Της 30 ης Ιουνίου 2015 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση (1 η Ιανουαρίου 30 η Ιουνίου 2017) Βάσει του Ν. 3556/2007 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΚΑΙ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΘΕΟΔΟΣΙΟΣ ΠΑΠΑΓΕΩΡΓΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΣΣΑΣ ΠΕΡΙΚΛΗΣ ΣΑΠΟΥΝΤΖΗΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΟΚΚΟΛΗΣ ΑΔΤ. ΑN 051682 ΑΔΤ. Φ 020251 ΑΔΤ. ΑK 121106 ΑΔΤ. Χ 701209 XAΛΚΟΡ Α.Ε. Γ.Ε.ΜΗ. 303401000 Διεύθυνση: Πύργος Αθηνών, Β Κτίριο, Μεσογείων 2-4, 11527 Αθήνα - 0 -
Περιεχόμενα Σελίδα Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 2 Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή 14 Ενδιάμεση Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 17 Ενδιάμεση Κατάσταση Αποτελεσμάτων 18 Ενδιάμεση Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 19 Ενδιάμεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 20 Ενδιάμεση Κατάσταση Ταμειακών Ροών 22 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 23 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 23 2. Βάση Παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων 23 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές 24 4. Χρηματοοικονομικά Στοιχεία 29 5. Λειτουργικοί τομείς 29 6. Φόρος Εισοδήματος 30 7. Γήπεδα, Οικόπεδα & Εξοπλισμός 31 8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 31 9. Συμμετοχές σε θυγατρικές, συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες 31 10.Αποθέματα 33 11.Δανεισμός Χρηματοδοτικές Μισθώσεις 33 12.Αναπροσαρμογή συγκρίσιμων περυσινών μεγεθών 34 13.Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 37 14.Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 37 15.Χρηματοοικονομικά μέσα Εύλογες αξίες και διαχείριση χρημ/κου κινδύνου 38 16.Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 40 17.Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 43 18.Μεταγενέστερα γεγονότα 44-1 -
Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5, παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «ΧΑΛΚΟΡ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Α.Ε.» και το διακριτικό τίτλο «ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.» που εδρεύει στην Αθήνα, Λεωφ. Μεσογείων 2-4: 1. Θεοδόσιος Παπαγεωργόπουλος, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Νικόλαος Κουδούνης, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικώς προς τούτο ορισθείς με την από 13 Σεπτεμβρίου 2017 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας 3. Γεώργιος Πασσάς, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικώς προς τούτο ορισθείς με την από 13 Σεπτεμβρίου 2017 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας υπό την ανωτέρω ιδιότητα μας, δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) η ενδιάμεση, εταιρική και ενοποιημένη, συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Χαλκορ Α.Ε., για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2017 έως 30 Ιουνίου 2017, η οποία καταρτίστηκε σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2017 της Χαλκορ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007, και (β) η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Αθήνα, 13 Σεπτεμβρίου 2017 Οι βεβαιούντες, Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος ΘΕΟΔΟΣΙΟΣ ΠΑΠΑΓΕΩΡΓΟΠΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΣΣΑΣ ΑΔΤ. ΑN 051682 ΑΔΤ. ΑΕ 012572 ΑΔΤ. Φ 020251-2 -
Εξαμηνιαία Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Έκθεση»), αφορά στη χρονική περίοδο του πρώτου εξαμήνου της τρέχουσας χρήσεως 2017 (1.1.2017-30.6.2017). H Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις του νόμου 3556/2007 (ΦΕΚ 91Α/30.4.2007) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως την Απόφαση με αριθμό 7/448/11.10.2007 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στη παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου και της Εταιρείας Χαλκόρ Επεξεργασίας Μετάλλων Α.Ε. (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «Χαλκόρ») για το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης, σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στην εν λόγω χρονική περίοδο και η επίδρασή τους στην ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Επίσης, επισημαίνονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Ομίλου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν στο δεύτερο εξάμηνο της χρήσης και τέλος παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. A. Επιδόσεις και Οικονομική Θέση Ομίλου ΧΑΛΚΟΡ Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκε κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017 σε Ευρώ 465,3 εκατ. έναντι Ευρώ 353,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2016 σημειώνοντας αύξηση κατά 31,6% κυρίως λόγω της αυξημένης μέσης τιμής των μετάλλων αλλά και της αύξησης των όγκων πωλήσεων κατά 14,0%. Tο πρώτο εξάμηνο του 2017, η μέση τιμή του χαλκού ήταν υψηλότερη κατά 26,1% και διαμορφώθηκε σε Ευρώ 5.312 ανά τόνο έναντι Ευρώ 4.213 ανά τόνο, ενώ η μέση τιμή του ψευδαργύρου ήταν υψηλότερη κατά 54,3% και διαμορφώθηκε σε Ευρώ 2.486 ανά τόνο έναντι Ευρώ 1.611 ανά τόνο. Σε επίπεδο όγκων το πρώτο εξάμηνο του 2017, οι πωλήσεις σωλήνων αποτέλεσαν το 44% του προϊοντικού μείγματος, τα προϊόντα έλασης 31%, οι λάμες χαλκού το 10% και οι ράβδοι ορείχαλκου το 15%. Τα ενοποιημένα μικτά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε Ευρώ 35,9 εκατ. έναντι Ευρώ 19,3 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2016. Τα ενοποιημένα αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (π-ebitda) διαμορφώθηκαν το πρώτο εξάμηνο του 2017 σε κέρδη Ευρώ 23,8 εκατ. έναντι κερδών Ευρώ 17,0 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, ενώ τα κέρδη προ φόρων και τόκων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (ΕΒΙΤ) διαμορφώθηκαν σε κέρδη Ευρώ 24,5 εκατ. έναντι Ευρώ 8,5 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν το πρώτο εξάμηνο του 2017 σε κέρδη Ευρώ 10,3 εκατ. έναντι κερδών Ευρώ 0,1 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2016. Τέλος, τα ενοποιημένα αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε κέρδη Ευρώ 6,8 εκατ. ή Ευρώ 0,0672 ανά μετοχή έναντι κερδών Ευρώ 0,7 εκατ. ή Ευρώ 0,0067 ανά μετοχή το πρώτο εξάμηνο του 2016. - 3 -
