ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ & ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 30/06/2012
MARFIN GLOBAL METOXIKO ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ 190/30.08.2000 - Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού Απόφαση Ε.Κ. 134/09.12.2011 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 30ής ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 [Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210 Α /02.11.2004)] 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30.06.2012 ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΔΟΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΣΕ EURO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ DOMUS Α.Ε.Ε.Χ (ΚΟ) 97.510 0,00 0,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ 0,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ 0,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,00 0,00% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΤΗΣ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ DEUTSCHE BANK (DE) 1.880 28,50 53.580,00 1,45% DEUTSCHE TELECOM (DE) 5.635 8,65 48.765,29 1,32% DAIMLER CHRYSLER (DE) 1.255 35,35 44.357,98 1,20% ALLIANZ (DE) 1.150 79,11 90.976,50 2,47% SAP AG (DE) 1.755 46,55 81.686,48 2,22% BAYERISCHE MOTOREN WERKE (DE) 440 56,93 25.049,20 0,68% BAYER AG (DE) 755 56,78 42.868,90 1,16% BASF SE (DE) 1.440 54,70 78.768,00 2,14% ΣΥΝΟΛΟ 466.052,35 12,65% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΟΥ TOTAL FINA (FR) 1.560 35,50 55.380,00 1,50% B.N.P. PARIBAS WEALTH MANAGEMENT (FR) 1.755 30,34 53.237,93 1,44% SANOFI - AVENTIS (FR) 2.190 59,74 130.830,60 3,55% AXA S.A. (FR) 5.325 10,48 55.806,00 1,51% LVMH LOUIS VUITTON (FR) 625 119,85 74.906,25 2,03% ΣΥΝΟΛΟ 370.160,78 10,05% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ ROYAL DUTCH SHELL PLC A (NL) 3.160 26,61 84.071,80 2,28% UNILEVER (NL) 1.755 26,39 46.305,68 1,26% ΣΥΝΟΛΟ 130.377,48 3,54% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΒΡΥΞΕΛΛΩΝ ANHEUSER BUSCH INBEV NV (ΒΕ) 1.880 61,30 115.244,00 3,13% ΣΥΝΟΛΟ 115.244,00 3,13% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ NEW YORK STOCK EXCHANGE INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (US) 725 155,35 112.625,50 3,06% PFIZER INC (US) 9.978 18,27 182.282,76 4,95% VERIZON COMMUNICATIONS (US) 3.042 35,30 107.376,08 2,91% COCA COLA CO (US) 2.235 62,10 138.804,33 3,77% UNION PACIFIC CORPORATION (US) 630 94,77 59.702,38 1,62% JP MORGAN CHASE & CO (US) 2.520 28,38 71.516,76 1,94% PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (US) 1.417 69,31 98.210,82 2,67% MCDONALD'S CORPORATION (US) 1.078 70,32 75.802,49 2,06% EXXON MOBIL CORPORATION (US) 2.770 67,97 188.267,59 5,11% BOEING COMPANY (US) 3.150 59,02 185.897,54 5,05% XCEL ENERGY INC (US) 4.725 22,57 106.622,12 2,89% MACY'S INC (US) 3.305 27,28 90.172,16 2,45% ELI LILLY & CO (US) 2.835 34,08 96.624,19 2,62% ALTRIA GROUP INC (US) 6.725 27,44 184.550,24 5,01% MARATHON OIL CORP (US) 3.150 20,31 63.975,77 1,74% ΣΥΝΟΛΟ 1.762.430,73 47,84% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ NEW YORK NASDAQ MICROSOFT CORPORATION (US) 7.370 24,30 179.069,34 4,86% APPLE COMPUTER (US) 440 463,86 204.098,49 5,54% ΣΥΝΟΛΟ 383.167,83 10,40% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΤΗΣ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ 3.227.433,17 87,60% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ TERRITORIAL NAYA GEN KOMP (US) 255 0,82 209,57 0,01% ENEL OGK - 5 OJSC (US) 618 2,68 1.658,16 0,05% ΣΥΝΟΛΟ 1.867,73 0,05% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΤΗΣ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ 1.867,73 0,05% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ LYXOR ETF STOXX EUR BANKS - EUR 10.000 13,68 136.800,00 3,71% ELEMENTS - "DOGS OF DOW" ETF - USD 10.000 8,31 83.081,81 2,25% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 219.881,81 5,97% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 219.881,81 5,97% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.449.182,71 93,62% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 3.449.182,71 93,62%
ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (USD) 6.491,83 0,18% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (GBP) 367,84 0,01% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (CHF) 90,78 0,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (EUR) 922,12 0,03% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (EUR) 216.000,00 5,86% ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΩΝ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 223.872,57 6,08% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ MEION ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.308,09 0,31% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.684.363,37 100,00% ( ΜΕΡΙΔΙΑ 2.516.232,706 Χ EURO 1,4642 ) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 01.01.2012-30.06.2012 [ΑΡΘΡΟ 28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210Α/02.11.2004)] ΜΕΡΙΔΙΑ EURO Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων κατά την 01.01.2012 4.300.552,952 5.435.372,58 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01. έως 30.06.2012 315.554,313 451.490,68 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων από 01.01. έως 30.06.2012 2.099.874,559 3.007.640,24 Πωλήσεις Μείον Εξαγορές Μεριδίων -1.784.320,246-2.556.149,56 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30.06.2012 2.516.232,706 2.879.223,02 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την 30.06.2012 3.150.538,22 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2012 3.684.363,37 Υπεραξία Χαρτοφυλακίου 533.825,15 III. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 01.01.2012 ΕΩΣ 30.06.2012 A. Έσοδα από Χρεόγραφα και Τόκους Μερίσματα Μετοχών Εταιριών Εσωτερικού - Εξωτερικού 78.059,72 Μερίσματα Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων 355,52 Τόκοι Καταθέσεων και Χρεογράφων Εσωτερικού 1.332,89 Συναλλαγματικές Διαφορές - Αποτελέσματα προηγούμενων χρήσεων 171.446,58 Σύνολο Εσόδων από Χρεόγραφα και Τόκους 251.194,71 B. Έσοδα Κεφαλαίου από Πώληση Χρεογράφων Κέρδη Κεφαλαίου από Πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 433.579,53 Κέρδη Κεφαλαίου από Χρηματοοικονομικά Παράγωγα 50.154,83 ΜΕΙΟΝ:Ζημιές Κεφαλαίου από Πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 258.220,59 ΜΕΙΟΝ:Ζημιές Κεφαλαίου από Χρηματοοικονομικά Παράγωγα 92.637,23 Σύνολο Κερδών Κεφαλαίου από Πώληση Χρεογράφων 132.876,54 ΜΕΙΟΝ: Δαπάνες Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου 70.506,13 Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα 5.640,53 Λοιπές Δαπάνες & Έξοδα Τρίτων 21.246,77 Φόροι - Τέλη Δημοσίου 15.362,62 Σύνολο Δαπανών 112.756,05 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 01.01.2012 ΕΩΣ 30.06.2012 271.315,20 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3.684.363,37 ( ΜΕΡΙΔΙΑ 2.516.232,706 Χ EURO 1,4642 ) 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ Η ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης για το χρονικό διάστημα 01.01-30.06.2012 ανέρχεται σε : 0,7757 4. ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ [Αρθ.28 παρ.3 Ν.3283/2004] 30/6/2010 30/6/2011 30/6/2012 Καθαρή αξία ενεργητικού 9.152.285,41 7.813.087,56 3.684.363,37 Καθαρή τιμή μεριδίου 1,4337 1,4643 1,4642 5. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΕ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ ΕΚΔΟΤΡΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Η Ανώνυμη Εταιρία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων MARFIN G.A.M. Α.Ε.Δ.Α.Κ, για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου "MARFIN Global Μετοχικό", συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των κυριοτέρων εκδοτριών εταιριών που κατείχε στο χαρτοφυλάκιό του.
6. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1) Η αποτίμηση των μετοχών προσδιορίσθηκε με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30ης Ιουνίου 2012 στα χρηματιστήρια που είναι εισηγμένες. 2) Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή του μεριδίου της 30.06.2012. 3) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων και τα δεδουλευμένα έσοδα των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30.06.2012 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της χρήσης. 4) Οι με χωρίς αντάλλαγμα μετοχές, που τυχόν λαμβάνονται, διαμορφώνουν κατά πάγια τακτική τη μέση τιμή κτήσης των μετοχών που αφορούν. 5) Πληροφορίες σχετικά με τα Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα για το εξάμηνο 2012 (Απόφ. Επιτρ. Κεφ. 3/378/14.4.2006): - Σκοπός της χρήσης των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια του εξαμήνου 2011 ήταν κυρίως η αντιστάθμιση κινδύνου και αφετέρου η αποτελεσματική διαχείριση. - Η αποτίμηση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια έγινε καθ' όλη τη διάρκεια του εξαμήνου 2012 στις εκάστοτε ημερήσιες τιμές κλεισίματος και τα προκύψαντα αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί και εμφανίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. - Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που είχε αναληφθεί από τη χρήση Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων για το εξάμηνο 2012 δεν ήταν σημαντικός. - Τα αποτελέσματα από τη χρήση Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων δεν είχαν σημαντική επιρροή στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 6) Κατά την 30.06.2012 δεν υπήρχαν ανοικτές θέσεις σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα. 7) Για τη μετατροπή του συναλλάγματος σε ευρώ χρησιμοποιήθηκε το δελτίο τιμών συναλλάγματος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2012. 7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ [Αρθ.22 παρ.8 Ν.3283/2004] ΟΜΙΛΟΣ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΣ LAIKI BANK GROUP 0,00% 6,08% 6,08% ΟΜΙΛΟΣ COCA - COLA 3,77% 0,00% 3,77% 8. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ [Αρθ.4 παρ.4 Απόφ.ΕΚ 8/335/6.4.2005) Το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού 01.01-31.12.2011 2,28% Λειτουργικό Κόστος = Προμ. Διαχείρισης + Αμοιβή Θεματοφυλακής + Αμοιβή Ορκωτών Ελεγκτών + Προβλεπόμενα Έξοδα Δημοσιεύσεων & Ενημέρωσης Επενδυτών Αθήνα, 03 Αυγούστου 2012 Για το Θεματοφύλακα MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC Co LTD Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία MARFIN GAM Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΥΘ. ΞΥΔΗΣ Δ. ΜΠΟΤΩΝΗΣ Α. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ Μ. ΕΥΑΓΓΕΛΑΚΗΣ
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου MARFIN GLOBAL METOXIKO Έκθεση Ελέγχου επί της ενδιάμεσης έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Marfin Global Μετοχικό (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ. 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30η Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ. 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 07 Αυγούστου 2012 Ελπίδα Λεωνίδου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: 19801
MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 44673/06/Β/99/55 Απόφαση Δ.Σ. Ε.Κ. 7/175/9.11.1999 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : MARFIN EGNATIA BANK Έδρα : Καραγεώργη Σερβίας 4, 105 62 Αθήνα Τ : 210 8173750 F : 210 6898390 info@marfinaedak.gr www.marfinaedak.gr ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ & ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