Τίτλος Μαθήματος: ΠΕΤΡΟΧΗΜΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ

Τίτλος Μαθήματος: ΠΕΤΡΟΧΗΜΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Ενότητα: Βιβλιοθήκη Οικονομοτεχνική μελέτη-λογισμικό II Μαυρωτάς Γιώργος - Αναπλ. Καθηγητής ΕΜΠ Σχολή Χημικών Μηχανικών ΕΜΠ

Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό, όπως εικόνες, που υπόκειται σε άλλου τύπου άδειας χρήσης, η άδεια χρήσης αναφέρεται ρητώς. Χρηματοδότηση Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό έχει αναπτυχθεί στα πλαίσια του εκπαιδευτικού έργου του διδάσκοντα. Το έργο «Ανοικτά Ακαδημαϊκά Μαθήματα στο Πανεπιστήμιο Αθηνών» έχει χρηματοδοτήσει μόνο τη αναδιαμόρφωση του εκπαιδευτικού υλικού. Το έργο υλοποιείται στο πλαίσιο του Επιχειρησιακού Προγράμματος «Εκπαίδευση και Δια Βίου Μάθηση» και συγχρηματοδοτείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Ευρωπαϊκό Κοινωνικό Ταμείο) και από εθνικούς πόρους. 1

Οικονομοτεχνική μελέτη και στοιχεία Επιχειρηματικού Σχεδίου - Έκδοση 3. 3 Βασικά χαρακτηριστικά επένδυσης 1 Γενικές οδηγίες Το συγκεκριμένο λογισμικό περιέχεται αυτοτελώς σε ένα αρχείο (workbook) Microsoft Excel. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για οικονομική ανάλυση στα πλαίσια εκπόνησης μελέτης σκοπιμότητας και επιχειρηματικού σχεδίου μιας νεάς επενδυσης Είναι προσαρμοσμένο κυρίως στις ανάγκες του Αναπτυξιακού Νόμου και αποτελείται από 32 φύλλα εργασίας (worksheets) Τα φύλλα εργασίας χρησιμοποιούνται για την εισαγωγή δεδομένων και για τη δημιουργία αναφορών Χρωματικοί κωδικοί Τα κελιά με ανοικτό πράσινο φόντο είναι κελιά εισόδου, δηλαδή εκεί εισάγει δεδομένα ο χρήστης Τα κελιά με λευκό φόντο περιέχουν αποτελέσματα υπολογισμών οι οποίοι πραγματοποιούνται αυτόματα (κελιά με τύπους - formulas) Τα κελιά με ανοικτό κίτρινο φόντο είναι κελιά που περιέχουν κυρίως συγκεντρωτικά αποτελέσματα από υπολογισμούς (κελιά με τύπους - formulas) Τα φύλλα εργασίας με ανοικτή πράσινη ετικέτα είναι φύλλα εργασίας που περιλαμβάνουν την εισαγωγή βασικών δεδομένων Τα φύλλα εργασίας με ανοικτή κίτρινη ετικέτα είναι φύλλα εργασίας που περιλαμβάνουν υπολογισμούς και αναφορές. Σε ορισμένα απαιτείται η εισαγωγή ορισμένων παραμέτρων για την πραγματοποίηση των υπολογισμών Τα φύλλα εργασίας με ανοικτή μπλέ ετικέτα είναι φύλλα εργασίας που περιλαμβάνουν την ανάλυση αβεβαιότητας των αποτελεσμάτων Σύντομες οδηγίες 1 Ανοιγμα του αρχείου. Στο φύλλο "Εισαγωγή" ο χρήστης πιέζει το κουμπί "Βασικά χαρακτηριστικά επένδυσης" προκειμένου να εισάγει τον αριθμό προϊόντων και τον αριθμό των παραγωγικών μονάδων έτσι ώστε τα σχετικά φύλλα εργασίας να πάρουν την ανάλογη μορφή (αριθμός γραμμών και στηλών) 2 Ο χρήστης στη συνέχεια αρχίζει να εισάγει τα δεδομένα της επένδυσης με τη σειρά στα φύλλα εργασίας, ξεκινώντας από το φύλλο "Κόστος Επένδυσης" και στη συνέχεια με τη σειρά στα διάφορα φύλλα (στοιχεία παραγωγής, προβλεπόμενων πωλήσεων, κ.λπ.) 3 Στο φύλλο της αξιολόγησης της επένδυσης ο χρήστης έχει τη δυνατότητα να δεί ττα αποτελέσματα από τρεις διαφορετικές οπτικές γωνίες: α. Την πλευρά της εθνικής οικονομίας β. Την πλευρά του επενδυστικού σχήματος (μέτοχοι και τράπεζα) γ. Την πλευρά αποκλειστικά των μετόχων Και για τις τρείς περιπτώσεις υπολογίζεται η αντίστοιχη Καθαρά Παρούσα Αξία (NPV) και ο Εσωτερικός Βαθμός Απόδοσης (IRR) 4 Στη συνέχεια ο χρήστης έχει τη δυνατότητα να πραγματοποιήσει Ανάλυση Ευαισθησίας και Ανάλυση Ρίσκου ως προς συγκεκριμένες παράμετρους Στην ανάλυση ευαισθησίας μπορεί να δεί τις επιπτώσεις στo NPV και στο IRR από την μεταβολή μιας αβέβαιης παραμέτρου κάθε φορά Στην ανάλυση ρίσκου μπορεί να δεί τις επιπτώσεις στο NPV και στο IRR από την ταυτόχρονη μεταβολή διαφόρων αβέβαιων παραμέτρων της επένδυσης. Συγκεκριμένα για κάθε μία από τις αβέβαιες παραμέτρους επιλέγεται μια κατανομή πιθανότητας των τιμών της (μαζί με τις σταθερές της κατανομής) και πραγματοποιείται στη συνέχεια μια προσομοίωση Monte Carlo με βασικό αποτέλεσμα την κατανομή πιθανότητας του NPV και του IRR της επένδυσης 5 Στα τρία τελευταία φύλλα (Μηνιαία ανάλυση, Ισολογισμοί ετίας, Αριθμοδείκτες) ο χρήστης μπορεί να λάβει επιπρόσθετα οικονομικά αποτελέσματα, τα οποία χρειάζονται στην οικονομική ανάλυση του επιχειρηματικού σχεδίου. Περιγραφή φύλλων εργασίας (worksheets) 1 Εισαγωγή Το εισαγωγικό φύλλο εργασίας 2 Κόστος επένδυσης Ανάλυση του κόστους επένδυσης 3 Χρηματοδότηση επένδυσης Ο τρόπος χρηματοδότησης της επένδυσης (ίδια κεφάλαια, επιχορήγηση, δάνεια, leasing) 4 Ανάλυση δανείων Στοιχεία δανείων (επιτόκιο, διάρκεια, τρόπος αποπληρωμής κλπ) 5 Δόσεις leasing Επιτόκιο κι διάρκεια αποπληρωμής του leasing 6 Α & Β Υλες, Ενέργεια Κόστος πρώτων και βοηθητικών υλών, υλικών συσκευασίας και ενέργειας 7 Κόστος Προσωπικού Μισθοί προσωπικού ανά ειδικότητα και τρόπο απασχόλησης (μόνιμοι, εποχιακοί, μερικής απασχόλησης) 8 Παραγόμενα προϊόντα Ορισμός των προϊόντων και των μονάδων μέτρησης τους 9 Στοιχεία Παραγωγικής Μον. 1 Προσωπικό, δυναμικότητα και βαθμός απασχόλησης ανά προϊόν για την πρώτη παραγωγική μονάδα 1 Στοιχεία Παραγωγικής Μον. 2 Προσωπικό, δυναμικότητα και βαθμός απασχόλησης ανά προϊόν για τη δεύτερη παραγωγική μονάδα 11 Στοιχεία Παραγωγικής Μον. 3 Προσωπικό, δυναμικότητα και βαθμός απασχόλησης ανά προϊόν για την τρίτη παραγωγική μονάδα 12 Προσωπικό έργου Συγκεντρωτικά στοιχεία για το προσωπικό έργου 13 Συνταγή παραγωγής-αναλώσεις Αναλώσεις πρώτων και βοηθητικών υλών ανά μονάδα προϊόντος για κάθε προϊόν 14 Κόστη παραγωγής Συγκεντρωτικά στοιχεία για το κόστος παραγωγής ανά κατηγορία (εργασία, υλικά, ενέργεια κλπ) και μονάδα παραγωγής 15 Λοιπά κόστη Τα υπόλοιπα κόστη (κόστος διοίκησης, διάθεσης, ασφάλιστρα, γενικά βιομηχανικά έξοδα κλπ) 16 Αποσβέσεις Οι συντελεστές απόσβεσης ανά τύπο εγκατάστασης και ο υπολογισμός των αποσβέσεων 17 Κατανομή πωλήσεων - Τιμές Καθορισμός των αγορών στις οποίες συμμετέχει κάθε προϊόν με την αντίστοιχη τιμή πώλησής του 18 Πωλήσεις εξωτ. Η ποσότητα και η αξία των πωλήσεων κάθε προϊόντος στο εξωτερικό 19 Πωλήσεις εσωτ. Η ποσότητα και η αξία των πωλήσεων κάθε προϊόντος στο εσωτερικό 2 Συνολικές πωλήσεις Συγκεντρωτικά στοιχεία για τη συνολική ποσότητα και αξία των πωλήσεων 21 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναλυτικός υπολογισμός των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 22 Ροές κεφαλαίου Οι προβλεπόμενες χρηματοροές της επένδυσης (cash flow) για μια δεκαετία 23 Κάλυψη κεφαλαίου κίνησης Τρόπος κάλυψης του κεφαλαίου κίνησης (δανεισμός, ίδια κεφάλαια) και τα ανάλογα επιτόκια 24 Λογς Εκμετάλλευσης Οι προβλεπόμενοι λογαριασμοί εκμετάλλευσης (μικτά κέρδη, καθαρό αποτέλεσμα κλπ) για μια δεκαετία 25 Αξιολόγηση Επένδυσης Αξιολόγηση της επένδυσης από τρείς οπτικές γωνίες (εθνική οικονομία, επενδυτικό σχήμα, μέτοχοι) 26 Νεκρό σημείο Υπολογισμός του νεκρού σημείου σε όρους δραστηριότητας (% δυναμικότητα) 27 Ανάλυση ευαισθησίας Εξέταση της ευαισθησίας της απόδοσης της επένδυσης σε μεμονωμένη μεταβολή παραμέτρων (μεταβολής μιας παράμετρου κάθε φορά) 28 Ανάλυση ρίσκου Εξέταση της ευαισθησίας της απόδοσης της επένδυσης σε ταυτόχρονη μεταβολή διαφόρων παραμέτρων 29 Μηνιαία ανάλυση Μηνιαία ανάλυση των ταμειακών ροών των 2 πρώτων ετών 3 Ισολογισμοί 5 ετίας Οι προβλεπόμενοι ισολογισμοί για μια 5ετία 31 Αριθμοδείκτες Διάφοροι αριθμοδείκτες (ρευστότητας, δραστηριότητας, κερδοφορίας, μόχλευσης) 32 Γλωσσάρι Λεξικό κυριότερων οικονομικών όρων 2

