ALPHA BANK CYPRUS LTD

ALPHA BANK CYPRUS LTD ΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΟΝ ΠΥΛΩΝΑ ΙΙΙ ΤΟΥ ΣΥΜΦΩΝΟΥ ΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΑΣ ΙΙ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΑΠΡΙΛΗΣ 2013

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ... 3 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝ ΥΝΩΝ... 4 3. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΒΑΣΗ... 5 5. ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ... 9 6. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ... 11 7. ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΑΓΟΡΑΣ... 12 2

1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Εποπτικό Πλαίσιο Σύμφωνα με την παράγραφο 70 της Ενότητας 1 της Οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου («ΚΤΚ») προς τις τράπεζες, για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 έως (Αρ. 2) του 2011, η Alpha Bank Cyprus Ltd («Τράπεζα») έχει υποχρέωση να δημοσιοποιεί πληροφορίες σχετικές με τα ίδια κεφάλαιά της και τα απαιτούμενα εποπτικά κεφάλαια για τη διαχείριση των κινδύνων των οποίων αναλαμβάνει (Πυλώνας 3). Η Τράπεζα δημοσιοποιεί στο παρόν έγγραφο τις απαιτούμενες πληροφορίες όπως αυτές απορρέουν από τις πρόνοιες του πιο πάνω εποπτικού πλαισίου, για το έτος που έληξε στις 31 εκεμβρίου 2012. Εργασίες της Τράπεζας στην Κύπρο Η Alpha Bank Cyprus Limited (η «Τράπεζα») συστάθηκε στην Κύπρο το 1960 ως εταιρία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Η Τράπεζα μετατράπηκε σε δημόσια στις 13 Σεπτεμβρίου 2000 σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Στις 21 Ιανουαρίου 2003, μετατράπηκε από δημόσια σε ιδιωτική σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Στις 27 εκεμβρίου 2006, η Τράπεζα μετονομάστηκε από Alpha Bank Limited σε Alpha Bank Cyprus Limited σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Η εμπορική επωνυμία εξακολουθεί να είναι «Alpha Bank». Η Τράπεζα είναι θυγατρική της Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραμμένη στην Ελλάδα και εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Στις 16 Οκτωβρίου 2012, η Alpha Bank A.E. υπέγραψε με την Credit Agricole S.A. σύμβαση εξαγοράς του συνόλου των μετοχών της Εμπορικής Τραπέζης Α.Ε.. Κατόπιν της λήψεως των οικείων κανονιστικών εγκρίσεων, το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου της Εμπορικής μεταβιβάστηκε από την Credit Agricole στην Alpha Bank A.E. την 1 η Φεβρουαρίου 2013. Ως αποτέλεσμα, ο Όμιλος εταιρειών της Alpha Bank A.E. περιλαμβάνει πλέον και την Emporiki Bank-Cyprus Limited. Οι κύριες δραστηριότητες της Τράπεζας στην Κύπρο είναι η πλήρης διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών με την παροχή ενός ευρέως φάσματος τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Πολιτική ημοσιοποιήσεων Η Τράπεζα δημοσιοποιεί στοιχεία σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια της σε ετήσια βάση κι τεσσάρων (4) μηνών από το τέλος του οικονομικού της έτους. εντός Οι δημοσιοποιήσεις γίνονται σε ξεχωριστό έγγραφο από τις Οικονομικές Καταστάσεις της Τράπεζας και αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Τράπεζας. Οι πληροφορίες που δημοσιοποιούνται υπόκεινται σε έλεγχο από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Τράπεζας, οι οποίοι κοινοποιούν τα ευρήματά τους στην ΚΤΚ. Οι πληροφορίες που δημοσιοποιούνται σχετικά με τον Πυλώνα 3 περιορίζονται στις ελάχιστες απαιτούμενες που υποχρεούται να δημοσιοποιήσει μια θυγατρική τράπεζα σε ατομική βάση, όπως προνοεί η παράγραφος 16 (2β) της Ενότητας Α της σχετικής Οδηγίας. 3

