ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 η ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 1. Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 3. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή 4. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιημένες) της 30 ης Ιουνίου 2013 5. Στοιχεία και πληροφορίες Η παρούσα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση περιόδου 1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2013 βρίσκεται αναρτημένη στην ιστοσελίδα της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (www.elval.gr), καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.athex.gr).

ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘ. 5 ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 Δηλώνεται και βεβαιώνεται με την παρούσα εξ όσων γνωρίζουμε ότι οι Εξαμηνιαίες Εταιρικές και Ενοποιημένες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις της ΕΛΒΑΛ Ελληνικής Βιομηχανίας Αλουμινίου Α.Ε. για την περίοδο από 1/1/2013 έως και 30/6/2013, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του Ομίλου και της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 ως 5 του άρθρου 5 του ν.3556/2007. Δηλώνεται και βεβαιώνεται επίσης εξ όσων γνωρίζουμε ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν.3556/2007. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2013 Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ο Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Το Μέλος Δ.Σ. ΜΙΛΤΙΑΔΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΛΙΔΩΡΙΚΗΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ ΑΤ N 032204 ΑΤ Ν 329672 ΑΤ ΑΕ 012572

Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της 30 ης Ιουνίου 2013 Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΛΒΑΛ Ελληνικής Βιομηχανίας Αλουμινίου Α.Ε. (εφεξής η Εταιρία ) έχει συνταχθεί στο πλαίσιο των διατάξεων του νόμου 3556/2007 και των σχετικών εκτελεστικών αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για την χρονική περίοδο του πρώτου εξαμήνου της χρήσης 2013, ήτοι από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 30 η Ιουνίου 2013. Η παρούσα έκθεση, περιέχει τον απολογισμό των οικονομικών αποτελεσμάτων και μεταβολών της περιόδου, την αναφορά των σημαντικών γεγονότων κατά το πρώτο εξάμηνο του 2013, την ανάλυση των προοπτικών & κινδύνων που αναμένονται κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2013, καθώς και την παράθεση των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη. Η πληροφόρηση αυτή αφορά τόσο την Εταιρία όσο και τον Όμιλο ΕΛΒΑΛ (εφεξής ο Όμιλος ). Ο Όμιλος ενοποιεί, την Εταιρία και τις ακόλουθες συνδεδεμένες εταιρίες: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΧΩΡΑ ΕΔΡΑΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΣΗΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΕΜ Ελλάδα 70,78% Ολική ενοποίηση ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. Ελλάδα 99,99% Ολική ενοποίηση ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. Ελλάδα 50,00% Ολική ενοποίηση ΟΜΙΛΟΣ ELVAL COLOUR Ελλάδα 97,29% Ολική ενοποίηση ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε. Ελλάδα 73,33% Ολική ενοποίηση BRIDGNORTH ALUMINIUM Ltd Αγγλία 75,00% Ολική ενοποίηση BLYTHE Ltd Κύπρος 100,00% Ολική ενοποίηση STEELMET ROMANIA S.A. Ρουμανία 54,16% Ολική ενοποίηση ATHENS ART CENTΕR Α.Ε. Ελλάδα 100,00% Ολική ενοποίηση ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. Ελλάδα 100,00% Ολική ενοποίηση ALURAME Spa Ιταλία 82,50% Ολική ενοποίηση ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα 26,67% Καθαρή Θέση ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα 33,57% Καθαρή Θέση ΔΙΑΠΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Ελλάδα 33,33% Καθαρή Θέση ΒΕΠΕΜ Α.Ε. Ελλάδα 50,00% Καθαρή Θέση ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. Ελλάδα 45,31% Καθαρή Θέση TEPRO METAL AG Γερμανία 46,43% Καθαρή Θέση METAL GLOBE Doo Σερβία 40,00% Καθαρή Θέση ΑΦΣΕΛ Α.Ε. Ελλάδα 50,00% Καθαρή Θέση METAL AGENCIES Ltd Αγγλία 44,99% Καθαρή Θέση 1

1. Σημαντικά γεγονότα πρώτου εξαμήνου χρήσης 2013 Α. Αποφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Την Πέμπτη 13 Ιουνίου 2013 και ώρα 13:00 μ.μ., συνήλθαν στην προγραμματισμένη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρίας, οι μέτοχοί της στο ξενοδοχείο PRESIDENT των Αθηνών. Παρέστησαν δεκαοκτώ (18) μέτοχοι, κάτοχοι μετοχών 91.944.625 επί συνόλου μετοχών 124.100.815, ήτοι το 74,09%. Επί των θεμάτων της Γενικής συνέλευσης, οι μέτοχοι αποφάσισαν τα κάτωθι: 1. Την έγκριση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της εταιρικής χρήσης 2012, με τις επ αυτών εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών. 2. Την απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ελεγκτών από κάθε ευθύνη αποζημίωσης για την εταιρική χρήση 2012. 3. Την εκλογή ως ορκωτό ελεγκτή για τη χρήση 2013 την ελεγκτική εταιρία KPMG ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε., σύμφωνα με την προσφορά τους. 4. Την επικύρωση της εκλογής του προσωρινού Συμβούλου κ. Μιχαήλ Στασινόπουλου ως εκτελεστικού μέλους, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος κ. Ιωάννη Παναγιωτόπουλου. 5. Την εκλογή ως νέο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, με θητεία ενός (1) έτους, τους κάτωθι: (1) ΜΙΛΤΙΑΔΗΣ ΛΙΔΩΡΙΚΗΣ (2) ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ (3) ΜΙΧΑΗΛ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ (4) ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΑΤΣΑΡΟΣ (5) ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ (6) ΑΝΔΡΕΑΣ ΚΥΡΙΑΖΗΣ, ανεξάρτητο μέλος (7) ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΠΑΚΟΥΡΗΣ (8) ΑΒΡΑΑΜ ΜΕΓΗΡ (9) ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΟΥΚΛΕΛΗΣ (10) GERARD DECOSTER, ανεξάρτητο μέλος (11) REINHOLD WAGNER 6. Τον ορισμό ως μέλη της Επιτροπής Ελέγχου της εταιρίας, σύμφωνα με το άρθρο 37 του Ν. 3693/2008 τους κάτωθι: (1) ΑΝΔΡΕΑΣ ΚΥΡΙΑΖΗΣ, μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος (2) ΑΒΡΑΑΜ ΜΕΓΗΡ (3) ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΟΥΚΛΕΛΗΣ 7. Την έγκριση των αμοιβών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 24 παρ. 2 του Κ. Ν. 2190/1920. 2