ΠΙΝΑΚΑΣ 1: ΚΟΣΤΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ (σε ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΔΑΠΑΝΗΣ Συμβατικό κόστος (σε ) Χρηματοδοτική Μίσθωση (σε ) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ (σε ) Κτιριακά 2. 2. Μηχανολογικός εξοπλισμός 1. 1. Ειδικές εγκαταστάσεις 5. 5. Μεταφορά κι εγκατάσταση εξοπλισμού Ξενοδοχειακός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα 5. 5. Αγορά τεχνογνωσίας Λοιπός εξοπλισμός 2. 2. Διαμόρφωση περιβάλλοντος χώρου 2. 2. Έργα υποδομής Δαπάνες μελετών-αμοιβές συμβούλων 1. 1. Λοιπές δαπάνες ΣΥΝΟΛΟ 1 45. 45. Αρχικό κεφάλαιο κίνησης 5. 5. ΣΥΝΟΛΟ 2 5. 5. 3

ΠΙΝΑΚΑΣ 2: ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΟ ΣΧΗΜΑ & ΚΟΣΤΟΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΙΝΑΚΑΣ 2.1: ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΟ ΣΧΗΜΑ (σε ) ΠΗΓΗ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ % Α. ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ Ίδια συμμετοχή 4% 18. Επιχορήγηση 25% 112.5 Ξένα κεφάλαια 35% 157.5 ΣΥΝΟΛΟ 1 1% 45. Β. LEASING Ίδια συμμετοχή 75% Επιχορήγηση 25% ΣΥΝΟΛΟ 2 1% Αρχικό κεφάλαιο κίνησης 5. Παρατήρηση: αποκλειστικά από ίδια κεφάλαια ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 5. ΠΙΝΑΚΑΣ 2.2: ΚΟΣΤΟΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ % Ίδια συμμετοχή 1,% Ξένα κεφάλαια (μακροπρόθεσμα δάνεια) 8,% Επιχορήγηση,% Σταθμισμένο ε 6,8% 4

1 2 3 15 16 17 18 19 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 3 31 32 33 34 35 36 37 38 39 4 41 42 43 44 45 46 A B C D E F G H I J K L M N ΠΙΝΑΚΑΣ 3: ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΔΑΝΕΙΟΥ ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΔΑΝΕΙΟΥ ΑΡΧΙΚΑ ΔΕΔΟΜΕΝΑ 4 5 6 Ύψος αρχικού δανείου Ετήσιο επιτόκιο δανεισμού Διάρκεια αποπληρωμής 157.5 8% 1 έτη 7 Τρόπος εξόφλησης 1 1 = Ισόποσες τοκοχρεολυτικές δόσεις και 2 = Ισόποσες χρεολυτικές δόσεις 8 9 Κατασκευαστική περίοδος Κεφαλαιοποίηση των τόκων ναι έτη 1 Τόκοι κατασκευαστικής περιόδου 11 Περίοδος χάριτος 12 έτη Η περίοδος χάριτος περιλαμβάνει και την κατασκευαστική περίοδο και πρέπει να είναι ίση ή μεγαλύτερη από αυτή ΜΕΘΟΔΟΣ ΙΣΟΠΟΣΩΝ ΤΟΚΟΧΡΕΟΛΥΤΙΚΩΝ ΔΟΣΕΩΝ: ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΔΑΝΕΙΟΥ ΜΕ ΠΕΡΙΟΔΟ ΧΑΡΙΤΟΣ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ 13 ΤΟΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 14 Σταθερό Ετήσιο Τοκοχρεολύσιο = 23.472,1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Τοκοχρεολύσιο 23.472 23.472 23.472 23.472 23.472 23.472 23.472 23.472 23.472 23.472 234.721 Χρεολύσιο 1.872 11.742 12.681 13.696 14.791 15.975 17.253 18.633 2.124 21.733 157.5 Τόκοι 12.6 11.73 1.791 9.776 8.681 7.497 6.219 4.839 3.349 1.739 77.221 Υπόλοιπο Δανείου 157.5 146.628 134.886 122.25 18.59 93.717 77.743 6.49 41.857 21.733 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Σταθερό Ετήσιο Τοκοχρεολύσιο =, ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ ΚΑΤΑΣ. ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Τοκοχρεολύσιο Χρεολύσιο Τόκοι Κεφαλαιοποίηση τόκων ΜΕΘΟΔΟΣ ΙΣΟΠΟΣΩΝ ΧΡΕΟΛΥΤΙΚΩΝ ΔΟΣΕΩΝ: ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΔΑΝΕΙΟΥ ΜΕ ΠΕΡΙΟΔΟ ΧΑΡΙΤΟΣ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΤΟΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ Σταθερό Ετήσιο Χρεολύσιο = 15.75 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Τοκοχρεολύσιο 28.35 27.9 25.83 24.57 23.31 22.5 2.79 19.53 18.27 17.1 226.8 Χρεολύσιο 15.75 15.75 15.75 15.75 15.75 15.75 15.75 15.75 15.75 15.75 157.5 Τόκοι 12.6 11.34 1.8 8.82 7.56 6.3 5.4 3.78 2.52 1.26 69.3 Υπόλοιπο Δανείου 157.5 141.75 126. 11.25 94.5 78.75 63. 47.25 31.5 15.75 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗς ΠΕΡΙΟΔΟΥ Σταθερό Ετήσιο Τοκοχρεολύσιο = ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Τοκοχρεολύσιο Χρεολύσιο Τόκοι Κεφαλαιοποίηση τόκων 5

ΠΙΝΑΚΑΣ 4: Δόσεις Leasing (σε ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΔΑΠΑΝΗΣ Χρηματοδοτική Μίσθωση (σε ) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Κτιριακά Μηχανολογικός εξοπλισμός Ειδικές εγκαταστάσεις Μεταφορά κι εγκατάσταση εξοπλισμού Ξενοδοχειακός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Αγορά τεχνογνωσίας Λοιπός εξοπλισμός Διαμόρφωση περιβάλλοντος χώρου Έργα υποδομής Δαπάνες μελετών-αμοιβές συμβούλων Λοιπές δαπάνες ΣΥΝΟΛΟ ΠΙΝΑΚΑΣ 4.1: Επιτόκιο υπολογισμού των δόσεων Κτιριακά 5,% Μηχανολογικός εξοπλισμός 8,% Ειδικές εγκαταστάσεις 7,% Ξενοδοχειακός εξοπλισμός 6,% Μεταφορικά μέσα 1,% Λοιπός εξοπλισμός 12,% Έργα υποδομής 5,% ΠΙΝΑΚΑΣ 4.2: Περίοδος αποπληρωμής των δόσεων (έτη) Κτιριακά 1 Μηχανολογικός εξοπλισμός 6 Ειδικές εγκαταστάσεις 8 Ξενοδοχειακός εξοπλισμός 5 Μεταφορικά μέσα 5 Λοιπός εξοπλισμός 4 Έργα υποδομής 1 6

