Reserch Deprtment Οκτώβριος L o gi s t i cs 2009 Mrket Report Α Θ Η Ν Α - Θ Ε Σ Σ Α Λ Ο Ν Ι Κ Η Highlights Στάση αναμονής από δυνητικούς επενδυτές και χρήστες μέχρι την ανάκαμψη του υφιστάμενου οικονομικού περιβάλλοντος με αποτέλεσμα την ολοκλήρωση περιορισμένων πράξεων στη συγκεκριμένη αγορά. POLAND UKRAINE Ανάπτυξη νέων αποθηκευτικών χώρων κυρίως «κατά παραγγελία» και εφόσον έχει εξασφαλιστεί μισθωτής ή/και αγοραστής. ROMANIA SERBIA BULGARIA Στροφή των αγοραστών προς μικρότερες επιφάνειες σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Ενδιαφέρον για την ανάπτυξη εμπορευματικών κέντρων σε μεγάλες πόλεις GREECE της Περιφέρειας. Disclimer Το παρόν διαφημιστικό έντυπο «Logistics Mrket Report» εκδίδεται από τη Διεύθυνση Συμβουλευτικών Υπηρεσιών της Eurobnk EFG Property Services. Υπεύθυνος έκδοσης: ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΑΝΔΡΙΤΣΟΣ Ομάδα Έρευνας: ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΒΛΑΧΑΚΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΑ ΛΟΥΚΑΤΑΡΗ Ημερομηνία Έκδοσης 30 Οκτωβρίου 2009 Το παρόν διαφημιστικό έντυπο εκδόθηκε από την Eurobnk EFG Property Services, μέλος του Ομίλου EFG, και δεν επιτρέπεται να αναπαραχθεί κατά οποιονδήποτε τρόπο από τα πρόσωπα στα οποία αποστέλλεται ή να δοθεί σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Το έντυπο αυτό δεν αποτελεί προσφορά αγοράς ή πώλησης ούτε πρόσκληση για υποβολή προσφορών αγοράς ή πώλησης των ακινήτων που αναφέρονται σε αυτό. Η Eurobnk EFG Property Services και άλλοι που συνδέονται με αυτήν ενδέχεται να έχουν συμμετοχές και ενδέχεται να πραγματοποιούν συναλλαγές σε ακίνητα που αναφέρονται στο παρόν, καθώς επίσης ενδέχεται να παρέχουν ή να επιδιώκουν να παράσχουν υπηρεσίες (επενδυτικής τραπεζικής, μεσιτείας ή άλλες) στις εταιρείες αυτές. Οι επενδύσεις που αναλύονται στο έντυπο αυτό μπορεί να είναι ακατάλληλες για επενδυτές, με κριτήρια τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους τους και την οικονομική κατάστασή τους. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν προέρχονται από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν έχουν επαληθευτεί από την Eurobnk EFG Property Services. Οι απόψεις που διατυπώνονται στο παρόν ενδέχεται να μη συμπίπτουν με αυτές οποιουδήποτε μέλους του Ομίλου EFG. Καμία δήλωση ή διαβεβαίωση (ρητή ή σιωπηρή) δεν δίδεται όσον αφορά την ακρίβεια, πληρότητα, ορθότητα ή χρονική καταλληλότητα των πληροφοριών ή απόψεων που περιέχονται στο παρόν, οι οποίες μπορούν να αλλάξουν χωρίς προειδοποίηση. Καμία απολύτως ευθύνη, οπωσδήποτε και αν γεννάται, δεν αναλαμβάνεται από την Eurobnk EFG Property Services ή από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή τα στελέχη της ή τους υπαλλήλους της όσον αφορά το περιεχόμενο του παρόντος. Το παρόν έντυπο είναι διαφημιστικό και διανέμεται δωρεάν.