2. Εξέλιξη, επιδόσεις και θέση της Εταιρίας και του Ομίλου Σε εταιρικό επίπεδο ο κύκλος εργασιών, κατά το πρώτο εξάμηνο του 2013, ανήλθε σε 341 εκ. ευρώ, μειωμένος κατά 2,74% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο, τα εταιρικά μικτά κέρδη ανήλθαν σε 17,3 εκ. ευρώ από 15,2 εκ. ευρώ του εξαμήνου του 2012 και τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών και αποσβέσεων στα 24,8 εκ. ευρώ από 23,5 εκ. ευρώ, αυξημένα κατά 5,12%. Έκτακτα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα όμως, οδήγησαν σε ελαφρά αυξημένα, κατά 1,07%, κέρδη προ φόρων που ανήλθαν σε 8,6 εκ. ευρώ και η αυξημένη αναβαλλόμενη φορολογία οδήγησε σε ζημίες μετά από φόρους ύψους 3,8 εκ. ευρώ. Αναλυτικότερα, ο μειωμένος κατά 1,97% εταιρικός όγκος πωλήσεων που ανήλθε στους 118 χιλ. τόνους (αν και η συνολική παραγωγή ήταν αυξημένη), η επακόλουθη πτώση του κύκλου εργασιών και το σημαντικό ενεργειακό κόστος δεν ανέστρεψαν την αυξανόμενη λειτουργική κερδοφορία της εταιρείας. Αντίθετα, όμως, κατεγράφησαν έκτακτες χρηματοοικονομικές ζημίες ύψους 1,4 εκ. ευρώ, λόγω της αποτίμησης των μετοχών και των τίτλων παραστατικών δικαιωμάτων κτήσης μετοχών ( warrants ) της Εθνικής Τράπεζας που αποκτήθηκαν από την συμμετοχή της ΕΛΒΑΛ στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Τέλος η αύξηση του φορολογικού συντελεστή από 20% σε 26%, οδήγησε σε επανϋπολογισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας και προέκυψε εφάπαξ επιβάρυνση ύψους 9,5 εκ. ευρώ με αποτέλεσμα την εμφάνιση ζημιών μετά από φόρους ύψους 3,8 εκ. ευρώ, έναντι κερδών 6,9 εκ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2012 (ζημίες ανά μετοχή 0,031 ευρώ έναντι κερδών ανά μετοχή 0,055 ευρώ). Σε ενοποιημένο επίπεδο ο όγκος πωλήσεων του Ομίλου ΕΛΒΑΛ αυξήθηκε κατά 3,6% στους 169 χιλ. τόνους, ο κύκλος εργασιών, οριακά μειωμένος κατά 0,51% ανήλθε σε 524,2 εκ. ευρώ από 526,9 εκ. ευρώ, τα μικτά κέρδη αυξημένα κατά 11,58% στα 44 εκ. ευρώ, τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών και αποσβέσεων στα 45,1 εκ. ευρώ, αυξημένα κατά 10,79%, από 40,6 εκ. ευρώ και τα κέρδη προ φόρων στα 14,7 εκ. ευρώ από κέρδη ύψους 11,8 εκ. ευρώ. Ο επαναϋπολογισμός της αναβαλλόμενης φορολογίας οδήγησε και τον Όμιλο σε ζημιές μετά φόρους, με τις ζημιές ανά μετοχή να ανέρχονται σε 0,024 ευρώ έναντι κερδών 0,088 ευρώ του αντίστοιχου περσινού εξαμήνου. Ο τομέας έλασης, που αντιπροσωπεύεται κυρίως από τις ΕΛΒΑΛ, BRIDGNORTH ALUMINIUM και ΣΥΜΕΤΑΛ συνεισφέρει 87,61% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών και εξακολουθεί να έχει ισχυρή κερδοφορία (προ φόρων, αποσβέσεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων) που, κατά το πρώτο εξάμηνο ανήλθε σε 43,0 εκ. ευρώ. Ο κλάδος διέλασης αλουμινίου συγκράτησε τις ζημιές στα περσινά επίπεδα δεδομένου ότι συνεχίστηκε, αφενός η πτώση της οικοδομικής δραστηριότητας και αφετέρου μειώθηκαν τα φωτοβολταϊκά έργα που στην πλειοψηφία τους χρησιμοποιούν συστήματα στήριξης από αλουμίνιο. Τα ανωτέρω σε συνδυασμό με την πτώση της ζήτησης και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων, όπου δραστηριοποιούνται οι θυγατρικές εταιρίες του Ομίλου ΕΤΕΜ, είχαν ως αποτέλεσμα την πτώση των ενοποιημένων πωλήσεων κατά περίπου 21% χωρίς όμως να επηρεαστούν σημαντικά τα προ φόρων αποτελέσματα του εξαμήνου συγκρινόμενα με τα αντίστοιχα του 2012. Η ενίσχυση των κερδών προ φόρων και αποσβέσεων, η χαμηλή τιμή του LME και η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είχαν σαν αποτέλεσμα θετικές λειτουργικές ροές και σε εταιρικό επίπεδο, ύψους 7,5 εκ. ευρώ, και σε ενοποιημένο επίπεδο, ύψους 9 εκ. ευρώ. Οι επενδυτικές δαπάνες ανήλθαν σε 26 εκ. ευρώ και αφορούν κυρίως την συνέχιση των επενδυτικών προγραμμάτων στα εργοστάσια Οινοφύτων (προγράμματα για νέα μονάδα χύτευσης πλακών αλουμινίου μεγάλου μήκους, νέο φούρνο απολακοποίησης και εγκατάσταση νέων μονάδων 3