Όσον αφορά τη μητρική εταιρεία, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν το πρώτο εξάμηνο του 2017 σε Ευρώ 14,5 εκατ. έναντι κερδών Ευρώ 9,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, ενώ τα αποτελέσματα μετά από φόρους ανήλθαν το πρώτο εξάμηνο του 2017 σε κέρδη Ευρώ 1,8 εκατ. έναντι ζημιών Ευρώ 1,9 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2016. Σε ότι αφορά το κόστος, οι μειώσεις στις τιμές της ενέργειας σε συνδυασμό με τη βελτιστοποίηση των παραγωγικών διαδικασιών οδήγησαν σε περαιτέρω μείωση του βιομηχανικού κόστους και βοήθησαν στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας των προϊόντων του Ομίλου στο εξωτερικό. Επιπροσθέτως, οι ανοδικές τιμές των μετάλλων επηρέασαν θετικά την κερδοφορία. Τέλος, το υψηλό χρηματοοικονομικό κόστος συνέχισε να επηρεάζει αρνητικά την κερδοφορία του Ομίλου έναντι των βασικών ανταγωνιστών μας. Το πρώτο εξάμηνο του 2017, ο Όμιλος Χαλκόρ πραγματοποίησε συνολικές επενδύσεις ύψους Ευρώ 3,7 εκατ. περίπου, εκ των οποίων ποσό Ευρώ 1,0 εκατ. αφορούσαν στην αναβάθμιση των παραγωγικών εγκαταστάσεων της μητρικής Εταιρείας και της θυγατρικής Fitco στα Οινόφυτα, με επίκεντρο κυρίως το Σωληνουργείο και Ευρώ 2,6 εκατ. αφορούσαν στη βελτίωση της παραγωγικότητας, στη παραγωγή προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας και στην αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας της θυγατρικής Sofia Med στην Βουλγαρία. Η Χαλκόρ με τις από 03.05.2017 και 04.05.2017 συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της αποφάσισε να πωλήσει και μεταβιβάσει προς τη μη εισηγμένη εταιρεία Ελβάλ το 88,88% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της Sofia Med αντί συνολικού τιμήματος των Ευρώ 101,2 εκατ., το οποίο θεωρείται εύλογο και δίκαιο βάσει έκθεσης ανεξάρτητου ορκωτού εκτιμητή. Εντός του πρώτου εξαμήνου του 2017 έχει καταβληθεί ποσό Ευρώ 15 εκατ. και το υπόλοιπο αναμένεται να καταβληθεί μέχρι 31.12.2017. Οι Γενικές συνελεύσεις των εταιρειών έχουν ήδη εγκρίνει την κίνηση αυτή. Στα πλαίσια της πώλησης των μετοχών στην Ελβάλ από την οποία η Χαλκόρ θα λάβει 86,2 εκατ. ευρώ μέχρι 31.12.2017, η Εταιρεία διαπραγματεύεται με τους ομολογιούχους για την μερική αποπληρωμή του ομολογιακού της δανείου αξίας Ευρώ 162,5 εκατ. με παράλληλη επέκταση της λήξης του ομολογιακού σε βάθος πενταετίας που διασφαλίζει την απαραίτητη ρευστότητά της. Ως εκ τούτου, έλαβε απόφαση των ομολογιούχων (waiver letter of consent) για την μη πληρωμή ομολογίας λήξης Ευρώ 9,0 εκατ. στις 27.06.2017 με δυνατότητα πληρωμής μέχρι και την 30.11.2017. Με απόφασή του στις 19.07.2017 το Διοικητικό Συμβούλιο της Χαλκόρ αποφάσισε την έναρξη προπαρασκευαστικών ενεργειών για τη συγχώνευση με απορρόφηση της μη εισηγμένης στο Χρηματιστήριο Αθηνών εταιρίας Ελβάλ από την Χαλκόρ, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 68 παρ. 2 και 69-77α του Κ.Ν. 2190/1920, καθώς και των άρθρων 1-5 του Ν.2166/1993, όπως ισχύουν. Ως ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού ορίστηκε η 31 η Ιουλίου 2017. Οι δύο εταιρείες ανέθεσαν στον ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο «TMS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ» να προβεί στην αποτίμηση των Συγχωνευόμενων Εταιριών και τη σύνταξη της σχετικής έκθεσης αποτίμησης, καθώς και στην ανεξάρτητη ελεγκτική εταιρία «ABACUS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» να προβεί στην διαπίστωση της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων των Συγχωνευομένων Εταιριών και να συντάξει τη σχετική έκθεση. Στη φάση αυτή δεν έχει διενεργηθεί αποτίμηση των Συγχωνευομένων Εταιριών, ούτε έχει προταθεί σχέση ανταλλαγής μετοχών. Η Χαλκόρ εκτιμά ότι η σκοπούμενη συγχώνευση θα έχει ολοκληρωθεί το αργότερο μέχρι την 31.12.2017, ενώ, σε κάθε περίπτωση, η ολοκλήρωσή της τελεί - 4 -
υπό την αίρεση της λήψης των, κατά νόμο, αποφάσεων και εγκρίσεων. Μέσω της εν λόγω συγχώνευσης δι απορροφήσεως, θα δημιουργηθεί μια έντονα εξαγωγική, βιομηχανική και οικονομική οντότητα στον τομέα της επεξεργασίας μη σιδηρούχων μετάλλων, εισηγμένη στο Χ.Α. Το μεγαλύτερο οικονομικό μέγεθος και η ευρύτερη επιχειρηματική εμβέλεια που θα αποκτήσει η Εταιρεία θα καταστήσει ευχερέστερη την πρόσβαση στις χρηματοοικονομικές αγορές, ενώ ταυτόχρονα το νέο σχήμα θα αξιοποιήσει οικονομίες κλίμακας και συνέργειες που θα προκύψουν. Οικονομική Θέση Η διοίκηση της Χαλκόρ έχει υιοθετήσει, παρακολουθεί και αναφέρει εσωτερικά και εξωτερικά Δείκτες και Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης. Οι δείκτες αυτοί προσφέρουν συγκρίσιμη εικόνα της απόδοσης της Εταιρείας και του Ομίλου και αποτελούν βάση λήψης αποφάσεων για τη διοίκηση. Ρευστότητα: Αποτελεί ένδειξη κάλυψης των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων από τις τρέχουσες απαιτήσεις και υπολογίζεται από το λόγο του κυκλοφορούντος ενεργητικού προς βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα μεγέθη αντλούνται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για τον Όμιλο και την Εταιρεία για την κλειόμενη