ΠΙΝΑΚΑΣ 5: ΤΙΜΕΣ ΠΡΩΤΩΝ, ΒΟΗΘΗΤΙΚΩΝ ΥΛΩΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ (σε ) 5238,375 Εισροές 1παραγωγής ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΟΝΑΔΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΟΣΤΟΣ ΑΝΑ ΜΟΝΑΔΑ 3 1 μονομερές ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ tn 12 ινες tn 9 σκληρυντικό tn 5 διαλύτης ΒΟΗΘΗΤΙΚΕΣ ΥΛΕΣ tn 6 ΥΛΙΚΑ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑ Φυσικό αέριο Nm3,9 7

ΠΙΝΑΚΑΣ 6: ΕΤΗΣΙΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ* Μόνιμο προσωπικό Ετήσιο κόστος Υπερωριακή απασχόληση Επιπλέον κόστος υπερωρίας Συνολικό ετήσιο κόστος ανά θέση Μηχανικός 35. % 25% 35. Εργοδηγός 25. % 25% 25. Εξειδικευμένος τεχνικός 2. % 25% 2. Χειριστής 18. % 25% 18. Οδηγός 2. % 25% 2. Εξειδικευμένος εργάτης 15. % 25% 15. Ανειδίκευτος εργάτης 12. % 25% 12. Άλλη ειδικότητα % % Προσωπικό μερικής απασχόλησης Ετήσιο κόστος Ποσοστό απασχόλησης ισοδύναμο με μόνιμη θέση Συνολικό ετήσιο κόστος ανά θέση Εξειδικευμένος τεχνικός 2. % Χειριστής 18. % Οδηγός 2. % Εξειδικευμένος εργάτης 15. % Ανειδίκευτος εργάτης 12. % Άλλη ειδικότητα % Εποχικό προσωπικό Ετήσιο κόστος Ποσοστό απασχόλησης ισοδύναμο με μόνιμη θέση Συνολικό ετήσιο κόστος ανά θέση Χειριστής 18. % Οδηγός 2. % Εξειδικευμένος εργάτης 15. % Ανειδίκευτος εργάτης 12. % Άλλη ειδικότητα % * Στο ετήσιο κόστος συμπεριλαμβάνονται και οι εργοδοτικές εισφορές 8

ΠΙΝΑΚΑΣ 7: ΠΑΡΑΓΟΜΕΝΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΡΟΪΟΝ ΜΟΝΑΔΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ Εξάρτημα τύπου Α τεμ x 1 Εξάρτημα τύπου Β τεμ x 1 Εξάρτημα τύπου Γ τεμ x 1 9

ΠΙΝΑΚΑΣ 8Α: ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ & ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Ημέρες εργασίας/έτος 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 Βάρδιες 8ωρες/ημέρα 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Μηχανικός Εργοδηγός Εξειδικευμένος τεχνικός Χειριστής Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Εξειδικευμένος τεχνικός Χειριστής Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Χειριστής Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Μόνιμο προσωπικό (ανά βάρδια) 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 5 5 5 5 5 5 5 5 1 1 1 1 1 1 1 Προσωπικό μερικής απασχόλησης (ανά βάρδια) Εποχικό προσωπικό (ανά βάρδια) ΠΑΡΑΓΩΓΗ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Εξάρτημα τύπου Α Δυναμικότητα μονάδας/έτος 4. Απασχόληση μονάδας 8% 85% 9% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% Παραγωγή μονάδας 3.2 3.4 3.6 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 Εξάρτημα τύπου Β Δυναμικότητα μονάδας/έτος 3. Απασχόληση μονάδας 7% 8% 9% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% Παραγωγή μονάδας 2.1 2.4 2.7 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 Εξάρτημα τύπου Γ Δυναμικότητα μονάδας/έτος 2.5 Απασχόληση μονάδας 7% 8% 9% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% Παραγωγή μονάδας 1.75 2. 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 Σημείωση: Υπενθυμίζεται ότι ο κάθε εργαζόμενος εργάζεται βάσει νομοθεσίας 8 ώρες την ημέρα, 5 ημέρες την εβδομάδα. Αν η παραγωγική μονάδα λειτουργεί σε περισσότερες βάρδιες την ημέρα ή περισσότερες ημέρες την εβδομάδα, χρειάζεται κατάλληλος προσδιορισμός του εργατικού δυναμικού. 1

ΠΙΝΑΚΑΣ 9: ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Μόνιμο προσωπικό Μηχανικός Εργοδηγός Εξειδικευμένος τεχνικός Χειριστής Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Αριθμός απασχολούμενων 2 2 2 2 2 5 1 Προσωπικό μερικής απασχόλησης Αριθμός απασχολούμενων Ισοδύναμες θέσεις μόνιμης απασχόλησης Εξειδικευμένος τεχνικός, Χειριστής, Οδηγός, Εξειδικευμένος εργάτης, Ανειδίκευτος εργάτης, Άλλη ειδικότητα, Εποχικό προσωπικό Αριθμός απασχολούμενων Ισοδύναμες θέσεις μόνιμης απασχόλησης Χειριστής, Οδηγός, Εξειδικευμένος εργάτης, Ανειδίκευτος εργάτης, Άλλη ειδικότητα, Παραγωγική Μονάδα Νο. 1 Μόνιμο προσωπικό Μηχανικός Εργοδηγός Εξειδικευμένος τεχνικός Χειριστής Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Αριθμός απασχολούμενων 2 2 2 2 2 5 1 Προσωπικό μερικής απασχόλησης Αριθμός απασχολούμενων Ισοδύναμες θέσεις μόνιμης απασχόλησης Εξειδικευμένος τεχνικός, Χειριστής, Οδηγός, Εξειδικευμένος εργάτης, 11

Ανειδίκευτος εργάτης, Άλλη ειδικότητα, Εποχικό προσωπικό Αριθμός απασχολούμενων Ισοδύναμες θέσεις μόνιμης απασχόλησης Χειριστής, Οδηγός, Εξειδικευμένος εργάτης, Ανειδίκευτος εργάτης, Άλλη ειδικότητα, 12

ΠΙΝΑΚΑΣ 1: ΣΥΝΤΑΓΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ & ΑΝΑΛΩΣΕΙΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 11: ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΑΝΑΛΩΣΕΙΣ (για όλα τα προϊόντα και όλες τις μονάδες) Παραγωγική Μονάδα Νο. 1 ΕΙΔΙΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗ (ανά μονάδα προϊόντος) ΑΝΑΛΩΣΕΙΣ ΑΝΑ ΑΝΑ Εξάρτημα τύπου Α Εξάρτημα τύπου Β Εξάρτημα τύπου Γ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Πρώτες ύλες Πρώτες ύλες,7,5,4 3.99 4.38 4.77 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 3.99 4.38 4.77 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 μονομερές (tn) μονομερές (tn) ινες (tn),1,45,3 1.79 2.2 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 ινες (tn) 1.79 2.2 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 σκληρυντικό (tn),25,5,3 1.43 1.57 1.71 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 σκληρυντικό (tn) 1.43 1.57 1.71 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 Βοηθητικές ύλες Βοηθητικές ύλες 1.568 1.568 διαλύτης (tn),2,2,1 1.235 1.36 1.485 1.568 1.568 1.568 1.568 1.568 1.568 1.568 διαλύτης (tn) 1.235 1.36 1.485 1.568 1.568 1.568 1.568 1.568 Υλικά συσκευασίας Υλικά συσκευασίας Ενέργεια Ενέργεια 8.53 8.53 Φυσικό αέριο (Nm3),3,5 2,5 6.385 7.22 8.55 8.53 8.53 8.53 8.53 8.53 8.53 8.53 Φυσικό αέριο (Nm3) 6.385 7.22 8.55 8.53 8.53 8.53 8.53 8.53 13

