. ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΟ ΕΛΤΙΟ 14.10.2002-18.10.2002 είκτες ΧΑΑ Γ.. 1,819.66 0.70% FTSE 20 911.18 0.84% FTSE 40 195.33 1.90% FTSE80 503.17 1.00% Τράπεζες 2,799.67 0.07% Κατασκευές 904.15-0.88% Παράλληλη 169.81 2.76% Αποτίµηση ΧΑΑ P/E αγοράς 23.65 P/BV αγοράς 3.04 P/E FTSE 20 17.48 P/BV FTSE 20 1.84 P/E FTSE 40 18.57 P/BV FTSE 40 2.27 EV/EBITDA αγοράς 9.61 EV/EBITDA FTSE 20 4.46 EV/EBITDA FTSE 40 9.56 είκτες ιεθνών Αγορών DOW JONES 8,274.89 9.83% NASDAQ 1,272.21 9.36% NIKKEI 9,086.13 6.52% FTSE 100 4,170.70 10.41% DAX 30 3,172.46 16.07% CAC 40 3,183.08 15.39% PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ Ε ΡΑ: ΑΡΑΧΩΒΗΣ 19-21, 106 80 ΑΘΗΝΑ ΤΗΛ. 010 367 7000, FAX 010 3609511, 010 3609513 ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ: ΠΑΪΚΟΥ 5 & Ι. ΡΑΓΟΥΜΗ, 546 25 ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΤΗΛ. 0310 500850, FAX 0310 556886 Tµήµα Μελετών & Αναλύσεων Α. Κιτρίδης (010) 367 7065 <A.Kitridis@prelium.com> Κ. Ζαχαριουδάκη (010) 367 7061 Τµήµα ιαχείρισης Κ. Ασηµακόπουλος (010) 367 7067 Equity Strategist Σ. Παπαθανασίου (010) 367 7051 Πωλήσεις Κατάστηµα Αθηνών Ι. Μπονάκης (010) 367 7083 Χ. Γιαννίρης (010) 367 7044 Ι. Κανελλόπουλος (010) 367 7058 Α. Λειβαδάς (010) 367 7042 Γ. Μουρτεζάς (010) 367 7056 Α. Νικολόπουλος (010) 367 7043 Ι. Σιώρας (010) 367 7055 Σ. Φροντιστής (010) 367 7049 Πωλήσεις Υποκατάστηµα Θεσσαλονίκης Α. Χαλκίας (0310) 500 831-2 <thess@prelium.com> Σ. Ζαχαρίου (0310) 500 845-855 Κ. Καραµούτσος (0310) 500 842-852 Εκτέλεση Συναλλαγών Χ.Α.Α. Γ. ηµητρίου (010) 367 7087 Σ. Αντωνάκης (010) 367 7075 Ν. Βεργετής (010) 367 7073 Β. Νούσιας (010) 367 7071 Εκτέλεση Συναλλαγών Χ.Π.Α. Α. Παραδεισόπουλος (010) 367 7077 Γ. Χατήρης (010) 367 7079 Editorial Party έστησαν όλα τα µεγάλα διεθνή χρηµατιστήρια στην αρχή της εβδοµάδας που τελειώνει στις 18/10/02. Στη Wall το έναυσµα για τον αγοραστικό πυρετό έδωσαν οι καλύτερες από το αναµενόµενο κερδοφορίες 2 πολύ µεγάλων εταιρειών, της General Motors και της Citigroup, µε αποτέλεσµα να ξεπεραστεί µε χαρακτηριστεί άνεση το επίπεδο-κλειδί των 8.000 µονάδων. «Κλίµα αγορών» δηµιούργησαν και οι ανακοινώσεις της ΙΒΜ, αφού τόσο τα πραγµατοποιηθέντα Κέρδη στο γ τρίµηνο όσο και οι προβλέψεις για το δ τρίµηνο είναι µέσα στις προσδοκίες των αναλυτών. Πάντως, οι ανακοινώσεις της Intel, της µεγαλύτερης εταιρείας κατασκευής ηµιαγωγών είχαν προς στιγµή «προσγειώσει» στην πραγµατικότητα εκείνους τους επενδυτές που πιστεύουν ότι τα εταιρικά κέρδη έχουν «αγγίξει» το χαµηλότερο σηµείο τους το β ή το γ τρίµηνο του 2002 και από το δ τρίµηνο θα υπάρξει ανάκαµψη και µόνον. Το µεγαλύτερο Χρηµατιστήριο της ηπειρωτικής Ευρώπης, αυτό της Φραγκφούρτης, κινήθηκε έντονα ανοδικά. Οι συµµετέχοντες επενδυτές αγνόησαν τα πραγµατικά στοιχεία (ο δείκτης ZEW του επιχειρηµατικού κλίµατος σηµείωσε µεγάλη πτώση) και ευθυγραµµίστηκαν µε την αισιόδοξη νότα στη Wall Street, µε αποτέλεσµα να υπερβεί ο DAX το όριο των 3.000 µονάδων. Τα απογοητευτικά στοιχεία των 2 µεγάλων οικονοµιών της ΕΕ, της Γερµανίας και της Γαλλίας παρακινούν τους επικεφαλείς των Κυβερνήσεων των χωρών αυτών να καλούν τους κεντρικούς τραπεζίτες της ΕΚΤ να µειώσουν τα επιτόκια, µε ελπίδα να ενισχυθεί η άνοδος του ΑΕΠ. Πάντως, η ΕΕ έκρουσε τον κώδωνα του κινδύνου γι αυτές τις χώρες, προσθέτοντας ταυτόχρονα και την Ιταλία, ότι βρίσκονται πάρα πολύ κοντά στο όριο του 3% του ΑΕΠ όσον αφορά το δηµοσιονοµικό τους έλλειµµα. Όσον αφορά την εταιρική Ευρώπη, ξάφνιασε θετικά η πολύ καλή πορεία της Nokia που στο γ τρίµηνο του 2002 τριπλασίασε τα Κέρδη της σε σχέση µε το προηγούµενο τρίµηνο, ενώ και οι Πωλήσεις αυξήθηκαν για πρώτη φορά µετά από 15 µήνες. Η χρηµατιστηριακή αγορά της Ελλάδας δεν ακολούθησε τα ευρωπαϊκά Χρηµατιστήρια στο σύντοµο αυτό rally. Είναι φανερή η έλλειψη υψηλών διαθεσίµων που να κατευθυνθούν στη χρηµατιστηριακή αγορά. Ταυτόχρονα, οι περισσότεροι διαχειριστές αισθάνονται µεγάλη ανασφάλεια για τη µελλοντική πορεία των τιµών και γι αυτό στην παραµικρή ανοδική αντίδραση σπεύδουν να ρευστοποιήσουν τίτλους. Οι τιµές, όπως εκφράζονται από το Γενικό είκτη βρίσκονται στη ζώνη µεταξύ 1.800 και 1.900 µονάδων. Παρά το γεγονός, λοιπόν, ότι οι περισσότερες αποτιµήσεις των εισηγµένων εταιρειών βρίσκονται σε ελκυστικά επίπεδα, η συµµετοχή των εν δυνάµει επενδυτών βρίσκεται σε πολύ χαµηλό, αν όχι ανύπαρκτο επίπεδο, µε συνέπεια την αδυναµία ανόδου της ζήτησης και των τιµών κατ επέκταση. Στο χαρακτηρισµό ελκυστικές αποτιµήσεις δεν µπορούν υπό τις παρούσες συνθήκες να συµπεριληφθούν οι Τράπεζες. Η πολύ αρνητική συγκυρία στο ΧΑΑ (αλλά και στα άλλα Χρηµατιστήρια του υτικού Κόσµου) καθιστά πιθανό το σενάριο της ανεξέλεγκτης απώλειας κερδών. Στο µακροοικονοµικό τοπίο, βλέπουµε ότι ο τρόπος κατάρτισης του Προϋπολογισµού δεν θα βασιστεί στο σενάριο της υψηλής ανάπτυξης, και µόνον. Έτσι, το πιο απαισιόδοξο σενάριο «ρίχνει» την ανάπτυξη στο 3% (ίσως και λίγο χαµηλότερα) µε αποτέλεσµα η αρχική πρόβλεψη για Προϋπολογισµό πλεονάσµατος 0,5% να «γυρίσει» σε έλλειµµα 0,3% του ΑΕΠ. Φυσικά η Κυβέρνηση εκµεταλλεύεται µε τον καλύτερο τρόπο το κλίµα που υπάρχει έναντι της ΕΕ που αναφέραµε πιο πάνω για χαλάρωση της δηµοσιονοµικής πολιτικής όπως εκφράζεται στο Σύµφωνο Σταθερότητας. Το γεγονός πάντως που µπορεί να ανατρέψει εντελώς το σχεδιασµό του οικονοµικού Επιτελείου είναι ένας πόλεµος στον Περσικό Κόλπο, κυρίως αδυναµίας πρόβλεψης του ενεργειακού κόστους. Οι ρυθµοί ανάπτυξης, σε αυτή την εκδοχή θα κινηθούν µε ακόµη µικρότερους ρυθµούς. Περαιτέρω, οι επιχειρηµατίες δε φαίνεται να είναι διατεθειµένοι να αυξήσουν την έκθεσή τους σε επενδυτικά µέτωπα, ειδικά αν δε διευθετηθούν αιτήµατα όπως άµεσες επιστροφές ΦΠΑ κ.λ.π.. Μέσα στο µήνα Αύγουστο η Βιοµηχανική Παραγωγή - 1 - (συνέχεια στη σελ. 2)
