Κατάσταση Ταμειακών Ροών Cash Flow Statements ΔΛΠ

Transcript

1 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Cash Flow Statements ΔΛΠ

2 Προσδιορισμός του σκοπού της κατάστασης των ταμειακών ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Εμφανίζει τις ταμειακές ροές από Ταμειακές εισπράξεις Ταμειακές πληρωμές Καλύπτει μια χρονική περίοδο (μήνα, έτος) Περιλαμβάνει ταμειακά ισοδύναμα

3 Προσδιορισμός του σκοπού της κατάστασης των ταμειακών ροών Εξυπηρετεί τους εξής σκοπούς: Προβλέπει τις μελλοντικές ταμειακές ροές Καθορίζει την ικανότητα διανομής μερισμάτων και πληρωμής τόκων Αξιολογεί τις αποφάσεις της διοίκησης Υποδεικνύει τη σχέση μεταξύ καθαρών κερδών και ταμειακών ροών

4 Συγχρονισμός των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Πίνακας

5 5 Μετρητά Ταμειακά ισοδύναμα Λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές δραστηριότητες Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Ορισμοί Μετρητά στο ταμείο & καταθέσεις σε πρώτη ζήτηση βραχυπρόθεσμες, υψηλής ρευστότητας επενδύσεις που είναι άμεσα μετατρέψιμες σε μετρητά χωρίς σημαντικό ρίσκο για μεταβολή στην αξία τους. [έχουν συνήθως μικρή λήξη (< 3 μήνες)] Κύριες δραστηριότητες παραγωγής εσόδων καθώς και δραστηριότητες που δεν είναι επενδυτικές ή χρηματοδοτικές Είναι η απόκτηση και εκποίηση μακροπρόθεσμων ΣΕ και άλλων επενδύσεων που συμπεριλαμβάνονται στα ταμιακά ισοδύναμα Δραστηριότητες που μεταβάλλουν το μέγεθος και η σύνθεση των Ιδίων κεφαλαίων και του δανεισμού της οντότητας

6 6 Μετρητά και Ταμειακά Ισοδύναμα Τύπος «Ανοικτές» καταθέσεις Μετρητά Ταξινόμηση 3 μηνών καταθέσεις Ταμειακό ισοδύναμο 6 μηνών καταθέσεις Επενδυτική δραστ. Υπερανάληψη πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση Βραχυπρόθεσμο δάνειο με ημερομηνία λήξης: 3 μήνες Βραχυπρόθεσμο δάνειο με ημερομηνία λήξης μετά 3 μήνες Μετρητά Ταμειακό ισοδύναμο Χρηματοδοτική δραστηριότητα Προνομιούχες μετοχές με μικρή περίοδο λήξης Ταμειακό ισοδύναμο Σημείωση: όταν υπάρχει μεταβολή στη σύνθεση των μετρητών και ταμειακών ισοδύναμων, αυτό είναι μεταβολή λογιστικής πολιτικής (ΔΛΠ 8)

7 Αντικείμενο μάθησης 2. Διάκριση μεταξύ λειτουργικών, επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων

8 Διάκριση μεταξύ λειτουργικών, επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων Τρία είδη επιχειρηματικής δραστηριότητας: Λειτουργική Δημιουργεί έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές καθαρά κέρδη Επενδυτική Χρηματοδοτική Ταμειακές ροές που σχετίζονται με μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία Ταμειακές ροές που σχετίζονται με μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια

9 Διάκριση μεταξύ λειτουργικών, επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων Πίνακας 2 Επίδραση στον ισολογισμό από λειτουργικές, επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες

10 Προετοιμασία Κατάστασης Ταμειακών Ροών Πηγές Δεδομένων Συγκριτικές Καταστάσεις Χρηματοοικονομικής Θέσης Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως (Τρέχουσα) Πρόσθετες Πληροφορίες LO 6