ΠΙΝΑΚΑΣ 12: ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ (σε ) ΠΙΝΑΚΑΣ 13: ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΑΝΑ ΜΟΝΑΔΑ (σε ) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ Παραγωγική Μονάδα 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΥΛΙΚΑ ΥΛΙΚΑ ΣΥΝΟΛΟ 791.247 873.998 956.75 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 ΣΥΝΟΛΟ 791.247 873.998 956.75 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 1.9.92 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 711.4 785.9 86.4 98.2 98.2 98.2 98.2 98.2 98.2 98.2 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 711.4 785.9 86.4 98.2 98.2 98.2 98.2 98.2 98.2 98.2 μονομερές 478.8 525.6 572.4 64.2 64.2 64.2 64.2 64.2 64.2 64.2 μονομερές 478.8 525.6 572.4 64.2 64.2 64.2 64.2 64.2 64.2 64.2 ινες 161.1 181.8 22.5 213.75 213.75 213.75 213.75 213.75 213.75 213.75 ινες 161.1 181.8 22.5 213.75 213.75 213.75 213.75 213.75 213.75 213.75 σκληρυντικό 71.5 78.5 85.5 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 σκληρυντικό 71.5 78.5 85.5 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 ΒΟΗΘΗΤΙΚΕΣ ΥΛΕΣ 74.1 81.6 89.1 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 ΒΟΗΘΗΤΙΚΕΣ ΥΛΕΣ 74.1 81.6 89.1 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 διαλύτης 74.1 81.6 89.1 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 διαλύτης 74.1 81.6 89.1 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 94.5 ΥΛΙΚΑ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ ΥΛΙΚΑ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 5.747 6.498 7.25 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 5.747 6.498 7.25 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 Φυσικό αέριο 5.747 6.498 7.25 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 Φυσικό αέριο 5.747 6.498 7.25 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 7.652 ΕΡΓΑΣΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΝΟΛΟ 281. 281. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 311. ΣΥΝΟΛΟ 281. 281. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 311. ΜΟΝΙΜΟΙ 281. 281. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 311. ΜΟΝΙΜΟΙ 281. 281. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 323. 311. Μηχανικός 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. Μηχανικός 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. Εργοδηγός 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. Εργοδηγός 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. Εξειδικευμένος τεχνικός 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. Εξειδικευμένος τεχνικός 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. Χειριστής 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. Χειριστής 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. 36. Οδηγός 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. Οδηγός 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. Εξειδικευμένος εργάτης 45. 45. 75. 75. 75. 75. 75. 75. 75. 75. Εξειδικευμένος εργάτης 45. 45. 75. 75. 75. 75. 75. 75. 75. 75. Ανειδίκευτος εργάτης 12. 12. 12. 12. 12. 12. 12. Ανειδίκευτος εργάτης 12. 12. 12. 12. 12. 12. 12. Άλλη ειδικότητα Άλλη ειδικότητα ΜΕΡΙΚΗΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΛΗΣΗΣ ΜΕΡΙΚΗΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΛΗΣΗΣ Εξειδικευμένος τεχνικός Εξειδικευμένος τεχνικός Χειριστής Χειριστής Οδηγός Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Άλλη ειδικότητα ΕΠΟΧΙΚΗΣ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ ΕΠΟΧΙΚΗΣ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ Χειριστής Χειριστής Οδηγός Οδηγός Εξειδικευμένος εργάτης Εξειδικευμένος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Ανειδίκευτος εργάτης Άλλη ειδικότητα Άλλη ειδικότητα 14

ΠΙΝΑΚΑΣ 14: ΛΟΙΠΑ ΚΟΣΤΗ (σε ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΔΑΠΑΝΗΣ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Έξοδα Διοίκησης 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. Έξοδα Διάθεσης 8. 8. 8. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. Ασφάλιστρα 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. Συντήρηση 25. 25. 25. 25. 25. 25. 25. 25. 25. 25. Τέλη & Δημ. Φόροι 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. Λοιπά Βιομ. έξοδα 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. Δάφορα έξοδα 15. 15. 15. 15. 15. 15. 15. 15. 15. 15. ΣΥΝΟΛΟ 251. 251. 251. 231. 231. 231. 231. 231. 231. 231. 15

ΠΙΝΑΚΑΣ 15: ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΔΑΠΑΝΗΣ Συντελεστής Συμβατικό απόσβεσης κόστος (σε ) (ετήσιο %) Διάρκεια απόσβεσης (σε έτη) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ Κτιριακά 2. 5% 2 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. Μηχανολογικός εξοπλισμός 1. 1% 1 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. Ειδικές εγκαταστάσεις 5. 2% 5 1. 1. 1. 1. 1. Μεταφορά κι εγκατάσταση εξοπλισμού % Ξενοδοχειακός εξοπλισμός % Μεταφορικά μέσα 5. 2% 5 1. 1. 1. 1. 1. Αγορά τεχνογνωσίας % Λοιπός εξοπλισμός 2. 1% 1 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. Διαμόρφωση περιβάλλοντος χώρου 2. % 2. Έργα υποδομής % Δαπάνες μελετών-αμοιβές συμβούλων 1. % 1. Λοιπές δαπάνες % ΣΥΝΟΛΟ 45. 42. 42. 42. 42. 42. 22. 22. 22. 22. 22. 13. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗ ΕΠΙΧΟΡΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ Κτιριακά 15. 5% 2 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 75. Μηχανολογικός εξοπλισμός 75. 1% 1 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 Ειδικές εγκαταστάσεις 37.5 2% 5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 Μεταφορά κι εγκατάσταση εξοπλισμού % Ξενοδοχειακός εξοπλισμός % Μεταφορικά μέσα 37.5 2% 5 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 Αγορά τεχνογνωσίας % Λοιπός εξοπλισμός 15. 1% 1 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 Διαμόρφωση περιβάλλοντος χώρου 15. % 15. Έργα υποδομής % Δαπάνες μελετών-αμοιβές συμβούλων 7.5 % 7.5 Λοιπές δαπάνες % ΣΥΝΟΛΟ 337.5 31.5 31.5 31.5 31.5 31.5 16.5 16.5 16.5 16.5 16.5 97.5 Υπολειμματική Αξία (σε ) 16

ΠΙΝΑΚΑΣ 16: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΤΩΝ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Εξάρτημα τύπου Α Εξάρτημα τύπου Β ξάρτημα τύπου Γ Πωλήσεις εσωτερικού 1% 1% 1% - Χονδρική 2% 3% 5% - Λιανική 8% 7% 5% Χαρακτηριστικά 1 1 πωλήσεων ΤΙΜΕΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΑΝΑ ΜΟΝΑΔΑ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ Εξάρτημα τύπου Α Εξάρτημα τύπου Β ξάρτημα τύπου Γ ( / τεμ x 1) ( / τεμ x 1) ( / τεμ x 1) Τιμή εσωτερικού - Χονδρική 16 185 2 - Λιανική - Μικροί πελάτες 176 23 22 Σταθμισμένη τιμή 172,8 197,6 21 17

ΠΙΝΑΚΑΣ 19: ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (σε ποσότητες παραγόμενων προϊόντων) ΠΙΝΑΚΑΣ 2: ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (σε ) ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΣΟΤΗΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 622.8 656.64 656.64 656.64 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 3.2 3.4 3.6 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 552.96 587.52 656.64 656.64 656.64 656.64 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 2.1 2.4 2.7 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 414.96 474.24 533.52 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 1.75 2. 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 367.5 42. 472.5 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 ΣΥΝΟΛΟ 7.5 7.8 8.55 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 ΣΥΝΟΛΟ 1.335.42 1.481.76 1.628.1 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 Ποσότητες από Μονάδα 1 Πωλήσεις από Μονάδα 1 656.64 656.64 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 3.2 3.4 3.6 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 552.96 587.52 622.8 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 2.1 2.4 2.7 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 414.96 474.24 533.52 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 1.75 2. 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 367.5 42. 472.5 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 7.5 7.8 8.55 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 9.25 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 1.335.42 1.481.76 1.628.1 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΣΟΤΗΤΩΝ ΧΟΝΔΡΙΚΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΧΟΝΔΡΙΚΗΣ 115.2 121.6 121.6 121.6 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 64 68 72 76 76 76 76 76 76 76 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 12.4 18.8 121.6 121.6 121.6 121.6 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 63 72 81 855 855 855 855 855 855 855 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 116.55 133.2 149.85 158.175 158.175 158.175 158.175 158.175 158.175 158.175 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 875 1. 1.125 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 175. 2. 225. 237.5 237.5 237.5 237.5 237.5 237.5 237.5 ΣΥΝΟΛΟ 2.145 2.4 2.655 2.83 2.83 2.83 2.83 2.83 2.83 2.83 ΣΥΝΟΛΟ 393.95 442. 49.5 517.275 517.275 517.275 517.275 517.275 517.275 517.275 Ποσότητες από Μονάδα 1 Πωλήσεις από Μονάδα 1 121.6 121.6 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 64 68 72 76 76 76 76 76 76 76 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 12.4 18.8 115.2 121.6 121.6 121.6 121.6 121.6 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 63 72 81 855 855 855 855 855 855 855 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 116.55 133.2 149.85 158.175 158.175 158.175 158.175 158.175 158.175 158.175 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 875 1. 1.125 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 175. 2. 225. 237.5 237.5 237.5 237.5 237.5 237.5 237.5 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 2.145 2.4 2.655 2.83 2.83 2.83 2.83 2.83 2.83 2.83 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 393.95 442. 49.5 517.275 517.275 517.275 517.275 517.275 517.275 517.275 ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΣΟΤΗΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ 56.88 535.4 535.4 535.4 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 2.56 2.72 2.88 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 45.56 478.72 535.4 535.4 535.4 535.4 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 1.47 1.68 1.89 1.995 1.995 1.995 1.995 1.995 1.995 1.995 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 298.41 341.4 383.67 44.985 44.985 44.985 44.985 44.985 44.985 44.985 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 875 1. 1.125 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 192.5 22. 247.5 261.25 261.25 261.25 261.25 261.25 261.25 261.25 ΣΥΝΟΛΟ 4.95 5.4 5.895 6.223 6.223 6.223 6.223 6.223 6.223 6.223 ΣΥΝΟΛΟ 941.47 1.39.76 1.138.5 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 Ποσότητες από Μονάδα 1 Πωλήσεις από Μονάδα 1 535.4 535.4 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 2.56 2.72 2.88 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 45.56 478.72 56.88 535.4 535.4 535.4 535.4 535.4 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 1.47 1.68 1.89 1.995 1.995 1.995 1.995 1.995 1.995 1.995 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 298.41 341.4 383.67 44.985 44.985 44.985 44.985 44.985 44.985 44.985 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 875 1. 1.125 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 1.188 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 192.5 22. 247.5 261.25 261.25 261.25 261.25 261.25 261.25 261.25 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 4.95 5.4 5.895 6.223 6.223 6.223 6.223 6.223 6.223 6.223 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 941.47 1.39.76 1.138.5 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 1.21.275 18