(συνέχεια από τη σελ. 1) στην Ελλάδα µειώθηκε κατά 1,9% σύµφωνα µε τις στατιστικές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Οι αντίρροπες δυνάµεις που υπάρχουν αυτή τη στιγµή στο Χρηµατιστήριο δηµιουργούν σύγχυση όσον αφορά τις δέουσες στρατηγικές των επενδυτών: από τη µία πλευρά υπάρχουν οι χαµηλές αποτιµήσεις εταιρειών, η ελπίδα για ανάκαµψη του παγκόσµιου ρυθµού οικονοµικής ανάπτυξης και τα πολύ χαµηλά επιτόκια, όλοι παράγοντες που θα οδηγούσαν σαφείς οδηγίες για αύξηση των διαθεσίµων σε µετοχές. Από την άλλη ο φόβος για περαιτέρω απώλειες, η ενδεχόµενη σύρραξη στο Ιράκ και αµφιβολίες για το µέγεθος και την ποιότητα των εταιρικών κερδών (ειδικά των Ελληνικών επιχειρήσεων) µας κάνει να παραµένουµε συγκρατηµένοι και να θέλουµε να δούµε πιο απτά µηνύµατα ότι η µεγάλη πτώση έχει ξεπεραστεί και ότι σταδιακά θα µπούµε σε µία τροχιά ανάκαµψης. υστυχώς, µε τα υπάρχοντα δεδοµένα φαίνεται ότι η ανάκαµψη για την εγχώρια αγορά θα γίνει µε πιο βραδείς ρυθµούς απ ότι στο εξωτερικό. Μία εταιρεία για την οποία έχουµε κάνει αναφορές στο παρελθόν είναι η Πλαστικά Θράκης. Η χρηµατιστηριακή της αξία βρίσκεται στα επίπεδα των 70 εκ. ευρώ περίπου. Το πρώτο εξάµηνο της παρούσας χρήσης η Εταιρεία αύξησε κατά 7% τις πωλήσεις της, οι οποίες ανήλθαν σε 74 εκ. ευρώ. Τα Λειτουργικά Προ Αποσβέσεων Κέρδη ανήλθαν σε 15 εκ. Ευρώ και παρουσίασαν άνοδο κατά 21%. Αναµένουµε Πωλήσεις περί τα 160 εκ. ευρώ, EBITDA 27 εκ. ευρώ και Καθαρά Κέρδη Μετά από Φόρους και ικαιώµατα Μειοψηφίας περί τα 4 εκ. ευρώ. Σηµειώνουµε τη µεγάλη έκθεση σε δανεισµό (αρνητική καθαρή ταµιακή θέση 55 εκ. ευρώ, ο οποίος µας δηµιουργεί δισταγµό για να συστήσουµε ανεπιφύλακτα αγορά της µετοχής. Οι υψηλές Ταµιακές Ροές, πάντως, διαµορφώνουν ελκυστική σχέση EV/EBITDA στις 4,5 φορές και ελπίδα γρήγορης µείωσης της έκθεσης στο δανεισµό που αναφέραµε. Γ. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Τεχνική Ανάλυση IDX General ASE Relative (1,836.94, Strength 1,838.14, Index 1,814.25, (58.2777) 1,819.66-7.0200) 2250 2200 2150 2100 2050 R1 GAP GAP DT1 2000 1950 1900 1850 S1 1800 GAP 1750 1987 LOW 1700 1990 TOP 200 150 100 5 22 29 5 August 12 19 26 2 September 9 16 23 30 October 7 14 21 50 Εβδοµάδα χωρίς κατεύθυνση µετά το άλµα της προηγούµενης Παρασκευής. Προσέγγιση του χαµηλού των 1.700 µονάδων και κλείσιµο του χάσµατος δεν αναιρεί την δυναµική που δηµιουργήθηκε µε την διάσπαση της µεσοπρόθεσµης γραµµής τάσης DT1. ηµιουργία νέου χαµηλού (κάτω από το 1.700) συνιστά επανεκκίνηση νέου πτωτικού µεσοπρόθεσµου κύκλου. Γιάννης Κανελλόπουλος - 2 -
Στατιστικά Στοιχεία Εβδοµάδας είκτες 11/10/2002 18/10/2002 % Κλωστοϋφαντουργίας: 503 482-4.14% Γενικός: 1,807 1,820 0.70% Λιανικού Εµπορίου: 477 476-0.20% Τραπεζικός: 2,798 2,800 0.07% Μη Μεταλ/κών Ορυτών: 815 825 1.25% Ασφαλειών: 518 581 12.10% Πληροφορικής: 579 593 2.39% Επενδύσεων: 502 518 3.20% Τηλεπικοινωνιών: 801 825 2.94% Βιοµηχανικος: 1,127 1,126-0.07% Τροφίµων & Ποτών: 558 568 1.63% Συµµετοχών: 1,176 1,228 4.42% Χονδρικού Εµπορίου: 372 379 1.94% Κατασκευαστικός: 912 904-0.88% Παράλληλης: 165 170 2.76% Στοιχεία Συνεδριάσεων Μέση Ηµερήσια Αξία Συναλλαγών: 81,205,972 Μέσος Ηµερήσιος Όγκος σε Τεµάχια: 21,911,821 Κεφαλαιοποίηση ΧΑΑ: 68,684,132,298 Βασικών Μετάλλων: 470 500 6.37% FTSE ASE 20: 904 911 0.84% Συνεδριάσεις Εβδοµάδας: 5 Είδη-Λύσ. Πληροφορ.: 253 251-0.71% FTSE MidCap 40: 192 195 1.90% Ανοδικές: 2 Εκδόσεων-Εκτυπώσεων: 220 233 5.63% FTSE SmallCap 80: 498 503 1.00% Πτωτικές: 3 Κατάταξη Μετοχών Μετοχή Τιµή* Τιµή (δρχ.) ιαφ. Εβδοµάδας % ΚΕΡ ΙΣΜΕΝΟΙ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ Μέσος Ηµ. Όγκος Χαµηλό Ηµ/νία Χαµηλού % Υψηλό Ηµ/νία Υψηλού % 1 ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΕ (KΟ) 2.15 733 0.88 69.29% 1,776 1.16 10/10/2002 85.34% 4.56 11/01/2002-112.09% 2 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 19.64 6,692 6.70 51.78% 6,897 12.16 10/10/2002 61.51% 55.88 08/02/2002-184.52% 3 ΚΟΡΦΙΛ (ΠΟ) 1.76 600 0.56 46.67% 10 1.10 10/10/2002 60.00% 4.00 07/01/2002-127.27% 4 MEVACO (KO) 2.26 770 0.56 32.94% 40,484 1.58 10/10/2002 43.04% 2.85 15/02/2002-26.11% 5 ΦΟΙΝΙΞ(ΓΕΝ.ΑΣΦ.)