11 Δύο τρόποι παρουσίασης των λειτουργικών δραστηριοτήτων Έμμεση Προσαρμογή των καθαρών κερδών σε ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Άμεση Αναφορά όλων των ταμειακών εισπράξεων και πληρωμών από λειτουργικές δραστηριότητες

12 1 2 Τεχνική προετοιμασίας Άμεση Άμεση Μέθοδος Εισπράξεις από πελάτες Πληρωμές σε προμηθευτές και υπαλλήλους Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Χ (Χ) Χ Τόκοι που πληρώθηκαν Φόροι που πληρώθηκαν Έκτακτα κονδύλια Καθαρή ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Χ Χ Χ Χ

13 1 3 Υπόδειγμα-Άμεση μέθοδος Λειτουργικές Δραστηριότητες Εισπράξεις από απαιτήσεις Πληρωμές σε προμηθευτές και εργαζόμενους Πληρωμές φόρων Τόκοι πληρωθέντες Σύνολο εσροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις/Πληρωμές για απόκτηση παγίων Εισπράξεις/Πληρωμές για πώληση/αγορά μετοχών Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσματα εισπραχθέντα Σύνολο εσροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από Εκδοθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις Μερίσματα πληρωθέντα Σύνολο εσροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά δαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Χ Χ Χ Χ Χ ΧΧ Χ Χ Χ Χ ΧΧ Χ Χ Χ Χ ΧΧ ΧΧ Χ ΧΧ

14 1 4 Παράδειγμα- Άμεση μέθοδος Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 31/12/2017 Έσοδα (Πωλήσεις) Κόστος Πωληθέντων ( ) Μικτό Κέρδος Έξοδα διοίκησης & διάθεσης ( ) Κέρδη πριν τους φόρους

15 Παράδειγμα- Άμεση μέθοδος Απόσπασμα Κ.Χ.Θ 31/12/ Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα Πελάτες 259, Τρέχουσες Υποχρεώσεις Προμηθευτές Πρόσθετες πληροφορίες : (1) Τα έξοδα συμπεριλαμβάνουν αποσβέσεις 36,000, ανεπιδ. είσπραξης απαιτήσεις 14,000 και έξοδα μισθών 42,000 (2) Κατά την διάρκεια του έτους η εταιρία πούλησε ένα πάγιο για 24,000 που είχε λογιστική αξία 18,000, τα κέρδη έχουν υπολογισθεί καθαρά στα έξοδα.

16 Παράδειγμα- Άμεση μέθοδος Εισπράξεις από πελάτες Πληρωμές σε Προμηθευτές 2 ( ) Πληρωμές σε μισθούς (42.000) Άλλες Πληρωμές 3 (34.000) Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες

17 Παράδειγμα- Άμεση μέθοδος 1 Έσοδα (Πωλήσεις)= Πελάτες (αρχή) = Πελάτες (τέλος) = Ανεπ.Είσπραξης = Κ.Π= Αποθέματα αρχής Αγορές περιόδου Χ Αποθέματα τέλους

18 Παράδειγμα- Άμεση μέθοδος 2 Προμηθευτές (αρχή) = Αγορές περιόδου = Προμηθευτές (τέλος) = Εξοδα Αποσβέσεις (36.000) Ανεπ.Είσπραξης (14.000) Κέρδη πώλ.παγίου

19 1 9 Τεχνική προετοιμασίας Έμμεση Μέθοδος Κέρδος πριν φορολογία Αποσβέσεις Ζημία/(κέρδος) από εκποίηση πάγιων στοιχείων Συναλλαγματικές ζημίες/(κέρδη) μη πραγματοποιηθέντα Τόκοι πληρωτέοι που καταχωρίστηκαν Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες πριν μεταβολές τις μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης Χ Χ Χ/(Χ) Χ/(Χ) Χ Χ