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ Η ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΣΥΓΚΥΡΙΑ η οποία χαρακτηρίζεται από μείωση της πιστωτικής επέκτασης προς τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις, αύξηση των δανειακών υποχρεώσεων επιχειρήσεων και ιδιωτών, αύξηση του ποσοστού ανεργίας και μείωση της βιομηχανικής παραγωγής, συνεχίζει να επηρεάζει αρνητικά την ελληνική οικονομία. Σύμφωνα με τα δημοσιευμένα στοιχεία της ΤτΕ, τον Αύγουστο του τρέχοντος έτους η χρηματοδότηση προς τις εγχώριες επιχειρήσεις ανήλθε σε 804 εκ. ενώ ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης μειώθηκε από 7,9% σε 7,3% σε σχέση με τον Ιούλιο του 2009. Τα πρόσφατα στοιχεία της ΕΣΥΕ για τον Σεπτέμβριο του 2009 παρουσιάζουν αύξηση πληθωρισμού κατά 0,7% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του 2008, έναντι αύξησης 4,6% που σημειώθηκε κατά τη σύγκριση Σεπτεμβρίου 2008 προς Σεπτέμβριο 2007. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν για το δεύτερο τρίμηνο του έτους εκτιμάται ότι αυξήθηκε κατά 0,2% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο ενώ μειώθηκε κατά 0,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008. Το ποσοστό ανεργίας για το δεύτερο τρίμηνο του 2009 εκτιμάται σε 8,9% έναντι 7,2% για το δεύτερο τρίμηνο του 2008 και ο Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής, τον Αύγουστο του τρέχοντος έτους μειώθηκε κατά 8,8% σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του 2008. Τα παραπάνω στοιχεία που περιγράφουν την ελληνική οικονομία την τρέχουσα περίοδο, λειτουργούν ως ανασταλτικοί παράγοντες για νέες επενδύσεις και επιχειρηματικά σχέδια. Το γενικότερο οικονομικό κλίμα έχει επηρεάσει και τους ρυθμούς ανάπτυξης της αγοράς Logistics. ΕΙΣΑΓΩΓΗ: ΑΓΟΡΑ LOGISTICS ΤΟ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ LOGISTICS συγκεντρώνεται κυρίως σε περιοχές που διαθέτουν εύκολη πρόσβαση σε λιμάνια και αεροδρόμια καθώς και σε περιοχές από τις οποίες διέρχονται ή αναπτύσσονται κύριοι οδικοί άξονες. Στην Ελλάδα, η πλειονότητα των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στο συγκεκριμένο κλάδο λειτουργούν στην Αττική ενώ σημαντική παρουσία έχουν και στο Νομό Θεσσαλονίκης. Δευτερεύουσες αγορές αποθηκευτικών χώρων έχουν δημιουργηθεί σε πόλεις της περιφέρειας όπως π.