(ΚΟ) 5.12 1,745 1.12 28.00% 40,498 3.30 01/10/2002 55.15% 20.90 07/01/2002-308.20% 6 INTERINVEST (ΚΑ) 1.00 341 0.21 26.58% 27,116 0.76 25/09/2002 31.58% 1.60 30/01/2002-60.00% 7 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦ. (ΚΟ) 4.88 1,663 1.00 25.77% 5,233 3.80 11/10/2002 28.42% 20.98 03/01/2002-329.99% 8 ΕΛΦΙΚΟ (ΚO) 2.40 818 0.40 20.00% 762 1.76 04/10/2002 36.36% 4.94 03/01/2002-105.83% 9 ΚΕΡΑΜΕΙΑ ΑΛ. (ΚΑ) 5.10 1,738 0.84 19.72% 160,258 3.60 08/10/2002 41.67% 8.72 24/01/2002-70.98% 10 INTERTECH (KO) 2.07 705 0.34 19.65% 6,190 1.60 10/10/2002 29.38% 3.98 29/01/2002-92.27% 11 SPIDER (KO) 1.93 658 0.30 18.40% 734,118 1.47 07/10/2002 31.29% 2.68 29/01/2002-38.86% 12 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) 3.84 1,308 0.58 17.79% 7,608 2.80 09/10/2002 37.14% 5.40 10/06/2002-40.63% 13 ΖΑΜΠΑ (Κ) 14.42 4,914 2.16 17.62% 890 11.00 10/10/2002 31.09% 47.28 28/01/2002-227.88% 14 PC SYSTEMS (ΚΟ) 2.49 848 0.37 17.45% 6,042 1.78 07/10/2002 39.89% 5.66 03/01/2002-127.42% 15 SEX FORM (KO) 9.90 3,373 1.46 17.30% 726,246 6.62 02/01/2002 49.55% 11.82 24/07/2002-19.39% Μετοχή Τιµή Τιµή (δρχ.) ιαφ. Εβδοµάδας % ΧΑΜΕΝΟΙ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ Μέσος Ηµ. Όγκος Χαµηλό Ηµ/νία Χαµηλού % Υψηλό Ηµ/νία Υψηλού % 1 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ ΝΗΜ. (ΚΑ) 5.00 1,704-1.02-16.94% 65,022 4.84 18/10/2002 3.31% 9.20 16/05/2002-84.00% 2 ΤΣΟΥΚΑΡΙ ΗΣ (ΚΟ) 6.00 2,045-0.92-13.29% 284 5.70 17/10/2002 5.26% 12.34 02/01/2002-105.67% 3 ANEK LINES (ΠΟ) 1990 1.65 562-0.22-11.76% 2 1.65 18/10/2002 0.00% 4.54 25/04/2002-175.15% 4 IMPERIO (ΚΟ) 3.10 1,056-0.40-11.43% 7,414 2.60 08/10/2002 19.23% 5.32 29/01/2002-71.61% 5 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚO) 2.01 685-0.23-10.27% 5,311 1.79 09/10/2002 12.29% 4.08 03/01/2002-102.99% 6 ΓΡΗΓΟΡΗΣ (KO) 4.38 1,492-0.50-10.25% 15,236 4.34 18/10/2002 0.92% 10.39 01/02/2002-137.14% 7 MICROLAND COMPUTERS(ΚΟ) 0.83 283-0.09-9.78% 7,656 0.75 09/10/2002 10.67% 2.58 29/01/2002-210.84% 8 INFORMATICS (ΚΟ) 4.52 1,540-0.44-8.87% 470,189 1.63 24/07/2002 177.30% 5.82 30/09/2002-28.76% 9 ΞΙΦΙΑΣ (ΠΑ) 3.96 1,349-0.36-8.33% 176 2.80 25/07/2002 41.43% 10.32 05/03/2002-160.61% 10 ΕΜΠ. ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) 1.14 388-0.10-8.06% 280 0.70 08/05/2002 62.86% 1.72 26/07/2002-50.88% 11 ΜΠ.ΣΤΑΘΗΣ (ΠO) 4.42 1,506-0.38-7.92% 6 4.20 19/02/2002 5.24% 5.64 15/01/2002-27.60% 12 ASPIS BANK (ΚΟ) 3.26 1,111-0.28-7.91% 14,383 3.20 17/10/2002 1.87% 5.72 09/09/2002-75.46% 13 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ ΕΠΙΧ.(KΟ) 0.60 204-0.05-7.69% 6,604 0.54 09/10/2002 11.11% 1.28 11/02/2002-113.33% 14 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙ Η (ΚΑ) 4.02 1,370-0.32-7.37% 147,838 2.50 09/07/2002 60.80% 6.25 02/01/2002-55.47% 15 LANTEC S.A. 6.30 2,147-0.50-7.35% 214,818 5.44 18/10/2002 15.81% 7.36 10/10/2002-16.83% Μετοχή Τιµή Τιµή (δρχ.) ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΚΑΤΑ ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ιαφ. Εβδοµάδας % Ηµερ. Αξία Συναλλαγών Ηµερ. Όγκος Στο σύνολο % Αθρ. % Ηµ. Αξία Συν. % 1 ΟΤΕ (ΚΟ) 12.26 4,178 0.44 3.72% 9,383,294 770,637 11.55% 11.55% 12,545,838-25.21% 806,151 2 SEX FORM (KO) 9.90 3,373 1.46 17.30% 6,597,640 726,246 8.12% 19.68% 4,892,066 34.86% 518,557 3 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 14.36 4,893 0.16 1.13% 4,612,267 321,996 5.68% 25.36% 3,806,111 21.18% 181,060 4 ΟΠΑΠ (ΚΟ) 9.66 3,292-0.38-3.78% 3,304,009 337,163 4.07% 29.43% 6,910,750-52.19% 715,866 5 ALPHA BANK (ΚΟ) 11.54 3,932-0.16-1.37% 2,481,879 216,032 3.06% 32.48% 3,692,299-32.78% 232,126 6 INTRACOM (ΚΟ) 5.86 1,997 0.02 0.34% 2,387,019 400,941 2.94% 35.42% 2,174,288 9.78% 245,962 7 INFORMATICS (ΚΟ) 4.52 1,540-0.44-8.87% 2,295,022 470,189 2.83% 38.25% 1,081,642 112.18% 278,926 8 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΑ) 3.08 1,050-0.08-2.53% 2,170,343 684,383 2.67% 40.92% 1,910,112 13.62% 576,994 9 COCA COLA H.B.C. (ΚA) 14.66 4,995-1.02-6.51% 2,028,477 133,491 2.50% 43.42% 2,372,321-14.49% 148,213 10 VODAFONE AE (ΚΟ) 4.66 1,588 0.16 3.56% 1,835,893 405,468 2.26% 45.68% 2,426,899-24.35% 436,180 Ηµ. Όγκ. (*) Όπου δεν αναφέρεται νόµισµα οι τιµές είναι σε ευρώ - 3 -
Οικονοµικά Στοιχεία Εταιριών ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ASE 75,313 (100.00%) 9.20 9.67 34.67 32.82 22.56 2.71 4.78 http://www.ase.gr 11.29% 2.94 2.00 4.47 2.15 1,704.71 2,814.24 2,591.56 ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Γ 1819.66 41,787 (55.48%) 7.19 6.92 27.82 33.56 18.04 2.14 4.21 (+6.74%) (-35.34%) (-29.79%) (-0.38%) 11.46% 2.93 1.57 4.61 1.66 846.80 1,557.40 1,428.91 FTSE ASE 20 FTSE 911.18 18,217 (26.61%) 5.22 4.46 25.91 26.64 17.48 1.84 3.56 (+7.60%) (-41.49%) (-36.23%) (-0.02%) 12.87% 207.02% 135.87% 7.08 1.47 180.72 308.36 279.10 FTSE ASE 40 FTSEM 195.33 5,015 (7.55%) 10.93 9.56 46.49 48.51 18.57 2.27 5.77 (+8.08%) (-36.66%) (-30.01%) (-0.51%) 17.47% 277.74% 106.30% 1.77 2.14 Χαµ. 52εβδ Υψ. 52εβδ Μέσος Τιµή 30/12 Μετοχή ΟΑΣΗΣ Θεµελιώδης Κλείσιµο Αρ. Μετοχών Κεφ/ποίηση Πηγή Στοιχείων EBT 99 EBT 00 EBT 01 EPS 99 EPS 00 EPS 01 EV/EBITDA00 EV/EBITDA01 P/E99 P/E00 P/E01 P/BV P/Sales00 ( %) ( %) όγκος 52εβδ % Ιστοσελίδα εταιρίας Αξιολόγηση % σε.χιλ. Τέλος Οικ. Έτους σε χιλ. % 99/98 % 00/99 % 98/97 % 99/98 % 00/99 Growth P/E/G P/E/G Debt/Equity P/Sales01 10.74 22.46 259,044 20.02 ALPHA BANK (ΚΟ) ΑΛΦΑ!!! 11.54 185,171,560 2,136,880 2001 ΕΝΟΠ. 826,978 475,835 363,092 2.77 1.53 1.19 2.35 2.46 15.13 27.78 9.66 0.90 3.53 (+7.45%) (-48.62%) (-42.36%) http://www.alpha.gr (+1.58%) 728,142 December 31st (-42.46%) (-23.69%) (+46.50%) (-44.60%) (-22.08%) 4.10% 6.78 2.36 14.17 1.05 1.04 3.32 197,241 2.58 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ!!! 