ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΣΧΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΤΟ {SWD(2014) 241 final}

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, 16.7.2014 COM(2014) 463 final ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΣΧΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΤΟ 2013 {SWD(2014) 241 final} EL EL

Πίνακας περιεχομένων 1. Εισαγωγή... 3 2. Χρηματοοικονομική κατάσταση του Ταμείου στις 31 Δεκεμβρίου 2013... 4 2.1. Χρηματοοικονομικές ροές του Ταμείου... 4 2.2. Σημαντικές συναλλαγές... 5 2.3. Σημαντική συναλλαγή μετά την ημερομηνία κοινοποίησης... 6 2.4. Απόδοση των λογαριασμών... 6 2.4.1. Βάση κατάρτισης... 6 2.4.2. Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ ενοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου 2013... 6 3. Πληρωμές προς ή από το Ταμείο... 12 3.1. Νομική βάση των πληρωμών από τον γενικό προϋπολογισμό προς το Ταμείο... 12 3.2. Πληρωμές προς ή από τον γενικό προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους... 12 3.2.1. Τροφοδότηση του Ταμείου... 12 3.2.2. Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου... 12 4. Υποχρεώσεις του Ταμείου... 16 4.1. Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων... 16 4.2. Αμοιβή της ΕΤΕπ... 16 2

1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Με τον κανονισμό (ΕΚ, Ευρατόμ) αριθ. 480/2009 του Συμβουλίου, της 25ης Μαΐου 2009 1 (κωδικοποιημένη έκδοση), ιδρύθηκε Ταμείο Εγγυήσεων για τις εξωτερικές δράσεις («το Ταμείο») που έχει ως στόχο την εξόφληση των πιστωτών της Ένωσης σε περίπτωση αθέτησης των υποχρεώσεων των δικαιούχων δανείων που έχει χορηγήσει ή εγγυηθεί η Ευρωπαϊκή Ένωση. Σύμφωνα με το άρθρο 7 του κανονισμού, η Επιτροπή ανέθεσε τη χρηματοοικονομική διαχείριση του Ταμείου στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (EΤΕπ) βάσει συμφωνίας που υπεγράφη μεταξύ της Κοινότητας και της ΕΤΕπ στις 23 Νοεμβρίου 1994 στις Βρυξέλλες και στις 25 Νοεμβρίου 1994 στο Λουξεμβούργο («η συμφωνία»), στη συνέχεια δε τροποποιήθηκε στις 17/23 Σεπτεμβρίου 1996, στις 8 Μαΐου 2002, στις 25 Φεβρουαρίου 2008, στις 20 Οκτωβρίου 2010 και στις 9 Νοεμβρίου 2010. Επιπλέον, το άρθρο 8 του κανονισμού προβλέπει ότι η Επιτροπή υποβάλλει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, στο Συμβούλιο και στο Ελεγκτικό Συνέδριο, μέχρι την 31η Μαΐου του επόμενου έτους, έκθεση σχετικά με την κατάσταση του Ταμείου και τη διαχείρισή του για κάθε οικονομικό έτος. Η έκθεση αυτή, μαζί με το έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής (SWD) παρέχει αυτές τις πληροφορίες. Βασίζεται σε δεδομένα που λαμβάνονται από την ΕΤΕπ, με βάση τη συμφωνία. 1 ΕΕ L 145 της 10.6.2009, σ. 10 3

2. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Η χρηματοοικονομική κατάσταση του Ταμείου είναι το άθροισμα όλων των χρηματοοικονομικών ροών από την ίδρυση του Ταμείου, το 1994. 2.1. Χρηματοοικονομικές ροές του Ταμείου Το συνολικό ποσό των κονδυλίων του Ταμείου ανερχόταν σε 2.004.356.642,91 ευρώ (βλ. τμήμα 3 του εγγράφου εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής: Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου στις 31 Δεκεμβρίου 2013, όπως υποβλήθηκαν από την ΕΤΕπ). Πρόκειται για το άθροισμα των χρηματοοικονομικών ροών από ιδρύσεως του Ταμείου: Ταμείο Εγγυήσεων Ποσό στις 31.12.2013 Υπόλοιπο στις 31.12.2012 Μεταβολή ποσά εισφορών στο Ταμείο από τον προϋπολογισμό διαδοχικά ετήσια καθαρά αποτελέσματα ανακτηθέντα ποσά από πληρωμές του Ταμείου για αθετήσεις υποχρεώσεων λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί (περιλαμβανομένων των εγγυήσεων που έχουν καταπέσει αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί και των διαχειριστικών τελών της ΕΤΕπ) εισπραχθείσες προμήθειες για καθυστερημένες ανακτήσεις ποσών (το 2002) καταπτώσεις εγγυήσεων από τους πόρους του Ταμείου (περιλαμβανομένων των εγγυήσεων που έχουν καταπέσει αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί) διαδοχικές επανακαταβολές στον προϋπολογισμό (περιλαμβανομένης έκτακτης επανακαταβολής 3.598.826.794,00 3.540.394.500,00 58.432.294,00 878.284.248,11 846.343.661,55 31.940.586,56 578.854.353,78 578.854.353,78 0,00 23.066.612,47 18.819.492,23 4.247.120,24 5.090.662,91 5.090.662,91 0,00 (584.704.389,46) (519.866.214,55) (64.838.174,91) (2.531.726.712,72) (2.501.391.526,79) (30.335.185,93) 4

