% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283 / 2004 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Συνολική Αξία Αποτίµησης Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης / Ξ.Ν. Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 1.184.943,70 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 1.184.943,70 2,920% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 1.184.943,70 2,920% ΣΥΝΟΛΟ I.1. 1.184.943,70 2,920% 5. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ` (α) ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Α/Κ ΗΛΟΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.220.545,01 5,78690 7.063.171,92 Α/Κ ΗΛΟΣ ΙΕΘΝΕΣ-ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 568.997,34 4,80490 2.733.975,32 Α/Κ ΗΛΟΣ BLUE CHIPS ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 160.395,15 19,50470 3.128.459,24 Α/Κ ΗΛΟΣ ΤΟP30-ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 900.841,30 2,90760 2.619.286,15 Α/Κ ΗΛΟΣ ΧΡΗ.ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 490.078,89 5,40250 2.647.651,19 Α/Κ HSBC PAN-EUROPEAN INTL EQUITΥ 270.217,46 3,86370 1.044.039,21 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΑ 19.236.583,03 47,450% Α/Κ ΗΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.232,52 10,77420 45.601,98 Α/Κ ΗΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ-ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.347,68 10,83800 47.120,18 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 92.722,16 0,230% Α/Κ ΗΛΟΣ MONEY PLUS- ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.067,14 11,26850 68.367,58 Α/Κ ΗΛΟΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79.808,64 8,07590 644.526,55 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 712.894,13 1,760% ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ 20.042.199,32 49,430% ΣΥΝΟΛΟ I.5. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 20.042.199,32 49,430% 21.227.143,02 52,360% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 191.422,48 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 128,69 191.551,17 0,470% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 0,00 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (43.921,99 ) (43.921,99 ) (0,110% ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.I) 21.374.772,20 52,720% A.ΙI. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ` (α) ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ CA FUNDS EUROSTOCKS C CAP (EUR) 80.139,91 10,62000 851.085,83 FIDELITY FUNDS-EUROPEAN AGGRESIVE A 53.038,06 22,97000 1.218.284,16 GOLDMAN SACHS EUROPE CORE EQUITY PF BASE CURR EUR 74.876,60 16,02000 1.199.523,06 ING (L) INV-EURO HIGH DIVIDEND P CAP 1.883,11 491,61000 925.756,19 MLIIF EMERGING EUROPE FUND A2 EUR 7.040,03 122,19000 860.221,75 FORTIS L EQUITY PHARMA EUROPE CAP 2.516,63 120,05000 302.121,55 FORTIS L EQUITY SOCIALLY RESPONSIBLE EUROPE CAP 1.285,37 375,49000 482.644,70 DEXIA QUANT EQUITIES EUROPE C CAP 405,00 2.340,69000 947.979,45 AXA ROSENBERG EUROBLOC EQUITY ALPHA B EUR 243.342,31 12,53000 3.049.079,11 DIT-WACHSTUM EUROLAND - A - EUR 14.717,00 61,96000 911.865,32 DWS TOP DIVIDENDE 9.947,00 96,35000 958.393,45 STATE STREET ACTIONS EUROLAND CAP 2.005,00 699,95000 1.403.399,75 DWS TOP 50 ASIEN 9.380,00 106,75000 1.001.315,00 STATE STREET ACTS ETATS-UNITS 1.420,00 543,35000 771.557,00 DWS INVEST EURO EQUITIES-LC 2.500,00 165,71040 414.276,00 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΑ 15.297.502,32 37,730% CAAM DYNARBITRAGE VAR 8 2,00 179.067,50000 358.135,00 CAF-DYNARBITRAGE VR 4 EUR-IC 657,00 1.112,59000 730.971,63 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΙΚΤΑ 1.089.106,63 2,690% JPMORGAN F-GLOBAL FOCUS-A=D 35.300,00 22,87000 807.311,00 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 807.311,00 1,990% ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ 17.193.919,95 42,410% ΣΥΝΟΛΟ I.5. 17.193.919,95 42,410% 6. ΛΟΙΠΟΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (α) ΛΟΙΠΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. NBG INTERNATIONAL EUROPEAN ALL STARS /B 743,41 1.529,36000 1.136.938,45 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ NBG INTERNATIONAL SOCIALLY RESPONSIBLE 208,75 1.381,21000 288.322,06 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ NBG INTERNATIONAL GLOBAL EQUITY /B 365,95 1.465,80000 536.408,04 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΛΟΙΠΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ 1.961.668,55 4,840% ΛΟΙΠΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. 1.961.668,55 4,840% ΣΥΝΟΛΟ II.6. 1.961.668,55 4,840% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 12.341,40 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,00 12.341,40 0,030% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.IΙ) 19.167.929,90 47,280% 19.167.929,90 47,280% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α.