1.23 100,353,000 123,434 2001 ΕΝΟΠ. 62,680 43,025-17,958 0.46 0.46-0.21 1.95 2.74 32.60 30.52 Ζηµίες 0.78 2.54 (+18.27%) (-62.95%) -0.52 http://www.altec.gr (-2.38%) 42,060 December 31st (-31.36%) (-141.74%) (+1.78%) (-0.03%) (-146.19%) 1.01% 30.10 1.76 0.41 3.78 10.80 88,618 9.22 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ!! 4.70 190,278,472 894,309 2001 ΕΝΟΠ. 301,695 188,376 68,379 1.04 0.53 0.04 5.56 5.21 13.13 24.95 131.48 0.97 2.07 (+24.34%) (-56.48%) -0.49 (-3.69%) 304,736 December 31st (-37.56%) (-63.70%) (+236.70%) (-49.38%) (-93.22%) 16.81% 1.48 7.82 0.73 0.68 1.56 6.18 89,672 4.34 ΗΜ. ΟΡΓ. ΛΑΜΠΡΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛ! 1.78 75,300,000 134,034 2001 ΕΝΟΠ. 19,507 43,164-29,860 0.21 0.44-0.39 5.66 73.50 100.23 71.31 Ζηµίες 0.62 6.54 (+14.10%) (-71.20%) -0.59 http://www.dol.gr (-0.56%) 45,672 December 31st (+121.28%) (-169.18%) (+9.77%) (+109.95%) (-188.16%) 0.90 0.50 2.21 4.48 47,015 3.96 ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΓΝΑΚ!!! 2.46 85,182,989 232,424 2001 ΕΝΟΠ. 57,050 32,547 17,942 0.29 0.16 0.08 3.17 2.92 54.61 57.31 30.99 0.97 4.43 (+11.31%) (-45.09%) -0.38 http://www.egnatiabank.gr (+0.41%) 79,198 December 31st (-42.95%) (-44.87%) (-40.36%) (-43.28%) (-51.03%) 7.94% 7.22 3.90 7.70 0.86 12.78 17.50 160,934 16.20 COCA COLA EΕΕ (ΚΑ) ΕΕΕΚ!!! 14.66 236,668,596 3,469,562 2001 ΕΝΟΠ. 109,540 95,170 166,462 0.50 0.29 0.50 10.96 6.89 49.03 59.95 29.40 4.53 2.03 (+14.71%) (-16.23%) -0.10 http://www.3e.gr (-1.21%) 1,182,253 December 31st (-13.12%) (+74.91%) (-12.38%) (-43.11%) (+74.20%) -4.22% 2.56 0.99 5.44 8.56 106,182 6.96 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ!!! 6.10 261,193,799 1,593,282 2001 ΕΝΟΠ. 190,599 284,718 81,022 0.55 0.67 0.14 3.76 7.30 17.44 17.73 43.60 1.00 0.73 (+12.13%) (-28.74%) -0.12 http://www.hellenic-petroleum.gr (+0.66%) 542,911 December 31st (+49.38%) (-71.54%) (+53.75%) (+20.58%) (-79.07%) 13.53% 1.31 3.22 0.58 0.42 5.26 7.15 111,512 6.17 ΕΛΛΗΝ. ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ (ΚΟ) ΕΛΤΕΧ!!! 6.20 106,990,128 663,339 2001 ΕΝΟΠ. 50,804 53,230 77,879 0.53 0.26 0.33 13.59 7.21 15.75 41.50 18.93 1.17 2.50 (+17.87%) (-13.25%) (+0.46%) (+0.65%) 226,033 December 31st (+4.77%) (+46.31%) (+266.71%) (-50.84%) (+25.30%) 16.81% 2.47 1.13 0.32 1.12 15.10 40.00 86,302 37.10 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΜΠ!!! 15.76 85,451,788 1,346,720 2001 ΕΝΟΠ. 1,056,952 422,621 243,228 11.20 3.33 1.70 1.70 2.77 5.30 16.87 9.25 0.71 3.08 (+4.37%) (-60.60%) (-57.52%) http://www.combank.gr (+0.00%) 458,895 December 31st (-60.02%) (-42.45%) (+1990.05%) (-70.29%) (-48.80%) 6.70% 2.52 1.38 8.25 0.89 2.80 5.62 62,529 5.08 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ (ΚΑ) ΕΠΑΤΤ!!! 2.95 104,173,680 307,312 2001 ΕΝΟΠ. 26,740 18,259 12,283 0.25 0.17 0.10 6.91 6.16 42.97 69.63 30.91 0.64 6.11 (+5.36%) (-47.51%) (-41.93%) http://www.superfast.com (-0.67%) 104,717 December 31st (-31.72%) (-32.73%) (-21.95%) (-33.12%) (-42.64%) 0.15% 451.83 200.56 1.66 1.23 13.32 31.90 195,443 26.72 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΤΕ!!! 14.36 228,080,452 3,275,235 2001 ΕΝΟΠ. 1,060,936 1,018,585 698,650 3.14 2.99 2.03 2.38 2.78 14.42 15.01 7.08 1.27 3.21 (+7.81%) (-54.98%) (-46.26%) http://www.ethniki.gr (+0.98%) 1,116,036 December 31st (-3.99%) (-31.41%) (+95.17%) (-4.75%) (-32.11%) 0.11% 131.46 61.99 18.67 1.08 10.70 17.38 129,900 15.56 EFG EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ!! 11.58 313,310,348 3,628,134 2001 ΕΝΟΠ. 507,721 384,886 334,383 1.84 0.77 0.71 5.42 6.39 17.38 30.34 16.30 1.99 4.39 (+8.22%) (-33.35%) (-25.59%) http://www.eurobank.gr (+0.00%) 1,236,287 December 31st (-24.19%) (-13.12%) (+5377.73%) (-58.01%) (-8.26%) 28.02% 1.08 0.58 8.64 2.24 5.04 15.94 239,196 14.36 INTRACOM (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ!!! 5.86 125,173,294 733,516 2001 ΕΝΟΠ. 88,555 147,048 158,333 0.56 0.88 0.83 4.01 3.20 50.85 40.31 7.04 0.99 4.70 (+16.27%) (-63.23%) (-59.19%) http://www.intracom.gr (+0.00%) 249,945 December 31st (+66.05%) (+7.67%) (+47.44%) (+57.83%) (-5.20%) 46.58% 0.87 0.15 1.41 0.76 1.00 3.16 101,952 2.46 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ!!! 1.20 70,926,000 85,111 2001 ΕΝΟΠ. 42,024 3,462 24,701 0.58 0.02 0.32 4.83 5.26 24.05 697.78 3.74 0.26 5.82 (+20.00%) (-62.03%) (-51.22%) http://www.minoan.gr (-1.64%) 29,002 December 31st (-91.76%) (+613.52%) (-7.65%) (-97.11%) (+1811.58%) -54.29% 1.93 0.56 2.23 6.34 63,711 5.18 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ!!!! 2.47 40,520,340 100,085 2001 ΕΝΟΠ. 45,760 40,750 29,676 0.79 0.50 0.13 2.25 2.79 30.96 39.20 18.71 0.62 1.92 (+10.76%) (-61.04%) (-52.32%) http://www.mytilineos.gr (-0.80%) 34,104 December 31st (-10.95%) (-27.17%) (+49.13%) (-36.85%) (-73.55%) -4.99% 1.40 0.26 10.74 20.60 780,810 18.30 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ!! 