20 2 0 Τεχνική προετοιμασίας Έμμεση Μέθοδος Αύξηση στους χρεώστες Μείωση στα αποθέματα Μείωση στους πιστωτές Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες (Χ) Χ (Χ) Χ Τόκοι που πληρώθηκαν Φόροι που πληρώθηκαν Έκτακτα κονδύλια Καθαρή ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Χ Χ Χ/(Χ) Χ

21 Παράδειγμα- Έμμεση μέθοδος Κέρδη πριν τους φόρους Προσαρμογές μη ταμειακών στοιχείων Αποσβέσεις Κέρδη πώλησης παγίου (6.000) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Αύξηση στα αποθέματα (20.000) Αύξηση στους Πελάτες (24.000) Αύξηση στους Προμηθευτές Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες

22 Αντικείμενο μάθησης 3. Κατάρτιση της κατάστασης ταμειακών ροών με την άμεση μέθοδο

23 Κατάρτιση της κατάστασης ταμειακών ροών με την άμεση μέθοδο Το FASB και το IASB προτιμούν την άμεση μέθοδο αναφοράς των λειτουργικών ταμειακών ροών Παρέχει πιο σαφή πληροφόρηση αναφορικά τις πηγές και τις χρήσεις των ταμειακών διαθεσίμων Χρησιμοποιείται από ένα μικρό ποσοστό εταιρειών Απαιτεί περισσότερους υπολογισμούς από την έμμεση μέθοδο Οι επενδυτικές και οι χρηματοδοτικές ταμειακές ροές δεν επηρεάζονται από την μέθοδο που χρησιμοποιείται

24 Άμεση μέθοδος Λειτουργικές δραστηριότητες Θετικά στοιχεία Αρνητικά στοιχεία Εισπράξεις από πελάτες Πληρωμές στους προμηθευτές Εισπράξεις τόκων και Πληρωμές στους υπαλλήλους μερισμάτων από επενδύσεις Λοιπές λειτουργικές εισπράξεις Πληρωμές τόκων και φόρων εισοδήματος Λοιπές λειτουργικές πληρωμές Οι επενδυτικές και χρηματοδοτικές ταμειακές ροές παραμένουν ίδιες με την έμμεση μέθοδο 24

25 Πίνακας 3 Υπολογισμός λειτουργικών ταμειακών ροών με την άμεση μέθοδο

26 Παρουσίαση άμεσης μεθόδου: Λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες + Εισπράξεις από πελάτες + Είσπραξη τόκου - Πληρωμές στους προμηθευτές - Πληρωμές στους υπαλλήλους - Πληρωμές φόρων εισοδήματος - Πληρωμές τόκων = Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

27 Χρησιμοποιώντας την άμεση μέθοδο, ταξινομείστε κάθε ένα από τα παρακάτω στοιχεία ως λειτουργική, επενδυτική ή χρηματοδοτική δραστηριότητα. α. Καθαρά κέρδη α. Δεν αναφέρεται β. Καταβολή μερίσματος γ. Μακροπρόθεσμος δανεισμός δ. Εξόφληση πιστωτών μετρητοίς ε. Χορήγηση δανείου στ. Πώληση ιδίων μετοχών ζ. Αποσβέσεις η. Αγορά εξοπλισμού με μετρητά β. Χρηματοδοτική γ. Χρηματοδοτική δ. Λειτουργική ε. Επενδυτική Στ. Χρηματοδοτική ζ. Δεν αναφέρεται η. Επενδυτική

28 Χρησιμοποιώντας την άμεση μέθοδο, ταξινομείστε κάθε ένα από τα παρακάτω στοιχεία ως λειτουργική, επενδυτική ή χρηματοδοτική δραστηριότητα. θ. Έκδοση μετοχών θ. Χρηματοδοτική ι. Εξαγορά εταιρείας με μετρητά κ. Αποπληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου λ. Πληρωμή φόρου εισοδήματος μ. Εισπράξεις από πελάτες ν. Έσοδα από δεδουλευμένους τόκους ξ. Εκπνοή προπληρωμένου εξόδου ο. Είσπραξη μερίσματος μετρητοίς ι. Επενδυτική κ. Χρηματοδοτική λ. Λειτουργική μ. Λειτουργική ν. Δεν αναφέρεται ξ. Δεν αναφέρεται ο. Λειτουργική

29 Ταμειακές εισπράξεις από πελάτες Απαιτήσεις Υπ. αρχής Πωλήσεις Εισπράξεις Υπ. τέλους (Πωλήσεις) ( Απαιτήσεις) =

30 Πληρωμές σε προμηθευτές (Κόστος πωληθέντων) ( Αποθέματα) ( Προμηθευτές) = Αποθέματα Υπ. αρχής Αγορές Κόστος πωληθέντων Υπ. τέλους Προμηθευτές ΠΛηρωμές Υπ. αρχής Αγορές Υπ. τέλους 30

31 Πληρωμές λειτουργικών εξόδων (Έξοδο) ( Προπληρωμών) ( Υποχρεώσεων) = Προπληρωμένα έξοδα Υπ. αρχής 7.,000 Πληρωμές Υπ. τέλους Λήξη προπλ. εξόδου Λοιπά λειτουργικά έξοδα Δεδουλευμένες υποχρεώσεις Λήξη προπλ. εξόδου Πληρωμές Δεδουλευμένες υποχρεώσεις Υπ. τέλους Πληρωμές Υπ. αρχής 1.000Δεδουλευμένες υποχρεώσεις Υπ. τέλους 31

32 Πληρωμές σε εργαζόμενους Αμοιβές προσωπικού πληρωτέες Πληρωμές Υπ. αρχής Αμοιβές Υπ. τέλους (Έξοδο) ( Πληρωτέο) = Η διαδικασία είναι ίδια για τις ταμειακές πληρωμές για τόκους και φόρο εισοδήματος 32

33 Αντικείμενο μάθησης 4. Κατάρτιση της κατάστασης ταμειακών ροών με την έμμεση μέθοδο

34 Πίνακας 3 Μέρος 1 ο Κατάρτιση της κατάστασης ταμειακών ροών με την έμμεση μέθοδο

35 Έμμεση μέθοδος Λειτουργικές δραστηριότητες Θετικά στοιχεία Αρνητικά στοιχεία Καθαρά κέρδη Καθαρή ζημία Αποσβέσεις Κέρδη από πώληση παγίων Ζημίες από πώληση παγίων Μειώσεις των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων εκτός των διαθεσίμων Αυξήσεις βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Αυξήσεις των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων εκτός των διαθεσίμων Μείωση βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 35

36 Έμμεση μέθοδος Επενδυτικές δραστηριότητες Θετικά στοιχεία Αρνητικά στοιχεία Πώληση παγίων Απόκτηση παγίων Πώληση επενδύσεων που Αγορά επενδύσεων που δεν είναι ταμειακά δεν είναι ταμειακά ισοδύναμα ισοδύναμα Εισπράξεις από δάνεια Δάνεια προς τρίτους

37 Έμμεση μέθοδος Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Θετικά στοιχεία Αρνητικά στοιχεία Έκδοση μετοχών Καταβολή μερισμάτων Πώληση ιδίων μετοχών Αγορά ιδίων μετοχών Δανεισμός Εξόφληση κεφαλαίων δανείων

38 Κατάρτιση της κατάστασης ταμειακών ροών με την έμμεση μέθοδο Για την κατανόηση της κατάστασης ταμειακών ροών ας πάρουμε για παράδειγμα την Roadster Factory, Inc. Μια εταιρεία που εμπορεύεται αυτοκίνητα. Χρησιμοποιώντας τους συγκριτικούς ισολογισμούς του 2014 και 2013 και την κατάσταση αποτελεσμάτων του 2014, να καταρτίσετε την κατάσταση ταμειακών ροών με την έμμεση μέθοδο

39 Πίνακας

40 Πίνακας

41 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Συναλλαγές που συνθέτουν τα καθαρά κέρδη Από την Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρά κέρδη Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων, εξάντληση Κέρδη και ζημιές από την πώληση παγίων Από τους συγκριτικούς ισολογισμούς Αύξηση/μείωση σε κάθε στοιχείο του κυκλοφορούντος ενεργητικού (εκτός διαθεσίμων) Αύξηση/μείωση κάθε βραχυπρόθεσμης υποχρέωσης 41

42 Παρουσίαση Ταμειακών ροών: Λειτουργικές Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: + Αποσβέσεις + Ζημία από πώληση παγίων - Κέρδη από πώληση παγίων - + Αυξήσεις στοιχείων κυκλοφορούντος ενεργητικού εκτός από διαθέσιμα Μειώσεις στοιχείων κυκλοφορούντος ενεργητικού εκτός από διαθέσιμα + Αυξήσεις βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων - Μειώσεις βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων = Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

43 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Από Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

44 Αποσβέσεις υλικών και άυλων παγίων, εξάντληση Προστίθενται στα καθαρά κέρδη για την μετατροπή τους σε ταμειακές ροές Καμία επίδραση στα ταμειακά διαθέσιμα, μειώνουν τα καθαρά κέρδη Η πρόσθεση αυτή ακυρώνει την προηγούμενη μείωση Η Roadster Factory, Inc. αναφέρει reports έξοδα αποσβέσεων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων του 2014 (Πίνακας 12-5)

45 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Από Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 45

46 Κέρδη και ζημιές από την πώληση παγίων Τα κέρδη ή ζημιές αποτελούν προσαρμογή των καθαρών κερδών Η Roadster Factory πώλησε εξοπλισμό αντί Η λογιστική αξία του ήταν , επομένως υπήρξε κέρδος Τα καθαρά κέρδη περιλαμβάνουν το κέρδος αυτό Πρέπει να αφαιρεθεί το κέρδος από τις λειτουργικές δραστηριότητες καθώς περιλαμβάνεται στις που αναφέρονται στις επενδυτικές δραστηριότητες ( = )

47 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Κέρδη από πώληση παγίων (8.000) Από Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 47

48 Μεταβολές στα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, εκτός διαθεσίμων 1. Η αύξηση ενός μη ταμειακού στοιχείου του κυκλοφορούντος ενεργητικού μειώνει τα ταμειακά διαθέσιμα Οι Απαιτήσεις αυξήθηκαν κατά Οι Πωλήσεις περιλαμβάνουν που δεν έχουν εισπραχθεί Αφαιρούνται από τα καθαρά κέρδη στην ενότητα των λειτουργικών δραστηριοτήτων Τα Προπληρωμένα έξοδα αυξήθηκαν κατά 1.000, τα ταμειακά διαθέσιμα μειώθηκαν Πληρωμή που δεν αφαιρέθηκαν από τα καθαρά κέρδη Αφαίρεση από τα καθαρά κέρδη στην ενότητα των λειτουργικών

49 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Κέρδη από την πώληση παγίων (8.000) Αύξηση απαιτήσεων (15.000) Αύξηση προπληρωμένων εξόδων (1.000) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

50 Μεταβολές στα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, εκτός διαθεσίμων 2. Η μείωση ενός μη ταμειακού στοιχείου του κυκλοφορούντος ενεργητικού αυξάνει τα ταμειακά διαθέσιμα Τα αποθέματα μειώθηκαν κατά Η μείωση προκαλεί αύξηση στο Κόστος πωληθέντων, μείωση στα καθαρά κέρδη, αλλά όχι μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα Προστίθεται στα καθαρά κέρδη στην ενότητα των λειτουργικών δραστηριοτήτων

51 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Κέρδη από την πώληση παγίων (8.000) Αύξηση απαιτήσεων (15.000) Αύξηση προπληρωμένων εξόδων (1.000) Μείωση αποθεμάτων Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