Οι πιο κάτω θυγατρικές εταιρείες ανήκουν στην Alpha Bank Cyprus Ltd: Συμμετοχή 2012 2011 (%) (%) Κύριες δραστηριότητες Alpha Trustees Limited 100 100 Υπηρεσίες επιτρόπων (trustees) Alpha Insurance Limited - 82,05 Παροχή ασφαλιστικών υπηρεσιών στους κλάδους ζωής και γενικού κλάδου H Alpha Insurance Ltd πωλήθηκε στις 31 εκεμβρίου 2012 σε εταιρεία του ομίλου της Alpha Bank A.E. έναντι ποσού 28,7 εκατομμύρια. 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Πλαίσιο ιαχείρισης Κινδύνων Η Τράπεζα ακολουθεί τις πρόνοιες του εύτερου Συμφώνου της Επιτροπής της Βασιλείας (Basel II) και των αντίστοιχων τροποποιήσεων, όπως αυτές καθορίζονται από τη σχετική οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου «Οδηγία προς τις τράπεζες για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 έως (Αρ. 2) του 2011», καθώς και τις πρόνοιες της οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου «Πλαίσιο Αρχών Λειτουργίας και Κριτηρίων Αξιολόγησης της Οργανωτικής ομής, Εσωτερικής ιακυβέρνησης και των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου των τραπεζών». Η Τράπεζα, ως μέλος του Ομίλου Alpha Bank Α.Ε., λειτουργεί εντός του πλαισίου και των διαδικασιών διαχειρίσεως κινδύνων του Ομίλου της Alpha Bank A.E.. Η διάρθρωση του μηχανισμού διαχείρισης των κινδύνων της Τράπεζας στηρίζεται στο Πλαίσιο Πολιτικής ιαχείρισης Κινδύνων που έχει αναπτύξει ο Όμιλος της Alpha Bank και στοχεύει στη: συμμόρφωση με τις οδηγίες των εποπτικών αρχών αναφορικά με τον καθορισμό πολιτικής για την ανάληψη, την παρακολούθηση και τη διαχείριση κάθε κινδύνου, βελτίωση της αντιμετώπισης και των ενεργειών πρόληψης και μετριασμού των κινδύνων, και στον αποτελεσματικό κεφαλαιακό προγραμματισμό για την κάλυψη κάθε αναλαμβανόμενου κινδύνου. Εντός του προαναφερθέντος Πλαισίου, ο Όμιλος έχει καταρτίσει Εγχειρίδια Πολιτικών και ιαδικασιών σε επιμέρους τομείς, σχετικούς με τη διαχείριση κινδύνων, όπως: πιστωτικός κίνδυνος, απομειώσεις χορηγήσεων, κίνδυνος αγοράς, διαχείριση ενεργητικού παθητικού, λειτουργικός κίνδυνος, κανονιστική συμμόρφωση, και διαχείριση κεφαλαίων. Οι ανωτέρω πολιτικές εξειδικεύονται και ενσωματώνονται στις διαδικασίες της Τράπεζας, λαμβάνοντας υπόψη τις απαιτήσεις του εποπτικού πλαισίου. Η Επιτροπή ιαχειρίσεως Κινδύνων έχει την ευθύνη για την αξιολόγηση κινδύνων και τον συντονισμό των ενεργειών που απαιτούνται για τη σωστή διαχείριση τους, επιβλέποντας τη στρατηγική και τις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων. 4

Η Τράπεζα ακολουθεί «εσωτερική διαδικασία αξιολόγησης της κεφαλαιακής επάρκειας (ICAAP)» και εκδίδει σχετική Έκθεση, σύμφωνα με οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και του Πυλώνα ΙΙ του εύτερου Συμφώνου της Επιτροπής της Βασιλείας (Basel II). Κατά την αξιολόγηση επανεξετάζονται οι στρατηγικές και οι διαδικασίες ώστε να διασφαλιστεί ότι παραμένουν πλήρεις και αναλογικές προς την φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Τράπεζας, καθώς και ότι διατηρείται σε διαρκή βάση το ύψος, η σύνθεση και η κατανομή