12.26 504,054,199 6,179,704 2001 ΕΝΟΠ. 840,608 1,015,966 918,851 0.96 1.56 1.02 3.86 3.22 21.97 15.26 12.03 1.66 3.32 (+14.15%) (-40.49%) (-33.01%) http://www.ote.gr (-0.97%) 2,105,734 December 31st (+20.86%) (-9.56%) (-2.33%) (+62.61%) (-34.57%) 7.95% 1.92 1.51 1.16 1.50 4.08 6.82 469,668 5.80 PANAFON (ΚΟ) ΠΑΝΦ!! 4.66 543,314,000 2,531,843 2001 ΕΝΟΠ. 259,332 258,444 254,667 0.32 0.33 0.29 6.88 6.05 37.94 37.09 16.13 4.54 7.13 (+14.22%) (-31.67%) (-19.66%) http://www.panafon.gr (+2.64%) 862,726 March 31st (-0.34%) (-1.46%) (+55.04%) (+2.08%) (-11.90%) 14.43% 2.57 1.12 1.49 2.57 5.68 10.64 180,109 9.98 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ΠΕΙΡ!! 6.16 167,157,484 1,029,690 2001 ΕΝΟΠ. 226,091 208,850 99,063 0.12 0.84 0.46 3.32 215.44 23.03 13.29 0.72 3.69 (+8.45%) (-42.11%) (-38.28%) http://www.piraeusgroup.gr (+0.98%) 350,867 December 31st (-7.63%) (-52.57%) (-77.95%) (+591.90%) (-44.82%) 19.43 2.31 32.60 41.00 29,968 39.96 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ!!! 34.98 38,086,532 1,451,402 2001 ΕΝΟΠ. 126,101 148,350 153,592 1.90 2.22 2.97 7.33 5.91 23.50 19.45 11.79 1.18 2.89 (+7.30%) (-14.68%) (-12.46%) http://www.titan.gr (-0.96%) 494,565 December 31st (+17.64%) (+3.53%) (+2.62%) (+16.92%) (+33.64%) 22.20% 0.88 0.53 0.47 1.36
Χαµ. 52εβδ Υψ. 52εβδ Μέσος Τιµή 30/12 Μετοχή ΟΑΣΗΣ Θεµελιώδης Κλείσιµο Αρ. Μετοχών Κεφ/ποίηση Πηγή Στοιχείων EBT 99 EBT 00 EBT 01 EPS 99 EPS 00 EPS 01 EV/EBITDA00 EV/EBITDA01 P/E99 P/E00 P/E01 P/BV P/Sales00 ( %) ( %) όγκος 52εβδ % Ιστοσελίδα εταιρίας Αξιολόγηση % σε χιλ. Τέλος Οικ. Έτους σε χιλ. % 00/99 % 01/00 % 99/98 % 00/99 % 01/00 Growth P/E/G P/E/G Debt/Equity P/Sales01 4.64 9.12 164,410 8.46 ΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΑΚΤΩΡ!!! 5.38 112,626,710 605,932 2001 11,813 23,791 40,284 0.20 0.28 0.23 24.04 12.96 48.83 32.05 23.86 2.01 3.26 (+15.95%) (-41.01%) (-36.41%) (-0.74%) 206,471 December 31st (+101.39%) (+69.32%) (+38.42%) (+42.67%) (-19.99%) 8.23% 3.89 2.90 0.36 2.48 16.56 37.86 13,248 33.40 ΑΛOYM. ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) ΑΛΕΚ!!!! 19.06 21,578,040 411,277 2001 ΕΝΟΠ. 24,437 98,326 88,795 0.72 1.68 2.54 3.15 3.76 47.32 24.82 7.49 1.52 2.11 (+15.10%) (-49.66%) (-42.93%) (-0.63%) 140,143 December 31st (+302.36%) (-9.69%) (-8.14%) (+132.98%) (+51.29%) 22.39% 1.11 0.33 0.41 1.02 8.00 11.98 42,193 11.10 ΓΕΡΜΑΝΟΣ (ΚΟ) ΓΕΡΜ! 10.24 39,500,000 404,480 2001 ΕΝΟΠ. 22,368 41,637 37,845 0.44 0.74 0.65 8.06 8.06 62.93 38.94 15.79 0.85 2.70 (+28.00%) (-14.52%) (-7.75%) http://www.germanos.gr (-2.10%) 137,827 December 31st (+86.14%) (-9.11%) (+154.15%) (+66.93%) (-12.34%) 31.46% 1.24 0.50 0.85 0.80 11.06 16.18 2,675 16.16 GOODY'S (ΚΑ) ΓΚΟΥΤ!!! 13.74 16,280,501 223,694 2001 ΕΝΟΠ. 12,310 13,289 12,056 0.39 0.41 0.30 11.27 11.81 53.36 51.56 46.16 3.08 3.18 (+24.23%) (-15.08%) (-14.98%) http://www.goodys.com (-2.41%) 76,224 December 31st (+7.95%) (-9.27%) (-9.00%) (+6.65%) (-28.26%) 3.91% 13.18 11.80 0.44 1.98 7.90 12.00 152,107 11.42 COSMOTE (ΚΟ) ΚΟΣΜΟ!! 8.44 330,055,870 2,785,672 2001 ΕΝΟΠ. 99,547 272,715 0.19 0.51 13.89 6.46 Ζηµίες 46.45 16.67 4.39 4.78 (+6.84%) (-29.67%) (-26.09%) http://www.cosmote.gr (-1.40%) 949,218 December 31st (+173.95%) T/A (+167.25%) 1.67 3.00 1.75 4.18 275,076 3.62 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ!! 1.86 124,060,815 230,753 2001 ΕΝΟΠ. 43,511 41,238 38,243 0.40 0.24 0.22 3.92 3.64 19.99 24.99 8.31 0.48 1.79 (+6.29%) (-55.50%) (-48.62%) http://www.elval.gr (+1.09%) 78,629 December 31st (-5.23%) (-7.26%) (+52.52%) (-40.72%) (-6.68%) -0.57% 0.56 0.46 4.16 7.00 87,510 5.22 HYATT REGENCY (ΚΟ) ΗΥΑΤΤ!!! 6.26 84,000,000 525,840 2001 ΕΝΟΠ. 33,977 37,868 0.25 0.29 10.23 9.62 81.33 49.08 21.28 7.40 7.50 (+50.48%) (-10.57%) (+19.92%) http://www.hyatt.gr (-0.95%) 179,180 December 31st (+11.45%) (+16.07%) 9.24% 5.31 2.30 1.39 3.62 2.11 4.40 88,173 3.59 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ!!! 2.40 83,985,980 201,566 2001 ΕΝΟΠ. 58,299 34,710 13,617 0.72 0.27 0.10 4.25 8.45 17.70 48.05 25.07 1.10 8.62 (+13.74%) (-45.45%) (-33.11%) http://www.iatriko.gr (-0.41%) 68,684 December 31st (-40.46%) (-60.77%) (+147.00%) (-62.06%) (-64.72%) -10.88% 1.04 1.45 4.16 6.14 54,461 5.26 ΜΑΪΛΛΗΣ (ΚΟ) ΜΑΙΚ!!! 5.14 72,433,880 372,310 2001 ΕΝΟΠ. 14,545 27,427 25,889 0.22 0.27 0.33 9.73 8.56 53.19 53.03 15.78 1.23 4.56 (+23.56%) (-16.29%) (-2.28%) (+2.80%) 126,865 December 31st (+88.56%) (-5.61%) (+60.57%) (+25.77%) (+19.60%) 27.93% 1.90 0.57 1.33 1.37 3.10 5.72 41,763 4.80 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ!!! 3.48 51,950,600 180,788 2001 ΕΝΟΠ. 6,455 17,946 19,951 0.08 0.18 0.16 11.21 8.07 157.83 61.44 21.40 1.80 6.23 (+12.26%) (-39.16%) (-27.50%) http://www.metka.gr (+1.16%) 61,604 December 31st (+178.01%) (+11.17%) (+20.89%) (+124.89%) (-10.19%) 25.27% 2.43 0.85 0.48 1.50 12.04 16.98 13,089 14.60 ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ (ΚΑ) ΠΑΠΑΚ!!! 