χ. η Αλεξανδρούπολη και η Ηγουμενίτσα, επωφελούμενες κυρίως από την κατασκευή και λειτουργία της Εγνατίας Οδού. Τόσο οι δυνητικοί χρήστες όσο και οι υποψήφιοι επενδυτές συνεχίζουν να τηρούν στάση αναμονής εν όψει της βελτίωσης του οικονομικού κλίματος αναμένοντας την εμφάνιση κατάλληλων ευκαιριών. Στα πλαίσια αυτά το ενδιαφέρον εστιάζεται στην αναζήτηση αποθηκευτικών χώρων σύγχρονων προδιαγραφών (κυρίως για μίσθωση), σε ιδιαίτερα καλές τοποθεσίες και σε ελκυστικές τιμές. Οι πράξεις που αφορούν το συγκεκριμένο είδος ακινήτων (αποθηκευτικοί χώροι) σε σχέση με άλλους τύπους ακινήτων του κλάδου (βιομηχανικά ακίνητα-εταιρείες δευτερογενούς τομέα και μεταποίησης) είναι περισσότερες δίνοντας σχετική ώθηση στην αγορά. Από τις αρχές του έτους, σημαντικός είναι ο αριθμός των επενδυτικών πράξεων που έχουν ματαιωθεί ή αναβληθεί μέχρι την βελτίωση των συνθηκών της αγοράς. Το γεγονός αυτό οφείλεται κυρίως στην μειωμένη δυνατότητα χρηματοδότησης λόγω της δανειοδοτικής πολιτικής που εφαρμόζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με την υιοθέτηση αυστηρών κριτηρίων. Αναφέρεται, ότι λόγω της οικονομικής κρίσης, αρκετές εταιρείες σε μια προσπάθεια εξορθολογισμού των δραστηριοτήτων τους και μείωσης του κόστους λειτουργίας τους, παραχώρησαν στράφηκαν σε εταιρείες παροχής υπηρεσιών 3PL. 2
Αθήνα ΓΕΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΥΡΙΕΣ ΑΓΟΡΕΣ LOGISTICS ΣΤΗΝ ΑΤΤΙΚΗ, θεωρούνται οι περιοχές που βρίσκονται κατά μήκος των οδικών αξόνων της Εθνικής οδού και της Αττικής Οδού (Κρυονέρι, Αυλώνα Θριάσιο, Ασπρόπυργος κ.α.), η περιοχή των Οινοφύτων και η ευρύτερη περιοχή των Μεσογείων. Οι περιοχές αυτές προσέλκυσαν το ενδιαφέρον κυρίως λόγω διαθεσιμότητας οικοπέδων μεγάλης επιφάνειας και της εύκολης πρόσβασης με τις κύριες οδικές αρτηρίες της Εθνικής και της Αττικής Οδού, οι οποίες διευκολύνουν την επικοινωνία με το αεροδρόμιο και το λιμάνι. Η αγορά που συγκεντρώνει το μεγαλύτερο ενδιαφέρον βρίσκεται κατά μήκος της Αττικής Οδού, ειδικότερα η περιοχή του Θριάσιου Πεδίου και συγκεκριμένα η αχαρακτήριστη ζώνη του Ασπροπύργου. Η περιοχή των Μεσογείων διαθέτει εύκολη πρόσβαση στο αεροδρόμιο και το λιμάνι του Λαυρίου καθώς και αρκετές εγκαταστάσεις σύγχρονων προδιαγραφών. Κατά μήκος της Εθνικής Οδού, η περιοχή με το μεγαλύτερο ενδιαφέρον είναι ο Αυλώνας η οποία σε σχέση με τα Οινόφυτα βρίσκεται σε μικρότερη απόσταση από την Αθήνα. ΖΗΤΗΣΗ ΤΗΝ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΕΡΙΟΔΟ Η ΖΗΤΗΣΗ προέρχεται κυρίως από εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον μεταφορικό και φαρμακευτικό κλάδο και έχουν ως βασικό κριτήριο εγκατάστασης την μεγαλύτερη εγγύτητα στην Αθήνα. Τα σημεία που συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον για την εγκατάσταση εταιρειών αυτών των κλάδων, βρίσκονται κατά μήκος της Εθνικής Οδού από το κόμβο της Μεταμόρφωσης έως τον Άγιο Στέφανο και τα Μεσόγεια. Εντούτοις και λόγω της έλλειψης διαθεσιμότητας κατάλληλων εκτάσεων στις συγκεκριμένες περιοχές, η πλειονότητα των εταιρειών επιλέγει τελικά ως περιοχή εγκατάστασης την ευρύτερη περιοχή του Θριάσιου Πεδίου, ξεχωρίζοντας κατά προτίμηση τον Ασπρόπυργο, τη ΒΙ.