ΠΙΝΑΚΑΣ 21: ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ (σε ποσότητες παραγόμενων προϊόντων) ΠΡΟΪΟΝΤΑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΣΟΤΗΤΩΝ Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 3.2 3.4 3.6 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 2.1 2.4 2.7 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 1.75 2. 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 Ποσότητες από Μονάδα 1 Εξάρτημα τύπου Α (τεμ x 1) 3.2 3.4 3.6 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 Εξάρτημα τύπου Β (τεμ x 1) 2.1 2.4 2.7 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 2.85 Εξάρτημα τύπου Γ (τεμ x 1) 1.75 2. 2.25 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 2.375 ΠΙΝΑΚΑΣ 22: ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ (σε ) ΠΡΟΪΟΝΤΑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Εξάρτημα τύπου Α ( ) 552.96 587.52 622.8 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 414.96 474.24 533.52 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 367.5 42. 472.5 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 ΣΥΝΟΛΟ 1.335.42 1.481.76 1.628.1 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 Πωλήσεις από Μονάδα 1 Εξάρτημα τύπου Α ( ) 552.96 587.52 622.8 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 656.64 Εξάρτημα τύπου Β ( ) 414.96 474.24 533.52 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 563.16 Εξάρτημα τύπου Γ ( ) 367.5 42. 472.5 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 498.75 ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 1.335.42 1.481.76 1.628.1 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 19

ΠΙΝΑΚΑΣ 23: ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΠΑΡΑΜΕΤΡΟΙ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Ημέρες αποθέματος α'υλών 15 Ημέρες παραμονής Α' υλών στην παραγωγική διαδικασία 5 Ημέρες αποθέματος ετοίμων 15 Ημέρες κάλυψης λειτουργικών εξόδων 3 Ημέρες πίστωσης πελατών* 3 Ποσοστό πωληθέντων με πίστωση 3% Ημέρες πίστωσης προμηθευτών* 3 Ποσοστό αγορασθέντων με πίστωση 5% * Mέγιστο διάστημα πίστωσης 18 ημέρες ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Αποθέματα Α' και βοηθητικών υλών Αποθέματα ημιέτοιμων Αποθέματα έτοιμων Αναγκαία διαθέσιμα Πιστώσεις προς πελατεία Σύνολο 1 Μείον πιστώσεις προμηθευτών Αναγκαίο Κεφάλαιο Κίνησης 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 13.729 13.729 13.729 13.729 13.729 13.729 13.729 13.729 13.729 13.729 54.777 54.777 54.777 54.777 54.777 54.777 54.777 54.777 54.777 54.777 13.184 13.184 13.184 128.54 128.54 128.54 128.54 128.54 128.54 128.54 32.928 36.537 4.145 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 272.87 276.415 28.23 28.61 28.61 28.61 28.61 28.61 28.61 28.61 32.281 35.651 39.21 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 24.526 24.764 241.3 239.421 239.421 239.421 239.421 239.421 239.421 239.421 2

ΠΙΝΑΚΑΣ 24: ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΡΟΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (σε ) Α. Εισροές ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΔΟΣ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Υπόλοιπο ταμείου -71.641-27.722 32.153 134.923 237.482 335.995 434.188 532.37 629.513 Αποτελέσματα προ αποσβέσεων και φόρων -427 64.32 86.56 144.871 145.967 147.15 148.428 149.89 151.299 294.99 Μείον πιστώσεις προς πελάτες 32.928 36.537 4.145 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 Πλέον πιστώσεις από προμηθευτές 32.281 35.651 39.21 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 Ίδια συμμετοχή 18. Μακροπόθεσμα δάνεια επένδυσης 157.5 Αρχικό κεφάλαιο κίνησης 5. Ενισχύσεις Δημοσίου 112.5 Βραχυπρόθεσμα δάνεια για κεφάλαιο κίνησης Μακροπόθεσμα δάνεια για κεφάλαιο κίνησης Εiσπράξεις χρεών προηγούμενης χρήσης 32.928 36.537 4.145 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 42.375 ΣΥΝΟΛΟ Α 5. -1.74 24.433 94.25 215.982 322.78 425.821 525.612 625.185 724.524 965.61 Β. Εκροές Δαπάνες επένδυσης 45. Δαπάνες για αποθέματα 5. 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 Μείον αποθέματα προηγούμενης χρήσης 5. 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 19.695 Χρεολύσια μακροπρόθεσμων δανείων επένδυσης 1.872 11.742 12.681 13.696 14.791 15.975 17.253 18.633 2.124 21.733 Χρεολύσια μακροπρόθεσμων δανείων κεφ. Κίνησης Μακροπρόθεσμα δάνεια για κεφάλαιο κίνησης Επιστροφή βραχυπρόθεσμων δανείων κεφ. κίνησης Φόροι εισοδήματος 8.133 13.765 28.343 28.617 32.663 32.982 33.327 33.7 69.62 Μερίσματα Πληρωμές χρεών προηγούμενης χρήσης 32.281 35.651 39.21 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 41.188 ΣΥΝΟΛΟ Β 5. 7.567 52.156 62.97 81.59 84.597 89.826 91.423 93.148 95.12 132.524 ΣΩΡΕΥΜΕΝΟ ΤΑΜΕΙΑΚΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ -71.641-27.722 32.153 134.923 237.482 335.995 434.188 532.37 629.513 833.86 21

ΠΙΝΑΚΑΣ 25: ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΙΝΗΣΗΣ (σε ) ΠΗΓΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΗΣ Ιδια κεφάλαια (αύξηση μετοχικού) Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμα δάνεια ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΛΥΣΗ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ Τόκοι βραχυπρόθεσμου δανεισμού Επιτόκιο βραχυπρόθεσμου 12% ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ Τοκοχρεολύσιο Χρεολύσιο Τόκοι Υπόλοιπο Δανείου 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Ύψος μακροπρόθεσμου δανεισμού Σταθερό Ετήσιο Τοκοχρεολύσιο Έτη αποπληρωμής 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Επιτόκιο μακροπρόθεσμου δανεισμού 1% 22

ΠΙΝΑΚΑΣ 26: ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ (σε ) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 1.335.42 1.481.76 1.628.1 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 1.718.55 Μείον : Κόστος πωληθέντων 1.14.247 1.222.998 1.347.75 1.4.92 1.4.92 1.4.92 1.4.92 1.4.92 1.4.92 1.388.92 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 195.174 258.762 28.351 317.648 317.648 317.648 317.648 317.648 317.648 329.648 Μείον : Εξοδα Διοίκησης 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. Μείον : Εξοδα διάθεσης 8. 8. 8. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. Μείον : Φόροι & τέλη (πλην Φόρου Εισοδήματος) 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. 3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 166.648 Πλέον : διάφορα έσοδα 13. Πώληση παγίων Μειον : Λοιπές δαπάνες ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 296.648 Μείον : τόκοι κατασκευαστικής περιόδου Μείον : τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων επένδυσης 12.6 11.73 1.791 9.776 8.681 7.497 6.219 4.839 3.349 1.739 Μείον : τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων κεφαλαίου κίνησης Μείον : τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων κεφαλαίου κίνησης Μείον : Δόσεις leasing ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ -427 64.32 86.56 144.871 145.967 147.15 148.428 149.89 151.299 294.99 Μείον : Αποσβέσεις (μη επιχορηγούμενου μέρους επένδυσης) 31.5 31.5 31.5 31.5 31.5 16.5 16.5 16.5 16.5 16.5 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ -31.927 32.532 55.6 113.371 114.467 13.65 131.928 133.39 134.799 278.49 Μείον: Φόρος εισοδήματος 8.133 13.765 28.343 28.617 32.663 32.982 33.327 33.7 69.62 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ -31.927 24.399 41.295 85.29 85.85 97.988 98.946 99.981 11.99 28.87 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΟΣ % % % % % % % % % % ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΠΡΟΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ -31.927 24.399 41.295 85.29 85.85 97.988 98.946 99.981 11.99 28.87 Συντελεστής φορολόγησης κερδών 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 23

