Ιντρακόμ Κατασκευές Ανώνυμη Εταιρεία Τεχνικών Έργων και Μεταλλικών Κατασκευών Αρ. Μ.Α.Ε. 16205/06/Β/87/37 19 χλμ. Λεωφ. Παιανίας-Μαρκοπούλου 190 02 Παιανία Αττικής
Περιεχόμενα Σελίδα ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 2 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ... 11 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 12 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Περιόδου... 13 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Περιόδου... 14 3.α Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου... 15 3.β Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας... 15 4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 16 5. Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2010... 17 5.1. Γενικές πληροφορίες... 17 5.2. Αντικείμενο δραστηριότητας... 17 5.3 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων... 17 5.4 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες... 18 5.5 Δομή του Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιρειών... 22 5.6 Ανακατανομή κονδυλίων... 23 5.7 Στρογγυλοποιήσεις... 23 6. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα... 24 6.1 Λειτουργικοί τομείς... 24 6.2 Έσοδα, στοιχεία ενεργητικού και επενδύσεων του Ομίλου ανά γεωγραφική κατανομή... 26 6.3 Έσοδα του Ομίλου ανά κατηγορία δραστηριοτήτων... 27 7. Αναλυτικά Στοιχεία επί των Οικονομικών Καταστάσεων... 28 7.1 Υπεραξία... 28 7.2 Λοιπά άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 28 7.3 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 29 7.4 Επενδύσεις σε ακίνητα... 31 7.5 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις... 31 7.6 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις... 32 7.7 Μετοχικό κεφάλαιο... 32 7.8 Αποθεματικά εύλογης αξίας... 33 7.9 Λοιπά Αποθεματικά... 33 7.10 Δανεισμός... 34 7.11 Προβλέψεις... 34 7.12 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης... 35 7.13 Λοιπά έσοδα... 36 7.14 Λοιπά κέρδη / ζημιές (καθαρά)... 36 7.15 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό)... 37 7.16 Κέρδη ανά μετοχή... 37 7.17 Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού... 38 7.18 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις απαιτήσεις, δεσμεύσεις... 38 7.19 Επιχειρηματικές συνενώσεις... 39 7.20 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 41 7.21 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 42 7.22 Έκτακτη Εισφορά Κοινωνικής Ευθύνης Αλλαγές στην Φορολογία Εισοδήματος... 42 7.23 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 43 7.24 Σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 44 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ... 45-1 -
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556/2007) Δηλώνεται και βεβαιώνεται με την παρούσα εξ όσων γνωρίζουμε, ότι οι εξαμηνιαίες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ» για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2010 έως την 30 η Ιουνίου 2010, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του Ομίλου και της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Δηλώνεται και βεβαιώνεται επίσης εξ όσων γνωρίζουμε, ότι η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Παιανία, 27 Αυγούστου 2010 Οι βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος Δ.Σ. ΣΩΚΡΑΤΗΣ Π. ΚΟΚΚΑΛΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΙ 091040 ΠΕΤΡΟΣ Κ. ΣΟΥΡΕΤΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΒ 348882 ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ Κ. ΚΑΛΛΗΣ Α.Δ.Τ. Χ 103066-2 -
ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της εταιρείας «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ» επί των ενοποιημένων και εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2010 Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 καθώς και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Σκοπός της Έκθεσης είναι η ενημέρωση των επενδυτών: Για την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία της εταιρείας και του Ομίλου κατά την υπό εξέταση περίοδο, καθώς και τις μεταβολές που επήλθαν. Για τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του α εξαμήνου της τρέχουσας οικονομικής χρήσης και την επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις Εταιρικές και Ενοποιημένες. Για τις προοπτικές του Ομίλου και της Εταιρείας και τους κινδύνους, αβεβαιότητες που ενδέχεται να προκύψουν κατά το δεύτερο εξάμηνο της υπό εξέταση χρήσης. Για τις συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων. Απολογισμός 1ου Εξαμήνου του έτους 2010 Εξέλιξη - Μεταβολές οικονομικών μεγεθών της Εταιρείας και του Ομίλου Αύξηση κατά 2,7% σημείωσαν οι πωλήσεις του Ομίλου στο 1ο εξάμηνο της χρήσης 2010 και διαμορφώθηκαν σε 102,5 εκατ. έναντι 99,8 εκατ. του 1ου εξαμήνου του έτους 2009. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 2,8 εκατ. έναντι 2,98 εκατ. το 1 ο εξάμηνο του 2009 και παρουσιάζονται μειωμένα κατά 6% ενώ τα καθαρά κέρδη του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 1,44 εκατ. έναντι 1,72 εκατ. και παρουσιάζουν μείωση 16% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2009, η οποία οφείλεται κυρίως στην επιβολή έκτακτης εισφοράς που ανήλθε στο ποσό των 557,25 χιλ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων του Ομίλου, διαμορφώθηκαν σε 6,8 εκατ. έναντι 5,4 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2009, παρουσιάζοντας αύξηση 24%. Σε επίπεδο Εταιρείας οι πωλήσεις ανήλθαν σε 69,5 εκατ. έναντι 74,6 εκατ. και εμφανίζονται μειωμένες κατά 7% σε σχέση με το 1 ο εξάμηνο του έτους 2009. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 2 εκατ. έναντι 2,4 εκατ. το 1 ο εξάμηνο του 2009 και εμφανίζονται μειωμένα κατά 13,7% ενώ τα καθαρά κέρδη της Εταιρείας διαμορφώθηκαν σε 1,2 εκατ. έναντι 1,56 εκατ. του αντίστοιχου εξαμήνου του 2009 και παρουσίασαν μείωση 23,3% η οποία οφείλεται κυρίως στην επιβολή έκτακτης εισφοράς που ανήλθε στο ποσό των 376,38 χιλ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων της Εταιρείας, ανήλθαν σε 5 εκατ. έναντι 5,9 εκατ. του α εξαμήνου του 2009 παρουσιάζοντας μείωση 14% που αποδίδεται στην φύση των έργων που εκτελέστηκαν στο 1ο εξάμηνο του 2010. Τα αποθέματα εμφανίζονται σε παρόμοιο επίπεδο με αυτά του τέλους του έτους 2009 και διαμορφώθηκαν σε 14,2 εκατ. για τον Όμιλο και σε 12,8 εκατ. για την Εταιρεία. Τα υπόλοιπα των πελατών και οι λοιπές απαιτήσεις ανήλθαν σε 148,9 εκατ. για τον Όμιλο και σε 120,7 εκατ. για την Εταιρεία και εμφανίζονται αυξημένα σε σχέση με αυτά του τέλους του έτους 2009 και σε ποσοστό 16,5% για τον Όμιλο και σε ποσοστό 15% για την Εταιρεία, κυρίως λόγω των καθυστερήσεων των εισπράξεων των έργων που εκτελούνται για λογαριασμό του Δημοσίου και των έργων των οπτικών ινών που εκτελούνται για λογαριασμό διαφόρων Δήμων σε όλη την Ελλάδα. Οι συνολικές υποχρεώσεις εμφανίζονται μειωμένες κατά 3,6% για τον Όμιλο και κατά 7,7% για την Εταιρεία σε σχέση με το τέλος του έτους 2009 και διαμορφώθηκαν σε 166,8 εκατ. έναντι 173 εκατ. για τον Όμιλο και σε 122,7 εκατ. έναντι 132,9 εκατ. για την Εταιρεία. - 3 -