ΠΕ. Αυλώνας και τα Οινόφυτα. Το ενδιαφέρον των δυνητικών χρηστών αφορά κυρίως σε εκτάσεις έως 5 στρέμματα σε αντίθεση με το προηγούμενο έτος στο οποίο υπήρχε ενδιαφέρον για μεγαλύτερες επιφάνειες, έως και 10.000τ.μ., για τις εταιρείες από το χώρο του λιανεμπορίου και άνω των 15.000τ.μ. για αλυσίδες supermrkets. ΠΡΟΣΦΟΡΑ Η ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΝΕΩΝ ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΩΝ ΧΩΡΩΝ κινήθηκε σε χαμηλά επίπεδα καθώς οι κατασκευαστές προχωρούν στην ανάπτυξη νέων εγκαταστάσεων κυρίως «κατά παραγγελία», έχοντας εξασφαλίσει μισθωτή ή αγοραστή. Επίσης, δεν υπήρξε σημαντική δραστηριότητα στην ανάπτυξη ιδιόκτητων αποθηκευτικών χώρων. Σημειώνεται η ολοκλήρωση επένδυσης ύψους 3εκ από την εταιρεία Tsty Foods που αφορά στη δημιουργία ιδιόκτητων αποθηκευτικών χώρων συνολικής επιφάνειας 2.500τ.μ. στην περιοχή του Αγίου Στεφάνου Αττικής. Η ανάπτυξη του εμπορευματικού κέντρου στο Θριάσιο Πεδίο μέσω σύμβασης παραχώρησης στην Κοινοπραξία «Ελλάκτωρ Goldin Crgo Α.Ε. Teotec Α.Ε.- Hellenic Logistics Trnsport A.E.» θα τροφοδοτούσε την αγορά με 240.000τ.μ. περίπου στεγασμένους χώρους. Στα μέσα του έτους όμως, ο εν λόγω Διαγωνισμός κηρύχθηκε άγονος, καθώς δεν προσκομίστηκαν οι απαραίτητες εγγυητικές επιστολές. Ωστόσο αναμένεται επαναπροκήρυξη του εν λόγω Διαγωνισμού τους προσεχείς μήνες. 3
ΤΙΜΕΣ ΤΑ ΜΙΣΘΩΜΑΤΑ ΣΤΙΣ ΚΥΡΙΕΣ ΑΓΟΡΕΣ LOGISTICS διαμορφώνονται μεταξύ 4-5,5/τ.μ. Σε ορισμένες περιπτώσεις οι τιμές ξεπερνούν τα 5,5/τ.μ. για αποθηκευτικούς χώρους σύγχρονων προδιαγραφών ανάλογα με την τιμή εκκίνησης του ακινήτου, το κόστος των σύγχρονων προδιαγραφών και τη διάρκεια του συμβολαίου. Στις δευτερεύουσες αγορές οι τιμές μίσθωσης αποθηκευτικών χώρων κυμαίνονται μεταξύ 3-4,5/τ.μ. Οι μέσες τιμές πώλησης οικοπέδων στην ΒΙ.ΠΕ. του Ασπροπύργου διαμορφώθηκαν μεταξύ 170.000-200.000/στρέμμα κυρίως για οικόπεδα προβολής και άμεσης πρόσβασης, για την ΒΙ.ΠΕ. Αυλώνας μεταξύ 75.000-85.000/στρέμμα και στην περιοχή των Οινοφύτων μεταξύ 70.000-75.000/ στρέμμα. Ωστόσο, ο περιορισμός των δανειοδοτήσεων προς τις επιχειρήσεις και η αναζήτηση οικονομικότερων ακινήτων, οδήγησε το ενδιαφέρον σε πιο απομακρυσμένες περιοχές όπως το Σχηματάρι και η Ριτσώνα με μέση τιμή πώλησης 55.000/στρέμμα και 40.000/στρέμμα αντίστοιχα. ΠΡΑΞΕΙΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ σε ακίνητη περιουσία (ΑΕΕΑΠ) που δραστηριοποιούνται στην ελληνική αγορά δεν προχώρησαν σε επενδυτικές πράξεις από τις αρχές του έτους αναφορικά με ακίνητα του συγκεκριμένου κλάδου. Η εταιρεία Μπενρουμπή προχώρησε στην μίσθωση αποθηκευτικών χώρων συνολικής επιφάνειας 17.400τ.