξαγορά εξαρτημένων εταιρειών: Στην αρχή της περιόδου - - Υπεραξία από εξαγορά της Europrofit Capital Investors Public Limited (α) - 553.682 Υπεραξία από εξαγορά της Τοξότης Επενδύσεις Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (β) - 363.425 Μεταφορά στον λογαριασμό αποτελεσμάτων - (917.107) Στο τέλος της περιόδου - - ========= ========= (α) (β) Στις 21 Απριλίου η ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος αύξησε το ποσοστό της στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Europrofit Capital Investors Public Limited κατά 12,37% με κόστος απόκτησης 553.682. Ολόκληρο το ποσό αντιπροσωπεύει υπεραξία. Στις 8 Μαΐου η ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος αύξησε το ποσοστό της στο μετοχικό κεφάλαιο της Τοξότης Επενδύσεις Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ σε 57,795% καθιστώντας την σε θυγατρική. Από την εξαγορά προέκυψε υπεραξία ύψους 363.425. 6 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Στην αρχή της περιόδου / του έτους 3.234.767 3.201.582 Αγορές 2.124.176 459.002 Μερίδιο του αποτελέσματος μετά τη φορολογία (360.107) (385.929) Διαγραφή υπεραξίας (62.350) (39.888) Μεταφορά σε επενδύσεις κρατούμενες προς πώληση (2.101.678) - Στο τέλος της περιόδου / του έτους 2.834.808 3.234.767 ========== ========== Στις 22 Ιανουαρίου, η ιθύνουσα εταιρεία αύξησε το ποσοστό συμμετοχής της στην Empire Capital Investments Public Limited από 29,97% σε 58,71% με κόστος απόκτησης 994.590. Από την πιο πάνω πράξη προέκυψε υπεραξία ύψους 75.214 που διαγράφηκε στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων. Η πιο πάνω επένδυση μεταφέρθηκε στην κατηγορία Επενδύσεις κρατούμενες προς πώληση. Στις 27 Φεβρουαρίου και 24 Μαρτίου, η ιθύνουσα εταιρεία αύξησε το ποσοστό συμμετοχής της στην Finikas Ammochostou Plc από 30,22% σε 49,15% με κόστος απόκτησης 1.129.586. Ποσό ύψους 12.864 που αντιπροσωπεύει αρνητική υπεραξία διαγράφηκε στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων. 14

7 Επενδύσεις κρατούμενες προς πώληση Στην αρχή της περιόδου / του έτους - - Μεταφορά από επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 2.101.678 - Πωλήσεις (1.640.250) - Κέρδος από ρευστοποίηση 48.572 - Στο τέλος της περιόδου / του έτους 510.000 - ========== ========== Στις 22 Ιανουαρίου, η ιθύνουσα εταιρεία αποφάσισε όπως κατατάξει την επένδυση της στην εταιρεία Empire Capital Investments Public Limited στην κατηγορία Επενδύσεις κρατούμενες προς πώληση. Στις 20 Μαϊου η Εταιρεία πώλησε ποσοστό 44,46% της Empire Capital Investments Public Ltd πραγματοποιώντας κέρδος ύψους 48.572. Το ποσό ύψους 510.000 στις, αντιπροσωπεύει ποσοστό 14,25% του μετοχικού κεφαλαίου της Empire Capital Investments Public Limited. 8 Επενδυτικά δάνεια Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Επενδυτικά δάνεια 19.227.165 19.218.538 Μείον: Πρόβλεψη απομείωσης (14.844.750) (14.844.750) _ Επενδυτικά δάνεια - καθαρά 4.382.415 4.373.788 =========== ========== Τα επενδυτικά δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: Στην αρχή της περιόδου / του έτους 4.373.788 7.138.245 Δάνεια που παραχωρήθηκαν - 394.732 Αποπληρωμές δανείων (20.000) (60.000) Τόκοι εισπρακτέοι 28.627 60.108 Απομείωση στην αξία - (3.159.297) Στο τέλος της περιόδου / του έτους 4.382.415 4.373.788 ========== ========== 15

