ΗΛΙΑ Α. ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΑΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕ ΕΠΟΠΤΙΚΗ ΦΥΕΩ χρήσης 2009 σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια της Εταιρίας μας, τυς κινδύνυς πυ αναλαμβάνει καθώς και τη διαχείρισή τυς. ( δημσιπιύμενες σε εφαρμγή της απόφασης 9/459/27.12.2007 τυ της ΕΚ.) 1. τόχι και πλιτικές διαχείρισης κινδύνων 1.1. τρατηγικές και διαδικασίες για τη διαχείριση των κινδύνων. Για την διαχείριση των κινδύνων η εταιρία μας καθόρισε τα εξής : 1.1.1. Πρσδιόρισε τα συστήματα ελέγχυ μέτρησης και παρακλύθησης των κινδύνων. 1.1.2. Ανέθεσε αρμδιότητες στα όργανα και τα στελέχη της, όσν αφρά τν σχεδιασμό, την υλπίηση και τν έλεγχ των κινδύνων. 1.1.3. Καθόρισε τν τρόπ υπλγισμύ της υνλικής Κεφαλαιακής Επάρκειας. 1.1.4. Καθόρισε Εσωτερική ιαδικασία Αξιλόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας. ( Ε ΑΚΕ ) 1.1.5 Καθόρισε Πλιτική υμμόρφωσης με τις Υπχρεώσεις ημσιπίησης Εππτικών Πληρφριών. 1.2. ιάρθρωση και ργάνωση αρμόδιυ τμήματς ή άλλων σχετικών μηχανισμών ε συμμόρφωση με την Απόφαση της Επιτρπής Κεφαλαιαγράς 2/452/01.11.2007 «Οργανωτικές απαιτήσεις για τη λειτυργία των ΑΕΠΕΥ>> η εταιρία μας ργάνωσε τμήμα διαχείρισης Κινδύνων, πυ είναι αρμόδι για την διαμόρφωση και εισήγηση της πλιτικής μας όσν αφρά : Τα όρια και τυς όρυς ανάληψης κινδύνων. Την διατήρηση των κεφαλαίων μας σε επίπεδα πυ να ανταπκρίννται στυς αναλαμβανόμενυς κινδύνυς. Την επάρκεια των εκάσττε απδεκτών ρίων ανάληψης κινδύνυ διακπής ζημιγόνων δραστηριτήτων και τη λήψη σχετικών διρθωτικών μέτρων. 1.3. Κίνδυνι στυς πίυς εκτίθεται η εταιρία μας. 1.3.1. Κίνδυνς πυ πρέρχεται από τις ασκύμενες επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητές μας (κατά την έννια τυ άρθρυ 4 ν. 3606/2007) 1.3.2. Κίνδυνς πυ πρέρχεται από τις επενδύσεις των διαθεσίμων κεφαλαίων μας. 1.3.3. Κίνδυνς πυ πρέρχεται από τ χρηματικνμικό περιβάλλν, πυ μπρεί να επηρεάσει άμεσα ή έμμεσα την δραστηριότητά μας. 1.3.4 Κίνδυνς πυ πρέρχεται από την εξέλιξη τυ θεσμικύ καννιστικύ πλαισίυ λειτυργίας μας. 1.3.5. Ο κίνδυνς Αγράς και λειτυργικός κίνδυνς πυ επηρεάζυν την κεφαλαιακή μας επάρκεια. 2. Πεδί εφαρμγής Οι δημσιπιύμενες στ παρόν πληρφρίες αφρύν την εταιρία μας, με την επωνυμία ΗΛΙΑ Α. ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΑΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Η Εταιρία δεν έχει θυγατρικές εταιρίες-επιχειρήσεις και δεν συντάσσει ενπιημένες ικνμικές καταστάσεις. 