μ. περίπου στην περιοχή των Οινοφύτων για την στέγαση των αποθηκευτικών της αναγκών. Λαμβάνοντας υπόψη τις περιορισμένες πράξεις που πραγματοποιήθηκαν από τον Ιανουάριο έως σήμερα οι οποίες δεν επιτρέπουν τη δημιουργία ολοκληρωμένης εικόνας για τις αποδόσεις της αγοράς, οι αποδόσεις για τα ακίνητα των prime περιοχών κυμαίνονται στα επίπεδα του 8,5% - 9,5%. Τιμές Μίσθωσης ( / τ.μ. / μήνα) Μεσόγεια Ασπρόπυργος Μεταμόρφωση Οινόφυτα ΒΙΠΕ Αυλώνα ΒΙΠΕ 0 1 2 3 4 5 6 min rents mx rents Τιμές πώλησης Οικοπέδων ( / στρέμμα) 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Ασπρόπυργος Αυλώνα ΒΙΠΕ Οινόφυτα ΒΙΠΕ min rents mx rents 2 1 4 6 5 7 3 1. Αγορά Αγίου Στεφάνου 2. Αγορά Οινοφύτων 3. Αγορά Μαρκοπούλου 4. Αγορά Μαγούλας 5. Αγορά Ασπροπύργου 6. Αγορά Θριασίου 7. Αγορά Μεταμόρφωσης 4
Θεσσαλονίκη ΓΕΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΤΗ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΤΟ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ συγκεντρώνεται δυτικά της πόλης κυρίως στην περιοχή της ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου καθώς και στις περιοχές του Καλοχωρίου και του Ωραιοκάστρου. Οι περιοχές αυτές λόγω της εγγύτητας που διαθέτουν με τους κύριους οδικούς άξονες, το λιμάνι και τις σιδηροδρομικές εγκαταστάσεις συγκεντρώνουν το 90% περίπου των υφιστάμενων αποθηκευτικών χώρων. Δευτερεύουσες αγορές υπάρχουν ανατολικά, στην περιοχή της Θέρμης και της Ραιδεστού σε απόσταση 5-7χλμ από το αεροδρόμιο της πόλης, αντιπροσωπεύοντας το 5%-10% του υπάρχοντος κτιριακού όγκου. Αναδυόμενη περιοχή ενδιαφέροντος αποτελεί ο «Άγιος Αθανάσιος» σε απόσταση μόλις 20χλμ περίπου από την Θεσσαλονίκη, η οποία διαθέτει εύκολη πρόσβαση και κατάλληλες εκτάσεις για νέες αναπτύξεις. ΖΗΤΗΣΗ Η ΖΗΤΗΣΗ ΕΞΑΚΟΛΟΥΘΕΙ να συγκεντρώνεται στις κύριες αγορές logistics οι οποίες προσφέρουν εύκολη και άμεση πρόσβαση με εναλλακτικά μέσα μεταφοράς, μεγάλες εκτάσεις γης κατάλληλες προς αξιοποίηση και χαρακτηρισμένες ως «Βιομηχανικά Πάρκα». 3 Στις δευτερεύουσες αγορές το ενδιαφέρον εμφανίζεται περιορισμένο κυρίως λόγω του παλαιού αποθέματος αποθηκευτικών χώρων που διαθέτουν και της δυσκολίας πρόσβασης που παρουσιάζουν. Οι εταιρείες που στηρίζουν τη ζήτηση της συγκεκριμένης αγοράς προέρχονται κυρίως από τον κλάδο των μεταφορών και των μεγάλων αλυσίδων supermrkets. ΠΡΟΣΦΟΡΑ Η ΑΝΕΓΕΡΣΗ ΝΕΩΝ ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΩΝ εγκαταστάσεων κατόπιν εξασφάλισης μελλοντικού μισθωτή ή αγοραστή, από τις κατασκευαστικές εταιρείες, σηματοδοτεί και την αγορά της Θεσσαλονίκης. Από τις αναπτύξεις που έχουν ξεκινήσει κατά τα παλαιότερα έτη και δεν έχουν ολοκληρωθεί ακόμη, αναφέρεται ενδεικτικά η κατασκευή κέντρου διανομής της αλυσίδας Aldi στην περιοχή της Σίνδου η οποία θα ενισχύσει την αγορά με 54.400τ.