χρήση ή περίοδο καθώς και τη συγκρίσιμη προηγούμενη έχουν ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2017 31/12/2016 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 238.485.841 192.691.091 Ρευστότητα = 0,97 1,01 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 244.807.047 191.307.985 30/6/2017 31/12/2016 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 146.347.357 120.297.187 Ρευστότητα = 0,80 0,82 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 183.390.653 147.194.907 Δανειακή Επιβάρυνση: Αποτελεί ένδειξη της μόχλευσης και υπολογίζεται από τον λόγο των ιδίων κεφαλαίων προς δανειακά κεφάλαια. Τα ποσά χρησιμοποιούνται όπως παρουσιάζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για το 2017 και το 2016 είχε ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2017 31/12/2016 Ίδια Κεφάλαια 107.435.110 99.548.749 Δανειακή Επιβάρυνση = 0,29 0,29 Δανειακά Κεφάλαια 365.288.080 346.345.732 30/6/2017 31/12/2016 Ίδια Κεφάλαια 82.052.887 79.215.415 Δανειακή Επιβάρυνση = 0,33 0,33 Δανειακά Κεφάλαια 249.939.843 240.776.368 Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων: Αποτελεί μέτρηση της αποδοτικότητας των ιδίων και ξένων επενδεδυμένων κεφαλαίων και μετράται από τον λόγο του αποτελέσματος προ χρηματοοικονομικών και φόρων προς τα ίδια και δανειακά κεφάλαια. Τα ποσά χρησιμοποιούνται όπως παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για τη εξαμηνιαία περίοδο του 2017 καθώς και τη προηγούμενη τα μεγέθη για τον Όμιλο και την Εταιρεία είχαν ως ακολούθως: - 5 -
ΟΜΙΛΟΣ 30/6/2017 31/12/2016 Κέρδη Προ Φόρων και Χρημα/κων 24.503.147 19.616.679 Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων = 5,2% 4,4% Ίδια και Δαν. Κεφάλαια 472.723.190 445.894.480 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2017 31/12/2016 Κέρδη Προ Φόρων και Χρημα/κων 11.036.801 15.836.936 Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων = 3,3% 4,9% Ίδια και Δαν. Κεφάλαια 331.992.730 319.991.783 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων: Αποτελεί δείκτη της αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων της οντότητας και μετράται από τα καθαρά κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Τα ποσά χρησιμοποιούνται όπως παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για την κλειόμενη περίοδο 2017 και το 2016 έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 30/6/2017 31/12/2016 Καθαρά Κέρδη 7.660.722 1.719.735 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων = 7,1% 1,7% Ίδια Κεφάλαια 107.435.110 99.548.749 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2017 31/12/2016 Καθαρά Κέρδη 1.805.719 (21.002.264) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων = 2,2% -26,5% Ίδια Κεφάλαια 82.052.887 79.215.415 EBITDA: Αποτελεί το δείκτη κερδοφορίας της οντότητας προ φόρων, χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων, και υπολογίζεται με αναμόρφωση των αποσβέσεων στο λειτουργικό κέρδος όπως αυτό αναφέρεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. EUR ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες: 30/6/2017 30/6/2016 30/6/2017 30/6/2016 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) 24.503.147 8.502.992 11.036.801 6.329.940 Aναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 7.686.783 7.493.242 3.325.256 3.232.374 + Αποσβέσεις άϋλων παγίων 372.293 350.964 152.119 131.058 - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (107.632) (122.876) (55.540) (55.540) EBITDA 32.454.591 16.224.322 14.458.636 9.637.832 π EBITDA: προσαρμοσμένο EBITDA αποτελεί το δείκτη μέτρησης της κερδοφορίας της οντότητας αφού αναμορφωθεί για: Αποτέλεσμα μετάλλου Κόστη αναδιοργάνωσης Ειδικά κόστη αδράνειας Απομειώσεις και απαξιώσεις παγίου εξοπλισμού Απομειώσεις και απαξιώσεις επενδύσεων Κέρδη ή (ζημιές) πώληση παγίων και επενδύσεων αν συμπεριλαμβάνονται στα λειτουργικά αποτελέσματα Λοιπές απομειώσεις - 6 -
EUR ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες: 30/6/2017 30/6/2016 30/6/2017 30/6/2016 EBITDA 32.454.591 16.224.322 14.458.636 9.637.832 Aναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο (8.618.848) 820.697 (2.400.470) 1.062.751 π - EBITDA 23.835.743 17.045.019 12.058.166 10.700.584 Β. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο της Τρέχουσας Χρήσης Ο Όμιλος εκτίθεται στους παρακάτω κινδύνους από τη χρήση των χρηματοοικονομικών του μέσων: Πιστωτικός κίνδυνος Η έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων (εταιρικών ή Ομίλου) και επομένως ο εμπορικός κίνδυνος είναι κατανεμημένος σε μεγάλο αριθμό πελατών. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει θέσει μια πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρμόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά κανόνα καθορίζονται με βάση τα ασφαλιστικά όρια που λαμβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές εταιρείες και εν συνεχεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών. Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεων τους και τα τυχόν προηγούμενα προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής του Ομίλου. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλού ρίσκου» τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών και μελλοντικές πωλήσεις πρέπει να προεισπράττονται και να εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητα του, ο Όμιλος για την εξασφάλιση των απαιτήσεων του ζητά, όπου αυτό είναι δυνατό, εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις (π.χ. εγγυητικές επιστολές). Ο Όμιλος καταχωρεί πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμηση του για ζημίες σε σχέση με τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων που εκτιμώνται βάσει των δεδομένων συνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόμα οριστικοποιηθεί. - 7 -
