Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 831 11/07/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Τα χειρότερα των αναμενομένων στοιχείων για την ανεργία και την απασχόληση στις ΗΠΑ που ανακοινώθηκαν την Παρασκευή ανέκοψαν την ανοδική ορμή των αμερικανικών δεικτών οι οποίοι έκλεισαν με μικρά κέρδη την προηγούμενη εβδομάδα. Στα νέα την προηγούμενης εβδομάδας εντύπωση προκάλεσε η υποβάθμιση της Πορτογαλίας από την Moody s στην κατηγορία «junk», ενώ η Κίνα προχώρησε σε άλλη μία αύξηση των βασικών της επιτοκίων προκειμένου να τιθασεύσει τον πληθωριστικό κίνδυνο. Η τρέχουσα εβδομάδα λογικά κρύβει έντονες διακυμάνσεις αφού από τη μία πλευρά ξεκινούν οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων του α εξαμήνου στις ΗΠΑ, ενώ έντονους προβληματισμούς στους επενδυτές συνεχίζουν να προκαλούν οι ασυνεννοησίες τόσο των Αμερικανών όσο και των Ευρωπαίων σχετικά με τα χρέη τους. Το πετρέλαιο, έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο από τα 95 $ στα 96,5 $/βαρέλι, ενώ πριν την ανακοίνωση των στοιχείων της ανεργίας είχε ανέβει και πάνω από τα 99$/βαρέλι, και ο χρυσός επίσης κινήθηκε ανοδικά από τα 1.487 στα 1.544 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.343,81 (εβδομαδ. +0,44%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.318 και τις 1.355μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 12.657,20 (εβδομαδ. +0,60%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 12.266 και τις 12.842 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.859,81 (εβδομαδ. +1,55%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.768 και τις 2.890μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη το Εμπορικό ισοζύγιο του Μαΐου, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, οι τιμές εισαγωγών και το έλλειμμα του προϋπολογισμού, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας, ο δείκτης τιμών Παραγωγού και οι Λιανικές πωλήσεις του Ιουνίου και την Παρασκευή ο δείκτης τιμών Καταναλωτή, η Βιομηχανική παραγωγή του Ιουνίου και ο δείκτης Καταναλωτικής εμπιστοσύνης Michigan Sentiment για τον Ιούλιο. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 3,02%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 2,87% και του 3,20%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ, έκλεισε την εβδομάδα με πτωτικά έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,4264 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3850 και του 1,4250 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Ο σχηματισμός «διπλή κορυφή» που σχηματίστηκε την προηγούμενη Δευτέρα τελικά ήταν και το τέλος της ανοδικής κίνησης που ξεκίνησε στη συνεδρίαση της 28/6, αφού ο Γ.Δ. κατρακύλησε πολύ γρήγορα προς την στήριξη των 1.244μ, αναιρώντας έτσι την ελπίδα μας για μία συνέχεια της ανόδου προς τις 1.340μ. Η αγορά είναι αλήθεια πως ουσιαστικά κινείται ανάλογα με τα νέα που βγαίνουν στην επικαιρότητα σχετικά με τη διαχείριση του χρέους μας και ως εκ τούτου η τεχνική ανάλυση της αγοράς περνάει σε δεύτερη μοίρα. Πλέον η αγορά θα παλέψει να αντιστρέψει την πτωτική της εικόνα με πρώτη στήριξη στις 1.222μ και μετά στο προηγούμενο χαμηλό της αγοράς στις 1.197μ. Επόμενες στηρίξεις οι 1.175 και 1.155μ. Αντιστάσεις έχουμε στην περιοχή των 1.274 1.281μ ενώ πιο μεσοπρόθεσμα θα πρέπει να διασπαστούν οι 1.318μ για να μιλήσουμε πάλι για αντιστροφή της πτωτικής τάσης. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.281μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.474μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης ορίζονται οι 543μ, 531μ. και 524μ. στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 575μ., 581μ. και 589μ. O KMO 200 είναι στις 686μ και ο ΚΜΟ 30 στις 575μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Σεπτεμβρίου έκλεισε με πτώση (-6,19%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 550,50μ και του υψηλού των 597,50 μονάδων κλείνοντας στις 553,25 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 533 μονάδες και 515 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 567μ. και 579μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5