μ. συνολική επιφάνεια εγκαταστάσεων logistics. Η ολοκλήρωση της εν λόγω ανάπτυξης αναμένεται στα τέλη του τρέχοντος έτους. Τα επίπεδα προσφοράς στη Θεσσαλονίκη αναμένεται να ενισχύσει και η παραχώρηση στη ΓΑΙ- ΑΟΣΕ Α.Ε. από το ελληνικό δημόσιο έκτασης 672 στρεμμάτων (πρώην στρατόπεδο Γκόνου) επί της οποίας προγραμματίζεται η ανάπτυξη εμπορευματικού κέντρου η οποία πρόκειται να υλοποιηθεί μέσω Σύμπραξης Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα. ΤΙΜΕΣ ΤΑ ΜΙΣΘΩΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΧΗ ΤΗΣ ΣΙΝΔΟΥ όπου συγκεντρώνεται και το μεγαλύτερο ενδιαφέρον διαμορφώνονται σε 4-5/τ.μ. ενώ για τις περιοχές του Καλοχωρίου και του Ωραιοκάστρου κυμαίνονται μεταξύ 3,5-4/τ.μ. Οι τιμές πώλησης οικοπέδων για την περιοχή της Σίνδου κυμαίνονται μεταξύ 200-220/τ.μ. και για τις περιοχές του Καλοχωρίου και του Ωραιοκάστρου μεταξύ 100-120/τ.μ. Στη Θέρμη οι τιμές γης διαμορφώνονται σε 75-100/τ.μ. και στη Ραιδεστό μεταξύ 70-90/τ.μ. Η αναδυόμενη περιοχή του Αγίου Αθανασίου εμφανίζει τιμές μεταξύ 80-85/τ.μ. Τιμές Μίσθωσης ( / τ.μ. / μήνα) Ωραιόκαστρο Καλοχώρι ΒΙΠΕ Σίνδου 0 1 2 3 4 5 6 min rents mx rents Τιμές πώλησης Οικοπέδων ( / τ.μ.) 250 200 150 100 50 1 2 0 Σίνδος Ωραιόκαστρο Καλοχώρι Θέρμη Ραιδεστός Άγιος Αθανάσιος min rents mx rents 4 5 ΠΡΑΞΕΙΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΙΣ ΣΥΝΘΗΚΕΣ της οικονομίας και της κτηματαγοράς, τα επίπεδα αποδόσεων για ακίνητα που είναι εγκατεστημένα στις κύριες περιοχές logistics, διαμορφώνονται σε 8,75%-9,5%. 1. Αγορά Σίνδου 2. Αγορά Καλοχωρίου 3. Αγορά Ωραιοκάστρου 4. Αγορά Θέρμης 5. Αγορά Ραιδεστού 5
Tάσεις προβλέψεις Η δύσκολη οικονομική συγκυρία αναμένεται να μοποιούνται από μεγαλύτερου μεγέθους εταιρείες. δημιουργήσει προβλήματα στη λειτουργία μικρών Αναμένεται να δοθεί έμφαση στην ανάπτυξη οργα- επιχειρήσεων, οι οποίες στεγάζονται σε εμπορι- νωμένων εμπορευματικών κέντρων σε μεγάλες πόλεις κές ή βιομηχανικές αποθήκες με επιφάνεια έως της Ελλάδας (Αλεξανδρούπολη, Πάτρα, Ιωάννινα, κ.α.) 2.000τ.