συνεχούς χύτευσης) και Μ. Βρετανίας (για εγκατάσταση νέας μονάδας χύτευσης πλακών αλουμινίου). Ακόμη, η εταιρεία συμμετείχε στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας, με 12,5 εκ. ευρώ και απέκτησε 2,9 εκ. μετοχές και ισόποσους τίτλους παραστατικών δικαιωμάτων κτήσης μετοχών ( warrants ). Τελικά, οι συνολικές ταμειακές εκροές του Ομίλου ανήλθαν σε 17,8 εκ. ευρώ και ο καθαρός δανεισμός σε 234,5 εκ. ευρώ (σε εταιρικό επίπεδο 123,8 εκ. ευρώ). Στα πλαίσια της συνεχούς βελτίωσης της ποιότητας και των προσφερόμενων υπηρεσιών, το Σύστημα Διαχείρισης Ποιότητας του Εργοστασίου των Οινοφύτων πιστοποιήθηκε σύμφωνα με τη τεχνική προδιαγραφή ISO/TS 16949. Η πιστοποίηση χορηγήθηκε μετά από την αξιολόγηση του ανεξάρτητου, διεθνή φορέα πιστοποίησης Lloyd s Register Quality Assurance (LRQA). Ο στόχος της προδιαγραφής ISO/TS 16949 είναι η υποστήριξη της ανάπτυξης συστημάτων διαχείρισης ποιότητας με απώτερο σκοπό τη συνεχή βελτίωση, δίνοντας έμφαση στην πρόληψη σφαλμάτων και τη μείωση της απόκλισης και των αποβλήτων στην εφοδιαστική αλυσίδα. Το Σύστημα Διαχείρισης Ποιότητας της ΕΛΒΑΛ πιστοποιήθηκε για τη παραγωγή προϊόντων έλασης αλουμινίου για την αυτοκινητοβιομηχανία. Τέλος, εκδόθηκε, για πέμπτη συνεχόμενη χρονιά ο Απολογισμός Εταιρικής Υπευθυνότητας στον οποίο αναπτύσσονται όλες οι δράσεις της Εταιρίας για την επίτευξη της βιώσιμης ανάπτυξης. Οι αριθμοδείκτες οι οποίοι εκφράζουν την οικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρίας είχαν την ακόλουθη εξέλιξη: ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/6/13 30/6/12 30/6/13 30/6/12 Αποδοτικότητας (%) Περιθώριο μεικτού κέρδους 8,41% 7,50% 5,06% 4,36% Περιθώριο κερδών προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 8,60% 7,72% 7,27% 6,73% Περιθώριο κερδών μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας -0,56% 2,07% -1,11% 1,96% Εξέλιξης (%) Κύκλος εργασιών -0,51% -4,78% -2,74% -4,78% Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 10,79% -19,19% 5,12% -27,46% Χρηματοοικονομικής Επιβάρυνσης (%) Χρημ. έξοδα / Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 18,3% 22,6% 18,4% 21,5% ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/6/13 31/12/12 30/6/13 31/12/12 Ρευστότητας (:1) Γενική ρευστότητα 1,58 1,81 1,60 1,77 Δανειακής Επιβάρυνσης (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,83 0,78 0,51 0,47 Τραπεζικές υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,47 0,45 0,25 0,23 Καλύψεως παγίων (:1) Ίδια Κεφάλαια / Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό 1,13 1,15 1,08 1,08 4

3. Σημαντικές συναλλαγές της Εταιρίας και του Ομίλου με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη της Εταιρίας, θεωρούνται οι θυγατρικές της εταιρίες, οι συγγενείς εταιρίες, η εταιρία ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. που της ασκεί έλεγχο και τα συνδεδεμένα της μέρη, καθώς και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα ανώτατα διευθυντικά στελέχη της, όπως αυτά ορίζονται από το Δ.Λ.Π. 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών. Η Εταιρία αγοράζει αγαθά και λαμβάνει υπηρεσίες από τα συνδεδεμένα της μέρη, πωλεί αγαθά και παρέχει υπηρεσίες σε αυτά και λαμβάνει μερίσματα. Οι συναλλαγές της Εταιρίας με συνδεδεμένα μέρη, παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ποσά περιόδου 1/1-30/06/2013 - σε Εταιρίες Σχέση Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα μερισμάτων ΕΤΕΜ Α.Ε. Θυγατρική 3.503.914 744.069 3.891.343 - - ETEM BULGARIA (a) Θυγατρική 7.725.726 2.580.120 4.265.558 - - ETEM S.C.G d.o.o (a) Θυγατρική - 3.340-3.340 - ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε. Θυγατρική - 803.807-102.909 - ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. Θυγατρική 2.620.868 6.514 3.642.048 8.012 - ELVAL COLOUR Α.Ε. Θυγατρική 3.502.317 11.231.178-6.087.939 - CCS ΑΕ (c) Θυγατρική 804.049-928.831 - - ΕΤΕΜ Εμπορική Α.Ε. (a) Θυγατρική 180-1.652 (10.000) - STEELMET ROMANIA SA Θυγατρική 384.774 74.668 46 57.748 - BRIDGNORTH ALUMINIUM LTD Θυγατρική - 163.400 - - - ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. Θυγατρική 50.604.535 6.001.949 14.127.048 (4.923) - ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε Θυγατρική 94.690 2.805.825-475.854 - ALURAME Spa Θυγατρική 41.791 208.716 87.658 83.492 - Σύνολο θυγατρικές 69.282.844 24.623.586 26.944.184 6.804.371 - ΕΛ.ΚΕ.ΜΕ Α.Ε. Συγγενής - 202.194-164.205 - ΑΦΣΕΛ Α.Ε. Συγγενής 2.580 415.144 50.483 504.926 139.500 ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. Συγγενής 122.961 1.378.741 3.283 217.636 - TEPROMETAL AG Συγγενής 4.892.166 706.231 2.746.951 354.150 - MKC GMBH (b) Συγγενής 670.201-347.908 - - BASE METAL TICARET (b) Συγγενής 158.653 219.219-41.178 - ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. Συγγενής - 1.129.658-242.604 75.200 METAL AGENCIES LTD Συγγενής 891.862 21.856 365.995 11.870 - ΔΙΑΠΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Συγγενής 775 923 2.007 168.584 - Σύνολο συγγενείς 6.739.198 4.073.966 3.516.627 1.705.153 214.700 GENECOS SA Λοιπά 1.069.767 229.390 634.723 60.283 - XAΛΚΟΡ Α.Ε. Λοιπά 179.442 53.932 1.150.419 - - ΕΡΓΟΣΤΗΛ Α.Ε. Λοιπά 76.991 290.594 87.092 30.534 - ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. Λοιπά 178.533 640.629 1.252.052 962.141 - LESCO EOOD Λοιπά - 281.049-52.786 - ΤΕΚΑ SYSTEMS Λοιπά - 1.576.023-1.428.798 - Λοιπές εταιρίες Λοιπά 167.258 693.453 182.455 458.250 - Σύνολο λοιπά 1.671.991 3.765.070 3.306.741 2.992.792 - ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 77.694.033 32.462.622 33.767.552 11.502.316 214.700 (a) Θυγατρική του Ομίλου ΕΤΕΜ (b) Θυγατρική του Ομίλου TEPROMETAL AG (c) Θυγατρική του Ομίλου ELVAL COLOUR 5