ΠΙΝΑΚΑΣ 27: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ - ΟΠΤΙΚΗ ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΕΙΣΡΟΕΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 296.648 ΕΚΡΟΕΣ Δαπάνες επένδυσης 45. Αρχικό κεφάλαιο κίνησης 5. -5. Τόκοι βραχυπρόθεσμου δανεισμού Υποσύνολο 5. -5. ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ (Εισροές-Εκροές) -5. 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 346.648 ΚΠΑ ( ) 1.2. 1.. 8. 6. 4. 2. Οπτική εθνικής οικονομίας ΚΑΘΑΡΗ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΞΙΑ (Κ.Π.Α., NPV) 446.143 % 5% 1% 14% 19% 24% 29% 33% 38% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΒΑΘΜΟΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ (Ε.Β.Α., IRR) 18,8% 959.82 571.737 38.931 125.961-4.712-1.242-171.592-225.939-268.81 ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΚΟΣΤΟΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (ε) 6,8% -2. -4. % 1% 2% 3% 4% επιτόκιο αναγωγής (i) ΠΙΝΑΚΑΣ 28: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ - ΟΠΤΙΚΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΕΙΣΡΟΕΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 296.648 ΕΚΡΟΕΣ Δαπάνες επένδυσης 337.5 Αρχικό κεφάλαιο κίνησης 5. -5. Τόκοι βραχυπρόθεσμου δανεισμού Δόσεις leasing ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ -387.5 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 346.648 Φόροι 8.133 13.765 28.343 28.617 32.663 32.982 33.327 33.7 69.62 ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ (Εισροές-Εκροές) -387.5 12.174 67.629 83.586 126.35 126.31 121.985 121.666 121.321 12.948 277.45 ΚΑΘΑΡΗ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΞΙΑ (Κ.Π.Α., NPV) 38.631 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΒΑΘΜΟΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ (Ε.Β.Α., IRR) 2,% ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΚΟΣΤΟΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (ε) 6,8% ΠΙΝΑΚΑΣ 29: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ - ΟΠΤΙΚΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 ΕΙΣΡΟΕΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ 12.174 75.762 97.351 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 154.648 296.648 ΕΚΡΟΕΣ Δαπάνες επένδυσης 18. Αρχικό κεφάλαιο κίνησης 5. -5. Χρεολύσια μακροπρόθεσμων δανείων επένδυσης 1.872 11.742 12.681 13.696 14.791 15.975 17.253 18.633 2.124 21.733 Χρεολύσια μακροπρόθεσμων δανείων κεφαλαίου κίνησης Τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων επένδυσης 12.6 11.73 1.791 9.776 8.681 7.497 6.219 4.839 3.349 1.739 Τόκοι κατασκευαστικής περιόδου Τόκοι βραχυπρόθεσμου δανεισμού Τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων κεφαλαίου κίνησης Δόσεις leasing ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ -23. -11.299 52.29 73.878 131.176 131.176 131.176 131.176 131.176 131.176 323.176 Φόροι 8.133 13.765 28.343 28.617 32.663 32.982 33.327 33.7 69.62 ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ (Εισροές-Εκροές) -23. -11.299 44.157 6.113 12.833 12.559 98.513 98.194 97.848 97.476 253.573 ΚΑΘΑΡΗ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΞΙΑ (Κ.Π.Α., NPV) 266.5 % 6% 13% 19% 25% 31% 38% 44% 5% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΒΑΘΜΟΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ (Ε.Β.Α., IRR) 24,9% 713.967 392.765 199.817 78.438-1.13-55.239-93.253-12.741-141.131 ΚΟΣΤΟΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ε) 1,% ΚΠΑ ( ) Οπτική μετόχων 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. -1. -2. % 1% 2% 3% 4% 5% 6% επιτόκιο αναγωγής (i) 24

ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΝΕΚΡΟΥ ΣΗΜΕΙΟΥ Σταθερά έξοδα Σύνολο Μόνιμο προσωπικό 281. Κόστος Πωλήσεις Λοιπά έξοδα, τόκοι δανείων, αποσβέσεις 295.1 576.1 % 576.1 1% 1.642.319 1.89. Μεταβλητά έξοδα Κόστος ανά μονάδα Πρώτες ύλες & ενέργεια 791.247 112,23 Μερική απασχόλησης & εποχικό Μέση εκμετάλλευση δυναμικότητας στο νεκρό σημείο 77,6% Πωλήσεις Σταθμισμένη Τιμή Εξάρτημα τύπου Α Εξάρτημα τύπου Β Εξάρτημα τύπου Γ 172,8 197,6 21, 2.. 1.8. 1.6. Προϊόν 4, Προϊόν 5, 1.4. Τιμή αντιπροσωπευτικού προϊόντος 19,42 1.2. 1.. Δυναμικότητα Μονάδα 1 Μονάδα 2 Μονάδα 3 Σύνολο 8. Εξάρτημα τύπου Α Εξάρτημα τύπου Β Εξάρτημα τύπου Γ Προϊόν 4 Προϊόν 5 4. 4. 3. 3. 2.5 2.5 Βαθμός απασχόλησης 1ου χρόνου Μονάδα 1 Μονάδα 2 Μονάδα 3 Εξάρτημα τύπου Α,8,, Εξάρτημα τύπου Β,7,, Εξάρτημα τύπου Γ,7,, Προϊόν 4,,, Προϊόν 5,,, Αξία ( ) 6. 4. 2. % 2% 4% 6% 8% 1% % μέσης δυναμικότητας Κόστος Πωλήσεις check 189 189 25

Ανάλυση Ευαισθησίας Παράμετροι (1-5) Όνομα* Κελί** 1 monomeres =Α_Β_Υλες_Ενέργεια!C5 2 ines =Α_Β_Υλες_Ενέργεια!C6 3 ng =Α_Β_Υλες_Ενέργεια!C23 4 pricea =Κατανομή_πωλήσεων_τιμές!B2 5 Αποτέλεσμα Όνομα* npv #ΑΝΑΦ! #ΑΝΑΦ! RUN Κελί** =Αξιολόγηση_Επένδυσης!B61 Ανάλυση ευαισθησίας 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -4% -3% -2% -1% -2, % 1% 2% 3% 4% -4, -6, -8, npv monomeres ines ng pricea * Εισάγετε ένα περιγραφικό τίτλο για την παράμετρο ** Πατήστε = και στη συνέχεια το κελί που περιέχει την παράμετρο που επιθυμείτε να εξετάσετε. ΠΡΟΣΟΧΗ: Μην αλλάξετε τη μορφή του κελιού. Πρέπει να είναι σε μορφή κειμένου (text) monomeres ines ng pricea -3% 117556,38 648623,95 36727,99-449993,6-2% 94931,8 55364,14 36349,82-169851,59-1% 63431,79 45561,66 359953,65 1992,94 % 356416,48 356416,48 356416,48 356416,48 1% 7357,77 257771,3 352879,31 65686,57 2% -232764,16 158335,16 349342,14 8477,65 3% -56179,86 54864,97 34584,97 189714,72 26