στον προϋπολογισμό λόγω της προσχώρησης νέων κρατών μελών) προσαρμογή αποτίμησης χαρτοφυλακίου σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ Λογιστική αξία του Ταμείου 36.665.073,82 53.681.272,87 (17.016.199,05) 2.004.356.642,91 2.021.926.202,00 (17.569.559,09) Η λογιστική αξία του Ταμείου μειώθηκε κατά περίπου 18 εκατ. ευρώ το 2013. Αυτό εξηγείται από: Αύξηση Επιχορήγηση από τον προϋπολογισμό (ποσό τροφοδότησης) ύψους 58 εκατ. ευρώ για την προσαρμογή του Ταμείου στο ποσό-στόχο 9% Τα καθαρά έσοδα από χρηματοπιστωτικές πράξεις που ανήλθαν σε 32 εκατ. ευρώ Μεταβολή ποσού πληρωτέου ύψους 4 εκατ. ευρώ το οποίο συνίσταται κυρίως σε καταπτώσεις εγγυήσεων του Ταμείου (η πληρωμή πραγματοποιήθηκε στις αρχές του 2014) Μείωση Παρέμβαση του Ταμείου για την κάλυψη αθέτησης πληρωμών εκ μέρους της Συρίας συνολικού ύψους 65 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 22 εκατομμύρια εκκρεμούν ακόμη προς πληρωμή στις 31 Δεκεμβρίου 2013 (λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί). Επιστροφή στον προϋπολογισμό ύψους 30 εκατ. ευρώ λόγω της προσχώρησης νέου κράτους μέλους (Κροατία) Η μείωση της αποτίμησης του χαρτοφυλακίου κατά 17 εκατ. ευρώ λόγω προσαρμογής της αξίας του στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. 2.2. Σημαντικές συναλλαγές (1) Από τον Νοέμβριο του 2011, η ΕΤΕπ αντιμετωπίζει καθυστερήσεις των πληρωμών για τα κρατικά δάνεια της Συρίας. Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με τη σύμβαση εγγύησης μεταξύ της ΕΕ και της ΕΤΕπ, η ΕΤΕπ έχει ζητήσει την κατάπτωση 4 εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων της ΕΕ το 2012 για συνολικό ποσό ύψους 42 εκατ. ευρώ (εκ των οποίων έχουν ανακτηθεί 2,15 εκατ. ευρώ) και 9 εγγυήσεων το 2013 συνολικού ύψους 64,83 εκατ. ευρώ (βλ. σημείο 4.1 Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων). (2) Τον Φεβρουάριο 2013, η συνεισφορά του προϋπολογισμού στο Ταμείο υπολογίστηκε βάσει των άρθρων 3 και 5 του κανονισμού: 5