Επενδύσεις Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Οι επενδύσεις ταξινομούνται από τον Όμιλο με βάση το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση της επένδυσης κατά το χρόνο απόκτησης της και επανεξετάζει την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία παρουσίασης. Η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα υπάρξει φαινόμενο αθέτησης πληρωμών για τις επενδύσεις αυτές. Εγγυήσεις Ο Όμιλος έχει ως πολιτική να μην παρέχει χρηματοοικονομικές εγγυήσεις, παρά μόνο και κατ εξαίρεση, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι εγγυήσεις που έχει δώσει ο Όμιλος είναι χαμηλού ύψους και δεν ενέχουν σημαντικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος να μη δύναται να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης ταμειακών διαθεσίμων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίστανται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύει η φήμη του Ομίλου. Σημειώνεται ότι στις 30 Ιουνίου 2017, ο Όμιλος διέθετε ποσό Ευρώ 9,7 εκατ. σε ρευστά διαθέσιμα καθώς και τις απαραίτητες εγκεκριμένες αλλά μη χρησιμοποιημένες δανειακές γραμμές, ώστε να μπορεί εύκολα να εξυπηρετεί τις βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες υποχρεώσεις του. Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος διενεργεί πρόβλεψη ταμειακών ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών μηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταμειακά διαθέσιμα για να καλύψει τις λειτουργικές του ανάγκες, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του. Η πολιτική αυτή δε λαμβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιμές πρώτων υλών, συναλλαγματικές ισοτιμίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσματα του Ομίλου ή την αξία των χρηματοοικονομικών του μέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση του Ομίλου στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων. Ο Όμιλος διενεργεί συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων ώστε να αντισταθμίσει μέρος των κινδύνων από τις συνθήκες της αγοράς. Κίνδυνος Διακύμανσης Τιμών Πρώτων Υλών Μετάλλου (χαλκός, ψευδάργυρος, λοιπά μέταλλα) Ο Όμιλος βασίζει τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις του σε χρηματιστηριακές τιμές / δείκτες για τη τιμή του χαλκού και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιεί και εμπεριέχονται στα προϊόντα του. Ο κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών των μετάλλων καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης futures στο London Metal Exchange - LME). Ο Όμιλος όμως δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) όλο το βασικό - 8 -
απόθεμα λειτουργίας του με αποτέλεσμα τυχόν πτώση των τιμών μετάλλων να μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματά του μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγματοποιεί και στα δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από το λειτουργικό νόμισμα των εταιρειών του Ομίλου, το οποίο είναι κυρίως το Ευρώ. Τα νομίσματα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ, το δολάριο ΗΠΑ, η στερλίνα και άλλα νομίσματα της Ν.Α. Ευρώπης. Διαχρονικά ο Όμιλος αντισταθμίζει το μεγαλύτερο μέρος της εκτιμώμενης έκθεσης του σε ξένα νομίσματα σε σχέση με τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορές καθώς και τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Ο Όμιλος κυρίως συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους για την αντιμετώπιση του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο από ένα χρόνο από την ημερομηνία του ισολογισμού. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συμβόλαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί να καλύπτεται και με την λήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα. Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμα που δε διαφέρει από αυτό των ταμειακών ροών που προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου, κυρίως το Ευρώ. Οι επενδύσεις του Ομίλου σε άλλες θυγατρικές δεν αντισταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγματικές θέσεις θεωρούνται ότι είναι μακροχρόνιας φύσης. Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματά του με χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού. Διαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική του Ομίλου συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στον Όμιλο και να επιτρέπει την μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώντας μη μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές και δικαιώματα μειοψηφίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών. Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος σχετικά με τη διαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου 2017. - 9 -