Οι τραπεζικές δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου εμφανίζονται στα ίδια επίπεδα με αυτές του τέλους του έτους 2009 και ανήλθαν σε 57,5 εκατ. έναντι 57,4 εκατ. το 2009, ενώ για την Εταιρεία ανήλθαν σε 41,9 εκατ. έναντι 44,3 εκατ. το 2009 και εμφανίζονται μειωμένες κατά 5,4%. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας για τον Όμιλο ανήλθαν σε 7,4 εκατ. έναντι 8,3 του 1 ου εξαμήνου του 2009 και παρουσίασαν μείωση 10,4%. Για την Εταιρεία ανήλθαν σε 6,4 εκατ. έναντι 5,9 εκατ. το 2009 παρουσιάζοντας αύξηση 7%. Το καθαρό χρηματοοικονομικό κόστος για τον Όμιλο εμφανίζεται μειωμένο κατά 12,8% σε σχέση με το 1 ο εξάμηνο του 2009 και διαμορφώθηκε σε 2,2 εκατ. έναντι 2,5 εκατ. το 2009 ενώ για την Εταιρεία διαμορφώθηκε σε 1,3 εκατ. έναντι 2 εκατ. παρουσιάζοντας βελτίωση 36,5% που οφείλεται στα αυξημένα χρηματοοικονομικά έσοδα. Τα διαθέσιμα στο τέλος του 1 ου εξαμήνου του 2010 ανήλθαν σε 6,7 εκατ. για τον Όμιλο και σε 3,2 εκατ. για την Εταιρεία. Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου στο τέλος του 1ου εξαμήνου του 2010 διαμορφώθηκαν σε 91,7 εκατ. για τον Όμιλο και σε 94,1 εκατ. για την Εταιρεία. Οι δείκτες ρευστότητας και δανειακής επιβάρυνσης για το α εξάμηνο του 2010 σε σχέση με την χρήση 2009 διαμορφώθηκαν ως εξής: 31.12.2009 31.12.2009 ΔΕΙΚΤHΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Γενική Ρευστότητα 1,19 1,32 1,31 1,38 ΔΕΙΚΤHΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ Ξένα/ Ίδια Κεφάλαια 1,82 1,90 1,30 1,42 Δανειακές Υποχρεώσεις /Ίδια Κεφάλαια 0,63 0,63 0,45 0,47 Σημαντικά Γεγονότα 1ου εξαμήνου 2010 Κατά την Τακτική Γενική Συνέλευση της 24.06.2010 της εταιρείας INTRAKAT ελήφθησαν οι εξής κύριες αποφάσεις: o o o Εγκρίθηκαν οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου αυτής, της εταιρικής χρήσης από 01.01.2009 έως 31.12.2009, μετά των σχετικών Εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. Εγκρίθηκε για τη χρήση 2009 η μη διανομή μερίσματος και η μεταφορά των κερδών της χρήσης εις νέον. Εγκρίθηκε η αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής της Εταιρείας από 0,34 ευρώ σε 1,36 με ταυτόχρονη μείωση του αριθμού των μετοχών της (reverse split) σε αναλογία 4 προς 1, δηλ. με μείωση του αριθμού των μετοχών από 92.617.000 μετοχές σε 23.154.250 μετοχές όπως και η σχετική τροποποίηση του άρθρου 5 παρ. 1 του Καταστατικού της Εταιρείας. Επενδύσεις σε νέες εταιρείες και κοινοπραξίες Την 08.02.2010 ιδρύθηκε η κοινοπραξία ΕΛΤΕΡ ΑΤΕ ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΡΓΟ ΝΕΑΣ ΜΕΣΗΜΒΡΙΑΣ με ποσοστό συμμετοχής της ΙΝΤΡΑΚΑΤ 50%.με σκοπό την κατασκευή του έργου «Μελέτη, Προμήθεια και Κατασκευή του Σταθμού Συμπιεστή Νέας Μεσημβρίας». Την 08.04.2010 ιδρύθηκε η εταιρεία INTRAPOWER ΑΝΩΝΥΜ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΕΡΓΩΝ με έδρα την Ελλάδα και αντικείμενο η προμήθεια, κατασκευή, εγκατάσταση και εκμετάλλευση φωτοβολταϊκών πάρκων και λοιπών ενεργειακών ή περιβαλλοντολογικών έργων. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε 60.000 διαιρούμενο σε 6.000 κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 10 ανά μετοχή. Η INTRAKAT κατέχει 4.500 μετοχές της νέας εταιρείας, ήτοι ποσοστό 75%. Την 04.06.2010 ολοκληρώθηκε η απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας SC RAZOBECO SRL με έδρα τη Ρουμανία, μέσω των θυγατρικών INTRACOM CONSTRUCT SA (90%) και ΙΝΤRAKAT INTERNATIONAL LTD (10%), με μοναδική δραστηριότητα την κατοχή οικοπέδου 32 στρεμμάτων στην περιοχή του Βουκουρεστίου. Την 18.03.2010 συμφωνήθηκε η απόκτηση και του υπολοίπου 50% της εταιρείας SC PLURIN TELECOMMUNICATIONS με έδρα την Ρουμανία από την θυγατρική INTRAKAT INTERNATIONAL LTD κατά ποσοστό 49% και από την INTRACOM CONSTRUCT SA κατά ποσοστό 1%, Μετά την ολοκλήρωση των σχετικών διαδικασιών ο Όμιλος θα κατέχει το 100% της παραπάνω εταιρείας. - 4 -
Την 22.06.2010 η Εταιρεία απέκτησε 270.000 ονομαστικές μετοχές αντί συνολικού τιμήματος 297.000,00 που αντιπροσωπεύουν το 50% του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας I.C.C. ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚ ΤΕΧΝΙΚΩΝ-ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ με έδρα το Κορωπί και δραστηριότητα την ανάπτυξη τηλεπικοινωνιακών έργων. Προοπτικές και Αναμενόμενη Εξέλιξη Οι συνθήκες που επικρατούν σήμερα στο σύνολο της ελληνικής οικονομίας κρίνονται ιδιαίτερα κρίσιμες και επηρεάζουν ανάλογα και τον εγχώριο κατασκευαστικό κλάδο με αποτέλεσμα οι δείκτες παραγωγής έργων πολιτικού μηχανικού να εμφανίζονται ιδιαίτερα συρρικνωμένοι. Τα μέτρα λιτότητας που εφαρμόζονται και η έλλειψη ρευστότητας έχουν περιορίσει σημαντικά τις δαπάνες για έργα υποδομής και οι προοπτικές του κατασκευαστικού τομέα εμφανίζονται δυσοίωνες. Από την άλλη πλευρά ο κατασκευαστικός τομέας αναμένεται να τονωθεί από την κατασκευή έργων παραγωγής ενέργειας όπως αιολικά πάρκα, φωτοβολταϊκές μονάδες, μονάδες παραγωγής βιομάζας και μονάδες διαχείρισης απορριμμάτων αλλά και από την ενεργοποίηση των διαδικασιών για την υλοποίηση έργων υποδομής που έχουν σχεδιαστεί να υλοποιηθούν μέσω των συμπράξεων Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα (έργα ΣΔΙΤ) και τα οποία αφορούν λιμένες, τοπικά αεροδρόμια, νοσοκομεία, ενέργεια, περιβαλλοντικά έργα και διαχείριση απορριμμάτων. Ο Όμιλος ΙΝΤΡΑΚΑΤ όπως έχει αποδείξει τα τελευταία χρόνια, παρά την δύσκολη οικονομική συγκυρία, θεωρεί ότι θα διατηρήσει σταθερά τα βασικά του οικονομικά μεγέθη και στο 2 ο εξάμηνο του έτους 2010 λαμβανομένου υπόψη ότι το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των έργων ανέρχονταν την 30.6.2010 στα 200 εκατ. περίπου ενώ στις αρχές του 2 ου εξαμήνου αναλήφθηκαν νέα έργα συνολικού προϋπολογισμού 60 εκατ. περίπου. Σε σχέση με τον τομέα των κατασκευών και των δικτύων οπτικών ινών, ο Όμιλος μέσω των 3 ων εργοληπτικών πτυχίων που διαθέτει (ΙΝΤΡΑΚΑΤ 7 ης τάξης, ΠΡΙΣΜΑ ΔΟΜΗ 5 ης τάξης και