15.84 26,700,870 422,942 2001 ΕΝΟΠ. 53,721 30,056 36,639 1.26 0.58 0.63 15.67 11.33 20.02 31.96 25.19 7.81 1.69 (+31.56%) (-6.71%) (+8.49%) (-0.88%) 144,117 December 31st (-44.05%) (+21.90%) (+28.72%) (-54.19%) (+9.16%) 1.02% 31.26 24.63 5.09 1.31 2.01 3.68 50,633 3.10 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΑ) ΣΑΡ!! 2.24 37,800,000 84,672 2001 ΕΝΟΠ. 17,703 15,084 16,442 0.65 0.36 0.30 3.13 2.56 22.09 30.17 7.55 0.41 2.34 (+11.44%) (-39.13%) (-27.74%) http://www.sarantis.gr (-1.32%) 28,852 December 31st (-14.80%) (+9.01%) (+73.72%) (-44.50%) (-17.42%) -2.79% 1.39 0.46 2.36 5.20 44,883 4.00 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΑ) ΣΙ Ε!! 2.78 95,506,626 265,508 2001 ΕΝΟΠ. 38,156 21,797 17,369 0.46 0.12 0.12 5.83 5.86 19.92 57.30 23.76 1.41 2.01 (+17.80%) (-46.54%) (-30.50%) http://www.sidenor.gr (+2.21%) 90,472 December 31st (-42.87%) (-20.32%) (+101.11%) (-72.88%) (-6.09%) -13.36% 1.27 0.78 2.73 4.76 97,792 4.00 ΕΛΤΑ SINGULAR (ΚΟ) ΕΣΙΝ!!! 3.22 123,525,000 397,751 2001 ΕΝΟΠ. 4,505 8,572 25,614 0.06 0.08 0.12 35.05 10.21 228.01 169.99 26.05 1.80 16.23 (+17.95%) (-32.35%) (-19.50%) http://www.singular.gr (+0.00%) 135,533 June 30th (+90.27%) (+198.82%) (+15.00%) (+50.22%) (+47.05%) 33.14% 5.13 0.79 0.43 2.77 0.90 3.25 73,699 2.21 ΦΟΥΡΛΗΣ (ΚΑ) ΦΡΛΚ!!! 1.11 51,940,000 57,653 2001 ΕΝΟΠ. 16,437 29,352 364 0.54 0.59 0.04 1.18 2.09 19.50 16.49 26.82 0.29 0.50 (+23.33%) (-65.85%) (-49.77%) http://www.fourlis.gr (+4.72%) 19,645 December 31st (+78.57%) (-98.76%) (-19.48%) (+7.85%) (-92.94%) -30.05% 2.63 0.12 1.58 4.82 704,265 4.32 ΧΑΛΚOΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ!!!! 1.75 96,981,079 169,717 2001 ΕΝΟΠ. 44,957 28,325 33,134 0.37 0.16 0.22 3.76 3.06 19.25 38.57 7.92 1.19 1.52 (+10.76%) (-63.69%) (-59.49%) (+1.16%) 57,831 December 31st (-37.00%) (+16.98%) (+127.65%) (-57.91%) (+41.34%) 21.04% 1.83 0.38 1.28 0.42 2.47 4.12 50,829 3.66 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ!!! 2.79 45,619,200 127,278 2001 ΕΝΟΠ. 4,420 7,386 19,191 0.08 0.11 0.26 8.12 6.07 39.70 27.07 10.84 2.23 1.63 (+12.96%) (-32.28%) (-23.77%) (-0.71%) 43,370 June 30th (+67.10%) (+159.83%) (+97.23%) (+41.54%) (+134.86%) 37.59% 0.72 0.29 1.94 1.19 2.41 5.48 12,161 5.18 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ!!! 2.52 17,250,000 43,470 2001 ΕΝΟΠ. 3,749 5,165 6,760 0.09 0.12 0.25 8.94 5.47 145.66 79.99 10.00 1.56 2.96 (+4.56%) (-54.01%) (-51.35%) (+0.80%) 14,812 June 30th (+37.77%) (+30.88%) (+174.29%) (+33.67%) (+112.76%) 41.24% 1.94 0.24 1.48 0.57 2.91 5.14 43,544 3.95 UNISYSTEMS (ΚΟ) ΓΙΟΥΝ!! 3.76 38,163,500 143,495 2001 ΕΝΟΠ. 21,739 11,907 0.33 0.19 6.24 10.57 45.63 52.62 19.51 4.56 10.40 (+29.35%) (-26.83%) (-4.78%) (-0.53%) 48,896 December 31st (-45.23%) (-40.87%) 4.28% 12.30 4.56 0.71 2.52 2.35 3.68 47,252 2.94 EVEREST (ΚΟ) ΕΒΕΡ!!! 2.83 28,200,000 79,806 2001 ΕΝΟΠ. 3,729 6,050 5,754 0.11 0.14 0.13 12.75 11.64 98.67 39.06 22.27 2.07 6.33 (+20.43%) (-23.10%) (-3.74%) http://www.everest.gr (-0.35%) 27,194 June 30th (+62.23%) (-4.88%) (-3.21%) (+32.10%) (-11.21%) 25.52% 1.53 0.87 0.24 2.61
Ειδήσεις Εταιρειών ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ALPHA BANK (Εµπορικές Τράπεζες) Περαιτέρω γεύση των διαφορών που προκύπτουν µε τη χρήση των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, δίνουν τα αποτελέσµατα εξαµήνου της Alpha Bank, τα οποία και εµφανίζουν δραστική µείωση σε σχέση µε τα αποτελέσµατα που προκύπτουν από τη χρήση των Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων. Συγκεκριµένα, κάµψη κατά 58,6% παρουσίασαν τα Ενοποιηµένα Προ Φόρων Κέρδη (EBT) α εξαµήνου 2002 της Alpha Bank σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, µε βάση τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (IAS). Αναλυτικότερα τα ενοποιηµένα προ φόρων κέρδη (EBT) της Alpha Bank µε βάση τα IAS διαµορφώθηκαν στα 56 εκ. ευρώ έναντι 138 εκ. ευρώ το α εξάµηνο του 2001.(15/10/2002) ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΜΠΕ ΟΣ (Κατασκευαστικές) Το έκτο Ολυµπιακό έργο, που αφορά στη Κατασκευή Ξενώνων στην Πολυτεχνειούπολη Ζωγράφου, το οποίο θα αποτελέσει ένα από τα χωριά Τύπου της Ολυµπιάδας του 2004, πρόσθεσε στο χαρτοφυλάκιο της η Εµπεδος.Σύµφωνα µε την ανακοίνωση, το έργο είναι συνολικού προϋπολογισµού 25,9 εκ. ευρώ και αναµένεται να ολοκληρωθεί τον Μάιο του 2004. Η σχετική σύµβαση υπεγράφη σήµερα, µεταξύ του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και της αναδόχου κοινοπραξίας ΕΜΠΕ ΟΣ - ΑΕΓΕΚ - ΕΚΤΕΡ, στην οποία η Εµπεδος συµµετέχει σε ποσοστό 50%.(14/10/2002) ΜΗΧΑΝΙΚΗ (Κατασκευαστικές) Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά 774.220,95 ευρώ µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών αποφάσισε η επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση των κατόχων προνοµιούχων µετοχών της Μηχανικής. Ειδικότερα, η αύξηση θα γίνει µε κεφαλαιοποίηση, αφενός του συνόλου της διαφοράς από αναπροσαρµογή της αξίας των ακινήτων του αποθεµατικού ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων, ποσού 93.205,14 ευρώ και, αφετέρου µέσω µέρους του αποθεµατικού ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο, ύψους 681.015,81 ευρώ µε αύξηση της ονοµαστικής αξίας εκάστης µετοχής (κοινής και προνοµιούχου) από 1,47 ευρώ σε 1,48 ευρώ.ως εκ τούτου, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας, µετά την αύξηση ανέρχεται σε 114.584.700,60 ευρώ διαιρούµενο σε 77.422.095 ονοµαστικές µετοχές, η κάθε µία από τις οποίες έχει ονοµαστική αξία 1,48 ευρώ. Αναλυτικότερα διαιρείται σε 55.781.272 κοινές ονοµαστικές µετοχές και σε 21.640.823 προνοµιούχες χωρίς δικαίωµα ψήφου και µη µετατρέψιµες ονοµαστικές µετοχές.