Γ. Εξέλιξη Δραστηριοτήτων Ομίλου κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2017 Η πορεία του Ομίλου στο δεύτερο εξάμηνο θα εξαρτηθεί σημαντικά από την συνέχιση της ανάκαμψης στις διεθνείς αγορές. Οι προσδοκίες ποικίλουν ανά γεωγραφική περιοχή με τη ζήτηση στις περισσότερες χώρες της Ευρώπης να είναι ελαφρά ανοδική, ενώ σε ανοδική πορεία αναμένεται να κινηθεί και στις ΗΠΑ με τη ζήτηση για βιομηχανικά προϊόντα να προβλέπεται να κινηθεί σε ελαφρώς υψηλότερα επίπεδα. Για το δεύτερο μισό του 2017, η ολοκλήρωση της συγχώνευσης των δύο εταιρειών θα αποτελέσει τον άξονα του σχεδιασμού των μελλοντικών ενεργειών των δύο συγχωνευόμενων. Ο Όμιλος θα συνεχίσει να έχει ως κύριο στρατηγικό του στόχο την επέκτασή του μέσω αύξησης των εξαγωγών του τόσο στην Ευρώπη όσο και σε αγορές εκτός Ευρώπης, καθώς και την αύξηση των μεριδίων αγοράς σε βιομηχανικά προϊόντα και την ενίσχυση της δραστηριότητάς του σε νέες αγορές με δυναμικές προοπτικές ανάπτυξης. Δ. Σημαντικές Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Οι συναλλαγές των συνδεδεμένων μερών αφορούν κατά κύριο λόγο αγοραπωλησίες και κατεργασία προϊόντων (ετοίμων και ημιετοίμων) χαλκού και ψευδαργύρου. Μέσω των συναλλαγών αυτών οι εταιρείες εκμεταλλευόμενες το μέγεθος του Ομίλου επιτυγχάνουν οικονομίες κλίμακας. Οι συναλλαγές μεταξύ των συνδεδεμένων μερών κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24 αναλύονται ως ακολούθως: Συναλλαγές της Μητρικής Εταιρείας με Θυγατρικές Εταιρείες (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ) Εταιρείες Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & & παγίων παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις SOFIA MED 5.750 1.261 30.466 - FITCO 11.321 3.897 8.513 706 ΛΟΙΠΕΣ - - 3 434 Σύνολο Θυγατρικών 17.071 5.158 38.982 1.139 Η Sofia Med SA αγοράζει από τη Χαλκόρ πρώτες ύλες και ημιέτοιμα προϊόντα χαλκού και κραμάτων αυτού ανάλογα με τις ανάγκες της. Επίσης, η Χαλκόρ της παρέχει υπηρεσίες τεχνικής, διοικητικής και εμπορικής υποστήριξης. Η Fitco ΑΕ αγοράζει από τη Χαλκόρ πρώτες ύλες. Η Χαλκόρ εκτελεί κατεργασία σε ύλες της Fitco και της παραδίδει ημιέτοιμα προϊόντα. Επίσης παρέχει στη Fitco υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης. - 10 -
Συναλλαγές της Μητρικής Εταιρείας με Συνδεδεμένες Εταιρείες (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ) Εταιρείες Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & & παγίων παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ CENERGY 2.248 6.185 2.023 672 ΟΜΙΛΟΣ ΣΤΗΛΜΕΤ - 1.286 1 238 INTERNATIONAL TRADE 6.071-1.784 - REYNOLDS CUIVRE 17.241 62 4.062 46 STEELMET ROMANIA 3.508 6-79 METAL AGENCIES 28.461 7 3.830 7 TEPRO METALL 94 24-79 MKC 18.248 103 5.858 47 ΒΙΕΝΕΡ - 1.089 1 3 METALVALIUS 5 2.752 5 343 ΑΝΑΜΕΤ ΑΕ 241 6.394 957 887 ΒΙΑΝΑΤΤ 68-59 - HC ISITMA 18 6 152 6 ΤΕΚΑ SYSTEMS 12 145 14 80 ΒΙΕΞΑΛ 0 152 1 14 ΕΛΒΑΛ 99 400-16.361 VIOHALCO 85 98 87 ΛΟΙΠΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ 222 1.325 881 354 Σύνολο 76.536 20.021 19.724 19.303 Ο Όμιλος Cenergy ενοποιεί την Ελληνικά Καλώδια, η οποία αγοράζει από τη Χαλκόρ πρώτες ύλες ανάλογα με τις ανάγκες της. Με την σειρά της, πουλάει σκραπ χαλκού στην Χαλκόρ από τις επιστροφές που προκαλούνται κατά την παραγωγική της διαδικασία. Επιπροσθέτως, η Cenergy ενοποιεί την CPW America Co η οποία εμπορεύεται τα προϊόντα της Χαλκόρ στην αγορά της Αμερικής. Ο Όμιλος Στήλμετ παρέχει στη Χαλκόρ υπηρεσίες διοίκησης & οργάνωσης. H International Trade λειτουργεί ως παρεμβαλλόμενος μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου και των πελατών τους, με στόχο τη χρηματοδότηση της πίστωσης από τράπεζες του εξωτερικού. Η International trade ενοποιεί: 1. Την MKC GmbH, η οποία εμπορεύεται τα προϊόντα της Χαλκόρ στην αγορά της Γερμανίας. 2. Την Steelmet Romania που εμπορεύεται τα προϊόντα της Χαλκόρ στην αγορά της Ρουμανίας. 3. Την Tepro Metall AG η οποία εμπορεύεται (μέσω της θυγατρικής της MKC) τα προϊόντα της Χαλκόρ και την αντιπροσωπεύει στην αγορά της Γερμανίας. 4. Την Genecos, καθώς και τη θυγατρική της Reynolds Cuivre που εμπορεύονται τα προϊόντα της Χαλκόρ και την αντιπροσωπεύουν στην αγορά της Γαλλίας. 5. Την Metal Agencies LTD η οποία λειτουργεί ως έμπορος - κεντρικός διανομέας του Ομίλου Χαλκόρ στη Μεγάλη Βρετανία. Η Teka Systems A.E. αναλαμβάνει την διεκπεραίωση διαφόρων βιομηχανικών κατασκευών για λογαριασμό της Χαλκόρ και παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες σε θέματα μηχανογράφησης, υποστήριξης και αναβάθμισης του SAP. Η Αναμέτ Α.Ε. προμηθεύει τη Χαλκόρ με σημαντικές ποσότητες σκραπ χαλκού και ορείχαλκου. Η Βιεξάλ ΑΕ παρέχει στη Χαλκόρ ταξιδιωτικές υπηρεσίες. - 11 -
Η Viohalco SA ενοικιάζει στη Χαλκόρ κτίρια και βιομηχανοστάσια. Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Η Metalvalius αγοράζει από τη Χαλκόρ, αλλά και της πουλάει, σημαντικές ποσότητες σκραπ χαλκού και ορείχαλκου. Συναλλαγές του Ομίλου Χαλκορ με Συνδεδεμένες Εταιρείες (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ) Εταιρείες Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & & παγίων παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ CENERGY 4.335 6.775 2.885 771 ΟΜΙΛΟΣ ΣΤΗΛΜΕΤ - 1.286 1 238 INTERNATIONAL TRADE 6.071-1.784 - REYNOLDS CUIVRE 27.555 62 6.454 611 STEELMET ROMANIA 4.945 12 1 81 METAL AGENCIES 44.750 16 5.235 23 TEPRO METALL 1.657 199 161 211 MKC 32.835 108 8.617 52 ΒΙΕΝΕΡ - 1.225 1 3 METALVALIUS 4.776 37.497 12 5.059 HC ISITMA 18 6 152 6 ΤΕΚΑ SYSTEMS 12 147 23 129 ΒΙΕΞΑΛ 0 322 1 33 ΕΛΒΑΛ 170 479 69 16.585 VIOHALCO - 85 98 87 ΛΟΙΠΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ 679 10.963 2.203 1.675 Σύνολο 127.804 59.181 27.697 25.564 Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών και μελών Διοικητικού Συμβουλίου (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ) Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθενται οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και των μελών Διοικητικού Συμβουλίου: Ομίλου Εταιρείας Συνολικές Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών & Μελών Διοίκησης 1.366 597-12 -