Οι συναλλαγές του Ομίλου με τα συνδεδεμένα μέρη, παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΒΑΛ - ποσά περιόδου 1/1-30/06/2013 - σε Εταιρίες Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΑΝΑΜΕΤ AE 190.296 1.378.741 38.102 217.850 TEPROMETALL AG 9.516.753 1.009.961 6.051.325 712.224 MKC GMBH 672.144 4.299 348.163 5.321 BASE METAL TICARET 241.326 268.186 3.998 41.629 ΣΤΗΛΜΕΤ AE 28.462 1.546.862 2.943 553.806 GENECOS SA 1.071.610 259.473 637.254 101.206 METAL AGENCIES LTD 6.277.507 111.619 2.464.670 259.437 SOFIA MED 127.332 2.561.123 38.440 349.298 STEELMET (CY) LTD 98.093 307.316 43.723 47.573 ICME ECAB 955.923 127.029 1.074.344 21.209 XAΛΚΟΡ AE 719.543 3.281.900 1.364.465 26.478 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ AE 402.177 857.615 1.304.488 1.382.604 ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ 44.008 12.131 (2.551) 3.582 ΤΕΚΑ SYSTEMS 11.097 1.868.702 3.139 2.031.637 Λοιπές εταιρίες 930.083 3.548.066 706.694 1.853.103 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 21.286.354 17.143.023 14.079.197 7.606.957 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Παροχές προς τη Διοίκηση και μέλη ΔΣ- σε 30/6/2013 30/6/2012 30/6/2013 30/6/2012 Αμοιβές - Ωφελήματα για μέλη ΔΣ και Στελέχη 2.100.374 1.916.955 1.041.594 897.196 4. Μεταγενέστερα γεγονότα Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα γεγονότα της 30 Ιουνίου 2013. 6

5. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες δευτέρου εξαμήνου 2013 Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου του Ομίλου εφαρμόζονται προκειμένου να αναγνωρίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει ο Όμιλος και να τίθενται όρια ανάληψης κινδύνου και να εφαρμόζονται έλεγχοι ως προς αυτά. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τα σχετικά συστήματα εξετάζονται περιοδικά ώστε να ενσωματώνουν τις αλλαγές που παρατηρούνται στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες του Ομίλου. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας του Ομίλου σε περίπτωση που ένας πελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηματοοικονομικού μέσου δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζεται κατά κύριο λόγο με τις απαιτήσεις από πελάτες και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. (α) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Η έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Η θυγατρική εταιρία ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. υπερβαίνει το 10% των πωλήσεων καθώς και το 10% του ανοικτού υπολοίπου των πελατών. Το πελατολόγιο της ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε., όμως, είναι πολυπληθές και κανείς τελικός πελάτης της δεν υπερβαίνει το 10%, ενώ εφαρμόζει την πιστωτική πολιτική και την ασφάλιση των πιστώσεων, όπως και η Εταιρία. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει θέσει μια πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών και άλλων τρίτων πηγών πιστοληπτικής βαθμολόγησης, αν υπάρχουν. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρμόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά κανόνα καθορίζονται με βάση τα ασφαλιστικά όρια που λαμβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές εταιρίες και εν συνεχεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών. Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεων τους και τα τυχόν προηγούμενα προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής του Ομίλου. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλού ρίσκου» τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών και μελλοντικές πωλήσεις πρέπει να προεισπράττονται και να εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητα του, ο Όμιλος για την εξασφάλιση των απαιτήσεων του ζητά, όπου αυτό είναι δυνατό, εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις (π.χ. εγγυητικές επιστολές). Ο Όμιλος καταχωρεί πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμηση του για ζημίες σε σχέση με τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων που εκτιμώνται βάσει των δεδομένων συνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόμα οριστικοποιηθεί. (β) Επενδύσεις Οι επενδύσεις ταξινομούνται από τον Όμιλο με βάση το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση της επένδυσης κατά το χρόνο απόκτησης της και επανεξετάζει την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία παρουσίασης. Η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα υπάρξει φαινόμενο αθέτησης πληρωμών για τις επενδύσεις αυτές. 7

(γ) Εγγυήσεις Ο Όμιλος έχει ως πολιτική να μην παρέχει χρηματοοικονομικές εγγυήσεις, παρά μόνο και κατ εξαίρεση, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου σε θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος να μη δύναται να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης των απολύτως αναγκαίων ταμιακών διαθεσίμων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίσταται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύει η φήμη του Ομίλου. Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος διενεργεί πρόβλεψη ταμιακών ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και κυλιόμενη πρόβλεψη τριών μηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταμιακά διαθέσιμα για να καλύψει τις λειτουργικές του ανάγκες, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του. Η πολιτική αυτή δε λαμβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιμές πρώτων υλών, συναλλαγματικές ισοτιμίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσματα του Ομίλου ή την αξία των χρηματοοικονομικών του μέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση του Ομίλου στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων. Ο Όμιλος διενεργεί συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων ώστε να αντισταθμίσει μέρος των κινδύνων από τις συνθήκες της αγοράς. (α) Κίνδυνος Διακύμανσης Τιμών Πρώτων Υλών Μετάλλου (αλουμίνιο) Ο Όμιλος βασίζει τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις του σε χρηματιστηριακές τιμές/δείκτες για τη τιμή του αλουμινίου που χρησιμοποιεί και εμπεριέχονται στα προϊόντα του. Ο κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών των μετάλλων καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης futures στο London Metal Exchange LME ). Ο Όμιλος όμως δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) όλο το βασικό απόθεμα λειτουργίας του με αποτέλεσμα τυχόν πτώση των τιμών μετάλλων να μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματά του μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων. (β) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγματοποιεί και στα δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από το λειτουργικό νόμισμα των εταιρειών του Ομίλου, το οποίο είναι κυρίως το ευρώ. Τα νομίσματα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ, το δολάριο ΗΠΑ, και η Στερλίνα. Διαχρονικά ο Όμιλος αντισταθμίζει το μεγαλύτερο μέρος της εκτιμώμενης έκθεσης του σε ξένα νομίσματα σε σχέση με τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορές, καθώς και τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Ο Όμιλος κυρίως συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους για την αντιμετώπιση του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο από ένα χρόνο από την ημερομηνία του ισολογισμού. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συμβόλαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί να καλύπτεται και με την λήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα. 8

Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμα που δε διαφέρει από αυτό των ταμιακών ροών που προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου, κυρίως το Ευρώ. Οι επενδύσεις του Ομίλου σε άλλες θυγατρικές δεν αντισταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγματικές θέσεις θεωρούνται ότι είναι μακροχρόνιας φύσης. (γ) Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματά του με χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού. Ο κίνδυνος επιτοκίων μετριάζεται καθώς μέρος του δανεισμού του ομίλου είναι με σταθερά επιτόκια, είτε άμεσα είτε με τη χρήση χρηματοοικονομικών εργαλείων (Swaps επιτοκίων). Διαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίου συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στον Όμιλο και να επιτρέπει την μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώντας τα δικαιώματα μειοψηφίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης παρακολουθεί το επίπεδο των μερισμάτων στους μετόχους κοινών μετοχών. Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών. 9

6. Κυριότερα γεγονότα, ποιοτικά στοιχεία και εκτιμήσεις δευτέρου εξαμήνου 2013 Εντός του δευτέρου εξαμήνου αναμένεται η ολοκλήρωση των τρεχόντων επενδυτικών προγραμμάτων στα εργοστάσια των Οινοφύτων και της Αγγλίας με στόχο την συγκράτηση του κόστους παραγωγής και την ευελιξία στον προγραμματισμό της παραγωγής. Οι διεθνείς αγορές παρουσιάζουν μια σχετική κόπωση η οποία εκδηλώνεται με πτώση στις τιμές των προϊόντων (στις αγορές που δεν υπάρχουν μακροχρόνια συμβόλαια), αλλά από την πλευρά του όγκου, τα εργοστάσια της έλασης εξακολουθούν και κατά το τρίτο τρίμηνο να λειτουργούν πλήρως. Σχετικά με τον κλάδο διέλασης, ο προσανατολισμός όλων των εταιριών του Ομίλου ΕΤΕΜ παραμένει σταθερά αταλάντευτος στην προώθηση της εξαγωγικής δραστηριότητας καθώς και στη δημιουργία υπεραξιών από την ανάπτυξη και προώθηση νέων καινοτόμων προϊόντων και λύσεων τόσο για αρχιτεκτονικές όσο και βιομηχανικές χρήσεις. Προαπαιτούμενο, όμως, για την ευόδωση των προσπαθειών του Ομίλου ΕΛΒΑΛ είναι η βελτίωση του οικονομικού περιβάλλοντος ή τουλάχιστον η σταθερότητά του. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2013 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΜΙΛΤΙΑΔΗΣ ΛΙΔΩΡΙΚΗΣ 10

Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική ατομική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (η «Εταιρεία») της 30 Ιουνίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξάμηνης οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συγκεκριμένα με το Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά». Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων, κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής και συνεπώς δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε το οποίο θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά». Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξάμηνης οικονομικής έκθεσης με τη συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2013 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΜ ΣΟΕΛ 114 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701

Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιημένες) της 30 ης Ιουνίου 2013 Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ένα Μέλος Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Ο Οικονομικός Διευθυντής ΜΙΛΤΙΑΔΗΣ Α. ΛΙΔΩΡΙΚΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Κ. ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ ΛΑΜΠΡΟΣ Δ. ΒΑΡΟΥΧΑΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ζ. ΨΥΡΑΚΗΣ ΑΤ N 032204 ΑΤ ΑΕ 012572 ΑΤ ΑΒ 535203 ΑΤ Τ 015643 Α.Μ. 9239 Α ΤΑΞΗΣ ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε. 3954/06/Β/86/13 Υπουργείο Ανάπτυξης Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών

Περιεχόμενα I. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Χρηματοοικονομικής Θέσης 2 II. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Λογαριασμού Αποτελεσμάτων 3 III. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήματος 4 IV. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 5 V. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Ταμειακών Ροών 7 VI. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 8 1. Γενικές πληροφορίες 8 2. Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων 8 3. Σημαντικές λογιστικές αρχές 8 4. Χρηματοοικονομικός κίνδυνος 9 5. Λειτουργικοί τομείς 9 6. Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμός 11 7. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 11 8. Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς 11 9. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 12 10. Αποθέματα 12 11. Δανεισμός 12 12. Φόροι εισοδήματος 13 13. Χρηματοοικονομικά μέσα 13 14. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 15 15. Αναπροσαρμογές κονδυλίων 16 16. Μεταγενέστερα γεγονότα 16 1

I. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Χρηματοοικονομικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Ευρώ σημ. 30/6/2013 31/12/2012* 30/6/2013 31/12/2012* ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμός 6 494.088.435 493.032.597 287.645.558 290.765.446 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 2.244.816 2.848.076 948.993 1.290.143 Επενδύσεις σε ακίνητα 6.114.639 6.278.499 - - Επενδύσεις σε θυγατρικές 8 - - 175.813.113 175.813.113 Επενδύσεις σε συγγενείς 8 9.794.651 10.039.114 5.512.294 5.512.294 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 13 1.367.823 1.479.709 887.322 887.322 Παράγωγα 13 5.323 327.695 3.149 - Λοιπές απαιτήσεις 1.872.834 1.917.242 1.398.510 1.430.292 Σύνολο μη-κυκλοφορούντος ενεργητικού 515.488.521 515.922.932 472.208.939 475.698.610 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 10 280.629.285 283.926.478 157.020.998 158.039.040 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 203.176.885 187.020.980 120.483.425 113.642.121 Παράγωγα 13 2.769.272 4.467.773 2.400.091 1.547.149 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 9 11.130.533-11.130.533 - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 21.336.202 39.899.778 4.486.381 8.135.921 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 519.042.177 515.315.009 295.521.428 281.364.231 Σύνολο ενεργητικού 1.034.530.698 1.031.237.941 767.730.367 757.062.841 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 37.230.245 37.230.245 37.230.245 37.230.245 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 158.760.404 158.760.404 158.760.404 158.760.404 Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών (6.309.379) (3.420.059) - - Αποθεματικά εύλογης αξίας (2.106.080) 674.697 (1.063.450) (598.834) Λοιπά αποθεματικά 196.247.918 180.729.883 161.588.608 146.342.408 Κέρδη εις νέον 163.864.013 182.309.487 153.218.185 172.258.561 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενων στους μετόχους 547.687.121 556.284.657 509.733.992 513.992.784 Δικαιώματα μειοψηφίας 33.008.752 35.177.431 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 580.695.873 591.462.088 509.733.992 513.992.784 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 10 34.265.565 74.063.073 12.844.303 32.599.644 Παράγωγα 13 1.283.028 560.813 238.262 82.724 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού 13.962.390 13.587.645 9.777.585 9.514.367 Επιχορηγήσεις 22.501.106 21.794.994 12.019.588 10.953.973 Προβλέψεις 1.049.930 1.102.806 - - Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 52.076.119 43.197.287 38.154.117 30.822.901 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 125.138.138 154.306.618 73.033.855 83.973.609 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 91.388.306 102.547.644 59.889.470 67.151.192 Υποχρέωση από φόρο εισοδήματος 10.584.370 4.363.200 6.078.012 1.315.936 Δάνεια 10 221.595.627 175.567.327 115.392.964 88.416.351 Παράγωγα 13 4.880.522 2.737.751 3.602.074 2.212.969 Προβλέψεις 247.862 253.313 - - Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 328.696.687 285.469.235 184.962.520 159.096.448 Σύνολο υποχρεώσεων 453.834.825 439.775.853 257.996.375 243.070.057 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.034.530.698 1.031.237.941 767.730.367 757.062.841 *Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλέπε σημείωση 15) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 2

II. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Λογαριασμού Αποτελεσμάτων Για την περίοδο που έληξε ΟΜΙΛΟΣ 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2013 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2012* Ποσά σε Ευρώ σημ. 6 μήνες έως 30/6/2013 6 μήνες έως 30/6/2012* Πωλήσεις 524.184.552 526.854.005 264.833.962 288.299.376 Κόστος πωληθέντων (480.108.201) (487.353.570) (240.824.971) (263.572.441) Μεικτό κέρδος 44.076.351 39.500.435 24.008.991 24.726.935 Λοιπά έσοδα 4.387.749 4.820.272 1.733.581 2.104.557 Έξοδα διάθεσης (13.276.691) (14.121.437) (6.779.356) (7.312.922) Έξοδα διοίκησης (13.031.323) (12.392.595) (6.558.742) (5.861.654) Λοιπά έξοδα (1.109.389) (911.713) (317.955) (462.786) Λειτουργικά αποτελέσματα 21.046.697 16.894.962 12.086.519 13.194.130 Χρηματοοικονομικά έσοδα 1.988.957 3.458.008 345.473 1.930.519 Χρηματοοικονομικά έξοδα (8.250.943) (9.188.850) (4.323.223) (4.641.630) Έσοδα από μερίσματα - 31.942-31.942 Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (6.261.986) (5.698.900) (3.977.750) (2.679.169) Αναλογία κερδών / (ζημιών) συγγενών επιχειρήσεων (87.163) 559.674 (97.742) 272.011 Κέρδη προ φόρου εισοδήματος 14.697.548 11.755.736 8.011.027 10.786.972 Φόρος εισοδήματος 12 (18.039.470) (625.480) (3.889.291) (937.436) Κέρδη / (ζημιές) περιόδου (3.341.922) 11.130.256 4.121.736 9.849.536 Κατανεμημένα σε : Μετόχους της μητρικής (2.927.439) 10.916.065 4.255.786 9.192.753 Δικαιώματα μειοψηφίας (414.483) 214.191 (134.050) 656.783 (3.341.922) 11.130.256 4.121.736 9.849.536 Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο ( ανά μετοχή) Βασικά και Απομειωμένα (0,024) 0,088 0,034 0,074 Για την περίοδο που έληξε ΕΤΑΙΡΙΑ 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2013 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2012* Ποσά σε Ευρώ σημ. 6 μήνες έως 30/6/2013 6 μήνες έως 30/6/2012* Πωλήσεις 341.043.042 350.641.302 171.033.263 187.642.588 Κόστος πωληθέντων (323.781.734) (335.357.537) (161.081.819) (178.148.535) Μεικτό κέρδος 17.261.308 15.283.765 9.951.444 9.494.053 Λοιπά έσοδα 2.230.414 2.221.895 1.151.958 1.043.676 Έξοδα διάθεσης (2.337.924) (2.135.067) (1.034.450) (1.116.889) Έξοδα διοίκησης (5.791.436) (5.363.493) (2.880.487) (2.646.253) Λοιπά έξοδα (61.719) (84.002) (2.189) (60.120) Λειτουργικά αποτελέσματα 11.300.643 9.923.098 7.186.276 6.714.467 Χρηματοοικονομικά έσοδα 1.610.357 3.233.548 187.267 1.766.674 Χρηματοοικονομικά έξοδα (4.572.459) (5.066.612) (2.401.903) (2.599.434) Έσοδα από μερίσματα 214.700 373.018 75.200 373.018 Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (2.747.402) (1.460.046) (2.139.436) (459.742) Κέρδη προ φόρου εισοδήματος 8.553.241 8.463.052 5.046.840 6.254.725 Φόρος εισοδήματος 12 (12.347.417) (1.579.885) (2.293.626) (1.183.605) Κέρδη / (ζημιές) περιόδου (3.794.176) 6.883.167 2.753.214 5.071.120 Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο ( ανά μετοχή) Βασικά και Απομειωμένα (0,031) 0,055 0,022 0,041 *Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλέπε σημείωση 15) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 3

III. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήματος Για την περίοδο που έληξε Ποσά σε Ευρώ 6 μήνες έως 30/6/2013 6 μήνες έως 30/6/2012* ΟΜΙΛΟΣ 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2013 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2012* Κέρδη / (ζημιές) περιόδου (3.341.922) 11.130.256 4.121.736 9.849.536 Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μελλοντικές περιόδους: Συναλλαγματικές διαφορές (3.926.972) 2.252.164 (1.223.160) 2.301.411 Καθαρή μεταβολή αποτίμησης παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών (4.673.403) (593.230) (2.117.323) (1.553.820) Φόρος εισοδήματος στα λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος 1.176.082 159.872 509.401 267.014 Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος περιόδου μετά από φόρους (7.424.293) 1.818.806 (2.831.082) 1.014.605 Συνολικό εισόδημα για την περίοδο (10.766.215) 12.949.062 1.290.654 10.864.141 Κατανεμημένα σε : Μετόχους της μητρικής (8.597.536) 12.157.505 2.017.147 9.450.671 Δικαιώματα μειοψηφίας (2.168.679) 791.557 (726.493) 1.413.470 Συνολικό εισόδημα για την περίοδο (10.766.215) 12.949.062 1.290.654 10.864.141 Για την περίοδο που έληξε Ποσά σε Ευρώ 6 μήνες έως 30/6/2013 6 μήνες έως 30/6/2012* ΕΤΑΙΡΙΑ 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2013 3μήνες από 1/4 έως 30/6/2012* Κέρδη / (ζημιές) περιόδου (3.794.176) 6.883.167 2.753.214 5.071.120 Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μελλοντικές περιόδους: Καθαρή μεταβολή αποτίμησης παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών (688.552) (934.167) (625.891) (2.643.130) Φόρος εισοδήματος στα λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος 223.936 186.833 162.732 528.626 Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος περιόδου μετά από φόρους (464.616) (747.334) (463.159) (2.114.504) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο (4.258.792) 6.135.833 2.290.055 2.956.616 *Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλέπε σημείωση 15) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 4