52 Μεταβολές στα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, εκτός διαθεσίμων 3. Η μείωση μιας βραχυπρόθεσμης υποχρέωσης αυξάνει τα ταμειακά διαθέσιμα Οι λογαριασμοί πληρωτέοι αυξήθηκαν κατά Δεν δόθηκαν χρήματα για την εξόφληση της οφειλής Οι ταμειακές πληρωμές είναι επομένως λιγότερες από τα έξοδα, και η εταιρεία έχει περισσότερα διαθέσιμα Οι αυξήσεις στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αυξάνουν τα ταμειακά διαθέσιμα Προστίθεται στα καθαρά κέρδη στην ενότητα των λειτουργικών δραστηριοτήτων 52

53 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη $ Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Κέρδη από την πώληση παγίων (8.000) Αύξηση απαιτήσεων (15.000) Αύξηση προπληρωμένων εξόδων (1.000) Μείωση αποθεμάτων Αύξηση λογαριασμών πληρωτέων Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

54 Μεταβολές στα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, εκτός διαθεσίμων 4. Μια μείωση μιας βραχυπρόθεσμης υποχρέωσης μειώνει τα ταμειακά διαθέσιμα Οι μισθοί πληρωτέοι μειώθηκαν κατά και οι δεδουλευμένες υποχρεώσεις μειώθηκαν κατά Η πληρωμή μιας βραχυπρόθεσμης υποχρέωσης θα μειώσει τα ταμειακά διαθέσιμα, αλλά δεν θα επηρεάσει τα καθαρά κέρδη Αφαιρείται από τα καθαρά κέρδη στην ενότητα των λειτουργικών δραστηριοτήτων

55 Roadster Factory, Inc. Μερική Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Έμμεση μέθοδος) 31 Δεκεμβρίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Κέρδη από την πώληση παγίων (8.000) Αύξηση απαιτήσεων (15.000) Αύξηση προπληρωμένων εξόδων (1.000) Μείωση αποθεμάτων Αύξηση λογαριασμών πληρωτέων Μείωση μισθών πληρωτέων (2.000) Μείωση δεδουλευμένων υποχρεώσεων (2.000) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

56 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Συναλλαγές που επηρεάζουν τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια, επενδύσεις, και γραμμάτια εισπρακτέα Οι αυξήσεις των λογαριασμών αυτών αντιπροσωπεύουν αγορές Μειώσεις ταμειακών διαθεσίμων Οι μειώσεις των λογαριασμών αυτών αντιπροσωπεύουν πωλήσεις Αυξήσεις ταμειακών διαθεσίμων 56

57 Παρουσίαση ταμειακών ροών: Επενδυτικές Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες + Πώληση ενσώματων παγίων - Αγορές ενσώματων παγίων + Εισπράξεις γραμματίων εισπρακτέων - Δάνεια σε τρίτους = Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

58 Αγορές και πωλήσεις ενσώματων παγίων Για τον υπολογισμό των ταμειακών ροών είναι χρήσιμο να συνδυαστούν όλα τα ενσώματα πάγια σε ένα συνοπτικό λογαριασμό Αναπόσβεστα πάγια Υπολ. αρχής Αγορές Αποσβέσεις Λογιστική αξία πωληθέντων Υπολ. τέλους Οι εισπράξεις από την πώληση ανήλθαν σε: Λογιστική αξία + Κέρδος Ζημία = Εισπράξεις =

59 Αγορές και πωλήσεις επενδύσεων και δανείων Επενδύσεις Υπολ. αρχής Αγορές Λογιστική αξία πωληθέντων Υπολ. τέλους Υπολ. αρχής 0 Δάνεια εισπρακτέα Νέα δάνεια Εισπράξεις Υπολ. τέλους 21,