Ανάλυση Ρίσκου (Monte Carlo) npv irr netprof1 netprof2 netprof3 netprof4 CDF PDF BINS -24 -,5-12 -6-47 45 Παράμετροι (1-1),1,2,1,1 1 2 1 1-2216 -,39-11694 -578-4386 761 Όνομα* Κελί** Κατανομή min//mean mid//sd max,4,1,4,5,3,4 3 1 4 3 2 3-232 -,28-11388 -5416-472 172 1 monomeres =Α_Β_Υλες_Ενέργεια!C5 uniform 115 13,15,3,12,15,7,13 11 2 8 1 4 9-1848 -,17-1182 -5124-3758 1383 2 ines =Α_Β_Υλες_Ενέργεια!C6 triangular 8 9 15,2,14,17,19,15,22 5 11 5 4 8 9-1664 -,6-1776 -4832-3444 1694 3 pricea =Κατανομή_πωλήσεων_τιμές!B2 normal 176 5,26,2,21,24,2,26 6 6 4 5 5 4-148,5-147 -454-313 25 4 priceb =Κατανομή_πωλήσεων_τιμές!C2 normal 23 5,33,26,3,3,26,38 7 6 9 6 6 12-1296,16-1164 -4248-2816 2316 5 pricec =Κατανομή_πωλήσεων_τιμές!D2 normal 22 5,4,34,39,4,3,47 7 8 9 1 4 9-1112,27-9858 -3956-252 2627 6 salesa =Στοιχεία_Παραγωγικής_Μον.1!C33 triangular,7,8,85,55,4,48,45,4,65 15 6 9 5 1 18-928,38-9552 -3664-2188 2938 7 salesb =Στοιχεία_Παραγωγικής_Μον.1!C37 uniform,65,75,68,58,61,61,5,76 13 18 13 16 1 11-744,49-9246 -3372-1874 3249 8 salesc =Στοιχεία_Παραγωγικής_Μον.1!C41 triangular,65,7,75,78,69,72,7,65,92 1 11 11 9 15 16-56,6-894 -38-156 356 9,94,85,85,81,72,11 16 16 13 11 7 18-376,71-8634 -2788-1246 3871 1,111,98,1,93,86,135 17 13 15 12 14 25-192,82-8328 -2496-932 4182 uniform,141,115,123,11,98,168 3 17 23 17 12 33-8,93-822 -224-618 4493 normal,165,149,151,128,112,24 24 34 28 18 14 36 176,14-7716 -1912-34 484 triangular,197,182,184,156,138,236 32 33 33 28 26 32 36,115-741 -162 1 5115,233,218,213,184,172,276 36 36 29 28 34 4 544,126-714 -1328 324 5426,266,253,253,29,28,318 33 35 4 25 36 42 728,137-6798 -136 638 5737 Αποτελέσματα (1-6),32,289,274,239,247,377 36 36 21 3 39 59 912,148-6492 -744 952 648 Όνομα* Κελί**,356,342,325,264,285,422 54 53 51 25 38 45 196,159-6186 -452 1266 6359 1 npv =Αξιολόγηση_Επένδυσης!B61,44,397,367,31,339,459 48 55 42 37 54 37 128,17-588 -16 158 667 2 irr =Αξιολόγηση_Επένδυσης!B62,441,436,412,349,396,57 37 39 45 48 57 48 1464,181-5574 132 1894 6981 3 netprof1 =Λογς_Εκμετάλλευσης!B24,491,49,453,44,434,564 5 54 41 55 38 57 1648,192-5268 424 228 7292 4 netprof2 =Λογς_Εκμετάλλευσης!C24,544,546,56,442,486,621 53 56 53 38 52 57 1832,23-4962 716 2522 763 5 netprof3 =Λογς_Εκμετάλλευσης!D24,588,595,548,54,542,67 44 49 42 62 56 49 216,214-4656 18 2836 7914 6 netprof4 =Λογς_Εκμετάλλευσης!E24,648,657,595,553,598,698 6 62 47 49 56 28 22,225-435 13 315 8225,683,692,645,68,658,732 35 35 5 55 6 34 2384,236-444 1592 3464 8536 #ΑΝΑΦ!,712,723,676,666,693,771 29 31 31 58 35 39 2568,247-3738 1884 3778 8847 #ΑΝΑΦ!,748,763,7,697,723,81 36 4 24 31 3 39 2752,258-3432 2176 492 9158 RUN,788,85,739,729,767,839 4 42 39 32 44 29 2936,269-3126 2468 446 9469,819,835,78,782,88,858 31 3 41 53 41 19 312,28-282 276 472 978 * Εισάγετε ένα περιγραφικό τίτλο για την παράμετρο,844,855,812,814,838,884 25 2 32 32 3 26 334,291-2514 352 534 191 ** Πατήστε = και στη συνέχεια το κελί που περιέχει την παράμετρο που επιθυμείτε να εξετάσετε.,864,877,83,843,858,913 2 22 18 29 2 29 3488,32-228 3344 5348 142 ΠΡΟΣΟΧΗ: Μην αλλάξετε τη μορφή του κελιού. Πρέπει να είναι σε μορφή κειμένου (text),889,91,855,867,885,934 25 33 25 24 27 21 3672,313-192 3636 5662 1713,919,934,875,891,917,95 3 24 2 24 32 16 3856,324-1596 3928 5976 1124,936,951,897,922,936,967 17 17 22 31 19 17 44,335-129 422 629 11335 Υπολογισμός πιθανότητας,953,967,922,939,956,974 17 16 25 17 2 7 4224,346-984 4512 664 11646 κάτω όριο Κατανομή πυκνότητας πιθανότητας,967,975,936,961,97,985 14 8 14 22 14 11 448,357-678 484 6918 11957 Αθροιστική κατανομή πιθανότητας 7 άνω όριο inf 1%,974,987,957,97,975,989 7 12 21 9 5 4 4592,368-372 596 7232 12268 πιθανότητα 85,9%,986,991,966,981,987,996 12 4 9 11 12 7 4776,379-66 5388 7546 12579 9% 6,991,996,979,989,993,996 5 5 13 8 6 496,39 24 568 786 1289 8%,996,996,988,995,996,997 5 9 6 3 1 5144,41 546 5972 8174 1321 5 7%,996,998,992,996,996,998 2 4 1 1 5328,412 852 6264 8488 13512 4 6%,998,998,996,996,998,998 2 4 2 5512,423 1158 6556 882 13823 5%,998,998,997,998,998,998 1 2 5696,434 1464 6848 9116 14134 3,998,998,998,998,998,998 1 588,445 177 714 943 14445 4%,998,998,998,998,998,998 664,456 276 7432 9744 14756 2 3%,998,999,998,998,998,999 1 1 6248,467 2382 7724 158 1567 2%,998 1,998,998,999 1 1 1 1 6432,478 2688 816 1372 15378 1 1%,999 1,999,999 1 1 1 1 1 1 6616,489 2994 838 1686 15689 % 1 1 1 1 1 1 1 1 1 68,5 33 86 11 16 npv Κατανομή πυκνότητας πιθανότητας 7 6 5 4 3 2 1 -,5 -,17,16,49,82,115,148,181,214,247,28,313,346,379,412,445,478 irr Κατανομή πυκνότητας πιθανότητας 6 5 4 3 2 1 netprof1 Κατανομή πυκνότητας πιθανότητας 7 6 5 4 3 2 1 netprof2 Κατανομή πυκνότητας πιθανότητας 7 6 5 4 3 2 1 netprof3 Κατανομή πυκνότητας πιθανότητας 7 6 5 4 3 2 1 netprof4 min -23945 -,3821-116362 -59847-4657,8 4583,29 max 675178,4763 32886,3 85558,5 16783 15353 npv lower -24 -,5-12 -6-47 45 upper 68,5 33 86 11 16 Υπολογισμός πιθανότητας κάτω όριο,1 Αθροιστική κατανομή πιθανότητας άνω όριο,2 1% πιθανότητα 23,8% 1 286332,25879-31126,1 26249,9 44396,6 89319,2 9% 2-3752,2,7896-86465,4-25726,6-6918,23 36823 8% 3 137254,17742-53418,3 6156,92 2929,7 63462,7 7% 4-17526,13-1932 -5415,3-3344,7 15867,2 5 66124,4,13763-64115 -453,49 9883,21 51352,6 6% 6 194841,2939-4418,5 14285,9 325,3 7315,9 5% 7 19344,2824-45374,8 1368,7 29944,7 73273,1 4% 8 87839,7,1497-62127 -1112,38 13478,9 5529,6 9 258,11154-76486,5-151,3 3415,15 45676,4 3% 1 222846,22487-3938,8 18153,8 34395,5 77897,8 2% 11 1369,1,1591-73639,7-14939,7 1372,47 42582,9 12-2678,63,985-8715,9-1945,9-26,3271 427,9 1% 13 153534,18584-53129,6 764,23 23679,8 66941,9 % 14 9997,7,1592-64776 -258,81 1446 5699,7 15 85385,8,14821-62934,3-1956,95 12817,5 55147 irr 16 2492,21124-4675,7 13768,7 31152,5 75274,9 17 145497,18147-54327,2 6645,53 22588,7 65491,1 Υπολογισμός πιθανότητας 18 19217,3,1192-7378,9-1358,2 399,1 44184,5 κάτω όριο 19 274274,25233-3344 24761,4 42858 87151,6 Αθροιστική κατανομή πιθανότητας άνω όριο 1. 1% 2 284918,25998-2754,5 275,3 44181,2 87794,3 πιθανότητα 3,2% 21-12362,4159-9299,6-3544,5-19829,7 25531 9% 22 17351,19581-52786,9 9538,73 27219,8 7136,4 8% 23 133972,17515-55814,3 571,8 2556,5 63483 7% 24 152631,1863-5666,4 838,71 23313,4 6599,9 6% 25 74849,1,1423-6474,9-372,66 11526,9 53379 26 162463,19151-49166,1 9818,21 2563,2 67621,8 5% 27 6264,3,13381-69219,5-7536,15 9162,62 51852,4 4% 28 288564,2618-27184,6 27823,4 44587,4 88555,2 3% 29 42917,33954-4321,73 4765,5 674,5 112239 2% 3 147795,18266-54258,7 6861,18 22968,5 65975,8 1% 31 25227,24172-3354,7 22891,8 39126,8 8226,9 32 6879,2,13828-7162,1-6722,41 119,2 53815,7 % 33-9979,5,4362-9519,6-3614 -1919,8 26815,7 34-651,77,9633-79966,2-19383 -73,34 4978,7 35 293575,2642-27256,9 28345,4 45685,6 89599,5 netprof1 36 124983,1741-56192,8 4172,85 1942,5 61633,5 37 376734,3973-1432,7 39759,1 58594,8 13818 Υπολογισμός πιθανότητας 38 179473,19965-5622,6 1799,1 28117,3 71785,2 κάτω όριο 39 9671,9,15396-6269,5-649,39 14596,5 57347 Αθροιστική κατανομή πιθανότητας άνω όριο 1. 