IV. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο και υπέρ το άρτιο Συναλ/κές διαφορές ενοποίησης Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη εις νέο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ σημ. Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 195.990.649 (4.365.085) 683.040 166.820.423 177.790.132 536.919.159 37.773.103 574.692.262 Τροποποίηση ΔΛΠ 19 15 - - - - (1.166.066) (1.166.066) 4.890 (1.161.176) Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 195.990.649 (4.365.085) 683.040 166.820.423 176.624.066 535.753.093 37.777.993 573.531.086 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου - - - - 10.916.065 10.916.065 214.191 11.130.256 Συναλλαγματικές διαφορές - 1.652.926 76.408 - - 1.729.334 522.830 2.252.164 Αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - - (487.894) - - (487.894) 54.536 (433.358) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο - 1.652.926 (411.486) - 10.916.065 12.157.505 791.557 12.949.062 Μεταβολή ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρικές - (27.366) (1.356) 1.149.845 (1.615.462) (494.339) (2.169.661) (2.664.000) Μεταφορά αποθεματικών - - - 12.906.341 (12.906.341) - - - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - (27.366) (1.356) 14.056.186 (14.521.803) (494.339) (2.169.661) (2.664.000) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2012 195.990.649 (2.739.525) 270.198 180.876.609 173.018.328 547.416.259 36.399.889 583.816.148 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 195.990.649 (3.420.059) 674.697 180.729.883 185.070.567 559.045.737 35.254.895 594.300.632 Τροποποίηση ΔΛΠ 19 15 - - - - (2.761.080) (2.761.080) (77.464) (2.838.544) Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 195.990.649 (3.420.059) 674.697 180.729.883 182.309.487 556.284.657 35.177.431 591.462.088 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου - - - - (2.927.439) (2.927.439) (414.483) (3.341.922) Συναλλαγματικές διαφορές - (2.889.320) (82.664) - (2.971.984) (954.988) (3.926.972) Αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - - (2.698.113) - - (2.698.113) (799.208) (3.497.321) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο - (2.889.320) (2.780.777) - (2.927.439) (8.597.536) (2.168.679) (10.766.215) Μεταφορά αποθεματικών - - - 15.518.035 (15.518.035) - - - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - 15.518.035 (15.518.035) - - - Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2013 195.990.649 (6.309.379) (2.106.080) 196.247.918 163.864.013 547.687.121 33.008.752 580.695.873 5

IV. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (συνέχεια) Μετοχικό κεφάλαιο και υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ σημ. ΕΤΑΙΡΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 195.990.649 (683.594) 133.770.876 170.826.361 499.904.292 Τροποποίηση ΔΛΠ 19 15 - - - (1.019.407) (1.019.407) Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 195.990.649 (683.594) 133.770.876 169.806.954 498.884.885 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου - - - 6.883.167 6.883.167 Αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - (747.334) - - (747.334) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο - (747.334) - 6.883.167 6.135.833 Μεταφορά αποθεματικών - - 12.718.500 (12.718.500) - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - 12.718.500 (12.718.500) - Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2012 195.990.649 (1.430.928) 146.489.376 163.971.621 505.020.718 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 195.990.649 (598.834) 146.342.408 174.320.579 516.054.802 Τροποποίηση ΔΛΠ 19 15 - - - (2.062.018) (2.062.018) Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 195.990.649 (598.834) 146.342.408 172.258.561 513.992.784 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου - - - (3.794.176) (3.794.176) Αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - (464.616) - - (464.616) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο - (464.616) - (3.794.176) (4.258.792) Μεταφορά αποθεματικών - - 15.246.200 (15.246.200) - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - 15.246.200 (15.246.200) - Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2013 195.990.649 (1.063.450) 161.588.608 153.218.185 509.733.992 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 6

V. Ενδιάμεσες Καταστάσεις Ταμειακών Ροών Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ σημ. 2013 2012* 2013 2012* Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 14.697.548 11.755.736 8.553.241 8.463.052 Προσαρμογές για: Αποσβέσεις κτιρίων και εξοπλισμού 24.078.850 24.123.412 13.723.016 13.644.898 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 706.250 759.128 358.044 486.988 Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα 163.859 144.854 - - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (938.084) (1.254.526) (578.581) (460.206) Ζημιά από καταστροφή παγίων 3.635 61.888 - - Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (3.182.345) (4.091.581) (3.201.485) (3.606.728) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 8.250.943 9.188.850 4.572.459 5.066.612 Υποτίμηση / (αναστροφή υποτίμησης) αποθεμάτων 10 2.174.666 (1.130.691) 2.100.000 (2.559.142) Αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία 9 1.369.463-1.369.463 - Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων (819.011) (92.458) 111.782 42.118 Λοιπές προβλέψεις 1.080.869 389.458 968.918 162.476 Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (1.608.125) (23.418.313) (1.787.658) (17.085.720) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (16.518.062) (11.473.323) (6.841.627) (12.613.108) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (11.267.866) 10.592.803 (7.611.502) 16.627.185 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (7.498.401) (8.793.417) (4.222.672) (5.201.906) Καταβεβλημένοι φόροι (1.688.575) (2.425.264) (56.189) - Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 9.005.614 4.336.556 7.457.209 2.966.519 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων (12.499.996) (3.229.369) (12.499.996) (2.914.360) Πληρωμές για αγορά γηπέδων, κτιρίων και εξοπλισμού 6 (26.259.371) (22.143.332) (10.605.043) (11.470.496) Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 7 (34.771) (242.313) (17.198) (84.182) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 6,7 87.981 66.838 9.180 1.127 Εισπράξεις τόκων 3.358.420 3.458.008 2.979.820 3.233.548 Εισπράξεις από μερίσματα 171.825 131.942 161.025 100.736 Σύνολο (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (35.175.912) (21.958.226) (19.972.212) (11.133.627) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις μακροπρόθεσμων δανείων 11 (23.857.758) (20.456.522) (16.769.967) (13.119.963) Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμου δανεισμού 11 30.631.553 11.882.329 23.991.236 1.762.786 Είσπραξη επιχορήγησης 1.644.194 1.139.193 1.644.194 - Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 8.417.989 (7.435.000) 8.865.463 (11.357.177) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (17.752.309) (25.056.670) (3.649.540) (19.524.285) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης 39.899.778 59.795.132 8.135.921 26.239.143 Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα έναρξης (811.267) 488.728 - - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 21.336.202 35.227.190 4.486.381 6.714.858 * Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλέπε σημείωση 15) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 7