των εσωτερικών κεφαλαίων που θεωρούνται κατάλληλα για την κάλυψη της φύσης και του επιπέδου των κινδύνων τους οποίους έχει αναλάβει ή τους οποίους ενδέχεται να αναλάβει η Τράπεζα. Η Τράπεζα προβαίνει σε σειρά ασκήσεων προσομοίωσης (stress tests) για μέτρηση πιθανών επιπτώσεων από ακραίες καταστάσεις για όλους τους σημαντικούς κινδύνους. Στην Τράπεζα λειτουργεί ανεξάρτητη Μονάδα ιαχειρίσεως Κινδύνων, κύρια αρμοδιότητα της οποίας είναι η εφαρμογή αποτελεσματικών μεθόδων αναγνώρισης, μέτρησης και διαχείρισης των κινδύνων που αναλαμβάνει η Τράπεζα. Στην Μονάδα υπάγονται τα ακόλουθα τμήματα: Πιστωτικός Κίνδυνος Κίνδυνος Αγοράς και Κίνδυνος Ρευστότητας Λειτουργικός Κίνδυνος 3. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΒΑΣΗ Κεφαλαιακή Βάση Η κεφαλαιακή βάση της Τράπεζας στις 31 εκεμβρίου 2012 για εποπτικούς σκοπούς με βάση την Οδηγία αναλύεται στο Πίνακα 1 πιο κάτω: Πίνακας 1: Κεφαλαιακή Βάση Ίδια Κεφάλαια 31 εκεμβρίου 2012 ( 000) Βασικά ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 118.575 Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 15.335 Αποθεματικό προσόδου 368.881 Αποθεματικό διαφοράς από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου 600 503.391 Μείον: Άυλα στοιχεία ενεργητικού (936) Σύνολο βασικών ιδίων κεφαλαίων 502.455 Συμπληρωματικά ίδια κεφάλαια άνειο μειωμένης εξασφάλισης 100.000 Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμα προς πώληση 1.933 Σύνολο συμπληρωματικών ιδίων κεφαλαίων 101.933 Σύνολο βασικών και συμπληρωματικών ιδίων κεφαλαίων 604.388 5

Δάνειο μειωμένης εξασφάλισης Το ιοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας ενέκρινε την έκδοση χρεογράφων κεφαλαίου δεκαετούς διάρκειας 1εκ., ονομαστικής αξίας 100 το καθένα τα οποία έχουν προσφέρει σε περιορισμένο αριθμό επενδυτών στην Κύπρο και το εξωτερικό. Τα χρεόγραφα έχουν εκδοθεί στις 30 Μαΐου 2008 και έχουν εισαχθεί στις 30 εκεμβρίου 2008 στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου όπου και διαπραγματεύονται. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου μπορούν, κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολο τους, στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους στα πέντε χρόνια από την ημερομηνία έκδοσης τους, ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου φέρουν κυμαινόμενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται την αρχή κάθε περίοδο τόκου και ισχύει για τη συγκεκριμένη περίοδο τόκου. Το κυμαινόμενο επιτόκιο είναι ίσο με το επιτόκιο Euribor 3 μηνών που ισχύει στην αρχή κάθε περίοδο τόκου πλέον περιθώριο 1,80% (από 31 Μαΐου 2013 το περιθώριο αυξάνεται σε 2,8%). Τα χρεόγραφα κεφαλαίου δεν είναι εξασφαλισμένα και σε περίπτωση διάλυσης της Τράπεζας η αποπληρωμή τους θα ακολουθεί σε προτεραιότητα την αποπληρωμή των χρεογράφων της Τράπεζας προς τους καταθέτες της και τις άλλες υποχρεώσεις. Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση είναι εκείνες που μπορούν να πωληθούν για σκοπούς ρευστότητας ή λόγω μεταβολών των κινδύνων της αγοράς και περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα και γραμμάτια ημοσίου. Οι διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις αποτιμώνται στην εκτιμημένη εύλογη αξία τους, με βάση τις τρέχουσες αγοραίες τιμές για τίτλους εισηγμένους σε χρηματιστήρια. Επενδύσεις σε μη εισηγμένους τίτλους παρουσιάζονται στην εκτιμημένη εύλογη αξία τους που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας αναγνωρισμένα μοντέλα και δείκτες αποτίμησης όπως αυτά αναπροσαρμόζονται ανάλογα με τις ειδικές συνθήκες του εκδότη ή που βασίζεται στη θεώρηση των οικονομικών αποτελεσμάτων, την υφιστάμενη κατάσταση και τις προοπτικές του εκδότη συγκρινόμενες με αυτές παρόμοιων εταιρειών εισηγμένων σε χρηματιστήρια για τις οποίες υπάρχουν τρέχουσες αγοραίες τιμές. Κέρδη ή ζημιές από τη μεταβολή στην εκτιμημένη αξία αναγνωρίζονται απευθείας στα ιδία κεφάλαια, στο αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων. Σε περίπτωση ζημιάς, το αντίστοιχο ποσό αφαιρείται από τα βασικά ιδία κεφάλαια της Τράπεζας (Tier 1) ενώ σε περίπτωση κέρδους, το αντίστοιχο ποσό προστίθεται στα συμπληρωματικά ιδία κεφάλαια (Tier 2). Όταν η επένδυση πωληθεί, τότε το συνολικό κέρδος ή ζημιά που είχε προηγουμένως αναγνωριστεί στο αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων μεταφέρεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Όταν η Τράπεζα κατέχει περισσότερες από μια επενδύσεις στον ίδιο τίτλο, θεωρείται ότι πωλούνται με βάση τη μέθοδο του μέσου σταθμισμένου κόστους. Οι τόκοι από ομόλογα και γραμμάτια ημοσίου διαθέσιμα προς πώληση, αναγνωρίζονται στα έσοδα από τόκους με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αφαιρέσεις από τα βασικά ίδια κεφάλαια Η Τράπεζα αφαιρεί από τα βασικά ίδια κεφάλαια άυλα στοιχεία του ενεργητικού τα οποία περιλαμβάνουν λογισμικά προγράμματα. Τα λογισμικά προγράμματα εφαρμογής παρουσιάζονται σε τιμή κτίσης μείον συσσωρευμένες χρεολύσεις. 6

4. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Κεφαλαιακές Απαιτήσεις για τον Πυλώνα 1 Η Τράπεζα χρησιμοποιεί την Τυποποιημένη Μέθοδο για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής επάρκειας για τον Πιστωτικό Κίνδυνο και τον Κίνδυνο Αγοράς, και τη Μέθοδο του Βασικού είκτη για τον Λειτουργικό Κίνδυνο. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις της Τράπεζας στις 31 εκεμβρίου 2012 για σκοπούς του Πυλώνα 1 ήταν: Πίνακας 2: Ελάχιστες Κεφαλαιακές Απαιτήσεις για τον Πυλώνα 1 Κίνδυνος Κεφάλαιο ( 000) Πιστωτικός 236.317 Λειτουργικός 27.057 Αγοράς - Σύνολο κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον Πυλώνα 1 263.374 Ο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σύμφωνα με τον Πυλώνα Ι της Βασιλείας ΙΙ στις 31 εκεμβρίου 2012 ανήλθε στο 18,36%. Ο είκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ανήλθε σε 15,26% και ο είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ανήλθε σε 15,26%. Σημειώνεται πως οι δείκτες βασικών ιδίων κεφαλαίων, κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων και κεφαλαιακής επάρκειας υπερβαίνουν τα ελάχιστα απαιτούμενα όρια της ΚΤΚ όπως αυτοί προβλέπονται στην παράγραφο 74α της Οδηγίας της ΚΤΚ προς τις τράπεζες, για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 έως (Αρ. 2) του 2011. Με βάση την παράγραφο 74α της Οδηγίας της ΚΤΚ, η τράπεζα οφείλει να διαθέτει κύρια ίδια κεφάλαια τα οποία, ανά πάσα στιγμή, ισούνται ή υπερβαίνουν τον ελάχιστο δείκτη 8% των σταθμισμένων ανά κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού της Τράπεζας πλέον προσαύξησης η οποία υπολογίζεται με βάση το ποσοστό των στοιχείων ενεργητικού της τράπεζας (περιλαμβανομένων