9 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετοχικοί τίτλοι Ευρώ εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) 8.187.242 7.175.996 Μετοχικοί τίτλοι Ευρώ εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ) 306.000 396.187 Μετοχικοί τίτλοι Ισλανδικές κορώνες εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Ισλανδιας 10.900 15.892 Τίτλοι σε μη εισηγμένες εταιρείες 12.713.588 15.813.570 Στο τέλος της περιόδου / του έτους 21.217.730 23.401.645 =========== ========== Στην αρχή της περιόδου / του έτους 23.401.645 42.299.874 Καθαρές (πωλήσεις)/αγορές (1.284.025) 6.891.038 Κέρδος/(ζημιά) από ρευστοποίηση 414.420 (314.411) Ζημιά από επανεκτίμηση (1.314.310) (25.474.856) Στο τέλος της περιόδου / του έτους 21.217.730 23.401.645 =========== ========== Η λογιστική αξία των πιο πάνω χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατηγοριοποιείται ως εξής: Προς εμπορία 11.112.031 10.629.877 Που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση 10.105.699 12.771.768 Στο τέλος της περιόδου / του έτους 21.217.730 23.401.645 =========== ========== 16

10 Άλλα δάνεια και εισπρακτέα Άλλα δάνεια εισπρακτέα 23.148.840 30.176.396 Μείον: Πρόβλεψη για απομείωση (4.149.836) (4.072.173) 18.999.004 26.104.223 =========== ========== Τα άλλα δάνεια και εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: Βραχυπρόθεσμα Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε 9.065.908 9.065.908 Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες (Σημ.15 (β)) 2.765.377 2.327.895 Δάνεια σε συγγενικές εταιρείες (Σημ.15 (β)) - 7.580.145 Άλλοι χρεώστες 1.381.019 1.343.575 13.212.304 20.317.523 Μη βραχυπρόθεσμα Δάνεια σε συγγενικές εταιρείες (Σημ. 15 (β)) 11 Μετοχικό κεφάλαιο 5.786.700 5.786.700 18.999.004 26.104.223 =========== ========== Αριθμός μετοχών Αξία Αριθμός μετοχών Αξία Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές προς 0,26 η καθεμία 3 333 333 333 3 333 333 333 ============ ============ Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ ολοκλήρου Συνήθεις μετοχές προς 0,26 η καθεμία 288 140 972 74.916.653 288 140 972 74.916.653 =========== ========== ========== ========== Κατά την διάρκεια της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας στις 18 Ιουνίου, εγκρίθηκε ειδικό ψήφισμα για την μείωση της ονομαστικής αξίας του εγκεκριμένου και εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 0,26 σε 0,15 ανά μετοχή. Ταυτόχρονα με την μείωση της ονομαστικής αξίας το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα αυξηθεί από 3.333.333.333 συνήθεις μετοχές σε 5.777.777.777 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,15 η κάθε μία. Το πιο πάνω ψήφισμα επικυρώθηκε από το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας στις 9 Ιουλίου. 17

12 Δικαιώματα μειοψηφίας Στην αρχή της περιόδου/του έτους 403.227 - Από εξαγορές - 651.052 Καθαρό μερίδιο αποτελεσμάτων (6.701) (247.825) _ Στο τέλος της περιόδου /του έτους 396.526 403.227 _ Το συμφέρον μειοψηφίας αφορά στο μερίδιο της μειοψηφίας στο κεφάλαιο της εξαρτημένης εταιρείας Τοξότης Επενδύσεις Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ. Η ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης και το καθαρό μερίδιο αποτελεσμάτων δεν περιλαμβάνουν συμφέρον μειοψηφίας στην Europrofit Capital Investors Public Limited επειδή οι συσσωρευμένες ζημιές που αναλογούν στους μετόχους της μειοψηφίας έχουν υπερβεί το μερίδιο της μειοψηφίας στα κεφάλαια της εξαρτημένης. Το μερίδιο της μειοψηφίας στις ζημιές αυτές αναγνωρίζεται στα κέρδη/(ζημιές) που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας μέχρι που να ανακτηθεί πλήρως το μερίδιο της μειοψηφίας στις ζημιές αυτές, από μελλοντικά κέρδη της εξαρτημένης. 13 Δανεισμός Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικά παρατραβήγματα 1.780.992 2.714.766 Τραπεζικά δάνεια 1.373.392 2.058.788 Άλλα δάνεια πληρωτέα 142.869 669.247 _ 3.297.253 5.442.801 _ Μη βραχυπρόθεσμος Τραπεζικά δάνεια 3.010.983 5.393.184 Άλλα δάνεια πληρωτέα - 144.993 _ 3.010.983 5.538.177 _ Σύνολο δανεισμού 6.308.236 10.980.978 ========== ========= Τα τραπεζικά δάνεια είναι αποπληρωτέα μέχρι τον Ιούλιο του 2016 και τα άλλα δάνεια είναι απόπληρωτέα μέχρι τον Μάιο του 2010. Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγματα του Συγκροτήματος είναι εξασφαλισμένα ως εξής: i) Με ενεχυρίαση εισηγμένων επενδύσεων ii) Με ενεχυρίαση επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες iii) Με ενεχυρίαση μετοχών σε μη εισηγμένες εταιρείες 18