πριν την αύξηση το Μετοχικό Κεφάλαιο της Μηχανικής ανερχόταν σε 113.810.479,65 ευρώ, διαιρούµενο σε 77.422.095 ονοµαστικές µετοχές, η κάθε µία από τις οποίες είχε ονοµαστική αξία 1,47 ευρώ.(16/10/2002) ΗΜΟΣΙΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΤΕ (Τηλεπικοινωνίες) Νέα επεισόδια στο σήριαλ του ελληνικού δορυφόρου, HellasSat φαίνεται να γυρίζονται µε τη βοήθεια Κυπρίων παραγωγών.πιο συγκεκριµένα και σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα του κυπριακού Τύπου, ο Υπουργός Εµπορίου, Βιοµηχανίας και Τουρισµού κ. Νίκος Ρολάνδης κάλεσε την ηγεσία του ΟΤΕ (που κατέχει πλέον το 62,5% των µετοχών της δορυφορικής κοινοπραξίας) για διευκρινίσεις, πριν αποφασίσει να προωθήσει στο Υπουργικό Συµβούλιο της Μεγαλονήσου την πρόταση για απόκτηση από την ΑΗΚ (Αρχή Ηλεκτρισµού Κύπρου) του 25% της δορυφορικής Κοινοπραξίας.(18/10/2002) COSMOTE (Τηλεπικοινωνίες) Η Cosmote ανέλαβε τη διαχείριση δύο εκ των εταιρειών κινητής τηλεφωνίας του οµίλου του ΟΤΕ, της Globul και της MTS. Η σχετική συµφωνία υπεγράφη µε τον ΟΤΕ και την ΟΤΕ International. Σύµφωνα µε τους όρους της σύµβασης, η Cosmote καθίσταται υπεύθυνη για τη συνολική διαχείριση του οικονοµικού, τεχνικού, εµπορικού και λειτουργικού τοµέα της Globul στη Βουλγαρία και της MTS στην ΠΓ Μ.(17/10/2002) ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ( ιϋλιστήρια) Η Ελληνικά Πετρέλαια προχώρησε σήµερα στην εξαγορά των εµπορικών δραστηριοτήτων της BP στην Κυπριακή ηµοκρατία. Όπως ανακοινώθηκε από την Εταιρεία, η συµφωνία εξαγοράς περιλαµβάνει το ίκτυο Λιανικής αγοράς, πωλήσεις πετρελαιοειδών, καθώς και το 65% του µετοχικού κεφαλαίου της µονάδας λιπαντικών Superlube. Η BP θα διατηρήσει τις δραστηριότητες της στα ναυτιλιακά και αεροπορικά καύσιµα, καθώς και σε ορισµένους τοµείς των λιπαντικών.(17/10/2002) ALFA ALFA ENERGY (Παράγωγα Πετρελαίου) Η ALFA ALFA ENERGY ΑΒΕΕ (πρώην ΕΣΧΑ) προέβη στην εξαγορά του 40% του εταιρικού κεφαλαίου της GLOBAL BITUMEN ΑΕ, η οποία εδρεύει στον Ασπρόπυργο. Συγκεκριµένα εξαγοράσθηκαν και µεταβιβάστηκαν 82.000 µετοχές πρός 0,35 ευρώ εκάστη. Σηµειώνεται ότι η συµµετοχή που διατηρούσε η ALFA ALFA ENERGY ΑΒΕΕ στην GLOBAL BITUMEN ΑΕ πρό της µεταβίβασης των µετοχών, ανέρχετο στο 55%. Το συνολικό ποσοστό συµµετοχής που θα διατηρεί στην εν λόγω εταιρεία µετά την µεταβίβαση του 40% των µετοχών θα ανέρχεται στο 95% και το σύνολο των µετοχών που θα κατέχει θα ανέρχεται σε τεµάχια 194.750, ονοµαστικής αξίας 0,29 ευρώ εκάστη.(15/10/2002) ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΡΟΜΕΑΣ (Έπιπλα) Τον εξοπλισµό του νέου αεροδροµίου της Μανίλας στις Φιλιππίνες, µε καθίσµατα των χώρων αναµονής και αναχωρήσεων ανέλαβε η ροµέας, ύστερα από διεθνή διαγωνισµό. Η αξία της παραγγελίας ανέρχεται σε περίπου 700.000 δολάρια Αµερικής, συµβάλλοντας, όπως αναφέρεται σε ανακοίνωση της Εταιρείας αποτελεσµατικά στην αύξηση των εξαγωγών. Εκτιµάται ότι οι εξαγωγές θα ανέλθουν στο περίπου 12% του τζίρου της ροµέας, έναντι του περίπου 8% που ήταν το 2001 και 5% του 2000.(14/10/2002) ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΝΤΕΣΠΕΚ ΠΟΛΥΜΕΣΑ (H/Y, Χονδρικό Εµπόριο) Αναβάλλονται τα σχέδια συγχώνευσης των εταιρειών Despec Group BV και Despec Συµµετοχών, καθώς όπως αναφέρεται σε επιστολή της ελληνικής εταιρείας προς το ΧΑΑ, η Bravelend Holding BV µοναδικός µέτοχος της Despec Group BV, ανακοίνωσε την απόφασή της για αναβολή της συγχώνευσης, έως ότου βελτιωθούν οι συνθήκες στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Σύµφωνα µε την ίδια επιστολή της Despec, έχει συγκληθεί το διοικητικό συµβούλιο της εταιρίας, την Πέµπτη 17/10/2002 µε σκοπό να συζητήσει το θέµα.(16/10/2002) LogicDIS (H/Y, Λογισµικό) υναµικό παρών στην Κυπριακή αγορά δίνει η LogicDIS µε περισσότερες από 20 εγκαταστάσεις πληροφοριακών συστηµάτων ERP µέσω του στρατηγικού της συνεργάτη στην Κύπρο, Demstar Information Group Ldt.Όπως επισηµαίνεται στη σχετική ανακοίνωση της Εταιρείας, µε αυτό τον τρόπο η LogicDIS επιβεβαιώνει για άλλη µία φορά την ηγετική της θέση στο χώρο των πληροφοριακών συστηµάτων ERP (Enterprise Resource Planning) και στην Κύπρο.(14/10/2002) - 6 -
Μακροοικονοµικά είκτης Τιµών Καταναλωτή (%) 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 Επιτόκιο Euribor (%) 5.0 4.0 3.0 2.0 Ιαν Μαρ Μαϊ Ιουλ Σεπτ. Νοε Ιαν 1999-2001 Μαρ Μαϊ Ιουλ 3/2002 4/2002 5/2002 6/2002 6/2002 7/2002 8/2002 9/2002 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους ΑΕΠ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ προηγούµενο τρίµηνο αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους προηγούµενο τρίµηνο αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους προηγούµενο τρίµηνο αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους προηγούµενο τρίµηνο 2000 1 ο 4,9% 0,4% 13,6% 4,8% 21,0% 11,0% 17,0% 7,6% 2 ο 4,6% 1,7% 10,0% 4,0% 20,1% 3,3% 16,2% 3,2% 3 ο 2,6% 2,2% 3,8% 3,9% 15,6% 4,1% 11,9% 4,0% 4 ο 4,3% -0,2% 10,2% -2,8% 19,1% -0,2% 15,3% -0,2% 2001 1 ο 5,1% 1,3% 11,0% 5,6% 4,3% -2,7% 3,9% -3,1% 2 ο 4,0% 0,7% 6,3% -0,4% 2,3% 1,2% 1,9% 1,3% 3 ο 3,5% 1,7% 5,1% 2,8% 1,3% 3,1% 0,9% 3,1% 4 ο 3,7% 0,0% 6,1% 1,9% 1,5% 0,0% 1,2% 0,0% 2002 1 ο 4,3% 1,9% 11,3% 10,8% 5,4% 1,0% 6,0% 1,6% Οι Λιανικές Πωλήσεις του Σεπτεµβρίου στις ΗΠΑ διαµορφώθηκαν στο -1,2%. Πτώση 2,6% σε ετήσια βάση παρουσίασε τον Αύγουστο ο δείκτης Παραγωγής Βιοµηχανίας. Αύξηση 3,7% παρουσίασε το Σεπτέµβριο ο οµικός Πληθωρισµός. Προσδοκίες για µείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, έως το τέλος του έτους. Υποχώρησε και τον Σεπτέµβριο ο δείκτης Οικονοµικού Κλίµατος. Ο δείκτης ZEW, προσδοκιών για την επιχειρηµατική δραστηριότητα, ανήλθε για το µήνα Οκτώβριο στο 23.4 από 39.5 τον Σεπτέµβριο. Με 2,1% έτρεξε ο δείκτης Τιµών Καταναλωτή στην Ευρωζώνη για το µήνα Σεπτέµβριο. Στο 3,1% και σε χαµηλά 27 ετών διαµορφώθηκε η Ανεργία στη Βρετανία. Η Βιοµηχανική Παραγωγή µειώθηκε τον Αύγουστο κατά 1,9% σε σχέση µε τον Ιούλιο, ενώ σε ετήσια βάση (Αύγουστος 2002- Αύγουστος 2001) µειώθηκε κατά 1,5%. Αύξηση της τάξης του 0,6% παρουσίασε η Βιοµηχανική Παραγωγή στην Ευρωζώνη. Σε ετήσια βάση παρουσίασε µείωση 0,8%. Υποχώρηση κατά 0,1% παρουσίασε η Βιοµηχανική Παραγωγή τον Σεπτέµβριο στις ΗΠΑ έναντι προβλέψεων για άνοδο 0,1%. - 7 -
Ατζέντα Εβδοµάδας ΕΠΙΚΕΙΜΕΝΕΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Ηµεροµηνία Ώρα Εταιρία Είδος Τόπος Θέµατα 24/10/2002 15:00 AS Company Γραφεία Εταιρίας, Β Περιφερειακή Οδός, Θεσσαλονίκη 1. Τροποποίηση του καταστατικού της εταιρείας 2. Έγκριση ύψους,µορφής,όρων χρηµατοδότησης 24/10/2002 12:00 Αθηνά 24/10/2002 11:00 Κυλ. Σαραντόπουλος 24/10/2002 14:00 Φιερατέξ Α.Ε. 25/10/2002 14:00 Ινφορµάτικς Α.Ε.Β.Ε. Γραφεία Εταιρείας, Μεσογείων 357-359, Χαλάνδρι Επιµελητήριο Πειραιώς, Πλ. Ρούσβελτ, Πειραιάς Γραφεία Εταιρείας, ηµοτικό ιαµέρισµα Νέας Σάντας, ήµος Γαλλικού, Κιλκίς Γραφεία Εταιρείας, Λ.Ιωνίας 117, Χοµόµυλος Αχαρναί 1. Εκλογή νέου.σ. 2. Έγκριση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων 3. Κωδικοποίηση καταστατικού 4. Ανακοινώσεις 1. Εκλογή νέου.σ. 2. Καθορισµός ιδιοτήτων.σ. 3. Μετατροπή Ανωνύµων Μετοχών σε Ονοµαστικές 4. Τροποποίηση άρθρων Καταστατικού 5. Ανακοινώσεις 1. Εκλογή νέου.σ. 2. Χορήγηση άδειας για συµµετοχή σε.σ. άλλων εταιρειών 3. Ανακοινώσεις 1. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου 2. Τροποποίηση του καταστατικού της εταιρείας 3. Λοιπά θέµατα 25/10/2002 25/10/2002 09:00 Προµότα Ελλάς 10:00 29/10/2002 12:00 29/10/2002 12:00 SEX FORM Ιχθυοτροφεία Σελόντα 29/10/2002 10:00 Alpha Trust Ωρίων Alpha Trust Ανδροµέδα Α' Επαν/κή Γενική B' Επαν/κή Γενική B' Επαν/κή Γενική Γραφεία Εταιρείας, Κάδµου 8α, Γλυφάδα Γραφεία Εταιρείας, Ασκληπιού και Φλέβας, Ίλιον Αττικής Γραφεία Εταιρείας, Λ. Συγγρού 231, Ν. Σµύρνη, Αττικής Γραφεία Εταιρείας, Ξενίας 5-7 και Χ.Τρικούπη, Κηφισιά Γραφεία Εταιρείας, Ξενίας 5-7 και Χ.Τρικούπη, Κηφισιά 1. Εκλογή νέου.σ. 2. Αλλαγή χρήσης αντληθέντων κεφαλαίων 3. Αγορά ιδίων µετοχών 4. Ανακοινώσεις 1. Έκφραση µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 2. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση 3. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών 4. Τροποποίηση άρθρων 5. Ανακοινώσεις 1. Έγκριση σχεδίου συγχώνευσης 2. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου 3. Παροχή εξουσιοδότησης στον αντιπρόεδρο.σ. 4. Τροποποίηση άρθρων 5. Έγκριση πράξεων.σ. 1. Έγκριση σχεδίου συγχώνευσης 2. Παροχή εξουσιοδότησης συγχώνευσης 3. Έγκριση πράξεων.σ. 4. Καθορισµός ιδιοτήτων µελών.σ. 5. Ανακοινώσεις 1. Έγκριση σχεδίου συγχώνευσης 2. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου 3. Τροποποίηση άρθρων 4. Τακτοποίηση δικαιωµάτων 5. Παροχή εξουσιοδότησης συγχώνευσης ΑΓΟΡΑ / ΠΩΛΗΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ Ηµεροµηνία Εταιρία Όνοµα Α/Π Αρχικό ποσοστό µετοχών Αριθµός µετοχών που µεταβιβ/καν Ποσοστό µετοχών που µεταβ/καν Τελικό ποσοστό Συµµετοχής 04/09/2002 Ικτίνος Ελλάς ΑΕ Ευάγγελος Χαιδάς 59.14% Π 3745320 0.00% 59.15% 09/09/2002 Τραπεζά Αττικής Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο Α 0.00% 41597305 17.55% 17.55% 24/09/2002 ιεκάτ Στυλιανή Κανταρτζοπούλου 9.91% 13380 A 0.09% 10.00% 30/09/2002 01/10/2002 ΑΡΙΓΚ Κούµπας Συµµετοχών Eurogroup LTD Μ. Κούµπας Π Π 49.87% 27.05% -482260-93000 -3.10% -0.53% 46.77% 26.52% 01/10/2002 Μπαλάφας Κ. Μπαλάφας Α 44.60% 1001559 4.90% 49.50% 01/10/2002 07/10/2002 Stabilton FORTHnet Μ. Ανδρουλιδάκης DIT ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAG. Π Α 57.72% 4.99% -1500000 20000-1.80% 0.13% 55.93% 5.12% Σχόλιο της PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ δηµοσιεύεται κάθε Σάββατο στην Εφηµερίδα Ισοτιµία. Ακούστε τώρα το χρηµατιστηριακό σχόλιο της PRELIUM ΑΧΕ- ΕΠΕΥ και από τη VOICE WEB τηλ. (010) 810 8000. (Αστική χρέωση από νοµό Αττικής) Disclaimer - Για ιδιωτική χρήση µόνο. Το έντυπο αυτό δεν αποτελεί πρόταση ή πρόσκληση για την αγορά ή την πώληση χρηµατιστηριακών αξιών. Το πληροφοριακό υλικό, οι απόψεις και οι σχετικές προβλέψεις που περιέχονται στο έντυπο έχουν προέλθει από πηγές θεωρούµενες ως αξιόπιστες, αλλά η PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ δεν αναλαµβάνει καµιά ευθύνη για λάθη στα γεγονότα ή τις απόψεις αυτές. - 8 -