EUROKAT 3 ης τάξης), συμμετέχει με αμείωτο ενδιαφέρον στις διαδικασίες δημοπράτησης νέων κατασκευαστικών έργων αν και ο αριθμός των δημοπρασιών αυτών εμφανίζεται σημαντικά μειωμένος. Εντός του 1 ου εξαμήνου του 2010 και σε σχέση με τον κατασκευαστικό τομέα ολοκληρώθηκε η κατασκευή της 2ης φάσης της Ιδιωτικής Κλινικής ΙΑΣΩ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ προϋπολογισμού 30 εκατ. ενώ συνεχίζεται και αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2010 η κατασκευή του έργου ΡΕΑ Μαιευτική Κλινική προϋπολογισμού 29 εκατ. Επίσης συνεχίζεται και πρόκειται να ολοκληρωθεί εντός του 2010 η κατασκευή του οικιστικού και εμπορικού συγκροτήματος Garden Residence προϋπολογισμού 39,9 εκατ. που εκτελείται από το υποκατάστημα της Εταιρείας στην Κρακοβία Πολωνίας. Στις αρχές του 2010 ξεκίνησαν οι εργασίες για την κατασκευή κτιρίου σε Εμπορικό Κέντρο στην περιοχή της Λάρισας προϋπολογισμού 19 εκατ. ενώ συνεχίζεται ομαλά η κατασκευή έργων υποδομών όπως ο αυτοκινητόδρομος Πελοποννήσου (Κόρινθος-Τρίπολη- Καλαμάτα), έργο προϋπολογισμού 1,1 δις που εκτελείται από την Κοινοπραξία «Μωρέας», για λογαριασμό του ΥΠΕΧΩΔΕ στην οποία η εταιρεία ΑΚΤΩΡ συμμετέχει κατά 86,7% και η INTRAKAT κατά 13,3%, η συνέχιση του έργου κατασκευής των νέων κτιρίων του Αερολιμένα Καρπάθου προϋπολογισμού 25 εκατ., η κατασκευή φράγματος στην λεκάνη Φιλιατρινού στον Νομό Μεσσηνίας προϋπολογισμού 20 εκατ., και η κατασκευή σταθμού αυτοκινήτων και διαγνωστικού κέντρου της Κλινικής ΡΕΑ προϋπολογισμού 4,5 και 6,5 εκατ. αντίστοιχα. Επιπλέον κατασκευαστικό αντικείμενο για το 2010 προσφέρουν τα έργα κατασκευής των νέων ψυχιατρικών κλινικών Κατερίνης και Κέρκυρας που εκτελούνται για λογαριασμό της ΔΕΠΑΝΟΜ προϋπολογισμού 7 εκατ. και η ολοκλήρωση της ανέγερσης της Ιονίου Γενικής Κλινικής της εταιρείας Euromedica προϋπολογισμού 10,9 εκατ. Σημαντική στην χρήση 2010 θα είναι και η συμμετοχή των έργων (δίκτυα οπτικών ινών και σταθμοί βάσης) που υλοποιούνται για λογαριασμό των τηλεπικοινωνιακών παρόχων Vodafone, Wind, Cosmote, Hellas On Line και Forthnet, τα έργα του τομέα των μεταλλικών κατασκευών (γραμμές μεταφοράς ρεύματος για λογαριασμό της ΔΕΗ, έργα ΟΣΚ, μεταλλικές κατασκευές κτιρίων, μεταλλικές γέφυρες, μεταλλικοί οικίσκοι, ιστοί παρόχων κινητής τηλεφωνίας) και οι επεκτάσεις των έργων υποδομής οπτικών ινών που εκτελούνται για διάφορους δήμους σε όλη την Ελλάδα για λογαριασμό της Κοινωνίας της Πληροφορίας. Επίσης ο προϋπολογισμός των φωτοβολταϊκών πάρκων που ανέλαβε η εταιρεία να εκτελέσει το 2010 ξεπερνά τα 15 εκατ. περίπου ενώ η τάση της αγοράς για τον συγκεκριμένο τομέα παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη και αυξημένο ενδιαφέρον. Τέλος, ο Όμιλος ΙΝΤΡΑΚΑΤ έχει τοποθετηθεί στρατηγικά τόσο με την στρατηγική συνεργασία με την εταιρεία SUEZ ENVIRONMENT όσο και με την απόκτηση της εταιρείας ΠΡΙΣΜΑ ΔΟΜΗ ΑΤΕ και αναμένει τις εξελίξεις στον τομέα των περιβαλλοντικών έργων (έργα διαχείρισης φυσικών πόρων, έργα πράσινης ανάπτυξης) και στον τομέα διαχείρισης απορριμμάτων. Ειδικότερα για την διαχείριση απορριμμάτων το ενδιαφέρον του ομίλου επικεντρώνεται στην αξιοποίηση στερεών αποβλήτων μέσω της κατασκευής, διαχείρισης, λειτουργίας και συντήρησης μονάδων θερμικής επεξεργασίας οικιακών απορριμμάτων με ταυτόχρονη παραγωγή ενέργειας. - 5 -
Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες Κίνδυνοι που σχετίζονται με την δραστηριότητα του Ομίλου και της Εταιρείας Πορεία του κατασκευαστικού κλάδου Οι δυσκολίες που αντιμετωπίζει η ελληνική οικονομία σήμερα και τα προβλήματα με τις διεθνείς αγορές έχουν επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό και τον κλάδο των κατασκευών, με αποτέλεσμα να δημιουργούνται σοβαρά προβλήματα από την εμφανή μείωση των έργων που δημοπρατούνται αλλά και από τις μεγάλες καθυστερήσεις των πληρωμών του δημοσίου για έργα υποδομών που εκτελούνται στην ελληνική επικράτεια. Η έντονη έλλειψη ρευστότητας και η τάση μείωσης των δημοσίων δαπανών προκειμένου να περιοριστούν τα ελλείμματα και να εξυγιανθούν τα δημόσια οικονομικά συνεπάγονται σημαντική υστέρηση στους ρυθμούς αύξησης του κατασκευαστικού τομέα τα επόμενα έτη. Παρόλα αυτά και μετά την λήψη των διορθωτικών μέτρων που εφαρμόζονται στην ελληνική οικονομία, αναμένεται μια σταδιακή επάνοδος σε σταθερούς ρυθμούς ανάπτυξης που θα ωθήσει και τον κατασκευαστικό τομέα να ξεπεράσει την κρίση και να εισέλθει σε περίοδο ανάπτυξης, δοθέντος ότι αποτελεί κινητήριο άξονα της Ελληνικής οικονομίας. Η Εταιρεία προκειμένου να διασφαλίσει την σταθερότητα στα μεγέθη της και να μην αντιμετωπίσει προβλήματα στο κατασκευαστικό περιβάλλον έτσι όπως αυτό διαμορφώνεται σήμερα, έχει ήδη αναπροσαρμόσει τον συνολικό της σχεδιασμό και την στρατηγική της και επεκτείνει την δραστηριότητα της και σε τομείς στους οποίους έχει δυνατότητα να αναπτυχθεί άμεσα. Επέκταση Δραστηριοτήτων Προκειμένου ο Όμιλος να αυξήσει τον κύκλο εργασιών του και να επεκταθεί σε τομείς δραστηριότητας όπως ο τομέας των περιβαλλοντικών έργων (έργα διαχείρισης φυσικών πόρων, έργα πράσινης ανάπτυξης), ο τομέας των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και o τομέας ενεργειακής αξιοποίησης στερεών αποβλήτων (waste to energy), απαιτούνται συνεργασίες σε θέματα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και η κάλυψη της επιπλέον απαιτούμενης εμπειρίας. Επάρκεια κεφαλαίων που απαιτούνται για τη συμμετοχή στα αυτοχρηματοδοτούμενα έργα Η συμμετοχή του Ομίλου στην υλοποίηση και εκμετάλλευση των αυτοχρηματοδοτούμενων έργων απαιτεί εκτεταμένη χρήση ιδίων κεφαλαίων. Δεδομένου ότι τα έργα αυτά είναι μεγάλης κλίμακας, ενδέχεται να απαιτηθούν κεφάλαια σημαντικού ύψους για να εξασφαλιστεί η συμμετοχή του Ομίλου. Τυχόν καθυστερήσεις στις διαδικασίες που απαιτούνται για την ανεύρεση αυτών των κεφαλαίων, ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά τις δραστηριότητες και τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου. Εξάρτηση από το εργοληπτικό πτυχίο Σύμφωνα με τις διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας περί δημοσίων έργων, μια εργοληπτική επιχείρηση για να μπορεί να λάβει μέρος σε δημοπρασίες για την ανάθεση συμβάσεων δημοσίων έργων, πρέπει να είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Εργοληπτικών Επιχειρήσεων (ΜΕΕΠ) που τηρείται στο Υ.ΠΕ.ΧΩ.Δ.Ε., ενώ παράλληλα πρέπει να διαθέτει κατά το χρόνο της τακτικής επανάκρισης την κατάλληλη στελέχωση, τα απαραίτητα οικονομικά στοιχεία από τα οποία αποδεικνύεται η τήρηση των δεικτών βιωσιμότητας που ορίζει ο νόμος, εμπειρία στην εκτέλεση έργων κ.