ΕΣΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΤΙΑΗ ΜΑΡΣΙΟ 08

ΕΣΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΤΙΑΗ ΜΑΡΣΙΟ 08

Πεπιεσόμενα Γξαζηεξηόηεηεο Όκηινο Fashion Box ύληνκν Ηζηνξηθό Γνκή Αγνξά Δκπνξηθά ήκαηα Γίθηπν Πσιήζεσλ Αλζξώπηλν Γπλακηθό Γπλαηά εκεία ηξαηεγηθνί ηόρνη Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά Κεγέζε 2

3 Fashion Box SpA - Γπαζηηπιόηηηερ FASHION BOX ΔΙΙΑ ΑΔ Mέλορ ηος Fashion Box Group S.p.A. Γπαζηηπιόηηηα: Απνθιεηζηηθή εηζαγσγή Γηαλνκή Πξνώζεζε Ολοκληπωμένων ζςλλογών ένδςζηρ και ςπόδηζηρ με ηα brand names ηος Fashion Box Group FASHION BOX GROUP S.p.A. Αποηελείηαι από 35 εηαιπίερ. Με έδπα ηην Ιηαλία διανέμει πποϊόνηα ζε 50 σώπερ ζηην Δςπώπη, ηην Αμεπική και ηην Αζία με ζςνολικό κύκλο επγαζιών 340 εκ. Γίθηπν 180 θαηαζηεκάησλ και 4.000 εξοςζιοδοηημένων καηαζηημάηων σονδπικήρ πώληζηρ (Authorized Dealers). Δμποπικά ζήμαηα REPLAY, Replay & Sons, E-play και We-R.

FASHION BOX SpA Replay Box SA Brussels Fashion Box Switzerland AG Buch Eastern Fair GMBH Wien Corus Fashion BV Amsterdam FASHION BOX ΔΛΛΑ Α.Δ. ΑΘΗΝΑ Replay U.S.A. INC. New York Fashion Box brazil LTDA Brazil Fashion Box Portugal LTD Lisbon Fashion Box Espana SA Barcelona Fashion Box France SA Paris Fashion Box UK Ltd. London Brand Box GMBH Wien Fashion Box (HK) LTD Hong Kong Replay Deutschland GMBH Düsseldorf Stockholm Box AB Stockholm 4

ύνηομο Ιζηοπικό 1995 Ιδπύεηαι η FASHION BOX ΔΛΛΑ και ανοίγοςν με ζςμθωνίερ franchise ηα ππώηα 2 REPLAY Stores ζηην Αθήνα. 1997 Δξαζθάλιζη δικαιώμαηορ πποώθηζηρ ηων πποϊόνηων REPLAY ζηην Βοςλγαπία, ηην Π.Γ.Γ.Μ. και ηην Αλβανία. 1999 Δξαζθάλιζη δηθαηώκαηνο απνθιεηζηηθήο δηαλνκήο ζηελ Θύπξν. Μεηαθοπά ηηρ έδπαρ ηηρ εηαιπείαρ ζε λέα γξαθεία ζηε Λ. Ησλία. 2002 Διζαγωγή ηηρ FASHION BOX ΔΙΙΑ ζηο Χπημαηιζηήπιο Αθηνών. 2003 Ανοίγει REPLAY Store ζηα θόπηα. 2004 Ανοίγει REPLAY Store ζηην όθηα (Βοςλγαπία). 2005 Γςναμική διείζδςζη ζηο σώπο ηων Πολςκαηαζηημάηων και ηων Shopping Malls με ηο άνοιγμα 3 λέσλ REPLAY Stores ζηο Μαπούζι (Σhe Mall), ηην Θεζζαλονίκη (Mediterranean Cosmos) και ηον Πεηξαηά θαη 2 shop-inshop ζηην Αθήνα(ATTICA). 2008 Ίδπςζη ηηρ καηά 100% θςγαηπικήρ εηαιπείαρ «FASHION BOX ROMANIA SRL» ζηη Ροςμανία. 5

6 Γομή Γπαζηηπιοηήηων 2007 FASHION BOX ΔΛΛΑ Α.Δ. Λιανική Πώληζη Υονδπική Πώληζη Δηαιπικά ημεία Πώληζηρ Shop in Shop (16) Authorized Dealers (200) Franchising (5) Replay Corners (8) Καηαζηήμαηα Λιανικήρ (12) Outlet Stores (6) Καηαναλωηικό κοινό ζε Δλλάδα, Κύππο, Βοςλγαπία, Π.Γ.Γ.Μ. & Ροςμανία (43,3 εκαη.)

