ΕΘΝΙΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟ Α.Ε. Δθμοςιοποίθςθ ςτοιχείων ςε ενοποιθμζνθ βάςθ υπό τον Ρυλϊνα ΙΙΙ

ΕΘΝΙΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟ Α.Ε. Δθμοςιοποίθςθ ςτοιχείων ςε ενοποιθμζνθ βάςθ υπό τον Ρυλϊνα ΙΙΙ 31 θ Δεκεμβρίου 2012

ΠΙΝΑΚΑ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. 1.1. ΕΙΣΑΓΩΓΘ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΕΣ ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ... 3 Ρλαίςιο Εποπτικϊν Κεφαλαιακϊν Απαιτιςεων ςτον Πμιλο τθσ ΕΤΕ... 3 1.2. 1.3. Αλλαγζσ ςτο εποπτικό πλαίςιο... 4 Ενοποίθςθ για λογιςτικοφσ ςκοποφσ και για ςκοποφσ εποπτείασ... 5 1.4. 2. Ρολιτικι ςυμμόρφωςθσ με τισ εποπτικζσ απαιτιςεισ δθμοςίευςθσ του «Ρυλϊνα ΙΙΙ»... 8 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΘ ΕΡΑΚΕΙΑ... 9 2.1. Διάρκρωςθ των ιδίων κεφαλαίων... 9 2.2. Κεφαλαιακι επάρκεια... 11 2.2.1. Κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ υπό τον Ρυλϊνα Ι... 11 2.2.2. Διαδικαςία Αξιολόγθςθσ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου (Δ.Α.Ε.Ε.Κ.)... 12 3. ΡΛΑΙΣΙΟ ΔΙΑΧΕΙΙΣΘΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 14 3.1. Ριςτωτικόσ Κίνδυνοσ... 14 3.1.1. Ριςτωτικι Ρολιτικι για το Επιχειρθματικό Χαρτοφυλάκιο... 14 3.1.2. Ριςτωτικι Ρολιτικι για τα Χαρτοφυλάκια Λιανικισ Τραπεηικισ... 15 3.2. Κίνδυνοσ Αγοράσ... 15 3.3. Λειτουργικόσ Κίνδυνοσ... 16 3.4. 4. Εποπτικζσ Αναφορζσ και Ανάλυςθ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ... 17 ΡΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ... 18 4.1. 4.2. Οριςμοί και πλθροφορίεσ... 18 Μζκοδοσ υπολογιςμοφ λογιςτικϊν προβλζψεων... 18 4.3. 4.4. Μεταβολι προβλζψεων... 20 Χαρτοφυλάκια υποκείμενα ςτθν Τυποποιθμζνθ Ρροςζγγιςθ... 21 4.5. Χαρτοφυλάκια υποκείμενα ςτθν Ρροςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων... 22 4.5.1. Διάρκρωςθ και χριςθ των ςυςτθμάτων εςωτερικισ διαβάκμιςθσ... 22 4.5.2. Διαδικαςία διαχείριςθσ και αναγνϊριςθσ τθσ μείωςθσ του πιςτωτικοφ κινδφνου... 23 4.5.3. Μθχανιςμοί ελζγχου και ανακεϊρθςθσ των ςυςτθμάτων διαβάκμιςθσ... 23 4.5.4. Υποδείγματα και διαδικαςία Εςωτερικισ Διαβάκμιςθσ Επιχειρθματικοφ Χαρτοφυλακίου... 23 4.5.5. Υποδείγματα και διαδικαςία Εςωτερικισ Διαβάκμιςθσ Στεγαςτικοφ Χαρτοφυλακίου... 26 4.5.6. Ροςοτικά Στοιχεία για τα χαρτοφυλάκια που υπόκεινται ςτθν Ρροςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων... 27 4.6. Τεχνικζσ μείωςθσ πιςτωτικοφ κινδφνου... 28 5. ΡΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ... 30 6. ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΓΟΑΣ... 31 6.1. Ρρόγραμμα Ρροςομοίωςθσ Καταςτάςεων Κρίςθσ... 33 6.2. Ρρόγραμμα Δοκιμαςτικοφ εκ των Υςτζρων Ελζγχου... 33 7. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΚΤΟΣ ΤΟΥ ΧΑΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ... 35 8. ΤΙΤΛΟΡΟΙΘΣΘ... 36 9. ΕΡΙΤΟΚΙΑΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΟΥ ΤΑΡΕΗΙΚΟΥ ΧΑΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ... 37 10. ΑΡΟΔΟΧΕΣ ΡΟΣΩΡΙΚΟΥ... 38 10.1. 10.2. Αρχι τθσ αναλογικότθτασ... 38 Ρολιτικι Αποδοχϊν... 38 10.3. Επιτροπι Ανκρϊπινου Δυναμικοφ και Αμοιβϊν... 38 10.4. Λοιπά εμπλεκόμενα μζρθ... 39 10.5. Κφρια χαρακτθριςτικά του ςυςτιματοσ αποδοχϊν ςφμφωνα με τθν Ρολιτικι Αποδοχϊν τθσ Τράπεηασ... 39 10.5.1. Δομι των αποδοχϊν... 39 10.5.2. Κριτιρια προςδιοριςμοφ μεταβλθτϊν αποδοχϊν... 40 10.5.3. Ρροςαρμογι των αμοιβϊν ςτον κίνδυνο... 40 10.6. Αναπροςαρμογι / αναβολι / επιςτροφι μεταβλθτϊν αποδοχϊν... 40 10.7. Αποδοχζσ ανϊτατων ςτελεχϊν... 40 10.8. 10.9. Αποηθμίωςθ μελϊν Διοικθτικοφ Συμβουλίου... 40 Συνολικι Ροςοτικι Ρλθροφόρθςθ επί των αποδοχϊν... 41 2

1. ΕΙΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΕ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕ Θ Εκνικι Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ («θ Τράπεηα», «ΕΤΕ») είναι πιςτωτικό ίδρυμα που λειτουργεί νόμιμα, υπαγόμενθ ςτθν ελλθνικι και κοινοτικι τραπεηικι νομοκεςία και ειδικότερα ςτο Ν.2076/92 όπωσ ιςχφει ςιμερα, με τον οποίο ενςωματϊκθκε ςτο ελλθνικό δίκαιο θ δεφτερθ τραπεηικι οδθγία 89/646/ΕΟΚ του Συμβουλίου των Ευρωπαϊκϊν Κοινοτιτων. Θ Τράπεηα ιδρφκθκε το 1841 ωσ εμπορικι τράπεηα και μζχρι τθν ίδρυςθ τθσ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ, το 1928, είχε το εκδοτικό προνόμιο. Ειςιχκθ ςτο Χρθματιςτιριο Αξιϊν Ακθνϊν από τθν ίδρυςι του, το 1880, ενϊ από τον Οκτϊβριο του 1999, θ μετοχι τθσ Τράπεηασ είναι ειςθγμζνθ και ςτο Χρθματιςτιριο τθσ Νζασ Υόρκθσ. Θ ςυμμόρφωςθ τθσ Τράπεηασ με όλεσ τισ υποχρεϊςεισ τθσ, ςε όλεσ τισ χϊρεσ όπου αναπτφςςει τισ δραςτθριότθτζσ τθσ, αποτελεί αρχι που ακολουκείται χωρίσ καμία παρζκκλιςθ. Μετά τθν ειςαγωγι τθσ ςτο Χρθματιςτιριο τθσ Νζασ Υόρκθσ, θ ΕΤΕ είναι υποχρεωμζνθ να ςυμμορφϊνεται και με τθ χρθματιςτθριακι νομοκεςία των Θνωμζνων Ρολιτειϊν τθσ Αμερικισ και τισ ςχετικζσ αποφάςεισ τθσ Αμερικανικισ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ (SEC). Ο Πμιλοσ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ («ο Πμιλοσ») παρζχει ευρφ φάςμα χρθματοοικονομικϊν υπθρεςιϊν, το οποίο περιλαμβάνει λιανικι και επιχειρθματικι τραπεηικι, διαχείριςθ περιουςιακϊν ςτοιχείων, διαχείριςθ και εκμετάλλευςθ ακινιτων, χρθματιςτθριακζσ, επενδυτικζσ και αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ. Ο Πμιλοσ δραςτθριοποιείται ςτθν Ελλάδα, ςτθν Τουρκία, ςτο Θνωμζνο Βαςίλειο, ςτθ Νοτιανατολικι Ευρϊπθ, ςτθν Κφπρο, ςτθ Μάλτα, ςτθν Αίγυπτο και ςτθ Νότια Αφρικι. Θ Τράπεηα, ωσ οργανιςμόσ που δραςτθριοποιείται ςε ζνα ταχφτατα αναπτυςςόμενο και μεταβαλλόμενο περιβάλλον, αναγνωρίηει τθν ζκκεςθ του Ομίλου τθσ ςε τραπεηικοφσ κινδφνουσ και τθν ανάγκθ αποτελεςματικισ διαχείριςισ τουσ. Θ διαχείριςθ και ο ζλεγχοσ των κινδφνων αυτϊν αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ τθσ δζςμευςθσ του Ομίλου να επιδιϊκει ςτακερά υψθλζσ αποδόςεισ για τουσ μετόχουσ του, μζςω τθσ κατάλλθλθσ ιςορροπίασ μεταξφ κινδφνων και αποδόςεων, τόςο ςτισ κακθμερινζσ εργαςίεσ όςο και ςτθ ςτρατθγικι διαχείριςθ των ςτοιχείων του ιςολογιςμοφ και των κεφαλαίων του Ομίλου. 1.1. Πλαίςιο Εποπτικϊν Κεφαλαιακϊν Απαιτιςεων ςτον Όμιλο τθσ ΕΣΕ Κατά το ζτοσ 2012, ο Πμιλοσ τθσ ΕΤΕ ςυνζχιςε τθν εφαρμογι του πλαιςίου υπολογιςμοφ κεφαλαιακϊν απαιτιςεων («Βαςιλεία ΙΙ») για πζμπτθ χρονιά ςυμμορφοφμενοσ πλιρωσ με τισ διατάξεισ που απορρζουν από: Το Νόμο 3601/1.8.2007 ςχετικά με τθν «ανάλθψθ και άςκθςθ δραςτθριοτιτων από τα πιςτωτικά ιδρφματα, επάρκεια ιδίων κεφαλαίων των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων και των επιχειριςεων παροχισ επενδυτικϊν υπθρεςιϊν και λοιπζσ διατάξεισ», ο οποίοσ ενςωμάτωςε τισ δφο ςχετικζσ οδθγίεσ του Ευρωπαϊκοφ Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου τθσ Ευρωπαϊκισ Ζνωςθσ (2006/48/ΕΚ, 2006/49/ΕΚ- γνωςτζσ ωσ CRD I) ςχετικά με τθν ανάλθψθ και τθν άςκθςθ δραςτθριότθτασ των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων και τθν επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων και των επιχειριςεων επενδφςεων. Τισ Ρράξεισ Διοικθτι τθσ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ (ΡΔ/ΤΕ) οι οποίεσ ρυκμίηουν τισ λεπτομζρειεσ εφαρμογισ του παραπάνω νόμου και κακορίηουν τουσ τρεισ επιμζρουσ Ρυλϊνεσ του εποπτικοφ πλαιςίου. Συγκεκριμζνα: 3 Ο Ρυλϊνασ Ι αφορά ςτον υπολογιςμό των ελάχιςτων κεφαλαιακϊν απαιτιςεων των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων, ςφμφωνα με τισ ΡΔ/ΤΕ 2587, 2588, 2589, 2590, 2591, 2593 και 2594 τθσ 20.08.2007 και τισ τροποποιιςεισ, ςυμπλθρϊςεισ και κωδικοποιιςεισ αυτϊν, δθλ. τισ ΡΔ/ΤΕ 2630, 2631 και 2634 τθσ 29.10.2010 που τζκθκαν ςε ιςχφ από 31.12.2010, τισ ΡΔ/ΤΕ 2645 και 2646 τθσ 09.09.2011 με θμερομθνία εφαρμογισ 31.12.2011 και τισ πιο πρόςφατεσ τροποποιιςεισ που τζκθκαν ςε ιςχφ με τθν ζκδοςθ τθσ ΡΔ/ΤΕ 2661/03.07.2012. Κατά τθ διάρκεια του ζτουσ, θ ΕΤΕ υπζβαλε ςτθν Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ (ΤτΕ) όλεσ τισ ςχετικζσ εποπτικζσ αναφορζσ κεφαλαιακισ επάρκειασ ςε επίπεδο Τράπεηασ και Ομίλου, ςφμφωνα με τθν ΡΔ/ΤΕ 2651/20.01.2012. Οι τροποποιιςεισ των ΡΔ/ΤΕ ενςωματϊνουν τισ οδθγίεσ 2009/111/ΕΚ και 2010/76/ΕΚ (γνωςτζσ ωσ Capital Requirements Directive CRD II και CRD III) του Ευρωπαϊκοφ Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου τθσ Ευρωπαϊκισ Ζνωςθσ. Ο Ρυλϊνασ ΙΙ αφορά ςτθ διενζργεια τθσ Διαδικαςίασ Αξιολόγθςθσ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου («ΔΑΕΕΚ») και ςτον υπολογιςμό, από τα πιςτωτικά ιδρφματα, κεφαλαιακϊν απαιτιςεων για όλουσ τουσ ςθμαντικοφσ κινδφνουσ (πζραν εκείνων του Ρυλϊνα Ι), ςφμφωνα με τθν ΡΔ/ΤΕ 2595/20.8.2007 και τθν Εγκφκλιο Διοίκθςθσ τθσ ΤτΕ Νο 18/26.8.2008. Ππωσ κάκε χρόνο από το 2008 και εξισ, ο Πμιλοσ ΕΤΕ πραγματοποίθςε νζο, βελτιωμζνο υπολογιςμό Εςωτερικοφ Κεφαλαίου για ςκοποφσ του πλαιςίου του Ρυλϊνα ΙΙ για το ζτοσ 2012. Ο Ρυλϊνασ ΙΙΙ αφορά ςτθ δθμοςιοποίθςθ εκ μζρουσ των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων εποπτικισ φφςεωσ πλθροφοριϊν ςχετικά με τθν κεφαλαιακι τουσ επάρκεια, τουσ κινδφνουσ που αναλαμβάνουν και τθ διαχείριςι τουσ, ςφμφωνα με τθν ΡΔ/ΤΕ 2655/16.03.2012. Το πλαίςιο κεφαλαιακισ επάρκειασ των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων ιςχφει από τθν 01.01.2008. Θ Τράπεηα κάνει χριςθ: Τθσ Θεμελιϊδουσ Ρροςζγγιςθσ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων (Θ.ΡΕΔ) για τα ανοίγματα ζναντι επιχειριςεων, ςυμπεριλαμβανομζνων των ανοιγμάτων Ειδικοφ Δανειςμοφ, και Τθσ Ρροςζγγιςθσ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων (ΡΕΔ) για το ςτεγαςτικό χαρτοφυλάκιο (δθλ. «τισ απαιτιςεισ ζναντι φυςικϊν προςϊπων που είναι πλιρωσ καλυμμζνεσ με ακίνθτα» όπωσ ορίηονται ςτθν ΡΔ/ΤΕ 2589/2007 τμιμα Β παρ.9α)