60 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Συναλλαγές που επηρεάζουν υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια Ομολογίες πληρωτέες, μακροπρόθεσμα δάνεια, μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικά υπέρ το άρτιο, παρακρατημένα κέρδη (αποτελέσματα σε νέο) Τα περισσότερα δεδομένα προέρχονται από τον ισολογισμό Οι αυξήσεις αντισταθμίζονται από αυξήσεις στα ταμειακά διαθέσιμα Οι μειώσεις αντισταθμίζονται από μειώσεις στα ταμειακά διαθέσιμα 60

61 Παρουσίαση ταμειακών ροών: Χρηματοδοτικές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες + Έκδοση μετοχών - Αγορά ιδίων μετοχών + Δανεισμός - Πληρωμή ομολογιών πληρωτέων - Καταβολή μερίσματος = Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

62 Σύναψη και αποπληρωμή μακροπρόθεσμων δανείων Μακροπρόθεσμο δάνειο Υπολ. αρχής Αποπληρωμές Νέο δάνειο Υπολ. τέλους Αν είναι γνωστές νέες συμβάσεις ή αποπληρωμές δανείων, το άλλο ποσό μπορεί να υπολογιστεί

63 Έκδοση μετοχών και αγορές ιδίων μετοχών Μετοχικό κεφάλαιο Υπολ. αρχής Έκδοση νέων μετοχών Υπολ. τελους Υπολ. αρχής Αγορά ιδίων μετοχών Υπολ. τέλους Ίδιες μετοχές

64 Αναγγελία και καταβολή μερίσματος Αποθεματικά Αναγγελία και καταβολή μερίσματος Υπολ. αρχής Καθαρά κέρδη Υπολ. τέλους LO 3

65 Ταξινομείστε κάθε ένα από τα παρακάτω ως λειτουργική, επενδυτική ή χρηματοδοτική δραστηριότητα, όπως εμφανίζεται στην κατάσταση ταμειακών ροών με την έμμεση μέθοδο. α. Έκδοση μετοχών ζ. Εξόφληση ομολογιών πληρωτέων β. Μακροπρόθεσμος δανεισμός η. Πληρωμή τόκων γ. Έσοδα από πωλήσεις θ. Πώληση εξοπλισμού δ. Καταβολή μερισμάτων ι. Κόστος πωληθέντων ε. Αγορά γηπέδων μετρητοίς κ. Απόκτηση άλλης εταιρείας με μετρητά στ.αγορά ιδίων μετοχών λ. Δάνειο σε τρίτους Απαντήσεις α. Χρηματοδοτική β. Χρηματοδοτική γ. Λειτουργική δ. Χρηματοδοτική ε. Επενδυτική στ. Χρηματοδοτική ζ. Χρηματοδοτική η. Λειτουργική θ. Επενδυτική ι. Λειτουργική κ. Επενδυτική λ. Επενδυτική 12-42

66 Μη ταμειακές επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες Ο Πίνακας απεικονίζει μη ταμειακές επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες (τα ποσά είναι υποθετικά) Μη ταμειακές επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες: Αγορά παγίων με έκδοση κοινών μετοχών Αγορά γηπέδων με έκδοση γραμματίων εισπρακτέων Αποπληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου με έκδοση κοινών μετοχών Σύνολο

67 Παράδειγμα Η Κατάσταση Αποτελεσμάτων της Travel Inc., στις 31 Δεκεμβρίου 2014 είχε ως εξής: Κατάσταση Αποτελεσμάτων Έσοδα: Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Έσοδα από μερίσματα Έξοδα: Κόστος πωληθέντων Μισθοί Αποσβέσεις Έξοδα διαφήμισης Τόκοι έξοδα Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη

68 Παράδειγμα Επιπλέον δεδομένα: a. Αγορά ενσώματων παγίων αξίας Από το ποσό αυτό καταβλήθηκαν σε μετρητά και για τα υπόλοιπα υπογράφηκε γραμμάτιο πληρωτέο. b. Οι εισπράξεις από την πώληση γηπέδου ανήλθαν σε c. Οι εισπράξεις από την έκδοση κοινού μετοχικού κεφαλαίου ανήλθαν σε d. Πληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου e. Καταβολή μερίσματος LO 3