7 Γομή Γπαζηηπιοηήηων 2007 FASHION BOX ΔΛΛΑ Α.Δ. 28.434 (.000 ) Λιανική Πώληζη 9.213 (32%) Υονδπική Πώληζη 19.221 (68%) Καηαζηήμαηα Λιανικήρ 7.256 Outlet Stores 1.957 Shop in Shop 2.470 (8,7%) Authorized Dealers 13.772 ςνεπγαζίερ Franchising 2.127 Replay Corners 852 Καηαναλωηικό κοινό ζε Δλλάδα & Κύππο (12,3 εκαη.) Καηαναλωηικό κοινό ζε Δλλάδα, Κύππο, Βοςλγαπία, Π.Γ.Γ.Μ. & Ροςμανία (43,3 εκαη.)

Πωλήζειρ Δξωηεπικού 2007 Πωλήσειρ Εξωτεπικού 2006: 2.634 (10,7 % Κύκλος Επγασιών) Πωλήσειρ Εξωτεπικού 2007: 3.197 (11,2 % Κύκλος Επγασιών) (.000 ) Πσιήζεηο Ιηαληθήο 2007 438 5% Δμνπζηνδνηεκέλνη Αληηπξόζσπνη 2007 293 2% Franchising 2007 722 34% 8.775 95% 13.479 98% 1.404 66% Shop - in Shop 2007 Replay Corners 2007 408 17% 198 23% Δξωηεπικό Δζωηεπικό 2.062 83% 654 77% 8

Δμποπικά ήμαηα REPLAY E-PLAY REPLAY & SONS We - R REPLAY FOOTWEAR 9

Πωλήζειρ ανά Δμποπικό ήμα (.000 ) 28.434 30.000 25.000 20.000 1.753 1.343 1.606 19.625 24.530 1.650 1.233 3.628 2.487 1.293 7.343 15.000 10.000 14.923 18.019 17.311 5.000 0 2005 2006 2007 REPLAY REPLAY SHOES REPLAY&SONS OTHERS * * Including E-PLAY, WR REPLAY, REPLAY ACCESSORIES & others 10

Γίκηςο Πωλήζεων 2007 Δύδσλνη 1 Shop-in-shop Πξνκαρώλαο 1 Store 1 Shop-in-shop Θήπνη Έβξνπ 1 Shop-in-shop Θεζζαινλίθε 2 Shop-in-Shop 3 Stores Πάηξα 1 Franchise Αηηηθή 13 Stores 8 Shop-in-Shop Εάθπλζνο 1 Franchise Λαύπιην 1 Replay Corner ΘΤΠΡΟ 1 Store 3 Replay Corners ΒΟΤΙΓΑΡΗΑ 2 Franchise 3 Replay Corners FYROM 1 Franchise 1 Replay Corner ROMANIA 3 Shop-in-Shop 47 ημεία Πώληζηρ ςνολικά 11

(ΔΣΖΗΟ ΚΔΟ ΟΡΟ) Ανθπώπινο Γςναμικό 160 146 160 140 120 114 125 100 80 60 40 20 0 2004 2005 2006 2007 12

13 Γςναηά ημεία Πνιύ δπλαηό brand name δηεζλώο Πηζηή πειαηεία πνπ επαλέξρεηαη Τςειή αλαγλσξηζηκόηεηα Θαζαξή θήκε