3. Ίδια κεφάλαια 3.1. Η εταιρία μας βάσει ειδικύ λγισμικύ παρακλυθεί την εξέλιξη των Ιδίων Κεφαλαίων της σε καθημερινή βάση και συντάσσει ανά ημερλγιακό τρίμην πίνακα υπλγισμύ Ιδίων Κεφαλαίων, στν πί περιλαμβάννται : α. Τα Βασικά Ίδια Κεφάλαια με χωριστή παράθεση των θετικών και των αφαιρετικών στιχείων τυς. β. Τα συμπληρωματικά Ίδια Κεφάλαια με χωριστή παράθεση των θετικών και των αφαιρετικών στιχείων τυς. γ. Τ σύνλ των Εππτικών Ιδίων Κεφαλαίων. 3.2. Αναλυτική παρυσίαση των παραπάνω γίνεται στην ΠΡΟΘΗΚΗ 1 της παρύσης. 1
4. Ύψς κεφαλαιακών απαιτήσεων Η εταιρία μας βάσει ειδικύ λγισμικύ, σε τριμηνιαία βάση, υπλγίζει : 4.1. Τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για κάλυψη κινδύνυ Αγράς ι πίες επηρεάζνται μόν έναντι κινδύνυ θέσης, πίς με 31.12.2009, φαίνεται αναλυτικά στην ΠΡΟΘΗΚΗ 2 της παρύσης. 4.2. Τ ταθμισμέν Ενεργητικό της Εταιρίας μας. 4.3. Τ είκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας (Φερεγγυότητας), πυ εξάγεται με διαίρεση των Εππτικών Ιδίων Κεφαλαίων δια τυ συνλικύ ταθμισμένυ Ενεργητικύ επί τις %, πίς με 31.12.2009, φαίνεται αναλυτικά στην ΠΡΟΘΗΚΗ 3 της παρύσης. 5. Πιστωτικός κίνδυνς Η εταιρία μας δεν είναι εκτιθέμενη σε πιστωτικό κίνδυν. 6. Τεχνικές μείωσης κινδύνυ Η εταιρία μας δεν χρησιμπιεί τεχνικές μείωσης κινδύνων. 7. Πιστωτικός κίνδυνς κίνδυνς αντισυμβαλλμένυ Ως πιστωτικός κίνδυνς νείται κίνδυνς πυ επέρχεται σε περίπτωση πυ τ αντισυμβαλλόμεν μέρς αδυνατεί να εξφλήσει πλήρως τα φειλόμενα στην Εταιρία ληξιπρόθεσμα πσά. τν κίνδυν αυτό εκτίθεται η Εταιρία στις περιπτώσεις της εκτέλεσης εντλών και εκκαθάρισης συναλλαγών πελατών πρς κατάρτιση χρηματιστηριακών συναλλαγών τις μετρητίς, της ιαχείρισης των διαθεσίμων της (π.χ. επένδυση σε μετχές, repos) και στην περίπτωση της υπβαθμίσεως των πιστληπτικών αξιλγήσεων των εκδτών μλγιακών δανείων σε περίπτωση πυ η εταιρία είναι μλγιύχς δανειστής. 7.1. Πηγές πιστωτικύ κινδύνυ- κινδύνυ αντισυμβαλλμένυ. 7.1.1 Η Εταιρία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυν και κίνδυν αντισυμβαλλμένυ στ πλαίσι των παρακάτω δραστηριτήτων : κατάθεση διαθεσίμων κεφαλαίων σε πιστωτικά ιδρύματα (π.χ. πρθεσμιακές καταθέσεις, repos), όπυ εκτίθεται στν πιστωτικό κίνδυν της εκάσττε αντισυμβαλλόμενης τράπεζας, δραστηριότητα εκτέλεσης-εκκαθάρισης χρηματιστηριακών συναλλαγών επί μετχών στ ΧΑ (κίνδυνς πίς καλύπτεται, όσν αφρά τα αντισυμβαλλόμενα μέλη τυ ΧΑ, από τις δικλείδες ασφαλείας τυ συστήματς εκκαθάρισης συναλλαγών). 