λ.π. Ενδεχόμενη αδυναμία πλήρωσης των κριτηρίων μελλοντικής επανάκρισης θα επηρεάσει τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου. Εκτέλεση έργων μέσω κοινοπρακτικών σχημάτων Μέρος των εσόδων του Ομίλου προέρχεται από έργα που εκτελούνται με τη μορφή κοινοπραξιών με άλλες κατασκευαστικές εταιρείες στην Ελλάδα. Κάθε κοινοπραξία συστήνεται προκειμένου να εξυπηρετήσει την υλοποίηση ενός συγκεκριμένου έργου (δημόσιου ή ιδιωτικού). Τα κοινοπρακτούντα μέλη, ευθύνονται αλληλέγγυα και εις ολόκληρο έναντι του κύριου του έργου, καθώς και για οποιαδήποτε υποχρέωση της κοινοπραξίας. Για τον λόγο αυτό υπάρχει συνεχής παρακολούθηση των κοινοπραξιών από τον Όμιλο INTRAKAT σε οικονομικό και σε τεχνικό επίπεδο. Νομικό καθεστώς που διέπει την προκήρυξη, ανάθεση, εκτέλεση και επίβλεψη κατασκευαστικών δημοσίων και ιδιωτικών έργων Οι δραστηριότητες των εταιρειών του Ομίλου στον κατασκευαστικό κλάδο εξαρτώνται από τη νομοθεσία που ρυθμίζει τόσο τα δημόσια έργα (προκήρυξη, ανάθεση, εκτέλεση, επίβλεψη), όσο σε θέματα που αναφέρονται στο περιβάλλον, στην ασφάλεια, στη δημόσια υγεία, στο εργασιακό καθεστώς και στη φορολόγηση. - 6 -
Είναι γεγονός ότι ο Όμιλος έχει τη δομή και τις υποδομές να ανταποκριθεί αποτελεσματικά σε μεταβολές της σχετικής νομοθεσίας, αλλά δεν μπορεί να αποκλειστεί το ενδεχόμενο μελλοντικές νομοθετικές μεταρρυθμίσεις να επηρεάσουν, τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Ζημιές/βλάβες σε πρόσωπα, εξοπλισμό και περιβάλλον (ασφαλιστική κάλυψη) Οι δραστηριότητες των εταιρειών του Ομίλου αντιμετωπίζουν κινδύνους που μπορεί να προκύψουν από αρνητικά γεγονότα όπως, μεταξύ άλλων, ατυχήματα πάσης φύσεως, τραυματισμοί και βλάβες σε πρόσωπα (εργαζομένους ή/και τρίτους), βλάβες στο περιβάλλον ή ζημιές σε εξοπλισμό και περιουσίες τρίτων. Όλα τα παραπάνω είναι πολύ πιθανό να προκαλέσουν καθυστερήσεις ή στη δυσμενέστερη περίπτωση διακοπή εκτέλεσης εργασιών στα εμπλεκόμενα έργα και να επισύρουν ποινικές ευθύνες σε στελέχη της Εταιρείας. Ο Όμιλος προκειμένου να περιορίσει σχετικούς ενδεχόμενους κινδύνους, λαμβάνει όλα τα απαραίτητα προληπτικά μέτρα (μέτρα υγιεινής και μέτρα ασφαλείας), ώστε να αποφεύγονται τέτοιου είδους αρνητικά γεγονότα ενώ παράλληλα συνάπτονται τα ενδεδειγμένα για κάθε δραστηριότητα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος, μέσω των θυγατρικών δραστηριοποιείται στην Ρουμανία, και στην Κύπρο. Επίσης μέσω υποκαταστημάτων, δραστηριοποιείται στην Αλβανία, στην Συρία και στην Πολωνία. Η δραστηριοποίηση του Ομίλου στο εξωτερικό λόγω της εξαιρετικά δύσκολης διεθνούς οικονομικής συγκυρίας και δεδομένου ότι δεν μπορεί να προβλεφθεί απόλυτα η πορεία των νομισμάτων των χωρών αυτών σε σχέση με το ευρώ, ενδέχεται να επηρεάσει τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Σημειώνεται ότι όπου είναι εφικτό χρησιμοποιείται σαν αντισταθμιστικό μέσο ο δανεισμός στο τοπικό νόμισμα, ενώ είναι συνεχής η προσπάθεια να εξασφαλίζονται συμφωνίες τιμολόγησης των υπηρεσιών που παρέχονται και είσπραξης των απαιτήσεων σε ευρώ. Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όμιλος προκειμένου να διατηρήσει τον κίνδυνο μεταβολής επιτοκίων σε χαμηλά επίπεδα συνάπτει συμβάσεις δανεισμού και συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης με κυμαινόμενα επιτόκια και κατά κύριο λόγο με βάση euribor τριμήνου. Δεν αποκλείεται λόγω του δυσμενούς οικονομικού κλίματος και στην ελληνική αλλά και στην διεθνή αγορά να προκύψουν επιπλέον επιβαρύνσεις στον συνολικό δανεισμό του Ομίλου. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικούς κινδύνους που απορρέουν από το γεγονός οι πελάτες να μην είναι σε θέση να τηρήσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις και να αποπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους. Ο παραπάνω κίνδυνος περιορίζεται λόγω του ότι οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται από μια ευρεία πελατειακή βάση η οποία περιλαμβάνει και αρκετούς Δημόσιους οργανισμούς και Δημοτικές επιχειρήσεις. Η οικονομική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς, ενώ όταν κρίνεται απαραίτητο, ζητούνται επιπλέον καλύψεις ως εγγύηση της πίστωσης. Επιπλέον τα μεγέθη των πιστώσεων καθώς και τα πιστωτικά όρια των λογαριασμών ελέγχονται διαρκώς ώστε οποιοσδήποτε ουσιαστικός πιστωτικός κίνδυνος, να καλύπτεται από εξασφαλίσεις ή από ικανές προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. Εξαιτίας της δύσκολης σημερινής οικονομικής συγκυρίας τα παραπάνω μέτρα και οι αντίστοιχοι έλεγχοι έχουν εντατικοποιηθεί προκειμένου να περιοριστούν τυχόν αρνητικές στο τομέα αυτό εξελίξεις χωρίς όμως να αποκλείεται το ενδεχόμενο ο όμιλος να υποστεί τέτοιου είδους ζημίες. Κίνδυνος Ρευστότητας Η ισορροπημένη διαχείριση της ρευστότητας, επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων, οι δε κίνδυνοι που μπορεί να δημιουργηθούν από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας, αντισταθμίζονται από την ύπαρξη εξασφαλισμένων τραπεζικών πιστώσεων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν άμεσα και θεωρούνται ότι είναι επαρκείς για να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμειακών διαθεσίμων. Δεν αποκλείεται το γεγονός σε περίπτωση που το δυσμενές οικονομικό κλίμα επιδεινωθεί ακόμη περισσότερο, να δημιουργηθούν τέτοιες συνθήκες που θα επιφέρουν πρόσθετο δανειακό κόστος ή πιθανό κίνδυνο ταμιακών εκροών στην εταιρεία. Κίνδυνος Τιμής Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής της αξίας των χρεογράφων που κατέχει, τα οποία έχουν καταταχθεί ως διαθέσιμα προς πώληση περιουσιακά στοιχεία και χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Τα ανωτέρω χρεόγραφα αφορούν μετοχές εταιρειών εισαγμένων στο Χ.Α. - 7 -
Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Οι συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη έχουν γίνει με τους συνήθεις όρους της αγοράς. Οι κυριότερες συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη σύμφωνα με την έννοια του ΔΛΠ 24 για την περίοδο 1/1-30/06/2010 έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΣΟΔΑ ΕΞΟΔΑ INTRACOM HOLDINGS 506.557 1.531.724 146.326 356.183 INTRACOM IT SERVICES 3.063 296.035 -- 242.029 INTRACOM TELECOM 1.376.941 950.969 792.793 115.943 INTRACOM DEFENCE 34.884 933 322.249 941 INTRASOFT ΑΕ 1.209 447.917 1.000 14.648 INTRASOFT INT. Ltd -- 4.104 -- 275 INTRALOT A.E. 43.826 -- 31.976 -- INTRALOT CYPRUS Ltd -- 266.000 -- -- INTRALBAN 1.974 61.620 -- 443.802 INTRAROM 1.306.001 30.842 -- 33.785 INTRACOM BULGARIA -- -- 16.950 -- HELLAS ON LINE 11.703.691 -- 2.038.214 21.787 ΑΤΤΙΚΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 5.303.876 -- 1.020.678 -- ΘΡΥΛΟΣ ΑΕ 4.975.683 -- 65.775 -- ΣΤΑΔΙΟ Γ. ΚΑΡΑΙΣΚΑΚΗΣ 418.725 -- 193.314 -- ΟΣΦΠ 74.684 7.975 58.969 -- Α.Ι.Τ ΑΕ 1.943 -- -- -- DB-DATABANK -- 33 -- 28 ICC ATE -- 749.476 -- -- Κ/Ξ ΔΕΠΑ 712.620 51.323 432.393 -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ ΑΕΡΙΟΥ 1.668.825 330.370 -- -- Κ/Ξ ΠΑΝΘΕΣΣΑΛΙΚΟΥ 267.251 -- -- -- Κ/Ξ ΑΝΤΙΣΦΑΙΡΙΣΗΣ 137.728 76.639 -- -- Κ/Ξ ΚΟΛΥΜΒΗΤΙΡΙΟΥ ΟΑΚΑ 352.359 -- -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤRAKAΤ-ΕΝΕΡΓΕΙΑ 190 2.351 -- -- Κ/Ξ ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΓΑΝΤΖΟΥΛΑΣ 14.699 48.229 -- -- Κ/Ξ ΚΑΡΠΑΘΟΥ 1.972.690 -- 3.818.216 -- Κ/Ξ ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ERGAS-ALGAS 17.933 -- -- -- 30.897.352 4.856.540 8.938.853 1.229.421-8 -
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΣΟΔΑ ΕΞΟΔΑ INTRACOM HOLDINGS 398.432 1.482.434 -- 356.183 INTRACOM IT SERVICES -- 164.000 -- 242.001 INTRACOM TELECOM 963.512 730.943 372.872 115.843 INTRACOM DEFENCE -- -- -- 811 INTRASOFT ΑΕ -- 447.917 -- 14.648 INTRASOFT INTERNATIONAL -- 4.104 -- 275 INTRALOT CYPRUS Ltd -- 266.000 -- -- INTRACOM CONSTRUCT 2.442.970 -- 1.958 -- IN MAINT AE 120.792 372.924 27.336 363.378 INTRAKAT INT. Ltd 25.365 -- -- -- FRACASSO HELLAS A.E 223.159 -- 419.635 205.844 ΠΡΙΣΜΑ ΔΟΜΗ ΑΤΕ 3.712.502 496.584 420 410.400 ΙΝΤRAPOWER AE 769 -- 400 -- INTRALBAN 1.974 61.620 -- 443.802 INTRAROM 48.756 -- -- -- INTRACOM BULGARIA -- -- 16.950 -- INTRADEVELOPMENT 100.500 -- 900 -- ΚΕΠΑ ΑΕ -- 127.148 -- 6.060 HELLAS ON LINE 11.647.381 -- 1.977.806 21.787 ΑΤΤΙΚΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 5.287.428 -- 1.007.478 -- EUROKAT ATE 1.596.271 -- 327.510 -- DB-DATABANK -- 33 -- 28 ΘΡΥΛΟΣ ΑΕ 4.773.543 -- -- -- ΟΣΦΠ 70.239 7.975 58.969 -- ICC ATE -- 749.476 -- -- Κ/Ξ ΕΓΝΑΤΙΑ 2.696.805 -- -- -- Κ/Ξ ΒΟΡ.ΤΟΜΕΑΣ 101.589 -- -- -- Κ/Ξ ΞΗΡΙΑΣ 433.401 -- -- -- Κ/Ξ ΑΓ.ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΗΣ 128.322 32.370 -- -- Κ/Ξ ΜΩΡΕΑΣ 57.204 703.676 215.787 -- Κ/Ξ ΝΟΣΟΚΟΜΕΙΟΥ ΚΕΡΚΥΡΑΣ 68.890 -- -- -- Κ/Ξ ΝΟΣΟΚΟΜΕΙΟΥ ΚΑΤΕΡΙΝΗΣ -- 5.565 -- -- Κ/Ξ ΠΑΡΑΚΑΜΨΗΣ ΑΡΤΑΣ 85.653 -- -- -- Κ/Ξ ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ ΣΧΟΛΕΙΑ 74.161 -- -- -- Κ/Ξ ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ ΕΠΑ 2 88.158 -- -- -- Κ/Ξ ΒΙΠΕ-ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΑ 10.918 -- -- -- Κ/Ξ ΔΕΠΑ 712.617 51.323 432.393 -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ 3 33.200 -- -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ 4 391 -- -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ 5 3.313 -- -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ 6 18.845 -- -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ 7 189.822 45.259 -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΛΑΜΙΑ-ΘΗΒΑ 97.871 -- -- -- Κ/Ξ ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΕΤΒΟ ΑΤΕ 4.663 -- -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ ΑΤΕ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΙΟΝΙΟΣ ΓΕΝ.ΚΛΙΝΙΚΗ 828.362 -- -- -- Κ/Ξ ΑΝΑΣΤΗΛΩΤΙΚΗ-ΓΕΤΕΜ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΕΤΕΘ (ΜΟΥΣΕΙΟ ΠΑΤΡΑΣ) 28.490 30.329 -- -- Κ/Ξ ΑΛΤΕΚ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΑΝΑΣΤΗΛΩΤΙΚΗ (ΑΕΡ.ΜΕΚΕΔΟΝΙΑΣ) 892.777 152.569 -- -- ΚΞ ΙΝΤΡΑΚΑΤ- Κ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΙΔΗΣ (ΕΡΓΟ ΓΡΑΜΜΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΑΣ ΔΕΗ) 1.030.550 165.262 1.297.116 7.859 K/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ (ΦΡΑΓΜΑ-ΦΙΛΙΑΤΡΙΝΩΝ) -- 52.500 -- -- Κ/Ξ ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤΡΑΚΑΤ ΕΠΑ ΑΕΡΙΟΥ 1.364.375 116.909 -- -- Κ/Ξ ΠΑΝΘΕΣΣΑΛΙΚΟΥ ΣΤΑΔΙΟΥ 267.251 -- -- -- Κ/Ξ ΑΝΤΙΣΦΑΙΡΙΣΗΣ 137.728 76.639 -- -- Κ/Ξ ΚΟΛΥΜΒΗΤΙΡΙΟΥ ΟΑΚΑ 352.359 -- -- -- Κ/Ξ <ΕΛΤΕΡ-ΙΝΤRAKAΤ-ΕΝΕΡΓΕΙΑ 190 -- -- -- Κ/Ξ ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΓΑΝΤΖΟΥΛΑΣ 14.699 48.229 -- -- Κ/Ξ ΚΑΡΠΑΘΟΥ 1.972.690 -- 3.818.216 -- Κ/Ξ ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ERGAS-ALGAS 4.208 -- -- -- 43.113.095 6.391.788 9.975.745 2.188.919-9 -
Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης κατά την ανήλθαν σε 595.166. Οι εν λόγω αμοιβές αφορούν αμοιβές εξαρτημένης εργασίας μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και διευθυντικών στελεχών. Προσωπικό Το προσωπικό του Ομίλου την ανερχόταν σε 505 άτομα από τα οποία τα 128 άτομα ήταν Διοικητικοί υπάλληλοι και τα 377 άτομα Εργατοτεχνικό προσωπικό. Παιανία, 27 Αυγούστου 2010 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ - 10 -
ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ & ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ και των θυγατρικών της, της 30 ης Ιουνίου 2010 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΖΩΗ ΣΟΦΟΥ Α.Μ. ΣΟΕΛ 14701 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 '' Σ.Ο.Λ. '' Α.Ε. ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ - 11 -
ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2010) - 12 -
1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Περιόδου ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 31.12.2009 31.12.2009 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Υπεραξία 7.1 326.268 326.268 -- -- Λοιπά Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7.2 577.760 762.905 528.188 704.874 Ενσώματα πάγια 7.3 40.466.844 42.364.271 33.913.075 33.606.772 Επενδύσεις σε ακίνητα 7.4 17.268.741 7.428.375 12.856.738 5.540.810 Επενδύσεις σε θυγατρικές 7.5 -- -- 11.131.339 12.265.739 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις (που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης) 7.6 1.355.595 904.164 341.574 194.574 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 1.326.710 2.213.140 1.326.710 2.213.140 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 1.746.600 2.404.575 1.699.322 1.711.301 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 2.043.772 2.109.291 1.861.029 1.660.458 65.112.290 58.512.989 63.657.974 57.897.668 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 14.161.614 14.430.819 12.820.830 13.312.632 Συμβάσεις κατασκευής έργων 17.379.949 21.617.536 10.868.439 16.113.748 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 148.944.552 127.821.731 120.696.132 104.993.996 