ηπαηηγικοί ηόσοι (Μεζοππόθεζμοι) Σαςηόσπονη ανάπηςξη δικηύος ιηαληθήο και ρνλδξηθήο με έμθαζη ζηην λιανική. Δπίηεςξη ζπλεηζθνξάο 50% ηεο ρνλδξηθήο πώιεζεο ζηον ζςνολικό κύκλο επγαζιών (επί ηος παπόνηορ ανέπσεηαι ζε 59% ένανηι 41% ηηρ λιανικήρ*). Αλαθαίληζε ςπαπσόνηων ζεκείσλ πώιεζεο. Γηεύξπλζε κεξηδίσλ ζηην ελληνική αγοπά. 2008: Γιεύπςνζη Γικηύος με 5 λέα ζεκεία πώιεζεο (2 ζε εμσηεξηθό Ροςμανία & Κύππο και 3 λέα shop in shop ζηο Πολςκατάστημα τος Golden Hall στο Μαπούσι) Άλνηγκα επιπλέον 5 λέσλ θαηαζηεκάησλ, εηαιπικά και franchise, ζηα επόμενα 3 σπόνια. Αύμεζε ηων πωλήζεων θαηά κέζν όξν άλσ ηνπ 15% γηα θάζε ρξόλν, ζηα επόμενα 3 σπόνια. (*) ημείωζη: Η δπαζηηπιόηηηα ηων shop-in-shop εντάσσεται εμποπικά στην κατηγοπία λιανικήρ 14

ηπαηηγικοί ηόσοι (Μακποππόθεζμοι) ΠΓΓΚ Ρνπκαλία Βνπιγαξία Δμάπισζε δπαζηηπιοηήηων ζηην Λνηηναλαηνιηθή Δπξώπε (Ρνπκαλία) μεηά ηην Θύπξν, ηα θόπηα και ηη Βνπιγαξία, αμηνπνηώληαο ηηο δπλαηόηεηεο αλάπηπμεο ησλ εκπνξηθώλ ζεκάησλ ηνπ Οκίινπ ζηηο ρώξεο απηέο. Διιάδα Θύπξνο Γηπιαζηαζκόο ησλ Οηθνλνκηθώλ κεγεζώλ ηνπ Οκίινπ ηελ εξρόκελε πεληαεηία. ΔΙΙΑΓΑ ΡΟΤΚΑΛΗΑ ΒΟΤΙΓΑΡΗΑ FYROM ΘΤΠΡΟ Πληθςζμόρ (ζε εκαη.) 11 22 8 2 1 ΑΔΠ -- καηά κεθαλή (000 ) 21 6 4 3 22 Αύξηζη ΑΔΠ (%) 4,0% 6,0% 6,4% 4,7% 3,7% Πόλειρ με πληθςζμό > 100.000 4 25 12 2 2 Πόλειρ με πληθςζμό 20.000-100.000 50 78 79 11 2 Γςναμικόηηηα (ζε ημεία Πώληζηρ) 50 35 12 3 6 Fashion Box (ζήμεπα) 34 3 5 2 4 Sources: Eurostat, Bank of Greece, The Statman's Yearbook - 2007 15

16 Δμποπικέρ επενδύζειρ 8.000 7.000 6.000 5.000 Έμνδα Γηάζεζεο (000 ) 5.514 630 11,4% 6.697 686 10,2% 7.425 753 10,1% 4.000 3.000 2.000 1.000 4.884 6.011 6.672 0 FY 2005 FY 2006 FY 2007 Γηαθεκηζηηθή Θακπάληα Δκπνξηθέο Δπελδύζεηο

FASHION BOX FINANCIAL DATA Consolidated Financial Data Consolidated P&L P&L Margins Financial Data by SBU Balance Sheet Cash Flow CAPEX Financial Ratios Investment Ratios Share Data Share Evolution 17

Historical Growth (.000 ) Δηήζηνο κέζνο όξνο αύμεζεο πσιήζεσλ (CAGR): 22% 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 ΠΩΛΗΔΙ ΚΠΦ 18

19 Consolidated P&L (.000 ) 35.000 30.000 25.000 19.628 24.531 28.434 32.500 20.000 15.000 10.000 5.000 0 7.789 10.526 11.553 13.200 1.644 2.541 2.913 3.330 936 1.567 1.781 2.000 545 844 1.230 1.500 2005 2006 2007 2008(E) EAT EBT ΚΗΘΣΑ ΘΔΡΓΖ EBITDA ΠΩΙΖΔΗ