των εκτός ισολογισμού στοιχείων) έναντι του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος της Κυπριακής ημοκρατίας. Η ελάχιστη προσαύξηση για σκοπούς καθορισμού του δείκτη Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων επί του είκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων καθορίζεται στις 150 μονάδες βάσης ενώ για σκοπούς καθορισμού του συνολικού δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας η ελάχιστη προσαύξηση επί του είκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων καθορίζεται στις 200 μονάδες βάσης. Οι ελάχιστοι απαιτούμενοι εποπτικοί δείκτες για την Τράπεζα λαμβάνοντας υπόψη την προσαύξηση που τέθηκε σε εφαρμογή από τις 31 εκεμβρίου 2012 διαμορφώνονται ως ακολούθως: Ελάχιστος εποπτικός είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων: 8,1%, Ελάχιστος εποπτικός είκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων: 9,6% και Ελάχιστος εποπτικός είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας: 11,6%. Κεφαλαιακές Απαιτήσεις για τον Πυλώνα 2 και η Ε ΑΚΕ Η Τράπεζα προβαίνει σε Εσωτερική ιαδικασία Αξιολόγησης της Κεφαλαιακής Επάρκειας («Ε ΑΚΕ») και ετοιμάζει σχετική Έκθεση, σύμφωνα με οδηγίες της ΚΤΚ και του Πυλώνα ΙΙ του εύτερου Συμφώνου της Επιτροπής της Βασιλείας η οποία υποβάλλεται στις εποπτικές αρχές όποτε αυτή ζητηθεί. Για σκοπούς υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον Πυλώνα 2, η Τράπεζα υιοθετεί τη Μέθοδο του Ελάχιστου Κεφαλαίου, όπου μετά τον υπολογισμό για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα 1, η Τράπεζα προσθέτει κεφάλαιο για σημαντικούς κινδύνους οι οποίοι είτε δεν καλύπτονται καθόλου ή δεν καλύπτονται ικανοποιητικά από τον Πυλώνα 1. Κατά τη διάρκεια της Ε ΑΚΕ, επανεξετάζονται οι στρατηγικές και οι διαδικασίες ώστε να διασφαλιστεί ότι παραμένουν πλήρεις και αναλογικές προς τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Τράπεζας, καθώς και ότι διατηρείται σε διαρκή βάση το ύψος, η σύνθεση και η κατανομή των εσωτερικών 7

κεφαλαίων που θεωρούνται κατάλληλα για την κάλυψη της φύσης και του επιπέδου των κινδύνων τους οποίου έχει αναλάβει ή τους οποίους ενδέχεται να αναλάβει η Τράπεζα. Η Τράπεζα στα πλαίσια της Ε ΑΚΕ προβαίνει σε σειρά ασκήσεων προσομοίωσης για μέτρηση πιθανών επιπτώσεων από ακραίες καταστάσεις για όλους τους σημαντικούς κινδύνους. Κεφαλαιακή Επάρκεια Ανεξάρτητος ιαγνωστικός Έλεγχος Σε συνέχεια αιτήματος της Κύπρου για οικονομική στήριξη από το ιεθνές Νομισματικό Ταμείο, την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η Alpha Bank Cyprus Limited έχει συμπεριληφθεί στις τράπεζες που συμμετείχαν σε ανεξάρτητο διαγνωστικό έλεγχο, ο οποίος πραγματοποιήθηκε στα πλαίσια της αξιολόγησης της κατάστασης του τραπεζικού συστήματος της χώρας. Ο έλεγχος, που είχε ανατεθεί στην εταιρία PIMCO Europe Limited σε συνεργασία με τον ελεγκτικό οίκο Deloitte, αποσκοπούσε, μεταξύ άλλων, στον καθορισμό των κεφαλαιακών αναγκών της κάθε τράπεζας βάσει ενός βασικού και ενός δυσμενούς μακροοικονομικού σεναρίου για τα επόμενα τρία έτη. Τα αποτελέσματα του ανωτέρω ελέγχου έχουν τεθεί υπόψη της Συντονιστικής Επιτροπής, η οποία απαρτίζεται από αντιπροσώπους των Κυπριακών Αρχών και των ιεθνών Οργανισμών που εμπλέκονται στο πρόγραμμα οικονομικής βοήθειας προς την Κύπρο. Με την ολοκλήρωση των σχετικών διεργασιών τα πιο πάνω αποτελέσματα έχουν δημοσιευθεί στην ιστοσελίδα της Κεντρικής Τράπεζας Κύπρου. Οι κεφαλαιακές ανάγκες καθορίζονται στην ανωτέρω έκθεση σε πλεόνασμα 92 εκ. κάτω από το βασικό σενάριο και σε έλλειμμα 149 εκ. κάτω από το δυσμενές σενάριο. Η Τράπεζα εκτιμά ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες στο δυσμενες σενάριο είναι διαχειρίσιμες και μπορούν να καλυφθούν μέσω του επιχειρησιακού πλάνου. 8

5. ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Ορισμός Ο Πιστωτικός Κίνδυνος αναφέρεται στον κίνδυνο που διατρέχει η Τράπεζα από την μη ανταπόκριση των πιστούχων ή αντισυμβαλλομένων μερών στην αποπληρωμή των υποχρεώσεων τους έγκαιρα ή πλήρως όπως προνοείται από τους όρους της εκάστης συμφωνίας. Πλαίσιο ιαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου Η Τράπεζα μειώνει τον πιστωτικό κίνδυνο με την διασπορά του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων σε διάφορους κλάδους της οικονομίας ή κατηγορίες πελατών. Σημειώνεται ότι, η δυνατότητα επίτευξης διασποράς μεταξύ κλάδων της οικονομίας είναι περιορισμένη, λόγω του μικρού μεγέθους και των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών της κυπριακής οικονομίας. ιασπορά μεταξύ πελατών επιτυγχάνεται κατά το δυνατόν με τον καθορισμό ανώτατων ορίων σε πιστούχους ή ομίλους πιστούχων. Ακολουθώντας τις εσωτερικές διαδικασίες της Τράπεζας και υιοθετώντας συστήματα έγκρισης και ελέγχου, ελαχιστοποιούνται στο μέγιστο δυνατό βαθμό οι ζημιές που μπορεί να προκύψουν από πιστωτικούς κινδύνους. Οι διαδικασίες που ακολουθούνται διαλαμβάνουν μεταξύ άλλων την διαβάθμιση και αξιολόγηση του πελάτη ως προς την ικανότητα αποπληρωμής των υποχρεώσεων του, περιγράφουν τα στάδια που πρέπει να ακολουθηθούν από την ετοιμασία και υποβολή της αίτησης του πελάτη στο σχετικό εγκριτικό κλιμάκιο μέχρι και το στάδιο της έγκρισης και της υλοποίησης της. Στις πρόνοιες των διαδικασιών περιλαμβάνεται και η παρακολούθηση των πελατών και η συναλλακτική συμπεριφορά των λογαριασμών μετά την εκταμίευση. Οι διαδικασίες αναθεωρούνται σε τακτική βάση στοχεύοντας σε μεγαλύτερη τυποποίηση και καλύτερη μέτρηση και παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου. Εγκρίσεις δίδονται μόνο από εγκριτικά κλιμάκια και το επίπεδο τους καθορίζεται συναρτήσει του ποσού, του είδους και της διαβάθμισης του πελάτη, του προϊόντος και της προσφερόμενης εξασφάλισης. Η πιστωτική πολιτική της Τράπεζας είναι εντός της γενικότερης Πολιτικής του Ομίλου και των Κανονισμών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. Σημαντικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται τόσο κατά την εγκριτική διαδικασία όσο και για την ταξινόμηση της ποιότητας του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας αποτελούν τα υποδείγματα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πιστούχων και ακινήτων που παράγουν εισόδημα. Η Τράπεζα χρησιμοποιεί διάφορα εργαλεία αξιολόγησης επιχειρήσεων, υιοθετώντας σύγχρονα εργαλεία που χρησιμοποιούνται και σε επίπεδο Ομίλου. Έχει επίσης αναπτύξει σκοροκάρτες αξιολόγησης αιτημάτων τις οποίες έχει ενσωματώσει στις εγκριτικές διαδικασίες. Ως σημαντικό μέσο μετριασμού του πιστωτικού κινδύνου χρησιμοποιείται η λήψη εξασφαλίσεων από πιστούχους. Πέραν τούτων, η Τράπεζα μεριμνά για τη συνεχή παρακολούθηση των καθυστερήσεων και των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων και λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα προς περιορισμό τους. Οι διαδικασίες εισπράξεως αναθεωρούνται σε τακτική βάση στοχεύοντας σε ευελιξία και αποτελεσματικότητα με στόχο τον περιορισμό του πιστωτικού κινδύνου. Επιπρόσθετα, η Τράπεζα διατηρεί αποθεματικά προβλέψεων για ενδεχόμενες απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις. Στα πλαίσια της πολιτικής για απομειώσεις, τα αποθεματικά προβλέψεων δημιουργούνται τόσο σε ατομική όσο και σε ομαδική βάση. 9

Εφαρμογή της Τυποποιημένης Μεθόδου για τον πιστωτικό κίνδυνο Ο Πίνακας 3 παρουσιάζει τις κλάσεις ανοιγμάτων και τα σταθμισμένα ποσά της Τράπεζας με βάση την Τυποποιημένη Μέθοδο. Πίνακας 3: Σταθμισμένα Ποσά και Ελάχιστες Κεφαλαιακές Απαιτήσεις στις 31 εκεμβρίου 2012 ανά κλάση ανοιγμάτων Κλάσεις Ανοιγμάτων Σταθμισμένα Ποσά ( 000) Ελάχιστη Κεφαλαιακή Απαίτηση ( 000) Κεντρικές Κυβερνήσεις και Κεντρικές Τράπεζες - - Ιδρύματα 252.506 20.201 Επιχειρήσεις 1.457.734 116.619 Λιανική Τραπεζική 545.337 43.627 Εξασφαλισμένα με ακίνητα 298.010 23.841 Στοιχεία σε καθυστέρηση 357.551 28.604 Τιτλοποιήσεις - - Άλλα στοιχεία 42.815 3.425 Σύνολο 2.953.953 236.317 10

6. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Ορισμός Ο Λειτουργικός Κίνδυνος αναφέρεται στον κίνδυνο ζημιάς ως αποτέλεσμα αναποτελεσματικών ή προβληματικών εσωτερικών διαδικασιών και συστημάτων, ανθρώπινης συμπεριφοράς, ή εξαιτίας άλλων εξωτερικών παραγόντων, περιλαμβανομένου και του νομικού κινδύνου. Η Τράπεζα έχει εφαρμόσει το Πλαίσιο ιαχείρισης Λειτουργικού Κινδύνου όπως αυτό αναλύεται σε Πολιτική του Ομίλου. Βασικοί άξονες της εν λόγω Πολιτικής αποτελούν: Η οργανωτική δομή διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου Η συλλογή και επεξεργασία δεδομένων γεγονότων λειτουργικού κινδύνου Η αξιολόγηση του κινδύνου και ο καθορισμός ενεργειών μετριασμού. Με βάση το Πλαίσιο λειτουργεί Επιτροπή ιαχειρίσεως Λειτουργικού Κινδύνου η οποία έχει την εποπτεία της υλοποίησης της Πολιτικής ιαχειρίσεως Λειτουργικού Κινδύνου του Ομίλου και των δραστηριοτήτων και ενεργειών που σχετίζονται με την αποτελεσματική διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου. Στα πλαίσια της πιο πάνω διαδικασίας γίνεται χρήση του εξειδικευμένου συστήματος το οποίο βρίσκεται εγκατεστημένο στην μητρική Alpha Bank A.E. Πρόκειται για σύστημα εισαγωγής και επεξεργασίας δεδομένων από γεγονότα λειτουργικού κινδύνου, τα οποία ταξινομούνται σύμφωνα με την κατηγοριοποίηση των τραπεζικών δραστηριοτήτων ως επίσης και την κατηγοριοποίηση των γεγονότων λειτουργικού κινδύνου όπως αυτά καθορίζονται από το εύτερο Σύμφωνο της Επιτροπής της Βασιλείας. Παράλληλα η Τράπεζα, και πάντοτε σε συνεργασία με τον Όμιλο, έχει καταρτίσει αριθμό Κυρίων εικτών Κινδύνου και προς τον σκοπό αυτό προβαίνει σε συλλογή δεδομένων. Οι δείκτες αυτοί βοηθούν στην παρακολούθηση του λειτουργικού κινδύνου. Στα πλαίσια διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου διενεργούνται δομημένες αυτοαξιολογήσεις από επιχειρηματικές μονάδες όσο και μονάδες υποδομών και υποστηρίξεως με στόχο τον εντοπισμό, καταγραφή και αξιολόγηση των λειτουργικών κινδύνων που δυνητικά αντιμετωπίζουν και εκπονούνται σχέδια δράσης για περιορισμό τους. Εφαρμογή της Μεθόδου του Βασικού είκτη Ο Πίνακας 4 παρουσιάζει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τη Μέθοδο του Βασικού είκτη στις 31 εκεμβρίου 2012. Πίνακας 4: Ελάχιστες Κεφαλαιακές Απαιτήσεις για τον Λειτουργικό Κίνδυνο ( 000) Κεφαλαιακή απαίτηση 27.057 11

7. ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΑΓΟΡΑΣ Ορισμός Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος μείωσης της οικονομικής αξίας ή των εισοδημάτων που δυνατόν να προκύψει από δυσμενείς εξελίξεις στην τιμή ή στη μεταβλητότητα που παρατηρούνται στις αγορές επιτοκίων, συναλλάγματος, μετοχών, ομολόγων και άλλων προϊόντων. Πλαίσιο ιαχείρισης Κινδύνου Αγοράς Η πολιτική διαχείρισης του Κίνδυνου Αγοράς και τα αποδεκτά όρια αυτού καθορίζονται από την Επιτροπή ιαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού (Asset and Liability Committee) εντός των οποίων λειτουργεί η ιεύθυνση ιαχείρισης ιαθεσίμων. Η Επιτροπή ιαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού ενεργεί εντός των παραμέτρων που τίθενται από τις σχετικές Πολιτικές του Ομίλου και ειδικότερα στα Εγχειρίδια Πολιτικών και ιαδικασιών στους τομείς του κινδύνου αγοράς και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Ο κίνδυνος επιτοκίων προκύπτει από τις διαφορετικές ημερομηνίες αναπροσαρμογής στα τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της Τράπεζας. Η Τράπεζα αναλύει τα επιτοκιακά ανοίγματα ανά χρονική περίοδο και νόμισμα (interest rate gap analysis) για όλα τα τοκοφόρα στοιχεία και χρησιμοποιεί την ανάλυση αυτή για τη μέτρηση των επιπτώσεων της μεταβολής των επιτοκίων στα έσοδά της. Βάσει αυτής υπολογίζεται η επίπτωση που έχει μια μεταβολή των επιτοκίων στην Οικονομική Αξία της Τράπεζας, καθώς και στα καθαρά έσοδα τόκων, παρέχοντας τη δυνατότητα αποτελεσματικότερης παρακολούθησης και αντιμετώπισης του κινδύνου των επιτοκίων. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει από τη διατήρηση ανοικτής θέσης (open position) σε ένα ή περισσότερα ξένα νομίσματα. Η Τράπεζα διατηρεί μικρή συναλλαγματική θέση στα ξένα νομίσματα η οποία σε κάθε περίπτωση είναι πολύ χαμηλότερη από τα καθορισμένα όρια όπως αυτά έχουν τεθεί τόσο από την Κεντρική Τράπεζα όσο και από την Επιτροπή ιαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού. Ως εκ τούτου η επίπτωση στα έσοδα της Τράπεζας από μεταβολές στις ισοτιμίες είναι αμελητέα και συνεπώς δεν κρίνεται αναγκαία η ετοιμασία εναλλακτικών σεναρίων μεταβολής ισοτιμιών. Ο κίνδυνος ρευστότητας αναφέρεται στον κίνδυνο επί των εισοδημάτων ή των κεφαλαίων από ενδεχόμενη αδυναμία ανευρέσεως επαρκών ρευστών διαθεσίμων για την κάλυψη των υποχρεώσεων της Τράπεζας δηλαδή την αντικατάσταση των υπαρχόντων πόρων καθώς λήγουν ή αποσύρονται ή την ικανοποίηση των πελατειακών αναγκών για περαιτέρω δανειοδοτήσεις. Η Τράπεζα παρακολουθεί στενά τη ληκτότητα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και ιδιαίτερα αυτών με βραχυπρόθεσμη διάρκεια και παίρνει τα απαραίτητα μέτρα για ελαχιστοποίηση του κίνδυνου ρευστότητας ενώ παράλληλα βεβαιώνεται ότι πληρούνται οι δείκτες αξιολόγησης ρευστότητας που καθορίζει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Εφαρμογή της Τυποποιημένης Μεθόδου για τον Κίνδυνο Αγοράς Κατά το έτος 2012 η Τράπεζα δεν είχε χαρτοφυλάκιο συναλλαγών ενώ η καθαρή συναλλαγματική της θέση σε ξένα νομίσματα ήταν χαμηλή. 12