14 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες (Σημ. 15(β)) - 345.427 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 4.205.101 4.247.462 Οφειλόμενα έξοδα 30.984 55.646 4.236.085 4.648.535 =========== ========== Όλοι οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές έχουν λήξη εντός ενός έτους 15 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Στις, η Marfin CLR Public Co Ltd (πρώην CLR Capital Public Limited) κατείχε άμεσα το 26,20% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της CLR Investment Fund Pubic Limited. Η Marfin CLR Public Co Ltd κατέχει το 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Marfin CLR (Financial Services) Ltd (πρώην CLR Securities and Financial Services Limited). (α) Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη και αφορούν τόκους εισπρακτέους και αγορά υπηρεσιών από το Συγκρότημα σε σχέση με τη διαχείριση επενδύσεων και διοικητικών υπηρεσιών: (Έσοδα)/έξοδα: Marfin CLR Public Co Ltd Τόκοι εισπρακτέοι (69.782) (287.806) Τόκοι πληρωτέοι - 249 Marfin CLR (Financial Services) Limited Δικαιώματα διαχείρισης μητρώου μετόχων 3.428 2.473 Δικαιώματα διαχείρισης χαρτοφυλακίου 154.118 300.973 Δικαιώματα διοικητικών υπηρεσιών 46.603 71.550 Άλλες επαγγελματικές υπηρεσίες 1.614 60.000 Υπηρεσίες γραμματέα 7.811 6.551 Στις πιο πάνω συναλλαγές περιλαμβάνονται και ποσά που αφορούν την Europrofit Capital Investors Public Limited και τηντοξότης Επενδύσεις Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ ως εξαρτημένες εταιρείες. 19

15 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) (β) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους που προέρχονται από συναλλαγές με συγγενικά μέρη: Eισπρακτέα (Σημ. 10) : Marfin CLR (Financial Services) Limited (1) 766.550 329.120 ER Profit Holdings Limited (2) 444.265 444.213 CLR Properties Limited (3) 1.554.562 1.554.562 2.765.377 2.327.895 ========= ======== Πληρωτέα (Σημ. 14) : Marfin CLR (Financial Services) Limited - 345.427 ========= ======== Δάνεια εισπρακτέα (Σημ. 10) : CLR Properties Limited (3) 5.786.700 5.786.700 Marfin CLR Public Co Ltd - 7.580.145 5.786.700 13.366.845 ========= ========= Τα εισπρακτέα και πληρωτέα ποσά στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης συμπεριλαμβάνονται στα υπόλοιπα άλλα δάνεια και εισπρακτέα και εμπορικοί και άλλοι πιστωτές αντίστοιχα. (1) Το ποσό αφορά εμπορικό λογαριασμό για σκοπούς αγοραπωλησίας μετοχών, είναι εισπρακτέο σε πρώτη ζήτηση και φέρει τόκο ανάλογα με τα τρέχοντα τραπεζικά επιτόκια. (2) Το ποσό αυτό αφορά χρηματοδότηση που παραχωρήθηκε για την αγορά γης στη Βουλγαρία, δεν φέρει τόκο, δεν είναι εξασφαλισμένο και είναι αποπληρωτέο σε πρώτη ζήτηση. (3) Το εισπρακτέο από την CLR Properties Limited φέρει τόκο ίσο με το βασικό επιτόκιο συν 1% ετησίως. Το δάνειο στη CLR Properties Limited φέρει τόκο ίσο με το βασικό επιτόκιο συν 4,25% ετησίως και είναι πληρωτέο μέχρι 12 Δεκεμβρίου 2010. Το δάνειο είναι εξασφαλισμένο με προσωπικές εγγυήσεις των μετόχων της CLR Properties Limited. Οι τόκοι στο πιο πάνω δάνειο αναγνωρίζονται και ταυτόχρονα αντιλογίζονται/συμψηφίζονται με ισόποση πρόβλεψη. Ο κ. Κώστας Τουμπουρής που είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας κατέχει το 30% της CLR Properties Limited. 20

15 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) (γ) Αμοιβή βασικών διοικητικών στελεχών: Αμοιβή υπό εκτελεστική ιδιότητα: Μισθοί 46.124 48.176 Κοινωνικές ασφαλίσεις 2.904 2.805 Ταμείο Προνοίας - 2.153 49.028 53.134 Δικαιώματα μη εκτελεστικών συμβούλων 29.535 24.595 78.563 77.729 ========= ========= 16 Συμμετοχή διοικητικών συμβούλων στο μετοχικό κεφαλαίο της Εταιρείας Το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους και εταιρείες που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα τουλάχιστον 20% του δικαιώματος ψήφου, στις και στις ήταν ως ακολούθως: % % Κώστας Τουμπουρής (1) - 6,53 Ανδρέας Κούλινος 0,01 0,01 Αιμίλιος Παντελίδης 0,01 0,01 Πανίκος Χαραλαμπίδης 0,01 0,01 Βαγγέλης Συκοπετρίτης 0,16 0,16 Νεοκλής Λυσάνδρου - Δ/Ε Χρίστος Ρότσας - Δ/Ε Πηνελόπη Αθηνοδώρου - Δ/Ε (1) Το ποσοστό του κ. Κώστα Τουμπουρή στις περιλάμβανε την έμμεση συμμετοχή του που προέκυπτε από το ποσοστό που κατείχε ο ίδιος και η σύζυγος του στην Marfin CLR Public Co Ltd, στην οποία είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. 21

17 Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Στις και οι πιο κάτω μέτοχοι κατείχαν κατά κυριότητα πέραν του 5% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας: % % Marfin CLR Public Co Ltd (πρώην CLR Capital Public Ltd) 26,20 26,20 18 Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις (α) Νομικές διαδικασίες Στις εκκρεμούσαν αγωγές εναντίον της Εταιρείας ύψους 600.000 περίπου. Κατά τη γνώμη των Συμβούλων δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις. (β) Φορολογία Στις εκκρεμούσε προσφυγή της Εταιρείας στο Ανώτατο Δικαστήριο αναφορικά με επιπρόσθετες φορολογίες που έχουν εκδοθεί από τις Φορολογικές Αρχές για τα έτη 2000 μέχρι 2002. Αν η δικαστική απόφαση έχει αρνητική έκβαση το Συγκρότημα θα έπρεπε να αυξήσει τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις κατά 2,5 εκατομμύρια περίπου. 19 Γεγονότα μετά την ημερομηνία της ενοποιημένης κατάστασης οικονομικής θέσης Κατά την διάρκεια της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας στις 18 Ιουνίου, εγκρίθηκε ειδικό ψήφισμα για την μείωση της ονομαστικής αξίας του εγκεκριμένου και εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 0,26 σε 0,15 ανά μετοχή. Η μείωση της ονομαστικής αξίας του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου θα έχει ως αποτέλεσμα την διαγραφή συσσωρευμένων ζημιών ύψους 31.695.507. Ταυτόχρονα με την μείωση της ονομαστικής αξίας το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα αυξηθεί από 3.333.333.333 συνήθεις μετοχές σε 5.777.777.777 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,15 η κάθε μία. Το πιο πάνω ψήφισμα επικυρώθηκε από το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας στις 9 Ιουλίου. Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία της ενοποιημένης κατάστασης οικονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 22