VI. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ (η «Εταιρία») και τις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας, των θυγατρικών της (μαζί ο «Όμιλος») και των συγγενών εταιριών της. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην έλαση και την διέλαση προϊόντων αλουμινίου, με παραγωγικές εγκαταστάσεις στην Ελλάδα, την Μ. Βρετανία και στην Βουλγαρία και προωθεί τα προϊόντα του διεθνώς, με κυριότερους προορισμούς την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις ΗΠΑ και την Άπω Ανατολή. Η Εταιρία εδρεύει στην Ελλάδα, Λ. Μεσογείων 2-4, Αθήνα και τα γραφεία της βρίσκονται στο 57ο χιλ. Εθν. Οδού Αθηνών - Λαμίας, Οινόφυτα Βοιωτίας. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι www.elval.gr Οι μετοχές της Εταιρίας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρία είναι μέλος της ΒΙΟΧΑΛΚΟ. 2. Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων i. Σημείωση Συμμόρφωσης Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2013 (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύμφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΛΠ») 34 «Ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση». Οι οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και γνωστοποιήσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό µε τις οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2012, που είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Εταιρίας µε ηλεκτρονική διεύθυνση www.elval.gr Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας την 29η Αυγούστου 2013. Τα ποσά που αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι σε Ευρώ στρογγυλοποιημένα στην πλησιέστερη μονάδα ii. Εκτιμήσεις Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί από τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή λογιστικών πολιτικών, καθώς και των καταχωρημένων ποσών στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και κρίσεις που χρησιμοποιήθηκαν από την Διοίκηση στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων δεν διαφέρουν από αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στην σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου για την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου του 2012. 3. Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και την παρουσίαση των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου για την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου του 2012, με εξαίρεση την εφαρμογή των νέων προτύπων και διερμηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013 και αναμένεται να έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου: α) ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων : Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. β) ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις : Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο SIC 12. Σο νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. γ) ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες : Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες. 8

3. Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) δ) ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας : Το Πρότυπο παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Ο Όμιλος εμφανίζει επιπλέον γνωστοποιήσεις σε εύλογες αξίες του νέου Προτύπου στη σημείωση 13. ε) ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) Παροχές σε Εργαζομένους : Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία, καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας / περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. Η επίπτωση από το τροποποιημένο ΔΛΠ 19 εμφανίζεται στην σημείωση 15. στ) ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις : Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ζ) ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες : Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις». 4. Χρηματοοικονομικός κίνδυνος Η πολιτική του Ομίλου ως προς τα θέματα που σχετίζονται με την διαχείριση κινδύνου και την πολιτική αντιστάθμισης παραμένει ίδια με αυτή που περιγράφεται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Ομίλου για την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου του 2012. 5. Λειτουργικοί τομείς Ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε κέντρα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επιχειρηματικές μονάδες που βασίζονται στη παραγωγή προϊόντων αλουμινίου. Ο Όμιλος έχει τρείς λειτουργικούς τομείς προς παρουσίαση και ο τρίτος τομέας έχει προκύψει από συνάθροιση λειτουργικών τομέων. Οι λειτουργικοί τομείς προς παρουσίαση του Ομίλου είναι οι ακόλουθοι: Ο τομέας έλασης αλουμινίου που παράγει και πουλάει ταινίες, ρόλους φύλλα και foil αλουμινίου. Ο τομέας διέλασης αλουμινίου που παράγει και πουλάει προϊόντα αρχιτεκτονικών και βιομηχανικών προφίλ αλουμινίου. Ο τομέας "Λοιπά" που συμπεριλαμβάνει τους τομείς α) Επιχάρτωσης αλουμινίου, που ασχολείται με την παραγωγή προϊόντων από χαρτί και αλουμίνιο β) Μορφοποίησης αλουμινίου, που ασχολείται με την μορφοποίηση ταινιών αλουμινίου για την κατασκευή ρολών και συρόμενων εξωφύλλων θυρών και παραθύρων οικοδομών γ) Επεξεργασίας και ανακύκλωσης μετάλλων δ) Άλλων υπηρεσιών. Η Διοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων ξεχωριστά με σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τομέα βασίζεται στα λειτουργικά αποτελέσματα τα οποία όπως εξηγείται στον παρακάτω πίνακα, επιμετρούνται διαφορετικά από τα λειτουργικά αποτελέσματα των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις πωλήσεις, τα αποτελέσματα, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των λειτουργικών τομέων του Ομίλου για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2012: 30 Ιουνίου 2012 - ποσά σε ευρώ Έλαση Διέλαση Λοιπά Απαλοιφές και προσαρμογές Σύνολο Ενοποιημένος Πωλήσεις σε τρίτους 455.422.173 44.595.128 26.836.704-526.854.005 Διατομεακές πωλήσεις 81.394.889 6.361.217 5.609.373 (93.365.479) 1 - Συνολικές πωλήσεις 536.817.062 50.956.345 32.446.077 (93.365.479) 526.854.005 Λειτουργικά αποτελέσματα* 18.212.650 (3.024.780) 1.208.825 498.267 2 16.894.962 Μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένων επιχειρήσεων 561.087 30.529 - - 591.616 3 Χρηματοοικονομικά έσοδα 3.290.334 156.584 54.932 (43.842) 4 3.458.008 Χρηματοοικονομικά έξοδα (5.939.494) (2.717.187) (576.011) 43.842 4 (9.188.850) Αποσβέσεις 20.504.333 3.223.545 1.299.516-25.027.394 Φόρος εισοδήματος* (1.917.276) 1.558.459 (266.663) - (625.480) Κεφαλαιουχικές δαπάνες 20.451.957 1.477.948 455.740-22.385.645 5 Περιουσιακά στοιχεία τομέα 842.304.352 146.725.894 64.212.485 9.940.117 6 1.063.182.848 Υποχρεώσεις τομέα* 346.881.911 107.616.444 23.827.821-478.326.176 9