Ε. Μεταγενέστερα γεγονότα 1. Με απόφασή του στις 19.07.2017 το Διοικητικό Συμβούλιο της Χαλκόρ αποφάσισε την έναρξη προπαρασκευαστικών ενεργειών για τη συγχώνευση με απορρόφηση της μη εισηγμένης στο Χρηματιστήριο Αθηνών εταιρίας Ελβάλ από την Χαλκόρ, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 68 παρ. 2 και 69-77α του Κ.Ν. 2190/1920, καθώς και των άρθρων 1-5 του Ν.2166/1993, όπως ισχύουν. Ως ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού καθορίστηκε η 31 η Ιουλίου 2017. Οι δύο εταιρείες ανέθεσαν στον ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο «TMS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ» να προβεί στην αποτίμηση των Συγχωνευόμενων Εταιριών και τη σύνταξη της σχετικής έκθεσης αποτίμησης, καθώς και στην ανεξάρτητη ελεγκτική εταιρία «ABACUS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» να προβεί στην διαπίστωση της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων των Συγχωνευομένων Εταιριών και να συντάξει τη σχετική έκθεση. Στη φάση αυτή δεν έχει διενεργηθεί αποτίμηση των Συγχωνευομένων Εταιριών, ούτε έχει προταθεί σχέση ανταλλαγής μετοχών. Η Χαλκόρ εκτιμά ότι η σκοπούμενη συγχώνευση θα έχει ολοκληρωθεί το αργότερο μέχρι την 31.12.2017, ενώ, σε κάθε περίπτωση, η ολοκλήρωσή της τελεί υπό την αίρεση της λήψης των, κατά νόμο, αποφάσεων και εγκρίσεων. Μέσω της εν λόγω συγχώνευσης δι απορροφήσεως, θα δημιουργηθεί μια έντονα εξαγωγική, βιομηχανική και οικονομική οντότητα στον τομέα της επεξεργασίας μη σιδηρούχων μετάλλων, εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. 2. Την 31.07.2017, υπεγράφη με τη μη εισηγμένη συνδεδεμένη εταιρεία Ελβαλ το ιδιωτικό συμφωνητικό μεταβίβασης των δύο εκατομμυρίων εκατόν ενενήντα χιλιάδων τετρακοσίων πενήντα πέντε (2.190.455) κοινών ονομαστικών μετοχών που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 88,88% του μετοχικού κεφαλαίου της αλλοδαπής εταιρείας Sofia Med, αντί συνολικού τιμήματος ποσού Ευρώ 101,2 εκατ., έναντι του οποίου η Χαλκόρ έχει εισπράξει ως προκαταβολή, ποσό Ευρώ 15,0 εκατ. ευρώ. Η αποπληρωμή του υπολοίπου τιμήματος εκ ποσού Ευρώ 86,2 εκατ. ευρώ, θα γίνει το αργότερο μέχρι την 31.12.2017. Αθήνα, 13 Σεπτεμβρίου 2017 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Θεοδόσιος Παπαγεωργόπουλος - 13 -
Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ», και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487
Άλλο Θέμα Oι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2016 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε γνώμη χωρίς διαφοροποίηση την 30 η Μαρτίου 2017 επί των οικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσεως. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 13 Σεπτεμβρίου 2017 ΠράϊσγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Μ. ΣΟΕΛ 113 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Α.Μ. ΣΟΕΛ 17701 2 of 2
ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01.01.2017 30.06.2017-16 -
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ EUR Σημ. 30/6/2017 31/12/2016 30/6/2017 31/12/2016 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 7 284.825.998 288.749.488 126.377.481 128.732.855 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και Υπεραξία 8 1.228.725 1.502.276 704.465 770.350 Επενδύσεις σε ακίνητα 5.443.805 5.443.805 3.697.501 3.697.501 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με καθαρή θέση 9 68.865.472 71.862.661 39.855.888 39.855.888 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με ολική ενοποίηση 9 - - 113.866.113 113.866.113 Λοιπές επενδύσεις 2.586.497 2.508.672 2.586.497 2.508.672 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 2.904.000 3.681.104 - - Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 919.242 915.571 860.206 857.301 366.773.739 374.663.577 287.948.150 290.288.680 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 10 140.512.792 119.258.774 56.015.521 63.246.954 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 87.524.396 48.654.787 82.561.735 48.551.633 Παράγωγα 768.044 934.132 319.211 51.257 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 9.680.609 23.843.398 7.450.890 8.447.342 238.485.841 192.691.091 146.347.357 120.297.187 Σύνολο ενεργητικού 605.259.580 567.354.668 434.295.507 410.585.866 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 38.486.258 38.486.258 38.486.258 38.486.258 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 67.138.064 67.138.064 67.138.064 67.138.064 Aποθεματικά 146.878.061 149.051.103 102.806.504 103.201.233 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον (155.286.630) (164.512.636) (126.377.940) (129.610.140) Κεφάλαιο αποδιδόμενο εις μετόχους της εταιρείας 97.215.753 90.162.789 82.052.887 79.215.415 Δικαιώματα μειοψηφίας 10.219.357 9.385.961 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 107.435.110 99.548.750 82.052.887 79.215.415 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 11 217.126.111 239.603.953 141.181.960 155.673.116 Παράγωγα - - - - Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 29.943.180 30.856.578 24.689.941 25.496.011 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 2.575.444 2.501.083 1.687.627 1.658.441 Επιχορηγήσεις 3.282.688 3.446.320 1.202.440 1.257.980 Προβλέψεις 90.000 90.000 90.000 90.000 253.017.423 276.497.935 168.851.967 184.175.548 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 95.132.259 82.272.027 73.679.764 60.112.023 Υποχρέωση από φόροuς 1.344.090 1.207.979 931.132 893.988 Δάνεια 11 148.161.969 106.741.778 108.757.884 85.103.252 Παράγωγα 92.729 1.086.200 21.873 1.085.645 Προβλέψεις 76.000 - - - 244.807.047 191.307.985 183.390.653 147.194.907 Σύνολο υποχρεώσεων 497.824.470 467.805.920 352.242.620 331.370.455 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 605.259.580 567.354.668 434.295.507 410.585.865-17 - Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από τις σελίδες 23 έως 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.
