Ενδιάμεσες Συνοπτικές Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2007 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ενδιάμεσες Συνοπτικές Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. την 15 Νοεμβρίου 2007 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.sandb.com. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επίσης επισημαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις κονδυλίων. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ο Οικονομικός Διευθυντής του Ομίλου Ευθύμιος Ορ. Βιδάλης Σωτήρης Δ. Χατζίκος
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ... 1 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 1 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 1 4. ΠΩΛΗΣΕΙΣ... 4 5. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ)... 4 6. ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΒΑΡΗ... 4 7. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ... 5 8. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 5 9. ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ... 5 10. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ... 6 11. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 7 12. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 7 13. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ... 8 14. ΛΗΨΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΕΣ ΔΑΝΕΙΩΝ... 8 15. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ... 8 16. ΚΥΡΙΕΣ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ... 8
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΝΝΙΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. 1/1-30/9 2007 1/1-30/9 2006 1/7-30/9 2007 1/7-30/9 2006 Πωλήσεις 4 113.081 104.324 41.308 36.654 Κόστος πωλήσεων (80.973) (73.954) (31.183) (25.814) Mικτό κέρδος 32.108 30.370 10.125 10.840 Έξοδα Διοίκησης (22.300) (18.700) (8.284) (6.100) Έξοδα Διάθεσης (2.262) (2.203) (843) (747) Λοιπά έσοδα/ (έξοδα), καθαρά 1.939 2.844 565 708 Λειτουργικά κέρδη 9.485 12.311 1.563 4.701 Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) καθαρά (1.962) (3.399) (1.204) (927) Έσοδα από συμμετοχές 6.275 2.097 3.933 - Κέρδη προ φόρων 13.798 11.009 4.292 3.774 Φόρος εισοδήματος (3.396) (2.070) (1.513) (723) Κέρδη μετά από φόρους 10.402 8.939 2.779 3.051 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών εταιρικών οικονομικών καταστάσεων.
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 30 Σεπτεμβρίου 2007 31 Δεκεμβρίου 2006 Σημ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσμο ενεργητικό Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 9 84.230 81.346 Επενδυτικά ακίνητα 23.434 23.744 Υπεραξία 25.129 25.129 Λοιπά ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 394 653 Αναβαλλόμενοι φόροι ενεργητικού 2.119 2.615 Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 10 99.357 99.121 Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις 3.773 3.773 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 765 958 Σύνολο μακροπρόθεσμου ενεργητικού 239.201 237.339 Βραχυπρόθεσμο ενεργητικό Αποθέματα 28.527 26.743 Εμπορικές απαιτήσεις 15.153 11.592 Απαιτήσεις από συνδεμένες επιχειρήσεις 8 12.035 11.944 Φόρος εισοδήματος εισπρακτέος - 330 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 10.064 10.955 Διαθέσιμα 2.987 8.279 Σύνολο βραχυπρόθεσμου ενεργητικού 68.766 69.843 Σύνολο ενεργητικού 307.967 307.182 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 10 30.711 30.651 Διαφορά υπέρ το άρτιο 10 28.918 28.352 Αποθεματικό δικαιωμάτων αγοράς μετοχών από το προσωπικό 934 396 Αποθεματικό αποτίμησης παραγώγων χρημ/κών προϊόντων 62 80 Λοιπά αποθεματικά 82.667 85.072 Αποτελέσματα εις νέο 21.369 17.757 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 164.661 162.308 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού 6.978 6.452 Πρόβλεψη αποκατάστασης περιβάλλοντος 10.990 10.948 Λοιπές προβλέψεις 1.067 609 Μακροπρόθεσμα δάνεια 14 99.719 74.663 Επιχορηγήσεις παγίων 2.114 2.212 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 58 56 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 120.926 94.940 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές υποχρεώσεις 8.942 7.944 Μακρ/σμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση 14-33.175 Υποχρεώσεις φόρων εισοδήματος 350 - Μερίσματα πληρωτέα 10 61 53 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 13.027 8.762 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 22.380 49.934 Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 307.967 307.182 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών εταιρικών οικονομικών καταστάσεων.
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΕΝΝΙΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικό δικαιωμάτων αγοράς μετοχών από το προσ/κό Απ/κό αποτ/σης παραγώγων χρηματ/κών προϊόντων Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 30.382 26.445 509 (268) 80.120 20.357 157.545 - Κέρδη περιόδου - - - - - 8.939 8.939 - Διανομή μερισμάτων - - - - (1.417) (6.786) (8.203) - Προγράμματα χορήγησης μετοχών - - 236 - - - 236 - Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 72 564 - - - - 636 - Αποτίμηση παραγώγων (καθαρό από αναβ/νη φορολ.υποχρέωση Ευρώ 173) - - - 307 - - 307 Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2006 30.454 27.009 745 39 78.703 22.510 159.460 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2007 30.651 28.352 396 80 85.072 17.757 162.308 - Κέρδη περιόδου - - - - - 10.402 10.402 - Διανομή μερισμάτων 10 - - - - (2.321) (6.874) (9.195) - Προγράμματα χορήγησης μετοχών 10 - - 538 - - - 538 - Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 10 60 566 - - - - 626 - Αποτίμηση παραγώγων (καθαρό από αναβ/νη φορολ. απαίτηση Ευρώ 6) - - - (18) - - (18) - Λοιπές κινήσεις - - - - (84) 84 - Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2007 30.711 28.918 934 62 82.667 21.369 164.661 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών εταιρικών οικονομικών καταστάσεων.
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜEΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΕΝΝΙΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. 1/1-30/9/2007 1/1-30/9/2006 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη περιόδου προ φόρων 13.798 11.009 Προσαρμογή για: - Αποσβέσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων 11.229 10.543 - Αποσβέσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων ενσωματωμένες στα αποθέματα προηγούμενων περιόδων 183 935 - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (98) (135) - Πρόβλεψη για αποκατάσταση περιβάλλοντος 765 499 - Πρόβλ.για δικ/τα προαίρεσης αγοράς μετοχών από το προσ/κό 537 236 - Λοιπές προβλέψεις 1.515 688 - Χρηματοοικονομικά έσοδα (2.130) (117) - Χρηματοοικονομικά έξοδα 4.092 3.516 - Έσοδα από είσπραξη μερισμάτων (6.275) (2.097) - (Κέρδη)/Ζημίες από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (26) - 23.590 25.077 (Αύξηση) / Μείωση σε: - Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 193 142 - Αποθέματα (2.212) (1.882) - Εμπορικές απαιτήσεις (3.560) 754 - Απαιτήσεις από συνδεμένες επιχειρήσεις (91) (2.180) - Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 4.584 2.678 Αύξηση / (Μείωση) σε: - Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 2 (1) - Εμπορικές υποχρεώσεις 998 (2.916) - Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.214 1.392 Πληρωμή αποζημιώσεων στο προσωπικό (330) (338) Πληρωμή αποκαταστάσεων περιβάλλοντος (723) (640) Πληρωμή φόρων εισοδήματος (762) (2.243) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 24.903 19.843 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες - Κτήση παγίων περιουσιακών στοιχείων 9 (14.177) (8.644) - Αποσβέσεις ενσωματωμένες σε ιδιοπαραγωγή παγίων 319 384 - Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις (236) (127) - Είσπραξη μερισμάτων 4.269 1.917 - Έσοδα από μείωση ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική - 33 - Είσπραξη χρηματοοικονομικών εσόδων 81 117 - Έσοδα εκποίησης παγίων περιουσιακών στοιχείων 38 21 Ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (9.706) (6.299) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες - Αύξηση μακροπρόθεσμου δανεισμού 14 25.056 56 - Μείωση μακροπρόθεσμου δανεισμού 14 (33.175) (19.905) - Πληρωθέντα μερίσματα 10 (9.187) (8.197) - Πληρωμή χρηματοοικονομικών εξόδων (3.183) (2.507) Ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (20.489) (30.553) Καθαρή μείωση χρηματικών διαθεσίμων (5.292) (17.009) Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου 8.279 21.945 Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου 2.987 4.936 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών εταιρικών οικονομικών καταστάσεων.
1. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ H S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. («η Εταιρεία» ή «η S&B») είναι μία ελληνική ανώνυμη εταιρεία η οποία δραστηριοποιείται κυρίως στην εξόρυξη, επεξεργασία, διάθεση και εμπορία βιομηχανικών ορυκτών και μεταλλευμάτων. Η Εταιρεία ιδρύθηκε το 1934 και από το 1994 οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Η έδρα της S&B βρίσκεται στην Κηφισιά Αττικής, στην οδό Α. Μεταξά 15, ΤΚ 14564. Το 1978 η διάρκειά της παρατάθηκε μετά από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων για 50 χρόνια από τη λήξη της αρχικής της διάρκειας, δηλαδή έως το 2034. Την 30 Σεπτεμβρίου 2007 και 2006 η Εταιρεία απασχολούσε 746 και 715 εργαζόμενους, αντίστοιχα. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της εννιάμηνης περιόδου που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2007 (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης («ΔΠΧΠ») όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση». Δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρμοστεί πριν την ημερομηνία έναρξης της εφαρμογής τους. Επίσης, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, τα οποία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν συνοπτική πληροφόρηση σε σχέση με αυτές των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασμό με τις τελευταίες δημοσιευθείσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας της 31 Δεκεμβρίου 2006. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 15 Νοεμβρίου 2007. Η Εταιρεία συντάσσει και δημοσιεύει επίσης, ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2007, οι οποίες εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 15 Νοεμβρίου 2007. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι οικονομικές καταστάσεις είναι συνεπείς με αυτές που εφαρμόστηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2006, εκτός από την περίπτωση της λογιστικής αρχής που ακολουθείται για τα έξοδα έρευνας και αξιολόγησης ορυκτών πόρων, όπως εξηγείται παρακάτω για την υιοθέτηση νέων προτύπων, διερμηνειών που ισχύουν για τη χρήση που λήγει 31 Δεκεμβρίου 2007 και αναφέρονται κατωτέρω. Οι δαπάνες έρευνας και αξιολόγησης ορυκτών πόρων περιλαμβάνουν κόστη σχετικά με τοπογραφικές, γεωλογικές, γεωχημικές και γεωφυσικές μελέτες, δοκιμαστικές γεωτρήσεις, εκσκαφές ερευνητικών ορυγμάτων, δειγματοληψία και δραστηριότητες σχετικές με την αξιολόγηση της τεχνικής δυνατότητας και οικονομικής βιωσιμότητας της εξόρυξης των ορυκτών πόρων καθώς και το σχεδιασμό προκαταρτικών μελετών οικονομικής βιωσιμότητας. 1
3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) Από την 1 Ιανουαρίου 2007, οι δαπάνες έρευνας και αξιολόγησης ορυκτών πόρων για νέα κοιτάσματα κεφαλαιοποιούνται όταν μελλοντικές οικονομικές ωφέλειες αναμένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση, αποτιμώνται δε στο κόστος μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν σωρευμένες προβλέψεις για απομείωση και κατατάσσονται ως ενσώματα πάγια στην κατηγορία ορυχεία-μεταλλεία. Η απόσβεση των δαπανών εξερεύνησης και αξιολόγησης ορυκτών πόρων αρχίζει όταν το κοίτασμα εισέρχεται στην φάση της εμπορικής του εκμετάλλευσης και υπολογίζεται με βάση την μέθοδο του ποσοστού απόληψης του εμπορικά απολήψιμου κοιτάσματος. Η Εταιρεία αξιολογεί τα περιουσιακά στοιχεία έρευνας και αξιολόγησης για απομείωση όταν γεγονότα και συνθήκες δηλώνουν ότι η λογιστική τους αξία ξεπερνά την ανακτήσιμη αξία. Σε αυτή τη περίπτωση, η διαφορά επιβαρύνει τα αποτελέσματα της περιόδου στην οποία προέκυψε η απομείωση. Από την αλλαγή της λογιστικής αρχής που ακολουθούσε η Εταιρεία μέχρι και την 31 Δεκεμβρίου 2006 (εξοδοποίηση των σχετικών εξόδων εντός της χρήσης πραγματοποίησής τους), δεν προέκυψε καμία επίδραση στα μεγέθη της χρήσης 2006. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που εφαρμόστηκαν είναι τα εξής: (i) (ii) ΔΠΧΠ 7, Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις και συμπληρωματική προσαρμογή στο ΔΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων - Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2007). Το ΔΠΧΠ 7 απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό τη βελτίωση της παρεχόμενης πληροφόρησης και συγκεκριμένα απαιτεί τη γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά με την έκθεση σε κινδύνους προερχόμενους από χρηματοοικονομικά μέσα. Ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούμενες γνωστοποιήσεις σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση ευαισθησίας σχετικά με τον κίνδυνο αγοράς). Το ΔΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΔΛΠ 30 (Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων) και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΛΠ 32, (Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση). Έχει εφαρμογή σε όλες τις εταιρείες που συντάσσουν οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Η σχετική προσαρμογή του ΔΛΠ 1 αφορά σε γνωστοποιήσεις σχετικά με το ύψος των κεφαλαίων μίας επιχείρησης καθώς και για τον τρόπο που γίνεται η διαχείριση αυτών. Καθώς η Εταιρεία παρουσιάζει μόνο ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση» οι γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΔΠΧΠ 7 δεν περιλαμβάνονται. Οι πλήρεις γνωστοποιήσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΠ 7 θα συμπεριληφθούν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας της 31 Δεκεμβρίου 2007. Διερμηνεία 7, Εφαρμογή της προσέγγισης αναμόρφωσης του ΔΛΠ 29 - Αναφορές σε υπερπληθωριστικές οικονομίες: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Μαρτίου 2006). Η Διερμηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία μια εταιρεία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισμού στην οικονομία του νομίσματος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισμός την προηγούμενη περίοδο, να εφαρμόζει τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονομία σε κατάσταση υπερπληθωρισμού. Η εφαρμογή της Διερμηνείας 7 δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας καθόσον δεν έχει εφαρμογή. 2
3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) (iii) (iv) (v) Διερμηνεία 8, Πεδίο εφαρμογής ΔΠΧΠ 2: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Μαΐου 2006). Η Διερμηνεία 8 διευκρινίζει ότι το ΔΠΧΠ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» εφαρμόζεται σε συναλλαγές στις οποίες μια εταιρεία παραχωρεί συμμετοχικούς τίτλους ή αναλαμβάνει την υποχρέωση να μεταβιβάσει μετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιμή των μετοχών της), όταν το προσδιορίσιμο αντάλλαγμα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαμηλότερο από την εύλογη αξία των συμμετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται. Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Διερμηνεία 9, Επανεκτίμηση ενσωματωμένων παραγώγων: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιουνίου 2006). Η Διερμηνεία 9 απαιτεί όπως μια εταιρεία εκτιμά κατά πόσο ένα συμβόλαιο περιέχει ένα ενσωματωμένο παράγωγο κατά τη στιγμή σύναψης του συμβολαίου, περίπτωση κατά την οποία απαγορεύει μεταγενέστερη επανεκτίμηση εκτός εάν υπάρχει μεταβολή στους όρους του συμβολαίου που μεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταμειακές ροές. Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Διερμηνεία 10, Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση και Απομείωση: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Νοεμβρίου 2006). Η Διερμηνεία 10 δεν επιτρέπει σε μια εταιρεία τον αντιλογισμό ζημίας απομείωσης που είχε αναγνωρισθεί σε προγενέστερη ενδιάμεση περίοδο αναφορικά με υπεραξία ή επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους ή μη εισηγμένους συμμετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, Η εφαρμογή της Διερμηνείας αυτής δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Η εφαρμογή των ανωτέρω δεν είχε καμία επίδραση στην οικονομική θέση και απόδοση της Εταιρείας. Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις δημοσιευμένων προτύπων τα οποία δεν έχουν εφαρμογή ακόμη Nέα πρότυπα και διερμηνείες τα οποία έχουν δημοσιευθεί και είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους της που άρχισαν ή αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου 2008 ή για επόμενες περιόδους αλλά τα οποία, όπου αυτά αφορούν ή έχουν εφαρμογή, δεν έχουν υιοθετηθεί, είναι τα ακόλουθα: (i) Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 23 Κόστη Δανεισμού: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Την 29 Μαρτίου 2007 η IASB εξέδωσε το τροποποιημένο ΔΛΠ 23 «Κόστη Δανεισμού». Η σημαντικότερη τροποποίηση από την ισχύουσα έκδοσή του αφορά στην απόσυρση της επιλογής για άμεση αναγνώριση στα έξοδα, του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων των οποίων η θέση σε χρήση απαιτεί σημαντική χρονική περίοδο. Ως εκ τούτου, απαιτεί από μία εταιρεία να προβεί στην κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισμού ως συστατικό στοιχείο του κόστους του περιουσιακού στοιχείου. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία της εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης αυτής στις οικονομικές της καταστάσεις. Η τροποποίηση δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. (ii) Διερμηνεία 13, Προγράμματα Επιβράβευσης Πελατών: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η Διερμηνεία καθορίζει το λογιστικό χειρισμό κατά την περίπτωση όπου μία επιχείρηση χορηγεί award credits στους πελάτες της. Μία επιχείρηση θα λογιστικοποιεί τα award credits ως ένα διακριτό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης κατά την οποία αυτά χορηγήθηκαν (η «αρχική πώληση»). Η εύλογη αξία του τιμήματος που εισπράχθηκε ή είναι απαιτητό σε σχέση με την αρχική πώληση μερίζεται μεταξύ των award credits και των λοιπών στοιχείων της συναλλαγής. Εάν σε οποιοδήποτε χρονικό σημείο οι απαιτούμενες δαπάνες για την ικανοποίηση της υποχρέωσης παροχής των awards αναμένεται να υπερβούν το τίμημα που εισπράχθηκε ή είναι απαιτητό για αυτά, θεωρείται ότι η Εταιρεία έχει επαχθείς συμβάσεις. Η Διερμηνεία 13 δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Η Διερμηνεία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. 3
3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) (iii)διερμηνεία 14, Το Όριο ενός Περιουσιακού Στοιχείου στα πλαίσια ενός Προγράμματος Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηματοδότησης και η σχέση μεταξύ τους: (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η Διερμηνεία καθορίζει τρία θέματα ως εξής (i) πότε επιστροφές ή μειώσεις σε μελλοντικές εισφορές θα πρέπει να θεωρούνται ως «διαθέσιμες» στα πλαίσια της παραγράφου 58 του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους», (ii) πως οι ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης ενδέχεται να επηρεάσουν τη διαθεσιμότητα των μειώσεων για μελλοντικές εισφορές και (iii) πότε μία απαίτηση χρηματοδότησης ενδέχεται να δημιουργήσει μία υποχρέωση. Περαιτέρω, εάν υφίσταται ελάχιστη απαίτηση χρηματοδότησης, η Διερμηνεία διαχωρίζει τις εισφορές οι οποίες απαιτούνται για την κάλυψη ενός υφιστάμενου ελλείμματος προϋπηρεσίας στο ελάχιστο επίπεδο από τις μελλοντικές υποχρεώσεις παροχών. Η Διερμηνεία 14 δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Η Διερμηνεία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. 4. ΠΩΛΗΣΕΙΣ Οι πωλήσεις που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 1/1-30/9/2007 1/1-30/9/2006 1/7-30/9/2007 1/7-30/9/2006 Μπεvτονίτης 49.624 44.345 18.030 15.121 Βωξίτης 35.838 32.798 13.289 12.062 Περλίτης 26.501 26.104 9.522 9.032 Λοιπές πωλήσεις 1.118 1.077 467 439 Σύνολο 113.081 104.324 41.308 36.654 5. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ) Ο φόρος εισοδήματος στα αποτελέσματα αναλύεται ως εξής: 30 Σεπτεμβρίου 2007 30 Σεπτεμβρίου 2006 Τρέχων φόρος εισοδήματος 2.894 2.039 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 502 31 3.396 2.070 Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά με οριστικά φύλλα ελέγχου έως και τη χρήση 2004. Για τη χρήση 2005 η Εταιρεία βρίσκεται σε διαδικασία φορολογικού ελέγχου. 6. ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΒΑΡΗ Επί των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας δεν υφίστανται βάρη. 4
7. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ Η Εταιρεία υπό την ιδιότητα της ενάγουσας και / ή της εναγόμενης εμπλέκεται σε διάφορες εκκρεμοδικίες εν εξελίξει οι οποίες έχουν προκύψει κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της, έναντι των οποίων έχει σχηματίσει πρόβλεψη συνολικού ύψους Ευρώ 64 περίπου (Ευρώ 64 περίπου την 31 Δεκεμβρίου 2006) στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις. Πέραν των εκκρεμοδικιών για φορολογικά θέματα, για τις οποίες σχηματίστηκε η ανωτέρω πρόβλεψη, η Διοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι όλες οι λοιπές εν εξελίξει εκκρεμοδικίες θα τελεσιδικίσουν χωρίς να επιφέρουν σημαντική επίδραση στην οικονομική θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας. Επίσης, ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας («ΣτΕ») είχαν ασκηθεί αιτήσεις ακυρώσεως κατά του Ελληνικού Δημοσίου και της απόφασης που εγκρίνει τη μελέτη περιβαλλοντικών όρων που είχε εκπονήσει η Εταιρεία για την εκμετάλλευση κοιτασμάτων βωξίτη σε χώρους συνολικής έκτασης 9.244 στρεμμάτων στην περιοχή Γκιώνας Παρνασσίδος. Οι αιτήσεις ακυρώσεως εκδικάστηκαν στις 4 Οκτωβρίου 2006. Υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου και του κύρους της προσβαλλομένης πράξης η Εταιρεία άσκησε παρεμβάσεις οι οποίες συνεκδικάστηκαν με τις αιτήσεις ακυρώσεως. Παράλληλα οι αιτούντες στην μία εκ των αιτήσεων ακυρώσεως είχαν ζητήσει και την αναστολή εκτέλεσης της προσβαλλομένης απόφασης επί της οποίας εκδόθηκε η υπ αριθμ. 504/2006 απόφαση της Επιτροπής Αναστολών του ΣτΕ. Η απόφαση αυτή αναστέλλει την εκτέλεση της προσβαλλομένης πράξης μέχρι την έκδοση οριστικής απόφασης επί της αιτήσεως ακύρωσης κατά το μέρος που αφορά την διενέργεια νέων εκμεταλλεύσεων. Τον Ιούλιο του 2007 εκδόθηκε η υπ αριθμ. 1990/2007 απόφαση του ΣτΕ η οποία αίρει την ως άνω αναστολή εκτέλεσης. Με την απόφαση αυτή επιτρέπεται η συνέχιση της εκμετάλλευσης κοιτασμάτων βωξίτη σύμφωνα με τους περιβαλλοντικούς όρους που είχαν εγκριθεί με την προσβληθείσα απόφαση εκτός ορισμένων περιοριστικώς καθοριζόμενων κοιτασμάτων. Ύστερα από την έκδοση της υπ αριθμ. 1990/2007 απόφασης το πρόγραμμα παραγωγής και επενδύσεων του μεταλλείου θα επανέλθει σταδιακά στα κανονικά επίπεδα εξορυκτικής δραστηριότητας. 8. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Τα συνολικά ποσά των πωλήσεων και των αγορών της Εταιρείας, προς και από θυγατρικές της και συγγενείς με αυτήν εταιρείες, κατά την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2007, ανέρχονται στο ποσό των Ευρώ 37,42 εκατ. και Ευρώ 1,43 εκατ. αντίστοιχα (ποσών Ευρώ 32,21 και 1,40 κατά την περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2006, αντίστοιχα). Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας με θυγατρικές της και συγγενείς με αυτήν εταιρείες συνδεμένες με αυτήν εταιρείες, κατά την 30 Σεπτεμβρίου 2007, ανέρχονται σε Ευρώ 15,02 εκατ. και Ευρώ 1,53 εκατ. αντίστοιχα (ποσών Ευρώ 13,38 και 1,76 κατά την 31 Δεκεμβρίου 2006, αντίστοιχα). Οι συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης ανέρχονται κατά την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2007 στο ποσό των Ευρώ 3,33 εκατ. (ποσό Ευρώ 3,01 εκατ. κατά την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2006). Οι υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης ανέρχονται κατά την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2007 στο ποσό των Ευρώ 1,49 εκατ. (ποσό Ευρώ 1,32 εκατ. κατά την 31 Δεκεμβρίου 2006). 9. ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ Εντός της εννιάμηνης περιόδου που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2007, η Εταιρεία πραγματοποίησε κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους Ευρώ 14,2 εκατ. (Ευρώ 8,6 εκατ. την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2006). 5
10. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο Την 31 Δεκεμβρίου 2006 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόταν σε Ευρώ 30.651.335,00 αποτελούμενο από 30.651.335 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,00 η κάθε μία. Την 16 Μαΐου 2007, το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B αποφάσισε και η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της, την 31 Μαΐου 2007, ενέκρινε την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των Ευρώ 59.660,00 (59.660 μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,00 ανά μετοχή) με κεφαλαιοποίηση μη διανεμηθέντων κερδών προκειμένου οι μετοχές αυτές να διατεθούν σε στελέχη, άνευ ανταλλάγματος ως μέρος των εκτάκτων αμοιβών παραγωγικότητάς τους (ισοδύναμο ποσό Ευρώ 625.833,40). Καθώς οι σχετικές υπηρεσίες παρασχέθηκαν από τα στελέχη αυτά εντός του 2006, το ισοδύναμο σε Ευρώ καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2006. Κατά την παραλαβή των μετοχών αυτών από τα στελέχη την 21 Ιουνίου 2007, η σχετική πρόβλεψη μεταφέρθηκε στους λογαριασμούς Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο. Ως εκ τούτου, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας την 30 Σεπτεμβρίου 2007 ανέρχεται σε Ευρώ 30.710.995,00 αποτελούμενο από 30.710.995 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,00 η κάθε μία. Μερίσματα Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας της 31 Μαΐου 2007 ενέκρινε την καταβολή μερίσματος στους μετόχους συνολικού ποσού Ευρώ 9.195.401,15 (Ευρώ 0,30 ανά μετοχή), από αποτελέσματα εις νέον ποσού Ευρώ 6.874.990,37 και αποθεματικά αφορολόγητα / κατ ειδικό τρόπο φορολογημένα ποσού Ευρώ 2.320.410,78 (καθαρά από τους σχετικούς φόρους ποσού Ευρώ 797.696,14). Το ανωτέρω ποσό καταβλήθηκε στους μετόχους της Εταιρείας την 12 Ιουνίου 2007. Δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών Με την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας την 31 Μαΐου 2007 εγκρίθηκε η διάθεση 140.000 δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών στα πλαίσια των προγραμμάτων χορήγησης μετοχών σε ανώτερα στελέχη της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Η τιμή διάθεσης ορίστηκε σε αξία μετοχής Ευρώ 9,92. Σημειώνεται ότι οι κυριότεροι όροι των προγραμμάτων χορήγησης μετοχών σε ανώτερα στελέχη της Εταιρείας δεν έχουν διαφοροποιηθεί σε σχέση με αυτούς που ίσχυαν την 31 Δεκεμβρίου 2006. Χρηματοοικονομικά παράγωγα σε θαλασσίους ναύλους Η Εταιρεία ναυλώνει πλοία ξηρού φορτίου χύδην για την μεταφορά προϊόντων στους πελάτες της με αποτέλεσμα οι χρηματοροές της να επηρεάζονται σημαντικά από το εκάστοτε ύψος των τιμών των θαλασσίων ναύλων, οι οποίες τα τέσσερα τελευταία χρόνια παρουσιάζουν σημαντική μεταβλητότητα. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει κατά ένα μέρος την μεταβλητότητα των χρηματοροών της συνάπτοντας μακροχρόνια συμβόλαια ναύλωσης με ναυτιλιακές εταιρείες για την μεταφορά μέρους των εμπορευμάτων της σε προσυμφωνημένες τιμές (Cost of afreightments). Για το μέρος των ναύλων που δεν καλύπτεται από μακροχρόνια συμβόλαια η Εταιρεία κατάρτισε μελέτη όπου αφού προσδιόρισε, ομαδοποίησε και 6
10. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (συνέχεια) τυποποίησε τις βασικές και επαναλαμβανόμενες θαλάσσιες διαδρομές που ακολουθούν τα προϊόντα της και αφού παράλληλα έλαβε υπόψη παράγοντες εμπορικής πολιτικής, κατέληξε στο ότι η διακύμανση του κόστους μέρους των θαλάσσιων ναύλων παρουσιάζει ικανοποιητική συσχέτιση σε μέσο ετήσιο επίπεδο με την διακύμανση του δείκτη Supramax. Το μέρος αυτό των ναύλων που αφορά συγκεκριμένες διαδρομές (ανατολική ακτή βόρειας Αμερικής, δυτική Μεσόγειος, Βόρεια Θάλασσα) με την εξαίρεση ναύλων που καθορίζονται βάσει μακροχρονίων συμβολαίων, η Εταιρεία το όρισε σαν «Σχετική έκθεση σε θαλάσσιους ναύλους» και το συμπεριέλαβε σε ένα πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου μέσω παραγώγων, λαμβάνοντας υπόψη και την συνεχή ανάπτυξη και ενίσχυση της ρευστότητας της αγοράς παραγώγων θαλασσίων ναύλων. Στα πλαίσια αυτού του προγράμματος και στις 3 Ιανουαρίου 2007, η Εταιρεία σύναψε προθεσμιακή αγορά του δείκτη Supramax (Forward Freight Agreement) με τη μορφή ανταλλαγής χρηματοροών επί του δείκτη Supramax (Commodity Swap) το οποίο ορίζει ότι η Εταιρεία θα πληρώνει σταθερές τιμές ναύλων και θα εισπράττει κυμαινόμενες. Η ανωτέρω σύμβαση (swap) έχει ημερομηνία έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2008 και λήγει την 31 Δεκεμβρίου 2008. Η Εταιρεία προχώρησε στη σύναψη της ανωτέρω σύμβασης προκειμένου να αντισταθμίσει μέρος (περίπου 40%) της εκτιμώμενης «Σχετικής έκθεσης σε θαλάσσιους ναύλους» για το οικονομικό έτος 2008. Η Διοίκηση θεωρεί ότι η συναλλαγή με το εν λόγω παράγωγο παρέχει μερική μεν αλλά αποτελεσματική αντιστάθμιση του κινδύνου που προέρχεται από την μεταβλητότητα στις τιμές των θαλασσίων ναύλων για το οικονομικό έτος 2008 και άρα το τελικό αποτέλεσμα αυτής της συναλλαγής θα έπρεπε να αναγνωρισθεί στα αποτελέσματα της χρήσης που αφορά δηλαδή το 2008. Σύμφωνα με ερμηνεία του ΔΛΠ 39 η συγκεκριμένη συναλλαγή δεν ικανοποιεί τις προϋποθέσεις αντισταθμιστικής λογιστικής και ως εκ τούτου, βάσει των διατάξεων του ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: αναγνώριση και επιμέτρηση», τα κέρδη από αποτίμηση του παραγώγου αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της κλειόμενης περιόδου και όχι στην Καθαρή Θέση. Η Εταιρεία έκλεισε την ανοικτή της θέση στο παράγωγο θαλασσίων ναύλων στις 11 Ιουλίου 2007. Από την αποτίμηση του παραγώγου αυτού και της αντίστροφης πράξης κατά την 30 Σεπτεμβρίου 2007 προέκυψαν καθαρά κέρδη (μετά την αφαίρεση των αναβαλλόμενων φόρων) ύψους Ευρώ 1,5 εκατ. Λοιπά Η εταιρεία συμμετοχών Ariseize S.A. με έδρα τη Γαλλία, κατά 100% θυγατρική της S&B και κάτοχος, ως μοναδικού της περιουσιακού στοιχείου, ποσοστού 63,81% της εταιρείας Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος - Γ.