Το άρθρο 3 του κανονισμού 2 θέτει ένα ποσό-στόχο για το Ταμείο της τάξης του 9 % του συνόλου των τρεχουσών κεφαλαιακών υποχρεώσεων που απορρέουν από κάθε πράξη, συν τους οφειλόμενους και μη καταβληθέντες τόκους. Στο άρθρο 5 του κανονισμού ορίζεται ότι το ποσό που πρέπει να μεταφερθεί από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο το έτος n + 1 υπολογίζεται με βάση τη διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και της αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου στα τέλη του έτους n - 1, υπολογιζόμενο στις αρχές του έτους n. Για την προσαρμογή του Ταμείου στο 9% του συνόλου των τρεχουσών κεφαλαιακών υποχρεώσεων, ένα ποσό ύψους 58,43 εκατ. ευρώ εγγράφηκε στον προϋπολογισμό του 2014 για την τροφοδότηση του Ταμείου. Στις 31.12.2012, το ποσό-στόχος ανερχόταν σε 2.078,92 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στο 9% των συνολικών εκκρεμών εγγυημένων πράξεων (23.099,15 εκατ. ευρώ). Η διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και του καθαρού ενεργητικού του Ταμείου ύψους 2.020,49 εκατ. ευρώ στις 31.12.2012 ήταν ίση με 58,43 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό ζητήθηκε για την τροφοδότηση του Ταμείου το 2014 και εγκρίθηκε από το Συμβούλιο και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ως μέρος της έγκρισης του προϋπολογισμού του 2014 τον Νοέμβριο του 2013. Στη συνέχεια, αναγνωρίσθηκε ως απαίτηση του Ταμείου από τον προϋπολογισμό. (3) Στις 20.2.2013, το ποσό των 155,66 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στο ποσό τροφοδότησης για το 2013 μεταφέρθηκε από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο (βλ. λεπτομέρειες στην παράγραφο 3.2.1 για την τροφοδότηση του Ταμείου). 2.3. Σημαντική συναλλαγή μετά την ημερομηνία κοινοποίησης Στις 27 Φεβρουαρίου 2014, μεταφέρθηκε από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο ποσό 58,43 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στην τροφοδότηση για το 2014. 2.4. Απόδοση των λογαριασμών 2.4.1. Βάση κατάρτισης Οι οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου (καθώς και οι προ της ενοποίησης οικονομικές καταστάσεις) έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίστηκαν από τον Υπόλογο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, και συγκεκριμένα σύμφωνα με τον λογιστικό κανόνα 11 «Χρηματοπιστωτικά μέσα», όπως εξηγείται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής (SWD). 2.4.2. Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ ενοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου 2013 Οι οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης καταρτίζονται προκειμένου να συμπεριληφθούν λογιστικές πράξεις οι οποίες δεν συμπεριλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου που καταρτίστηκαν από την ΕΤΕπ (βλ. έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής-SWD). Η ανάγκη συμπερίληψης των εν λόγω πράξεων οφείλεται 2 Ο κανονισμός προβλέπει ότι οι πράξεις που αφορούν τις προς ένταξη χώρες οι οποίες καλύπτονται από το Ταμείο εξακολουθούν να καλύπτονται από την εγγύηση της ΕΕ μετά την ημερομηνία ένταξης. Ωστόσο, από την εν λόγω ημερομηνία και μετά παύουν να είναι εξωτερικές δράσεις της ΕΕ και καλύπτονται απευθείας από τον γενικό προϋπολογισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης και όχι πλέον από το Ταμείο. 6

στις διαδοχικές αθετήσεις υποχρεώσεων που προέκυψαν από την ίδρυση του Ταμείο και μετά. Αν ο δικαιούχος μιας δανειακής πράξης που καλύπτεται από το Ταμείο αθετήσει τις υποχρεώσεις του, στον ισολογισμό προ της ενοποίησης θα πρέπει να συμπεριλαμβάνονται τυχόν ληξιπρόθεσμες οφειλές συν οι οφειλόμενοι τόκοι υπερημερίας και άλλες λογιστικές οφειλές 3 έως την πλήρη εξόφληση των ποσών που οφείλονται στο Ταμείο. Έτσι, στο τέλος του έτους θα υπάρχει μια πλήρης σειρά οικονομικών καταστάσεων για το Ταμείο προς ενσωμάτωση στον ενοποιημένο ισολογισμό της ΕΕ. Στις 31.12.2013, υπάρχουν μη αθετήσεις πληρωμών για δάνεια της Συρίας που καλύφθηκαν από το Ταμείο και καταχωρίζονται στις προ της ενοποίησης οικονομικές καταστάσεις ως κυκλοφορούν ενεργητικό (υποκατάστατα δάνεια) συνολικού ποσού 85.462.796,16 ευρώ. Τα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού περιλαμβάνουν επίσης μια προσωρινή απαίτηση επί της ΕΤΕπ ύψους 22,039,281.70 για καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί, προσαυξημένο με τα συναφή ποσά, όπου η ΕΤΕπ εξακολουθεί να είναι δανειστής της Συρίας μέχρι την καταβολή της εγγύησης που έχει καταπέσει. Οι τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν οφειλές προς την ΕΤΕπ ύψους 22,839,314.22 για καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί, προσαυξημένες με τα συναφή ποσά. Το συνολικό ύψος που αναγράφεται στον ισολογισμό προ της ενοποίησης ανέρχεται σε 2.111.858.720,77 ευρώ. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι προ της ενοποίησης λογαριασμοί αντικατοπτρίζουν σύσταση του Ελεγκτικού Συνεδρίου, ώστε να καταδεικνύονται οι δεδουλευμένοι τόκοι που σχετίζονται με τα διαθέσιμα προς πώληση (AFS) χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία των Ευρωπαϊκών Οργάνων ως αναμένεται να καταβληθούν εντός των επόμενων δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. Για λόγους σύγκρισης, η διάκριση αυτή εφαρμόστηκε και στα αριθμητικά στοιχεία του 2012. 3 Άλλες λογιστικές οφειλές περιλαμβάνουν συναλλαγματικές διαφορές και τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ. 7