20 P&L Margins 32.500 ρηι. 28.434 ρηι. 19.628 ρηι. 24.531 ρηι. 39,7% 42,9% 40,6% 40,6% 8,4% 10,4% 10,2% 10,2% 5,6% 7,5% 7,6% 7,7% 4,8% 6,4% 6,3% 6,2% 2,8% 3,4% 4,3% 2005 4,6% 2006 2007 2008(E) ΠΩΙΖΔΗ ΚΗΘΣΑ ΘΔΡΓΖ EBITDA EBIT EBT EAT

21 Consolidated Balance Sheet Highlights (.000 ) 2005 2006 2007 Πάγηα ζηνηρεία Δλεξγεηηθνύ 3.659 4.153 3.590 Απνζέκαηα 3.271 3.906 4.787 Απαηηήζεηο από πειάηεο 7.139 8.664 8.873 Ινηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ 1.801 2.141 1.763 ΤΛΟΙΟ ΔΛΔΡΓΖΣΗΘΟΤ 15.869 18.864 19.013 Καθξνπξόζεζκεο ηξαπεδηθέο ππνρξεώζεηο 2.784 4.062 2.809 Ινηπέο Καθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο 399 383 433 Βξαρππξόζεζκεο ηξαπεδηθέο Τπνρξεώζεηο 601 625 2.254 Ινηπέο βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο 5.923 6.869 5.681 ύλνιν Θαζαξήο Θέζεο 6.162 6.925 7.835 ΤΛΟΙΟ ΠΑΘΖΣΗΘΟΤ 15.869 18.864 19.013

22 Cash Flow 2005 2006 2007 Operating Cash Flow 1.026,66 289,28 105,99 Cash Flow From Investing -1.259,78-1.162,97-354,65 Cash Flow From Financing 259,91 1.173,36 62,92 Total Cash Flow 26,79 299,66-185,74 Cash at the beginning of the Year 723,00 749,79 1.049,46 Cash at the end of the Year 749,79 1.049,46 863,71 (.000 )

23 CAPEX 2007 ΤΝΟΛΟ: 410 σιλ. Corner in Larissa 13 3% Replay Store Bucarest 17 4% Stores Maintenance & Rennovation 18 4% Showrooms 9 2% Office Machinery 79 19% Replay Store Glyfada 191 48% Information technology 83 20% (.000 )

CAPEX 2008 (E) ΤΝΟΛΟ: 1.200 σιλ. Replay Store Boucharest ( 150 th. ΑΚΘ + 185 Θαη/κα) 335 28% Replay Store Nicosia Cyprus 100 8% Retail Store Rennovaiton 50 4% Franchise Crete 100 8% Franchise Larissa 100 8% New Warehouse 200 17% Shop-in-Shop Corner 100 9% Information Technology 25 2% Show Rooms 190 16% (.000 ) 24

25 Financial Ratios 2005 2006 2007 Net Debt/Equity 42,8% 52,5% 53,6% Liabilities as a % on sales 48,7% 47,8% 38,2% Inventory as a % on sales 16,7% 15,9% 16,8% Inventory days 105 94 94 Debtor days 121 118 113 Creditor days 115 111 81 Current ratio 1,91 2,02 2,03

Investment Ratios DPS DIV YLD P/E P/BV P/SALES P/EBITDA BANKS/ ROE % X x x x EQUITY x % 2005 2,88 1,11% 40,34 3,57 1,12 13,38 0,55 8,85% 2006 3,64 1,40% 26,08 3,18 0,90 8,66 0,68 12,18% 2007 4,00 1,54% 17,89 2,81 0,77 7,55 0,65 15,69% 2008 (E) 14,67 2,36 0,68 6,61 0,64 16,07% Αξηζκόο κεηνρώλ: 8.593.750 Σηκή κεηνρήο: 2,56 (06/03/2008) Οη Γείθηεο έρνπλ ππνινγηζηεί κε ηηκή θιεηζίκαηνο κεηνρήο 06/03/2008 (2,56 ) θαη κε αξηζκό κεηνρώλ 8.593.750) Θεθαιαηνπνίεζε 22,0 εθ. 26

