METOΧΕΣ ΣΤ ΧΑ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ

ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ MILLENNIUM E.M.E.A ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.Αδείας 14/196/11.10.00 ΦΕΚ 1383Β/10.11.00) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2009-31/12/2009) Άρθρο 28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210/2.11.2004) 1.ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 31/12/2009 (Αξίες σε Ευρώ). ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΑΛΛΟΔΑΠΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ NASDAQ TEVA PHARMACEUTICAL SP-ADR 2,550 38.99764 99,443.98 ΣΥΝΟΛΟ 99,443.98 3.88% METOΧΕΣ ΣΤ ΧΑ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ SBERBANK SAVINGS - GDR REG 300 195.25000 58,575.00 2.29% ΣΥΝΟΛΟ 58,575.00 ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ TEMPLETON RUSSIA & EAST EURO 4,500 12.63362 56,851.31 WBD WIMM-BILL-DAN FOODS-ADR 3,200 16.54172 52,933.50 MARKET VECTORS RUSSYA ETF 4,000 21.65070 86,602.80 MECHEL - SPONSORED ADR 3,500 13.06400 45,724.00 VIMPEL COMM-SP ADR 1,430 12.90435 18,453.21 ΣΥΝΟΛΟ 260,564.82 10.18% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΛΟΝΔΙΝΟΥ INTERNATIONAL TATNEFT NAMED AFTER SHASHIN-TNT.US 1,666 20.22768 33,699.32 LUKOIL SPON ADR 4,500 39.77509 178,987.92 SURGUTNEFTTEGAZ 6,500 6.17798 40,156.88 POLSKI KONCERN NAFTOWAY- POP 2,200 16.95127 37,292.79 MMC NORILSK NICKEL 10,000 9.96113 99,611.27 KGHM POLSKA MIEDZ SA - GDR 1,000 45.88366 45,883.66 OAO GAZPROM ADS 10,700 17.70096 189,400.25 NOVATEC OAO-NVTK LI 520 45.81424 23,823.41 POLYUS GOLD 600 19.26281 11,557.68 NOVOLIPET STEEL-GDR REG S 4,000 21.31057 85,242.26 ROSNEFT OJSC-GDR 25,000 5.96973 149,243.37 SEVERSTAL-GDR REG 15,620 6.59447 103,005.69 MAGNIT OJSC-SPON (GDR) 4,000 11.00236 44,009.44 PHARMASTANDARD -REGS GDR 500 14.22324 7,111.62 X 5 RETAIL GROUP NV- REGS 1,000 22.14355 22,143.55 EVRAZ GROUP SA - GDR REGS 2,000 19.60988 39,219.77 COMSTAR UNITED TELESYST -GDR 2,500 3.81785 9,544.63 MAGNIT OAO ORD REG SHS 52 54.66472 2,842.57 MAGNITOGORS -SPON GDR 14,000 7.84395 109,815.35 ΣΥΝΟΛΟ 1,232,591.43 48.14% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΚΩΝΣΤ/ΛΗΣ TURKIYE IS BANKASI 5,171.930 2.92384 15,121.90 YAPI VE KREDI BANKASI 30,000.000 1.52225 45,667.61 KOC HOLDING AS 3,000.000 2.05133 6,153.99 DOW JONES ISTANBUL 6,000.000 7.28640 43,718.38 TURKIYE GARANTI BANKASI 20,000.000 2.94705 58,940.92 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 340.000 32.25507 10,966.72 TURPAS-TURKIYE PETROL RAFINE 6,600.000 13.80703 91,126.37 TEKFEN HOLDING AG 15,000.000 2.27410 34,111.48 COCA COLA ICECEK AS 1,960.000 6.96153 13,644.59 ANADOLU EFES BIRACILIK VE 1,900.000 7.79691 14,814.13 AKCANSA CIMENTO 15,000.000 3.08628 46,294.15 ASYA KATILIM BANKASI 30,000.000 1.60579 48,173.76 TURK TELEKOMUNIKASYON AS 30,000.000 2.11630 63,489.12 AKBANK ORD 0.25 4.38576 1.10 ΣΥΝΟΛΟ 492,224.22 19.23% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΠΡΑΓΑΣ TELEFONICA 02 C.R. 500 15.78967 7,894.84 CESKE ENERGETICKE ZAVODY AS 1,000 32.63703 32,637.03 UNIPETROL AS 900 5.26952 4,742.57 KOMERCINI BANKA 100 148.41537 14,841.54 ΣΥΝΟΛΟ 60,115.98 2.35% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ THΣ ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗΣ RICHTER GEDEON NYRT 300 158.64211 47,592.63 MAGYAR TELECOM TELECOMMUNICA 3,000 2.70690 8,120.70 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS NY 400 62.86517 25,146.07 ΣΥΝΟΛΟ 80,859.40 3.16% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΒΑΡΣΟΒΙΑΣ ZACHODNI BANK WBK S.A 150 46.29066 6,943.60 POLIMEX MOSTOSTAL SA 3,600 0.96723 3,482.03 BANK PEKAO SA 1,000 39.39579 39,395.79 ASSECO POLAND 480 15.33683 7,361.68 PKO BANK POLSKI SA 6,250 9.25813 57,863.32 PBG SA 100 49.50664 4,950.66 ΣΥΝΟΛΟ 119,997.08 4.69% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ ALLIANCE OIL COMPANY 7,800 9.99805 77,984.78 ΣΥΝΟΛΟ 77,984.78 3.05% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,482,356.69 96.97% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,482,356.69 96.97% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 2,482,356.69 96.97%

ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 891.65 0.03% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 967.99 0.04% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ (PROTON) 3.43 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 1,863.07 0.07% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ 12,517.53 0.49% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 16,971.00 0.66% ΟΨΕΩΣ ΣΕ GBP 5.97 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ CHF 0.03 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 40,429.44 1.58% ΟΨΕΩΣ ΣΕ PLN 2,544.22 0.10% ΟΨΕΩΣ ΣΕ TRY 12,350.13 0.48% ΟΨΕΩΣ ΣΕ BGN 102.43 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ SEK 4.17 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ CZK 1,699.85 0.07% ΣΥΝΟΛΟ 86,624.77 3.38% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2,570,844.53 100.42% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (8,042.92) -0.31% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (2,687.93) -0.11% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (10,730.85) -0.42% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2,560,113.68 100.00% (Μερίδια 391.721,733 Χ 6,5355) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ. 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία είναι εισηγμένα. 2. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων και των χρεογράφων εξωτερικού σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. 3. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του καθαρού ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών. 4. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων.

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΡΙΔΙΑ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 448,177.698 2,587,158.82 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-31/12/2009 31,984.308 168,192.61 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-31/12/2009 88,440.273 434,807.67 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 391,721.733 2,320,543.76 IΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Μερίσματα μετοχών 42,756.04 Τόκοι καταθέσεων 2,440.19 Σύνολο προσόδων 45,196.23 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (395,384.81) Σύνολο καθαρών Ζημιών (395,384.81) Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 52,280.86 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 12,322.11 Συνδρομές -Εισφορές 1,523.53 Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων 10,062.37 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 1,838.82 Αμοιβή ελεγκτών 1,904.00 Φόροι -Τέλη 9,972.09 Σύνολο Δαπανών 89,903.78 Καθαρά αποτελέσματα (Ζημίες) (440,092.36) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την 31/12/2009 1,880,451.40 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2009 2,560,113.68 Διαφορά (Υπεραξία) 679,662.28 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού την 31/12/2009 (I)+(II)+(III) 2,560,113.68 (Μερίδια 391.721,733Χ 6,5355) 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως (440,092.36) Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων (440,092.36) 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2007-2009 2007 2008 2009 Σύνολο ενεργητικού 9,704,857.43 1,947,213.26 2,560,113.68 Μερίδια 1,053,153.328 448,177.698 391,721.733 Αξία μεριδίου 9.2150 4.3447 6.5355 5. ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1.7056 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 3.34% (Απόφ.Ε.Κ.8/335/06.04.2005, άρθρο 4) Αθήνα 21 Ιανουαρίου 2010 Για το Θεματοφύλακα EFG EUROBANK ERGASIAS AE Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Δ. ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ MILLENNIUM E.M.E.A. ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ MILLENNIUM E.M.E.A. ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το Αμοιβαίο Κεφάλαιο) της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 που περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως καθώς και τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από το Ν. 3283/2004 για τη χρήση αυτή. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση αυτής της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, η οποία είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος επιλέγοντας και εφαρμόζοντας κατάλληλες λογιστικές πολιτικές και πραγματοποιώντας λογιστικές εκτιμήσεις οι οποίες είναι εύλογες για την περίσταση. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με κανόνες ηθικής δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό κατάλληλων ελεγκτικών διαδικασιών για την περίσταση και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 Δεκεμβρίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 29 Ιανουαρίου 2010 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Νικόλαος Τσιμπούκας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 17151 2