2.4.2.1. Ταμείο Εγγυήσεων: Ισολογισμός προ της ενοποίησης Ο ισολογισμός προ της ενοποίησης αντιστοιχεί στον ισολογισμό που καταρτίζεται προκειμένου να ενσωματωθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ. Οι βασικές αλλαγές επεξηγούνται στο προσάρτημα του ισολογισμού. Ισολογισμός: Ενεργητικό σε ευρώ 31.12.2013 31.12.2012 ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσμες επενδύσεις 1.432.206.953,14 1.331.523.103,78 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ ( ιαθέσιμα προς πώληση στοιχεία) κόστος 1.394.349.787,68 1.277.457.029,68 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ αναλογιστική διαφορά 2.830.052,94 1.937.127,51 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ προσαρμογή στην εύλογη αξία 35.027.112,52 52.128.946,59 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ απομείωση αξίας - - Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 1.432.206.953,14 1.331.523.103,78 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις 361.614.283,35 284.047.864,76 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ ( ιαθέσιμα προς πώληση στοιχεία) κόστος 345.762.688,23 265.916.314,50 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ αναλογιστική διαφορά -2.717.150,48-2.383.541,31 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ προσαρμογή στην εύλογη αξία 1.635.647,34 1.540.460,39 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ δεδουλευμένα 16.933.098,26 18.974.631,18 Χαρτοφυλάκιο ΠΠ απομείωση αξίας - - Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 165.934.371,86 196.117.402,09 Άλλα: Συνεισφορές εισπρακτέες από τον προϋπολογισμό της ΕΕ 58.432.294,00 155.660.000,00 Άλλα: Τοκομερίδια - 601.389,32 Άλλα: Καταπτώσεις εγγυήσεων (εισπρακτέες από την ΕΤΕπ) 22.039.281,70 17.982.385,53 Άλλα: Υποκατάστατα δάνεια (εισπρακτέα από τη Συρία) 85.462.796,16 21.873.627,24 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 152.103.112,42 250.093.844,14 Τρεχούμενοι λογαριασμοί 1.222.298,07 8.074.235,40 Βραχυπρόθεσμες καταθέσεις ονομαστική αξία 150.872.000,00 242.000.000,00 εδουλευμένοι τόκοι επί βραχυπρόθεσμων καταθέσεων 8.814,35 19.608,74 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 679.651.767,63 730.259.110,99 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.111.858.720,77 2.061.782.214,77 8

Ισολογισμός: Υποχρεώσεις σε ευρώ 31.12.2013 31.12.2012 Ι ΙΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαια (Ταμείο Εγγυήσεων) 1.067.100.081,26 1.039.002.973,21 Συνεισφορές που χορηγήθηκαν αλλά δεν καταβλήθηκαν ακόμη 58.432.294,00 155.660.000,00 Πληρωμές από τον προϋπολογισμό 1.008.667.787,26 883.342.973,21 Αποθεματικά 36.665.073,82 53.681.272,87 Πρώτη εφαρμογή αποθεματικό σε εύλογη αξία 2.313,96 11.865,89 Μεταβολή επί της εύλογης αξίας των στοιχείων ΠΠ 36.662.759,86 53.669.406,98 Σωρευτικό πλεόνασμα/έλλειμμα 950.218.191,35 906.288.860,95 Αποτελέσματα εις νέον 950.218.191,35 906.288.860,95 Οικονομικό αποτέλεσμα του έτους 33.562.793,32 43.929.330,40 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.087.546.139,75 2.042.902.437,43 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πληρωτέοι λογαριασμοί 24.312.581,02 18.879.777,34 Άλλα: Καταπτώσεις εγγυήσεων (πληρωτέες από την ΕΤΕπ) 22.839.314,22 17.982.385,53 Άλλα: Τέλη διεκπεραίωσης (πληρωτέες από την ΕΤΕπ) 598.367,37 60.285,11 Λοιπά 874.899,43 837.106,70 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 24.312.581,02 18.879.777,34 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.111.858.720,77 2.061.782.214,77 Σημειώσεις του ισολογισμού: Οι «Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις» περιλαμβάνουν το ποσό τροφοδότησης για το 2014 που αναμένεται να καταβληθεί στο Ταμείο από τον προϋπολογισμό της ΕΕ στις αρχές του 2014. Περιλαμβάνει επίσης τα υποκατάστατα δάνεια και τα συναφή ποσά, καθώς και τα ποσά των δανείων που είχε καταπέσει αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί (πληρωμή κατά την περίοδο Ιανουαρίου/Φεβρουαρίου 2014), προσαυξημένα κατά τα συναφή ποσά. Τα ποσά αυτά περιλαμβάνουν το κεφάλαιο, τους τόκους και τα πρόστιμα που οφείλονται στον προϋπολογισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης μετά την αποδέσμευση της εγγύησης του Ταμείου. Η διαφορά στο «σωρευτικό πλεόνασμα» στα ίδια κεφάλαια σε σχέση με την οικονομική κατάσταση του Ταμείου που παρουσιάζεται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής (SWD) οφείλεται στις αλλεπάλληλες αποπληρωμές εγγυήσεων που έχουν καταπέσει και προστίμων οφειλόμενων στο Ταμείο. Οι «πληρωτέοι λογαριασμοί» το 2013 περιλαμβάνουν τις καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν πληρωθεί κατά την ημερομηνία κατάρτισης του ισολογισμού συν τα συναφή ποσά, τα δεδουλευμένα τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ, τη διαχειριστική αμοιβή της ΕΤΕπ και τα έξοδα ελέγχου. 9