27 Share Data ηνηρεία Κεηνρήο ύλζεζε Κεηνρνινγίνπ Σηκή Δηζαγσγήο 1,71 (αλαπξνζαξκνζκέλε) Σηκή Κεηνρήο (06/03/2008): 2,56 22,56% Αξηζκόο Κεηνρώλ: 8.593.750 (ΘΟ) Θεθαιαηνπνίεζε (εθ. ): 22,0 77,44% Κέξηζκα αλά κεηνρή - 2007: 0,04 Δηδηθόο Γηαπξαγκαηεπηήο από 24/12/2007: MERIT ΑΥΔΠΔΤ & ARTION ΑΥΔΠΔΤ ΚΤΡΙΟΙ ΜΕΣΟΥΟΙ ΕΛΕΤΘΕΡΗ ΔΙΑΠΟΡΑ

28 Share Evolution WEEKLY CANDLESTICK CHART 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 Νοε-04 Γεκ-04 Ιαν-05 Φεβ-05 Μαπ-05 Αππ-05 Μαϊ-05 Ιοςν-05 Ιοςλ-05 Αςγ-05 επ-05 Οκη-05 Νοε-05 Γεκ-05 Ιαν-06 Φεβ-06 Μαπ-06 Αππ-06 Μαϊ-06 Ιοςν-06 Ιοςλ-06 Αςγ-06 επ-06 Οκη-06 Νοε-06 Γεκ-06 Ιαν-07 Φεβ-07 Μαπ-07 Αππ-07 Μαϊ-07 Ιοςν-07 Ιοςλ-07 Αςγ-07 επ-07 Οκη-07 Νοε-07 Γεκ-07 Ιαν-08 Φεβ-08 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5

Share Evolution FASHION BOX - ΓΕΝΙΚΟΣ Χ.Α. - FTSE 80 - ΟΓΚΟΣ 200 160.000 180 160 140 120 140.000 120.000 100.000 100 80.000 80 60 40 20 60.000 40.000 20.000 0 0 2/1/2006 31/1/2006 28/2/2006 29/3/2006 3/5/2006 31/5/2006 29/6/2006 27/7/2006 25/8/2006 22/9/2006 20/10/2006 17/11/2006 15/12/2006 17/1/2007 14/2/2007 15/3/2007 16/4/2007 15/5/2007 13/6/2007 11/7/2007 8/8/2007 6/9/2007 4/10/2007 1/11/2007 29/11/2007 31/12/2007 29/1/2008 26/2/2008 ΟΓΚΟΣ FASHION BOX ΓΕΝΙΚΟΣ Χ.Α. FTSE ASE SMALL CAP 80 29

30 Δπενδςηικό Ημεπολόγιο 08 Πέκπηε, 28 Φεβξνπαξίνπ 2008 Σεηάξηε, 12 Καξηίνπ 2008 Γεκνζίεπζε Δηεζίσλ Απνηειεζκάησλ 2007 Δλεκέξσζε Αλαιπηώλ ζρεηηθά κε ηα απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεο 2007 (Έλσζε Θεζκηθώλ) Σξίηε, 27 Καΐνπ 2008 Γεκνζίεπζε Απνηειεζκάησλ Α Σξηκήλνπ 2008 Πέκπηε, 29 Καΐνπ 2008 Σεηάξηε, 04 Ηνπλίνπ 2008 Δηήζηα Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ησλ Κεηόρσλ Απνθνπή Κεξίζκαηνο Πέκπηε, 12 Ηνπλίνπ 2008 Θαηαβνιή Κεξίζκαηνο Σεηάξηε, 27 Απγνύζηνπ 2008 Σεηάξηε, 26 Λνεκβξίνπ 2008: Γεκνζίεπζε Απνηειεζκάησλ Δμακήλνπ 2008 Γεκνζίεπζε Απνηειεζκάησλ Δλλεακήλνπ 2008

31 Δπικοινωνία CEO IRO ΚΩΝΣΑΝΣΙΝΟ ΣΟΤΒΔΛΔΚΑΚΗ c.tsouvelekakis@fashionbox.gr ΑΓΑΜΑΝΣΙΟ ΩΣΗΡΟΠΟΤΛΟ ir@fashionbox.gr FASHION BOX ΔΛΛΑ Α.Δ. Καποδιζηπίος 90, Ν. Ιωνία, Αθήνα, 14235 Tηλ. +30 210 2717757 Fax. +30 210 2717762 www.fashionbox.gr info@fashionbox.gr

FASHION BOX ΕΛΛΑ Α.Ε.