Σε επίπεδο Ομίλου ζχει αναπτυχκεί ζνα λεπτομερζσ και τεκμθριωμζνο πρόγραμμα για τθ ςταδιακι εφαρμογι τθσ ΡΕΔ ςτο ςφνολο των δανειακϊν ανοιγμάτων που περιλαμβάνονται ςτο τραπεηικό χαρτοφυλάκιο κακϊσ και τθσ ευχζρειασ για μόνιμθ εξαίρεςθ από τθν ΡΕΔ οριςμζνων κατθγοριϊν ανοιγμάτων. Κατά τθν ζναρξθ τθσ ςταδιακισ εφαρμογισ εντάχκθκε ςτθν ΡΕΔ ποςοςτό μεγαλφτερο του 50% του ονομαςτικοφ ποςοφ των δανειακϊν ανοιγμάτων, το οποίο βαίνει αυξανόμενο. 1.2. Αλλαγζσ ςτο εποπτικό πλαίςιο Θ πρόςφατθ παγκόςμια χρθματοπιςτωτικι κρίςθ είχε ςαν ςυνζπεια να αναδειχκοφν κενά και αδυναμίεσ ςτθ λειτουργία και εποπτεία του χρθματοπιςτωτικοφ ςυςτιματοσ και των αγορϊν χριματοσ και κεφαλαίου. Ρροζβαλλε ζτςι επιτακτικι θ ανάγκθ για προςκικεσ βελτιϊςεισ ςτο υφιςτάμενο εποπτικό πλαίςιο, προκειμζνου να διαςφαλιςτεί θ καλφτερθ αντιμετϊπιςθ ενδεχομζνων αντίςτοιχων μελλοντικϊν κρίςεων. Κατά τθ διάρκεια του 2012, θ ΤτΕ εξζδωςε ςειρά Ρράξεων με ςκοπό τθν περαιτζρω ενδυνάμωςθ του εποπτικοφ πλαιςίου των Ριςτωτικϊν Ιδρυμάτων και τθν ενςωμάτωςθ ςυγκεκριμζνων Ευρωπαϊκϊν Οδθγιϊν. Ριο ςυγκεκριμζνα, είχαμε τθν ζκδοςθ των: ΡΔ/ΤΕ 2651/20.01.2012 που αναφζρεται ςτο ςφνολο των Εποπτικϊν Αναφορϊν που οφείλουν να υποβάλλουν ςε περιοδικι βάςθ προσ τθν ΤτΕ τα Ριςτωτικά Ιδρφματα. Θ εν λόγω Ρράξθ αντικακιςτά τθν ΡΔ/ΤΕ 2640/18.01.2011 ΡΔ/ΤΕ 2655/16.03.2012 με θμερομθνία εφαρμογισ 31/12/2011. Θ ςυγκεκριμζνθ Ρράξθ αντικατζςτθςε τθν ΡΔ/ΤΕ 2592/20.08.2007 ςχετικά με τισ απαιτιςεισ δθμοςιοποίθςθσ πλθροφοριϊν ςτα πλαίςια του Ρυλϊνα ΙΙΙ ΡΔ/ΤΕ 2661/03.07.2012 με άμεςθ εφαρμογι, με τθν οποία τροποποιικθκαν οι ΡΔ/ΤΕ 2588, 2589, 2590 και 2594 τθσ 20.08.2007 κακϊσ και οι ΡΔ/ΤΕ 2630 και 2635 τθσ 29.10.2010 και ΡΔ/ΤΕ 2646/09.09.2011. ΡΔ/ΤΕ 2664/28.09.2012, με τθν οποία καταργικθκε θ ΡΔ/ΤΕ 2654/29.02.2012 που επανακακόριηε το ελάχιςτο επίπεδο του δείκτθ Κυρίων Βαςικϊν Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I Capital Ratio) των Ελλθνικϊν Ριςτωτικϊν Ιδρυμάτων ςτο 9% από 30.09.2012 και ςτο 10% από 30.06.2013 Ρράξθ Εκτελεςτικισ Επιτροπισ τθσ ΤτΕ 13/28.03.2013, ςφμφωνα με τθν οποία κακορίηεται ο ελάχιςτοσ δείκτθσ Κυρίων Βαςικϊν Ιδίων Κεφαλαίων ςτο 9%, ενϊ επαναπροςδιορίηονται και τα ςτοιχεία που μποροφν να ςυμπεριλθφκοφν ςτα Κφρια Βαςικά Κδια Κεφάλαια. Θ ςυγκεκριμζνθ Ρράξθ τροποποιεί τθν ΡΔΤΕ 2630/29.10.2010. Το Ευρωπαϊκό Κοινοβοφλιο και το Συμβοφλιο τθσ Ευρϊπθσ, προχϊρθςε το Μάϊο του 2012 ςτθ δθμοςίευςθ νεότερθσ ζκδοςθσ τθσ προτεινόμενθσ Οδθγίασ (γνωςτά ωσ CRD IV), μζςω των οποίων επιχειρείται θ ενςωμάτωςθ και προςαρμογι ςε επίπεδο Ευρωπαϊκισ Ζνωςθσ, των αλλαγϊν εκείνων που ζχουν προτακεί από τθν Επιτροπι τθσ Βαςιλείασ («Βαςιλεία III»). Οι ςθμαντικότερεσ προτεινόμενεσ μεταβολζσ που προτείνονται ςτθ ςυγκεκριμζνθ Οδθγία είναι οι κάτωκι: Ριςτωτικόσ Κίνδυνοσ: Μεταβολζσ ςτθ ςτάκμιςθ των ανοιγμάτων ζναντι διοικθτικϊν φορζων, μθ κερδοςκοπικϊν επιχειριςεων, ιδρυμάτων του χρθματοπιςτωτικοφ τομζα που δεν ζχουν πιςτολθπτικι αξιολόγθςθ (unrated), οργανιςμϊν τοπικισ αυτοδιοίκθςθσ, περιφερειακϊν κυβερνιςεων και τοπικϊν αρχϊν. Επιπλζον, θ κατθγορία ανοιγμάτων «Απαιτιςεισ ςε κακυςτζρθςθ» που ορίηεται ςτθν Τυποποιθμζνθ Ρροςζγγιςθ μετατρζπεται ςε κατθγορία «Ανοιγμάτων ςε ακζτθςθ» ( Exposures in Default ), ενϊ οι 90 θμζρεσ κακυςτζρθςθσ ορίηονται ωσ το ποςοτικό κριτιριο ςτον οριςμό τθσ ακζτθςθσ (Default) για όλεσ ανεξαιρζτωσ τισ κατθγορίεσ ανοιγμάτων. Για τθν προνομιακι μεταχείριςθ των ανοιγμάτων που καλφπτονται με ακίνθτθ περιουςία (κατοικία) κακορίηεται το 80% ωσ μζγιςτο όριο για τον Δείκτθ Δανείου προσ Εξαςφάλιςθ (Loan to Value, LtV ). Τζλοσ προβλζπεται νζο πλαίςιο εποπτικισ αντιμετϊπιςθσ των ανοιγμάτων ζναντι Κεντρικϊν Αντιςυμβαλλομζνων. Εποπτικά Κδια Κεφάλαια (Ε.Ι.Κ.): Αλλαγι ςτθ δομι των Ε.Ι.Κ., των εξαιρζςεων οριςμζνων μορφϊν κεφαλαίου από τα Ε.Ι.Κ. κακϊσ και των ελαχίςτων ορίων τουσ, με επιπρόςκετθ ειςαγωγι δφο επιπλζον ανϊτατων ορίων (buffers), του «περικωρίου ςυντιρθςθσ» (capital conservation buffer) και του «αντικυκλικοφ περικωρίου» (countercyclical capital buffer). Κίνδυνοσ αντιςυμβαλλομζνου: Συντθρθτικότερεσ παράμετροι που αναμζνεται να αυξιςουν τισ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ. Δείκτθσ Μόχλευςθσ: Ειςαγωγι ενόσ ςυμπλθρωματικοφ του Δείκτθ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ μεγζκουσ, ςτο οποίο όμωσ δεν προςμετρϊνται οι παράγοντεσ κινδφνου. Κίνδυνοσ ευςτότθτασ: Ειςαγωγι δφο νζων εποπτικϊν δεικτϊν, του Δείκτθ Κάλυψθσ Ρευςτότθτασ (Liquidity Coverage Ratio LCR) και του Δείκτθ Κακαρισ τακερισ Χρθματοδότθςθσ (Net Stable Funding Ratio NSFR), με τελικό ελάχιςτο όριο 100% και για τουσ δφο. Οι προτεινόμενεσ θμερομθνίεσ επίςθμθσ εφαρμογισ τουσ είναι οι 01.01.2016 και 01.01.2018, αντίςτοιχα, για δε τον δείκτθ LCR, προτείνεται αρχικό όριο εφαρμογισ το 60% και ςταδιακι μετάβαςθ ςτο πλιρεσ 100% με ετιςιεσ αυξιςεισ 10 ποςοςτιαίων μονάδων. Τζλοσ, ςθμειϊνεται ότι ςτισ 26.03.2013 δθμοςιεφτθκε νζα επικαιροποιθμζνθ ζκδοςθ τθσ CRD IV. Ραρακάτω παρουςιάηονται οι κυριότερεσ δθμοςιεφςεισ τθσ Ευρωπαϊκισ Τραπεηικισ Αρχισ (European Banking Authority EBA) από το 2012 που ςχετίηονται με τθν εποπτεία των Ριςτωτικϊν Ιδρυμάτων: Οδθγία για το «Stressed Value at Risk» ( Guidelines on Stressed Value At Risk 16.05.2012 GL/2012/2) 4

Οδθγία για κεφαλαιακι απαίτθςθ ζναντι των επιπρόςκετων κινδφνων ακζτθςθσ υποχρεϊςεων και μεταβολισ τθσ πιςτολθπτικισ αξιολόγθςθσ (incremental default and migration risks) (IRC) ( Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge 16.05.2012 GL/2012/3) Εποπτικό κείμενο διαβοφλευςθσ που κζτει τισ τεχνικζσ προδιαγραφζσ των εποπτικϊν απαιτιςεων για τα Ιδια Κεφάλαια ( Consultation Paper on Draft Regulatory Technical Standards on Own Funds 14.04.2012 CP/2012/02) Εποπτικό κείμενο διαβοφλευςθσ ςτο οποίο παρουςιάηεται προτεινόμενθ μεκοδολογία για τθν ποιοτικι αξιολόγθςθ και κατάταξθ των ςτοιχείων Ενεργθτικοφ ωσ προσ τθ ρευςτότθτά τουσ για τον υπολογιςμό του δείκτθ LCR (EBA Discussion Paper On defining the Liquid Assets for the calculation of LCR, ΕΒΑ/DP/2013/01) Εποπτικό κείμενο διαβοφλευςθσ για τον προςδιοριςμό των πελατειακϊν κατακζςεων που παρουςιάηουν υψθλότερο κίνδυνο διαρροϊν κατά τισ περιόδουσ ακραίων καταςτάςεων κρίςθσ, κακϊσ και για τον υπολογιςμό των αντιςτοίχων κατάλλθλων ποςοςτϊν διαρροϊν (haircuts) που κα πρζπει να εφαρμόηονται ςε αυτζσ τισ κατακζςεισ κατά τον υπολογιςμό του LCR (EBA Discussion Paper On retail deposits subject to higher outflows under LCR, EBA/DP/2013/02) Εποπτικό κείμενο προτάςεων για τθν ανάπτυξθ Ρλάνων Αναςυγκρότθςθσ (Recovery Plan) ( Recommendation on the development of recovery plans, EBA/REC/2013/02) 1.3. Ενοποίθςθ για λογιςτικοφσ ςκοποφσ και για ςκοποφσ εποπτείασ Στθ λογιςτικι ενοποίθςθ του Ομίλου περιλαμβάνονται όλεσ οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ (δθλ. επιχειριςεισ ςτισ οποίεσ θ Τράπεηα αςκεί άμεςα ι ζμμεςα ζλεγχο, ανεξαρτιτωσ αντικειμζνου εργαςιϊν) όπωσ ορίηουν τα Διεκνι Ρρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ («ΔΡΧΑ») και τα Διεκνι Λογιςτικά Ρρότυπα («ΔΛΡ»), ενϊ ςτθν εποπτικι ενοποίθςθ του Ομίλου περιλαμβάνονται μόνο οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ οι οποίεσ ορίηονται ωσ Ριςτωτικά Ιδρφματα ι Χρθματοδοτικά Ιδρφματα ι Επιχειριςεισ παροχισ επικουρικϊν υπθρεςιϊν. Οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ που ενοποιοφνται με τθ μζκοδο τθσ πλιρουσ ενοποίθςθσ για ςκοποφσ εποπτείασ είναι: Εταιρεία Δραςτθριότθτα The South African Bank of Athens Ltd (S.A.B.A.) Εκνικι Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ (Κφπροσ) ΛΤΔ Stopanska Banka A.D. Skopje United Bulgarian Bank A.D. (UBB) Banca Romaneasca S.A. NBG Bank Malta Ltd Finansbank A.S. Vojvodjanska Banka A.D. Novi Sad Banka NBG Albania Sh.a. (1) NBG Bancassurance Α.Ε. Αςφαλιςτικισ Ρρακτόρευςθσ UBB Insurance Broker A.D. Εκνικι Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. Finans Portfoy Yonetimi A.S. (Finans Portfolio Management) Εκνικι Κεφαλαίου Α.Ε. NBGI Private Equity Ltd NBGΙ Private Equity S.A.S. ΚΑΔΜΟΣ Α.Ε. ΡΟΤΥΡΟΣ Κτθματικι Τουριςτικι Α.Ε. Ελλθνικά Τουριςτικά Ζργα Α.Ε. Εκνικι Κτθματικισ Εκμετάλλευςθσ Α.Ε. Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ/ παροχι επικουρικϊν υπθρεςιϊν Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ/ παροχι επικουρικϊν υπθρεςιϊν Διαχείριςθ Αμοιβαίων Κεφαλαίων Διαχείριςθ Αμοιβαίων Κεφαλαίων Διαχείριςθ Ενεργθτικοφ Ρακθτικοφ Διαχειριςτικι-Συμβουλευτικι Επιχειρ. Συμμετοχϊν Διαχειριςτικι-Συμβουλευτικι Επιχειρ. Συμμετοχϊν Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων ΑΣΤΘ Μαρίνα Βουλιαγμζνθσ Α.Ε. Εκμετάλλευςθ του ακινιτου του Τουριςτικοφ Λιμζνα Βουλιαγμζνθσ SEE Real Estate fund Autokinito Plc (Special Purpose Entity) Revolver APC Limited (Special Purpose Entity) Revolver 2008-1 Plc (Special Purpose Entity) Agorazo Plc (Special Purpose Entity) Titlos Plc (Special Purpose Entity) Επενδφςεων ιδιωτικϊν κεφαλαίων ςε ακίνθτα Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ δανείων αυτοκινιτων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ καρτϊν-δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ καρτϊν-δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ καταναλωτικϊν δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ ομολ/κϊν δανείων) 5

Spiti Plc (Special Purpose Entity) Εκνικι Ρανγαία Α.Ε.Ε.Α.Ρ. NBG Greek Fund Ltd Finans Yatirim Menkul Degerler A.S. (Finans Invest) Finans Yatirim Ortakligi A.S. (Finans Investment Trust) CPT Investments Ltd NBG Asset Management Luxembourg S.A. NBG International Holdings B.V. NBG Malta Holdings Ltd Ρρονομιοφχοσ Α. Ε. Γενικϊν Αποκθκϊν Ελλάδοσ ΔΙΟΝΥΣΟΣ Α.Ε. IBTech Uluslararasi Bilisim Ve Iletisim Teknolojileri A.S. (IB Tech) Εκνοdata Α.Ε. Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ ςτεγαςτικϊν δανείων) Εταιρεία Επενδφςεων Ακίνθτθσ Ρεριουςίασ Εταιρεία Επενδφςεων Κεφαλαίων Εταιρεία Επενδφςεων Χαρτοφυλακίου Εταιρεία Επενδφςεων Χαρτοφυλακίου Εταιρεία Επενδφςεων Χαρτοφυλακίου Εταιρεία Συμμετοχϊν Εταιρεία Συμμετοχϊν Εταιρεία Συμμετοχϊν Κδρυςθ-Καταςκευι-Εκμετάλλευςθ αποκθκ. εγκαταςτάςεων Κτθματικι εταιρεία / Εκμετάλλευςθ ακινιτων Μθχανογραφικζσ υπθρεςίεσ Μθχανογραφικζσ υπθρεςίεσ Εκνικι Συμβουλευτικζσ Υπθρεςίεσ Ακινιτων Α.Ε. Οικονομοτεχνικζσ μελζτεσ, Υπθρεςίεσ Διαχείριςθσ Ακινιτων μίςκωςθ εκμετάλλευςθ NBG Management Services Ltd Ραροχι υπθρεςιϊν Management UBB Factoring E.O.O.D. NBG Factoring Romania IFN S.A. Finans Faktoring Hizmetleri A.S. (Finans Factoring) Εκνικι Factors Α.Ε. Κτθματικι Καταςκευαςτικι Α.Ε. «ΕΚΤΕΝΕΡΟΛ» Finans Tuketici Finansmani A.S. (Finans Consumer Finance) Εκνικι Χρθματιςτθριακι Α.Ε.Ρ.Ε.Υ. UBB Asset Management Inc. NBG Securities Romania S.A. Εκνικι Χρθματιςτθριακι Κφπρου ΛΤΔ Καινοτόμεσ Επιχειριςεισ Α.Ε. (I-Ven) Εκνικι Leasing Α.Ε. Interlease E.A.D., Sofia Interlease Auto E.A.D. NBG Leasing IFN S.A. Finans Finansal Kiralama A.S. (Finans Leasing) NBG Leasing d.o.o. - Belgrade NBG International Ltd NBG Finance Plc. NBG Funding Ltd NBG Services d.o.o. Belgrade NBG Finance (Dollar) Plc NBG Finance (Sterling) Plc Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Τεχνικι εταιρεία / πωλιςεισ ακινιτων Χορθγιςεισ δανείων Χρθματιςτθριακζσ / Επενδυτικζσ υπθρεςίεσ Χρθματιςτθριακζσ / Επενδυτικζσ υπθρεςίεσ Χρθματιςτθριακζσ / Επενδυτικζσ υπθρεςίεσ Χρθματιςτθριακζσ εργαςίεσ Χρθματοδότθςθ επιχειριςεων, υποςτιριξθ, ςυμβ. υπθρεςίεσ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ 6 (1) Από το 3ο τρίμθνο του 2012, θ Banka NBG Albania Sh.a. ενοποιείται ωσ κυγατρικι.

Οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ που δεν ενοποιοφνται με τθ μζκοδο τθσ πλιρουσ ενοποίθςθσ για ςκοποφσ εποπτείασ, λόγω διαφορετικισ δραςτθριότθτασ από τα οριηόμενα είναι: Εταιρεία National Μεςιτικι Αςφαλίςεων Α.Ε. National Insurance Agents & Consultants Ltd Ανϊνυμοσ Ελλθνικι Εταιρεία Γενικϊν Αςφαλειϊν «Θ Εκνικι» Εκνικι Γενικϊν Αςφαλειϊν Κφπρου ΛΤΔ Εκνικι Αςφαλιςτικι (Κφπρου) ΛΤΔ S.C. Garanta Asigurari S.A. NBGI Private Equity Funds (εκτόσ SEE Real Estate Fund) ΑΣΤΘ ΡΑΛΑΣ Βουλιαγμζνθσ Α.Ξ.Ε. Grand Hotel Summer Palace Α.Ε. Hotel Perun Bankso EOOD Audatex Ελλάσ Α.Ε. Εκπαιδευτικό Κζντρο ΕΤΕ Α.Ε. Δραςτθριότθτα Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ Αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ Αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ Αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ Αςφαλιςτικζσ-ανταςφαλιςτικζσ εργαςίεσ Εταιρεία Επενδφςεων Ιδιωτικϊν κεφαλαίων Ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ Ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ Ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ Ρραγματογνωμοςφνθ ηθμιϊν αυτοκινιτου Υπθρεςίεσ εκπαίδευςθσ Οι παραπάνω εταιρείεσ περιλαμβάνονται ςτον ενοποιθμζνο για ςκοποφσ εποπτείασ ιςολογιςμό, με τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ. Οι ςυγγενείσ εταιρείεσ που περιλαμβάνονται ςτον ενοποιθμζνο για ςκοποφσ εποπτείασ ιςολογιςμό, με τον ίδιο λογιςτικό χειριςμό όπωσ και ςτθν ενοποίθςθ για λογιςτικοφσ ςκοποφσ, είναι: Εταιρεία Α.Ε.Δ.Α.Κ. Αςφαλιςτικϊν Οργανιςμϊν ΛΑΚΟ Α.Ε. ΕΒΙΟΡ ΤΕΜΡΟ Α.Ε. ΤΕΙΕΣΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΘΝΙΚΑ ΚΛΩΣΤΘΙΑ ΡΕΛΛΘΣ Α.Ε.. PLANET Α.Ε. ΡΥΙΧΟΣ Α.Ε. ΑΚΙΝΘΤΩΝ ΑΚΤΩ FACILITY MANAGEMENT A.E. Bantas A.S. (Cash transfers and Security Services) Finans Emeklilik ve Hayat A.S. (Finans Pension) UBB Chartis Insurance Company A.D. UBB Alico Life Insurance Company A.D. Drujestvo za Kasovi Uslugi AD (Cash Service Company) 7 Από τα ίδια κεφάλαια αφαιρείται θ ςυμμετοχι ςτισ παρακάτω ςυγγενείσ επιχειριςεισ: PLANET A.E. Α.Ε.Δ.Α.Κ. Αςφαλιςτικϊν Οργανιςμϊν Οι ςυμμετοχζσ ςε ποςοςτό άνω του 20% ςτο κεφάλαιο ι ςτα δικαιϊματα ψιφου ςε αςφαλιςτικζσ και ανταςφαλιςτικζσ επιχειριςεισ δεν αφαιροφνται από τα ίδια κεφάλαια, λόγω εφαρμογισ τθσ μεκόδου τθσ «αφαίρεςθσ και τθσ ςυνζνωςθσ» 1. Οι εταιρείεσ αυτζσ είναι: Ανϊνυμοσ Ελλθνικι Εταιρεία Γενικϊν Αςφαλειϊν «Θ Εκνικι» (Πμιλοσ) Finans Emeklilik ve Hayat A.S. (Finans Pension) UBB Chartis Insurance Company AD (ςυγγενισ) UBB AIG Life Insurance Company (ςυγγενισ) Οι λοιπζσ εταιρείεσ που δεν ενοποιοφνται εποπτικά (ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ, υπθρεςίεσ εκπαίδευςθσ και εταιρείεσ επενδφςεων ιδιωτικϊν κεφαλαίων ςε επιχειριςεισ εκτόσ των τομζων που περιλαμβάνονται ςτθν εποπτικι ενοποίθςθ) δεν αφαιροφνται από τα ίδια κεφάλαια. Θ μζκοδοσ τθσ αναλογικισ ενοποίθςθσ δεν εφαρμόηεται ςε κάποια εταιρεία του Ομίλου, οφτε λογιςτικά οφτε εποπτικά. 1 Μζκοδοσ 2, Άρκρο 25, Κεφ. V του Ν. 3455/2006 (ΡΔ/ΤΕ 2630/29.10.2010, Τμιμα Γ, 3).

Με βάςθ τα ςθμερινά δεδομζνα δεν υφίςταται ι προβλζπεται κάποιο ουςιαςτικό, πρακτικό ι νομικό κϊλυμα ςτθν αμφίδρομθ μεταφορά κεφαλαίων ι ςτθν εξόφλθςθ υποχρεϊςεων μεταξφ τθσ μθτρικισ και των κυγατρικϊν τθσ. Ο χρόνοσ αποπλθρωμισ των Δανείων Μειωμζνθσ Εξαςφάλιςθσ, που ζχουν ιδθ χορθγθκεί από τθ μθτρικι προσ τισ κυγατρικζσ, ζχει γνωςτοποιθκεί ςτισ αρμόδιεσ Εποπτικζσ Αρχζσ και είναι ςφμφωνοσ προσ τισ διατάξεισ που ιςχφουν ςε κάκε χϊρα. Ενδεχόμενθ πρόωρθ αποπλθρωμι των εν λόγω δανείων προχποκζτει προθγοφμενθ ζγκριςθ από τισ παραπάνω Αρχζσ. 1.4. Πολιτικι ςυμμόρφωςθσ με τισ εποπτικζσ απαιτιςεισ δθμοςίευςθσ του «Πυλϊνα ΙΙΙ» Ο Ρυλϊνασ ΙΙΙ λειτουργεί ςυμπλθρωματικά ωσ προσ τισ ελάχιςτεσ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ (Ρυλϊνασ Ι) και τθ ΔΑΕΕΚ (Ρυλϊνασ ΙΙ). Σε ςυμμόρφωςθ με τισ ςχετικζσ απαιτιςεισ, θ Τράπεηα προβαίνει ςε δθμοςιοποιιςεισ πλθροφοριϊν μζςω των διαδικαςιϊν του Ρυλϊνα ΙΙΙ («Δθμοςιοποιιςεισ»), ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του Ν. 3601/2007 και εκείνεσ τθσ ΡΔ/ΤΕ 2655/16.03.2012. Στο πλαίςιο αυτό, κζςπιςε Ρολιτικι Δθμοςιοποιιςεων βάςει τθσ οποίασ προςδιορίηεται το περιεχόμενο των Δθμοςιοποιιςεων και το πλαίςιο το οποίο διζπει τισ εν λόγω Δθμοςιοποιιςεισ. Διακζτει επίςθσ εςωτερικζσ διαδικαςίεσ και ςυςτιματα επαρκι για τθν τιρθςθ των ςχετικϊν υποχρεϊςεων Δθμοςιοποίθςθσ. Οι Δθμοςιοποιιςεισ του Ομίλου ςε ενοποιθμζνθ βάςθ περιλαμβάνουν πλθροφορίεσ ςε ςχζςθ με τθ διάρκρωςθ των ιδίων κεφαλαίων, τθν κεφαλαιακι επάρκεια, τα είδθ των κινδφνων και τισ διαδικαςίεσ αξιολόγθςθσ και διαχείριςισ τουσ. Θ ΕΤΕ ζχει αναλάβει τθ δζςμευςθ να προβαίνει ςε δθμοςιοποιιςεισ ςφμφωνα με τισ βζλτιςτεσ πρακτικζσ, και αναγνωρίηει ότι ο Ρυλϊνασ ΙΙΙ παρζχει ζνα επιπλζον επίπεδο πλθροφόρθςθσ τθσ αγοράσ, ςυμβάλλοντασ, κατά ςυνζπεια, ςτθν οικονομικι ςτακερότθτα. Στο πλαίςιο αυτό κεςμοκετεί ενεργό διάλογο με τουσ επενδυτζσ και τουσ λοιποφσ ενδιαφερόμενουσ, παρζχοντάσ τουσ βαςικζσ πλθροφορίεσ όςον αφορά τα κεφάλαια, το πλαίςιο, τισ διαδικαςίεσ και τισ ςτρατθγικζσ αξιολόγθςθσ κινδφνων. Σκοπόσ τθσ Ρολιτικισ Δθμοςιοποιιςεων είναι: Να ςυμβάλλει ςτθν επίτευξθ του ςτόχου τθσ ΕΤΕ για ζγκαιρθ παροχι ςτουσ επενδυτζσ και λοιποφσ ενδιαφερόμενουσ, πλιρουσ, ζγκυρθσ και ακριβοφσ πλθροφόρθςθσ που εφλογα απαιτείται για τθ λιψθ επενδυτικϊν αποφάςεων και τθ διαμόρφωςθ ορκϊν κρίςεων αναφορικά με τισ εταιρείεσ του Ομίλου τθσ ΕΤΕ, και Να ενιςχφςει και να διευκολφνει τθ ςυμμόρφωςθ τθσ ΕΤΕ με τισ απαιτιςεισ του εκάςτοτε ιςχφοντοσ νομικοφ και εποπτικοφ πλαιςίου. Επιπλζον, θ Ρολιτικι αποςκοπεί: ςτον κακοριςμό του πλαιςίου των Δθμοςιοποιιςεων, ςυμπεριλαμβανομζνων τθσ ςυχνότθτασ, των τόπων δθμοςίευςθσ κακϊσ και των διαδικαςιϊν παρακολοφκθςθσ και επαλικευςθσ των πλθροφοριϊν που απαιτοφνται βάςει του Ρυλϊνα ΙΙΙ, ςτον κακοριςμό και ςτθν κατανομι ευκυνϊν και αρμοδιοτιτων για τθ διαχείριςθ των διαδικαςιϊν Δθμοςιοποίθςθσ ςτοιχείων, ςτον κακοριςμό αρχϊν για τον προςδιοριςμό πλθροφοριϊν που είναι ουςιϊδεισ, εμπιςτευτικζσ και αποκλειςτικισ χριςθσ (ιδιόκτθτεσ), ςτθν ενθμζρωςθ των μελϊν του ΔΣ, των ανωτάτων ςτελεχϊν τθσ διοίκθςθσ και των υπαλλιλων ςχετικά με τθν προςζγγιςθ τθσ ΕΤΕ όςον αφορά τισ Δθμοςιοποιιςεισ. 8

2. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ Τα ποςοτικά κριτιρια που προβλζπονται από τθν εποπτεία για τθν εξαςφάλιςθ επάρκειασ των κεφαλαίων τθσ Τράπεηασ επιβάλλουν τθ διατιρθςθ ελάχιςτου δείκτθ κεφαλαιακισ επάρκειασ ίςου με 8%, ο οποίοσ ορίηεται ωσ θ ςχζςθ των εποπτικϊν ιδίων κεφαλαίων ωσ προσ τα ςτακμιςμζνα κατά κίνδυνο ςτοιχεία του ενεργθτικοφ. Τουλάχιςτον το ιμιςυ των απαιτοφμενων κεφαλαίων κα πρζπει να αποτελείται από βαςικά Κδια Κεφάλαια («Tier I»), και το υπόλοιπο από ςυμπλθρωματικά ίδια κεφάλαια («Tier II»). Το κανονιςτικό πλαίςιο που διζπει τθ λειτουργία των ελλθνικϊν τραπεηϊν ςτο ςυγκεκριμζνο κζμα ςυνάδει με αυτό τθσ Ε.Ε. και ςυγκεκριμζνα με τισ Οδθγίεσ των Εποπτικϊν Ιδίων Κεφαλαίων, τθσ Φερεγγυότθτασ και τθσ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ. Κατά τθν 31 θ Δεκεμβρίου 2012, ο ςυνολικόσ δείκτθσ κεφαλαιακισ επάρκειασ του Ομίλου ιταν κάτω από το ελάχιςτο όριο του 8% (6,1%), ενϊ λαμβάνοντασ υπόψθ και το υπόλοιπο τθσ προκαταβολισ του Τ.Χ.Σ. για τα 9.756,0 εκατ. ο δείκτθσ ανζρχεται ςε 9,0%. Από τθν 1 θ Ιανουαρίου 2012 και μζχρι ο Πμιλοσ να επιτφχει το ελάχιςτο προβλεπόμενο φψοσ δεικτϊν, θ ΤτΕ επιτρζπει τθν λειτουργία τθσ Τράπεηασ με δείκτθ κφριων βαςικϊν κεφαλαίων μικρότερο του προβλεπόμενου. 2.1. Διάρκρωςθ των ιδίων κεφαλαίων Τα Εποπτικά Κδια Κεφάλαια κατατάςςονται ςφμφωνα με τα οριηόμενα από τθν Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ (ΡΔ/ΤΕ 2630/29.10.2010), ςε δφο κφριεσ κατθγορίεσ, τα βαςικά και τα ςυμπλθρωματικά κεφάλαια. Θ κακεμιά από αυτζσ ςυνίςταται από τα κφρια και τα πρόςκετα κεφάλαια. Τα κφρια βαςικά κεφάλαια περιλαμβάνουν τα Κδια κεφάλαια των μετόχων τθσ Τράπεηασ και τα δικαιϊματα μειοψθφίασ. Από τα ανωτζρω εξαιροφνται οι προνομιοφχεσ μετοχζσ, τα αποκεματικά αποτίμθςθσ πάγιων περιουςιακϊν ςτοιχείων ςτθν εφλογθ αξία τουσ (κατά τθν πρϊτθ εφαρμογι των ΔΛΡ), οι κετικζσ διαφορζσ αναπροςαρμογισ ςτθν εφλογθ αξία των μετοχικϊν τίτλων Διακζςιμων προσ Ρϊλθςθ («ΔΡΡ»), οι κετικζσ ι αρνθτικζσ διαφορζσ αναπροςαρμογισ ςτθν εφλογθ αξία των ομολογιακϊν τίτλων και δανείων ΔΡΡ, οι κετικζσ ι αρνθτικζσ διαφορζσ αναπροςαρμογισ ςτθν εφλογθ αξία των παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων που χρθςιμοποιοφνται ωσ μζςα αντιςτάκμιςθσ ταμειακϊν ροϊν, τα προτεινόμενα μερίςματα, τα αποτελζςματα από τθν αναπροςαρμογι ςτθν εφλογθ αξία υποχρζωςθσ λόγω αλλαγισ τθσ πιςτολθπτικισ διαβάκμιςθσ του πιςτωτικοφ ιδρφματοσ και θ ςυμμετοχι ςτο Συνεγγυθτικό κεφάλαιο εξαςφάλιςθσ επενδυτικϊν υπθρεςιϊν. Τα πρόςκετα βαςικά κεφάλαια περιλαμβάνουν τισ προνομιοφχεσ μετοχζσ και τουσ προνομιοφχουσ τίτλουσ. Συνοπτικζσ πλθροφορίεσ για το είδοσ και τα κυριότερα χαρακτθριςτικά των προνομιοφχων μετοχϊν και των προνομιοφχων τίτλων Ρρονομιοφχεσ μετοχζσ Τθν 6 θ Ιουνίου 2008, θ Τράπεηα εξζδωςε 25.000.000 εξαγοράςιμεσ προνομιοφχεσ μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 0,30 χωρίσ δικαίωμα ψιφου και ςωρευτικοφ μερίςματοσ. Οι προνομιοφχεσ μετοχζσ διατζκθκαν με τθν μορφι American Depository Receipts (ADRs) ςτισ Θ.Ρ.Α., ςτθν τιμι των USD 25 ανά μετοχι και διαπραγματεφονται ςτο Χρθματιςτιριο Αξιϊν τθσ Νζασ Υόρκθσ. Το ετιςιο μζριςμα προςδιορίςτθκε ςε USD 2,25 ανά προνομιοφχο μετοχι. 9 Τθν 21 θ Μαΐου 2009, θ Τράπεηα, ςε εφαρμογι τθσ από 22ασ Ιανουαρίου 2009 ζγκριςθσ τθσ Ζκτακτθσ Γενικισ Συνζλευςθσ των Μετόχων, εξζδωςε 70.000.000 εξαγοράςιμεσ προνομιοφχεσ μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 5,0, με κατάργθςθ του δικαιϊματοσ προτίμθςθσ των υφιςτάμενων μετόχων υπζρ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου, ςφμφωνα με τισ αναλυτικζσ διατάξεισ του Ν. 3723/2008 για τθν ενίςχυςθ τθσ ρευςτότθτασ τθσ Ελλθνικισ οικονομίασ. Σφμφωνα με τισ διατάξεισ του Ν. 3844/2010, οι προνομιοφχεσ μετοχζσ δεν είναι υποχρεωτικά εξαγοράςιμεσ. Στθν περίπτωςθ όμωσ που δεν εξαγοραςκοφν μετά από πζντε ζτθ από τθν θμερομθνία ζκδοςισ τουσ, θ απόδοςι τουσ, που ςιμερα είναι 10%, υπάγεται ςε ετιςια ςωρευτικι αφξθςθ φψουσ 2%. Τθν 30 θ Δεκεμβρίου 2011, θ Τράπεηα ςε εφαρμογι τθσ από 22ασ Δεκεμβρίου 2011 ζγκριςθσ τθσ Ζκτακτθσ Γενικισ Συνζλευςθσ των Μετόχων εξζδωςε επιπλζον 200.000.000 εξαγοράςιμεσ προνομιοφχεσ μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 5,0 με κατάργθςθ του δικαιϊματοσ προτίμθςθσ των υφιςτάμενων μετόχων υπζρ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου, ςφμφωνα με τισ αναλυτικζσ διατάξεισ του Ν. 3723/2008 για τθν ενίςχυςθ τθσ ρευςτότθτασ τθσ Ελλθνικισ οικονομίασ. Θ αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου ανιλκε ςε 1.000 εκατ. Ρρονομιοφχοι τίτλοι Θ NBG Funding Ltd, 100% κυγατρικι τθσ Τράπεηασ, εξζδωςε τουσ παρακάτω προνομιοφχουσ τίτλουσ άνευ ψιφου και χωρίσ δικαίωμα ςωρευτικοφ μερίςματοσ («προνομιοφχοι τίτλοι») με τθν εγγφθςθ μειωμζνθσ εξαςφάλιςθσ τθσ Τράπεηασ. Πλοι οι προνομιοφχοι τίτλοι είναι αορίςτου διάρκειασ. Θ εκδότρια διατθρεί το δικαίωμα πρόωρθσ εξόφλθςθσ του ςυνόλου των τίτλων δζκα χρόνια από τθν ζκδοςθ τουσ και εφεξισ, ςε οποιαδιποτε θμερομθνία καταβολισ μερίςματοσ και με τθ ςυναίνεςθ τθσ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ. Καινοτόμοι προνομιοφχοι τίτλοι: o 350 εκατ. Α ςειράσ, κυμαινόμενου επιτοκίου με θμερομθνία ζκδοςθσ τθν 11 θ Ιουλίου 2003. Το επιτόκιο για τθν περίοδο μζχρι τθν 11 θ Ιουλίου 2013 κακορίςτθκε ςε Euribor 3-μθνϊν πλζον 175 μονάδων βάςθσ και εφεξισ ςε Euribor 3-μθνϊν πλζον 275 μονάδων βάςθσ. Θ καταβολι των μεριςμάτων είναι τριμθνιαία.

o GBP 375 εκατ. Ε ςειράσ, ςτακεροφ / κυμαινόμενου επιτοκίου με θμερομθνία ζκδοςθσ τθν 8 θ Νοεμβρίου 2006. Το επιτόκιο κακορίςτθκε ςε 6,29% ςτακερό ετθςίωσ ζωσ τθν 8 θ Νοεμβρίου 2016 και εφεξισ ςε κυμαινόμενο Libor 3- μθνϊν πλζον 208 μονάδων βάςθσ. Θ καταβολι των μεριςμάτων κα είναι ετιςια ωσ τθν 8 θ Νοεμβρίου 2016 και τριμθνιαία μετά τθν θμερομθνία αυτι. Μθ καινοτόμοι προνομιοφχοι τίτλοι: o o o 350 εκατ. Β ςειρά Constant Maturity Swap ( CMS ) Linked securities με θμερομθνία ζκδοςθσ τθν 3 θ Νοεμβρίου 2004. Το επιτόκιο ζχει κακοριςτεί ςε 6,25% για τον πρϊτο χρόνο και εφεξισ προςδιορίηεται με βάςθ το 10-ετζσ επιτόκιο του ΕUR CMS mid swap πλζον 12,5 μονάδων βάςθσ, επαναπροςδιοριηόμενο εξαμθνιαίωσ και με ανϊτατο όριο το 8%. Θ καταβολι των μεριςμάτων είναι εξαμθνιαία. USD 180 εκατ. C ςειρά, Constant Maturity Swap ( CMS ) Linked securities με θμερομθνία ζκδοςθσ τθν 3 θ Νοεμβρίου 2004. Το επιτόκιο ζχει κακοριςτεί ςε 6,75% για τον πρϊτο χρόνο και εφεξισ προςδιορίηεται με βάςθ το 10-ετζσ επιτόκιο του USD CMS mid swap πλζον 12,5 μονάδων βάςθσ επαναπροςδιοριηόμενο εξαμθνιαίωσ και με ανϊτατο όριο το 8,5%. Θ καταβολι των μεριςμάτων είναι εξαμθνιαία. 230 εκατ. D ςειρά, Constant Maturity Swap ( CMS ) Linked securities με θμερομθνία ζκδοςθσ τθν 16 θ Φεβρουαρίου 2005. Το επιτόκιο ζχει κακοριςτεί ςε 6% μζχρι τθ 16 θ Φεβρουαρίου 2010 και εφεξισ προςδιορίηεται ωσ το τετραπλάςιο τθσ διαφοράσ του 10-ετοφσ επιτοκίου του EUR CMS mid swap μείον το 2-ετζσ επιτόκιο του mid swap με ελάχιςτο όριο το 3,25% και με ανϊτατο όριο το 10%. Θ καταβολι των μεριςμάτων είναι ετιςια. Κατά τθ διάρκεια των χριςεων 2009, 2010, 2011 και 2012, θ Τράπεηα προζβθ ςε απόκτθςθ ςθμαντικοφ αρικμοφ προνομιοφχων τίτλων ςε κυκλοφορία. Τθν 31 θ Δεκεμβρίου 2012, θ ςυνολικι αξία των προνομιοφχων τίτλων ςε κυκλοφορία ιταν 171,8 εκατ. και περιλαμβάνονται ςτο ςφνολό τουσ ςτα Ρρόςκετα Βαςικά Κεφάλαια. Αφαιρετικά ςτοιχεία των βαςικϊν κεφαλαίων είναι θ υπεραξία (goodwill) και τα άυλα πάγια περιουςιακά ςτοιχεία. Τα κφρια ςυμπλθρωματικά κεφάλαια περιλαμβάνουν: τα αποκεματικά αποτίμθςθσ πάγιων περιουςιακϊν ςτοιχείων ςτθν εφλογθ αξία τουσ (κατά τθν πρϊτθ εφαρμογι των ΔΛΡ), τθ κετικι διαφορά μεταξφ των λογιςτικϊν προβλζψεων απομείωςθσ των απαιτιςεων και τθσ αναμενόμενθσ ηθμιάσ από τα αντίςτοιχα ανοίγματα όπωσ υπολογίηεται με τθν ΡΕΔ. Το ςτοιχείο αυτό δεν μπορεί να υπερβεί το 0,6% των ςτακμιςμζνων ανοιγμάτων. Τα πρόςκετα ςυμπλθρωματικά κεφάλαια περιλαμβάνουν τουσ τίτλουσ μειωμζνθσ εξαςφάλιςθσ οριςμζνθσ διάρκειασ, εκδόςεωσ του Ομίλου. Στοιχεία που αφαιροφνται κατά 50% από τα βαςικά κεφάλαια και κατά 50% από τα ςυμπλθρωματικά κεφάλαια είναι: οι τοποκετιςεισ ςε ςτοιχεία των ιδίων κεφαλαίων ςε πιςτωτικά ι χρθματοδοτικά ιδρφματα ςτα οποία ο Πμιλοσ κατζχει ςυμμετοχι άνω του 10%, οι οποίεσ ςτισ 31.12.2012 ανιλκαν ςε 4 εκατ., το ποςό που προκφπτει κατά τθν εφαρμογι τθσ μεκόδου 2 για τισ αςφαλιςτικζσ και ανταςφαλιςτικζσ επιχειριςεισ που αποκτικθκαν μετά τθν 31.12.2006, το οποίο ςτισ 31.12.2012 ανιλκε ςε 94 εκατ. Το ποςό που προκφπτει κατά τθν εφαρμογι τθσ μεκόδου 2 για τισ αςφαλιςτικζσ και ανταςφαλιςτικζσ επιχειριςεισ που αποκτικθκαν πριν τθν 31.12.2006, αφαιρείται από τα ςυνολικά ίδια κεφάλαια, το οποίο ςτισ 31.12.2012 ανιλκε ςε 14 εκατ. Ανάλυςθ Εποπτικϊν Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου εκατ. εκατ. (αναμορφωμζνα) Κφρια βαςικά κεφάλαια (4.219) (4.219) Ε.Τ.Χ.Σ. 9.756 Ρρόςκετα βαςικά κεφάλαια, εκ των οποίων: 1.912 1.912 Ρρονομιοφχεσ μετοχζσ 1.740 1.740 Ρρονομιοφχοι τίτλοι (grandfathered instruments) 172 172 Μείον: Υπεραξία (1.541) (1.541) Μείον: Λοιπά άυλα ςτοιχεία (395) (395) Μείον: Λοιπά ςτοιχεία (49) (49) 10 Σφνολο Βαςικϊν Κεφαλαίων (4.292) 5.464 Συμπλθρωματικά Κεφάλαια 355 355 υνολικά Κδια Κεφάλαια (3.937) 5.819

Στα αναμορφωμζνα κεφάλαια ζχουν ενςωματωκεί κεφάλαια φψουσ 9,8 δις. όπωσ περιγράφεται παρακάτω. Το ςφνολο των αναμορφωμζνων Ιδίων Κεφαλαίων παραμζνει το ίδιο μετά τθν εφαρμογι των ορίων του κεφαλαίου IV τθσ ΡΔ/ΤΕ 2630/29.10.2010. Συγκεκριμζνα, ςτο πλαίςιο του προγράμματοσ ανακεφαλαιοποίθςθσ των ελλθνικϊν τραπεηϊν, τθν 28 θ Μαΐου 2012, το Τ.Χ.Σ. ςυνειςζφερε ομόλογα εκδόςεωσ Ευρωπαϊκοφ Ταμείου Χρθματοπιςτωτικισ Στακερότθτασ («Ε.Τ.Χ.Σ.»), ονομαςτικισ αξίασ ςυνολικοφ ποςοφ 7.430,0 εκατ., ωσ προκαταβολι ςυμμετοχισ ςτθν μελλοντικι αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Τράπεηασ. Τθν 9 θ Νοεμβρίου 2012, με τθν υπ αρικμόν 38/9.11.2012 Ρράξθ Υπουργικοφ Συμβουλίου (ΦΕΚ Α 223/2012) ορίςτθκαν οι όροι και οι προχποκζςεισ αφξθςθσ κεφαλαίου των τραπεηϊν που εντάςςονται ςτο πρόγραμμα ανακεφαλαιοποίθςθσ. Τθν 20 θ Δεκεμβρίου 2012, θ ΤτΕ με επιςτολι τθσ προσ τθν Τράπεηα, γνωςτοποίθςε τθν υπ αρικμόν 52/23/26.10.2012 απόφαςθ τθσ Επιτροπισ Ριςτωτικϊν και Αςφαλιςτικϊν Θεμάτων τθσ ΤτΕ, ςφμφωνα με τθν οποία οι κεφαλαιακζσ ανάγκεσ τθσ Τράπεηασ ανζρχονται ςε 9.756,0 εκατ. Λαμβάνοντασ υπόψθ τα ομόλογα Ε.Τ.Χ.Σ. φψουσ 7.430,0 εκατ. που λιφκθκαν ωσ προκαταβολι ζναντι αυξιςεωσ κεφαλαίου από το Τ.Χ.Σ., τα ςυμπλθρωματικά κεφάλαια που απαιτοφνται ανζρχονται ςε 2.326,0 εκατ. Τθν 21 θ Δεκεμβρίου 2012, το Τ.Χ.Σ. χοριγθςε ομόλογα Ε.Τ.Χ.Σ. ονομαςτικισ αξίασ ςυνολικοφ ποςοφ 2.326,0 εκατ., ωσ ςυμπλθρωματικι προκαταβολι ςυμμετοχισ ςτθν μελλοντικι αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Τράπεηασ από το Τ.Χ.Σ. Επίςθσ, το Τ.Χ.Σ. κα καλφψει το ποςό τθσ αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου ι του μετατρζψιμου ομολογιακοφ δανείου που δεν κα αναλθφκεί από τουσ υφιςτάμενουσ μετόχουσ και λοιποφσ επενδυτζσ και θ υποχρζωςι του αυτι ποςοφ μζχρι 9.756,0 εκατ. ιςχφει μζχρι τθν 30 θ Απριλίου 2013. 2.2. Κεφαλαιακι επάρκεια 2.2.1. Κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ υπό τον Ρυλϊνα Ι Ο παρακάτω πίνακασ παρουςιάηει τισ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ ςε επίπεδο Ομίλου κατά τθν 31.12.2012. Οι κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ υπό τον Ρυλϊνα Ι υπολογίηονται ωσ το 8% του ςτακμιςμζνου ζναντι κινδφνων ενεργθτικοφ. Κεφαλαιακι Απαίτθςθ χιλιάδεσ Πιςτωτικόσ κίνδυνοσ & κίνδυνοσ αντιςυμβαλλομζνου (Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ) Κατθγορία ανοίγματοσ Κεντρικζσ κυβερνιςεισ και κεντρικζσ τράπεηεσ 120.869 Αρχζσ τοπικισ αυτοδιοίκθςθσ, περιφερειακζσ κυβερνιςεισ και τοπικζσ αρχζσ / διοικθτικοί φορείσ και μθ κερδοςκοπικζσ επιχειριςεισ 31.573 Ιδρφματα του χρθματοπιςτωτικοφ τομζα 89.229 Λιανικι τραπεηικι 852.721 Εξαςφαλιςμζνα με ακίνθτθ περιουςία 247.547 Επιχειριςεισ 554.330 Σε κακυςτζρθςθ* 351.879 Μερίδια Οργανιςμϊν Συλλογικϊν Επενδφςεων Κινθτϊν Αξιϊν («ΟΣΕΚΑ») 23.441 Μετοχζσ, ςυμμετοχζσ και λοιπά ςτοιχεία** 264.532 Κατθγορίεσ υψθλοφ κινδφνου 144.794 Ρολυμερείσ τράπεηεσ ανάπτυξθσ - Διεκνείσ Οργανιςμοί - φνολο πιςτωτικοφ κινδφνου & κινδφνου αντιςυμβαλλομζνου (Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ) 2.680.916 *Η κακυςτζρθςθ ορίηεται ςφμφωνα με τθν ΠΔ/ΣΕ 2588/20.08.2007. **Περιλαμβάνεται ποςό 13.862 χιλ. που αφορά ςε ανοίγματα μετοχϊν και ςυμμετοχϊν τα οποία ςτακμίηονται με τθν Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ, βάςει τθσ ρφκμιςθσ τθσ παρ. 3 του Σμιματοσ Ζ τθσ ΠΔ/ΣΕ 2589/20.08.2007. Πιςτωτικόσ Κίνδυνοσ (Προςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων) Κατθγορία ανοίγματοσ Στεγαςτικό χαρτοφυλάκιο 240.534 Μεγάλεσ επιχειριςεισ 865.140 Μικρομεςαίεσ επιχειριςεισ 522.613 Θζςεισ ςε τιτλοποίθςθ 5 φνολο πιςτωτικοφ κινδφνου (Προςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων) 1.628.291 φνολο πιςτωτικοφ κινδφνου & κινδφνου αντιςυμβαλλομζνου (Συποποιθμζνθ και ΠΕΔ) 4.309.207 11

Κίνδυνοσ Αγοράσ (Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ) Εμπορεφςιμοι πιςτωτικοί τίτλοι 50.488 Μετοχζσ 3.952 Συνάλλαγμα 88.829 Λοιπά ςτοιχεία 912 Μζκοδοσ Εςωτερικϊν Υποδειγμάτων (Μζγιςτθ Δυνθτικι Ηθμία) 292.934 φνολο Κινδφνου Αγοράσ 437.114 Λειτουργικόσ Κίνδυνοσ 415.157 φνολο κεφαλαιακϊν απαιτιςεων 5.161.477 Δείκτεσ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ χιλιάδεσ Σφνολο Βαςικϊν Εποπτικϊν Ιδίων Κεφαλαίων 5.464.292 Σφνολο Συμπλθρωματικϊν Ιδίων Κεφαλαίων 355.258 Σφνολο Εποπτικϊν Ιδίων Κεφαλαίων 5.819.550 Σφνολο Στακμιςμζνου ζναντι Κινδφνων Ενεργθτικοφ 64.518.481 Βαςικόσ Δείκτθσ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ 8,47% υνολικόσ Δείκτθσ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ 9,02% Οι αναμορφωμζνοι δείκτεσ κεφαλαιακισ επάρκειασ ανζρχονται ςε 8,47% και 9,02% για το βαςικό και το ςυνολικό δείκτθ κεφαλαιακισ επάρκειασ αντίςτοιχα. 2.2.2. Διαδικαςία Αξιολόγθςθσ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου (Δ.Α.Ε.Ε.Κ.) Σφμφωνα με το πλαίςιο για τθν Κεφαλαιακι Επάρκεια (Βαςιλεία ΙΙ), ο Ρυλϊνασ I κακορίηει τουσ τρόπουσ μζτρθςθσ των κινδφνων και ειδικότερα του πιςτωτικοφ κινδφνου, του κινδφνου αγοράσ και του λειτουργικοφ κινδφνου και ςκοπεφει ςτθν ευκυγράμμιςθ των κεφαλαιακϊν απαιτιςεων µε το φψοσ των κινδφνων που αναλαμβάνονται από τα πιςτωτικά ιδρφματα. Οι ανωτζρω κανόνεσ ςυμπλθρϊνονται από τον Ρυλϊνα II, µε τον οποίο τίκενται οι απαιτιςεισ για τθν παρακολοφκθςθ, τθν αξιολόγθςθ και τον ζλεγχο όλων των ςθμαντικϊν κινδφνων ςτουσ οποίουσ εκτίκενται τα πιςτωτικά ιδρφματα. Οι απαιτιςεισ αυτζσ ςυνδζονται µε τθ ΔΑΕΕΚ, κατά τθν ζννοια τθσ Ρ ΤΕ 2595/20.8.2007 και τθσ Εγκυκλίου 18 /26.08.2008 τθσ ΤτΕ, που διενεργείται από τα πιςτωτικά ιδρφματα. Θ ανάπτυξθ και εφαρμογι τθσ ΔΑΕΕΚ, ζχει ωσ ςτόχο τθ διαςφάλιςθ επάρκειασ των κεφαλαίων που ζχει ςτθ διάκεςι του κάκε πιςτωτικό ίδρυμα, προκειμζνου να καλφψει τουσ διάφορουσ τφπουσ ςθμαντικϊν κινδφνων που απορρζουν από το ςφνολο των επιχειρθματικϊν δραςτθριοτιτων του. Θ ΔΑΕΕΚ ζχει ωσ ςκοπό: 12 τθν ορκι αναγνϊριςθ, μζτρθςθ, παρακολοφκθςθ και ςυνολικι εκτίμθςθ των κινδφνων, τθν ανάπτυξθ ςυςτθμάτων για τθ μζτρθςθ και διαχείριςθ των κινδφνων, τθν εςωτερικι εκτίμθςθ του απαιτοφμενου κεφαλαίου («εςωτερικό κεφάλαιο») για τθν κάλυψθ των κινδφνων. Ο όροσ «εςωτερικό κεφάλαιο» αναφζρεται ςτο ποςό των ιδίων κεφαλαίων που κεωρείται επαρκζσ για τθν κάλυψθ ηθμιϊν ςε ζνα προκακοριςμζνο επίπεδο εμπιςτοςφνθσ που κακορίηεται με βάςθ τθ ςτρατθγικι ανάλθψθσ κινδφνων εντόσ ςυγκεκριμζνου χρονικοφ ορίηοντα. Ο Πμιλοσ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ ζχει δθμιουργιςει αναλυτικό πλαίςιο εφαρμογισ τθσ ΔΑΕΕΚ. Το πλαίςιο είναι επίςθμα καταγεγραμμζνο και περιγράφει λεπτομερϊσ τα ςυςτατικά ςτοιχεία τθσ ΔΑΕΕΚ ςε επίπεδο Τράπεηασ και Ομίλου. Ο ςχεδιαςμόσ τθσ ΔΑΕΕΚ περιλαμβάνει ςυνοπτικά τα ακόλουκα: Αξιολόγθςθ του προφίλ κινδφνου του Ομίλου Μζτρθςθ Κινδφνων και Αξιολόγθςθ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου Ανάπτυξθ, Εξζταςθ και Αξιολόγθςθ Σεναρίων Αςκιςεων Ρροςομοίωςθσ Ακραίων Καταςτάςεων (Stress Testing) Ανάπτυξθ Ρλαιςίου Αναφορϊν ΔΑΕΕΚ Καταγραφι τθσ ΔΑΕΕΚ Συγκριτικι Ανάλυςθ με Ριςτωτικά Ιδρφματα Ραρομοίου Μεγζκουσ και Δραςτθριοτιτων (Peer Group Review) Θ ΔΑΕΕΚ ζχει τθν ενεργι ςυμμετοχι και υποςτιριξθ τόςο του Διοικθτικοφ Συμβουλίου (και των αντιςτοίχων Επιτροπϊν Διαχείριςθσ Κινδφνων και Εςωτερικοφ Ελζγχου), όςο και τθσ Εκτελεςτικισ Επιτροπισ. Στθ ΔΑΕΕΚ εμπλζκονται επίςθσ και άλλεσ Επιτροπζσ (όπωσ Επιτροπι Διαχείριςθσ Ενεργθτικοφ Ρακθτικοφ, Επιτροπι Διαχείριςθσ Λειτουργικοφ Κινδφνου) αλλά και ςχετικζσ Διευκφνςεισ (όπωσ

Διεφκυνςθ Ελζγχου και Δομισ Κινδφνων, Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Χρθματοοικονομικϊν και Λειτουργικϊν Κινδφνων, Διεφκυνςθ Οικονομικϊν Υπθρεςιϊν, Διεφκυνςθ Σχεδιαςμοφ και Οικονομικισ Ανάλυςθσ, Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Διακεςίμων & Χρθματαγοράσ, Διεφκυνςθ Εςωτερικοφ Ελζγχου, Διεφκυνςθ Διεκνϊν Δραςτθριοτιτων και αντίςτοιχεσ Δ/νςεισ Θυγατρικϊν) των οποίων οι κφριοι ρόλοι και αρμοδιότθτεσ καταγράφονται αναλυτικά ςτο ςχετικό κείμενο που περιγράφει το πλαίςιο τθσ ΔΑΕΕΚ. Ο ςχεδιαςμόσ και το πλαίςιο εφαρμογισ τθσ ΔΑΕΕΚ αφορά όλο τον Πμιλο τθσ ΕΤΕ για όλουσ τουσ ςθμαντικοφσ κινδφνουσ. παράμετροι που λαμβάνονται υπόψθ για τθν εφαρμογι τθσ ΔΑΕΕΚ είναι: το μζγεκοσ τθσ κάκε επιχειρθματικισ μονάδασ/κυγατρικισ του Ομίλου, ο τφποσ κινδφνου και το μζγεκοσ τθσ ζκκεςθσ ςε κάκε ςυγκεκριμζνο τφπο κινδφνου και θ μεκοδολογικι προςζγγιςθ μζτρθςθσ για κάκε τφπο κινδφνου. Θ αναγνϊριςθ των κινδφνων, θ αξιολόγθςθ τθσ ςθμαντικότθτάσ τουσ και θ αντιςτοίχιςθ τουσ ςτισ επιχειρθματικζσ μονάδεσ/κυγατρικζσ του Ομίλου αποτελοφν τισ ςθμαντικότερεσ διεργαςίεσ τθσ ΔΑΕΕΚ. Θ αξιολόγθςθ τθσ ςθμαντικότθτασ των κινδφνων πραγματοποιείται με βάςθ ςυγκεκριμζνα ποςοτικά (π.χ. ποςοςτό ζκκεςθσ επί του ςυνολικοφ ςτακμιςμζνου ενεργθτικοφ) και ποιοτικά κριτιρια (π.χ. πλαίςιο πολιτικϊν, διαδικαςιϊν και ςυςτθμάτων για τθ διαχείριςθ ενόσ κινδφνου, οργανωτικι δομι ρόλοι και αρμοδιότθτεσ εμπλεκομζνων μονάδων, κζςπιςθ και παρακολοφκθςθ τιρθςθσ ορίων). Ο Πμιλοσ ζχει αναγνωρίςει τουσ παρακάτω τφπουσ κινδφνου ωσ ςθμαντικοφσ ςτο πλαίςιο τθσ ΔΑΕΕΚ: Ριςτωτικόσ Αγοράσ Λειτουργικόσ Επιτοκιακόσ ςτο Τραπεηικό Χαρτοφυλάκιο (IRRBB) Συγκζντρωςθσ (πιςτωτικοφ κινδφνου) Χϊρασ ευςτότθτασ Επιχειρθματικόσ Στρατθγικισ Υποδειγμάτων Υπολειμματικόσ Κίνδυνοσ Τεχνικϊν Μείωςθσ Κινδφνου Ρρόςβαςθσ ςε Κεφάλαια Φιμθσ Ρτϊςθσ Τιμϊν Ακινιτων Θ μεκοδολογικι προςζγγιςθ που ζχει υιοκετθκεί για τον υπολογιςμό του ςυνολικοφ εςωτερικοφ κεφαλαίου για τον Πμιλο τθσ Εκνικισ, αποτελείται από δφο ςτάδια. Στο πρϊτο ςτάδιο, υπολογίηεται το εςωτερικό κεφάλαιο ανά τφπο κινδφνου ςε επίπεδο Ομίλου. Ο Πμιλοσ ζχει ιδθ αναπτφξει τισ μεκοδολογίεσ που επιτρζπουν τον υπολογιςμό του απαιτοφμενου εςωτερικοφ κεφαλαίου για τουσ μετριςιμουσ κινδφνουσ. Σκοπόσ είναι οι μεκοδολογίεσ αυτζσ να αξιολογοφνται ανά τακτά χρονικά διαςτιματα και να αναβακμίηονται ςφμφωνα με τισ βζλτιςτεσ διεκνείσ πρακτικζσ. Στο δεφτερο ςτάδιο ακολουκεί θ «άκροιςθ» των (ανά τφπο κινδφνου) εςωτερικϊν κεφαλαίων προκειμζνου να εκτιμθκεί το ςυνολικό εςωτερικό κεφάλαιο για τον Πμιλο. Σθμαντικό ςθμείο αναφοράσ αποτελεί επίςθσ και θ κατανομι του εςωτερικοφ κεφαλαίου ςτισ επιχειρθματικζσ μονάδεσ και τισ κυγατρικζσ του Ομίλου, ζτςι ϊςτε να επιτευχκεί θ διαςφνδεςθ τθσ ΔΑΕΕΚ με τισ επιχειρθματικζσ αποφάςεισ και τθν απόδοςθ των μονάδων και των κυγατρικϊν του Ομίλου. Θ Γενικι Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου προχϊρθςε ςτθν εφαρμογι τθσ ΔΑΕΕΚ υπολογίηοντασ το εςωτερικό κεφάλαιο για τουσ ςθμαντικότερουσ τφπουσ κινδφνων ςε επίπεδο Ομίλου για το ζτοσ 2012. Ο υπολογιςμόσ βαςίςτθκε ςτισ μεκοδολογίεσ που ζχουν ιδθ αναπτυχκεί ςτα πλαίςια τθσ ΔΑΕΕΚ. Τα αποτελζςματα ζδειξαν ότι οι δείκτεσ κεφαλαιακισ επάρκειασ του Ομίλου δεν επθρεάςτθκαν ςε ςθμαντικό βακμό ςε ςχζςθ με τουσ υπολογιςμοφσ υπό τον Ρυλϊνα Ι. Βαςικι επιδίωξθ είναι θ ςυνεχισ βελτίωςθ των μεκοδολογιϊν που αφοροφν τθ ΔΑΕΕΚ, οφτωσ ϊςτε να επιτευχκεί αποτελεςματικότερθ ςυνειςφορά των αποτελεςμάτων ςτουσ μθχανιςμοφσ λιψθσ επιχειρθματικϊν αποφάςεων του Ομίλου. Οι 13

3. ΠΛΑΙΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΗ ΚΙΝΔΤΝΩΝ Θ Τράπεηα, με ςτόχο τθν ορκι εκτίμθςθ, ανάλυςθ και παρακολοφκθςθ των κινδφνων οι οποίοι απορρζουν από το ςφνολο των δραςτθριοτιτων τθσ, ζχει ςυςτιςει δφο εξειδικευμζνεσ Διευκφνςεισ: τθ Διεφκυνςθ Ελζγχου και Δομισ Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου (Δ.Ε.Δο.Κ.Τ.&Ο.) και τθ Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Χρθματοοικονομικϊν και Λειτουργικϊν Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου (Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο.). Πλεσ οι μονάδεσ διαχείριςθσ κινδφνων του Ομίλου αναφζρονται αρμοδίωσ ςτισ ανωτζρω Διευκφνςεισ. Σφμφωνα με τα προβλεπόμενα ςτον Κανονιςμό Λειτουργίασ τθσ, θ Διεφκυνςθ Ελζγχου και Δομισ Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου ζχει ωσ αποςτολι: Τθν εξειδίκευςθ και υλοποίθςθ τθσ πολιτικισ ςε κζματα πιςτωτικοφ κινδφνου με κφρια ζμφαςθ ςτα ςυςτιματα διαβάκμιςθσ, υποδείγματα αξιολόγθςθσ και παραμζτρουσ κινδφνου, ςφμφωνα µε τισ κατευκφνςεισ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ Τράπεηασ, Το ςχεδιαςμό, τθν εξειδίκευςθ, τθν υλοποίθςθ και τθν ειςιγθςθ τθσ πολιτικισ ςε κζματα διαχείριςθσ κεφαλαίων, ςφμφωνα µε τισ κατευκφνςεισ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ Τράπεηασ, Τθν αξιολόγθςθ τθσ επάρκειασ των μεκόδων και ςυςτθμάτων αναγνϊριςθσ, μζτρθςθσ και παρακολοφκθςθσ του πιςτωτικοφ κινδφνου, που αναλαμβάνει θ Τράπεηα και τα πιςτωτικά ιδρφματα του Ομίλου κακϊσ και τθν περιοδικι επικφρωςι τουσ, Τον υπολογιςμό του εποπτικοφ και εςωτερικοφ Κεφαλαίου που απαιτείται για τθν κάλυψθ όλων των κινδφνων και τθν κατάρτιςθ των ςχετικϊν κανονιςτικϊν και εποπτικϊν αναφορϊν. Αντίςτοιχα, θ Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Χρθματοοικονομικϊν και Λειτουργικϊν Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου ζχει ωσ αποςτολι: Το ςχεδιαςμό, εξειδίκευςθ, ειςιγθςθ και υλοποίθςθ τθσ πολιτικισ ςε κζματα διαχείριςθσ χρθματοοικονομικϊν και λειτουργικϊν κινδφνων κακϊσ και του κινδφνου ρευςτότθτασ, ςφμφωνα µε τισ κατευκφνςεισ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ Τράπεηασ, Τθν αξιολόγθςθ τθσ επάρκειασ των μεκόδων και ςυςτθμάτων αναγνϊριςθσ, μζτρθςθσ και παρακολοφκθςθσ των παραπάνω κινδφνων που αναλαμβάνει θ Τράπεηα και τα πιςτωτικά ιδρφματα του Ομίλου και τθν περιοδικι επικφρωςι τουσ, Τθ διενζργεια ανεξάρτθτων αποτιμιςεων χρθματοοικονομικϊν προϊόντων και λοιπϊν ςτοιχείων Ενεργθτικοφ και Ρακθτικοφ τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου, Τον τακτικό χειριςμό, ςυναφϊν με χρθματοοικονομικό, λειτουργικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευςτότθτασ, κεμάτων ςτο πλαίςιο των κατευκφνςεων και των ειδικϊν αποφάςεων τθσ Επιτροπισ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ Τράπεηασ και του Συμβουλίου Διαχειριςτικισ Ρολιτικισ (ALCO). Θ οργανωτικι διάρκρωςθ κάκε μίασ εκ των δφο Διευκφνςεων περιλαμβάνει ςυγκεκριμζνεσ Υποδιευκφνςεισ, ανάλογα με τθν κατθγορία του αναλαμβανόμενου κινδφνου και το φάςμα των αρμοδιοτιτων τθσ. 14 Αναλυτικά, θ Δ.Ε.Δο.Κ.Τ.&Ο. περιλαμβάνει τθν Υποδιεφκυνςθ Ελζγχου Ριςτωτικοφ Κινδφνου, τθν Υποδιεφκυνςθ Ανάλυςθσ και Διοικθτικισ Ρλθροφόρθςθσ Κινδφνων, τθν Υποδιεφκυνςθ Κεφαλαιακϊν Αναφορϊν, και το Τμιμα Επικφρωςθσ Υποδειγμάτων. Αντιςτοίχωσ, θ Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο. απαρτίηεται από τθν Υποδιεφκυνςθ Διαχείριςθσ Κινδφνου Αγοράσ, τθν Υποδιεφκυνςθ Διαχείριςθσ Λειτουργικοφ Κινδφνου, και τθν Υποδιεφκυνςθ Διαχείριςθσ Κινδφνου Αντιςυμβαλλομζνου. Των ανωτζρω Διευκφνςεων, προΐςταται ο Γενικόσ Διευκυντισ Διαχείριςθσ Κινδφνων. 3.1. Πιςτωτικόσ Κίνδυνοσ 3.1.1. Ριςτωτικι Ρολιτικι για το Επιχειρθματικό Χαρτοφυλάκιο Θ Ριςτωτικι Ρολιτικι για το Επιχειρθματικό Χαρτοφυλάκιο ςτοχεφει ςτο να παράςχει ςτο προςωπικό τθσ Εκνικισ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ τισ κεμελιϊδεισ πολιτικζσ για τον ζλεγχο (αναγνϊριςθ, μζτρθςθ, ζγκριςθ, παρακολοφκθςθ και παραγωγι αναφορϊν) του πιςτωτικοφ κινδφνου που αφορά ςτο Επιχειρθματικό Χαρτοφυλάκιο. Θ Ριςτωτικι Ρολιτικι ζχει ςχεδιαςκεί κατά τζτοιο τρόπο ϊςτε να ανταποκρίνεται ςτα πρότυπα οργανωτικϊν απαιτιςεων και ςτα κανονιςτικά πλαίςια κατά τον καλφτερο δυνατό τρόπο, κακϊσ και να επιτρζπει ςτθν Τράπεηα να διατθριςει και να ιςχυροποιιςει τθν θγετικι κζςθ που κατζχει ςτθν αγορά.

Ο ζλεγχοσ του πιςτωτικοφ κινδφνου πρζπει πάντοτε να γίνεται ςφμφωνα µε τισ πολιτικζσ που περιγράφονται ςτθν εν λόγω Ριςτωτικι Ρολιτικι, οι οποίεσ πρζπει να εφαρμόηονται λαμβάνοντασ παράλλθλα υπόψθ και τισ διατάξεισ του Κανονιςμοφ Ριςτοδοτιςεων τθσ Τράπεηασ, τισ Ρολιτικζσ Ριςτοδότθςθσ αλλά και όλεσ τισ αντίςτοιχεσ εγκυκλίουσ. Οι διαδικαςίεσ που πρζπει να ακολουκοφνται ϊςτε ο ζλεγχοσ του πιςτωτικοφ κινδφνου να διενεργείται ςφμφωνα με τθν Ριςτωτικι Ρολιτικι, αναφζρονται ςτον Κανονιςμό Ριςτοδοτιςεων τθσ Τράπεηασ. Οι διαδικαςίεσ αυτζσ υπόκεινται ςε τροποποιιςεισ, λόγω αλλαγϊν ςτο επιχειρθματικό περιβάλλον µε ςτόχο να διευκολφνεται θ προςαρμογι τθσ Τράπεηασ ςτισ εν λόγω αλλαγζσ. Θ Ριςτωτικι Ρολιτικι ζχει εγκρικεί και μπορεί να τροποποιθκεί /ανακεωρθκεί µόνο από τθν Επιτροπι Διαχείριςθσ Κινδφνων του Διοικθτικοφ Συμβουλίου μετά από κοινι ειςιγθςθ του Γενικοφ Διευκυντι Διαχείριςθσ Κινδφνων και του Βοθκοφ Γενικοφ Διευκυντι Ριςτοδοτιςεων Ομίλου, και υπόκειται ςε περιοδικι ανακεϊρθςθ. Οποιαδιποτε εξαίρεςθ από τα αναγραφόμενα ςτθν Ριςτωτικι Ρολιτικι πρζπει να εγκρίνεται από τον Βοθκό Γενικό Διευκυντι Ριςτοδοτιςεων Ομίλου ι το Γενικό Διευκυντι Διαχείριςθσ Κινδφνων για κζματα αρμοδιότθτασ του τελευταίου. Πλεσ οι εξαιρζςεισ (και τα ςκεπτικά αυτϊν) πρζπει να καταγράφονται και να ζχουν είτε θμερομθνία λιξθσ είτε θμερομθνία ανακεϊρθςθσ. 3.1.2. Ριςτωτικι Ρολιτικι για τα Χαρτοφυλάκια Λιανικισ Τραπεηικισ Θ Ριςτωτικι Ρολιτικι για τθ Λιανικι Τραπεηικι, τόςο ςτθν Ελλάδα, όςο και ςτισ χϊρεσ όπου ο Πμιλοσ διατθρεί δραςτθριότθτεσ Λιανικισ, κακορίηει τα πιςτοδοτικά κριτιρια και το πλαίςιο πολιτικισ χορθγιςεων προϊόντων Λιανικισ Τραπεηικισ, και φροντίηει να ενιςχφει, κατευκφνει και επιβλζπει τθ ςωςτι και επαρκι διαχείριςθ του πιςτωτικοφ κινδφνου και τθν επίτευξθ ιςορροπίασ μεταξφ κινδφνου και απόδοςθσ (risk / reward). Τα ςχετικά εγχειρίδια πιςτωτικισ πολιτικισ, εξυπθρετοφν τρεισ βαςικοφσ ςκοποφσ: Να δθμιουργιςουν το πλαίςιο για τθ διαμόρφωςθ βαςικϊν πιςτοδοτικϊν κριτθρίων, πολιτικϊν και διαδικαςιϊν. Να εδραιϊςουν ομοιομορφία ςτθν πιςτοδοτικι πολιτικι Λιανικισ Τραπεηικισ του Ομίλου. Να διαμορφϊςουν μία κοινι προςζγγιςθ ςτθ διαχείριςθ κινδφνου τθσ Λιανικισ Τραπεηικισ. Θ πιςτωτικι Ρολιτικι Λιανικισ Τραπεηικισ, ςχεδιάηεται από τθ Διεφκυνςθ Ρίςτθσ Λιανικισ Τραπεηικισ τθσ Τράπεηασ & του Ομίλου και εγκρίνεται από τθν Επιτροπι Διαχείριςθσ Κινδφνων του ΔΣ τθσ Τράπεηασ. Θ εν λόγω Διεφκυνςθ αναφζρεται ςτο Βοθκό Γενικό Διευκυντι Ριςτοδοτιςεων Ομίλου και ζχει ςαν ζνα από τα κφρια κακικοντά τθσ τθν αξιολόγθςθ, τθ διαμόρφωςθ και τθν ζγκριςθ τθσ πιςτωτικισ πολιτικισ προϊόντων Λιανικισ Τραπεηικισ ςτο εςωτερικό και ςτο εξωτερικό κακϊσ και τθν παρακολοφκθςθ τθσ ςυνεποφσ εφαρμογισ τόςο τθσ Ριςτωτικισ Ρολιτικισ όςο και των διαδικαςιϊν χοριγθςθσ. Ραράλλθλα, μζςω τθσ Ρολιτικισ, διενεργείται θ αξιολόγθςθ και εκτίμθςθ του πιςτωτικοφ κινδφνου ςε νζα αλλά και ςε υφιςτάμενα προϊόντα. Τζλοσ, πραγματοποιείται, όποτε απαιτείται, ενθμζρωςθ τθσ Διοίκθςθσ για κζματα πιςτωτικισ πολιτικισ και ωσ αποτζλεςμα, καταρτίηονται ςχζδια δράςθσ μζςα ςτο πλαίςιο ςτόχων και επικυμίασ ανάλθψθσ κινδφνου για τθν Τράπεηα. Θ Ρολιτικι υπόκειται ςε τακτικι ανακεϊρθςθ, θ οποία περιλαμβάνει και τθν ενςωμάτωςθ των όποιων αλλαγϊν ζχουν προκφψει ςτο ενδιάμεςο διάςτθμα. Κάκε απόκλιςθ από τισ περιγραφόμενεσ πολιτικζσ, διαδικαςίεσ ι κακοριςμζνα κριτιρια απαιτεί τθν ζγκριςθ τθσ Διεφκυνςθσ Ρίςτθσ Λιανικισ Τραπεηικισ. 3.2. Κίνδυνοσ Αγοράσ 15 Για τθν ορκι εκτίμθςθ και αποτελεςματικι διαχείριςθ και παρακολοφκθςθ του Κινδφνου Αγοράσ ο οποίοσ απορρζει από τθ δραςτθριοποίθςθ τθσ Τράπεηασ ςε χρθματοοικονομικά προϊόντα, κακϊσ και τον ακριβι προςδιοριςμό των κεφαλαιακϊν απαιτιςεων ζναντι του αναλαμβανόμενου κινδφνου, θ Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο. εκτιμά ςε κακθμερινι βάςθ μζςω του ςυςτιματοσ RiskWatch τθσ εταιρείασ Algorithmics τθ Μζγιςτθ Δυνθτικι Ηθμία («ΜΔΗ») του Εμπορικοφ και του Διακζςιμου προσ Ρϊλθςθ Χαρτοφυλακίου τθσ Τράπεηασ. Συγκεκριμζνα, θ Τράπεηα εφαρμόηει τθ μζκοδο τθσ Διακφμανςθσ/Συνδιακφμανςθσ, με χρονικό ορίηοντα μίασ θμζρασ (ι δζκα θμερϊν για εποπτικοφσ ςκοποφσ) και διάςτθμα εμπιςτοςφνθσ 99%, και οι υπολογιςμοί αφοροφν τόςο ςτο ςυνολικό κίνδυνο, όςο και ςτουσ επιμζρουσ κινδφνουσ του χαρτοφυλακίου. Οι ςθμαντικότερεσ κατθγορίεσ Κινδφνου Αγοράσ ςτισ οποίεσ ζχει ζκκεςθ θ Τράπεηα είναι οι κάτωκι: Επιτοκιακόσ Κίνδυνοσ Μετοχικόσ Κίνδυνοσ Συναλλαγματικόσ Κίνδυνοσ Ο επιτοκιακόσ κίνδυνοσ απορρζει από τα χρεόγραφα που κατζχει θ Τράπεηα ςτο Εμπορικό και Διακζςιμο προσ Ρϊλθςθ χαρτοφυλάκιό τθσ, κακϊσ και από τισ ςυναλλαγζσ ςε διαπραγματεφςιμα ςε οργανωμζνεσ αγορζσ και εξωχρθματιςτθριακά παράγωγα επιτοκιακά προϊόντα. Ο μετοχικόσ κίνδυνοσ προζρχεται από το χαρτοφυλάκιο μετοχϊν και μετοχικϊν παραγϊγων τθσ Τράπεηασ. Ο ςυναλλαγματικόσ κίνδυνοσ απορρζει από τθν ανοικτι ςυναλλαγματικι κζςθ τθσ Τράπεηασ. Θ ανοικτι ςυναλλαγματικι κζςθ διαχωρίηεται ςε εμπορικι και δομικι. Θ δομικι ανοικτι ςυναλλαγματικι κζςθ λαμβάνει υπόψθ το ςφνολο των εντόσ και εκτόσ ιςολογιςμοφ ςτοιχείων τθσ Τράπεηασ ςε ξζνο νόμιςμα, ενϊ θ εμπορικι προκφπτει μόνο από τισ πράξεισ ςε ξζνο νόμιςμα που διενεργεί θ Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Διακεςίμων.

Θ αντιςτάκμιςθ των επιμζρουσ κινδφνων διενεργείται είτε ςε επίπεδο ςυνολικοφ χαρτοφυλακίου, είτε ςε επίπεδο μεμονωμζνθσ κζςθσ ι ςυναλλαγισ. Ωσ μζςα αντιςτάκμιςθσ ανάλογα με τθν κατθγορία κινδφνου χρθςιμοποιοφνται τα κατάλλθλα εξωχρθματιςτθριακά ι διαπραγματεφςιμα ςε οργανωμζνεσ αγορζσ παράγωγα προϊόντα. Εκτόσ τθσ Τράπεηασ, θ παρακολοφκθςθ του Κινδφνου Αγοράσ ςε επίπεδο Ομίλου εςτιάηεται κυρίωσ ςτο εμπορικό και διακζςιμο προσ πϊλθςθ χαρτοφυλάκιο τθσ κυγατρικισ τράπεηασ Finansbank (ο κίνδυνοσ αγοράσ τον οποίο αναλαμβάνουν οι λοιπζσ κυγατρικζσ, είναι αμελθτζοσ). Για το ςκοπό αυτό, θ κυγατρικι υπολογίηει ςε κακθμερινι βάςθ τθ ΜΔΗ τόςο του ςυνολικοφ, όςο και των επιμζρουσ κινδφνων οι οποίοι απορρζουν από το χαρτοφυλάκιό τθσ, με χρονικό ορίηοντα μίασ θμζρασ και διάςτθμα εμπιςτοςφνθσ 99%. Ο υπολογιςμόσ τθσ ΜΔΗ πραγματοποιείται μζςω του ίδιου ςυςτιματοσ που χρθςιμοποιεί και θ Τράπεηα για το ςκοπό αυτό. Για τον υπολογιςμό των κεφαλαιακϊν απαιτιςεων του χαρτοφυλακίου ςυναλλαγϊν τθσ Finansbank, ο Πμιλοσ εφαρμόηει τθν Τυποποιθμζνθ Ρροςζγγιςθ. Ο ςθμαντικότεροσ εκ των επιμζρουσ κινδφνων (επιτοκιακόσ, μετοχικόσ, ςυναλλαγματικόσ) που ενζχει το χαρτοφυλάκιο τθσ κυγατρικισ είναι ο επιτοκιακόσ κίνδυνοσ, λόγω τθσ ςθμαντικισ κζςθσ που διατθρεί ςε χρεόγραφα ζκδοςθσ Τουρκικοφ Δθμοςίου. Για τον ζλεγχο και τθ διαχείριςθ των αναλαμβανόμενων κινδφνων τθσ Τράπεηασ, ζχει κακοριςτεί πλαίςιο ορίων ΜΔΗ, το οποίο καλφπτει τόςο τουσ επιμζρουσ κινδφνουσ (επιτοκιακό, ςυναλλαγματικό, μετοχικό), όςο και το ςυνολικό κίνδυνο αγοράσ. Τα εγκεκριμζνα όρια αφοροφν ςτο ςφνολο του εμπορικοφ και του διακζςιμου προσ πϊλθςθ χαρτοφυλακίου τθσ ΕΤΕ. Αντίςτοιχο πλαίςιο ορίων ΜΔΗ ζχει κεςπιςτεί και για το χαρτοφυλάκιο τθσ κυγατρικισ Finansbank. Θ ενθμζρωςθ των αρμόδιων κεςμικϊν οργάνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου για τον Κίνδυνο Αγοράσ, κακϊσ και τθσ τιρθςθσ των εγκεκριμζνων ορίων, πραγματοποιείται μζςω ςχετικϊν αναφορϊν οι οποίεσ παράγονται ςε κακθμερινι βάςθ από τα ςτελζχθ τθσ Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο. Από τα τζλθ του 2009, θ Τράπεηα εκτιμά ςε κακθμερινι βάςθ τθ ΜΔΗ και ςε επίπεδο Ομίλου, λαμβάνοντασ δθλαδι υπόψθ τα χαρτοφυλάκια τόςο τθσ ιδίασ, όςο και τθσ κυγατρικισ Finansbank. Οι αρχζσ και οι κανόνεσ που διζπουν όλεσ τισ ςυναλλαγζσ τθσ Τράπεηασ οι οποίεσ ενζχουν κίνδυνο αγοράσ, κακϊσ και το πλαίςιο εκτίμθςθσ, παρακολοφκθςθσ και διαχείριςθσ των αναλαμβανομζνων κινδφνων, εμπεριζχονται ςτθν Ρολιτικι Ανάλθψθσ και Διαχείριςθσ Κινδφνου Αγοράσ τθσ Τράπεηασ. Θ Ρολιτικι ζχει εγκρικεί από τθν Επιτροπι Διαχείριςθσ Κινδφνων του Διοικθτικοφ Συμβουλίου και υπόκειται ςε περιοδικι ανακεϊρθςθ. Αντίςτοιχθ Ρολιτικι για τθ διαχείριςθ του Κινδφνου Αγοράσ διακζτει και θ κυγατρικι Finansbank. 3.3. Λειτουργικόσ Κίνδυνοσ Θ Τράπεηα ςτο πλαίςιο τθσ εναρμόνιςισ τθσ προσ τουσ κανόνεσ του Ρλαιςίου τθσ Βαςιλείασ ΙΙ, τθ ςυναφι Οδθγία τθσ Ευρωπαϊκισ Ζνωςθσ 2006/48/ΕΚ κακϊσ και τθν ΡΔ/ΤΕ 2577/2006, ζχει κεςπίςει ζνα επαρκζσ Ρλαίςιο Διαχείριςθσ Λειτουργικοφ Κινδφνου, το οποίο ζχει εγκρικεί από τθν Επιτροπι Διαχείριςθσ Κινδφνων του Δ.Σ. τθσ Τράπεηασ. Θ Εκνικι Τράπεηα, ςτοχεφοντασ αφενόσ ςτθ βελτίωςθ των προτφπων διαχείριςθσ λειτουργικοφ κινδφνου και αφετζρου ςτθν ενιαία διαχείριςθ των λειτουργικϊν κινδφνων ςε όλο το εφροσ των δραςτθριοτιτων ςτθν Ελλάδα και τθ Νοτιοανατολικι Ευρϊπθ, προχϊρθςε από το 2010, ςτθν ανάπτυξθ και εφαρμογι τθσ νζασ μθχανογραφικισ εφαρμογισ OpVar τθσ εταιρείασ Algorithmics. Τα βαςικά ςτοιχεία που ςυνκζτουν το Ρλαίςιο Διαχείριςθσ Λειτουργικοφ Κινδφνου και υλοποιοφνται μζςω τθσ εφαρμογισ OpVar είναι: Θ διαδικαςία αυτοαξιολόγθςθσ των κινδφνων και του ςυναφοφσ περιβάλλοντοσ ελζγχου. Θ διαδικαςία ςυλλογισ και τιρθςθσ μιασ επαρκοφσ βάςθσ δεδομζνων ηθμιογόνων γεγονότων. Θ κατάρτιςθ, επικαιροποίθςθ και παρακολοφκθςθ των Σχεδίων Δράςθσ. Ο οριςμόσ και θ παρακολοφκθςθ βαςικϊν δεικτϊν κινδφνων. Για τον υπολογιςμό του εποπτικοφ κεφαλαίου ζναντι Λειτουργικοφ Κινδφνου θ Τράπεηα ζχει υιοκετιςει τθν Τυποποιθμζνθ Ρροςζγγιςθ (Standardized Approach). Ραράλλθλα, θ Τράπεηα ζχει προχωριςει ςτθν ανάπτυξθ εςωτερικοφ μοντζλου μζτρθςθσ του λειτουργικοφ τθσ κινδφνου, με ςτόχο τθν μελλοντικι υιοκζτθςθ Εξελιγμζνθσ Ρροςζγγιςθσ Μζτρθςθσ (ΑΜΑ) για τον υπολογιςμό των κεφαλαιακϊν τθσ απαιτιςεων ζναντι λειτουργικοφ κινδφνου, τόςο ςε ατομικι όςο και ςε ενοποιθμζνθ βάςθ. Θ Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο. ζχει τθν ευκφνθ ςυντονιςμοφ του όλου Ρλαιςίου κακϊσ και των ςχετικϊν με τθ διαχείριςι του διαδικαςιϊν, ενϊ παράλλθλα κζτει τα πρότυπα και τισ μεκοδολογίεσ τόςο για τθν αξιολόγθςθ, τθν παρακολοφκθςθ και τον ζλεγχο των κινδφνων, όςο και για τθ ςυλλογι δεδομζνων ηθμιϊν. Ραράλλθλα αξιολογεί ςυνεχϊσ το Ρλαίςιο Διαχείριςθσ Λειτουργικοφ Κινδφνου και διαςφαλίηει τθ ςυνεπι εφαρμογι του ςε όλο το εφροσ τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου. Επιπλζον, θ Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο. φζρει τθν ευκφνθ για τθ διαρκι παρακολοφκθςθ του προφίλ Λειτουργικοφ Κινδφνου τθσ Τράπεηασ, δίνοντασ ιδιαίτερθ ζμφαςθ ςτθν κατάρτιςθ Σχεδίων Δράςθσ (με τθν ζννοια τθσ ανάπτυξθσ των αναγκαίων εκείνων μζτρων που ςτοχεφουν ςτθν άμβλυνςθ των κινδφνων) και ςτθν παρακολοφκθςι τουσ. Τα ςυγκεκριμζνα Σχζδια μποροφν να είναι είτε μζτρα άμβλυνςθσ, τα οποία οδθγοφν ςτθ μείωςθ των επιπτϊςεων και των ηθμιϊν ςε περίπτωςθ επζλευςθσ του γεγονότοσ (περιλαμβάνονται και οι πολιτικζσ αςφάλιςθσ ζναντι των κινδφνων), ι μζτρα πρόλθψθσ, τα οποία ςτοχεφουν ςτο να προλάβουν ι να μειϊςουν τθν πικανότθτα επζλευςθσ 16

ενόσ γεγονότοσ κινδφνου, μζςω τθσ βελτίωςθσ είτε του περιβάλλοντοσ ελζγχου είτε του περιβάλλοντοσ επιχειρθματικισ δραςτθριότθτασ. Τζλοσ, ςτοχεφοντασ ςτθ ςχετικι με τουσ λειτουργικοφσ κινδφνουσ πλθροφόρθςθ ςε όλα τα επίπεδα ιεραρχίασ τθσ Τράπεηασ θ Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο. ζχει κεςπίςει ζνα ςφςτθμα αναφορϊν λειτουργικοφ κινδφνου οι οποίεσ υποβάλλονται αρμοδίωσ, ςε τακτά χρονικά διαςτιματα. Το Σφςτθμα Αναφορϊν Λειτουργικοφ Κινδφνου ςτοχεφει αφενόσ ςτθν υποςτιριξθ τθσ διαδικαςίασ λιψθσ αποφάςεων ςχετικϊν με τθ διαχείριςθ του λειτουργικοφ κινδφνου, αφετζρου ςτθ διαςφάλιςθ τθσ τιρθςθσ όλων των εποπτικϊν απαιτιςεων και τθσ επίτευξθσ των ςυναφϊν ςτόχων τθσ Τράπεηασ. 3.4. Εποπτικζσ Αναφορζσ και Ανάλυςθ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ Στο πλαίςιο ςυμμόρφωςθσ προσ τισ κεςπιςμζνεσ οδθγίεσ των αρμόδιων εποπτικϊν αρχϊν αλλά και για τθν ενθμζρωςθ τθσ Διοίκθςθσ και των αρμόδιων ςυλλογικϊν οργάνων τθσ Τράπεηασ, θ Δ.Ε.Δο.Κ.Τ.&Ο.υπολογίηει και αναλφει μεταξφ άλλων: Τισ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ και τθν κεφαλαιακι επάρκεια. Τα μεγάλα χρθματοδοτικά ανοίγματα και τουσ ςθμαντικοφσ οφειλζτεσ. Τα διαςυνοριακά ανοίγματα. Για τουσ υπολογιςμοφσ των κεφαλαιακϊν απαιτιςεων χρθςιμοποιείται εξειδικευμζνθ μθχανογραφικι εφαρμογι ςτθν οποία ςυγκεντρϊνονται και εμπλουτίηονται όλα τα απαιτοφμενα δεδομζνα που τθροφνται ςτα βαςικά πλθροφοριακά ςυςτιματα τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου (ςυςτιματα χορθγιςεων και διαπραγμάτευςθσ, εγκρίςεων/ορίων, διαχείριςθσ πελατϊν, εξαςφαλίςεων κ.λπ.). Θ εν λόγω εφαρμογι είναι επαρκϊσ παραμετροποιθμζνθ ϊςτε να υπολογίηει τθν αναμενόμενθ ηθμιά και το ςτακμιςμζνο ζναντι κινδφνων ενεργθτικό ςφμφωνα με τισ μεκοδολογίεσ που ακολουκεί ο Πμιλοσ ςτα επιμζρουσ χαρτοφυλάκιά του, ςε εφαρμογι του ιςχφοντοσ κανονιςτικοφ πλαιςίου («Βαςιλεία ΙΙ»). Θ Δ.Ε.Δο.Κ.Τ.&Ο. υποβάλλει τακτικά και με ςυνζπεια τισ απαιτοφμενεσ αναφορζσ προσ τθν Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ ςφμφωνα με τα οριηόμενα ςτισ ςχετικζσ ΡΔ/ΤΕ. Θ διαχείριςθ τθσ επάρκειασ των ιδίων κεφαλαίων διενεργείται κεντρικά ςε επίπεδο Ομίλου. Σε περίπτωςθ που κρικεί απαραίτθτθ θ κεφαλαιακι ενίςχυςθ κάποιασ κυγατρικισ, αυτό γίνεται βάςει κεςμοκετθμζνθσ διαδικαςίασ ςτο πλαίςιο τθσ εταιρικισ διακυβζρνθςθσ του Ομίλου λαμβάνοντασ υπόψθ τουσ εκάςτοτε εποπτικοφσ και νομοκετικοφσ κανόνεσ. 17