Το 2013 και το 2012 η Επιτροπή δεν κατέγραψε απομειώσεις σχετικά με τα υποκατάστατα δάνεια, και τα κρατικά ομόλογα και τα ομόλογα που διαθέτουν κρατική εγγύηση χωρών της ΕΕ και περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του Ταμείου. Η έκθεση του Ταμείου στον κίνδυνο αδυναμίας εξόφλησης των υποχρεώσεων του Δημοσίου ανά χώρα της ΕΕ παρατίθεται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής. Στις 31/12/2013, οι 3 χώρες που κατέχουν τις υψηλότερες θέσεις όσον αφορά την έκθεση στον κίνδυνο χώρας ήταν η Γαλλία, η Γερμανία και το Βέλγιο, με ποσοστό περίπου 21%, 20% και 12% αντιστοίχως. 10

Ταμείο Εγγυήσεων: Λογαριασμός οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης Κατά τον ίδιο τρόπο με τον ισολογισμό, ο λογαριασμός οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης καταρτίζεται για συμπερίληψη στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ. Οι κύριες προσαρμογές επεξηγούνται στη σημείωση του λογαριασμού οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης 2013 2012 Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις 35.234.727,71 47.722.795,64 Έσοδα από τόκους Έσοδα από τόκους επί μετρητών και ισοδυνάμων τους 208.412,77 2.152.817,58 Έσοδα από τόκους επί στοιχείων ΠΠ 31.299.159,53 36.869.194,02 Άλλα έσοδα από τόκους (δανεισμός τίτλων) 83.827,76 104.765,51 Πραγματοποιηθέντα κέρδη από την πώληση στοιχείων ΠΠ 1.364.029,81 8.596.018,53 Άλλα: υποκατάστατα δάνεια (δεδουλευμένοι τόκοι) 2.279.297,84 - απάνες χρηματοοικονομικών πράξεων -1.671.934,39-3.793.465,24 Καταβληθέντες τόκοι Ζημίες από την πώληση στοιχείων ΠΠ - -2.781.347,56 Άλλα χρηματοοικονομικά έξοδα -1.671.934,39-1.012.117,68 Άλλα: Έξοδα ελέγχου Ταμείου Εγγυήσεων (GF) -33.600,00-31.800,00 Άλλα: Έξοδα διαχείριση & διεκπεραίωσης Ταμείου Εγγυήσεων (GF) -841.299,43-805.306,70 Άλλα: Άλλα χρηματοοικονομικά έξοδα -139.943,88-114.725,87 Άλλα: Μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές ζημίες επί υποκατάστατων δανείων -119.008,82 - Άλλα: Έξοδα διαχείριση & διεκπεραίωσης των εισπράξεων -538.082,26-60.285,11 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ 33.562.793,32 43.929.330,40 Σημειώσεις στον λογαριασμό οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης: Στα «Άλλα χρηματοοικονομικά έξοδα» περιλαμβάνεται η διαχειριστική αμοιβή της ΕΤΕπ, τα έξοδα ελέγχου, οι μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές ζημίες από τα υποκατάστατα δάνεια και τα δεδουλευμένα έξοδα είσπραξης της ΕΤΕπ. 11