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 200.400 297.894 200.400 297.894 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 6.101.307 6.007.976 5.389.568 4.821.440 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 6.704.050 27.925.167 3.180.165 21.826.549 193.491.872 198.101.123 153.155.534 161.366.259 Περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα προς πώληση 7.4 -- 7.368.773 -- 7.368.773 Σύνολο Ενεργητικού 258.604.162 263.982.885 216.813.508 226.632.700 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αναλογούντα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 7.7 65.333.096 65.333.096 65.573.476 65.573.476 Αποθεματικά εύλογης αξίας 7.8 (574.050) 277.276 (29.415) 796.686 Λοιπά αποθεματικά 7.9 17.527.735 14.964.643 17.496.158 14.928.071 Κέρδη εις νέον 6.660.255 7.612.216 11.078.520 12.444.513 88.947.036 88.187.231 94.118.739 93.742.746 Δικαιώματα μειοψηφίας 2.805.708 2.770.848 -- -- Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 91.752.744 90.958.079 94.118.739 93.742.746 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 7.10 2.056.594 8.599.787 801.510 7.358.896 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία 651.598 573.966 613.773 547.099 Επιχορηγήσεις 99.156 103.691 99.156 103.691 Μακροχρόνιες προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις και έξοδα 7.11 169.666 272.180 3.317.903 3.149.031 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 1.000.000 12.686.558 1.000.000 4.500.000 3.977.014 22.236.182 5.832.342 15.658.717 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 91.109.822 83.398.631 61.512.292 63.504.951 Δάνεια 7.10 55.476.472 48.838.495 41.159.216 37.058.470 Συμβάσεις κατασκευής έργων 15.117.489 18.057.011 13.339.229 16.212.505 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 651.627 -- 376.382 -- Βραχυχρόνιες προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις και έξοδα 7.11 518.994 494.487 475.308 455.311 162.874.404 150.788.624 116.862.427 117.231.237 Σύνολο υποχρεώσεων 166.851.418 173.024.806 122.694.769 132.889.954 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 258.604.162 263.982.885 216.813.508 226.632.700 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 13 -
2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Περιόδου Σημείωση Πωλήσεις 102.467.134 51.271.378 99.785.379 54.436.196 69.485.677 33.965.413 74.630.259 41.408.430 Κόστος Πωληθέντων (90.422.067) (45.456.206) (88.203.111) (48.415.890) (59.504.025) (29.335.743) (64.439.702) (35.766.520) Μικτό Κέρδος 12.045.067 5.815.172 11.582.268 6.020.306 9.981.652 4.629.670 10.190.557 5.641.910 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (7.411.556) (3.148.479) (8.276.052) (4.965.500) (6.375.941) (3.149.898) (5.946.764) (3.213.344) Λοιπά έσοδα 7.13 281.692 236.249 196.808 152.701 121.345 85.101 228.152 172.208 Λοιπά κέρδη/ (ζημιές)/ καθαρά 7.14 (175.696) (38.681) 75.557 197.599 (339.735) (226.189) 28.577 210.055 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 4.739.507 2.864.261 3.578.581 1.405.106 3.387.321 1.338.684 4.500.522 2.810.829 Χρηματοοικονομικά έσοδα 7.15 434.676 374.418 188.121 81.095 359.738 343.868 64.502 33.937 Χρηματοοικονομικά έξοδα 7.15 (2.659.444) (2.046.086) (2.741.517) (1.170.753) (1.668.037) (885.194) (2.123.211) (1.079.117) Χρηματοοικονομικό κόστος - καθαρό (2.224.768) (1.671.668) (2.553.396) (1.089.658) (1.308.299) (541.326) (2.058.709) (1.045.180) Κέρδη/ Ζημιές από συγγενείς επιχειρήσεις (μετά από φόρο και δικαιώματα μειοψηφίας) 287.574 370.759 1.955.682 2.003.977 (19.997) 25.578 (53.871) (44.910) Καθαρά κέρδη/ζημίες προ φόρων 2.802.313 1.563.352 2.980.867 2.319.425 2.059.025 822.936 2.387.942 1.720.739 Φόρος εισοδήματος (1.358.088) (749.593) (1.259.278) (1.114.809) (856.930) (403.569) (818.202) (872.116) Καθαρά κέρδη/ζημίες χρήσης 1.444.225 813.759 1.721.589 1.204.616 1.202.095 419.367 1.569.740 848.623 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους: Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία - Κέρδη/(ζημιές) αποτίμησης στην εύλογη αξία (886.430) (618.828) 183.976 635.554 (886.430) (618.828) 183.976 635.554 Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής 34.471 (88.326) (156.340) 2.214 60.329 24.222 (7.842) (16.526) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 592.266 106.605 1.749.225 1.842.384 375.994 (175.239) 1.745.874 1.467.651 Κέρδη περιόδου Κατανεμόμενα σε : Ιδιοκτήτες μητρικής 1.572.658 831.698 1.825.186 1.261.483 1.202.095 419.367 1.569.740 848.623 Δικαιώματα μειοψηφίας (128.433) (17.939) (103.597) (56.867) -- -- -- -- 1.444.225 813.759 1.721.589 1.204.616 1.202.095 419.367 1.569.740 848.623 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Κατανεμόμενα σε : Ιδιοκτήτες μητρικής 721.332 126.782 1.860.514 1.898.280 375.994 (175.239) 1.745.874 1.467.651 Δικαιώματα μειοψηφίας (129.066) (20.177) (111.289) (55.896) -- -- -- -- 592.266 106.605 1.749.225 1.842.384 375.994 (175.239) 1.745.874 1.467.651 Κέρδη ανά μετοχή Βασικά 7.15 0,0171 0,0090 0,0199 0,0137 0,0130 0,0045 0,0169 0,0092 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 14 -
3.α Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου Σημείωση Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 65.333.096 706.098 14.802.589 6.114.026 976.330 87.932.139 Καθαρό κέρδος περιόδου -- -- -- 1.825.186 (103.597) 1.721.589 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία - Κέρδη αποτίμησης στην εύλογη αξία -- 183.976 -- -- -- 183.976 Συναλλαγματικές διαφορές -- (148.648) -- -- (7.692) (156.340) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα -- 35.328 -- 1.825.186 (111.289) 1.749.225 Έξοδα αύξησης μετοχικού EUROKAT -- -- -- (831) (49) (880) Μεταβολή ποσοστού από CONSTRUCT -- (5.724) -- (2.576) (6.850) (15.150) Μεταβολή ποσοστού από EUROKAT -- -- 1.025 (9.143) 8.118 -- Μέρισμα -- -- -- -- (9.120) (9.120) Χορήγηση δωρεάν συμμετοχικών τίτλων της μητρικής INTRACOM HOLDINGS -- -- -- 171.000 -- 171.000 Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2009 65.333.096 735.702 14.803.614 8.097.662 857.140 89.827.214 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 65.333.096 277.276 14.964.643 7.612.216 2.770.848 90.958.079 Καθαρό κέρδος περιόδου -- -- -- 1.572.658 (128.433) 1.444.225 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία - Κέρδη/(ζημιές) αποτίμησης στην εύλογη αξία 7.8 -- (886.430) -- -- -- (886.430) Συναλλαγματικές διαφορές -- 35.104 -- -- (633) 34.471 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα -- (851.326) -- 1.572.658 (129.066) 592.266 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου EUROKAT -- -- -- -- (55.800) (55.800) Μείωση (πώληση) ποσοστού συμμετοχής EUROKAT -- -- (4.995) 43.468 204.726 243.200 Ίδρυση θυγατρικής INTRAPOWER -- -- -- -- 15.000 15.000 Μεταφορά από λοιπά σε εις νέον 7.9 -- -- 2.568.087 (2.568.087) -- -- Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2010 65.333.096 (574.050) 17.527.735 6.660.255 2.805.708 91.752.744 3.β Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας Σημείωση Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 65.573.476 886.171 14.771.007 8.587.544 89.818.198 Καθαρό κέρδος περιόδου -- -- -- 1.569.740 1.569.740 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία - Κέρδη αποτίμησης στην εύλογη αξία -- 183.976 -- -- 183.976 Συναλλαγματικές διαφορές -- (7.842) -- -- (7.842) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα -- 176.134 -- 1.569.740 1.745.874 Χορήγηση δωρεάν συμμετοχικών τίτλων της μητρικής INTRACOM HOLDINGS -- -- -- 171.000 171.000 Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2009 65.573.476 1.062.305 14.771.007 10.328.284 91.735.072 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 65.573.476 796.686 14.928.071 12.444.513 93.742.746 Καθαρό κέρδος περιόδου -- -- -- 1.202.095 1.202.095 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία - Κέρδη/(ζημιές) αποτίμησης στην εύλογη αξία 7.8 -- (886.430) -- -- (886.430) Συναλλαγματικές διαφορές -- 60.329 -- -- 60.329 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα -- (826.101) -- 1.202.095 375.993 Μεταφορά από λοιπά εις νέον 7.9 -- -- 2.568.087 (2.568.087) -- Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2010 65.573.476 (29.415) 17.496.158 11.078.520 94.118.739 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 15 -
4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Σημείωση Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη Περιόδου 1.444.225 1.721.589 1.202.095 1.569.740 Προσαρμογές για: Φόρους 1.358.088 1.259.278 856.930 818.202 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 7.3 1.609.888 1.749.192 1.144.148 1.279.461 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 7.2 227.550 141.977 215.531 138.063 Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα 7.4 26.991 33.869 26.991 33.869 Κέρδη/ (ζημιές) από πώληση ενσώματων παγίων στοιχείων 7.14 201.524 (100.415) (580) (418.753) Κέρδη/(ζημιές) εύλογης αξίας άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 7.14 97.493 22.248 97.493 22.248 Έσοδα τόκων 7.15 (434.676) (188.121) (359.738) (64.502) Έξοδα τόκων 7.15 2.152.720 3.094.103 1.667.994 2.148.939 Συναλλαγματικές διαφορές χρηματοοικονομικού κόστους 7.15 506.724 (352.586) 43 (25.728) Έσοδα από μερίσματα -- -- -- (14.880) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 7.13 (4.535) (4.545) (4.535) (4.545) Aπομείωση επισφαλών απαιτήσεων -- 1.400.000 -- -- Αρνητική υπεραξία εξαγοράς θυγατρικής 7.14 (123.321) -- -- -- Αξία ληφθέντων συμμετοχικών τίτλων μητρικής -- 171.000 -- 171.000 Συναλλαγματικές διαφορές 179.208 (13.501) 6.504 (1.827) Μερίδιο αποτελέσματος σε συγγενείς εταιρίες 7.6 (312.082) (2.009.553) -- -- Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες προ μεταβολών στο κεφάλαιο κίνησης 6.929.798 6.924.535 4.852.876 5.651.287 Μεταβολές κεφαλαίου κίνησης : (Αύξηση)/μείωση αποθεμάτων 269.205 (1.710.933) 491.802 (2.539.932) (Αύξηση)/ μείωση απαιτήσεων (16.222.957) (20.756.941) (10.444.847) (12.752.240) Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων (6.980.217) 14.958.775 (8.344.780) 11.267.472 Αύξηση/ (μείωση) προβλέψεων (78.006) 61.372 188.869 419.188 Αύξηση/ (μείωση) υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης 77.632 61.198 66.674 59.088 (22.934.343) (7.386.529) (18.042.282) (3.546.424) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (16.004.545) (461.994) (13.189.406) 2.104.863 Καταβληθέντες τόκοι (2.659.444) (2.741.517) (1.668.037) (2.123.211) Καταβληθείς φόρος εισοδήματος (743.667) (2.170.815) (1.258.640) (1.992.989) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (19.407.656) (5.374.326) (16.116.083) (2.011.337) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων 7.3 (1.217.818) (2.035.021) (1.069.941) (1.872.990) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων 7.2 (42.434) (49.621) (38.771) (36.708) Αγορές επενδύσεων σε ακίνητα 7.4 (393.862) (393.862) -- Πωλήσεις ενσώματων παγίων 1.684.324 235.768 42.600 1.243.601 Αγορά ποσοστού σε θυγατρική (48) (15.150) (45.000) (15.150) Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής -- -- -- (1.100.000) Πωλήσεις θυγατρικών 7.5 243.200 -- 243.200 -- Μείωση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής (55.800) -- 936.200 -- Αγορά συγγενών 7.6 (147.000) -- (147.000) -- Τόκοι που εισπράχθηκαν 434.676 188.121 359.738 64.502 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 505.239 (1.675.903) (112.836) (1.716.745) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έξοδα αύξησης κεφαλαίου θυγατρικής -- (880) -- -- Αναλογία μετόχων μειοψηφίας στην ίδρυση θυγατρικής 15.000 -- -- -- Δάνεια αναληφθέντα 9.240.293 15.312.961 5.280.000 11.143.491 Αποπληρωμή δανεισμού (11.009.607) (15.277.599) (7.149.581) (10.894.238) Πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων (757.057) (365.781) (608.213) (269.648) Συν/κες διαφορές μετατροπής συγγενών εξωτερικού 7.6 7.651 -- -- -- Συν/κες διαφορές μετατροπής θυγατρικών εξωτερικού 34.471 (156.340) 60.329 (7.842) Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (2.469.249) (487.639) (2.417.465) (28.237) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (21.371.666) (7.537.868) (18.646.384) (3.756.319) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης 27.925.167 21.216.414 21.826.549 10.705.001 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα εξαγοραζόμενης θυγατρικής 150.549 -- -- -- Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 6.704.050 13.678.546 3.180.165 6.948.682 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 16 -
5. Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2010 5.1. Γενικές πληροφορίες Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ («Η Εταιρεία») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της («Ο Όμιλος»), για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2010 και έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Η εταιρεία «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ» (δ.τ. «INTRAKAT»), είναι η μητρική εταιρεία του ομίλου με έδρα την Ελλάδα. Η διεύθυνση του ομίλου, η οποία είναι και η έδρα της Εταιρείας, είναι το 19 ο χιλιόμετρο της Λεωφόρου Παιανίας Μαρκοπούλου, στην Παιανία Αττικής, Τ.Κ. 190 02. Οι μετοχές της μητρικής Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της 30ης Ιουνίου 2010 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 27 η Αυγούστου 2010. 5.2. Αντικείμενο δραστηριότητας Η Εταιρεία «INTRAKAT» ιδρύθηκε το έτος 1987, και είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών του Υπουργείου Ανάπτυξης με αριθμό 16205/06/Β/87/37. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε δύο κύριους τομείς που είναι οι κατασκευές (συμπεριλαμβανομένων των τηλεπικοινωνιών και των δικτύων οπτικών ινών) και ο τομέας των μεταλλικών κατασκευών. H κατασκευαστική δραστηριότητα εκτείνεται σε όλους τους σύγχρονους τομείς των δημοσίων και ιδιωτικών έργων και έως σήμερα έχουν κατασκευαστεί από την μητρική Εταιρεία ή από τις κοινοπραξίες που συμμετέχει σημαντικά έργα όπως κτίρια γραφείων, βιομηχανικά κτίρια, νοσοκομεία, επεκτάσεις αεροδρομίων, υποδομές οδικών αξόνων, αθλητικά έργα, σιδηροδρομικά, ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις, τηλεπικοινωνιακά έργα και έργα υποδομών φυσικού αερίου. Η μητρική Εταιρεία κατέχει εργοληπτικό πτυχίο της 7 ης τάξης του Μητρώου Εργοληπτικών Επιχειρήσεων (ΥΠΕΧΩΔΕ) για όλες τις κατηγορίες έργων. Η ανάπτυξη στον τομέα των μεταλλικών κατασκευών γίνεται μέσω εργοστασιακής μονάδας της Εταιρείας, η οποία παρέχει ένα σύνολο υπηρεσιών που περιλαμβάνει σχεδιασμό, μελέτη, ανάπτυξη, βιομηχανοποίηση και εγκατάσταση (ανέγερση) σύνθετων μεταλλικών και ηλεκτρομηχανικών κατασκευών. Το εργοστάσιο με έδρα τη Γιάννουλη Λάρισας, στεγάζεται σε ιδιόκτητο οικόπεδο συνολικής έκτασης 125.000 m² (25.000 m² βιομηχανικοί χώροι), και απασχολεί 190 εργαζόμενους. Παράλληλα η δραστηριότητα του Ομίλου επεκτείνεται στον τομέα των αυτοχρηματοδοτούμενων έργων μέσω στρατηγικών συνεργασιών και στον τομέα ανάπτυξης φωτοβολταϊκών συστημάτων. Στους στόχους του Ομίλου είναι και η εντονότερη δραστηριοποίηση στον τομέα των περιβαλλοντικών έργων (έργα διαχείρισης φυσικών πόρων και έργα πράσινης ανάπτυξης), στον τομέα διαχείρισης απορριμμάτων (waste to energy), στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας (ολοκληρωμένες λύσεις μελέτης-εγκατάστασης και συντήρησης συστημάτων φωτοβολταϊκών πάρκων), ενώ σημαντική είναι η παρουσία στο εξωτερικό όπου μέσω θυγατρικών στην Ρουμανία και στην Κύπρο και μέσω υποκαταστημάτων στην Αλβανία, στη Συρία και στην Πολωνία, κατασκευάζονται διάφορα κτιριακά έργα και έργα τηλεπικοινωνιακών υποδομών. 5.3 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι ενδιάμεσες συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της 30ης Ιουνίου 2010 (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («Δ.Π.Χ.Α.») όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και τις Διερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC) και έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά». Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν περιορισμένη πληροφόρηση σε σχέση με αυτές των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων και για το λόγο αυτό πρέπει να μελετώνται σε συνδυασμό με τις τελευταίες δημοσιευθείσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. - 17 -
Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της υπό αναφορά περιόδου. Παρά το γεγονός ότι οι υπολογισμοί αυτοί βασίζονται στην καλύτερη διαθέσιμη γνώση της διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες, είναι πιθανό τα τελικά αποτελέσματα να διαφέρουν από τους υπολογισμούς αυτούς. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσης. Επίσης έχουν ληφθεί υπόψη στην έκταση που αυτά είναι εφαρμόσιμα όλα τα αναθεωρημένα πρότυπα και οι διερμηνείες με ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2010. 5.4 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα / διερμηνείες υποχρεωτικά για το 2010 - ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» [Κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 839/2009 της Επιτροπής, της 15ης Σεπτεμβρίου 2009 L244-16/9/2009] Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009 Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει το πώς χρησιμοποιείται η λογιστική αντιστάθμισης στο μέρος του χρηματοοικονομικού μέσου που αντιστοιχεί στον πληθωρισμό και στα συμβόλαια δικαιώματος προαίρεσης όταν χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης. Η τροποποίηση αυτή δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου - ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α» [Κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 1136/2009 της Επιτροπής, της 25ης Νοεμβρίου 2009 L311-26.11.2009] Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2010 Το αναδιαρθρωμένο ΔΠΧΑ 1 αντικαθιστά το ισχύον ΔΠΧΑ 1, ώστε να καταστεί ευχερέστερη η χρήση του ΔΠΧΑ 1 και η τροποποίησή του μελλοντικά. Επιπλέον, στο αναδιαρθρωμένο ΔΠΧΑ 1 διαγράφονται από το πρότυπο μερικές παρωχημένες μεταβατικές καθοδηγήσεις και περιλαμβάνονται μερικές ήσσονος σημασίας αναδιατυπώσεις. Οι ισχύουσες απαιτήσεις παραμένουν αμετάβλητες. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της του Ομίλου καθώς έχει ήδη μεταβεί στα ΔΠΧΑ. - ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2010 Σκοπός της τροποποίησης είναι να αποσαφηνίσει το πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 2 και το λογιστικό χειρισμό για τις αμοιβές που εξαρτώνται από την αξία της μετοχής και διακανονίζονται τοις μετρητοίς στις ενοποιημένες ή ατομικές οικονομικές καταστάσεις της οικονομικής οντότητας που λαμβάνει αγαθά ή υπηρεσίες, όταν η οικονομική οντότητα δεν έχει καμία υποχρέωση να εξοφλήσει τις αμοιβές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών. Η τροποποίηση αυτή δεν αναμένεται να επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. - ΔΠΧΑ 3 (Αναθεωρημένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» [Κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 495/2009 της Επιτροπής της 3ης Ιουνίου 2009, L 149-12.6.2009] Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009 Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν: α) Το ποσό της υπεραξίας που προκύπτει, β) Τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και γ) Τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν: - 18 -