7.1.2 Κατά τα λιπά, η Εταιρία δεν εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυν κίνδυν αντισυμβαλλμένυ, καθώς : σε συναλλαγές πυ διενεργεί ως μέλς τυ ΧΑ με παρχή πίστωσης, η πίστωση δεν παρέχεται από την Εταιρία αλλά από πιστωτικό ίδρυμα πρς τυς πελάτες της Εταιρίας. στις συναλλαγές της Αγράς Παραγώγων τυ ΧΑ, όπυ η Εταιρία συμμετέχει σαν μέλς παραγγελιδόχς εκτελώντας εντλές για λγαριασμό πελατών της, η Εταιρία δεν εκκαθαρίζει τις συναλλαγές (μεταθέτει βάσει σχετικής σύμβασης την εκκαθάριση σε εκκαθαριστικό Μέλς - Πιστωτικό Ίδρυμα) δεν υπάρχυν άλλες πηγές πιστωτικύ κινδύνυ κινδύνυ αντισυμβαλλμένυ. 7.2. ιαδικασίες αντιμετώπισης κινδύνυ αντισυμβαλλμένυ 7.2.1. Πρς τ σκπό της αντιμετώπισης τυ πιστωτικύ κινδύνυ πυ πρέρχεται από τις συναλλαγές με πιστωτικά ιδρύματα η πλιτική της Εταιρίας συμπεριλαμβάνει την πρσεκτική επιλγή των πιστωτικών ιδρυμάτων στα πία καταθέτει τα διαθέσιμα κεφάλαιά της και αυτά των πελατών της, καθώς και την ύπαρξη συνεργασίας με περισσότερα τυ ενός πιστωτικά ιδρύματα. 7.2.2. τ πλαίσι της επενδυτικής υπηρεσίας της εκτέλεσης εντλών στ ΧΑ τις μετρητίς, όπυ η Εταιρία συμμετέχει στη διαδικασία της εκκαθάρισης και τυ διακαννισμύ των συναλλαγών, η πλιτική της Εταιρίας είναι να μην δέχεται την εκτέλεση εντλών αγράς από πελάτη εφόσν πελάτης δεν έχει πρκαταβάλει τ τίμημα της συναλλαγής ή εφόσν πελάτης δεν διατηρεί στην Εταιρία χαρτφυλάκι με αξία τυλάχιστν διπλάσια τυ τιμήματς αγράς των κινητών αξιών πυ αφρά η εντλή. 2
7.3. Παρακλύθηση και απτίμηση τυ πιστωτικύ κινδύνυ 7.3.1. Ο Υπεύθυνς ιαχείρισης Κινδύνων παρακλυθεί ημερησίως τ ύψς των ρευστών διαθεσίμων κεφαλαίων. 7.3.2. Η παρακλύθηση των χρηματδτικών ανιγμάτων της Εταιρίας γίνεται σε περιδική βάση, λαμβανμένυ υπόψη ότι η φύση των δραστηριτήτων της Εταιρίας δεν εκθέτει την Εταιρία σε Μεγάλα Χρηματδτικά Ανίγματα. 7.4. ιαχείριση διαθεσίμων της Εταιρίας 7.4.1. Ο καθρισμός των ρίων στα διαθέσιμα και στ Χαρτφυλάκι υναλλαγών γίνεται με γνώμνα την ρθλγιστική διασπρά των κεφαλαίων της Εταιρίας και την απφυγή των συγκεντρώσεων σε συνδεδεμένα αντισυμβαλλόμενα μέρη. 7.4.2. Η διάρκεια των επενδύσεων σε Repos και των πρθεσμιακών καταθέσεων δεν υπερβαίνυν κατά κανόνα τυς έξι μήνες και κλιμακώννται χρνικά. Επιπλέν, η Εταιρία πρβαίνει σε πρσεκτική επιλγή των τραπεζικών ιδρυμάτων με τα πία συνάπτει συμφωνίες επαναγράς (repos) ή πρθεσμιακών καταθέσεων με βάση την πιστληπτική ικανότητα τυς. Οι μεταβλές στις πιστληπτικές αξιλγήσεις των αντισυμβαλλόμενων παρακλυθύνται από τν Υπεύθυν ιαχείρισης Κινδύνων τακτικά, ύτως ώστε τυχόν σημαντικές διαφρπιήσεις να καθίστανται γνωστές στη ιίκηση της Εταιρίας. Τα Repos κατανέμνται σε περισσότερα τυ ενός πιστωτικά ιδρύματα. 8. Κίνδυνς αγράς Η Εταιρία υπλγίζει τν κίνδυν αγράς με τη χρήση της τυππιημένης μεθόδυ. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις αναφέρνται χωριστά για κάθε κίνδυν πυ αναφέρεται στις διατάξεις της Απόφασης της Επιτρπής Κεφαλαιαγράς 4/459/27.12.2007 «Υπλγισμός κεφαλαιακών απαιτήσεων των Επιχειρήσεων Παρχής Επενδυτικών Υπηρεσιών για τν κίνδυν αγράς» 9. Λειτυργικός κίνδυνς 9.1 Ως λειτυργικός κίνδυνς, νείται σύμφωνα με τ άρθρ 2 παρ. 18 τυ ν. 3601/2007 κίνδυνς επέλευσης ζημιών πυ γεννάται, είτε λόγω εφαρμγής ανεπαρκών ή απτυχημένων εσωτερικών διαδικασιών, πρσωπικύ και πληρφρικών ή επικινωνιακών συστημάτων, είτε λόγω εξωτερικών παραγόντων, όπως φυσικές καταστρφές ή τρμκρατικές επιθέσεις, πυ θέτυν εκτός λειτυργίας τα συστήματα διακαννισμύ των συναλλαγών ή μειώνυν την αξία των περιυσιακών στιχείων πυ απτελύν αντικείμενα της συναλλαγής (π.χ. κίνδυνς κατάρρευσης των τεχνικών συστημάτων μιας ργανωμένης αγράς ή μιας Α.Ε.Π.Ε.Υ, κίνδυνς ακατάλληλης διίκησης μίας εταιρίας με τίτλυς εισηγμένυς σε χρηματιστήρι κλπ). 9.2 Ως επιμέρυς μρφές τυ λειτυργικύ κινδύνυ ή Εταιρία αναγνωρίζει : α) τν συνήθως καλύμεν «νμικό κίνδυν» και ιδίως, τν κίνδυν αστικής ευθύνης της Εταιρίας πρς καταβλή απζημιώσεων σε τρίτυς, β) τν κίνδυν εσωτερικής και εξωτερικής απάτης σε βάρς της εταιρίας, γ) τν κίνδυν δυσλειτυργίας των συστημάτων ασφαλείας εργατικύ δυναμικύ και των εργασιακών πρακτικών, δ) τν κίνδυν διακπής της δραστηριότητας ή δυσλειτυργίας των συστημάτων πληρφρικής, ε) τν κίνδυν μη εφαρμγής ή λανθασμένης εφαρμγής των εσωτερικών διαδικασιών πυ αφρύν την ργάνωση και λειτυργία της εταιρίας και στ) τν κίνδυν βλάβης σε ενσώματα περιυσιακά στιχεία της Εταιρίας. 10. Ανίγματα υπό τη μρφή μετχών πυ δεν περιλαμβάννται στ χαρτφυλάκι συναλλαγών. εν υπάρχυν. ΠΡΟΘΗΚΕ ΠΡΟΘΗΚΗ 1 ΕΠΟΠΤΙΚΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΡΟΘΗΚΗ 2 ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΕ ΑΠΑΙΤΗΕΙ ΓΙΑ ΚΑΛΥΨΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΑΓΟΡΑ /ΘΕΗ ΠΡΟΘΗΚΗ 3 ΥΠΟΛΟΓΙΜΟ ΕΙΚΤΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ 3
Π Π Τ Π Λ ι ει ν ι Π Π Λ Γ Ω κ Φ Λ ΩΝ β σε τηζ απ φ τηζ κ ι Α α β δ ε α β γ α β γ κ ρ α στ ε α τω βασ κ δ ιυ κεφαλα αταβεβλημ ετ χ εφ λα αφ ρα απ δ ση με ω π ρ τ αρτ π Θεμ τ κ α δ αφ ρ ζ α πρ σαρμ γηζ π ελ σματα ερδη ημ ζ ε ζ Τ τυ ηματ μ πρ τη εφαρμ γη τω ΛΠ εφαλα γ α γε κ ζ δ ζ π μεταφερετα στη λ γ στ κη αθαρη θεση κατ τη α εφαρμ γη τω ΛΠ ετ ζ παρατηρησε ζ ημ ρ ωτ λεγ τη Λ γ στη δ μεσα απ τελ σματα περ δ ερδη π ρ ζ ζημ ζ α ωματα με ψηφ αζ στη περ πιωση τω ε π ημε ω δ ω κεφαλα ω λ Πρ σθετα στ ε α τω βασ κ δ ω κεφαλα ω βρ δ κ τιιλ ε δ εω Θυγατρ κφ ετα ρ ι τη Π π ατ π ε δ κηζ γ ρ σηζ τηζ π τρ πηζ εφαλα αγ ραζ περ λαμβα τα στα βασ ζ δ εφ λα α σε ε π ημε η η α ατ μ κη βαση ι λ φα ρετ κ στ α ασ κ δ ω κεφαλα ω λ πι α περ σια α στ Χε α Θετ κη δ αφ ρα ατ τιμησηζ στη ε λ γη αξ α σε δ αρ η βαση τω α λω περ σ ακω στ ε ω μμετ χη σε εγγυτ εφαλα ξασφ λ σηζ πε δ τ ω πηρεσ ω λ λ ασ κ δ ω εφαλα ω υμπληριυματ κι δ α εφ λα α κ ρ α στ ε α μπληρωματ κ δ Ι κεφαλα ω π Θεμ τικ α απρ σαρμ γηζ κατα τη α εφαρμ γη τω ΛΠ στη ει λ γη αξ αι ε σωματι παγ ιυ περ σ κω στ ε ων αθαρων κερδι απ α απρ αρμ γι δ ρη ιμ π ι με ω παγ ω περ υσ ακω σ ε ω σε μ μη β ση στη ε λ γη αξ α αθαρω κερδω απ απ τ μηση στην ε λ γη αξ α δ αθεσ μω πρ ζ τι ληση
Γ Γ Γ Γ δ ε μετ κω τ τλων α ε α με ωμ νηζ εξασφ λ σηζ κα πρ μ ι εζ μετ χ ζ με δ κα ωμα σωρευτ κ ι μερ σματ ζ α ρ στηζ δ αρ ειαζ θετ κη δ αφ ρα μεταξ λ γ στ ω πρ βλ ψεων επ σφαλφ απα τη εω κα α τ στ Χηζ α αμε με ηζ ζημ αζ γ α ΕΠ π εφαρμ ζ τη Π λ Πρ σθετα στ ε α μπληρωματ κ δ ω εφαλα ων α ε α με ωμ ηζ εξασφ λ σηζ α πρ μ γε μετ με δ κα ωμα σωρε τ κ ι μερ σματ ζ ρ σμ ηζ δ ρ ε αζ λ λ μπληρωματ κ τ ι ε α π υ αφα ρ ι τα κατ δ α απ τα βασ κ κα κατ απ τα δ α σ μπληριι ματ κ εφι λαια εφι λα α π Θετ σε ζ σε στ ε α κεφαλα ω ι λλω δρ ματω α ρηματ δ τ ω δρυματω στα π α η Π σ μμετ ε με π σ στ α ω τ υ τ υ κεφαλα ω δρ μ τω α τω τ θετησε ζ σε στ ι ε α εφαλα ω αλλω δρ ματω κα χρηματ δ τ ω δρ μ τω π σ στ τω τ τ κεφαλα τω δρυματων αυτι π περβαι σ λ α τ τω δ ω κεφαλα ω τη ΕΠ τ π Θε ησε ζ σε στ ε δ ω εφαλα ω ασφαλ στ ω επ ε ρησεω α α φαλ τ κι ετα ρ ω χαρτ φ λα με π σ στ α ω τ υ λ Ι κεφαλα τ ζ ρ η η δ αφ ρ μεταξ λ γ στ κω τρ βλεψεω αφ ρ τ ζ ΕΠΕ π εφαρμ ζ π λ γ σμ ζ τη ΠΕ σ μφω α με τα τιρ βλεπ με α στην ΙτΕ εφαλα ακω ατα τ εω α τ τ Π στωτ δι υ μφω α με την Πρ σ γγ ση σωτερ ω αβαθμισεω ρεωστ α π λ πα πελατω π τρ κ πτ απ σ αλλαγ ζ γ ατ ζ π εζ Χε παρελθε δ στημα μη ω απ τη εκκαθαρ ι τ υ κατα τ μθρ π δε καλ πτετα αι τη τρ Χ σα αξ α Τ τλω τ ζ ι λ αφα ρετ κ στ ειω μπληρ ματικι δ α εφι λα α γ α κ λ ψη κ δι υ αγ ρ ζ ε α με ωμ ηζ εξασφ λ σηζ βρα υπρ Θεσμηζ δ ρ ε αζ ΕΠ ΠτιΚ ι ΚΕΦ Λ ι
ρ ι ι Φ Π τ Γ τ κ Θ τ Π ΓΩΓ ΠιτΩτ Γ Ω τω Γ Ν τα π σ σε λ υρι Π Π Π ΛΑ τ Φ Α τ Φ τ Φ Φ Λ Φ Λ Φ Θ ι τ Π τ Θ Γ τ Π τ Θ Θ Γ κ Φ Λ κι τ τ Θ Θ Θ Γ Π Π κ Ν Ι ΙΞ Ι Ξ ΙΞ Ι ΙΞ Ι κ ε ι ι Λ
Κγ Γ τ Ωτ Π Λ Γ Φ Π τα π σ σε λ ρω Π ΠΕ Π Λ Φ Λ Γ Τ Γ Λ Ψ Γ Ντ Ν Θ Ν Ν ΑΠ ν Τ Λ ΩΝ Ι Ω Ν ΛΛ Τ Α Π Ν Λ Φ Λ ΩΝ Γ ΩΝ Θ Ν ΡΓ Π α αζ Π ακα ΠΙ ακα Π ακαζ Π ακαζ Π Γ Τ Α Τ Λ Γ Π Ν Π Λ Α Ντ Φ Λ Ι ΛΛΑΓΩΝ Τ ΠΛ τ ΤΑΘ τ Γ Π Λ Ω Φ ΛΑ Α Ω Π Ω Ν Τ ΑΓ Ν ΠΛΑ Ν Τ Θ Γ Τ Π Λ ΩΝ Φ Λ Ω Π Ω Τ Τ Λ Τ Γ Ν Πτ Φ Λ Π ε κτη Λ Φερεγγυ τητα λ