1% 4-162991,79-14419 -46828,1-31168 16725,9 πιθανότητα 67,6% 41 236541,2382-41459,1 18837,1 3732,7 8143,2 9% 42 1496,1596-6324,2 18,49 15956,3 5853,9 8% 43 28423,21817-383,4 17329,8 31937 74377,2 7% 44 443,996,125-7619,9-1724,9 157,999 41224,1 6% 45 116481,16534-59348,9 249,95 1845,8 6678,2 46 21524,2216-39649,2 17468,8 33226,7 76279,7 5% 47 5924,5,13322-68479,9-732,51 8931,32 51328,4 4% 48 27653,2,11561-73393,4-12794,8 445,9 46139,5 3% 49 2453,21476-42471,1 15669,3 31744,2 74756,8 2% 5 122934,16896-5824,4 3431,57 18933,6 61718,5 51 6169,1,13412-7317 -799,47 9425,76 52375,5 1% 52 185631,2328-4874,7 1198,3 28897,4 72581,2 % 53 8317,1,14695-63585,4-2299,12 12792,5 54785,5 54 317633,27825-21672,9 32117,6 4942,1 93247,3 55 175181,19889-4599,7 1195,7 26795,9 69461,7 netprof2 56 161138,1911-51641,6 8797,73 24878,8 68143,2 57 34471,29196-19611,9 35243 53747 98462,8 Υπολογισμός πιθανότητας 58-2391,89,9866-8279,3-19117,5 85,3718 41952,6 κάτω όριο 5. 59-122,3,9315-7744,3-18784,5-259,5 38984,8 Αθροιστική κατανομή πιθανότητας άνω όριο 8. 1% 6 373591,3976-11843,2 438 585,6 1242 πιθανότητα 16,% 61 349462,29489-18275,8 3681,8 54422,5 9913,9 9% 62 1688,19358-53129,8 954,69 2658,9 7214,8 8% 63 311132,2723-27482,3 2987 48778 9349,1 7% 64 275225,25356-31269,3 25368,6 42741,5 86857,3 6% 65 548319,4547 13775,5 6573,1 86236,8 132271 66 5183,4,1291-78981,8-1782,9 157,18 4328,6 5% 67 167122,19342-5386,8 9558,19 25458,7 69176,4 4% 68 422592,33873-1261,89 47962,7 65424,1 19925 3% 69 427481,3427-2288,94 48171,3 66611,4 111225 2% 7 217399,2296-42869,2 16645,8 33995,7 77698,4 1% 71 284364,25848-3246 26683,7 4464 88422 72 59837,1339-6668,8-6213,95 9187,86 5782,8 % 73-87538,4,551-92869,8-3393,9-16868,4 28626,6 74 138836,17848-52445,2 6635,64 21157,4 63498,6 75 243727,23619-36573,3 2957,8 37897,7 81555,9 netprof3 76-192935 -,894-112647 -53781,9-36847,6 13322,4 77 367569,3448-15877,7 38376,9 57214,3 12366 Υπολογισμός πιθανότητας 78 166664,1935-5112,5 9454,15 258,9 69186,6 κάτω όριο 6. 79 23148,21314-45115,2 1466,2 3161 75313,1 Αθροιστική κατανομή πιθανότητας άνω όριο 12. 1% 8 234997,2398-38896,7 19356,7 36438,2 848,1 πιθανότητα 61,4% 81-7789,7,559-9181,1-31881,7-14612,8 29899,4 9% 82 35722,29938-16398,1 37276,6 5543,9 1233 8% 83 268689,2517-28653,4 25747,3 41536,8 84582,1 7% 84 158247,18873-51272,3 8653,6 24312,6 6741 6% 85 175447,19869-4722,1 11635,6 27224,9 69828,7 86 1563,18686-5466,9 7573,39 24249,1 67748 5% 87 233539,2368-37861,3 19564,8 3677,7 79779,2 4% 88 11492,16225-58994,1 226,1 1685 5933,3 3% 89 179,1653-58758,5 193,48 16428 58429,1 2% 9 22625,6,11264-77392,7-15158 3859,76 4644,9 1% 91 72192,7,1451-6763,3-5286,82 1919,4 5378,6 92 277848,25442-31935,9 25257,1 4318,4 8778,5 % 93 4196,3343-5837,85 46229,1 65388,7 11495 94 158383,1891-5338,5 973,39 24452,9 6791,2 95 495453,37721 692,19 58113,2 77876,5 122964 netprof4 96 889,77,1454-7963,7-17415,4 1726,83 43794,4 97-12539,4192-94983,8-36429,7-1986,1 26225 98-169,4235-91433 -3478,1-19913,7 25481,1 99 294231,26476-26774,5 28578,8 4579,7 89584,8 1-6879,6,6132-88182,3-29653,4-1355 3137,8 11 416947,33246-6643,55 45677,4 64889,6 11345 12 289923,2681-3634,1 26871,9 45271,6 89858,6 13 133174,17464-562,9 4851,31 245,5 63441,7 14 91753,5,15179-6266,7-732,828 142,9 56152,2 15 12823,17151-58892,5 3638,2 19998 6319,5 16 287785,2682-28447,6 27352,7 44593,4 88761,2 17 22632,2152-3913,9 16593,9 31,4 7333,1 18-1967,77,9888-76635,5-17486,1-267,56 4866,7 19-92161,9,4761-9262,1-3446,1-1796,5 27418,3 11 212218,21945-39955 1713,8 32726,2 75715 111 4816,4,12712-69985,1-926,8 7231,9 49492,7 112 8235,2,1466-76294,9-16217,3 1447,31 42932,6 113 18797,252-459,4 1338,6 28987,1 71748,9 114 1348,15795-61114,7 7,69 15789,6 58312,5 115 49864,7,12792-71729 -9764,65 771,92 5436,5 116 196652,2945-46539,8 13579,9 3616,8 74325,4 117 39653,1,12229-72534,9-1166,7 6353,25 48416,2 118 34246,2998-17624,4 35421,1 52612,6 96943,5 119 17921,19629-47392,1 1151,9 262,1 6898,9 12 32137,272-2335,3 3365,3 46795,6 9285,1 121 37635,3956-14149,9 39779,7 58724 13711 122 194655,2975-42814,7 14728,1 3119,4 72696,2 123-1398,2596-1984 -41918,6-24783,3 2223,2 124 381265,31395-1688,3 41342,5 59253,4 13732 125 391229,31829-1898,7 42147 612,2 15964 126 1571,18714-558,5 748,89 24626,4 68217,2 127 46618,32628-9275,24 4411,6 63729,8 18767 128 27271,25226-31493,4 2574,2 4232,7 86376,1 129 471714,36599 591,42 5541,2 73444,2 118244 13 596,7,1332-7852,9-17339,4 182,84 4361,3 131 198685,2128-4774,9 13586 313,3 74927,9 132 238478,2338-3778,7 19967,9 36823,5 8865,1 133 47747,8,1277-68617,9-835,65 7489,66 4888,6 134 21299,21814-435,2 1599,8 33158,9 76726,1 135 294424,26495-26562,1 28663,4 458,5 89563,7 136 912,5,15162-6147,4-426,42 13968,6 55774,9 137 23895,21366-4459,9 14784,8 31564,9 75354,3 138 4993,12838-677,9-777,92 7246,19 4892,5 139 26978,21557-43686,4 1552,2 32321,4 75654,7 14-189648 -,696-112348 -53312,4-3627,3 1398,9 141 22564,22552-4521 17964,8 34872,5 78732,3 142 128413,17319-5171,4 593,51 19135,2 6144,8 143 196854,297-4673,5 13744,5 3596,2 74231,7 144 275486,25329-32116,7 2516,1 42851,9 87176 145-48899,5,726-895,3-27933,1-8791,32 35221,6 146 46956,36252 3149,52 53889,8 73182,2 118598 147 258363,24615-29886,7 24444,1 39855,4 8275,5 148 48455,1,1274-68979,9-8726,43 7197,48 49236,9 149 272632,25247-3912,5 25222,4 42181,4 8627,8 15 388818,31959-713,28 437,5 62,6 14358 151 211399,21892-431,9 1691 32598,7 75647,2 152 216112,22134-434,4 1748,3 33394,6 76593,1 153 35287,29631-18481,1 36291,7 54996,5 99921,3 154 15715,1883-51665,2 855,75 24312,6 6724 155 177368,19875-49875,6 169,5 27339,9 7128,2 156 421275,3376-2124,54 47642,3 6543,2 1985 157 74889,2,1424-6484,7-3531,5 11319,1 53226,7 158 17599,19797-48985,1 111,3 27293,5 735,9 159 23128,2142-4263,3 1549,3 31485,4 7457,4 16-2835,6,843-8382,5-23467 -561,82 37771,3 161 3847,4,12151-74317,4-1224,6 6253,38 48772,8 162 116828,16633-55344,4 3818,3 17697,1 59549,5 163 2165,2246-42311,2 16656,5 33598,5 77257,7 164-17373,3924-9634,5-3743,1-2486,1 25597,4 165 34785,29376-1886 35679 5455,2 98974,8 166 93342,9,15325-58395 752,449 13853,3 55369,3 167 11976,16221-6479,4 1525,3 16961,8 59895,2 168 288754,2653-336,3 26944,3 44967,9 89436,5 169-93678,4713-94552,2-35249,8-17877,7 27877,6 17 365761,3452-14699 38789,2 57154,9 11498 171 23643,23378-33736,5 21249,4 36353,3 7999,8 172 268828,252-31921,8 24568,4 4163,4 85679,6 173 13719,17313-57462,3 4335,75 232,5 63218 174 17956,289-45843,5 1233,6 27542,1 7261,5 175 36381,1,1248-72393,5-11565,1 5499,58 47774,5 176 296925,26614-26449,3 28839,3 4667,8 9124,5 177 17494,19827-47693,9 11392,5 2717,7 69891,2 178 1124,15646-6812,8 572,83 1537,4 57566,1 179 17976,8,115-77818,3-15988,8 2932,76 45617,9 18 15595,18657-53354,6 7697,17 23962,4 67353,8 181 153998,18714-49367,2 977,59 23732,8 65798,1 182 2744,21615-42638,5 15868,5 32268,2 75448,7 183 15792,18849-529,5 8982,88 244,1 66766,7 27