4. ΠΙΣΩΣΙΚΟ ΚΙΝΔΤΝΟ 4.1. Οριςμοί και πλθροφορίεσ Ωσ ανοίγματα ςε κακυςτζρθςθ ( past-due ) για λογιςτικοφσ ςκοποφσ ορίηονται εκείνα που παρουςιάηουν τουλάχιςτον 1 θμζρα κακυςτζρθςθ. Ωσ επιςφαλι ανοίγματα ( impaired ) για λογιςτικοφσ ςκοποφσ ορίηονται εκείνα για τα οποία: Ζχει υπολογιςκεί πρόβλεψθ ςε ατομικό επίπεδο. Ζχει γίνει ζναρξθ νομικϊν ενεργειϊν. Θ διαβάκμιςθ του πιςτοφχου αντιςτοιχεί ςε Ρικανότθτα Ακζτθςθσ 100%. Υπάρχει κακυςτζρθςθ πλθρωμισ ποςοφ κεφαλαίου, τόκων ι άλλου ποςοφ που ςχετίηεται με το άνοιγμα και για περιςςότερεσ από: o o 90 θμζρεσ για όλεσ τισ κατθγορίεσ ανοιγμάτων εκτόσ των ςτεγαςτικϊν δανείων, και 180 θμζρεσ για ςτεγαςτικά δάνεια. Θ Διοίκθςθ εκτιμά βάςει άλλων παραγόντων ότι υπάρχουν αντικειμενικζσ ενδείξεισ απομείωςθσ. 4.2. Μζκοδοσ υπολογιςμοφ λογιςτικϊν προβλζψεων Ο Πμιλοσ εξετάηει κατά τθν θμερομθνία ςφνταξθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων εάν υπάρχουν αντικειμενικζσ ενδείξεισ ότι ζνα δάνειο (ι ομάδα δανείων) ζχει υποςτεί απομείωςθ. Ζνα δάνειο (ι μία ομάδα δανείων) ζχει υποςτεί απομείωςθ και αναγνωρίηονται προβλζψεισ απομείωςθσ εάν και μόνο εάν υπάρχουν αντικειμενικζσ ενδείξεισ ωσ αποτζλεςμα ενόσ ι περιςςοτζρων γεγονότων που ζχουν ςυμβεί μετά τθν αρχικι αναγνϊριςθ του δανείου («ηθμιογόνο γεγονόσ») και το ηθμιογόνο γεγονόσ (ι γεγονότα) επθρεάηει τισ εκτιμϊμενεσ μελλοντικζσ ταμειακζσ ροζσ του δανείου (ι τθσ ομάδασ δανείων) και θ επίδραςθ μπορεί να εκτιμθκεί αξιόπιςτα. Ρρόβλεψθ για απομείωςθ τθσ αξίασ μιασ απαίτθςθσ ςχθματίηεται όταν υπάρχουν αντικειμενικζσ ενδείξεισ ότι ο Πμιλοσ δεν πρόκειται να ειςπράξει το ςφνολο των ειςπρακτζων ποςϊν ςφμφωνα με τουσ αρχικοφσ όρουσ τθσ ςφμβαςθσ. Αντικειμενικζσ αποδείξεισ ότι μία απαίτθςθ ζχει υποςτεί απομείωςθ αξίασ περιλαμβάνουν παρατθριςιμεσ πλθροφορίεσ που περιζχονται ςτθ γνϊςθ του Ομίλου ςχετικά με τα ακόλουκα ηθμιογόνα γεγονότα: α) ςθμαντικι οικονομικι δυςχζρεια του εκδότθ ι του υπόχρεου, β) ακζτθςθ όρων ςυμβολαίου, όπωσ ςτάςθ ι πλθμμζλεια ςτισ καταβολζσ τόκου ι κεφαλαίου, γ) παροχι ζκπτωςθσ από τον Πμιλο προσ τον οφειλζτθ, για λόγουσ οικονομικοφσ ι νομικοφσ που αφοροφν τθν οικονομικι δυςχζρεια του οφειλζτθ, τθν οποία ο Πμιλοσ δε κα εξζταηε ςε διαφορετικι περίπτωςθ, δ) θ αφξθςθ του ενδεχομζνου ότι ο οφειλζτθσ κα πτωχεφςει ι κα προβεί ςε άλλθ οικονομικι αναδιοργάνωςθ, ε) θ εξαφάνιςθ μιασ ενεργοφσ αγοράσ για αυτό το χρθματοοικονομικό περιουςιακό ςτοιχείο λόγω οικονομικϊν δυςχερειϊν ι ςτ) παρατθριςιμα ςτοιχεία που υποδεικνφουν τθν φπαρξθ μετριςιμθσ μείωςθσ των εκτιμϊμενων μελλοντικϊν ταμειακϊν ροϊν από ομάδα χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων από τθν αρχικι αναγνϊριςθ των ςτοιχείων αυτϊν, αν και θ μείωςθ δεν μπορεί ακόμα να εξατομικευκεί ςε ςχζςθ με τα μεμονωμζνα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που ςυνκζτουν τθν ομάδα, ςτα οποία περιλαμβάνονται: (i) δυςμενείσ μεταβολζσ ςτθν κατάςταςθ πλθρωμϊν των οφειλετϊν τθσ ομάδασ (ιτοι αυξθμζνοσ αρικμόσ κακυςτερθμζνων πλθρωμϊν) ι (ii) εκνικζσ ι τοπικζσ οικονομικζσ ςυνκικεσ που ςυςχετίηονται με τισ ακετιςεισ επί των περιουςιακϊν ςτοιχείων τθσ ομάδασ. 18 Οι προβλζψεισ απομείωςθσ απεικονίηονται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ μζςω λογαριαςμοφ προβλζψεων. Ρρόςκετεσ προβλζψεισ απομείωςθσ αναγνωρίηονται ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων ςτισ προβλζψεισ απομείωςθσ για τθν κάλυψθ πιςτωτικοφ και άλλων κινδφνων. Ο Πμιλοσ εξετάηει εάν υπάρχουν αντικειμενικζσ ενδείξεισ απομείωςθσ ςε ατομικό επίπεδο για ςθμαντικά δάνεια και ατομικά ι ςυλλογικά για δάνεια που δε κεωροφνται ςθμαντικά. Σε περιπτϊςεισ φπαρξθσ βάςιμων ενδείξεων απομείωςθσ τθσ αξίασ των δανείων και απαιτιςεων κατά πελατϊν που καταχωροφνται ςτο αποςβεςμζνο κόςτοσ, το ποςό τθσ ηθμίασ υπολογίηεται ωσ θ διαφορά μεταξφ τθσ λογιςτικισ αξίασ τθσ απαίτθςθσ και τθσ παροφςασ αξίασ των εκτιμϊμενων μελλοντικϊν ταμειακϊν ροϊν (εξαιρουμζνων μελλοντικϊν ηθμιϊν που δεν ζχουν πραγματοποιθκεί) προεξοφλθμζνεσ με α) το αρχικό πραγματικό επιτόκιο τθσ απαίτθςθσ, εφόςον θ απαίτθςθ είναι ςτακεροφ επιτοκίου, ι β) το τρζχον πραγματικό επιτόκιο, για απαιτιςεισ κυμαινόμενου επιτοκίου. Ο υπολογιςμόσ τθσ παροφςασ αξίασ των εκτιμϊμενων ταμειακϊν ροϊν απαίτθςθσ με εξαςφάλιςθ λαμβάνει υπόψθ τισ πικανζσ ταμειακζσ ροζσ από τθν απόκτθςθ και πϊλθςθ τθσ εξαςφάλιςθσ, ανεξάρτθτα από τθν πικανότθτα πλειςτθριαςμοφ.

Για ςκοποφσ διενζργειασ εκτίμθςθσ τθσ απομείωςθσ, ςε ςυλλογικό επίπεδο, οι απαιτιςεισ κατθγοριοποιοφνται με βάςθ ομοειδι χαρακτθριςτικά του πιςτωτικοφ κινδφνου. Τα δάνεια ςε επιχειριςεισ ομαδοποιοφνται βάςει των θμερϊν κακυςτζρθςθσ, του τφπου του δανείου, του τομζα δραςτθριότθτασ τθσ επιχείρθςθσ και του μεγζκουσ αυτισ, του τφπου των εξαςφαλίςεων και λοιπϊν ςχετικϊν χαρακτθριςτικϊν πιςτωτικοφ κινδφνου. Στεγαςτικά και καταναλωτικά δάνεια ομαδοποιοφνται αντίςτοιχα βάςει των θμερϊν κακυςτζρθςθσ και του τφπου του δανείου. Τα παραπάνω χαρακτθριςτικά λαμβάνονται υπόψθ για τθν εκτίμθςθ των μελλοντικϊν ταμειακϊν ροϊν ςε κοινζσ ομάδεσ απαιτιςεων με τθν ζννοια ότι είναι ενδεικτικά τθσ δυνατότθτασ των πιςτοφχων να αποπλθρϊςουν τισ οφειλζσ τουσ, και ςυνεκτιμϊμενα με τα ιςτορικά δεδομζνα απομείωςθσ τθσ αξίασ απαιτιςεων των ομάδων με παρόμοια χαρακτθριςτικά πιςτωτικοφ κινδφνου αποτελοφν τθ βάςθ για τον υπολογιςμό τθσ απομείωςθσ τθσ αξίασ τουσ. Τα ιςτορικά δεδομζνα απομείωςθσ τθσ αξίασ απαιτιςεων αναπροςαρμόηονται με τα τρζχοντα δεδομζνα, προκειμζνου να απεικονίςουν τισ παροφςεσ ςυνκικεσ οι οποίεσ δεν υφίςταντο και δεν είχαν επθρεάςει τα ιςτορικά δεδομζνα όπωσ αυτά διαμορφϊκθκαν και να εξαλείψουν τυχόν ιςτορικζσ επιδράςεισ που δεν παρατθροφνται ςτθν παροφςα περίοδο. Στθν παροφςα Δθμοςίευςθ δεν περιλαμβάνεται θ κατθγοριοποίθςθ των προβλζψεων ςε ατομικζσ και ομαδικζσ. Οι πίνακεσ που ακολουκοφν παρουςιάηουν τθν ανάλυςθ των δανείων του Ομίλου ΕΤΕ ανά χαρτοφυλάκιο, ανά κλάδο οικονομικισ δραςτθριότθτασ, ανά γεωγραφικι περιοχι και ανά εναπομζνουςα λθκτότθτα. Ανάλυςθ δανείων Ομίλου ΕΣΕ ανά χαρτοφυλάκιο πριν τθ λιψθ εξαςφαλίςεων χιλιάδεσ Μζςο ποςό 2012 31.12.2012 Στεγαςτικά Δάνεια 23.763.432 23.471.158 Καταναλωτικά Δάνεια 8.815.188 8.983.668 Ριςτωτικζσ Κάρτεσ 6.031.858 6.724.961 Χορθγιςεισ ςε μικρζσ επιχειριςεισ 6.222.062 6.275.334 Λιανικι τραπεηικι 44.832.540 45.455.121 Χορθγιςεισ ςε Επιχειριςεισ και Δθμόςιο 32.404.541 31.450.113 φνολο δανείων και απαιτιςεων κατά πελατϊν προ προβλζψεων 77.237.081 76.905.234 Μείον: Ρρόβλεψθ δανείων και απαιτιςεων κατά πελατϊν (7.343.364) (7.769.846) φνολο 69.893.717 69.135.388 Γεωγραφικι κατανομι δανείων Ομίλου ΕΣΕ χιλιάδεσ 31.12.2012 % Ελλάδα 44.109.022 65 Τουρκία 16.908.966 24 Ν.Α. Ευρϊπθ 7.048.423 10 Δυτικι Ευρϊπθ 847.218 1 Αφρικι 221.759 - φνολο 69.135.388 100 Ανάλυςθ δανείων Ομίλου ΕΣΕ ανά κλάδο οικονομικισ δραςτθριότθτασ χιλιάδεσ 31.12.2012 % Ιδιϊτεσ 35.335.926 51 Εμπόριο και υπθρεςίεσ (εκτόσ τουριςμοφ) 7.836.744 11 Ελεφκεροι επαγγελματίεσ 2.906.833 4 Βιομθχανία και ορυχεία-μεταλλεία 4.875.293 7 Βιοτεχνία 2.465.962 4 Δθμόςιο και δθμόςιεσ επιχειριςεισ 6.666.329 10 Καταςκευζσ και διαχείριςθ ακίνθτθσ περιουςίασ 2.739.009 4 Ναυτιλία 1.635.696 2 Μεταφορζσ και τθλεπικοινωνίεσ (εκτόσ ναυτιλίασ) 1.153.474 2 Ενζργεια 1.979.853 3 Τουριςμόσ 615.537 1 Λοιπά 924.732 1 φνολο 69.135.388 100 19

Εναπομζνουςα λθκτότθτα δανείων Ομίλου ΕΣΕ χιλιάδεσ 31.12.2012 Απαιτιςεισ κατά πελατϊν (μετά από προβλζψεισ) Ζωσ 1 μινα 1 ζωσ 3 μινεσ 3 ζωσ 12 μινεσ 1 ζωσ 5 ζτθ Ράνω από 5 ζτθ φνολο 10.666.845 4.480.333 10.690.109 17.924.810 25.373.291 69.135.388 4.3. Μεταβολι προβλζψεων Θ μεταβολι τθσ πρόβλεψθσ απομείωςθσ αξίασ απαιτιςεων, περιλαμβανομζνων και των ειςπράξεων, για το 2012 ζχει ωσ εξισ: χιλιάδες 2012 Τπόλοιπο 1 θ Ιανουαρίου 7.119.590 Ρροβλζψεισ απομείωςθσ για τθν κάλυψθ πιςτωτικοφ κινδφνου 2.544.677 Ρροβλζψεισ απομείωςθσ απαιτιςεων υπαγόμενων ςτο Μνθμόνιο για μείωςθ δθμοςίου χρζουσ 36.751 Διαγραφζσ απαιτιςεων (454.299) Ειςπράξεισ / αποπλθρωμζσ 18.602 Ανταλλαγι λόγω PSI (1.502.352) Ρϊλθςθ επιςφαλϊν δανείων (7.987) Συναλλαγματικζσ διαφορζσ 14.864 Τπόλοιπο 31 θ Δεκεμβρίου 7.769.846 Ο τρόποσ απεικόνιςθσ τθσ κίνθςθσ των προβλζψεων δεν παρζχει πλθροφορίεσ αναφορικά με τθν επίδραςθ ςτα αποτελζςματα των νζων προβλζψεων λόγω του ςυμψθφιςμοφ των με μθ χρθςιμοποιθκείςεσ (αντιλογιςκείςεσ) προβλζψεισ. Ο παρακάτω πίνακασ παρουςιάηει τα «ςε κακυςτζρθςθ» και επιςφαλι ςθμαντικότερα ανοίγματα τθσ Τράπεηασ ανά «κατθγορία ανοίγματοσ και λθκτότθτασ» και ανά «γεωγραφικι κατανομι» (ποςά ςε χιλιάδεσ): Χαρτοφυλάκια ανα κατθγορία ανοίγματοσ και λθκτότθτασ Σφνολο δανείων και απαιτιςεων κατά πελατϊν Λθξιπρόκεςμα και μθ απομειωμζνα από 0 ωσ 90 θμζρεσ Λθξιπρόκεςμα και μθ απομειωμζνα πάνω από 90 θμζρεσ Απομειωμζνα υπόλοιπα Ρρόβλεψθ απομείωςθσ Ρρόβλεψθ απομείωςθσ που καταχωρικθκε ςτθν Κατάςταςθ αποτελεςμάτων 31.12.2012 Στεγαςτικά δάνεια 23.471.158 2.227.553 530.574 5.687.728 (990.980) 473.335 20 Καταναλωτικά δάνεια 8.983.668 901.149 43.064 3.374.551 (1.884.873) 623.007 Ριςτωτικζσ κάρτεσ 6.724.961 645.767 23 1.203.490 (914.803) 266.993 Χορθγιςεισ ςε μικρζσ επιχειριςεισ 6.275.334 483.464 9.596 2.693.090 (1.095.947) 321.905 Χορθγιςεισ ςε επιχειριςεισ 31.450.113 1.278.025 599.734 11.327.070 (2.883.243) 859.437 ΤΝΟΛΟ 76.905.234 5.535.958 1.182.991 24.285.929 (7.769.846) 2.544.677 31.12.2011 Στεγαςτικά δάνεια 24.078.525 2.705.173 616.272 3.142.385 (605.821) 374.254 Καταναλωτικά δάνεια 8.663.600 1.046.475 39.488 2.591.783 (1.351.673) 571.209 Ριςτωτικζσ κάρτεσ 5.360.133 671.966 21 917.921 (684.037) 185.487 Χορθγιςεισ ςε μικρζσ επιχειριςεισ 6.221.236 740.898 20.832 2.110.657 (781.659) 216.983 Χορθγιςεισ ςε επιχειριςεισ 34.292.317 1.851.373 208.864 12.065.909 (3.696.400) 2.782.161 ΤΝΟΛΟ 78.615.811 7.015.885 885.477 20.828.655 (7.119.590) 4.130.094