3. ΠΛΗΡΩΜΕΣ ΠΡΟΣ Η ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ Στην παρούσα ενότητα περιγράφονται οι χρηματοδοτικές ροές προς ή από το Ταμείο. 3.1. Νομική βάση των πληρωμών από τον γενικό προϋπολογισμό προς το Ταμείο Ο κανονισμός τροποποιήθηκε το 2007 4 προκειμένου να διασφαλίσει την αποδοτικότερη χρήση των δημοσιονομικών πόρων με την τροφοδότηση του Ταμείου βάσει του παρατηρούμενου ύψους των εγγυημένων εκκρεμών δανείων. Δεδομένου ότι το ποσό των εκκρεμών υποχρεώσεων αυξάνεται, θα αυξηθεί επίσης η συνεισφορά του προϋπολογισμού της ΕΕ που απαιτείται για να διατηρηθεί το ποσό στόχος για το Ταμείο. Ως εκ τούτου, η ΕΤΕπ πρέπει να χρησιμοποιεί την εγγύηση μόνο όταν είναι απολύτως αναγκαία και να κάνει επαρκή χρήση της δυνατότητας των πράξεων ιδίου κινδύνου. Το ποσό-στόχος είναι το 9 % των τρεχόντων δανείων και εγγυημένων δανείων, συμπεριλαμβανομένων όλων των ειδών πράξεων που καλύπτονται (ΕΤΕπ, ΜΧΣ και δάνεια Ευρατόμ) εκτός ΕΕ. Η διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και της αξίας των καθαρών στοιχείων ενεργητικού του Ταμείου οδηγεί σε τροφοδότηση του Ταμείου από τη γραμμή προϋπολογισμού 01.03.06 «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» ή στην καταβολή από το Ταμείο στον προϋπολογισμό σε περίπτωση πλεονάσματος. Το ποσό που διατίθεται για τη χρηματοδότηση του Ταμείου προέρχεται από τη γραμμή προϋπολογισμού 01.03.06 «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» του τομέα 4 (Εξωτερικές σχέσεις). 3.2. Πληρωμές προς ή από τον γενικό προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 3.2.1. Τροφοδότηση του Ταμείου Βάσει των τρεχουσών εγγυημένων πράξεων ύψους 21.234,34 εκατ. ευρώ στις 31.12.2011, ποσό 155,66 εκατ. ευρώ εγγράφηκε στην γραμμή προϋπολογισμού 01.03.06 «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» στην κατάσταση δαπανών του γενικού προϋπολογισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης για το έτος 2013. Το ποσό αυτό καταβλήθηκε εφάπαξ από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο στις Τετάρτη, 20 Φεβρουαρίου 2013. 3.2.2. Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου 3.2.2.1. Επενδυτική πολιτική Οι τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές διαχείρισης που προβλέπονται στο παράρτημα της συμφωνίας, όπως 4 Κανονισμός (ΕΚ, Ευρατόμ) αριθ. 89/2007 του Συμβουλίου, της 30ής Ιανουαρίου 2007, για την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΚ, Ευρατόμ) αριθ. 2728/94 περί ιδρύσεως Ταμείου Εγγυήσεων για τις εξωτερικές δράσεις, (ΕΕ L 22 της 31.1.2007, σ. 1. 12