Ι) + (Α.IΙ) 40.542.702,10 100,000% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΕΣΟ Α Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2007-30/06/2007 Α/Κ ΗΛΟΣ SYNTHESIS RED FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ( Άρθρο 28 Ν. 3283 / 04 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004 ) Ι. Έσοδα από προσόδους Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσµατα µεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαίων / Λοιπών ΟΣΕΚΑ, επιστροφή προµήθειας διαχείρισης) 55.354,93 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) 29.278,06 Σύνολο 84.632,99 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 42.355,57 Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα (61.655,55 ) Σύνολο (19.299,98 ) ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (1.615,16 ) Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 0,31 Σύνολο (1.614,85 ) Σύνολο (I +II + III+IV) 63.718,16 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων 156.075,28 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων 470,85 Σύνολο εξόδων 156.546,13 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟ ΟΥ (92.827,97 ) Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2006 2.418.944,4840 26.113.012,83 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2007 έως 30/06/2007 1.755.639,4060 20.439.557,39 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2007 έως 30/06/2007 824.114,6730 9.517.184,03 Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2007 3.350.469,2170 37.035.386,19. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2007 36.942.558,22 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2007 40.542.702,10 Υπεραξία 3.600.143,88 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Σύνολο ενεργητικού την 30/06/2007 40.542.702,10 Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2007 3.350.469,2170 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2007 12,1006 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 28 Ν. 3283 / 04) Αξία I. Αµοιβαία Κεφάλαια (E.E.) 37.236.119,27 II. Αµοιβαία Κεφάλαια (εκτός E.E.) 0,00 III. Λοιποί Ο.Σ.Ε.Κ.Α 1.961.668,55 ΙV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις 1.184.943,70 ΣΥΝΟΛΟ 40.382.731,52 Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2003-2007 (άρθρο 28 παρ. 3.η Ν. 3283 / 04) 30/06/2006 30/06/2007 Σύνολο ενεργητικού 1.378.820,38 40.542.702,10 Καθαρή τιµή µεριδίου 10,1635 12,1006 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2007-30/06/2007 (άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα εοντολογίας) 0,49%
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΗ i. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2006 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Η αποτίµηση των µεριδίων Α/Κ «ΗΛΟΣ»,όπως επίσης και των Α/Κ εξωτερικού ( NBG EUROPEAN ALLSTARS, NBG INT.GLOBAL EQUITY/B, NBG INT.SOCIALLY RESPONS ) έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 29/06/2007. Η αποτίµηση των µεριδίων των Α/Κ εξωτερικού( CAF EUROSTOCKS-AC, FIDELITY FDS-EUROPEAN, GOLDMAN SACHS EUROPE, MLIIF-EMERGING EUROP, FORTIS L EQ PHARMA E, FORTIS L EQ SOC RESP, DEXIA QUANT EQ EUROP, AXA ROSENBERG EUROBL, DIT WACHSTUM EUROLAN, DWS TOP DIVIDENDE, STATE STREET ACTIONS, CAF-DYNARBIRTAGE VAR, DWS TOP 50 ASIEN, STATE STREET ACT ETA, HSBC PAN-EUROPEAN IN, JPMORGAN F-GLOBAL FOCUS, DWS INVEST EURO EQUITIES-LC), έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 28/06/2007. Η αποτίµηση των µεριδίων των Α/Κ εξωτερικού(ing (L) INV-EURO HIGH DVD-PC, CAAM DYNARBITRAGE VA), έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 27/06/2007. 2. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 30/06/2007, περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/2007 30/06/2007 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ εν υπήρχαν ξένα νοµίσµατα εκτός στις 30/06/2007. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνονται : Η προµήθεια διαχείρισης Η προµήθεια θεµατοφυλακής
Η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαµβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαµβανοµένων των αµοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωµές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προµήθεια ή αµοιβή καταβάλλεται άµεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισµό του.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν λαµβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριµένη επένδυση. Ο σύνθετος.σ.ε. αµοιβαίου κεφαλαίου ισούται µε το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται µε το συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αµοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, περιλαµβανοµένων των προµηθειών διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισµών συλλογικής επένδυσης που συµπεριλαµβάνονται στο.σ.ε. πρέπει να είναι σταθµισµένα µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισµοί συλλογικής επένδυσης δεν δηµοσιεύουν.σ.ε. σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο του αµοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναµία υπολογισµού του σύνθετου.