Ενδιάμεση Κατάσταση Αποτελεσμάτων EUR Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Σημ. 30/6/2017 30/6/2016 30/6/2017 30/6/2016 Πωλήσεις 5 465.325.253 353.577.107 242.855.654 218.875.889 Κόστος Πωληθέντων (429.441.851) (334.275.300) (225.221.644) (205.672.656) Μεικτό Κέρδος 35.883.402 19.301.807 17.634.010 13.203.233 Λοιπά Έσοδα 4.167.798 3.038.949 2.119.656 1.133.507 Έξοδα διάθεσης (4.400.252) (3.938.607) (2.868.687) (2.570.223) Έξοδα διοίκησης (6.993.696) (6.693.249) (4.800.367) (4.619.861) Λοιπά Έξοδα (4.154.105) (3.205.908) (1.047.811) (816.715) Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 24.503.147 8.502.992 11.036.801 6.329.940 Χρηματοοικονομικά έσοδα 21.827 3.929.942 17.829 25.149 Χρηματοοικονομικά έξοδα (11.820.727) (12.356.217) (7.467.487) (8.018.857) Έσοδα από μερίσματα - - 80.000 - Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα 12 (11.798.900) (8.426.275) (7.369.658) (7.993.708) Κέρδη/ (ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις (2.401.565) (27.710) - - Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων 10.302.682 49.006 3.667.143 (1.663.767) Φόρος εισοδήματος 6 (2.641.960) 437.773 (1.861.424) (233.076) Κέρδος / (ζημία) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 7.660.722 486.779 1.805.719 (1.896.843) (0) - Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδος / (Ζημιές) περιόδου από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες - (215.646) - Συνολικά Κέρδη / (Ζημιές) περιόδου 7.660.722 271.133 1.805.719 (1.896.843) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κέρδος / (ζημία) που αναλογεί: Μετόχους της μητρικής Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 6.805.106 678.580 1.805.719 (1.896.843) Από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες - (272.325) - - 6.805.106 406.255 - - Δικαιώματα μειοψηφίας Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 855.616 (191.801) - - Από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες - 56.679 - - 855.616 (135.122) 1.805.719 (1.896.843) 0 0 0 Κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικά και μειωμένα 0,0672 0,0067 0,0178 (0,0187) Κέρδη ανά μετοχή από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικά και μειωμένα - (0,0027) - - Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από τις σελίδες 23 έως 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης - 18 -
Ενδιάμεση κατάσταση συνολικού εισοδήματος ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ EUR 30/6/2017 30/6/2016 30/6/2017 30/6/2016 Κέρδος / (Ζημιά) 7.660.722 271.133 1.805.719 (1.896.843) Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στο αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους Συναλλαγματικές διαφορές (521.532) 111.941 - - Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική 1.288.502 3.404.202 2.366.112 (205.620) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμα (292.423) (811.068) (1.034.387) 414.292 Αναλογούν φόρος (248.908) (347.306) (299.972) (60.516) Σύνολο 225.639 2.357.769 1.031.753 148.156 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 7.886.361 2.628.902 2.837.472 (1.748.687) Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Λοιπά συνολικα εισοδήματα σχετιζόμενα με μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες (μετά φόρου) - (767.861) - - Συνολικά Κέρδη / (Ζημιές) περιόδου μετά από μη συνεχιζόμενες 7.886.361 1.861.041 2.837.472 (1.748.687) Συνολικά έσοδα που αναλογούν : Μετόχους της μητρικής 7.052.965 2.214.974 2.837.472 (1.748.687) Δικαιώματα μειοψηφίας 833.397 (353.934) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 7.886.361 1.861.041 2.837.472 (1.748.687) - (0) - - Συνολικά έσοδα που αναλογούν σε μετόχους της μητρικής Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 7.052.965 3.044.230 2.837.472 (1.748.687) Από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες - (829.255) - - Σύνλο 7.052.965 2.214.974 2.837.472 (1.748.687) Συνολικά έσοδα που αναλογούν σε δικαιώματα μειοψηφίας Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 833.397 (199.682) - - Από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες - (154.252) - - Σύνολο 833.397 (353.934) - - Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από τις σελίδες 23 έως 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. - 19 -
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων EUR Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το Άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά Αναπροσαρμογης Παγίων Αποτελέσματα εις νέον Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2016 38.486.258 67.138.064 (1.484.893) 73.926.929 113.013.558 (201.561.080) (6.909.206) 82.609.630 25.057.595 107.667.225 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - - 406.255-406.255 (135.122) 271.133 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - 2.156.008 - (487.977) - 140.689 1.808.719 (218.812) 1.589.907 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - 2.156.008 - (487.977) 406.255 140.689 2.214.974 (353.934) 1.861.040 Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απ' ευθείας στη καθαρή θέση Μεταφορά αποθεματικών - - - - (3.098.924) 3.098.924 - - - - Διανομή Μερίσματος - - - - - (181.669) - (181.669) (124.989) (306.658) Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - - (3.098.924) 2.917.255 - (181.669) (124.989) (306.658) Μεταβολές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρικές Μεταβολή ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρικές - - - 17 (4.888.594) 24.863.061-19.974.484 (5.246.684) 14.727.800 Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - 17 (4.888.594) 24.863.061-19.974.484 (5.246.684) 14.727.800 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2016 38.486.258 67.138.064 671.115 73.926.946 104.538.062 (173.374.509) (6.768.518) 104.617.419 19.331.989 123.949.407 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2017 38.486.258 67.138.064 117.372 68.644.531 80.396.707 (164.512.637) (107.507) 90.162.789 9.385.960 99.548.749 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - 6.805.106 6.805.106 855.616 7.660.722 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - 769.390 - - - (521.532) 247.859 (22.220) 225.639 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - 769.390 - - 6.805.106 (521.532) 7.052.965 833.397 7.886.361 Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απ' ευθείας στη καθαρή θέση Μεταφορά αποθεματικών - - - - (2.420.900) 2.420.900 - - - - Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - - (2.420.900) 2.420.900 - - - - Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2017 38.486.258 67.138.064 886.762 68.644.531 77.975.807 (155.286.630) (629.039) 97.215.753 10.219.357 107.435.110 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από τις σελίδες 23 έως 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. - 20 -
