ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΣΕ ΕΥΡΩ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΤ ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΟΦΑΣΗ Ε.Κ. 160/08.11.2012 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΆ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.12-31.12.12) Αρθρ. 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α / 2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ % Ι. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (σε EUR) 15.094,54 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (σε USD) 231,4400 0,7579 175,41 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 4.150.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 4.165.269,95 21,33% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/24 2,000% BGN, Caa2 (GR0128011682) 50.000 46,378 2.318.900,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/34 2,000% BGN, Caa2 (GR0138006722) 50.000 38,130 1.906.500,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/28 2,000% BGN, Caa2 (GR0133006198) 40.000 42,278 1.691.120,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/23 2,000% BGN, Caa2 (GR0128010676) 20.000 49,290 985.800,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/31 2,000% BGN, Caa2 (GR0133009226) 25.000 38,692 967.300,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/32 2,000% BGN, Caa2 (GR0133010232) 25.000 38,055 951.375,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/30 2,000% BGN, Caa2 (GR0133008210) 20.000 39,070 781.400,00 ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/33 2,000% BGN, Caa2 (GR0138005716) 20.000 37,888 757.760,00 OTE PLC 14/11/06-20/05/16, 4,625%, BGN, Caa1 (XS0275776283) 4.500 88,786 399.537,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 10.759.692,00 55,11% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ 700.000 0,010 7.000,00 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 7.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ι) 14.931.961,95 76,48% ΙI. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BOMBARDIER INC 21/10/10-15/05/21, 6,125%, BGN, Ba2 (XS0552915943) 4.000 107,175 428.700,00 NEW WORLD RES. 20/04/10-01/05/18, 7,875%,call 01/05/2014 BGN, Ba3 (XS0504814509) 3.000 104,293 312.879,00 ITALCEMENTI FIN 16/03/10-19/03/20, 6,625%, BGN, Ba2 (XS0496716282) 3.000 104,094 312.282,00 UNICREDIT SPA 04/12/12-11/01/18, 3,375%, BGN, Baa2 (XS0863482336) 3.000 101,127 303.381,00 INEOS GROUP 31/01/06-15/02/16, 7,875%,call 15/02/2013 BGN, Caa1 (XS0242945367) 3.000 99,714 299.142,00 CODERE FIN LUX 16/06/05-15/06/15, 8,250%,call 15/06/2013, BGN, Caa2 (XS0222158767) 3.000 83,927 251.781,00 NORSKE SKOGINDUSTRIER 19/06/07-26/06/17, 7,000%, BGN, Caa2 (XS0307552355) 3.000 75,784 227.352,00 VERISURE HOLDING 03/02/12-01/09/18, 8,750%,call 01/09/2014, BGN, B2 (XS0747353042) 2.000 109,800 219.600,00 FIAT 17/10/12-17/10/16, 7,750%, BGN, B1 (XS0860567121) 2.000 106,272 212.544,00 BEVERAGE PACKAGING HOLD 22/06/07-15/06/17, 9,500%,call 28/12/12,BGN, Caa2 (XS0307399062) 2.000 104,367 208.734,00 ALCATEL-LUCENT 25/11/10-15/01/16, 8,500%, BGN, Caa1 (XS0564563921) 2.000 103,503 207.006,00 ALLIED IRISH BANKS PLC 05/11/09-12/11/14, 5,625%, BGN, Ba3 (XS0465876349) 2.000 101,042 202.084,00 CMA CGM 14/04/11-15/04/19, 8,875%,call 15/04/15,BGN, Caa2 (XS0618662562) 2.500 80,173 200.432,50 CIRSA RUNDING LUX 28/04/10-15/05/18, 8,750%,call 15/05/14,BGN, B3 (XS0506591519) 2.000 100,087 200.174,00 DUBAI HOLDING 25/01/07-30/01/14, 4,750%, BGN, B2 (XS0285303821) 2.000 98,451 196.902,00 ABENGOA 23/03/10-31/03/16, 8,500%, BGN, B1 (XS0498817542) 1.500 102,755 154.132,50 ADVANCED MICRO DEVICES 24/06/10-15/12/17, 8,125%,call 15/12/13,BGN, B1 (US007903AR85) 2.000 69,555 139.110,20 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 4.076.236,20 20,88% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.076.236,20 ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΙΙ) 4.076.236,20 20,88% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ι) + (II) 19.008.198,15 97,36% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 547.053,97 547.053,97 2,80% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 24.053,25 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 7.076,60 31.129,85 0,16% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 19.524.122,27 100,00% (Μερίδια 5.698.382,914 Χ 3,4263 ) Σημειώσεις 1. Tα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου,καθώς και τα λοιπά Ομόλογα Εσωτερικού-Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό δοαπραγμάτευσης την 31.12.2012 από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Οι δεδουλευμένοι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 2. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων από την απόκτησή τους ή την επέτειό τους έως την 31.12.2012 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού και στα έσοδα της χρήσεως 2012. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των εντόκων καταθέσεων εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού και στα έσοδα της περιόδου 01.01.2012 έως 31.12.2012. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συμμετείχε στο πρόγραμμα ανταλλαγής (PSI+) Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) το οποίο ολοκληρώθηκε κατά την περίοδο Μαρτίου-Απριλίου 2012 για το σύνολο του χαρτοφυλακίου σε ΟΕΔ. Το πρόγραμμα προέβλεπε τη διαγραφή του 53,5% της ονομαστικής αξίας των κατεχόμενων ΟΕΔ, την ανταλλαγή του 31,5% της ονομαστικής αξίας των συγκεκριμένων ομολόγων με 20 νέα ΟΕΔ διάρκειας από 11 έως 30 ετών. Το υπόλοιπο 15% της ονομαστικής αξίας και οι δεδουλευμένοι τόκοι των παλαιών ομολόγων ανταλλάχθηκαν με βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα εκδοθέντα από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αναγνώρισε τα νέα ομόλογα στην εύλογη αξία τους κατά την ημέρα της ανταλλαγής και τις προκύπτουσες ζημίες στο κονδύλι "Ζημιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων". 5. Η αποτίμηση των μετοχών της «ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ», έγινε με τιμή 0,01 Ευρώ λόγω της οριστικής ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της Εταιρείας, τον Σεπτέμβριο 2009, βάσει της σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης (ΕΠ.Ε.Ι.Α) και η αξία κτήσης μεταφέρθηκε στα αποτελέσματα περιόδου ως πρόβλεψη απομείωσης. 6. Το Εταιρικό Ομόλογο «ASPIS FINANCE PLC» λήξης 10.02.2015 και ονομαστική αξία 3.000.000,00 που είναι εισηγμένο στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου δεν εμφανίζεται στον πίνακα επενδύσεων γιατί έχει μηδενική αξία και η αξία κτήσης μεταφέρθηκε στα αποτελέσματα περιόδου ως πρόβλεψη απομείωσης, καθώς το ομόλογο αυτό δεν περιλήφθηκε στα στοιχεία του Ενεργητικού της Τ ΒΑΝΚ που μεταβιβάστηκαν στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο σύμφωνα με την Απόφαση 5549 / 17.12.2011 της Επιτροπής Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεμάτων της Τραπέζης της Ελλάδος και τέθηκε σε καθεστώς εκκαθάρισης. 7. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. χρησιμοποιεί διαδικασίες που της δίνουν την δυνατότητα να υπολογίζει τους κινδύνους όλων των θέσεων του χαρτοφυλακίου,την επίδραση αυτών στο χαρτοφυλάκιο καθώς και την συνολική έκθεση του σε επενδυτικούς κινδύνους. Η μέτρηση των κινδύνων του χαρτοφυλακίου γίνεται σε καθημερινή βάση ώστε να διασφαλίζεται ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει εντός των επιτρεπόμενων ορίων που καθορίζονται από τα άρθρα 58 ώς και 65 του Ν.4099/2012. Τέλος, η Α.Ε.Δ.Α.Κ.υποβάλει σε τακτά χρονικά διαστήματα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όλες τις παραπάνω μετρήσεις,καθώς και την μεθοδολογία με την οποία έχουν εξαχθεί.

8. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ προέρχεται από αλλαγή σκοπού και ονομασίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΑΑΑΒ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ δυνάμει της απόφασης 160/8.11.2012 της Επιτροπής Κεφαλαιαγορας, οποτε επειδή δεν υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για 31/12/2011, δεν αναφέρεται η ποσοστιαία σύνθεση ενεργητικού και οι μεταβολές της (Απόφαση 17/633/20.12.2012 Ε.Κ., άρθρο 4,παρ.5) Β. ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2012-31.12.2012 ΕΣΟΔΑ Ι. Έσοδα από προσόδους Τόκοι ομολογιακών δανείων εσωτερικού 602.934,390 Τόκοι ομολογιακών δανείων εξωτερικού 31.371,60 Τόκοι καταθέσεων 112.345,31 Σύνολο (I) 746.651,30 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 1.455.889,05 Μείον: Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων 16.506.775,99 Σύνολο (ΙΙ) -15.050.886,94 Σύνολο εσόδων (Ι) + (ΙΙ) -14.304.235,64 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή Διαχείρισης 140.486,92 Αμοιβή Θεματοφυλακής 12.576,63 Αμοιβές τρίτων 8.888,20 Διάφορα έξοδα 1.274,98 Φόροι-Τέλη 14.551,21 Σύνολο 177.777,94 Σύνολο εξόδων 177.777,94 Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου -14.482.013,58 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ζημίες χρήσεως 2012-14.482.013,58 Μεταφορά ζημιών χρήσεως στο κεφάλαιο -14.482.013,58 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2011 5.675.813,350 29.310.014,51 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01.01.2012-31.12.2012 89.496,200 291.424,27 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01.01.2012-31.12.2012 66.926,636 151.847,96 Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) περιόδου 01.01.2012-31.12.2012-14.482.013,58 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2012 5.698.382,914 14.967.577,24 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) ΕΥΡΩ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31.12.2012 14.967.577,24 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2012 19.524.122,27 Υπεραξία 4.556.545,03 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31.12.2012 19.524.122,27 Ε. ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΕΥΡΩ Καθαρό Ενεργητικό 31.12.2012: 19.524.122,27 Mερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2012: 5.698.382,914 = 3,4263 ΣΤ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ( Αρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα Δεοντολογίας) Δείκτης τυπικής απόκλισης περιόδου 01.01.2012-31.12.2012 1,3859% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 20.996.723,44 14.797.549,03 19.524.122,27 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 4,2420 2,6071 3,4263 Η. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε.) (Αρθρο 4, παρ.4 της 8/335/6.4.2005 απόφασης Ε.Κ.) Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται: (α) η αμοιβή διαχείρισης της ΑΕΔΑΚ, (β) η αμοιβή Θεματοφυλακής, (γ) η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, (δ) τα έξοδα των προβλεπομένων από τον Ν. 4099/2012 δημοσιεύσεων που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου και (ε) τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων. Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την χρήση 2012 (01.01-31.12.2012) ανέρχεται σε 1,2885%.

ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔIΑΒΑΘΜΙΣΗ ISIN ONOMA EKΔOTH ΕΚΔΟΣΗ ΛΗΞΗ ΤΟΚΟΜΕΡΙΔΙΟ ΑΝΑΚΛΗΣΗ Moody's S&P GR0128011682 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2024 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0138006722 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2034 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0133006198 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2028 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0128010676 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2023 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0133009226 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2031 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0133010232 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2032 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0133008210 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2030 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0138005716 REPUBLIC 24/2/2012 24/2/2033 2,000% OXI BGN Caa2 Β- XS0275776283 OTE PLC 14/11/2006 20/5/2016 4,625% OXI BGN Caa1 B- XS0552915943 BOMBARDIER 21/10/2010 15/5/2021 6,125% OXI BGN Ba2 BB XS0504814509 NEW WORLD 20/4/2010 1/5/2018 7,875% 1/5/2014 BGN Ba3 BB- XS0496716282 ITALCEMENTI 16/3/2010 19/3/2020 6,625% OXI BGN Ba2 BB+ XS0863482336 UNICREDIT 4/12/2012 11/1/2018 3,375% OXI BGN Baa2 BBB+ XS0242945367 INEOS GROUP 31/1/2006 15/2/2016 7,875% 15/2/2013 BGN Caa1 CCC+ XS0222158767 CODERE FIN 16/6/2005 15/6/2015 8,250% 15/6/2013 BGN Caa2 CCC XS0307552355 NORSKE SKOGINDUSTRIER 19/6/2007 26/6/2017 7,000% OXI BGN Caa2 CCC+ XS0747353042 VERISURE 3/2/2012 1/9/2018 8,750% 1/9/2014 BGN B2 B XS0860567121 FIAT 17/10/2012 17/10/2016 7,750% OXI BGN B1 BB- XS0307399062 BEVERAGE 22/6/2007 15/6/2017 9,500% 28/12/2012 BGN Caa2 CCC+ XS0564563921 ALCATEL 25/11/2010 15/1/2016 8,500% OXI BGN Caa1 CCC+ XS0465876349 ALLIED IRISH 5/11/2009 12/11/2014 5,625% OXI BGN Ba3 BB XS0618662562 CMA CGM 14/4/2011 15/4/2019 8,875% 15/4/2015 BGN Caa2 CCC- XS0506591519 CIRSA RUNDING 28/4/2010 15/5/2018 8,750% 15/5/2014 BGN B3 B+ XS0285303821 DUBAI HOLDING 25/1/2004 30/1/2014 4,750% OXI BGN B2 n/a XS0498917542 ABENGOA 23/3/2010 31/3/2016 8,500% OXI BGN B1 B+ US007903AR85 ADVANCED MICRO 24/6/2010 15/12/2017 8,125% 15/12/2013 BGN B1 BB- Αθήνα, 12 Μαρτίου 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΤΕ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ Τ.Τ. ΕΛΤΑ Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ν. Μπούγος Α. Κατωπόδη Γ. Ξυφαράς Σ. Πολίτης

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟΥ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ-ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Απριλίου 2013 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μάριος Ψάλτης ΑΜ ΣΟΕΛ 38081 2 of 2