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριµένη επένδυση Το µέγιστο ποσοστό της προµήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναµενόµενο κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόµενο µε βάση το.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης και σταθµισµένο µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους, η σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης, τις προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Για το έτος 2006 οι αλλοδαποί οργανισµοί συλλογικής επενδύσεως σε κινητές αξίες (O.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρου Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν δηµοσίευσαν στοιχεία για τον είκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναµία προσδιορισµού του Σύνθετου είκτη Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) σύµφωνα µε την απόφαση 8/335/6.4.2005 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το µέγιστο ποσό της αµοιβής διαχειρίσεως που βαρύνει τους οργανισµούς αυτούς και οι προµήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των µεριδίων τους παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί:
ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΜΟΙΒΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΜΕΓΙΣΤΗ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΚΑΤΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΙΑΘΕΣHΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ NBG EUROPEAN ALLSTARS / B CA FUNDS EUROSTOCKS A - CAP EUR CREDIT SWISSE BOND FUND DYNAMIC EUR FIDELITY FUNDS - EUROPEAN AGGRESIVE - A GOLDMAN SACHS EUROPE CORE EQUITY PF BASE CURR EUR ING (L) INV-EURO HIGH DIVIDEND - P CAP MLIIF - EMERGING EUROPE FUND A2 EUR FORTIS L FUND BOND LONG EURO DIS FORTIS L EQUITY PHARMA EUROPE CAP FORTIS L EQUITY SOCIALLY RESPONSIBLE EUROPE CAP DEXIA QUANT EQUITIES EUROPE - C - CAP AXA ROSENBERG EUROBLOC EQUITY ALPHA - B - EUR CAAM DYNARBITRAGE VAR 8 DEXIA INDEX EURO BONDS CAP DWS EURO SPEZIAL DIT WACHSTUM EUROLAND- A - EURO DWS TOP DIVIDENDE STATE STREET ACTIONS EUROLAND CAP CAF-DYNARBITRAGE VR 4 EUR - IC 1,00% 1,30% 0,95% 1,50% 1,25% 1,20% 2,00% 0,65% 1,50% 1,25% 1,50% 0,70% 0,80% 0,20% 0,85% 2,00% 1,45% 0,90% 0,80% 0,20% 0,10% DWS TOP 50 ASIEN 1,45% NBG INTERNATIONAL SOCIALLY RESPONSIBLE STATE STREET ACT ETATS - UNITS NBG INTERNATIONAL GLOBAL EQUITY / B HSBC PAN - EUROPEAN INTERNATIONAL EQUITY GARTMORE SICAV - EUROPEAN CORPORATE BOND EUR - A 1,00% 1,02% 0,20% 2,00% 1,00% ΗΛΟΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,00% ΗΛΟΣ ΙΕΘΝΕΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,00% ΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% ΗΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% ΗΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% ΗΛΟΣ BLUE CHIPS ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,00% ΗΛΟΣ TOP - 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,00% ΗΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,00% ΗΛΟΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00%
ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. του αµοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο µε βάση την οποία υπολογίζεται ο.σ.ε.. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2006 (31/05/2006 31/12/2006) ανήλθε σε -22,845%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιριών του ίδιου οµίλου (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Παρατίθεται στη συνέχεια, ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2007: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ : 7,75% Μερίδια Α/Κ εκδοτών οµίλου 4,83% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 2,92% ΟΜΙΛΟΣ AXA INVESTEMENT MANAGERS : 7,52% Μερίδια Α/Κ εκδοτών οµίλου 7,52% ΟΜΙΛΟΣ STATE STREET : 5,36% Μερίδια Α/Κ εκδοτών οµίλου 5,36% Αθήνα, 16 Αυγούστου 2007 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε. ΠΕΤΡΟΥ Μ. ΞΑΝΘΑΚΟΥ Γ. ΠΑΠΟΥΤΣΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Γενικός /ντής /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εκθεση επί των Οικονοµικών Καταστασέων Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2007, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΙΕΘΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου αυτής. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Εκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική νοµοθεσία και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου, σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας, µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι αυτή η Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της ιαχειρίστριας Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδοµένων στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 παρ.2 του Ν.3283/2004. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2007 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση για την περίοδο 1/1/2007 έως 30/6/2007, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία.
Αθήνα, 17 Αυγούστου 2007 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΛΙΚΑΡ ΟΠΟΥΛΟΥ Π. ΚΛΕΟΝΙΚΗ Α.Μ. ΣΟΕΛ: 16281 BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε.