ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΑΕΡΙΟΥ ΑΤΤΙΚΗΣ (ΕΠΑ Αττικής) Α.Ε. ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2008 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1
Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 3 I. Ισολογισμός 4 II. Κατάσταση Αποτελεσμάτων 5 III. Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης 6 IV. Κατάσταση ταμειακών ροών 7 Σημειώσεις στις Οικονομικές Πληροφορίες 1. Γενικές Πληροφορίες 8 2. Βασικό πλαίσιο κατάρτισης και λογιστικές αρχές 8-10 3. Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία 11 4. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 12 5. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 12 6. Δανεισμός 13 7. Αναβαλλόμενο Έσοδο 13&14 8. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 14 9. Λειτουργικά αποτελέσματα 14 10. Φόρος Εισοδήματος 14 11. Εποχικότητα 14 12. Δεσμεύσεις, ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και λοιπές υποχρεώσεις 14&15 13. Συναλλαγές Συνδεδεμένων Μερών 15 14. Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 16 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 2
Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας ΠΑΡΟΧΗΣ ΑΕΡΙΟΥ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε το συνημμένο συνοπτικό ισολογισμό της Ανώνυμης Εταιρείας ΕΠΑ Αττικής Α.Ε. (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2008 και τις σχετικές συνοπτικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο αριθμός 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση». Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπηση μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας» στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και κατά συνέπεια, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψη μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Βάση για συμπέρασμα με επιφύλαξη Όπως γνωστοποιείται στη Σημ. 11 των οικονομικών καταστάσεων, η Διοίκηση της Εταιρείας αμφισβητεί υποχρεώσεις της Εταιρείας που απορρέουν από τη μη εκπλήρωση των συμβατικών της υποχρεώσεων για τις χρήσεις 2004 μέχρι 2007 που ανέρχονται σε 5.0 εκατ. περίπου με βάση τη σύμβαση παροχής αερίου. Η Εταιρεία δεν σχημάτισε πρόβλεψη για το παραπάνω ποσό αφού η Διοίκηση εκτιμά ότι η Εταιρεία θα καταλήξει σε φιλικό διακανονισμό με τον προμηθευτή. Αν η Εταιρεία σχημάτιζε πρόβλεψη για τα 5.0 εκατ. περίπου που απορρέουν από τη μη εκπλήρωση των συμβατικών της υποχρεώσεων τότε η καθαρή της θέση θα είχε μειωθεί κατά αυτό το ποσό και οι τρέχουσες της υποχρεώσεις θα είχαν αυξηθεί. Συμπέρασμα επισκόπησης με επιφύλαξη Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, εκτός από τις επιπτώσεις του θέματος που αναφέρεται στην προηγούμενη παράγραφο, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες οικονομικές πληροφορίες δεν έχουν καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο αριθμός 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση». Έμφαση θέματος Χωρίς να διατυπώνουμε επιπλέον επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στο γεγονός ότι η Εταιρεία δεν έχει συμμορφωθεί με την υποχρέωση της για την επέκταση του υφιστάμενου δικτύου κατά 2.000 χιλ.. Αναμένεται να δοθεί παράταση της περιόδου από το Υπουργείο Ανάπτυξης μέχρι και τις 31 Δεκεμβρίου 2009, έχοντας υπόψη ότι οι καθυστερήσεις οφείλονται σε παράγοντες εξωτερικούς, αφού διευθετηθεί το θέμα της χρηματοδότησης. Το θέμα αυτό υποδηλώνει την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας η οποία μπορεί να επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις σε περίπτωση που οι διαπραγματεύσεις προβούν άκαρπες. Αθήνα, 29 Ιουλίου 2008 Δημήτρης Σούρμπης Αρ Μ ΣΟΕΛ 16891 Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 3
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΑΕΡΙΟΥ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Στις Σημειώσεις 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία 3 2.816.925 2.799.176 Δίκτυο υπό κατασκευή 3 45.582.791 38.109.268 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 4 278.671.739 273.642.524 Αναβαλλόμενη Φορολογία 5.347.941 8.229.875 Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού 345.942 364.906 Σύνολο παγίου ενεργητικού 332.765.338 323.145.749 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέματα 4.040.969 4.221.662 Πελάτες 5 11.975.014 12.289.189 Λοιπές Απαιτήσεις 5 23.097.654 38.289.812 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα 11.207.948 4.155.764 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 50.321.585 58.956.427 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 383.086.923 382.102.176 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 346.988.878 346.988.878 Κόστος Έκδοσης Μετοχών (2.463.372) (2.463.372) Συσσωρευμένες Ζημιές (32.048.989) (41.000.572) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 312.476.518 303.524.934 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ομολογιακό Δάνειο 6 16.763.869 10.000.000 Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 1.763.936 1.697.936 Λοιπές προβλέψεις 165.071 144.987 Εγγυήσεις Πελατών 13.136.863 11.227.087 Αναβαλλόμενο έσοδο 7 20.034.376 14.809.314 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 51.864.115 37.879.324 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τράπεζες λογαριασμός βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 6 129.842 12.472.107 Προμηθευτές 8 11.925.055 12.494.127 Λοιπές Υποχρεώσεις 8 6.691.393 15.731.683 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 18.746.291 40.697.917 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 70.610.405 78.577.242 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 383.086.923 382.102.176 Αθήνα, 29 Ιουλίου 2008 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ CHIEF FINANCIAL OFFICER O ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΜΠΕΧΡΑΚΗΣ JOHN BRYANT ΑΝΔΡΕΑΣ ΤΡΙΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΜΑΝΩΛΗΣ ΔΙΑΜΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΡΙΚΛΗΣ ΦΙΝΔΑΝΗΣ Α.Δ.Τ X 001107 Α.Δ UK 500223488 ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ. A' Τάξης ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ. A' Τάξης ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ. A' Τάξης A0011504 A0058670 A0008900 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 4
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΑΕΡΙΟΥ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Περίοδος που έληξε Σημειώσεις 30 Ιουνίου 2008 30 Ιουνίου 2007 Πωλήσεις 79.956.016 50.022.894 Κόστος Πωληθέντων (61.311.850) (46.597.763) ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡΔΟΥΣ 18.644.166 3.425.132 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 992.893 1.172.373 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (4.960.199) (4.375.038) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (2.417.846) (2.367.185) ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) 12.259.014 (2.144.718) Χρηματοοικονομικά έσοδα 319.736 206.492 Χρηματοοικονομικά έξοδα (745.233) (243.876) ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 9 11.833.517 (2.182.102) Φόρος εισοδήματος 10 (2.881.934) (410.040) ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 8.951.583 (2.592.142) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 ως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών 5
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΑΕΡΙΟΥ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε Κατάσταση μεταβολών Καθαρής Θέσης Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2008 Κόστος Έκδοσης Συσσωρευμένες Σύνολο Καθαρής Μετοχικό Κεφαλαίο Μετοχών Ζημιές Θέσης Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2007 346.988.878 (2.463.372) (35.160.637) 309.364.870 Καθαρή ζημιά περιόδου (2.592.142) (2.592.142) Υπόλοιπο, 30 Ιουνίου 2007 346.988.878 (2.463.372) (37.752.779) 306.772.728 Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2008 346.988.878 (2.463.372) (41.000.572) 303.524.934 Καθαρό κέρδος περιόδου 8.951.583 8.951.583 Υπόλοιπο, 30 Ιουνίου 2008 346.988.878 (2.463.372) (32.048.989) 312.476.518 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 ως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 6
30 Ιουνίου 2008 30 Ιουνίου 2007 ( ) ( ) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες [Σημείωση 14] 26.434.449 10.949.953 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Κεφαλαιουχικές δαπάνες για την επέκταση του δικτύου (18.810.875) (21.206.181) Αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανόμενων των πωλήσεων) (443.040) (394.546) Άυλα περιουσιακά στοιχεία (421.112) (414.264) Είσπραξη τόκων 319.736 206.492 Καθαρές ταμειακές ροές προς επενδυτικές δραστ/τες (19.355.291) (21.808.499) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Περίοδος που έληξε Ομολογιακό δάνειο 16.749.000 10.000.000 Πληρωμή ομολογιακού δανείου (10.000.000) Είσπραξη επιχορηγήσεων 5.566.290 Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματ/κές δραστηριότητες 12.315.290 10.000.000 Αύξηση / (Μείωση) χρηματικών διαθεσίμων 19.394.448 (858.545) Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα, έναρξη χρήσης (8.316.343) 6.288.174 Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 11.078.105 5.429.629 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 ως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών 7
1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία Παροχής Αερίου Α.Ε. (εφεξής καλούμενη ως ΕΠΑ Αττικής ή Εταιρεία») είναι ο αποκλειστικός διανομέας Φυσικού Αερίου στην Αττική στο πλαίσιο της τριακονταετούς άδειας που παραχωρήθηκε στην Εταιρεία κατά την ίδρυσή της το 2001 βάσει του Νόμου 2528/97. Η εταιρεία ελέγχεται από κοινού από την ΕΔΑ Α.Ε. και την Attiki Denmark. Η ΕΔΑ Α.Ε. (πλήρους κυριότητας της ΔΕΠΑ Α.Ε.) κατέχει το 51% του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας ενώ το 49% ανήκει στην ATTIKI DENMARK (κοινοπραξία της SHELL GAS BV κατά 49% και της DUKE ENERGY CORPORATION κατά 51%) Στις 29 Ιουλίου 2008, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε την έκδοση των Οικονομικών Καταστάσεων βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης για το εξάμηνο που έληξε την 30η Ιουνίου 2008. 2. ΒΑΣΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (ΔΛΠ 34) Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση. Οι εν λόγω ενδιάμεσες οικονομικές πληροφορίες πρέπει να αντιπαραβληθούν με τις ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2007. Όλα τα οικονομικά στοιχεία παρουσιάζονται σε ΕΥΡΩ καθώς αποτελεί το ισχύον για την Εταιρεία νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης. 2.2. Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν κατά την σύνταξη των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών πληροφοριών για το εξάμηνο που έληξε την 30η Ιουνίου 2008 είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των δημοσιευμένων ισολογισμών της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2007. Έχουν εκδοθεί νέα πρότυπα, τροποποιήσεις υφιστάμενων προτύπων και ερμηνείες τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν στην παρούσα περίοδο αναφοράς και τις μεταγενέστερες αυτής. Η εκτίμηση της Διοίκησης της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση αυτών των νέων προτύπων, των τροποποιήσεων των υφιστάμενων προτύπων και των ερμηνειών παρατίθεται ακολούθως: ΔΠΧΠ 8 Τομείς δραστηριότητας Το πρότυπο αυτό ισχύει για τις περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2009 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 14, σύμφωνα με το οποίο οι τομείς αναγνωρίζονται και παρουσιάζονται με βάση μια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύμφωνα με το ΔΠΧΠ 8 οι τομείς λειτουργίας της εταιρείας αξιολογούνται τακτικά από τον υπεύθυνο λήψης λειτουργικών αποφάσεων της εταιρείας και παρουσιάζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με την συγκεκριμένη εσωτερική κατηγοριοποίηση. Το παρόν δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία καθώς δεν είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο. ΔΕΕΧΠ 11 - ΔΠΧΠ 2: Συναλλαγές Ιδίων Μετοχών Ομίλου Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Μαρτίου 2007 και διασαφηνίζει τον χειρισμό όπου οι υπάλληλοι μίας θυγατρικής εταιρείας λαμβάνουν μετοχές της μητρικής εταιρείας. Επίσης διασαφηνίζει εάν ορισμένοι τύποι συναλλαγών πρέπει να λογίζονται ως συναλλαγές με διακανονισμό με συμμετοχικούς τίτλους ή συναλλαγές με διακανονισμό τοις μετρητοίς. Η διερμηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΠ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 8
Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009 και διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης», με την εισαγωγή του όρου «μη-προϋπόθεση κατοχύρωσης» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις, είτε προέρχονται από την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. Ο Όμιλος δεν αναμένει ότι αυτή η Διερμηνεία θα έχει επίδραση στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 23 (Τροποποίηση) Έξοδα δανεισμού Η τροποποίηση του προτύπου είναι υπό συζήτηση για εφαρμογή από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Απαιτεί την κεφαλαιοποίηση των εξόδων δανεισμού τα οποία σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός κατάλληλου παγίου ως μέρος του κόστους αυτού του παγίου. Η επιλογή της άμεσης αναγνώρισης αυτών των εξόδων πρόκειται να αναιρεθεί. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει αυτό το πρότυπο από την 1η Ιανουαρίου 2009, ωστόσο δεν είναι άμεσα εφαρμόσιμο καθώς δεν υπάρχουν πάγια που να πληρούν τις προϋποθέσεις. Τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Το ΔΛΠ 1 έχει τροποποιηθεί για να αναβαθμίσει την χρησιμότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις και εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009. Οι πιο σημαντικές τροποποιήσεις είναι : η απαίτηση όπως η κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνει μόνο συναλλαγές με μετόχους, η εισαγωγή μιας καινούριας κατάστασης συνολικού εισοδήματος ( comprehensive income ) που συνδυάζει όλα τα στοιχεία εσόδων και εξόδων που αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων με «λοιπά εισοδήματα» ( other comprehensive income ) και της απαίτησης όπως επαναδιατυπώσεις στις οικονομικές καταστάσεις ή αναδρομικές εφαρμογές νέων λογιστικών πολιτικών παρουσιάζονται από την αρχή της ενωρίτερης συγκριτικής περιόδου. Η Εταιρεία θα κάνει της απαραίτητες αλλαγές στην παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων για το 2009. ΔΕΕΧΠ 12 Συμβάσεις Παραχώρησης Το πρότυπο αυτό ισχύει για τις περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2008 και εφαρμόζεται σε εταιρείες που συμμετέχουν σε συμβάσεις παραχώρησης. Η εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση του προτύπου και θα αποφασίσει για την εφαρμογή του ΔΕΕΧΠ 12. Η διερμηνεία δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εταιρεία δεν θα εφαρμόσει πρόωρα την διερμηνεία και θα εξετάσει τις αλλαγές που απαιτούνται στις Οικονομικές καταστάσεις. ΔΕΕΧΠ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Ιουλίου 2008 και διασαφηνίζει τον χειρισμό των εταιρειών που χορηγούν κάποιας μορφής επιβράβευση πιστότητας όπως πόντους ή ταξιδιωτικά μίλια σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες Η εταιρεία θα μελετήσει την επίπτωση της ερμηνείας και θα αποφασίσει για την εφαρμογή της. ΔΕΕΧΠ 14 Το Όριο του ενεργητικού ασφαλιστικών ταμείων καθορισμένων παροχών, Χρηματοδότηση Ελάχιστων Απαιτήσεων και των Αλληλεπιδράσεων Σε εφαρμογή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2008. Το ΔΕΕΧΠ 14 περιλαμβάνει γενικές κατευθύνσεις για τον τρόπο υπολογισμού του ορίου στο ΔΛΠ 19 Παροχές Εργαζομένων ως προς το πλεόνασμα που μπορεί να αναγνωριστεί σαν στοιχείο ενεργητικού. Ακόμα εξηγεί την επίδραση του συνταξιοδοτικού ενεργητικού ή παθητικού όταν υπάρχουν ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης που απορρέουν από το καταστατικό ή άλλη σύμβαση. Η διερμηνεία δεν αναμένεται να έχει επίδραση στα Οικονομικά Αποτελέσματα της Εταιρείας. ΔΕΕΧΠ 15 Συμφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 9
Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2009 και αναφέρεται στους υφιστάμενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισμούς αναφορικά με πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονομικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 (δηλ. όταν μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 11. Η διερμηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρμοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. ΔΕΕΧΠ 16 - Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Οκτωβρίου 2008 και έχει εφαρμογή σε μία οικονομική οντότητα που αντισταθμίζει τον κίνδυνο ξένου νομίσματος που προκύπτει από καθαρή επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Η διερμηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μία οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινομούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα τόσο για το μέσο αντιστάθμισης όσο και για το αντισταθμισμένο στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο, εφόσον ο Όμιλος δεν χρησιμοποιεί το λογιστικό χειρισμό της αντιστάθμισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό. 3. ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Το σύνολο των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος. Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 10
Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2007 1.539.064 426.581 126.474 788.331 973.486 3.853.935 65.506.340 Προσθήκες 32.794 38.871 34.600 275.117 23.380 404.761 21.206.181 Μειώσεις -9.150-1.579-10.729 Μεταφορά σε ασώματα πάγια -694.854-694.854-37.267.472 Μεταφορά σε ενσώματα πάγια & λοιπούς χρεώστες Βελτιώσεις Μισθωμένων Κτιρίων Μηχανήματα & μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Λοιπά έργα υπό εκτέλεση -272.564-272.564 Αποσβέσεις -137.331-59.127-59.042-202.695-458.194 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2007 1.434.527 397.175 102.031 859.175 29.448 2.822.356 49.445.049 Σύνολο Κόστος Δικτύου υπό κατασκευή Υπόλοιπο την 1η Ιουλίου 2007 1.434.527 397.175 102.031 859.175 29.448 2.822.356 49.445.049 Προσθήκες 787.847 15.453 341.462 366.736 1.511.497 12.291.546 Μειώσεις -1.683.422 8.600-23.420-1.698.242-1.225.908 Μεταφορά σε ασώματα πάγια -22.401.419 Μεταφορά σε ενσώματα πάγια & λοιπούς χρεώστες -381.266-381.266 Αποσβέσεις 852.221-61.523-29.932-215.935 544.830 Υπόλοιπο στις 31 Δεκμβρίου 2007 1.391.172 359.705 72.099 961.282 14.918 2.799.176 38.109.268 Βελτιώσεις Μισθωμένων Κτιρίων Μηχανήματα & μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Λοιπά έργα υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Δικτύου υπό κατασκευή Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2008 1.391.172 359.705 72.099 961.282 14.918 2.799.176 38.109.268 Προσθήκες 100.591 24.247 4.080 258.234 74.645 461.797 18.810.875 Μειώσεις -15.975-81.432-97.408-45.958 Μεταφορά σε ασώματα πάγια -14.918-14.918-11.291.393 Μεταφορά σε ενσώματα πάγια & λοιπούς χρεώστες Αποσβέσεις -104.529-61.956-15.944-149.293-331.722 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2008 1.371.259 321.996 60.235 988.790 74.645 2.816.925 45.582.791 4. ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 11
Δικαιώματα χρήσης δικτύου Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2007 222.568.519 1.780.687 224.349.207 Κεφαλαιουχικές δαπάνες 0 414.262 414.262 Μεταφορά από έργα υπό κατασκευή 37.267.474 694.854 37.962.328 Αποσβέσεις -4.970.462-550.857-5.521.319 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2007 254.865.532 2.338.946 257.204.477 Υπόλοιπο 1 Ιουλίου 2007 254.865.532 2.338.946 257.204.477 Κεφαλαιουχικές δαπάνες 0 541.558 541.558 Μεταφορά από έργα υπό κατασκευή 22.401.417 0 22.401.417 Αποσβέσεις -5.810.122-694.806-6.504.928 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2007 271.456.826 2.185.698 273.642.524 Δικαιώματα χρήσης δικτύου Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2008 271.456.826 2.185.698 273.642.524 Κεφαλαιουχικές δαπάνες 0 421.112 421.112 Μεταφορά από έργα υπό κατασκευή 11.291.393 14.918 11.306.311 Αποσβέσεις -6.027.052-671.156-6.698.208 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2008 276.721.167 1.950.572 278.671.739 5. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Στις 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 ( ) ( ) Πελάτες 12.242.849 12.455.511 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις -267.835-166.322 Σύνολο πελατών 11.975.014 12.289.189 Λοιπές απαιτήσεις 23.097.654 38.289.812 Γενικό Σύνολο 35.072.668 50.579.001 Οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουν πρόβλεψη εσόδου 11.204.019 που δεν έχει τιμολογηθεί σε Λιανικούς, Μεγάλους Εμπορικούς και Μεγάλους Βιομηχανικούς Πελάτες της Εταιρείας (Δεκέμβριος 2007: 26.944.352). 6. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 12
Μακροπρόθεσμος Δανεισμός Στις 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβριου 2007 ( ) ( ) Τραπεζικός Δανεισμός - - Ομολογιακό Δάνειο 16.763.869 10.000.000 Σύνολο δανείων 16.763.869 10.000.000 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Τράπεζες λογαριασμός βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 129.842 12.472.107 Σύνολο δανεισμού 16.893.711 22.472.107 Οι κινήσεις στην διάρκεια της περιόδου αναλύονται ως εξής: Για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2007 ( ) Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου 2007 0 Ομολογιακό Δάνειο 10.000.000 Αλληλόχρεος λογαριασμός 12.472.107 Τελικό υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2007 22.472.107 Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2008 ( ) Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου 2008 22.472.107 Ομολογιακό Δάνειο 16.763.869 Αλληλόχρεος λογαριασμός 129.842 Αποπληρωμή δανείων -22.472.107 Τελικό υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2008 16.893.711 Στις 27/2/2008 υπογράφηκε νέα σύμβαση ομολογιακού δανείου με την ALPHA BANK (ομολογιούχος) για το ποσό των 50.000.000. Το νέο ανακυκλούμενο Ομολογιακό Δάνειο εκδόθηκε με σκοπό την χρηματοδότηση των έργων επέκτασης δικτύου. Το ανακυκλούμενο Ομολογιακό Δάνειο των 17.000.000 αρχικά αποτιμήθηκε στην εύλογη αξία. Συνολικά κόστη 251.000 που αφορούν την έκδοση του δανείου μειώθηκαν από το αρχικό ποσό. Τα έξοδα αυτά αποσβένονται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανείου με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και αποτελούν χρηματοοικονομικό έξοδο της περιόδου. Στις 18 Απριλίου 2008 η προηγούμενη σύμβαση Ομολογιακού Δανείου των 20.000.000 που εκδόθηκε τον Ιανουάριο 2006 με ανεξόφλητο υπόλοιπο 10.000.000 αποπληρώθηκε πλήρως. 7. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟ ΕΣΟΔΟ Αναβαλλόμενο έσοδο Επιχορηγήσεις Τέλη σύνδεσης Σύνολο Υπόλοιπο 01.01.08 14.004.287 805.027 14.809.314 Είσπραξη επιχορηγήσεων κατά την διάρκεια της χρήσης 5.566.290 5.566.290 Απόσβεσεις επιχορηγήσεων κατά την διάρκεια της χρήσης -342.383-342.383 Τέλη σύνδεσης εισπρακτέα κατά την διάρκεια της χρήσης 133.710 133.710 Αναγνωρισθέν έσοδο από τέλη σύνδεσης κατά τη διάρκεια της χρήσης -132.555-132.555 Υπόλοιπο 30.06.08 19.228.193 806.182 20.034.376 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 13
Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008, η Εταιρεία εισέπραξε επιχορηγήσεις συνολικού ποσού 5.566.290 για το κόστος εργασιών κατασκευής δικτύου φυσικού αερίου. 8. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβριου 2007 ( ) ( ) Προμηθευτές 11.925.055 12.494.127 Λοιπές υποχρεώσεις 6.691.393 15.731.683 Στις 18.616.448 28.225.810 Οι λοιπές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν ποσά προς την ΔΕΠΑ για μη τιμολογημένες πωλήσεις αερίου για τον Ιούνιο του 2008 συνολικής αξίας 3.324.042 (Δεκέμβριος 2007: 11.434.804) 9. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα λειτουργικά αποτελέσματα για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2008 δείχνουν λειτουργικό κέρδος ως αποτέλεσμα των αυξημένων καταναλώσεων φυσικού αερίου και την υψηλή κερδοφορία. Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2008, η Εταιρεία αναγνώρισε έσοδο 222.877 (Ιούνιος 2007: έξοδο 141.479) από την χρησιμοποίηση προβλέψεων προηγούμενης χρήσης για υλικά προς καταστροφή και έξοδο 101.513 ως πρόβλεψη επισφαλών πελατών (Ιούνιος 2007: 37.578). Στα πλαίσια της διαχείρισης κινδύνων από τις μεταβολές της αξίας του αργού πετρελαίου, η Εταιρεία διενέργησε πράξεις παραγώγων. Η μεταβολή της εύλογης αξίας των παραγώγων αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα. Συνολικό ποσό 413.834 αναγνωρίσθηκε στα αποτελέσματα της Εξάμηνης Περιόδου επιβαρύνοντας το Κόστος πωληθέντων (Ιούνιος 07: δεν υπήρχε επιβάρυνση των αποτελεσμάτων). 10. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται σύμφωνα με την εκτίμηση της Εταιρείας για το μέσο σταθμικό συντελεστή φορολογίας για την οικονομική χρήση του 2008. Ο μέσος εκτιμώμενος συντελεστής που χρησιμοποιήθηκε για την χρήση του 2008 είναι 25% (αντίστοιχα ο εκτιμώμενος συντελεστής για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2007 ανερχόταν σε 25%). 11. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ Η κατανάλωση φυσικού αερίου από τους λιανικούς πελάτες με κεντρική θέρμανση επηρεάζεται από εποχικές διακυμάνσεις, με αυξημένη ζήτηση κατά τη διάρκεια του πρώτου και τετάρτου τριμήνου του έτους. Αυτό οφείλεται κυρίως στις εποχικές καιρικές συνθήκες. Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου του 2008, το ετήσιο ποσοστό κατανάλωσης λιανικών πελατών αποτελούσε το 52% (για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2007: 36%) των συνολικών εταιρικών πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν την χρήση που έληξε τον Δεκέμβριο του 2007. Η κατανάλωση φυσικού αερίου από τους λιανικούς πελάτες ήταν 12% υψηλότερη σε σύγκριση με την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2007. 12. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ, ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προσφυγές, αξιώσεις και λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις Η εταιρεία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις από νομικές απαιτήσεις. Δεν αναμένονται άλλες σημαντικές υποχρεώσεις εκτός από αυτή που αφορά το πρόστιμο των 5.0 εκ που απαιτείται από την ΔΕΠΑ για υποχρεώσεις που απορρέουν από τη μην εκπλήρωση συμβατικών υποχρεώσεων για τις χρήσεις από το 2004 έως το 2007. Κεφαλαιακές Δεσμεύσεις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 14
Οι κεφαλαιακές δαπάνες για την κατασκευή δικτύου που προκύπτουν από τις υπογεγραμμένες συμβάσεις αλλά δεν έχουν πραγματοποιηθεί κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού έχουν ως ακολούθως: Στις 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβριου 2007 ( '000) Δίκτυο υπό κατασκευή 89.721 104.090 89.721 104.090 13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Η κατάσταση αποτελεσμάτων περιλαμβάνει έσοδα πωλήσεων, κόστη και δαπάνες που απορρέουν από συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών. Τέτοιου είδους συναλλαγές περιλαμβάνουν κυρίως πωλήσεις και αγορές προϊόντων και υπηρεσιών στα συνήθη πλαίσια των λειτουργιών της Εταιρείας και ανέρχονται στο συνολικό ποσό των: Στις 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβριου 2007 ( ) ( ) Υπόλοιπα με συνδεόμενα μέρη (α) Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη 201.839 118.688 (β) Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη 3.358.965 11.459.095 3.560.805 11.577.784 Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2008 30 Ιουνίου 2007 Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη ( ) ( ) α) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών -Κόστος αερίου ΔΕΠΑ 46.846.829 32.989.518 -Λοιπές Υπηρεσίες 58.224 44.882 β) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών -Τέλη διέλευσης ΔΕΠΑ 313.311 254.209 -Τέλη σύνδεσης ΔΕΠΑ 8.917 410.168 γ) Απολαβές διευθυντικών στελεχών -Τακτικές αποδοχές 328.244 338.035 -Συμβάσεις παροχής υπηρεσιών διευθυντικών 220.176 217.152 στελεχών -Εργοδοτικές εισφορές 26.447 20.604 -Προγράμματα καθορισμένων παροχών 20.166 15.679 -Αμοιβές Διοικητικού συμβουλίου 64.000 68.400 659.032 659.869 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 15
14. ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2008 30 Ιουνίου 2007 ( ) ( ) Κέρδη/ζημίες πρό φόρων 11.833.517 (2.182.102) Προσαρμογές για : Αποσβέσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων 410.374 458.707 Αποσβέσεις άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 6.698.208 5.521.319 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (342.383) (239.057) Προβλέψεις εσόδων εισπρακτέων (11.204.019) (9.995.333) Προβλέψεις εξόδων χρήσης πληρωτέων 5.150.896 4.339.067 Λοιπές μη ταμειακές κινήσεις 20.547 300.647 Απόσβεση τελών σύνδεσης (132.555) (93.504) Χρηματοοικονομικά έξοδα 745.233 243.876 Χρηματοοικονομικά έσοδα (319.736) (206.492) Λειτουργικό κέρδος / (ζημιά) προ μεταβολών κεφαλαίου κίνησης 12.860.082 (1.852.871) (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων 408.571 42.539 (Αύξηση) / μείωση πελατών και λοιπών απαιτήσεων 26.627.801 20.125.044 Αύξηση / (μείωση) αναβαλλόμενου εσόδου 133.710 464.038 Αύξηση / (μείωση) προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων (14.760.258) (8.807.654) Αύξηση / (μείωση) εγγυήσεων πελατών 1.909.776 1.222.734 Καθαρές ταμειακές ροές από / (προς) δραστηριότητες 27.179.682 11.193.829 Τόκοι πληρωθέντες (745.233) (243.876) Καθαρές ταμειακές ροές από / (προς) λειτουργικές δραστηριότητες 26.434.449 10.949.953 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες της Εξάμηνης Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2008 16