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων EUR ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το Άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά Αναπροσαρμογης Παγίων Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2016 38.486.258 67.138.064 (1.036.252) 68.499.331 37.689.396 (105.005.446) 105.771.351 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - - - (1.896.843) (1.896.843) Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - 148.156 - - - 148.156 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - 148.156 - - (1.896.843) (1.748.687) Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απ' ευθείας στη καθαρή θέση Μεταφορά αποθεματικών - - - - (1.431.039) 1.431.039 - Μεταβολή από απώλεια ελέγχου θυγατρικών - - - - - 3.893.716 3.893.716 Σύνολο εισφορών και διανομής σε μετόχους - - - - (1.431.039) 5.324.755 3.893.716 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2016 38.486.258 67.138.064 (888.096) 68.499.331 36.258.357 (101.577.533) 107.916.382 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2017 38.486.258 67.138.064 (1.356.376) 68.499.331 36.058.278 (129.610.140) 79.215.415 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - 1.805.719 1.805.719 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - 1.031.753 - - - 1.031.753 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - 1.031.753 - - 1.805.719 2.837.472 Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απ' ευθείας στη καθαρή θέση Μεταφορά αποθεματικών - - - - (1.426.482) 1.426.482 - Σύνολο εισφορών και διανομής σε μετόχους - - - - (1.426.482) 1.426.482 - Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2017 38.486.258 67.138.064 (324.623) 68.499.331 34.631.796 (126.377.940) 82.052.887 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από τις σελίδες 23 έως 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. - 21 -
Κατάσταση Ταμειακών Ροών Σημ. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ EUR 30/6/2017 30/6/2016 30/6/2017 30/6/2016 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημιές) μετά φόρου εισοδήματος 7.660.722 271.133 1.805.719 (1.896.843) Πλέον / μείον προσαρμογές για: Φόρο 2.641.960 1.362.315 1.861.424 233.076 Αποσβέσεις 8.059.076 7.844.206 3.477.375 3.363.432 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (107.632) (122.876) (55.540) (55.540) Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας 2.379.738 (26.712) 62.171 (25.619) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 11.820.727 11.928.642 7.467.487 7.977.307 (Κέρδη)/Ζημιές απο πώληση Παγίων - 11.017 - - (Κέρδη)/Ζημιές απο πώληση Συμμετοχών - (5.421.065) - (677.635) Mείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων (21.254.017) (1.521.747) 7.231.433 (5.444.131) Mείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων (38.869.546) (16.232.170) (34.010.103) (8.978.825) (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (5.040.036) 8.037.981 (4.583.027) 7.606.720 Αύξηση/ (μείωση) προβλέψεων - (4.761.076) - - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (11.238.603) (11.655.687) (7.418.849) (8.119.034) Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 17 - (10.697.944) - - Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (43.947.612) (20.983.984) (24.161.910) (6.017.092) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων (3.671.594) (3.755.382) (865.788) (2.015.792) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (76.591) (226.955) (72.233) (181.956) Πωλήσεις ενσώματων και ασώματων παγίων - 3.000-3.000 Τόκοι που εισπράχθηκαν - 25.742 17.829 25.619 Αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (77.825) - (77.825) - (Αύξηση) / Μείωση συμμετοχής σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες 15.000.000 9.999.844 15.000.000 9.999.844 Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 17 - (3.974.529) - - Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 11.173.990 2.071.720 14.001.982 7.830.715 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της μητρικής Εταιρείας - (306.658) - - Δάνεια αναληφθέντα 26.262.583 10.193.336 9.163.475 - Αποπληρωμή δανεισμού (7.651.750) (10.810.258) - (7.200.253) Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 17-2.699.735 - - Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 18.610.833 1.776.154 9.163.475 (7.200.253) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών (14.162.789) (17.136.110) (996.453) (5.386.629) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της χρήσης 23.843.398 34.786.380 8.447.342 11.809.811 Επίδραση Συναλλαγματικών διαφορών στα ταμειακά διαθέσιμα - (7.378) - - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στο τέλος της χρήσης 9.680.609 17.642.892 7.450.889 6.423.181-22 - Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις από τις σελίδες 23 έως 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.
Σημειώσεις επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης της 30 Ιουνίου 2017 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία Η ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ (πρώην ΒΕΚΤΩΡ Α.Ε.-Επεξεργασίας Μετάλλων) (η «ΧΑΛΚΟΡ» ή η «Εταιρεία») ιδρύθηκε στην Αθήνα το 1977. Η Ενδιάμεση Ενοποιημένη Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση (οι «Οικονομικές Καταστάσεις») της Εταιρείας για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2017 αποτελείται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (ο «Όμιλος»). Οι ατομικές και οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 καθώς και για τις ενδιάμεσες περιόδους υπάρχουν διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, www.halcor.com. Οι Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου της Χαλκορ περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Viohalco SA/NV που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο EURONEXT του Βελγίου. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι η παραγωγή και εμπορία προϊόντων έλασης και διέλασης χαλκού και κραμάτων χαλκού, προϊόντων έλασης ψευδαργύρου. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, τη Βουλγαρία και τη Τουρκία. Η έδρα της Εταιρείας είναι στην Αθήνα, Πύργος Αθηνών Β Κτίριο, Μεσογείων 2-4, ΤΚ 115 27. Τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας καθώς και η διεύθυνση επικοινωνίας είναι στο 62ο χλμ. Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαμίας, Οινόφυτα Βοιωτίας, ΤΚ 320 11. 2. Βάση Παρουσίασης της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (α) Σημείωση συμμόρφωσης Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση του Ομίλου και της Εταιρείας έχει συνταχθεί σύμφωνα µε το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο («Δ.Λ.Π.») 34 σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση. Επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις περιλαμβάνονται προκειμένου να εξηγήσουν γεγονότα και συναλλαγές που είναι σημαντικά για να αιτιολογήσουν τις αλλαγές στην οικονομική θέση και στα αποτελέσματα του Ομίλου από τις τελευταίες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2016. Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν περιλαμβάνει όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για πλήρεις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 13 η Σεπτεμβρίου 2017. Τα ποσά που αναφέρονται στην ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση είναι σε Ευρώ στρογγυλοποιημένα στην πλησιέστερη μονάδα. - 23 -