μ. περίπου, γεγονός το οποίο θα οδηγήσει λαμβάνοντας υπόψη την ύπαρξη διαθέσιμων εκτάσεων ΕΚΤΙΜΑΤΑΙ ΟΤΙ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ θα συνεχιστεί η βραχυχρόνια σε αύξηση των κενών χώρων αυτού και τον εμπορικό ρόλο που κατέχουν οι συγκεκριμένες τήρηση στάσης αναμονής τόσο από τους επενδυτές του μεγέθους, με ενδεχόμενο αποτέλεσμα άσκηση αγορές. Παράδειγμα αποτελεί η ένταξη του λιμένα Αλε- όσο και από τους χρήστες μέχρι να εμφανιστούν τα πίεσης στα επίπεδα των μισθωμάτων. Η κατάσταση ξανδρούπολης στο πρόγραμμα «ΘΗΣΕΑΣ» με σκοπό τη πρώτα σημάδια ανάκαμψης του εγχώριου και διε- αυτή δεν αναμένεται να έχει τις ίδιες επιπτώσεις δημιουργία διεθνούς εμπορευματικού και διαμετακο- θνούς οικονομικού κλίματος. για ακίνητα μεγαλύτερων επιφανειών που χρησι- μιστικού κέντρου συνδυασμένων μεταφορών. nt ke tr es ea me r tt est M Es Inv l Re TOT A T A T L R EA L E S LU T Te c hn ic ls er vic ION S es ry iso dv e n rc g Appr h isl eme s nt Broker ge ment ities Mnge il c F & t y rt e Prop tte men s E l ge e Re n t r tm orpo se C s A te t Es l e R M O S E Eurobnk EFG Property Services Σινιόσογλου 6, Κτίριο Δ, 3ος όροφος, Τηλ: +30 210 3523425, Fx: +30 210 3523410 e-mil: eurobnkpropertyservices@eurobnk.gr Disclimer Το παρόν διαφημιστικό έντυπο εκδόθηκε από την Eurobnk EFG Property Services, μέλος του Ομίλου EFG, και δεν επιτρέπεται να αναπαραχθεί κατά οποιονδήποτε τρόπο από τα πρόσωπα στα οποία αποστέλλεται ή να δοθεί σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Το έντυπο αυτό δεν αποτελεί προσφορά αγοράς ή πώλησης ούτε πρόσκληση για υποβολή προσφορών αγοράς ή πώλησης των ακινήτων που αναφέρονται σε αυτό. Η Eurobnk EFG Property Services και άλλοι που συνδέονται με αυτήν ενδέχεται να έχουν συμμετοχές και ενδέχεται να πραγματοποιούν συναλλαγές σε ακίνητα που αναφέρονται στο παρόν, καθώς επίσης ενδέχεται να παρέχουν ή να επιδιώκουν να παράσχουν υπηρεσίες (επενδυτικής τραπεζικής, μεσιτείας ή άλλες) στις εταιρείες αυτές. Οι επενδύσεις που αναλύονται στο έντυπο αυτό μπορεί να είναι ακατάλληλες για επενδυτές, με κριτήρια τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους τους και την οικονομική κατάστασή τους. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν προέρχονται από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν έχουν επαληθευτεί από την Eurobnk EFG Property Services. Οι απόψεις που διατυπώνονται στο παρόν ενδέχεται να μη συμπίπτουν με αυτές οποιουδήποτε μέλους του Ομίλου EFG. Καμία δήλωση ή διαβεβαίωση (ρητή ή σιωπηρή) δεν δίδεται όσον αφορά την ακρίβεια, πληρότητα, ορθότητα ή χρονική καταλληλότητα των πληροφοριών ή απόψεων που περιέχονται στο παρόν, οι οποίες μπορούν να αλλάξουν χωρίς προειδοποίηση. Καμία απολύτως ευθύνη, οπωσδήποτε και αν γεννάται, δεν αναλαμβάνεται από την Eurobnk EFG Property Services ή από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή τα στελέχη της ή τους υπαλλήλους της όσον αφορά το περιεχόμενο του παρόντος. Το παρόν έντυπο είναι διαφημιστικό και διανέμεται δωρεάν. 6