69 Παράδειγμα Ο Ισολογισμός της εταιρείας είχε ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Μεταβολή Κυκλοφορούν ενεργητικό: Ταμειακά διαθέσιμα Απαιτήσεις (16.000) Αποθέματα Προπληρωμένα έξοδα Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Λογ/μοί πληρωτέοι Δεδολευμένες υποχρεώσεις

70 Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη $ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

71 Η εταιρεία ανέφερε αποσβέσεις ύψους Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Decrease in accounts receivable 16,000 Increase in inventory (21,000) Increase in prepaid expense (500) Increase in accounts payable 14,000 Increase in accrued liabilities 25,000 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες $101,

72 Η εταιρεία ανέφερε μεταβολές σε όλα τα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων: Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Μείωση απαιτήσεων Αύξηση αποθεμάτων (21.000) Αύξηση προπληρωμένων εξόδων (500) Αύξηση λογ/μων πληρωτέων Αύξηση δεδουλευμένων υποχρεώσεων Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

73 Εισπράξεις από πώληση γηπέδου ύψους Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Πώληση γηπέδου Purchases of plant assets (75,000) Net cash used for investing activities ($50,000) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Issuance of common stock 50,000 Payment of note payable (16,000) Payment of dividends (11,000) Net cash provided by financing activities $23,

74 Αγορά ενσώματων παγίων ύψους Από το ποσό αυτό καταβλήθηκαν σε μετρητά και για τα υπόλοιπα υπογράφηκε γραμμάτιο πληρωτέο. Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Πώληση γηπέδου 25,000 Αγορά ενσώματων παγίων (75.000) Καθαρές ταμειακές ροές από επ. δραστηριότητες (50.000) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Issuance of common stock 50,000 Payment of note payable (16,000) Payment of dividends (11,000) Net cash provided by financing activities $23,

75 Οι εισπράξεις από έκδοση μετοχικού κεφαλαίου ανήλθαν σε Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Πώληση γηπέδου Αγορά ενσώματων παγίων (75.000) Καθαρές ταμειακές ροές από επ. δραστηριότητες (50.000) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση κοινού μετοχικού κεφαλαίου Payment of note payable (16,000) Payment of dividends (11,000) Net cash provided by financing activities $23,

76 Πληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου ύψους Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Πώληση γηπέδου Αγορά ενσώματων παγίων (75.000) Καθαρές ταμειακές ροές από επ. δραστηριότητες (50.000) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση κοινού μετοχικού κεφαλαίου Πληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου (16.000) Payment of dividends (11,000) Net cash provided by financing activities $23,

77 Καταβολή μερίσματος Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Πώληση γηπέδου Αγορά ενσώματων παγίων (75.000) Καθαρές ταμειακές ροές από επ. δραστηριότητες (50.000) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση κοινού μετοχικού κεφαλαίου Πληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου (16.000) Καταβολή μερίσματος (11.000) Καθαρές ταμειακές ροές από χρ. δραστηριότητες

78 Σύνοψη συνόλων για την Κατάσταση ταμειακών ροών Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (50.000) Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση ταμειακών διαθεσίμων Υπόλοιπο ταμειακών διαθεσίμων, 31/12/ Υπόλοιπο ταμειακών διαθεσίμων, 31/12/

79 Μέτρηση επάρκειας ταμειακών διαθεσίμων: Ελεύθερες ταμειακές ροές Ελεύθερες ταμειακές = Καθαρές ταμειακές ροές - Ταμειακές πληρωμές που προορίζονται για ροές από λειτουργικές επενδύσεις σε πάγιες δραστηριότητες εγκαταστάσεις Το διαθέσιμο ποσό μετρητών που απομένει από τις λειτουργικές δραστηριότητες μετά την πληρωμή για προγραμματισμένες επενδύσεις σε πάγιες εγκαταστάσεις