τροποποιήθηκε 5. Συνεπώς, το 20 % των κεφαλαίων του Ταμείου πρέπει να επενδύεται σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (έως και ενός έτους). Οι επενδύσεις αυτές περιλαμβάνουν τίτλους κυμαινόμενου επιτοκίου, ανεξάρτητα από τη διάρκειά τους, καθώς και τίτλους σταθερού επιτοκίου με ανώτατη εναπομένουσα διάρκεια ενός έτους, ανεξάρτητα από την αρχική διάρκειά τους. Προκειμένου να διατηρηθεί η ισορροπία μεταξύ των διαφόρων μέσων εξασφάλισης της απαιτούμενης ρευστότητας, ένα ελάχιστο ποσό 100 εκατ. ευρώ τηρείται σε μέσα χρηματαγοράς, ιδίως τραπεζικές καταθέσεις. Ο κατάλογος των τραπεζών που είναι εξουσιοδοτημένες να δέχονται τις καταθέσεις προτείνεται από την ΕΤΕπ και συμφωνείται από την Επιτροπή. Ο κατάλογος αναθεωρείται σε τακτική βάση υπό το πρίσμα των μεταβολών στην πιστοληπτική διαβάθμιση των τραπεζών. Όλες οι τράπεζες διαθέτουν αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας από την Moody's τουλάχιστον Ρ1 για τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ή ισοδύναμη αξιολόγηση από την Standard & Poor s ή την Fitch. Οι τοποθετήσεις που πραγματοποιούνται σε αυτές διέπονται από κανόνες που αποσκοπούν στην εξασφάλιση ανταγωνιστικής απόδοσης και αποφυγής της συγκέντρωσης των κινδύνων. Περίπου το 80 % του Ταμείου θα τοποθετηθεί σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων με εναπομένουσα ληκτότητα μεγαλύτερη των 10 ετών και 6 μηνών από την ημερομηνία της πληρωμής. Η μέση διάρκεια των τοποθετήσεων όλων των διαθεσίμων του Ταμείου δεν μπορεί να υπερβαίνει τα 5 έτη. Οι επενδύσεις σε ομόλογα θα πρέπει να πληρούν ορισμένα ειδικά κριτήρια όπως η ρευστότητα, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, η επιλεξιμότητα των αντισυμβαλλομένων και τα όρια συγκέντρωσης. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η ορθή διαφοροποίηση κινδύνου, το συνολικό ποσό που επενδύεται σε ομόλογα ανά μεμονωμένο εκδότη δεν πρέπει να υπερβαίνει το 10% του συνολικού ονομαστικού ποσού του χαρτοφυλακίου. 3.2.2.2. Επιδόσεις Η απόδοση του Ταμείου σε απόλυτες τιμές ανήλθε +0,7914% κατά το 2013, υπολειπόμενη του επιπέδου αναφοράς κατά 33,71 μονάδες βάσης (bps). Κατά τη διάρκεια των τελευταίων 3 ετών, η απόδοση του Ταμείου σε απόλυτους όρους ήταν 9,3%, υπερβαίνοντας το επίπεδο αναφοράς κατά 2,2%. Ο δείκτης αναφοράς του Ταμείου είναι ένας σύνθετος δείκτης που αποτελείται από δείκτες iboxx (κυρίως τίτλων δημόσιου χρέους σε ευρώ της ζώνης του ευρώ και δείκτες καλυπτόμενους από εξασφαλίσεις σε ευρώ) και επιτόκιο αναφοράς EURIBID για βραχυπρόθεσμο άνοιγμα. Ολόκληρο το έτος 2013 χαρακτηρίστηκε γενικά από υπερβάλλουσα ρευστότητα στο σύστημα για να αμβλύνει τις πιέσεις της αγοράς σε συνθήκες υποτονικής ανάπτυξης, μια κατάσταση που κράτησε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα. Αν και θετική, η επίδοση του Ταμείου το 2013 ήταν σύμφωνη με το 5 Όπως τροποποιήθηκε από τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 1 της 17ης/23ης Σεπτεμβρίου 1996, τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 2 της 26ης Απριλίου/8ης Μαΐου 2002, τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 3 της 25ης Φεβρουαρίου 2008 και τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 4 της 9ης Νοεμβρίου 2010. 13

υποτονικό αυτό αναπτυξιακό περιβάλλον (βλ. τμήμα 2.4.2 του εγγράφου εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής «Επιδόσεις» για περισσότερες λεπτομέρειες). 14

3.2.2.3. Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις Το 2013, τα έσοδα από τόκους σε μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών και από επενδύσεις σε τίτλους ανήλθαν συνολικά σε 35.234.727,71 ευρώ, που κατανέμονται ως εξής: Περιγραφή: 2013 2012 Έσοδα από τόκους επί μετρητών και ισοδυνάμων τους Εισπραχθέντες τόκοι επί βραχυπρόθεσμων καταθέσεων Μεταβολή στους δεδουλευμένους τόκους επί βραχυπρόθεσμων καταθέσεων Τόκοι σε τρεχούμενους τραπεζικούς λογαριασμούς 208.412,77 2.152.817,58 205.694,91 2.660.950,98-10.794,39-522.446,95 13.512,25 14.313,55 Έσοδα από τόκους επί στοιχείων ΔΠΠ 31.299.159,53 36.869.194,02 Εισπραχθέντες τόκοι - διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι Μεταβολή στους δεδουλευμένους τόκους διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι 36.599.210,68 38.824.106,90-2.642.922,24-1.367.664,30 Υπό/υπέρ το άρτιο -2.657.128,91-587.248,58 Έσοδα από δανειοδοτικές δραστηριότητες χρεογράφων Κέρδη από την πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Δεδουλευμένοι τόκοι επί υποκατάστατων δανείων Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου 83.827,76 104.765,51 1.364.029,81 8.596.018,53 2.279.297,84-35.234.727,71 47.722.795,64 3.2.2.4. Δαπάνες χρηματοοικονομικών πράξεων Οι δαπάνες χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν σε 1.671.934,39 ευρώ, ποσό που περιλαμβάνει τα διαχειριστικά τέλη της ΕΤΕπ ύψους 841.299,43 ευρώ, άλλα χρηματοοικονομικά έξοδα 139.943,88 ευρώ, αμοιβές εξωτερικού ελέγχου 33.600,00 ευρώ, μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές ζημίες για υποκατάστατα δάνεια ύψους 119.008,82 ευρώ και τα τέλη διεκπεραίωσης ύψους 538.082,26 ευρώ. 15

4. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ Οι υποχρεώσεις του Ταμείου αντιστοιχούν σε όλες τις χρηματοδοτικές δεσμεύσεις που έχει αναλάβει το Ταμείο. 4.1. Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων Καταπτώσεις εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων λόγω μη καταβολής οφειλόμενων πληρωμών Ύστερα από την επιδείνωση της κατάστασης στη Συρία, το Συμβούλιο Εξωτερικών Υποθέσεων, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο είχαν λάβει ορισμένες αποφάσεις το 2011 όσον αφορά τη χώρα. Συγκεκριμένα, απαγόρευσαν τις εκταμιεύσεις από την ΕΤΕπ σε σχέση με υφιστάμενες δανειακές συμφωνίες και ανέστειλαν τις συμβάσεις τεχνικής βοήθειας της ΕΤΕπ για κρατικά έργα στη Συρία. Η απόφαση εδραιώθηκε στη συνέχεια με την απόφαση 2011/782/ΚΕΠΠΑ της 1ης Δεκεμβρίου 2011 και τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 36/2012 του Συμβουλίου της 18ης Ιανουαρίου 2012. Κατά συνέπεια, καμία νέα πράξη χρηματοδότησης δεν πραγματοποιήθηκε από την ΕΤΕπ από το Μάιο του 2011 και όλες οι εν εξελίξει εκταμιεύσεις και υπηρεσίες τεχνικής βοήθειας στην Αραβική Δημοκρατία της Συρίας έχουν ανασταλεί από τον Νοέμβριο του 2011 μέχρι νεωτέρας. Ενώ τα τελευταία χρόνια η Συρία εξυπηρετούσε πλήρως και εγκαίρως τα δάνειά της στην Τράπεζα, από τον Νοέμβριο του 2011 η ΕΤΕπ αντιμετωπίζει καθυστερήσεις στις πληρωμές για τα κρατικά δάνεια της Συρίας. Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με τη σύμβαση εγγύησης μεταξύ της ΕΕ και της ΕΤΕπ, η ΕΤΕπ έχει ζητήσει την κατάπτωση 13 εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων της ΕΕ το 2012 και το 2013 για συνολικό ποσό ύψους 107 εκατ. ευρώ. Δύο πληρωμές έγιναν το 2012 (24 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 2,1 εκατ. ευρώ είχαν ανακτηθεί), 8 πληρωμές πραγματοποιήθηκαν το 2013 (61 εκατομμύρια ευρώ). Η πληρωμή για τις άλλες 3 καταπτώσεις (22 εκατ. ευρώ) προβλέπεται να γίνει το πρώτο τρίμηνο του 2014. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς Έως τον Απρίλιο 2014, έχουν πραγματοποιηθεί δύο επιπρόσθετες καταπτώσεις εγγυήσεων για αθετήσεις πληρωμών στη Συρία συνολικού ύψους 12,1 εκατ. ευρώ. 4.2. Αμοιβή της ΕΤΕπ Η αμοιβή της ΕΤΕπ αποτελείται από τα έξοδα διαχείρισης και τα έξοδα είσπραξης. Οι προμήθειες διαχείρισης που καλύπτουν τη διαχείριση του Ταμείου. Τα τέλη είσπραξης που καλύπτουν τις προσπάθειες ανάκτησης της ΕΤΕπ που αφορούν απαιτήσεις λόγω αδυναμίας αποπληρωμής που καλύπτονται από την εγγύηση της ΕΕ για χρηματοδοτικές δραστηριότητες της ΕΤΕπ εκτός της Ένωσης. Τα έξοδα διαχείρισης 16

Η δεύτερη συμπληρωματική συμφωνία της συμφωνίας που υπεγράφη στις 26 Απριλίου και στις 8 Μαΐου 2002 προβλέπει ότι η αμοιβή της τράπεζας υπολογίζεται με την εφαρμογή σε κάθε δέσμη των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου φθινόντων ετήσιων συντελεστών προμήθειας. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται με βάση τον ετήσιο μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου. Η αμοιβή της Τράπεζας για το 2013 ορίστηκε σε 841.299,43 ευρώ και εγγράφηκε στον λογαριασμό οικονομικού αποτελέσματος και στους μεταβατικούς λογαριασμούς (παθητικό) του ισολογισμού. Η αύξηση των 35.992,73 ευρώ, σε σύγκριση με το 2012, προκλήθηκε από την αύξηση της ετήσιας μέσης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου το 2013. Τα έξοδα είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ υπολογίζονται με βάση την υπάρχουσα συμφωνία ανάκτησης που υπογράφηκε μεταξύ της Επιτροπής και της Τράπεζας το Νοέμβριο του 2010. Στο τέλος του 2013, το συνολικό ποσό για τα τέλη είσπραξης ανήλθε σε 658.652,48 ευρώ. 17