Λ. Μπάρλος ΑΒΕΜΕ, στις 6 Ιουνίου 2007 λύθηκε και εκκαθαρίστηκε, αφού προηγουμένως είχε μεταβιβάσει το ποσοστό που κατείχε στην εταιρεία Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος - Γ.Λ. Μπάρλος ΑΒΕΜΕ στην S&B η οποία σημειωτέον κατείχε το υπόλοιπο 36,19% της ανωτέρω εταιρείας. Η S&B προχώρησε σε περαιτέρω αύξηση της συμμετοχής της κατά ποσό Ευρώ 236 και πλέον κατέχει απ ευθείας το 100% της εταιρείας Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος - Γ.Λ. Μπάρλος ΑΒΕΜΕ. Το καθαρό αποτέλεσμα που προέκυψε κατά τη λύση και εκκαθάριση της εν λόγω εταιρείας δεν ήταν σημαντικό. 11. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα κέρδη ανά μετοχή, υπολογίζονται επί των ενοποιημένων αποτελεσμάτων και παρουσιάζονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που συντάσσει η Εταιρεία. 12. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Οι πληροφορίες ανά τομέα δραστηριότητας που απαιτείται να γνωστοποιούνται, παρουσιάζονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που συντάσσει η Εταιρεία. 7
13. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ Η Εταιρεία κατά την 30 Σεπτεμβρίου 2007 είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές για μεταλλευτικές αδειοδοτήσεις και συναφείς εργασίες συνολικού ύψους Ευρώ 2,79 εκατ. (Ευρώ 2,84 εκατ. την 31 Δεκεμβρίου 2006) και εγγυήσεις υπέρ θυγατρικών για την παροχή χορηγήσεων προς αυτές συνολικού ύψους Ευρώ 131,81 εκατ. (Ευρώ 149,62 εκατ. την 31 Δεκεμβρίου 2006). 14. ΛΗΨΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΕΣ ΔΑΝΕΙΩΝ Στις 18 Ιανουαρίου 2007, η Εταιρεία προχώρησε στην αποπληρωμή κοινοπρακτικού δανείου ποσού Ευρώ 33.175. Για την αποπληρωμή του, η Εταιρεία σύναψε δύο ομολογιακά δάνεια, το πρώτο στις 2 Μαρτίου 2007 ποσού Ευρώ 10.000 και το δεύτερο στις 12 Μαρτίου 2007 ποσού Ευρώ 15.000. Και τα δύο δάνεια είναι διάρκειας δύο ετών τοκιζόμενα με επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. 15. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Με τις υπ αριθμ. 8778/18-10-2007 και 8779/18-10-2007 αποφάσεις του Υπουργού Περιβάλλοντος Χωροταξίας και Δημοσίων Έργων, οι οποίες μας έχουν επιδοθεί, επεβλήθησαν στην Εταιρεία πρόστιμα ύψους Ευρώ 224 και Ευρώ 168 αντίστοιχα, για παραβάσεις που αφορούν στη διαχείριση και διάθεση αποβλήτων που παράγονται από τις δραστηριότητές της στα «Βούδια» και στο «Τσιγκράδο» της Μήλου. Για τα ποσά αυτά έχουν γίνει οι ανάλογες προβλέψεις. Η Εταιρεία θα ασκήσει στο Τριμελές Διοικητικό Εφετείο της Αθήνας προσφυγές κατά των παραπάνω αποφάσεων. Η Διοίκηση θεωρεί οτι οι παραπάνω αποφάσεις του Υπουργού ΠΕΧΩΔΕ θα οδηγηθούν σε ακύρωση καθότι οι αιτιολογίες που διαλαμβάνουν είναι μη νόμιμες και αβάσιμες. 16. ΚΥΡΙΕΣ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ Οι κυριότερες ισοτιμίες που χρησιμοποιήθηκαν για την αποτίμηση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα είναι οι εξής: ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ Μ.Ο. ΕΝΝΙΑΜΗΝΟΥ 2007 Μ.Ο. ΕΝΝΙΑΜΗΝΟΥ 2006 Δ% 30 Σεπτεμβρίου 2007 31 Δεκεμβρίου 2006 Δ% 1 = USD 1,3443 1,2432 8% 1,4179 1,3170 8% 1 = JPY 160,39 144,14 11% 163,55 156,93 4% 1 = GBP 0,6765 0,6855-1% 0,6968 0,6715 4% 1 = BGN 1,9558 1,9558 0% 1,9558 1,9558 0% 1 = CYP 0,5820 0,5752 1% 0,5842 0,5782 1% 1 = HUF 250,85 265,37-5% 250,69 251,77 0% 1 = RON 3,2972 3,5494-7% 3,3441 3,3835-1% 1 = TRY 1,806 1,775 2% 1,716 1,864-8% 1 = CNY 10,2998 9,9500 4% 10,6429 10,2793 4% 1 = GEL 2,2654 2,2136 2% 2,3453 2,2562 4% 1 = KRW 1.252,63 1.195,86 5% 1.297,59 1.224,81 6% 1 = BRL 2,69014 2,72222-1% 2,62367 2,82024-7% 1 = INR 56,144 56,470-1% 56,585 58,299-3% 1 = RSD 80,38 85,51-6% 78,86 79,00 0% 1 = MAD 11,1678 11,0048 1% 11,2827 11,1457 1% 1 = PLN 3,8267 - - 3,7730 3,8310-2% 8